广东万家乐股份有限公司2008年半年度报告
二00八年八月
第一节 重要提示及目录
重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
董事刘瑞岩先生、独立董事罗筱琦女士因工作关系未出席董事会会议，分别授权委托董事邓小军先生、独立董事牟小容女士代表出席并行使表决权。
公司负责人李智、主管会计工作负责人及会计机构负责人关天鹉声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
本报告之财务报告未经审计。
目 录
第一节 重要提示及目录………………………………...…………2
第二节 公司基本情况 4
第三节 股本变动和主要股东持股情况 6
第四节 董事、监事、高级管理人员情况 9
第五节 董事会报告 9
第六节 重要事项 15
第七节 财务报告 21
第八节 备查文件 21
第二节 公司基本情况
一、公司简介
1、 法定中文名称：广东万家乐股份有限公司
缩写：万家乐
法定英文名称：Guangdong Macro Co., Ltd.
缩写：Macro
2、股票上市证券交易所：深圳证券交易所
股票简称：万家乐
股票代码：000533
3、注册地址：广东省佛山市顺德区大良街道顺峰山工业区
办公地址：广东省佛山市顺德区大良街道顺峰山工业区
办公电话：0757-22321222
邮政编码：528333
互联网网址：http://www.macro.com.cn
电子信箱：macro@macro.com.cn
4、法定代表人：李智
5、董事会秘书：刘永霖
联系地址：广东省佛山市顺德区大良街道顺峰山工业区
联系电话：0757-22321218
传真：0757-22321200
电子信箱：liuyl@macro.com.cn
证券事务代表：张楚珊
联系地址：广东省佛山市顺德区大良街道顺峰山工业区
联系电话：0757-22321232
传真：0757-22321200
电子信箱：zhangcs@macro.com.cn
6、信息披露报纸名称：《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》
指定登载网址：http://www.cninfo.com.cn
半年度报告备置地点：公司证券法律部
7、其他有关资料
企业法人营业执照注册号：4400001004073
税务登记号码：440681190363880
聘请的会计师事务所名称：广东恒信德律会计师事务所有限公司
办公地：珠海市香洲区康宁路16、18号
二、主要财务数据和指标 单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 2,728,632,547.26 2,608,267,885.25 4.61%
所有者权益（或股东权益） 621,834,987.79 591,361,738.60 5.15%
每股净资产 1.0802 1.0272 5.16%
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
营业利润 42,092,596.36 67,866,590.21 -37.98%
利润总额 46,643,623.55 68,443,746.07 -31.85%
净利润 30,723,249.19 50,240,388.21 -38.85%
扣除非经常性损益后的净利润 26,646,347.15 47,083,895.96 -43.41%
基本每股收益 0.0534 0.0873 -38.83%
稀释每股收益 0.0534 0.0873 -38.83%
净资产收益率 4.94% 10.16% 减少5.22个百分点
经营活动产生的现金流量净额 -30,748,189.49 37,141,001.34 -182.79%
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.053 0.065 -181.54%
扣除的非经常性损益项目及其金额：
非经常性损益项目 金 额
非流动资产处置损益 1,949,368.31
计入当期损益的政府补助 1,492,017.00
委托投资损益 -6,600.00
其他营业外收支净额 1,109,641.88
小 计 4,544,427.19
减：非经常性损益的所得税影响数 467,525.15
合 计 4,076,902.04
第三节 股本变动和主要股东持股情况
一、股本变动情况
1、报告期内，公司股份总数没有发生变化，但由于股权分置改革，部分限售股份解除限售，致使股份结构发生了变动。
2、 股份变动的批准情况
2007年1月18日,公司召开《2007年第一次临时股东大会暨股权分置改革相关股东会议》，审议通过了《广东万家乐股份有限公司股权分置改革方案》。实施股权分置改革方案的股份变更登记日为2007年2月14日；流通股股东获得对价股份到帐日为2007年2月15日。
3、 股份变动情况
股份变动情况表
本次变动前 本次变动增减（+,-） 本次变动后
数量（股） 比例 发行新股 送股 公积金转股 其 他 小 计 数量（股） 比例
一、有限售条件股份 341,418,560 59.31% -94,160,351 -94,160,351 247,258,209 42.95%
1、国家持股
2、国有法人持股 19,894,430 3.46% -19,894,430 -19,894,430 0 0
3、其他内资持股 321,524,130 55.85% -74,265,921 -74,265,921 247,258,209 42.95%
其中：境内非国有法人持股 321,524,130 55.85% -74,315,921 -74,315,921 247,208,209 42.94%
境内自然人持股 +50,000 +50,000 50,000 0.01%
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 234,261,440 40.69% +94,160,351 +94,160,351 328,421,791 57.05%
1、人民币普通股 234,261,440 40.69% +94,160,351 +94,160,351 328,421,791 57.05%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 575,680,000 100% 0 0 575,680,000 100%
变动原因：
（1）原境内非国有法人股东上海高起实业有限公司将持有的50,000股有限售条件的公司股份转让给境内自然人景慧丽。
（2）2008年2月27日，包括广州汇顺投资有限公司在内的19家法人股东持有的共计94,160,351股股份解除限售。
有限售条件股份可上市交易时间
单位：股
时 间 限售期满新增可上市交易股份数量 有限售条件股份数量余额 无限售条件股份数量余额 说 明
2008-02-15 137,698,313 193,404,581 382,275,419 第一、第二大股东占公司总股本５％的股份可以上市流通，其余非流通股股东的全部股份均可上市流通。
2009-02-15 57,568,000 135,836,581 439,843,419 第一、第二大股东占公司总股本１０％的股份可以上市流通。
2010-02-15 135,836,581 0 575,680,000 第一、第二大股东的全部股份可以上市流通。
有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
序号 有限售条件股东名称 持有的有限售条件股份数量 可上市交易时间 新增可上市交易股份数量 限售条件
1 广州汇顺投资有限公司 135,552,640 2009-02-15 28,784,000 法定条件
2010-02-15 85,984,640
2 佛山市顺德区陈村镇信达实业发展有限公司 111,368,903 2009-02-15 28,784,000 法定条件
2010-02-15 53,800,903
3 南方证券有限公司 7,466,666 2008-02-15 6,467,854 法定条件，但先要偿还第一大股东代垫付的股份
4 广东发展银行顺德分行 6,496,000 2008-02-15 5,627,034
5 广东证券股份有限公司 5,152,000 2008-02-15 4,462,820
6 中行广州信托咨询公司 4,928,000 2008-02-15 4,268,784
7 顺德市建设财务公司 4,928,000 2008-02-15 4,268,784
8 上海福尔斯投资咨询有限公司 100,000 2008-02-15 86,623
9 景慧丽 50,000 2008-02-15 43,312
二、报告期末股东情况
前十名股东、前十名无限售条件股东的持股情况
单位：股
股东总数 48,926
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
广州汇顺投资有限公司 境内非国有法人 24.26% 139,657,185 135,552,640 139,603,678
佛山市顺德区陈村镇信达实业发展有限公司 境内非国有法人 19.35% 111,368,903 82,584,903 0
王勇 境内自然人 1.34% 7,720,000 0 0
南方证券有限公司 境内非国有法人 1.30% 7,466,666 7,466,666 0
安徽国元信托投资有限责任公司 国有法人 1.14% 6,580,768 0 0
广东发展银行股份有限公司顺德分行 境内非国有法人 1.13% 6,496,000 6,496,000 0
中国华融资产管理公司 国有法人 1.12% 6,467,855 0 0
广州森多利医疗器械有限公司 境内非国有法人 0.96% 5,502,150 0 0
广州溢智贸易有限公司 境内非国有法人 0.95% 5,475,954 0 0
广东证券股份有限公司 境内非国有法人 0.89% 5,152,000 5,152,000 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
佛山市顺德区陈村镇信达实业发展有限公司 28,784,000 人民币普通股
王勇 7,720,000 人民币普通股
安徽国元信托投资有限责任公司 6,580,768 人民币普通股
中国华融资产管理公司 6,467,855 人民币普通股
广州森多利医疗器械有限公司 5,502,150 人民币普通股
广州溢智贸易有限公司 5,475,954 人民币普通股
广州新杰文化传播有限公司 4,495,136 人民币普通股
广州汇顺投资有限公司 4,104,545 人民币普通股
深圳市远达科技有限公司 3,701,066 人民币普通股
北京金汇海投资有限公司 3,000,000 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 未知上述股东之间是否存有关联关系或一致行动人关系
说明：1、截止2008年2月27日，广州汇顺投资有限公司所持135,552,640股公司股份处于冻结状态，根据《股权分置改革工作备忘录第21号--解除限售（二）》的规定，广州汇顺投资有限公司该次解除限售股份数为4,104,545股。
2、广州汇顺投资有限公司已将其持有的公司股份（共计139,657,185 股，占公司股份总数24.26%）中的限售流通股135,499,133股和社会公众股4,104,545股质押给中信信托有限责任公司（以下简称"中信公司"），为其控股股东广州三新实业有限公司通过中信公司信托融资担保条款中回购佛山市顺德五沙热电有限公司股权的安排提供担保。股份冻结期限从2008年3月10日起。
三、报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变化。
四、股份变动对公司最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标无影响。
第四节 董事、监事、高级管理人员情况
一、报告期内持股情况
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员无持有、或买卖公司股票的情况。
二、报告期内任免情况
报告期内，公司无董事、监事、高级管理人员任免情况。
第五节 董事会报告
一、总体经营状况分析
1、公司报告期内的总体经营情况
报告期内，国内连续发生较大的自然灾害，包括年初南方的冰冻雪灾、四川的强烈地震、南方的持续大雨，加之国际原油价格上涨、美元不断贬值，国内通货膨胀预期加大，宏观调控措施不断出台，国内政策调整、宏观经济环境和国际市场形势的各种不利因素同时叠加在一起，使企业面临着前所未有的困难。在这种经济环境下，公司积极应对外部变化，加大市场开拓力度，加强技术优化设计，强化货款回收和成本控制。报告期内，公司实现营业收入129,630.67 万元，同比下降7.3 %，其中主营业务收入120,960.15万元，与上年同期持平；实现营业利润4,209.26 万元，同比下降37.98 %；实现净利润 3,072.32万元，同比下降38.85 %。造成报告期内公司净利润下降的原因主要有四方面：一是原材料价格大幅上涨使公司毛利率有所下降；二是融资成本提高和汇率变动导致财务费用增加；三是报告期内被投资企业广东北电通信设备有限公司未作利润分配，投资收益大幅减少；四是报告期内公司控股子公司顺特电气有限公司正重新申报高新技术企业认定，暂按25%的税率预缴所得税（上年同期享受15%的税率）。
报告期内，公司控股子公司顺特电气有限公司（以下简称"顺特电气"）市场开拓再上新台阶，综合订单突破20亿元，同比增长43%，已完成全年目标的84%。其中：干变订单同比增长44%，阿联酋迪拜市场干变出口合同超过9亿元，国内地铁市场干变合同突破1.6亿元；美变订单大幅增长，国内风电市场美变合同达到1.33亿元；新产品非晶合金干式变压器订单增长84%；但是欧变、铁心电抗器同比有所下降。在订单大幅增长的情况下，顺特电气报告期内主营业务收入和盈利能力有所下降，主要是以下原因所致：一是上半年新订单的大部分交货期在2009和2010年，对报告期营业收入贡献有限；二是原有的阿联酋订单大部分已完成交货，上半年主要以国内合同为主，而国内合同多数为非标合同，特殊产品比例高，合同变更频繁，导致产能利用率有所下降；三是年初的雨雪冰冻天气对物料供应产生不良影响，后来的暴雨天气以及错峰用电带来的电网供电不稳定等，也对生产造成一定影响，使生产环节忙闲不均情况加剧；四是由于今年以来原材料价格普遍上涨，特别是关键原材料硅钢片报告期内累计上涨近1万元/吨，生产成本不断攀升，毛利率有所下降。
报告期内，公司控股子公司广东万家乐燃气具有限公司（以下简称"燃气具公司"）面临着原材料价格持续上涨、销售渠道费用上扬等压力，同时燃气热水器新国标和等级能效实施，其他相关产品新国标的相继制定和推出提高了行业竞争门槛，加速了行业重新洗牌，为企业重塑形象和占领市场提供了新的机遇和挑战。燃气具公司适应消费需求的变化和自身品牌的发展方向，调整产品结构，加强高端产品的推广力度，同时实施销售组织扁平化，终端管理精细化，细分销售区域，提升终端形象。在技术研发方面，该企业加大了高端产品的开发力度，先后开发了水气双调功能的H系列、遥控功能的10E3Y、嵌入式燃气热水器以及中央热水机组等新产品，其中嵌入式燃气热水器是国内首创的新技术产品，它和中央热水机组都代表行业内的最高技术水平。报告期内该企业主营业务收入同比增长24.03%，但受原材料涨价影响，成本压力严峻，盈利能力同比下降。
2、主营业务及其经营情况
（1）公司的主营业务范围包括输变电设备、燃气具卫厨家电的生产及销售。
（2）主营业务分行业、产品情况
单位：（人民币）元
营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减
分行业
变压器业务 689,991,626.67 483,698,315.36 29.90% -12.26% -10.66% 降低0.63个百分点
燃气具业务 445,419,619.46 340,651,962.99 23.52% 24.03% 31.17% 降低5.04个百分点
分产品
干式变压器 516,858,242.26 360,945,314.74 30.17% -27.12% -25.70% 降低1.42个百分点
燃气热水器 246,857,693.43 166,673,441.09 32.48% 9.56% 9.72% 降低0.1个百分点
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为0。
（3）主营业务分地区情况
单位：（人民币）元
地 区 营业收入 营业收入比上年同期增减（%）
华北 227,347,241.30 36.01%
华东 166,149,593.37 56.75%
华南 324,994,173.30 13.06%
华中 80,950,673.08 25.98%
西南 114,940,966.82 116.19%
西北 39,951,187.23 17.89%
东北 23,560,277.89 46.69%
出口 231,707,399.29 -51.88%
合计 1,209,601,512.28 0.0068%
（4）报告期内，公司主营业务及其结构没有发生重大变化。
（5）报告期内，公司主营业务收入与上年同期基本持平，国内销售的增加抵销了出口销售减少的份额。而盈利能力（毛利率）比上年同期减少了2.44个百分点。主要原因有：一是产品的提价不足以弥补原材料价格的攀升，导致边际贡献率下降；二是出口销售比重比上年同期减少。
3、报告期内公司资产及利润构成情况分析
（1）资产构成与期初发生变动原因分析
单位: （人民币）万元
项 目 报告期末 报告期初 变动幅度 变动原因
金额 占总资产的比例 金额 占总资产的比例 （%）
应收款项 76,735.06 28.12% 81,378.86 31.20% -5.71% ①
存货 72,525.50 26.58% 60,322.53 23.13% 20.23% ②
投资性房地产 10,223.56 3.75% 10,420.37 4.00% -1.89% ③
长期股权投资 6,607.70 2.42% 6,600.53 2.53% 0.11% ④
固定资产 27,725.66 10.16% 28,711.71 11.01% -3.43% ⑤
在建工程 467.76 0.17% 312.93 0.12% 49.48% ⑥
短期借款 105,123.78 38.53% 95,452.30 36.60% 10.13% ⑦
长期借款 3,833.00 1.40% 5,833.00 2.24% -34.29% ⑦
总资产 272,863.25 100.00% 260,826.79 100.00% 4.61% ⑧
①本报告期应收款项减少主要是强化货款回收所致。
②存货中主要是原材料和库存商品的增加，原因是订单增加需要提高产量，备料和库存也相应增加。
③本报告期投资性房地产略有减少的原因是出租物业的折旧及摊销额。
④本报告期长期股权投资略有增加的原因是其他股权投资的变动,详见本报告财务报表附注六(八)。
⑤本报告期固定资产略有减少的主要原因是处置了房屋建筑物及部分闲置设备，从固定资产转出及本期折旧所致。
⑥本报告期在建工程增加的原因是增加了一些零星的在建工程。
⑦本报告期借款增加的原因是产量和库存增加，对流动资金的需求量亦相应增加。
⑧本报告期总资产增加的原因是流动资产的增加。
（2）利润构成同比变动原因分析
单位: （人民币）万元
项目 本期金额 上年同期金额 变动幅度(%) 变动原因
一、营业收入 129,630.67 139,827.06 -7.29% ①
减：营业成本 96,153.98 103,860.41 -7.42% ②
销售费用 14,515.29 15,455.80 -6.09% ③
管理费用 9,997.99 10,148.63 -1.48% ④
财务费用 4,805.64 4,346.75 10.56% ⑤
投资收益 -12.74 1,617.46 -100.78% ⑥
二、营业利润 4,209.26 6,786.66 -37.98% ⑦
三、利润总额 4,664.36 6,844.37 -31.85% ⑦
减：所得税 1,592.04 1,820.34 -12.54% ⑧
四、净利润 3,072.32 5,024.04 -38.85% ⑨
①营业收入同比减少的主要原因是:本期其他业务收入同比减少10,205万元。
②营业成本同比减少的主要原因是:营业收入的同比减少相应使营业成本同比减少。
③销售费用同比下降的主要原因是:营业收入的同比减少相应使销售费用同比下降。
④管理费用同比下降的主要原因是:加强费用管理所致。
⑤财务费用同比上升的主要原因是:融资成本的提高及汇率的变动使汇兑损失增加。
⑥投资收益同比出现大幅减少的原因是：去年同期收到被投资企业广东北电通信设备有限公司的现金分红，而本报告期该企业暂未作利润分配。
⑦营业利润同比下降的主要原因是: ①-⑥所致。
⑧所得税费用同比变动的主要原因是：一、利润总额的减少，使所得税减少；二、本报告期因子公司顺特电气有限公司正重新申报高新技术企业认定，本期暂按25%的税率预缴所得税（上年同期享受15%的税率），使所得税增加。
⑨净利润同比减少的主要原因是：①-⑧所致。
（3）不存在对报告期利润产生重大影响的其他经营业务活动。
4、主要控股公司及参股公司的经营情况
单位: （人民币）万元
公司名称 权益（%） 业务性质 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
顺特电气有限公司 92.46 制造 输变电设备的生产及销售 15922 209,695 55,754 75,309 4,463 3,584
广东万家乐燃气具有限公司 75 制造 燃气用具、卫厨家电的生产及销售 USD4156 50,373 977 43,689 993 911
广东北电通信设备有限公司 15 制造 程控交换设备的生产及销售 USD8250 230,154 125,884 125,140 10,944 8,912
5、公允价值情况
公司对基金投资定为交易性金融资产项目，采用公允价值模式对其进行计量，初始取得以市场交易价格作为确定其公允价值的基础，资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益。
6、公司面临的主要风险与困难
公司面临的主要风险和困难有以下几方面：一是主要原材料价格持续上涨，削弱了公司的盈利能力；二是人民币持续升值使公司不断增长的出口业务面临的汇率风险日益突出；三是受国家货币政策从紧的影响，公司融资成本提高，财务费用增加，同时公司产品用户的支付能力亦受到影响，从而加大了公司现金流紧张的经营风险；四是《劳动合同法》实施后企业用工成本有所上升；五是错峰用电对企业正常生产影响较大。
7、公司下半年的业务发展计划和风险因素及应对措施
在国际经济增长趋缓的大背景下，预计能源、原材料价格持续上涨的势头短期内难以改变，宏观调控的措施将进一步细化，公司经营的外部环境短期内难以改善，原材料价格上涨带来的成本压力难以完全消化。
下半年，公司将采取以下几方面的措施，最大限度地化解风险：一是进一步加大市场开拓力度，细化营销管理，通过积极调整优化产品结构增强盈利能力，努力实现全年经营目标；二是优化产品设计和生产组织，强化费用管理和成本控制，加强汇率风险管理，千方百计消化原材料上涨、人民币升值、错峰用电带来的压力；三是将货款回收作为重点工作，落实责任，强化监督和考核，确保资金回笼；四是积极推进顺特电气与阿海珐输配电控股公司合资项目的报批工作，从根本上解决顺特电气的发展瓶颈。
二、报告期内投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内公司没有募集资金，也没有以前期间的募集资金使用延续到本报告期内的情况。
2、重大非募集资金投资项目的实际进度和收益情况
报告期内，公司无重大非募集资金投资项目。
第六节 重要事项
一、公司治理情况
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》和中国证监会有关规定的要求，不断规范法人治理结构，加强内部控制制度的建立和执行，认真履行信息披露义务，逐步完善了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《内部控制制度》、《信息披露管理制度》、《关联交易管理制度》、《独立董事工作制度》、《重大信息内部报告制度》、《投资者关系管理制度》等一系列管理制度。
报告期内，公司股东大会、董事会、监事会及经营班子运作正常。董事会专门委员会和公司独立董事能够切实履行职责，有效强化了董事会的职能，促进公司规范、高效运作。
为进一步提高上市公司治理水平，夯实信息披露工作基础，报告期内，公司制定了《独立董事年度报告工作制度》和《董事会审计委员会年度审计工作规程》，于2008年4月8日经公司第六届董事会第六次会议审议通过。
二、利润分配预案
2007年度，公司无实施利润分配、公积金转增股本或发行新股。
2008年上半年，公司实现净利润30,723,249.19元，加上期初未分配利润-88,043,066.69 元，期末未分配利润为-57,319,817.50元，可供投资者分配利润为-57,319,817.50元。由于没有可供分配利润，故公司2008年半年度不进行利润分配，也不进行公积金转增股本。
三、重大诉讼、仲裁事项
报告期内，公司无重大诉讼、仲裁事项。
四、报告期内公司的重大资产收购、出售及企业合并事项的情况说明
报告期内公司无重大资产收购、出售及企业合并事项。
本公司向第一大股东广州汇顺投资有限公司之控股股东广州三新实业有限公司（以下简称"广州三新"）出售本公司拥有的权证编号分别为粤房地证字2801135和粤房地证字2801136的两宗物业之事项，截止2007年12月25日，广州三新已向本公司付清了全部物业转让款及应付的银行借款利息。按照资产转让及债务重组协议的安排，广州三新应承担转让物业2007年度的全部经营亏损。在2007年年度审计的过程中，本公司委托广东恒信德律会计师事务所有限公司对两宗物业2007年度经营亏损情况进行审核，并于2008年4月2日出具了《关于广东万家乐股份有限公司向广州三新实业有限公司转让的两宗物业2007年度经营亏损专项审核报告》[（2008）恒德珠综78号]。经审核确认，2007年度两宗物业经营亏损为2,353,362.23元。2008年5月20日，广州三新已向本公司支付2,353,362.23元。该笔款项付清后，广州三新已全部履行了其付款义务。截止2008年6月30日，两宗物业尚未完成过户登记。
五、重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
报告期内，公司不存在与日常经营相关的关联交易事项。
2、为保证公司的资金运作，截止2008年6月30日，公司第一大股东广州汇顺投资有限公司之控股股东广州三新实业有限公司及其下属子公司佛山市顺德区德胜电厂有限公司、佛山市顺德区全顺电力厂有限公司和佛山市新顺电力投资有限公司为本公司及本公司之控股子公司顺特电气有限公司借款24,928.51万元提供了担保。
具体情况详见本报告之会计报表附注八（四）。
3、公司与关联方非经营性债权债务往来
单位：（人民币）元
关联方名称 关联关系 公司向关联方提供资金 关联方向公司提供资金
发生额 余额 发生额 余额
营口万家乐热水器有限公司 本公司之子公司 1,967,185.86
重庆万家乐燃气具有限公司 本公司之子公司 12,650,279.88
佛山市威豹金融押运有限公司 本公司之联营公司 340,000.00
合 计 14,617,465.74 340,000.00
其中：报告期内公司向关联方提供资金的发生额为0元，余额为14,617,465.74元。
上述债权、债务往来形成的原因及对公司的影响：公司应收营口万家乐热水器有限公司196.72 万元属历史往来款，以前年度已全额计提减值准备；公司应收重庆万家乐燃气具有限公司1,265.03 万元，属历史往来款，以前年度已全额计提减值准备。
六、重大合同及其履行情况
1、公司没有在报告期内发生或以前期间发生但延续到报告期的重大交易、托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包公司资产事项。
2、重大合同的签订及履行情况
（1）新合同的签订
2008年6月22日，公司之控股子公司顺特电气有限公司（以下简称"顺特电气"）收到阿联酋迪拜水电局（以下简称"迪拜水电局"）传真过来的中标通知（合同号为CE/498A/2007），顺特电气将向迪拜水电局提供干式变压器共3171台，合同总价为110,979,266.47美元，折合人民币约76,225万元。交货日期从2008年12月7日开始，到2010年6月20日结束，分11批交货；
2008年4月17日，顺特电气收到迪拜水电局传真过来的CE/467A/2006 号合同的第一批增补合同，合同号为CE/0132/2008，增加订购干式变压器188台，合同总价为7,737,677.32 美元，折合人民币约5,315万元。交货日期自2008年11月27日起，至2009年3月19日结束，分3批交货；
2008年4月23日，顺特电气收到迪拜水电局传真过来的CE/467A/2006号合同的第二批增补合同，合同号为CE/0133/2008，增加订购干式变压器172台，合同总价为5,593,058.22美元，折合人民币约3,842万元。交货日期自2008年12月3日起，至2009年3月25日结束，分3批交货；
2008年4月28日，顺特电气收到迪拜水电局传真过来的CE/467A/2006号合同的第三批增补合同，合同号为CE/0149/2008，增加订购干式变压器187台，合同总价为7,704,789.75美元，折合人民币约5,292万元。交货日期自2008年12月8日起，至2009年3月30日结束，分3批交货。
（上述合同的具体内容已于2008年6月27日的《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮网上披露）。
（2）原合同的履行情况
截止2008年6月30日，顺特电气与迪拜水电局的合同执行顺利：CE/146A/2006号、CE/079A/2006号和CE/079B/2006号合同已经履行完毕；CE/467A/2006号合同已交货8 批，共1,985台干式变压器，涉及金额共计7,535万美元，剩余200台干式变压器，按照迪拜水电局的要求，其中140台干式变压器将于2008年9月交货，涉及金额6,014,725.50美元；60台干式变压器将于2009年交货，涉及金额2,679,484.50美元。
3、担保事项
单位：万元
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保对象名称 发生日期（协议签署日） 担保金额 担保类型 担保期 是否履行完毕 是否为关联方担保（是或否）
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计 0
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 103,087.10
报告期末对控股子公司担保余额合计 100,625.10
公司担保总额情况(包括对控股子公司的担保)
担保总额 100,625.10
担保总额占公司净资产的比例 161.82%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额 100,625.10
担保总额超过净资产50％部分的金额 69,533.35
上述三项担保金额合计 100,625.10
4、公司没有在报告期内发生或以前期间发生但延续到报告期的重大委托他人进行现金资产管理的事项。
七、报告期内，公司无从事证券投资情况。
八、报告期内，公司无持有其他上市公司股权情况。
九、独立董事对公司关联方资金占用和对外担保情况的专项说明和独立意见
根据中国证监会[证监发（2005）120号]《关于规范上市公司对外担保行为的通知》和[证监发（2003）56号]《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（以下简称《通知》）精神，公司独立董事对公司关联方资金占用和对外担保情况进行了认真审查，发表专项说明和独立意见如下：
1、 在公司与控股股东及其他关联方的资金往来中，不存在以下行为：
（1）控股股东及其他关联方要求公司为其垫支工资、福利、保险、广告等期间费用，或互相代为承担成本和其他支出；
（2）有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用；
（3）通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款；
（4）委托控股股东及其他关联方进行投资活动；
（5）为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票；
（6）代控股股东及其他关联方偿还债务。
2、截至2008年6月30日，公司不存在为股东、股东的控股子公司、股东的附属企业、公司持股50%以下的其他关联方、非法人单位或个人提供担保的情况。
3、公司存在为控股子公司（分别为：顺特电气有限公司，持股92.46%，公司实际所占权益100%；广东万家乐燃气具有限公司，持股75%）借款提供担保的情况，公司之上述控股子公司也存在为公司及公司之其他控股子公司借款提供担保的情况。这些担保一部分是由于解决历史遗留问题所形成的转贷，其余部分是属下控股子公司为发展业务需要的正常贷款，均已通过公司董事会及股东大会审议批准，并在半年度报告和年度报告中作了披露，符合《通知》的要求。
十、公司或持有公司股份5%以上（含5%）的股东承诺事项
1、公司股权分置改革方案已于2007年2月14日实施，在股改方案中，除法定承诺外，第一大股东广州汇顺投资有限公司和第二大股东佛山市顺德区陈村镇信达实业发展有限公司还分别作出承诺：通过证券交易所出售所持的万家乐股票，出售数量占万家乐股份总数的比例在股改实施之日（2007年2月14日）起12个月内不超过5%、24个月内不超过10%。以上两股东均能遵守承诺。
2、报告期内，不存在公司持股5%以上股东自愿追加延长股份限售期、设定或提高最低减持价格等股份限售承诺的情况。
十一、报告期内，公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人没有受有权机关调查、司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、证券市场禁入、通报批评、认定为不适当人选、被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责等情况。
十二、其他对公司产生重大影响的事项
关于本公司之控股子公司顺特电气有限公司与阿海珐输配电控股公司（Areva T&D Holding SA）组建合资公司事项（该合资事项已经公司董事会审议通过，并于2007年6月1日和2007年6月28日的《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮网上进行了详细披露），公司于2007年7月13日召开的2007年第三次临时股东大会审议通过了上述事项。2007年11月21日，广东省发展和改革委员会以粤发改外[2007]1353号文将合资项目报送国家发展和改革委员会，目前合资项目正在履行国家发改委审批程序。
十三、报告期内公司接待调研、沟通、采访等活动的情况
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008年01月16日 公司 实地调研 南方基金研究员 公司发展战略、生产经营、市场前景
2008年03月12日 公司 实地调研 国泰君安研究员 公司发展战略、生产经营、市场前景
十四、报告期内公司社会责任的履行情况
公司在获悉四川省汶川等地区发生8.0级破坏性地震的情况后，先后以公司名义及组织公司员工捐款捐物1,247,206.9元，支持救灾工作和灾区重建。其中公司捐款20万元，顺特电气有限公司捐款捐物40万元（包括25万元物资），广东万家乐燃气具有限公司捐款60万元。
第七节 财务报告
一、会计报表（附后）。
二、会计报表附注（附后）。
第八节 备查文件
一、载有法定代表人签名、公司盖章的半年度报告文本；
二、载有公司负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名和公司盖章的财务报表；
三、报告期内在中国证监会指定报刊和网站上公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿；
四、《公司章程》文本；
五、其他有关资料。
以上备查文件均完整置于公司证券法律部。
广东万家乐股份有限公司
法定代表人：李智
二00八年八月二十日
合并资产负债表
2008年6月30日 会合01表
编制单位：广东万家乐股份有限公司 单位：元
资产 附注 期末余额 期初余额 负债和所有者权益（或股东权益） 附注 期末余额 期初余额
流动资产： 流动负债：
货币资金 六(一) 382,098,357.43 362,531,868.53 短期借款 六(十六) 1,051,237,839.66 954,523,002.71
交易性金融资产 六(二) 293,400.00 - 交易性金融负债 -
应收票据 六(三) 39,279,670.33 63,232,569.02 应付票据 六(十七) 246,126,533.66 275,932,008.77
应收账款 六(四) 767,350,565.98 813,788,557.61 应付账款 六(十八) 365,707,128.23 346,598,084.03
预付款项 六(五) 230,959,451.65 128,820,755.31 预收款项 六(十九) 217,482,396.87 145,094,984.63
应收利息 - 应付职工薪酬 六(二十) 19,541,116.75 28,091,717.22
应收股利 - 应交税费 六(二十一) 68,288,379.27 79,596,210.02
其他应收款 六(六) 48,535,557.33 84,520,539.74 应付利息 728,811.23 920,114.46
存货 六(七) 725,254,954.85 603,225,343.87 应付股利 六(二十二) 1,239,578.60 1,239,578.60
一年内到期的非流动资产 - 其他应付款 六(二十三) 78,137,132.66 114,309,625.90
其他流动资产 - 一年内到期的非流动负债 -
流动资产合计 2,193,771,957.57 2,056,119,634.08 其他流动负债 -
非流动资产： 流动负债合计 2,048,488,916.93 1,946,305,326.34
可供出售金融资产 - 非流动负债：
持有至到期投资 - 长期借款 六(二十四) 38,330,000.00 58,330,000.00
长期应收款 - 应付债券 -
长期股权投资 六(八) 66,077,048.99 66,005,275.99 长期应付款 -
投资性房地产 六(九) 102,235,580.61 104,203,745.13 专项应付款 六(二十五) 19,978,642.54 12,270,820.31
固定资产 六(十) 277,256,632.85 287,117,066.66 预计负债 -
在建工程 六(十一) 4,677,594.90 3,129,280.79 递延所得税负债 -
工程物资 - 其他非流动负债 -
固定资产清理 - 非流动负债合计 58,308,642.54 70,600,820.31
生产性生物资产 - 负债合计 2,106,797,559.47 2,016,906,146.65
油气资产 - 所有者权益（或股东权益）：
无形资产 六(十二) 56,570,076.20 64,232,262.39 实收资本（或股本） 六(二十六) 575,680,000.00 575,680,000.00
开发支出 - 资本公积 六(二十七) 72,335,376.67 72,585,376.67
商誉 - 减：库存股 -
长期待摊费用 六(十三) 10,706,951.18 9,642,384.97 盈余公积 六(二十八) 31,139,428.62 31,139,428.62
递延所得税资产 六(十四) 17,336,704.96 17,818,235.24 未分配利润 六(二十九) -57,319,817.50 -88,043,066.69
其他非流动资产 - 外币报表折算差额 -
非流动资产合计 534,860,589.69 552,148,251.17 归属于母公司所有者权益合计 621,834,987.79 591,361,738.60
少数股东权益 -
所有者权益合计 621,834,987.79 591,361,738.60
资产总计 2,728,632,547.26 2,608,267,885.25 负债和所有者权益总计 2,728,632,547.26 2,608,267,885.25
资产负债表
2008年6月30日 会企01表
编制单位：广东万家乐股份有限公司 单位：元
资产 附注 期末余额 期初余额 负债和所有者权益（或股东权益） 附注 期末余额 期初余额
流动资产： 流动负债：
货币资金 1,462,286.23 21,767,893.78 短期借款 302,284,747.10 343,050,099.40
交易性金融资产 - 交易性金融负债 -
应收票据 - 应付票据 -
应收账款 - 应付账款 -
预付款项 - 预收款项 -
应收利息 - 应付职工薪酬 553,616.18 257,292.08
应收股利 3,054,948.16 3,054,948.16 应交税费 15,319,316.52 17,690,831.89
其他应收款 七(一) 219,664,290.88 269,388,608.01 应付利息 463,414.36 774,097.88
存货 33,917.80 33,917.80 应付股利 1,239,578.60 1,239,578.60
一年内到期的非流动资产 - 其他应付款 9,523,151.45 7,555,501.37
其他流动资产 - 一年内到期的非流动负债 -
流动资产合计 224,215,443.07 294,245,367.75 其他流动负债 -
非流动资产： 流动负债合计 329,383,824.21 370,567,401.22
可供出售金融资产 - 非流动负债：
持有至到期投资 - 长期借款 13,000,000.00 33,000,000.00
长期应收款 - 应付债券 -
长期股权投资 七(二) 502,956,739.83 503,133,966.83 长期应付款 -
投资性房地产 102,235,580.61 104,203,745.13 专项应付款 -
固定资产 1,252,098.94 1,436,806.52 预计负债 -
在建工程 - 递延所得税负债 -
工程物资 - 其他非流动负债 -
固定资产清理 - 非流动负债合计 13,000,000.00 33,000,000.00
生产性生物资产 - 负债合计 342,383,824.21 403,567,401.22
油气资产 - 所有者权益（或股东权益）：
无形资产 28,400,000.26 35,560,910.56 实收资本（或股本） 575,680,000.00 575,680,000.00
开发支出 - 资本公积 16,325,930.04 16,575,930.04
商誉 - 减：库存股 -
长期待摊费用 - 盈余公积 31,139,428.63 31,139,428.63
递延所得税资产 - 未分配利润 -106,469,320.17 -88,381,963.10
其他非流动资产 - 所有者权益(或股东权益)合计 516,676,038.50 535,013,395.57
非流动资产合计 634,844,419.64 644,335,429.04
资产总计 859,059,862.71 938,580,796.79 负债和所有者权益（或股东权益）总计 859,059,862.71 938,580,796.79
合并利润表
2008年1-6月 会合02表
编制单位：广东万家乐股份有限公司 单位：元
项目 附注 本期金额 上年同期金额
一、营业收入 六（三十） 1,296,306,714.69 1,398,270,555.52
减：营业成本 六（三十） 961,539,823.20 1,038,604,057.57
营业税金及附加 六（三十一） 2,891,308.14 6,137,148.96
销售费用 六（三十二） 145,152,879.74 154,558,026.94
管理费用 99,979,880.61 101,486,271.21
财务费用 六（三十三） 48,056,350.68 43,467,492.95
资产减值损失 六（三十四） -3,540,101.04 2,325,564.71
加：公允价值变动收益（损失以"－"号填列） -6,600.00 -
投资收益（损失以"－"号填列） 六（三十五） -127,377.00 16,174,597.03
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 - -
二、营业利润（损失以"－"号填列）： 42,092,596.36 67,866,590.21
加：营业外收入 六（三十六） 5,050,581.24 2,047,300.64
减：营业外支出 六（三十七） 499,554.05 1,470,144.78
其中：非流动资产处置损失 - -
三、利润总额（亏损总额以"－"号填列） 46,643,623.55 68,443,746.07
减：所得税费用 六（三十八） 15,920,374.36 18,203,357.86
四、净利润（净亏损以"－"号填列） 30,723,249.19 50,240,388.21
其中：被合并方在合并前实现的净利润
归属于母公司所有者的净利润 30,723,249.19 50,240,388.21
少数股东损益 - -
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0534 0.0873
（二）稀释每股收益 0.0534 0.0873
利润表
2008年1-6月 会企02表
编制单位：广东万家乐股份有限公司 单位：元
项目 附注 本期金额 上年同期金额
一、营业收入 七（三） 6,449,161.81 4,665,579.60
减：营业成本 七（三） 2,682,204.93 4,245,046.40
营业税金及附加 - 625,536.09
销售费用 - -
管理费用 8,823,369.22 14,363,261.19
财务费用 12,745,593.57 14,169,948.11
资产减值损失 108,124.16 -4,723,201.59
加：公允价值变动收益（损失以"－"号填列） - -
投资收益（损失以"－"号填列） 七（四） -177,227.00 14,806,705.84
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 - -
二、营业利润（损失以"－"号填列）： -18,087,357.07 -9,208,304.76
加：营业外收入 - -
减：营业外支出 - -
其中：非流动资产处置损失 - -
三、利润总额（亏损总额以"－"号填列） -18,087,357.07 -9,208,304.76
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以"－"号填列） -18,087,357.07 -9,208,304.76
五、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
合并现金流量表
2008年1-6月 会合03表
编制单位：广东万家乐股份有限公司 单位：元
项目 附注 本期金额 上年同期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,472,549,433.00 1,331,519,483.71
收到的税费返还 447,587.56 9,869,251.73
收到其他与经营活动有关的现金 六(三十九) 202,464,538.72 107,343,244.40
经营活动现金流入小计 1,675,461,559.28 1,448,731,979.84
购买商品、接受劳务支付的现金 1,162,149,422.59 1,166,968,723.73
支付给职工以及为职工支付的现金 81,832,979.61 68,134,268.53
支付的各项税费 66,188,207.54 75,171,479.48
支付其他与经营活动有关的现金 六(三十九) 396,039,139.03 101,316,506.76
经营活动现金流出小计 1,706,209,748.77 1,411,590,978.50
经营活动产生的现金流量净额 -30,748,189.49 37,141,001.34
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - 800,000.00
取得投资收益收到的现金 49,850.00 6,367,811.40
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 22,238,492.55 61,535,962.42
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 -
收到其他与投资活动有关的现金 - -
投资活动现金流入小计 22,288,342.55 68,703,773.82
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 10,170,367.37 3,637,432.00
投资支付的现金 549,000.00 -
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - -
支付其他与投资活动有关的现金 - -
投资活动现金流出小计 10,719,367.37 3,637,432.00
投资活动产生的现金流量净额 11,568,975.18 65,066,341.82
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - -
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 - -
取得借款收到的现金 773,438,176.59 494,827,400.00
收到其他与筹资活动有关的现金 六(三十九) - 1,046,463.38
筹资活动现金流入小计 773,438,176.59 495,873,863.38
偿还债务支付的现金 702,681,700.10 664,187,400.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 31,494,142.47 35,979,231.34
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 - -
支付其他与筹资活动有关的现金 六(三十九) 1,112,492.31 1,575,916.12
筹资活动现金流出小计 735,288,334.88 701,742,547.46
筹资活动产生的现金流量净额 38,149,841.71 -205,868,684.08
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -71,610.02 114,622.18
五、现金及现金等价物净增加额 18,899,017.38 -103,546,718.74
加：期初现金及现金等价物余额 202,285,671.53 432,531,515.66
六、期末现金及现金等价物余额 221,184,688.91 328,984,796.92
现金流量表
2008年1-6月 会企03表
编制单位：广东万家乐股份有限公司 单位：元
项目 附注 本期金额 上年同期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 4,308,265.30 4,665,579.60
收到的税费返还 - -
收到其他与经营活动有关的现金 178,424,637.47 70,671,717.38
经营活动现金流入小计 182,732,902.77 75,337,296.98
购买商品、接受劳务支付的现金 - -
支付给职工以及为职工支付的现金 3,882,739.82 3,643,646.19
支付的各项税费 3,849,377.09 14,443,850.33
支付其他与经营活动有关的现金 122,489,181.84 33,587,654.31
经营活动现金流出小计 130,221,298.75 51,675,150.83
经营活动产生的现金流量净额 52,511,604.02 23,662,146.15
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 -
取得投资收益收到的现金 - 5,000,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 - 61,530,962.42
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - 39,220,000.00
收到其他与投资活动有关的现金 - -
投资活动现金流入小计 - 105,750,962.42
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 12,900.00 3,700.00
投资支付的现金 - -
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - 39,220,000.00
支付其他与投资活动有关的现金 - -
投资活动现金流出小计 12,900.00 39,223,700.00
投资活动产生的现金流量净额 -12,900.00 66,527,262.42
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - -
取得借款收到的现金 165,700,000.00 221,977,400.00
收到其他与筹资活动有关的现金 - -
筹资活动现金流入小计 165,700,000.00 221,977,400.00
偿还债务支付的现金 225,800,000.00 308,447,400.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 12,581,916.55 17,225,238.78
支付其他与筹资活动有关的现金 50,785.00 87,285.40
筹资活动现金流出小计 238,432,701.55 325,759,924.18
筹资活动产生的现金流量净额 -72,732,701.55 -103,782,524.18
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - -337.52
五、现金及现金等价物净增加额 -20,233,997.53 -13,593,453.13
加：期初现金及现金等价物余额 21,767,893.78 15,263,674.23
六、期末现金及现金等价物余额 1,533,896.25 1,670,221.10
合并所有者权益变动表
2008年1-6月 会合04表
编制单位：广东万家乐股份有限公司 单位：元
项目 本期金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 其他
一、上年年末余额 575,680,000.00 72,585,376.67 - 31,139,428.62 -88,043,066.69 - - 591,361,738.60
加：会计政策变更 - - - -
前期差错更正 - - - - - - - -
二、本年年初余额 575,680,000.00 72,585,376.67 - 31,139,428.62 -88,043,066.69 - - 591,361,738.60
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） - -250,000.00 - - 30,723,249.19 - - 30,473,249.19
（一）净利润 - - - - 30,723,249.19 - - 30,723,249.19
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 - -250,000.00 - - - - - -250,000.00
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 - - - - - - - -
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 - - - - - - - -
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 - - - - - - - -
4．其他 - -250,000.00 - - - -250,000.00
上述（一）和（二）小计 - -250,000.00 - - 30,723,249.19 - - 30,473,249.19
（三）所有者投入和减少资本 - - - - - - - -
1．所有者投入资本 - - - - - - - -
2．股份支付计入所有者权益的金额 - - - - - - - -
3．其他 - - - - - - -
（四）利润分配 - - - - - - - -
1．提取盈余公积 - - - - - - - -
2．对所有者（或股东）的分配 - - - - - - - -
3．其他 - - - - - - - -
（五）所有者权益内部结转 - - - - - - - -
1．资本公积转增资本（或股本） - - - - - - - -
2．盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - -
4．其他 - - - - - - - -
四、本期期末余额 575,680,000.00 72,335,376.67 - 31,139,428.62 -57,319,817.50 - - 621,834,987.79
合并所有者权益变动表
2008年1-6月 会合04表
编制单位：广东万家乐股份有限公司 单位：元
项目 上年同期金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 其他
一、上年年末余额 575,680,000.00 74,799,163.12 - 89,509,939.63 -176,141,942.88 -105,846,582.50 - 458,000,577.37
加：会计政策变更 - 28,439,810.61 - -57,396,725.13 -35,789,782.42 105,846,582.50 - 41,099,885.56
前期差错更正 - - - - - - - -
二、本年年初余额 575,680,000.00 103,238,973.73 - 32,113,214.50 -211,931,725.30 - - 499,100,462.93
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） - -30,653,597.06 - -973,785.87 41,476,315.34 - - 9,848,932.41
（一）净利润 - - - - 50,240,388.21 - - 50,240,388.21
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 - -30,653,597.06 - -973,785.87 -8,764,072.87 - - -40,391,455.80
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 - - - - - - - -
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 - - - - - - - -
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 - - - - - - - -
4．其他 - -30,653,597.06 - -973,785.87 -8,764,072.87 - - -40,391,455.80
上述（一）和（二）小计 - -30,653,597.06 - -973,785.87 41,476,315.34 - - 9,848,932.41
（三）所有者投入和减少资本 - - - - - - - -
1．所有者投入资本 - - - - - - - -
2．股份支付计入所有者权益的金额 - - - - - - - -
3．其他 - - - - - - - -
（四）利润分配 - - - - - - - -
1．提取盈余公积 - - - - - - - -
2．对所有者（或股东）的分配 - - - - - - - -
3．其他 - - - - - - - -
（五）所有者权益内部结转 - - - - - - - -
1．资本公积转增资本（或股本） - - - - - - - -
2．盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - -
4．其他 - - - - - -
四、期末余额 575,680,000.00 72,585,376.67 - 31,139,428.63 -170,455,409.96 - - 508,949,395.34
所有者权益变动表
2008年1-6月 会企04表
编制单位：广东万家乐股份有限公司 单位：元
项目 本期金额
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 575,680,000.00 16,575,930.04 - 31,139,428.63 -88,381,963.10 535,013,395.57
加：会计政策变更 - - - -
前期差错更正 - - - - - -
二、本年年初余额 575,680,000.00 16,575,930.04 - 31,139,428.63 -88,381,963.10 535,013,395.57
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） - -250,000.00 - - -18,087,357.07 -18,337,357.07
（一）净利润 - - - - -18,087,357.07 -18,087,357.07
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 - -250,000.00 - - - -250,000.00
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 - - - - - -
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 - - - - - -
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 - - - - - -
4．其他 - -250,000.00 - -250,000.00
上述（一）和（二）小计 - -250,000.00 - - -18,087,357.07 -18,337,357.07
（三）所有者投入和减少资本 - - - - - -
1．所有者投入资本 - - - - - -
2．股份支付计入所有者权益的金额 - - - - - -
3．其他 - - - - - -
（四）利润分配 - - - - - -
1．提取盈余公积 - - - - - -
2．对所有者（或股东）的分配 - - - - - -
3．其他 - - - - - -
（五）所有者权益内部结转 - - - - - -
1．资本公积转增资本（或股本） - - - - - -
2．盈余公积转增资本（或股本） - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - -
4．其他 - - - - - -
四、期末余额 575,680,000.00 16,325,930.04 - 31,139,428.63 -106,469,320.17 516,676,038.50
所有者权益变动表
2008年1-6月 会企04表
编制单位：广东万家乐股份有限公司 单位：元
项目 上年同期金额
实收资本（或股本) 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 575,680,000.00 74,799,163.12 - 32,113,214.50 -118,745,217.76 563,847,159.86
加：会计政策变更 - -55,569,471.08 - - 28,235,554.56 -27,333,916.52
前期差错更正 - - - - - -
二、本年年初余额 575,680,000.00 19,229,692.04 - 32,113,214.50 -90,509,663.20 536,513,243.34
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） - -2,653,762.00 - -973,785.87 -17,972,377.63 -21,599,925.50
（一）净利润 - - - - -9,208,304.76 -9,208,304.76
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 - -2,653,762.00 - -973,785.87 -8,764,072.87 -12,391,620.74
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 - - - - - -
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 - - - - - -
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 - - - -
4．其他 - -2,653,762.00 - -973,785.87 -8,764,072.87 -12,391,620.74
上述（一）和（二）小计 - -2,653,762.00 - -973,785.87 -17,972,377.63 -21,599,925.50
（三）所有者投入和减少资本 - - - - - -
1．所有者投入资本 - - - - - -
2．股份支付计入所有者权益的金额 - - - - - -
3．其他 - - - - - -
（四）利润分配 - - - - - -
1．提取盈余公积 - - - - - -
2．对所有者（或股东）的分配 - - - - - -
3．其他 - - - - - -
（五）所有者权益内部结转 - - - - - -
1．资本公积转增资本（或股本） - - - - - -
2．盈余公积转增资本（或股本） - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - -
4．其他 - - - - - -
四、期末余额 575,680,000.00 16,575,930.04 - 31,139,428.63 -108,482,040.83 514,913,317.84
广东万家乐股份有限公司
财务报表附注
2008年1-6月
（除另有注明外，所有金额均以人民币元为单位）
一、公司的基本情况
广东万家乐股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"）前身系顺德市二轻工业总公司。1992年9月8日经广东省企业股份制联审小组和广东省经济体制改革委员会以"粤股审[1992]58号"文批准改制为股份有限公司，注册地为广东省佛山市，广州汇顺投资有限公司为本公司的控股股东。本公司设立时总股本为487,797,300元，每股面值1元。经中国证券监督管理委员会证监发审字[1993]62号文件批准，本公司于1993年10月18日发行了41,200,000股人民币普通股，于1994年1月3日在深圳证券交易所挂牌上市交易。发行后经送股，总股本增至575,680,000.00元。本公司组织机构代码证号：19036388-0.
本公司所属行业为电器机械及器材制造业类，公司经营范围为：燃气用具、家用电器、机电产品、塑料机械设备、纸类包装印刷品、胶类印刷品的生产和销售；本企业自产机电产品、成套设备及相关技术的出口和本企业生产、科研所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、零部件及相关技术的进口（按粤外经贸委粤外经贸进字[97]359号文经营），房地产租赁。本公司及子公司主要产品为燃气热水器、燃气灶具、变压器、电工器材。
二、财务报表的编制基准与方法
本公司原以2006年2月15日以前颁布的企业会计准则和2000年12月29日颁布的《企业会计制度》(以下合称"原会计准则和制度")编制财务报表。自2007年1月1日起，本公司执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及其应用指南(以下简称"企业会计准则")。2007年度财务报表为本公司首份按照企业会计准则编制的年度财务报表。
三、公司采用的重要会计政策和会计估计
（一）遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
（二）财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
（三）会计期间
会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
（四）记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
（五）会计计量属性
财务报表项目以历史成本计量为主。以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产和金融负债、可供出售金融资产、衍生金融工具等以公允价值计量；采购时超过正常信用条件延期支付的固定资产、无形资产等，以购买价款的现值计量；发生减值损失的存货以可变现净值计量，其他减值资产按可收回金额（公允价值与现值孰高）计量；盘盈资产等按重置成本计量。
(六)现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般是指从购买日起3个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(七)外币折算
对发生的外币业务，采用交易发生日的即期汇率折合人民币记账。对各种外币账户的外币期末余额，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，所产生的差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额作为公允价值变动损益。
外币财务报表的折算遵循下列原则：
1、资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除"未分配利润"项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；
2、利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算；
3、按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示；
4、现金流量表采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列示。
(八)金融工具的确认和计量
1、金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债）、其他金融负债。
2、金融资产和金融负债的确认依据和计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用，但下列情况除外：(1)持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本计量；(2)在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；(2)与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；(3)不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数与初始确认金额扣除按照实际利率法摊销的累计摊销额后的余额两项金额之中的较高者进行后续计量。
3、金融资产转移的确认依据和计量方法
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；(2)未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产的账面价值；(2)因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。
4、主要金融资产和金融负债的公允价值确定方法
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术（包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等）确定其公允价值；初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。
5、金融资产的减值测试和减值准备计提方法
资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产进行减值测试。对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
按摊余成本计量的金融资产，期末有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失，短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小的，在确定相关减值损失时，不对其预计未来现金流量进行折现。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失。可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降且预期下降趋势属于非暂时性时，确认其减值损失，并将原直接计入所有者权益的公允价值累计损失一并转出计入减值损失。
6、报告期内将尚未到期的持有至到期投资重分类为可供出售金融资产，持有意图或能力发生改变的依据：持有该金融资产的期限不确定。
7、承担汇率波动风险的金融工具的汇率风险
(九)应收款项坏账准备的计提方法
对于单项金额重大且有客观证据表明发生了减值的应收款项（包括应收账款和其他应收款），根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备；对于单项金额非重大以及经单独测试后未减值的单项金额重大的应收款项（包括应收账款和其他应收款），本公司根据坏账损失发生额及其比例、债务单位的实际财务状况和现金流量的情况，以及其他相关信息，于结算日对应收款项（包括应收账款和其他应收款）按余额百分比法计提坏账准备，并计入当年度损益账项。坏账准备的计提比例一般为应收款项余额的5%，对预计坏账超过5%以上的应收款项，单独计提坏账准备。
本公司对应收款项坏账的确认标准为：
（1）因债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后仍无法收回的；
（2）债务人逾期未履行其清偿义务，超过3年且有确凿证据表明不能收回的应收款项。
对预付账款，如有确凿证据表明其不符合预付账款的性质，或者因供货单位破产、撤销等原因已无法再收到所购货物的，则将账面余额转入其他应收款，并按上述原则计提坏账准备。
对持有未到期的应收票据，如有确凿证据表明其不能收回或收回的可能性不大时，则将账面余额转入应收账款，并按上述原则计提坏账准备。
(十)存货的确认和计量
1、存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
2、发出存货采用先进先出法。
3、资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，除对于数量繁多、单价较低的存货按照存货类别外，其余存货按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
4、存货的盘存制度为永续盘存制。
5、低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销，其他周转材料采用一次转销法进行摊销。
(十一)长期股权投资的确认和计量
1、长期股权投资初始投资成本的确定：
(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值和各项直接相关费用作为其初始投资成本。
(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；投资者投入的，按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本（合同或协议约定价值不公允的除外）。
2、对实施控制的长期股权投资采用成本法核算，在编制合并财务报表时按照权益法进行调整；对不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；对具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
3、长期股权投资收益确认方法：采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。确认投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。采用权益法核算的长期股权投资，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益。
4、资产负债表日，以成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，有客观证据表明其发生减值的，按照类似投资当时市场收益率对预计未来现金流量折现确定的现值低于其账面价值之间的差额，计提长期投资减值准备；其他投资，当存在减值迹象时，按本财务报表附注三(十六)所述方法计提长期投资减值准备。
5、确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据：按照合同约定，与被投资单位相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意的，认定为共同控制；对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定的，认定为重大影响。
(十二)投资性房地产的确认和计量
1、投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
2、投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。
3、对成本模式计量的投资性房地产，采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
4、以成本模式计量的投资性房地产，在资产负债表日有迹象表明投资性房地产发生减值的，按本财务报表附注三(十六)所述方法计提投资性房地产减值准备。
(十三)固定资产的确认和计量
1、固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：(1)为生产商品、提供劳务、出租或经营管理持有的；(2)使用寿命超过一个会计年度。
2、固定资产同时满足下列条件的予以确认：(1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；(2)该固定资产的成本能够可靠地计量。与固定资产有关的后续支出，符合上述确认条件的，计入固定资产成本；不符合上述确认条件的，发生时计入当期损益。
3、固定资产按照成本进行初始计量。
4、本公司固定资产除按法律、法规和国家统一的会计制度另有规定外，均按实际成本计价，固定资产折旧除控股子公司广东万家乐燃气具有限公司机器设备中的生产设备按工作量法计提折旧外，均按直线法平均计算，并按各类固定资产的原值、预计使用年限和预计净残值（原值的5%）确定折旧率如下：
固定资产类别 预计使用年限 年折旧率
========================= ============= ==========
房屋及建筑物 20-35年 2.71-4.75%
机器设备 6-15年 6.33-15.83%
运输设备 5-8年 11.88-19%
电子设备及其他 5年 19%
固定资产装修 5年 20%
========================= ============= ==========
5、资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按本财务报表附注三(十六)所述方法计提固定资产减值准备。
(十四)在建工程的确认和计量
1、在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
2、在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工结算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧额。
3、资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按本财务报表附注三(十六)所述方法计提在建工程减值准备。
(十五)无形资产的确认和计量
1、无形资产按成本进行初始计量。
2、根据无形资产的合同性权利或其他法定权利、同行业情况、历史经验、相关专家论证等综合因素判断，能合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，作为使用寿命有限的无形资产；无法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。
3、对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：(1)运用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；(2)技术、工艺等方面的现阶段情况及对未来发展趋势的估计；(3)以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情况；(4)现在或潜在的竞争者预期采取的行动；(5)为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关支出的能力；(6)对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；(7)与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。
4、使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。使用寿命不确定的无形资产不摊销，但每年均对该无形资产的使用寿命进行复核，并进行减值测试。
5、资产负债表日，检查无形资产预计给公司带来未来经济利益的能力，按本财务报表附注三(十六)所述方法计提无形资产减值准备。
6、内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，可证明其有用性；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
(十六)资产减值
1、在资产负债表日判断资产（除存货、在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资、采用公允价值模式计量的投资性房地产、建造合同形成的资产、递延所得税资产、融资租赁中出租人未担保余值和金融资产以外的资产）是否存在可能发生减值的迹象。有迹象表明一项资产可能发生减值的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组或资产组组合为基础确定其可收回金额。
2、可收回金额根据单项资产、资产组或资产组组合的公允价值减去处置费用后的净额与该单项资产、资产组或资产组组合的预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
3、单项资产的可收回金额低于其账面价值的，按单项资产的账面价值与可收回金额的差额计提相应的资产减值准备。资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认其相应的减值损失，减值损失金额先抵减分摊至资产组或资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值；以上资产账面价值的抵减，作为各单项资产（包括商誉）的减值损失，计提各单项资产的减值准备。
4、上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
(十七)借款费用的确认和计量
1、借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
2、借款费用资本化期间
(1)当同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
(2)暂停资本化：若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
(3)停止资本化：当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
3、借款费用资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率（加权平均利率），计算确定一般借款应予资本化的利息金额。在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额不超过当期相关借款实际发生的利息金额。外币专门借款本金及利息的汇兑差额，在资本化期间内予以资本化。专门借款发生的辅助费用，在所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，予以资本化；在达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，在发生时计入当期损益。
(十八)收入确认原则
1、销售商品
销售商品在同时满足公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入公司；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
2、提供劳务
提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金额能够可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量），采用完工百分比法确认提供劳务的收入，并按已完工作的测量确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。
3、让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
(十九)企业所得税的确认和计量
1、根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
2、确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
3、资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
4、在计算确定当期所得税（即当期应交所得税）以及递延所得税费用（或收益）的基础上，应将两者之和确认为利润表中的所得税费用（或收益），但不包括直接计入所有者权益的交易或事项的所得税影响。
(二十)合并财务报表的编制方法
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司按照《企业会计准则第33号--合并财务报表》编制。
(二十一)重要会计政策和会计估计变更说明
本公司自2007年1月1日起执行财政部2006年2月颁布的企业会计准则，并根据《企业会计准则第38号--首次执行企业会计准则》、中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号--新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》（证监会计字[2007]10号）的规定，对2006年度财务报表进行了追溯调整，即按照中国证券监督管理委员会证监发[2006]136号文规定的原则确定2007年1月1日的资产负债表期初数，并以此为基础，根据《企业会计准则第38号--首次执行企业会计准则》第五条至第十九条，按照追溯调整的原则，编制了调整后的利润表、股东权益变动表和可比期初的资产负债表，利润表和股东权益变动表的上年金额栏，已按调整后的数字填列。
本报告期以上述调整为基础编制会计报表。
四、税项：
本公司适用的主要税种和税率分别如下：
1、增值税：
本公司按应税收入计算缴增值税，税率为17%。
出口产品的增值税实行"免、抵、退"办法。
2、营业税：
本公司租金收入应缴纳营业税，按应税营业收入的5%计缴。
3、企业所得税：
根据2008年1月1日实施的《企业所得税法》，除顺特电气有限公司正重新办理高新技术企业认定，认定后可适用15%税率外其余公司均适用25%的企业所得税。本会计期间所有公司采用25%的企业所得税税率。
五、企业合并及合并财务报表
（一）子公司
1、通过同一控制下的企业合并取得的子公司
被投资单位全称 注册地 组织机构代码 注册资本 业务性质及经营范围 本公司期末实际投资额 实质上构成对子公司的净投资的余额 本公司持股比例
直接 间接
广州番禺天顺电工器材有限公司 番禺 61872045-6 7,000,000.00 加工生产电磁线、裸铜线等 39,220,079.79 0.00 0.00 100%
顺特电气有限公司 顺德 74998062-9 159,220,000.00 变压器的生产及销售 138,886,953.44 0.00 92.46% 7.54%
2、非企业合并方式取得的子公司
被投资单位全称 注册地 组织机构代码 注册资本 业务性质及经营范围 本公司期末实际投资额 实质上构成对子公司的净投资的余额 本公司持股比例
直接 间接
广东万家乐燃气具有限公司 顺德 61746818-0 USD41,560,000.00 热水器、灶具的生产、销售 286,341,737.40 0.00 75% 0.00
佛山市顺德区万家乐物业管理有限公司 顺德 74298219-7 5,000,000.00 物业管理等 3,500,000.00 0.00 70% 30%
佛山万家乐电器有限公司 顺德 76493647-4 10,000,000.00 电器销售 9,000,000.00 0.00 90% 10%
重庆万家乐燃气具有限公司 万县 10,000,000.00 燃气具的生产、销售 6,000,000.00 0.00 60% 0.00
营口万家乐热水器有限公司 营口 5,000,000.00 热水器的生产、销售 3,000,000.00 0.00 60% 0.00
注：上述子公司本公司表决权比例与本公司持股比例一致。
（二）母公司拥有半数以上表决权，但未能对其形成控制的被投资单位及其原因：
本公司持有重庆万家乐燃气具有限公司60%的股权，重庆万家乐燃气具有限公司因经营不善，本公司提出清算，但由于当地政府不同意进行清算，双方未能达成一致协议，后本公司撤回人员、账册，将善后事宜交由当地政府处理。
本公司持有营口万家乐热水器有限公司60%的股权，该公司由于连续多年亏损，已不再经营，本公司也不再委派管理人员进行管理。
（三）本年度合并财务报表范围的变更情况
本公司本年期合并报表范围无变更。
（四）少数股东权益
子公司名称 少数股东权益 少数股东权益中用于冲减少数股东损益的金额 从母公司所有者权益中冲减的子公司少数股东应分担累计亏损的余额
========================== ========= ============== ======================
广东万家乐燃气具有限公司 --- --- 12,691,585.88
========================== ========= ============== ======================
注：至2006年12月31日，本公司之子公司广东万家乐燃气具有限公司累计亏损额为397,365,433.92元，少数股东祥裕发展有限公司持股比例为25%，应承担亏损额为99,341,358.48元，扣除其投资成本72,879,712.86元后的亏损额26,461,645.62元由归属于母公司的所有者权益中承担，2007年度，广东万家乐燃气具有限公司实现净利润25,741,582.13元，按少数股东持股比例计算的净利润6,435,395.53元和少数股东本年度对广东万家乐燃气具有限公司增资5,056,849.00元用于弥补由归属于母公司的所有者权益中承担的亏损，至2007年12月31日止，从归属于母公司的所有者权益中冲减的子公司少数股东应分担累计亏损的余额为14,969,401.09元。2008年1-6月份, 广东万家乐燃气具有限公司实现净利润9,111,260.84元，按少数股东持股比例计算的净利润2,277,815.21元用于弥补由归属于母公司的所有者权益中承担的亏损，至2008年6月30日止，从归属于母公司的所有者权益中冲减的子公司少数股东应分担累计亏损的余额为12,691,585.88元。
六、合并财务报表主要项目注释
以下金额期末数为2008年6月30日数据，期初数为2008年1月1日数据；本年期金额为2008年1月1日至2008年6月30日数据，上年同期金额为2007年1月1日至2007年6月30日数据。
（一）货币资金
期末数 期初数
项目 ----------------------------------- --------------------------------
原币 汇率 折合人民币 原币 汇率 折合人民币
================ ============ ====== ============= ========== ====== ==============
现金-人民币 298,735.42 193,903.27
现金--美元 100.00 6.8591 685.91 111.00 7.3046 811.01
现金--港元 1,300.00 0.8792 1,142.96 1,429.98 0.93638 1,339.00
银行存款-港元 488,010.06 0.8792 429,058.44 1,338,444.76 0.93638 1,253,327.29
银行存款-美元 11,013.48 6.8591 75,542.56 753,852.71 7.3046 5,506,918.58
银行存款-欧元 7.49 10.8302 81.12 3.20 10.6669 34.13
银行存款-人民币 219,843,335.50 204,080,303.20
其他货币资金 161,449,775.52 151,495,232.05
-------------- --------------
合计 382,098,357.43 362,531,868.53
============== ==============
1、货币资金期末数比期初数增加19,566,488.90元，增加比例为5.4%。
2、期初货币资金中含已质押的银行定期存款数25,000,000.00元，编制现金流量表时该定期存款不作为现金及现金等价物。期末货币资金中不含已质押的银行定期存款。
3、其他货币资金中的期末数160,913,668.52元、期初数135,246,197.00元已作为本公司之子公司开具银行承兑汇票、保函、信用证等的保证金，编制现金流量表时该保证金不作为现金及现金等价物。
（二）交易性金融资产
种类 期末数 期初数
================================ ============= =============
基金 293,400.00 ---
------------- -------------
合 计 293,400.00 ---
============= =============
（三）应收票据
种类 期末数 期初数
================================ ============= =============
银行承兑汇票 39,279,670.33 63,232,569.02
------------- -------------
合 计 39,279,670.33 63,232,569.02
============= =============
注：期末应收票据中有34,355,523.24元质押给中国农业银行顺德德胜支行，出票日在2008年1月7日至2008年6月18日之间，到期日在2008年7月7日至2008年12月18日之间。
（四）应收账款
1、应收账款构成
项目 期末数 期初数
----------------------------- -------------------------------
账面余额 比例 坏账准备 账面余额 比例 坏账准备
================== ============ ===== =========== ============ ==== ============
单项金额重大 295,085,713.97 34.13% 14,753,990.61 267,492,321.25 29.29% 13,374,616.06
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大 569,514,118.21 65.87% 82,495,275.59 645,715,174.10 70.71% 86,044,321.68
其他不重大 --- --- --- --- --- ---
------------ ----- ----------- ------------ ---- ------------
合计 864,599,832.18 100% 97,249,266.20 913,207,495.35 100% 99,418,937.74
============ ===== =========== ============ ==== ============
2、账龄分析
项目 期末数 期初数
------------------------------------ ----------------------------------
账面余额 比例 坏账准备 账面余额 比例 坏账准备
======== ============== ====== ============= ============== ====== =============
1年以内 626,915,489.28 72.51% 31,345,774.46 665,543,439.50 72.87% 33,277,171.98
1-2年 42,184,911.31 4.88% 2,109,245.57 51,185,207.77 5.60% 2,559,260.38
2-3年 13,567,614.78 1.57% 678,380.74 26,606,203.97 2.91% 1,330,310.20
3年以上 181,931,816.81 21.04% 63,115,865.43 169,872,644.11 18.62% 62,252,195.18
-------------- ------ ------------- -------------- ------ -------------
合计 864,599,832.18 100% 97,249,266.20 913,207,495.35 100% 99,418,937.74
============== ====== ============= ============== ====== =============
3、期末应收账款中无持本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东单位欠款。
4、期末应收账款中欠款金额前五名
欠款人名称 欠款金额 欠款年限 占应收账款总额的比例
============================== ============== ========= ===========
阿联酋迪拜水电局 203,968,171.67 1年以内 13.55%
广州智光电气股份有限公司 21,842,752.00 1年以内 2.51%
成都宏天电传工程有限公司 14,429,924.00 1年以内 1.66%
杭州鼎华机电设备有限公司 12,042,450.00 1年以内 1.38%
杭州奥华电力设备有限公司 10,767,692.00 1年以内 1.24%
============================== ============== ========= ===========
5、期末关联方应收账款占应收账款总金额的0.0036%。
6、应收账款中包括以下外币余额：
币种 期末数 期初数
-------------------------------- --------------------------------
原币金额 汇率 折合人民币 原币金额 汇率 折合人民币
===== ============ ===== ============= ============ ===== =============
美元 29,918,310.97 6.8591 205,212,686.77 36,619,708.30 7.3046 267,492,321.25
------------- -------------
合计 205,212,686.77 267,492,321.25
============= =============
7、应收账款余额中包括应收营口万家乐热水器有限公司款项余额31,518.02元，按100%的比例计提坏账准备。另外，本公司之子公司广东万家乐燃气具有限公司和顺特电气有限公司对部分三年以上的应收款项按50%-100%的比例计提坏账准备57,987,883.57元。
（五）预付款项
1、账龄分析
账龄 期末数 期初数
------------------------- -------------------------
金额 比例 金额 比例
=============== ================ ======= ================ =======
1年以内 227,130,703.81 98.34% 120,962,156.59 93.90%
1-2年 3,828,747.84 1.66% 7,858,598.72 6.10%
---------------- ------- ---------------- -------
合计 230,959,451.65 100% 128,820,755.31 100%
================ ======= ================ =======
2、预付款项期末数比期初数增加102,138,696.34元,增加比例为79.29%。主要原因是：本期采购量加大、材料价格增加以及付款方式中要求预付款的供应商增加。
3、期末预付款项中无持本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东单位欠款。
（六）其他应收款
1、其他应收款构成
项目 期末数 期初数
---------------------------- -----------------------------
账面余额 比例 坏账准备 账面余额 比例 坏账准备
================== ============ ==== =========== ============ ==== ===========
单项金额重大 --- --- --- --- --- ---
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大 79,115,639.16 100% 30,580,081.83 116,471,051.07 100% 31,950,511.33
其他不重大 --- --- --- --- --- ---
------------ ---- ----------- ------------ ---- -----------
合计 79,115,639.16 100% 30,580,081.83 116,471,051.07 100% 31,950,511.33
============ ==== =========== ============ ==== ===========
2、账龄分析
项目 期末数 期初数
------------------------------------ ----------------------------------
账面余额 比例 坏账准备 账面余额 比例 坏账准备
======== ============== ====== ============= ============== ====== =============
1年以内 14,687,203.40 18.57% 734,360.19 35,780,269.67 30.72% 1,789,013.48
1-2年 3,829,936.27 4.84% 191,496.81 3,423,037.81 2.93% 171,151.89
2-3年 2,733,840.29 3.46% 136,692.01 6,417,337.01 5.51% 320,866.85
3年以上 57,864,659.20 73.13% 29,517,532.82 70,850,406.58 60.84% 29,669,479.11
-------------- ------ ------------- -------------- ------ -------------
合计 79,115,639.16 100% 30,580,081.83 116,471,051.07 100% 31,950,511.33
============== ====== ============= ============== ====== =============
3、期末其他应收款中无持本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东单位欠款。
4、期末其他应收款中欠款金额前五名
欠款人名称 欠款金额 性质或内容 欠款年限 占其他应收账款总额的比例
======================== ============= ========== ======== ===========
广州坚信物业发展有限公司 3,320,000.00 购房款 3年以上 4.19%
中国平安保险股份有限公司 2,689,408.47 保险索赔款 1年以内 3.40%
镇江市丹徒区辉源源信息咨询服务有限公司 2,654,541.55 咨询费 1年以内 3.36%
澳门南粤轻纺工艺有限公司 2,408,055.31 往来款 3年以上 3.04%
浙江浙电工程招标咨询公司 1,364,000.00 投标保证金 1年以内 1.72%
======================== ============= ========== ======== ===========
5、期末关联方其他应收款占其他应收款总金额的18.44%。
6、其他应收款期末数比期初数减少37,355,411.91元，减少比例32.07%，主要原因是收回房产转让款。
7、其他应收款余额中包括应收重庆万家乐燃气具有限公司款项余额12,650,279.88元和营口万家乐热水器有限公司款项余额1,935,667.84元，按100%的比例计提坏账准备，另外，本公司之子公司广东万家乐燃气具有限公司和顺特电气有限公司对部分3年以上的应收款项按25%至100%的比例计提坏账准备14,931,585.10元。
（七）存货
1、存货构成
项目 期末数 期初数
-------------------------- ---------------------------
账面余额 跌价准备 账面余额 跌价准备
================== ============== ============= ============== =============
原材料 250,665,738.23 42,855,664.45 218,839,245.88 42,855,664.45
在产品 98,375,923.13 --- 74,333,549.17 ---
自制半成品 34,059,160.86 705,014.47 41,220,127.64 705,014.47
库存商品 374,499,423.60 1,931,688.00 305,951,047.44 1,931,688.00
包装物及低值易耗品 6,621,054.82 1,442,077.01 6,658,357.87 1,442,077.01
委托加工材料 7,401,492.32 --- 2,622,234.66 ---
委托代销商品 566,605.82 --- 535,225.14 ---
-------------- ------------- -------------- -------------
合计 772,189,398.78 46,934,443.93 650,159,787.80 46,934,443.93
============== ============== ============== =============
2、存货跌价准备
项目 期初账面余额 本期计提额 本期减少额 期末账面余额
-----------------
转回 转销
=============== ============= ============ ===== ============ =============
原材料 42,855,664.45 --- --- --- 42,855,664.45
自制半成产品 705,014.47 --- --- --- 705,014.47
库存商品 1,931,688.00 --- --- --- 1,931,688.00
包装物及低值易耗品 1,442,077.01 --- --- --- 1,442,077.01
------------- ------------ ----- ------------ -------------
合计 46,934,443.93 --- --- --- 46,934,443.93
============= ============ ===== ============ =============
注：期末存货按成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。
（八）长期股权投资
项目 期末数 期初数
-------------------------- --------------------------
金额 减值准备 金额 减值准备
=============== ============= ============= ============= =============
对子公司投资 9,000,000.00 9,000,000.00 9,000,000.00 9,000,000.00
对联营企业投资 1,062,270.19 --- 1,239,497.19 ---
其他股权投资 87,044,778.80 22,030,000.00 86,795,778.80 22,030,000.00
------------- ------------- ------------- -------------
合计 97,107,048.99 31,030,000.00 97,035,275.99 31,030,000.00
============= ============= ============= =============
1、按成本法核算的长期股权投资
（1）成本法核算的对子公司投资
被投资单位名称 持股比例 初始金额 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
======================== ==== ============ ============ === === ============
重庆万家乐燃气具有限公司 60% 6,000,000.00 6,000,000.00 --- --- 6,000,000.00
营口万家乐热水器有限公司 60% 3,000,000.00 3,000,000.00 --- --- 3,000,000.00
------------ ------------ ---- ---- ------------
合计 9,000,000.00 9,000,000.00 --- --- 9,000,000.00
============ ============ ==== ==== ============
（2）成本法核算的其他股权投资
被投资单位名称 持股比例 初始金额 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
==================== ===== ============= ============= =========== =========== =============
南方证券股份有限公司 0.35% 10,000,000.00 10,000,000.00 --- --- 10,000,000.00
广东证券股份有限公司 1.56% 9,600,000.00 9,600,000.00 --- --- 9,600,000.00
广东北电通信设备有限公司 15% 60,000,000.00 60,000,000.00 --- --- 60,000,000.00
深圳市华晟达投资控股有限公司 0.81% 2,430,000.00 2,430,000.00 --- --- 2,430,000.00
广东联合包装有限公司 5% 4,165,778.80 4,165,778.80 --- --- 4,165,778.80
佛山市顺德农村信用合作社 500,000.00 500,000.00 249,000.00 --- 749,000.00
广东华南家电研究院 10% 100,000.00 100,000.00 --- --- 100,000.00
------------- ------------- ----------- ----------- -------------
合计 86,795,778.80 86,795,778.80 249,000.00 --- 87,044,778.80
============= ============= =========== =========== =============
2、按权益法核算的长期股权投资
被投资单位名称 初始投资额 追加投资额 期初余额 本期权益增减额 期末余额
----------------------
按权益法调整的净损益 宣告分得现金股利 其他权益变动
============= ========== ==== ========== ========= ====== ===== ==========
联营企业：
佛山威豹金融押运有限公司 1,917,288.09 --- 1,239,497.19 -177,227.00 --- --- 1,062,270.19
---------- ---- ---------- --------- ------ ----- ----------
合计 1,917,288.09 --- 1,239,497.19 -177,227.00 --- --- 1,062,270.19
========== ==== ========== ========= ====== ===== ==========
被投资单位名称 注册地 业务性质 本企业持股比例 本企业在被投资单位表决权比例 期末净资产总额 本期营业收入总额 本期净利润
=============== ====== ======== ====== ======== ========== ========== ===========
联营企业：
佛山威豹金融押运有限公司 佛山顺德 服务业 30.53% 30.53% 3,479,430.67 506,760.00 -580,501.15
=============== ====== ======== ====== ======== ========== ========== ===========
3．长期投资减值准备
被投资单位名称 年初数 本期增加 本期减少 期末数 计提原因
============================ ============= ==== ==== ============= ========
南方证券股份有限公司 10,000,000.00 --- --- 10,000,000.00 减值
广东证券股份有限公司 9,600,000.00 --- --- 9,600,000.00 减值
深圳市华晟达投资控股有限公司 2,430,000.00 --- --- 2,430,000.00 减值
重庆万家乐燃气具有限公司 6,000,000.00 --- --- 6,000,000.00 减值
营口万家乐热水器有限公司 3,000,000.00 --- --- 3,000,000.00 减值
------------- ---- ---- -------------
合计 31,030,000.00 --- --- 31,030,000.00
============= ==== ==== =============
（九）投资性房地产
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
=================== ============= ============ ============= =============
原价
房屋、建筑物 95,366,995.92 --- --- 95,366,995.92
土地使用权 89,300,200.00 --- --- 89,300,200.00
------------- ------------ ------------ -------------
合计 184,667,195.92 --- --- 184,667,195.92
------------- ------------ ------------- -------------
累计折旧或累计摊销
房屋、建筑物 17,833,267.96 1,295,508.66 --- 19,128,776.62
土地使用权 10,750,875.89 672,655.86 --- 11,423,531.75
------------- ------------ ------------- -------------
合计 28,584,143.85 1,968,164.52 --- 30,552,308.37
------------- ------------ ------------- -------------
减值准备累计金额
房屋、建筑物 30,505,841.94 --- --- 30,505,841.94
土地使用权 21,373,465.00 --- --- 21,373,465.00
------------- ------------ ------------- -------------
合计 51,879,306.94 --- --- 51,879,306.94
------------- ------------ ------------- -------------
账面价值
房屋、建筑物 47,027,886.02 --- 1,295,508.66 45,732,377.36
土地使用权 57,175,859.11 --- 672,655.86 56,503,203.25
------------- ------------ ------------ -------------
合计 104,203,745.13 --- 1,968,164.52 102,235,580.61
============= ============ ============= =============
注：
1、上述投资性房地产中，原值63,945,000.00元、净值31,355,891.94元的房屋建筑物和原值71,151,500.00元、净值41,258,294.93元的土地使用权已作为本公司向银行借款的抵押物；原值31,150,700.00元、净值14,370,921.10元的房屋建筑物和原值18,148,700.00元、净值15,244,908.32元的土地使用权已作为本公司之子公司顺特电气有限公司向银行借款的抵押物。
2、作为股权分置改革一部分，本公司向广州三新实业有限公司出售原值为178,572,400.00元的两宗物业及相应的土地使用权，作价131,715,182.00元，至2007年12月25日，广州三新实业有限公司已支付了全部对价款，产权过户手续尚未办理，其中原值为18,913,400.00元的物业作为本公司银行借款的抵押物，原值120,142,500.00元的物业作为本公司之子公司顺特电气有限公司向银行借款的抵押物。
（十）固定资产
1、固定资产原价
类别 期初数 本期增加 本期减少 期末数
============ ============== ============== ============== ==============
房屋及建筑物 377,410,550.42 --- 4,969,930.19 372,440,620.23
机器设备 393,632,341.75 3,621,748.66 2,110,185.13 395,143,905.28
运输工具 23,397,012.38 250,110.00 732,406.67 22,914,715.71
办公设备 40,411,992.98 2,908,025.36 642,327.29 42,677,691.05
固定资产装修 3,856,980.30 --- --- 3,856,980.30
-------------- -------------- -------------- --------------
合计 838,708,877.83 6,779,884.02 8,454,849.28 837,033,912.57
============== ============== ============== ==============
2、累计折旧
类别 期初数 本期增加 本期减少 期末数
============ ============== ============== ============== ==============
房屋及建筑物 191,028,940.45 7,989,152.21 4,875,037.45 194,143,055.21
机器设备 285,724,024.67 5,753,099.12 2,042,256.94 289,434,866.85
运输工具 19,946,144.11 543,160.61 628,010.34 19,861,294.38
办公设备 29,353,136.15 1,625,333.39 578,746.27 30,399,723.27
固定资产装修 2,022,287.65 398,774.21 --- 2,421,061.86
-------------- -------------- -------------- --------------
合计 528,074,533.02 16,309,519.54 8,124,051.00 536,260,001.57
============== ============== ============== ==============
3、固定资产减值准备
固定资产类别 期初数 本期增加 本期减少 期末数 计提原因
============= ============= =========== ============ ============= =========
房屋及建筑物 4,347,527.41 --- --- 4,347,527.41 减值
机器设备 18,478,984.97 --- --- 18,478,984.97 减值
运输工具 2,987.00 --- --- 2,987.00 减值
办公设备 687,778.77 --- --- 687,778.77 减值
------------- ----------- ------------ -------------
合计 23,517,278.15 --- --- 23,517,278.15
============= =========== ============ =============
4、固定资产账面价值
类别 期初数 期末数
=================================== ============== ==============
房屋及建筑物 182,034,082.56 173,845,893.57
机器设备 89,429,332.11 85,260,599.03
运输工具 3,447,881.27 3,050,434.33
办公设备 10,371,078.06 13,663,787.48
固定资产装修 1,834,692.65 1,435,918.44
-------------- --------------
合计 287,117,066.66 277,256,632.85
============== ==============
5、用于担保的固定资产
类别 账面原值 累计折旧 减值准备 账面净值
=========== ============== ============== ============ ==============
房屋建筑物 262，369，217.99 154,410,413.68 4,347,527.41 103,611,276.90
=========== ============== ============== ============ ==============
6、固定资产房屋建筑物中的"万家乐新村"职工宿舍、深圳维修中心位于深圳的商品房一套等尚未取得房地产权属证书。
（十一）在建工程
工程项目名称 预算数 期初数 本期增加 本期减少 期末数 资金来源
---------------------
转入固定资产 其他减少
========= ==== ============ =========== ========= ========= =========== ====
ERP工程 3,417,740.00 244,800.00 --- --- 3,662,540.00 自筹
零星工程 476,862.79 2,458,585.00 1 ,155,070.89 --- 1,780,376.90 自筹
产品数据管理系统 260,000.00 --- --- --- 260,000.00 自筹
------------ ----------- --------- --------- -----------
合计 4,154,602.79 2,703,385.00 1 ,155,070.89 --- 5,702,916.90
=========== ========= ========= =========== ====
2、在建工程减值准备
项目名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数 计提原因
========= ============= ========== ============= ============= =========
ERP工程 1,025,322.00 --- --- 1,025,322.00 减值
------------- ---------- ------------- -------------
合计 1,025,322.00 --- --- 1,025,322.00
============= ========== ============= =============
（十二）无形资产
1、无形资产原值
项目 期初原值 本期增加 本期减少 期末原值
=============== ============== ============= ============= ==============
土地使用权 42,830,089.55 --- 9,523.26 42,820,566.29
专用技术 7,256,212.00 81,200.00 --- 7,337,412.00
财务软件 2,382,276.44 --- --- 2,382,276.44
Oracle软件 3,870,793.00 351,000.00 --- 4,221,793.00
商标权 300,000,000.00 --- --- 300,000,000.00
-------------- ------------- ------------- --------------
合计 356,339,370.99 432,200.00 9,523.26 356,762,047.73
============== ============= ============= ==============
其中：期末用于抵押或担保的无形资产原价为303,598,232.07元。
2、累计摊销
项目 期初数 本期摊销 本期减少 期末数
=============== ============== ============= ============= ==============
土地使用权 5,019,279.74 334,664.21 --- 5,353,943.95
专用技术 5,887,679.48 147,688.32 --- 6,035,367.80
财务软件 881,845.69 62,520.00 --- 944,365.69
Oracle软件 1,161,237.91 439,990.44 --- 1,601,228.35
商标权 130,199,999.76 7,099,999.98 --- 137,299,999.74
-------------- ------------- ------------- --------------
合计 143,150,042.58 8,084,862.95 --- 151,234,905.53
============== ============= ============= ==============
3、无形资产减值准备
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 计提原因
============ ============== ========== ========== ============== ==========
土地使用权 14,657,066.00 --- --- 14,657,066.00 减值
商标权 134,300,000.00 --- --- 134,300,000.00 减值
-------------- ---------- ---------- --------------
合计 148,957,066.00 --- --- 148,957,066.00
============== ========== ========== ==============
4、无形资产账面价值
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
=============== ============= ============= ============= =============
土地使用权 23,153,743.81 --- 344,187.45 22,809,556.36
专用技术 1,368,532.52 81,200.00 147,688.32 1,302,044.20
财务软件 1,500,430.73 --- 62,520.00 1,437,910.73
Oracle软件 2,709,555.09 351,000.00 439,990.44 2,620,564.65
商标权 35,500,000.24 --- 7,099,999.98 28,400,000.26
------------- ------------- ------------- -------------
合计 64,232,262.39 432,200.00 8,094,386.19 56,570,076.20
============= ============= ============= =============
（十三）长期待摊费用
项目 期初数 本期增加 本期摊销 期末数
=============== ============= ============= ============= =============
模具费 8,801,899.06 2,419,008.54 1,270,394.94 9,950,512.66
ERP技术使用费 777,085.91 224,000.00 293,413.39 707,672.52
装修费 63,400.00 --- 14,634.00 48,766.00
------------- ------------- ------------- -------------
合计 9,642,384.97 2,643,008.54 1,578,442.33 10,706,951.18
============= ============= ============= =============
（十四）递延所得税资产和递延所得税负债
1、已确认的递延所得税资产
项目 期末数 期初数
--------------------------- ---------------------------
递延所得税资产 可抵扣暂时性 差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异
=============== ============= ============== ============= =============
资产减值准备 16，344，552．22 110,134,794.80 16,961,082.50 117,177,870.67
预计负债 121,173.43 484,693.72 121,173.43 484,693.72
未实现内部销售利润 870,979.31 5,806,528.73 735,979.31 4,906,528.73
------------- -------------- ------------- -------------
合计 17,336,704.96 116,426,017.25 17,818,235.24 122,569,093.12
============= ============== ============= =============
注：本公司较大金额的资产减值准备未确认递延所得税资产，主要是由于部分子公司亏损或有较大金额的未弥补亏损，递延所得税资产的转回具有较大的不确定性。
（十五）资产减值准备
项目 期初账面余额 本期计提 本期减少额 期末账面余额
----------------------
转回 转销
=================== ============ =========== =========== =========== ============
坏账准备 131,369,449.07 --- 3,540,101.04 --- 127,829,348.03
存货跌价准备 46,934,443.93 --- --- --- 46,934,443.93
长期股权投资减值准备 31,030,000.00 --- --- --- 31,030,000.00
投资性房地产减值准备 51,879,306.94 --- --- --- 51,879,306.94
固定资产减值准备 23,517,278.15 --- --- --- 23,517,278.15
在建工程减值准备 1,025,322.00 --- --- --- 1,025,322.00
无形资产减值准备 148,957,066.00 --- --- --- 148,957,066.00
------------ ----------- ----------- ----------- ------------
合计 434,712,866.09 --- 3,540,101.04 --- 431,172,765.05
============ =========== =========== =========== ============
（十六）短期借款
1、短期借款
借款类别 期末数 期初数
================================ ================= =================
质押借款 30,000,000.00 45,000,000.00
抵押借款 296,998,992.70 237,620,099.40
保证借款 555,060,000.00 475,060,000.00
商业承兑汇票贴现 169,178,846.96 196,842,903.31
----------------- -----------------
合计 1,051,237,839.66 954,523,002.71
================= =================
其中：期末外币借款的外币金额为港币11,630,000.00元，折算汇率0.87917，折合人民币10,224,747.10元。
借款的担保情况见附注九、十。
（十七）应付票据
种类 期末数 期初数
=================================== ============== ==============
银行承兑汇票 246,126,533.66 275,932,008.77
-------------- --------------
合计 246,126,533.66 275,932,008.77
============== ==============
（十八）应付账款
1、期末余额中无欠持本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东款项。
2、期末账龄超过1年的大额应付账款为7,098,295.69元，未偿还的原因：结算期内货款。
（十九）预收款项
1、期末余额中无欠持本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东款项。
（二十）应付职工薪酬
项目 期初数 本期增加 本期支付 期末数
======================= ============= ============== ============== =============
工资、奖金、津贴和补贴 20,229,277.08 68,295,651.14 77,193,582.69 11,331,345.53
职工福利费 --- 5,863,860.14 5,863,860.14 ---
社会保险费 --- 3,511,052.79 3,511,052.79 ---
其中：1．医疗保险费 --- 1,201,523.86 1,201,523.86 ---
2．基本养老保险费 --- 1,837,129.04 1,837,129.04 ---
3．年金缴费 --- --- --- ---
4．失业保险费 --- 197,774.00 197,774.00 ---
5．工伤保险费 --- 258,609.82 258,609.82 ---
6．生育保险费 --- 16,016.07 16,016.07 ---
住房公积金 --- 104,688.30 104,688.30 ---
工会经费和职工教育经费 7,862,440.14 1,924,757.95 1,577,426.87 8,209,771.22
------------- -------------- -------------- -------------
合计 28,091,717.22 83,211,063.11 91,761,663.58 19,541,116.75
============= ============== ============== =============
（二十一）应交税费
税种 期末数 期初数
=================================== ============== ==============
增值税 22,590,045.55 24,216,462.50
营业税 2,440,757.09 6,469,710.73
城市建设维护税 2,562,992.33 2,747,520.26
企业所得税 28,689,835.63 41,479,128.72
预提所得税 9,514,520.19 67,439.43
个人所得税 152,352.93 108,270.75
房产税 431,312.77 1,218,329.83
印花税 202,334.96 978,975.15
土地增值税 143,800.00
城镇土地使用税 339,645.44
堤围防护费 536,387.38 575,005.69
教育费附加 1,167,840.44 1,251,921.52
-------------- --------------
合计 68,288,379.27 79,596,210.02
============== ==============
（二十二）应付股利
投资者名称或类别 期末数 期初数
=================================== ============== ==============
中国工商银行广东省信托投资公司 746,666.60 746,666.60
中国银行广州信托咨询公司 492,800.00 492,800.00
其他 112.00 112.00
-------------- --------------
合计 1,239,578.60 1,239,578.60
============== ==============
（二十三）其他应付款
项目 期末数 期初数
=================================== ============== ==============
押金、保证金 14,692,341.03 14,166,986.34
应付暂收款 63,444,791.63 100,142,639.56
-------------- --------------
合计 78,137,132.66 114,309,625.90
============== ==============
1、期末余额中无欠持本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东款项。
2、账龄超过1年的大额其他应付款
债权人名称 金额 未偿还原因 备注
====================== ============= =========== ===================
汇洋置业有限公司 3,986,300.00 暂挂 往来款
金龙油墨公司 2,092,771.82 暂挂 往来款
房产公司大程控 1,003,795.55 暂挂 往来款
福顺投资管理有限公司 805,719.00 暂挂 往来款
飞翔达实业公司 300,000.00 暂挂 商标许可合同保证金
====================== ============= =========== ===================
3、金额较大的其他应付款
债权人或项目名称 金额 性质或内容
====================== ============= ===========
中国银行顺德支行 48,174,468.81 开立信用证
广州市中晟物流有限公司 4,211,600.03 运费
汇洋置业有限公司 3,986,300.00 往来款
金龙油墨公司 2,092,771.82 往来款
====================== ============= ===========
（二十四）长期借款
贷款单位 币种 借款条件 期末数 期初数
======================== ====== ========== ============= =============
中信实业银行广州分行 人民币 保证 13,000,000.00 33,000,000.00
中国工商银行顺德支行 人民币 抵押 25,330,000.00 25,330,000.00
------------- -------------
合计 38,330,000.00 58,330,000.00
============= =============
注：借款的担保情况见附注九、十。
（二十五）专项应付款
种类 期初数 本期新增 本期结转 期末数
=============== ============= ============= ============= =============
科研经费补贴 12,270,820.31 3,340,000.00 132,177.77 15,478,642.54
粤港招标项目 4,500,000.00 4,500,000.00
------------- ------------- ------------- -------------
合计 12,270,820.31 7,840,000.00 132,177.77 19,978,642.54
============= ============= ============= =============
（二十六）股本
项目 期初数 本期变动增减（+，-） 期末数
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
======================= ========== === === === ==== ========= ========= ========= ====
一．有限售条件股份 341,418,560.00 59.31% --- --- --- -94,160,351.00 -94,160,351.00 247,258,209.00 42.95%
1、国家持股 --- --- --- --- --- ---
2、国有法人持股 19,894,430.00 3.46% --- --- --- -19,894,430.00 -19,894,430.00 0.00 0.00%
3、其他内资持股 321,524,130.00 55.85% --- --- --- -74,265,921.00 -74,265,921.00 247,258,209.00 42.95%
其中：境内非国有法人持股 321,524,130.00 55.85% --- --- --- -74,315,921.00 -74,315,921.00 247,208,209.00 42.95%
境内自然人持股 --- --- --- 50,000.00 50,000.00 50,000.00 0.01%
二、无限售条件股份 234,261,440.00 40.69% --- --- --- 94,160,351.00 94,160,351.00 328,421,791.00 57.04%
1、人民币普通股 234,261,440.00 40.69% --- --- --- 94,160,351.00 94,160,351.00 328,421,791.00 57.04%
2、境内上市的外资股 --- --- --- --- --- --- --- --- ---
3、境外上市的外资股 --- --- --- --- --- --- --- --- ---
4、其他 --- --- --- --- --- --- --- --- ---
三、股份总数 575,680,000.00 100% --- --- --- --- --- 575,680,000.00 100%
======================= ========== === === === ==== ========= ========= ========= ====
1、上述实收股本业经佛山会计师事务所验证确认，并出具(1998)佛会验字第083号号验资报告。
2、2008年6月30日，上述有限售条件股份中139,603,678.00股占有限售条件股份总数的56.46%已质押冻结。
（二十七）资本公积
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
=============== ============== ============= ============= =============
股权投资准备 55,569,471.08 --- --- 55,569,471.08
股本溢价 --- ---
其他资本公积 17,015,905.59 --- 250,000.00 16,765,905.59
-------------- ------------- ------------- -------------
合计 72,585,376.67 --- 250,000.00 72,335,376.67
============== ============= ============= =============
注：根据财政部财会便［２００６］１０号文《关于上市公司股改费用会计处理的复函》的相关规定，将本公司承担的股权分置改革相关费用250,000.00元冲减其他资本公积。
（二十八）盈余公积
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
=============== ============= ============= ============= =============
法定盈余公积金 31,139,428.62 --- 31,139,428.62
------------- ------------- ------------- -------------
合计 31,139,428.62 --- 31,139,428.62
============= ============= ============= =============
（二十九）未分配利润
项目 金额
========================================== ===============
期初未分配利润 -88,043,066.69
加：本期净利润 30,723,249.19
期末未分配利润 -57,319,817.50
========================================== ===============
（三十）营业收入及营业成本
1、营业收入
项目 本期金额 上年同期金额
=================================== ================= =================
主营业务收入 1,209,601,512.28 1,209,518,953.01
其他业务收入 86,705,202.41 188,751,602.51
----------------- -----------------
合计 1,296,306,714.69 1,398,270,555.52
================= =================
公司对前五名客户销售的收入情况：
项目 本期金额 上年同期金额
=================================== ================= =================
对前五名客户销售总额 290,931,407.08 651,233,369.22
占全部销售收入的比例 22.44% 46.57%
=================================== ================= =================
2、营业成本
项目 本期金额 上年同期金额
=================================== ================= =================
主营业务成本 885,572,466.24 856,035,989.70
其他业务支出 75,967,356.96 182,568,067.87
----------------- -----------------
合计 961,539,823.20 1,038,604,057.57
================= =================
3、主营业务收入及成本分类
项目 本期金额 上年同期金额
------------------------------ ------------------------------
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
=============== =============== =============== =============== ===============
变压器系列 689,991,626.67 483,698,315.36 786,402,739.87 541,425,107.40
热水器、灶具系列 445,419,619.46 340,651,962.99 359,121,126.87 259,710,329.90
电力线缆 74,190,266.15 61,222,187.89 63,995,086.27 54,900,552.40
--------------- --------------- --------------- ---------------
合计 1,209,601,512.28 885,572,466.24 1,209,518,953.01 856,035,989.70
=============== =============== =============== ===============
（三十一）营业税金及附加
项目 本期金额 上年同期金额
=================================== ============== ==============
营业税 134,051.75 357,719.52
堤围费 169,719.55 428,326.84
城建税 1,811,275.79 3,745,335.74
教育费附加 776,261.05 1,605,766.86
-------------- --------------
合计 2,891,308.14 6,137,148.96
============== ==============
（三十二）销售费用
项目 本期金额 上年同期金额
=================================== ============== ==============
合计 145,152,879.74 154,558,026.94
============== ==============
其中：代理费 32,455,598.23 16,879,710.23
差旅费 14,299,146.89 10,496,109.91
业务费 13,494,542.43 27,118,538.77
运输费 18,835,578.24 24,583,389.11
工资 14,685,281.32 16,673,388.78
包装费 4,659,939.65 7,978,746.62
广告费 7,491,602.50 5,443,612.27
网络建设费 9,037,746.71 4,655,486.27
促销费用 7,820,477.48 10,562,936.90
售后服务费 10,215,229.24 8,746,940.80
============== ==============
（三十三）财务费用
类别 本期金额 上年同期金额
=================================== ============== ==============
利息支出 38,368,362.42 41,480,166.79
减：利息收入 1,422,090.34 3,765,297.34
汇兑损失 8,689,434.57 5,398,818.79
减：汇兑收益 5,213,146.53 3,135,548.68
其他 7,633,790.56 3,489,353.39
-------------- --------------
合计 48,056,350.68 43,467,492.95
============== ==============
（三十四）资产减值损失
项目 本期金额 上年同期金额
=================================== ============== ==============
坏账准备 -3,540,101.04 2,325,564.71
-------------- --------------
合计 -3,540,101.04 2,325,564.71
（三十五）投资收益
项目 本期金额 上年同期金额
=================================== ============== ==============
按权益法享有或分担的被投资公司净损益的份额 -127,377.00 -193,134.58
按成本法核算的被投资公司宣告发放的股利 15,041,325.00
长期股权投资转让收益 1,326,406.61
-------------- --------------
合计 -127,377.00 16,174,597.03
============== ==============
注：
1、本期投资收益比上年同期减少16,301,974.03元，减少比例100.78%，减少的主要原因是上年同期被投资公司广东北电通信设备有限公司发放股利15,000,000.00元，而本期暂没作分配。
2、本公司投资收益汇回无重大限制。
（三十六）营业外收入
项目 本期金额 上年同期金额
=================================== ============== ==============
罚款收入 65,316.48 113,150.99
固定资产清理净收益 2,049,425.44 37,188.00
政府补助收入 1,492,017.00
其他 1,443,822.32 1,896,961.65
-------------- --------------
合计 5,050,581.24 2,047,300.64
============== ==============
（三十七）营业外支出
项目 本期金额 上年同期金额
=================================== ============== ==============
固定资产清理净损失 100,057.13 33,622.64
税收滞纳金 353.20 313.35
捐赠支出 226,600.66 0
罚款支出 49,376.18 1,424,806.22
其他 123,166.88 11,402.57
-------------- --------------
合计 499,554.05 1,470,144.78
============== ==============
（三十八）所得税费用
项目 本期金额 上年同期金额
=================================== ============== ==============
当期所得税费用 15,438,844.08 19,456,287.64
递延所得税费用 481,530.28 -1,252,929.78
-------------- --------------
合计 15,920,374.36 18,203,357.86
============== ==============
（三十九）现金流量表附注
1、 收到其他与经营活动有关的现金
项目 本期金额 上年同期金额
=================================== ============== ==============
利息收入 1,511,184.72 2,279,409.30
收到往来款等 200,953,354.00 105,063,835.10
-------------- --------------
合计 202,464,538.72 107,343,244.40
============== ==============
2、支付其他与经营活动有关的现金
项目 本期金额 上年同期金额
=================================== ============== ==============
广告费 6,956,345.20 5,325,152.07
运输装卸费 19,678,412.53 19,385,273.16
咨询费 35,549,945.60 4,279,827.09
差旅费 15,774,171.26 11,581,605.11
会议费 1,882,272.08 3,010,068.32
售后服务费 8,230,026.41 5,480,223.21
业务招待费 3,166,450.43 3,502,819.43
网络建设费 6,499,526.71 1,222,121.00
研究开发费 6,102,041.00 4,878,482.00
包装费 4,669,311.00
保险费 3,826,770.44
支付往来款等 283,703,866.37 42,650,935.37
-------------- --------------
合计 396,039,139.03 101,316,506.76
============== ==============
3、收到的其他与筹资活动有关的现金
项目 本期金额 上年同期金额
=================================== ============== ==============
收回的质押定期存款及保证金 --- 1,046,463.38
-------------- --------------
合计 --- 1,046,463.38
============== ==============
4、支付其他与筹资活动有关的现金
项目 本期金额 上年同期金额
=================================== ============== ==============
银行财务顾问费 250,000.00 1,300,000.00
抵押物评估费 40,080.00 65,500.00
公证费 50,785.00 52,100.00
保险费等 104,155.79 158,316.12
支付的质押定期存款及保证金 667,471.52
-------------- --------------
合计 1,112,492.31 1,575,916.12
============== ==============
5、现金流量表补充资料
补充资料 本期金额 上年同期金额
=============================================== ============= ==============
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 30,723,249.19 50,240,388.21
加：资产减值准备 -3,540,101.04 2,325,564.71
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 17,157,786.41 21,902,734.32
无形资产摊销 8,748,005.53 9,003,129.75
长期待摊费用摊销 1,312,670.88 1,861,006.41
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 -1,295,611.17 33,622.64
固定资产报废损失（收益以"－"号填列） --- ---
公允价值变动损失（收益以"－"号填列） 6,600.00
财务费用（收益以"－"号填列） 38,368,362.42 43,858,164.63
投资损失（收益以"－"号填列） 127,377.00 -16,124,196.96
递延所得税资产减少（增加以"－"号填列） 439,092.93 -972,489.94
递延所得税负债增加（减少以"－"号填列） --- ---
存货的减少（增加以"－"号填列） -188,118,117.90 -121,710,744.89
经营性应收项目的减少（增加以"－"号填列） -33,657,470.47 -84,328,828.37
经营性应付项目的增加（减少以"－"号填列） 96,958,509.35 105,144,830.84
其他 2,021,457.38 25,907,819.99
经营活动产生的现金流量净额 -30,748,189.49 37,141,001.34
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本 --- ---
一年内到期的可转换公司债券 --- ---
融资租入固定资产 --- ---
3.现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 221,184,688.91 328,984,796.92
减：现金的期初余额 202,285,671.53 432,531,515.66
加：现金等价物的期末余额 --- ---
减：现金等价物的期初余额 --- ---
现金及现金等价物净增加额 18,899,017.38 -103,546,718.74
============================================= ============= ==============
6、现金和现金等价物
项目 本期金额 上年同期金额
========================================== ============== ==============
一、现金 382,098,357.43 380,104,796.92
其中：库存现金 296,179.97 183,718.94
可随时用于支付的银行存款 220,352,401.94 111,044,262.92
可随时用于支付的其他货币资金 536,107.00 217,756,815.06
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 382,098,357.43 380,104,796.92
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物 160,913,668.52 51,120,000.00
========================================== ============== ==============
（四十）分部报告
1、主要报告形式--业务分部
（1）本期分部信息
项目 燃气具业务 变压器业务 其他 抵销 合计
==================== ============= ============== ============== ============= ==============
一、营业收入 436,890,967.32 753,091,751.00 162,666,631.83 -56,342,635.46 1,296,306,714.69
其中：对外交易收入 436,890,967.32 753,091,751.00 106,323,996.37 - 1,296,306,714.69
分部间交易收入 --- --- 56,342,635.46 -56,342,635.46 -
二、营业费用 52,885,491.10 90,807,059.18 1,460,329.46 --- 145,152,879.74
三、营业利润(亏损) 9,932,571.79 44,632,692.93 -12,472,668.36 --- 42,092,596.36
四、资产总额 503,730,224.99 2,096,955,174.26 1,080,311,326.88 -952,364,178.86 2,728,632,547.27
五、负债总额 493,961,805.52 1,539,411,286.68 504,450,094.31 -431,025,627.03 2,106,797,559.48
六、补充信息 -
1．折旧和摊销费用 7,719,649.15 9,482,623.37 1,080,895.56 --- 18,283,168.08
2．资本性支出 --- 5,862,029.99 --- --- 5,862,029.99
==================== ============= ============== ============== ============= ==============
（2）上年同期分部信息
项目 燃气具业务 变压器业务 其他 抵销 合计
==================== ============= ============== ============== ============= ==============
一、营业收入 352,652,213.67 964,293,558.90 90,771,855.85 -9,447,072.90 1,398,270,555.52
其中：对外交易收入 352,652,213.67 964,293,558.90 81,324,782.95 --- 1,398,270,555.52
分部间交易收入 --- --- 9,447,072.90 -9,447,072.90 -
二、营业费用 50,822,317.01 102,300,728.42 1,434,981.51 --- 154,558,026.94
三、营业利润(亏损) 13,801,783.97 57,735,563.90 -3,670,837.45 --- 67,866,510.42
四、资产总额 543,391,036.35 2,040,585,380.11 1,294,126,228.52 -927,692,824.58 2,950,409,820.40
五、负债总额 635,348,811.99 1,575,354,111.84 697,230,870.29 -467,414,453.31 2,440,519,340.81
六、补充信息 - -
1．折旧和摊销费用 8,912,833.39 10,096,247.41 2,018,719.60 --- 21,027,800.40
2．资本性支出 40,697,423.85 --- 40,697,423.85
==================== ============= ============== ============== ============= ==============
2、次要报告形式--地区分部
对外交易收入
项目 本期金额 上年同期金额
============================= ================= =================
华北地区 230,250,088.51 167,154,824.39
华东地区 171,350,019.42 293,890,382.13
华南地区 365,944,285.11 287,456,209.17
华中地区 84,216,712.67 104,254,698.41
西南地区 116,798,785.08 13,166,888.76
西北地区 40,195,661.92 33,889,825.84
出口 231,707,399.29 481,538,788.77
东北地区 24,184,251.37 16,061,499.65
其他地区 88,002,146.79 10,304,511.30
地区间抵销 -56,342,635.47 -9,447,072.90
----------------- -----------------
合计 1,296,306,714.69 1,398,270,555.52
================= =================
七、母公司财务报表主要项目注释
（一）其他应收款
1、其他应收款构成
项目 期末数 期初数
---------------------------- ----------------------------
账面余额 比例 坏账准备 账面余额 比例 坏账准备
============== ============ ==== ========== ============ ==== ==========
单项金额重大 --- --- --- --- --- ---
单项金额不重大 221,300,057.64 100% 1,635,766.76 270,916,250.61 100% 1,527,642.60
------------ ---- ---------- ------------ ---- ----------
合计 221,300,057.64 100% 1,635,766.76 270,916,250.61 100% 1,527,642.60
============ ==== ========== ============ ==== ==========
2、账龄分析
项目 期末数 期初数
------------------------------- --------------------------------
账面余额 比例 坏账准备 账面余额 比例 坏账准备
========= ============= ====== =========== ============= ====== ===========
1年以内 135，640，526.91 61.30% 205，826.76 171,591,834.15 63.26% 98,007.15
1-2年 39，929，195.99 18.04% 870.06 53,590,371.72 19.87% 380.00
2-3年 362，469.57 0.16% 18,123.48 4,286.00 0.01% 214.30
3年以上 45,367,865.17 20.50% 1,410,946.46 45,729,758.74 16.86% 1,429,041.15
------------- ------ ----------- ------------- ------ -----------
合计 221,300,057.64 100% 1,635,766.76 270,916,250.61 100% 1,527,642.60
============= ====== =========== ============= ====== ===========
3、期末其他应收款中无持本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东单位欠款。
4、期末其他应收款中欠款金额前五名：
欠款人名称 欠款金额 性质或内容 欠款年限 占应收账款总额的比例
======================== ============== ========== ========= ===========
广东万家乐燃气具有限公司 157,137,289.87 往来款 1年以内、1至2年 71%
佛山万家乐电器有限公司 37,697,655.05 往来款 1至2年 17.03%
顺特电气有限公司 15,814,275.52 往来款 1年以内 7.14%
广州番禺天顺电工器材有限公司 2,214,139.79 往来款 1年以内 1%
重庆万家乐燃气具公司 628,202.00 往来款 3年以内 0.28%
======================== ============== ========== ========= ===========
5、期末关联方其他应收款占其他应收款总金额的99.67%%。
6、合并报表范围内公司间往来不计提坏账准备；因本公司子公司重庆万家乐燃气具有限公司的所有者权益为负数且已停止经营，本公司按100%计提坏账准备628,202.00元；因营口万家乐热水器有限公司进行清算，应收该公司的款项预计无法收回，本公司按100%计提坏账准备762,299.81元。
（二）长期股权投资
项目 期末数 期初数
--------------------------- --------------------------
金额 减值准备 金额 减值准备
=============== ============== ============= ============== =============
对子公司投资 446,728,690.84 9,000,000.00 446,728,690.84 9,000,000.00
对联营企业投资 1,062,270.19 --- 1,239,497.19 ---
其他股权投资 86,195,778.80 22,030,000.00 86,195,778.80 22,030,000.00
-------------- ------------- -------------- -------------
合计 533,986,739.83 31,030,000.00 534,163,966.83 31,030,000.00
============== ============= ============== =============
1、按成本法核算的长期股权投资
（1）成本法核算的对子公司投资
被投资单位名称 持股比例 初始金额 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
======================== ===== =========== =========== =========== ========== ===========
广东万家乐燃气具有限公司 75% 286,341,737.40 286,341,737.40 --- 286,341,737.40
顺特电气有限公司 92.46% 138,886,953.44 138,886,953.44 --- 138,886,953.44
顺德区万家乐物业管理有限公司 70% 3,500,000.00 3,500,000.00 --- --- 3,500,000.00
佛山万家乐电器有限公司 90% 9,000,000.00 9,000,000.00 --- --- 9,000,000.00
重庆万家乐燃气具有限公司 60% 6,000,000.00 6,000,000.00 --- --- 6,000,000.00
营口万家乐热水器有限公司 60% 3,000,000.00 3,000,000.00 --- --- 3,000,000.00
----------- ----------- ----------- ---------- -----------
合计 446,728,690.84 446,728,690.84 446,728,690.84
=========== =========== =========== ========== ===========
（2）成本法核算的其他股权投资
被投资单位名称 持股比例 初始金额 期初金额 本期增加 本期减少 期末余额
======================== ==== ============= ============= ==== ==== =============
南方证券股份有限公司 0.35% 10,000,000.00 10,000,000.00 --- --- 10,000,000.00
广东证券股份有限公司 1.56% 9,600,000.00 9,600,000.00 --- --- 9,600,000.00
广东北电通信设备有限公司 15% 60,000,000.00 60,000,000.00 --- --- 60,000,000.00
深圳市华晟达投资控股有限公司 0.81% 2,430,000.00 2,430,000.00 --- --- 2,430,000.00
广东联合包装有限公司 5% 4,165,778.80 4,165,778.80 --- --- 4,165,778.80
------------- ------------- ---- ---- -------------
86,195,778.80 86,195,778.80 --- --- 86,195,778.80
============= ============= ==== ==== =============
2、按权益法核算的长期股权投资
被投资单位名称 初始投资额 追加投资额 期初余额 本期权益增减额 期末余额
---------------------------
按权益法调整的净损益 宣告分得现金股利 其他权益变动
============= ======== ======= ======== ========= ========= ======= ========
联营企业：
佛山威豹金融押运有限公司 1,917,288.09 --- 1,239,497.19 -177,227.00 --- --- 1,062,270.19
-------- ------- -------- --------- --------- ------- --------
合计 1,917,288.09 --- 1,239,497.19 -177,227.00 --- --- 1,062,270.19
======== ======= ======== ========= ========= ======= ========
被投资单位名称 注册地 业务性质 本企业持股比例 本企业在被投资单位表决权比例 期末净资产总额 本期营业收入总额 本期净利润
=============== ====== ======== ====== ======== ========== ========== ===========
联营企业：
佛山威豹金融押运有限公司 佛山顺德 服务业 30.53% 30.53% 3,479,430.67 506,760.00 -580,501.15
=============== ====== ======== ====== ======== ========== ========== ===========
3．长期投资减值准备
被投资单位名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数 计提原因
===================== ============= ===== ===== ============= ========
南方证券股份有限公司 10,000,000.00 --- --- 10,000,000.00 减值
广东证券股份有限公司 9,600,000.00 --- --- 9,600,000.00 减值
深圳市华晟达投资控股有限公司 2,430,000.00 --- --- 2,430,000.00 减值
重庆万家乐燃气具有限公司 6,000,000.00 --- --- 6,000,000.00 减值
营口万家乐热水器有限公司 3,000,000.00 --- --- 3,000,000.00 减值
------------- ----- ----- -------------
合计 31,030,000.00 --- --- 31,030,000.00
============= ===== ===== =============
（三）营业收入及营业成本
1、营业收入
项目 本期金额 上期金额
=================================== ============== ==============
主营业务收入 --- ---
其他业务收入 6,449,161.81 4,665,579.60
-------------- --------------
合计 6,449,161.81 4,665,579.60
============== ==============
2、营业成本
项目 本期金额 上期金额
=================================== ============== ==============
主营业务成本 --- ---
其他业务支出 2,682,204.93 4,245,046.40
-------------- --------------
合计 2,682,204.93 4,245,046.40
3、本期营业收入增加的主要原因是商标使用费收入的增加，营业成本减少的主要原因是减少了对转让给控股股东之实际控制人广州三新实业有限公司的两宗投资性房地的计提折旧和摊销。
（四）投资收益
项目 本期金额 上期金额
=================================== ============== ==============
按权益法享有或分担的被投资公司净损益的份额 -177,277.00 -193,214.37
按成本法核算的被投资公司宣告发放的股利 --- 15,000,000.00
股权投资转让收益 --- -79.79
-------------- --------------
合计 -177,277.00 14,806,705.84
============== ==============
1、本期投资收益比上年同期减少14,983,982.84元，减少比例101.12%，主要原因是上年同期被投资公司广东北电通信设备有限公司发放股利15,000,000.00元，而本期暂未作分配。
2、本公司投资收益汇回无重大限制。
八、关联方关系及其交易
（一）关联方认定标准
根据《企业会计准则第36号-关联方披露》，一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。
根据《上市公司信息披露管理办法》（中国证券监督管理委员会令第40号），将特定情形的关联法人和关联自然人也认定为关联方。
（二）存在控制关系的关联方情况
1、存在控制关系的关联方
（1）控制本公司的关联方
企业名称 注册地址 主营业务 与本企业关系 经济性质或类型 法定代表人
============================== ==== ================ =============== ========= =======
广州三新实业有限公司 广州 房地产开发经营等 本公司第一大股东之控制者 有限公司 张明圆
广州汇顺投资有限公司 广州 投资 本公司第一大股东 有限公司 张明圆
============================== ==== ================ =============== ========= =======
（2）受本公司控制的关联方
企业名称 注册地址 主营业务 与本企业关系 经济性质或类型 法定代表人
================================== ==== ================ =============== ========= =======
广东万家乐燃气具有限公司 顺德 制造业 本公司之子公司 中外合资 李智
顺特电气有限公司 顺德 制造业 本公司之子公司 有限公司 李智
重庆万家乐燃气具有限公司 重庆 制造业 本公司之子公司 有限公司 余少言
营口万家乐热水器有限公司 营口 制造业 本公司之子公司 有限公司 张洪奇
佛山市顺德区万家乐物业管理有限公司 顺德 物业管理等 本公司之子公司 有限公司 李智
佛山万家乐电器有限公司 顺德 电器制造 本公司之子公司 有限公司 李智
广州番禺天顺电工器材有限公司 番禺 电工器材 本公司之子公司 有限公司 张译军
================================== ==== ================ =============== ========= =======
2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化（金额单位：元）：
企业名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数
============================ ================ ================ ===== ================
广州三新实业有限公司 300,000,000.00 --- --- 300,000,000.00
广州汇顺投资有限公司 10,000,000.00 --- --- 10,000,000.00
广东万家乐燃气具有限公司 USD41,560,000.00 --- --- USD41,560,000.00
顺特电气有限公司 159,220,000.00 --- --- 159,220,000.00
重庆万家乐燃气具有限公司 10,000,000.00 --- --- 10,000,000.00
佛山市顺德区万家乐物业管理有限公司 5,000,000.00 --- --- 5,000,000.00
营口万家乐热水器有限公司 5,000,000.00 --- --- 5,000,000.00
佛山万家乐电器有限公司 10,000,000.00 --- --- 10,000,000.00
广州番禺天顺电工器材有限公司 7,000,000.00 --- --- 7,000,000.00
3、存在控制关系的关联方所持股份及其变化（金额单位：元）
企业名称 期初数 本期增减 期末数
-------------------- -------------------- -------------------
金额 比例 金额 比例 金额 比例
============================ ============== ===== ============== ===== ============== ======
广州汇顺投资有限公司 143,552,640.00 24.94% --- --- 143,552,640.00 24.94%
广东万家乐燃气具有限公司 USD31,165,000.00 75% --- --- USD31,165,000.00 75%
顺特电气有限公司 147,220,000.00 92.46% --- --- 147,220,000.00 92.46%
重庆万家乐燃气具有限公司 6,000,000.00 60% --- --- 6,000,000.00 60%
佛山市顺德区万家乐物业管理有限公司 3,500,000.00 70% --- --- 3,500,000.00 70%
营口万家乐热水器有限公司 3,000,000.00 60% --- --- 3,000,000.00 60%
佛山万家乐电器有限公司 9,000,000.00 90% --- --- 9,000,000.00 90%
广州番禺天顺电工器材有限公司 7,000,000.00 100% --- --- 7,000,000.00 100%
============================ ============== ===== ===== ===== ============== ======
（三）不存在控制关系的关联方情况
企业名称 与本公司的关系
=================================== ========================
佛山市威豹金融押运有限公司 本公司之联营公司
广州三新信息科技发展有限公司 同受一方控制
广东三新能源环保有限公司 同受一方控制
广州市协顺开关自控设备有限公司 同受一方控制
佛山市顺德区全顺电力厂有限公司 同受一方控制
佛山市新顺电力投资有限公司 同受一方控制
佛山市顺德区德胜电厂有限公司 同受一方控制
广州市华昊电力设备有限公司 同受一方控制
广州新昕设备有限公司 同受一方控制
=================================== ========================
（四）关联方交易
1、存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。
2、关联交易定价原则
定价原则为以市场价格为基础。
3、关联方未结算项目金额
项目 期末数 期初数
---------------------- -----------------------
余额 坏账准备 余额 坏账准备
================================ =========== =========== =========== ============
应收账款：
营口万家乐热水器有限公司 31,518.02 31,518.02 31,518.02 31,518.02
其他应收款：
营口万家乐热水器有限公司 1,935,667.84 1,935,667.84 1,935,667.84 1,935,667.84
重庆万家乐燃气具有限公司 12,650,279.88 12,650,279.88 12,650,279.88 12,650,279.88
其他应付款：
佛山市威豹金融押运有限公司 340,000.00 340,000.00
================================ =========== =========== =========== ===========
4、其他关联方交易事项
广州三新实业有限公司为本公司银行借款人民币223,060,000.00元、港币11,630,000.00元提供保证担保，其中的人民币借款33,660,000.00元和港币借款11,630,000.00元同时由佛山市顺德区全顺电力厂有限公司、佛山市新顺电力投资有限公司、佛山市顺德区德胜电厂有限公司提供保证担保；广州三新实业有限公司为本公司之子公司顺特电气有限公司向银行贷款16,000,000.00元提供保证担保。
九、或有事项
1、本公司之子公司广东万家乐燃气具有限公司1994年支付给广州坚信物业发展有限公司的广州市达道路11号首层200平方米商铺价款3,320,000.00元，于2004年11月20日经广州市中级人民法院（2003）穗中法民四终字第2646号民事判决书判决维持广州市东山区人民法院2003年3月作出的（1993）东法房初字第508号民事判决书的判决：广州市达道路11号首层东南向商铺的房屋所有权归广东万家乐燃气具有限公司所有。广东万家乐燃气具有限公司于2006年4月21日向广州市越秀区人民法院申请执行，广州市越秀区人民法院于2006年4月21日下达《受理申请执行案件通知书》（（2006）越法执字第3630号）。由于对方申请再审并已经广州市中级人民法院立案，广州市越秀区人民法院于2006年12月1日下达（2006）越法执字第3630号民事裁定书，裁定中止执行广州市中级人民法院(2003)穗中法民四终字第2646号民事判决书。本案现处于审理之中。
2、本公司之子公司广东万家乐燃气具有限公司"在建工程-ERP"期末余额3,417,740.00元，由于ERP的代理商佛山市顺德区盈新科技发展有限公司和深圳市点中点电脑技术开发有限公司未能按合同约定提供软件又没有退回预付给其的2,521,340.00元，广东万家乐燃气具有限公司于2004年10月起诉对方，广东省佛山市中级人民法院（2004）佛中法民三初字第335号民事判决书判决广东万家乐燃气具有限公司胜诉。2006年6月29日，佛山市中级人民法院下达（2006）佛中法执字第677-1号民事裁定书，依法查封了对方的三处房产和一辆汽车。对方不服已发生法律效力的判决，申请再审，佛山市中级人民法院于2006年10月9日出具（2006）佛中法立民申字第423号"审查申请再审案件通知书"，目前案件在审理之中。
3、本公司为本公司的子公司的银行借款人民币433,100,000.00元、开具票据人民币185,676,513.64元提供保证担保，其中借款36,000,000.00元同时由本公司以持有顺特电气有限公司90%股权提供质押担保，借款135,770,000.00元同时由本公司以自有房地产提供抵押担保；本公司为本公司的子公司尚未到期保函人民币130,110,222.27元、美元30,615,967.88元及尚未到期信用证人民币19,691,932.92元、美元4,034,850.00元提供保证担保，其中尚未到期保函人民币122,744,865.15元、美元6,216,361.88元及尚未到期信用证人民币19,691,932.92元、美元4,034,850.00元同时由本公司以持有顺特电气有限公司90%股权提供质押担保，尚未到期保函人民币7,365,357.12元、美元24,399,606.00元同时由本公司以自有房地产提供抵押担保。
本公司子公司为本公司的银行借款人民币82,000,000.00元提供保证担保。
本公司的子公司之间为对方的银行借款人民币27,830,000.00元、银行承兑汇票人民币69,996,000.00元提供保证担保、借款人民币20,000,000.00元同时提供抵押担保。
十、承诺事项
本公司及子公司以自有房屋建筑物、机器设备、土地使用权、商标所有权作为本公司及子公司借款之抵押，详见附注六(七)、(九)、(十)、(十二)。
十一、资产负债表日后事项
（一）资产负债表日后公司利润分配方案
2008年8月18日，本公司董事会决议，本公司2008年度中期利润分配预案为：2008年度中期利润不分配。
十二、其他事项说明
（一）租赁
本公司各类租出资产情况如下：
经营租赁租出资产类别 期末账面价值 期初账面价值
============================== ================ ================
房屋建筑物 45,732,377.36 47,027,886.02
土地使用权 56,503,203.25 57,175,859.11
------------- ----------------
合 计 102,235,580.61 104,203,745.13
================ ================
（二）政府补助
补助种类 补助金额 限定用途 附加性条件 备注
创新奖励款 130,000.00 ---- 07年企业自主创新奖励
专项补贴 812,017.00 知识产权、博士后工作站专项补贴
科技奖励款 50,000.00 ---- 06年省科技奖
奖励款 500,000.00 ---- 顺德区实施名牌带动战略奖励
合计 1,492,017.00
（三）股权分置改革
本公司董事会于2006年7月31日公告了本公司股权分置改革说明书，本公司股权分置改革方案由两部分对价构成：（1）资产重组：本公司控股股东广州汇顺投资有限公司（以下简称"广州汇顺"）之实际控制人广州三新实业有限公司（以下简称"广州三新"）协调顺德区政府共同出资收购构成万家乐不良资产的七宗物业。其中广州三新收购两宗物业，作价131,715,182.18元。广州三新收购两宗物业不良资产及相应债务重组安排所产生的对万家乐的价值和效益贡献作为本次股改对价安排的组成部分。（2）股票对价：公司控股股东广州汇顺以外之其它非流通股股东按照各自的持股比例以送股方式向全体流通股股东执行一定的对价安排，使本次股权分置改革方案实施股权登记日在册的全体流通股股东每持有10股流通股获付1.5股，总计向流通股股东送出30,555,840股公司股票。
广州三新收购两宗物业的转让价款131,715,182.00元由三部分构成：（1）由广州三新承接本公司所欠广东省建设银行顺德支行和广东省工商银行顺德支行的债务分别为70,000,000.00元和20,280,962.42元；（2）由广州三新（含其控股子公司）向本公司转让广州番禺天顺电工器材有限公司100%股权所形成的对本公司的39,220,079.79元应收款，冲抵应付本公司转让标的的等额转让款；（3）以广州三新（含其控股子公司）对本公司受让的广州番禺天顺电工器材有限公司的2,214,139.79元应收款，冲抵应付本公司转让标的的等额转让款。2006年12月18日，本公司与广州三新签订了《补充协议》，约定广州三新在按《资产转让协议》约定向本公司付清转让标的之全部转让款前，转让标的不予办理权证过户登记，广州三新同时承诺：转让标的2007年度的租金收入归本公司所有，其经营亏损全部由广州三新承担。
2007年1月29日，广州三新的子公司德信香港与华新经营已将其合计持有的番禺天顺100％的股权过户至本公司名下；本公司已将广州三新（含其控股子公司）对本公司所受让的番禺天顺的2,214,139.79元应收款，冲抵应付本公司转让标的物业之等额转让款；至2007年12月25日止，广州三新已向本公司支付了用于偿还银行债务的款项90,280,962.42元。
广州三新收购的两宗物业在2007年度的固定资产折旧和土地使用权摊销金额为4,850,654.64元，该两宗物业2007年度产生租金收入3,020,457.00元，对应税费542,124.00元，维修费用1,495.07元（以上四项在本公司账务上反映），负责管理物业的佛山市顺德区物业管理有限公司（下称"物业公司"）2007年度净利润为38,909.70元，按该两宗物业产生的管理费收入占物业公司全部管理费收入的比例计算，物业公司2007年度净利润与该两宗物业对应部分为20,454.48元，以租金收入分别扣除税费、维修费用、折旧和摊销、对应的物业公司净利润后的经营亏损为2,353,362.23元。本公司已于2008年5月20日收到广州三新公司弥补上述经营亏损款2,353,362.23元。
（四）合资事项
2007年1月12日，本公司与阿海珐输配电控股公司（简称"阿海珐"）签署了具排他性的《谅解备忘录》，就本公司之子公司顺特电气有限公司（简称"顺特"）与阿海珐共同出资成立合资企业事宜达成一致意向。为了达成双方合作的目的，顺特拟以现有涵盖其全部输配电业务的资产（含商标等无形资产）作为其出资，阿海珐拟以现金作为其出资，共同在中国成立一家新的合资企业（简称"合资企业"）。合资企业的经营范围包括顺特现有输配电业务（产品），以及由双方商定的阿海珐拟投入合资企业的产品和业务。
2007年5月30日，顺特与阿海珐签订了《顺特电气有限公司和ArevaT&DHoldingSA之间的合资合同》，约定由顺特与阿海珐合资组建顺特阿海珐电气有限公司。合资公司投资总额人民币20亿元，注册资本人民币14.9亿元。顺特以截至2006年12月31日经评估并由投资双方确认的资产净值和"顺特"商标共计人民币7.45亿元出资（其中涵盖顺特所有业务的经营性资产净值作价人民币3.8亿元；作为出资资产的溢价，"顺特"商标作价人民币3.65亿元），占合资公司50%的股份。合资公司设立董事会，董事会是合资公司的最高权力机构。董事会由六名董事组成，包括董事长和副董事长。2009年12月31日之前，顺特有权最多任命董事会四名董事（包括四名），其中包括一名独立董事，阿海珐有权最多任命董事会两名董事（包括两名）。2009年12月31日和该日期之后，阿海珐有权最多任命董事会四名董事（包括四名），其中包括该独立董事，顺特有权最多任命董事会两名董事（包括两名）。每一董事的任期均为三年，只有最初委任董事的一方有权随时撤换该董事，2009年12月31日之前，独立董事只能由双方通过其正式授权的代表签署的书面文件共同撤销其职务。
该合资事项已经本公司第五届董事会2007年6月7日临时会议和2007年度第三次临时股东大会审议通过，目前，正在办理中国政府机关的审批手续。
（五）子公司出售资产事项
经本公司第六届董事会第五次会议审议通过，本公司之控股子公司广东万家乐燃气具有限公司与佛山市宏佑投资有限公司于2007年12月26日签订《房地产买卖合同》，将广东万家乐燃气具有限公司拥有的位于佛山市顺德区大良街道办事处南江居委会德胜西路2号的三期项目房地产转让给佛山市宏佑投资有限公司，转让价格以评估报告为依据，双方协商确认为4,600万元。佛山市宏佑投资有限公司于2007年12月28日支付2,600万元，于2008年2月29日支付2,000万元。
十三、非经常性损益
项目 本期金额 上年同期金额
========================================== ============== ==============
非流动资产处置损益 1,949,368.31 1,326,406.61
越权审批的税收减免和返还 --- ---
计入当期损益的政府补助 1,492,017.00 +
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 ---
企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生的损益 --- ---
非货币性资产交换损益 --- ---
委托投资损益 -6,600.00 ---
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 --- ---
债务重组损益 --- ---
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 --- ---
与公司主营业务无关的预计负债产生的损益 --- ---
其他营业外收支净额 1,109,641.88 577,155.86
其他非经常性损益项目 ---
-------------- --------------
小计 4,544,427.19 1,903,562.47
-------------- --------------
减：非经常性损益企业所得税影响数 467,525.15 -1,252,929.78
非经常性损益少数股东所占份额 --- ---
非经常性损益净额 4,076,902.04 3,156,492.25
============== ==============
注：上表数据中正数为非经常性收益，负数为非经常性损失。
十四、净资产收益率与每股收益
报告期利润 净资产收益率（%） 每股收益（元/股）
---------------------------- -------------------------------
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
------------- -------------- --------------- --------------
本期 上年同期 本期 上年同期 本期 上年同期 本期 上年同期
============== ====== ====== ====== ====== ====== ======= ====== =======
归属于公司普通股股东的净利润 4.94% 9.85% 5.06% 10.16% 0.0534 0.0873 0.0534 0.0873
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 4.29% 9.23% 4.39% 9.53% 0.0463 0.0818 0.0463 0.0818
============== ====== ====== ====== ====== ====== ======= ====== =======
上述数据采用以下计算公式计算而得：
1、全面摊薄净资产收益率
全面摊薄净资产收益率=P÷E
其中，P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；E为归属于公司普通股股东的期末净资产。"归属于公司普通股股东的净利润"不包括少数股东损益金额；"扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润"以扣除少数股东损益后的合并净利润为基础，扣除母公司非经常性损益（考虑所得税影响）、各子公司非经常性损益（考虑所得税影响）中母公司普通股股东所占份额；"归属于公司普通股股东的期末净资产"不包括少数股东权益金额。
2、加权平均净资产收益率
加权平均净资产收益率=P/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ek为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。
3、基本每股收益
基本每股收益=P÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0－Sk
其中：P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
4、稀释每股收益
稀释每股收益=[P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得税率）]/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）
其中，P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润。公司在计算稀释每股收益时，已考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释每股收益达到最小。
十五、财务报表的批准报出
本财务报表业经公司全体董事于2008年8月18日批准报出。
资产减值准备明细表
2008年1-6月
项 目 年初余额 本期增加额 本期减少额 本年转销 期末余额
一、坏账准备合计 131,369,449.07 3,540,101.04 127,829,348.03
其中：应收账款 99,418,937.74 2,169,671.54 97,249,266.20
其他应收款 31,950,511.33 1,370,429.50 30,580,081.83
二、存货跌价准备合计 46,934,443.93 46,934,443.93
其中：库存商品 1,931,688.00 1,931,688.00
原材料 42,855,664.45 42,855,664.45
自制半成品 705,014.47 705,014.47
包装物及低值易耗品 1,442,077.01 1,442,077.01
三、长期投资减值准备合计 31,030,000.00 31,030,000.00
其中：长期股权投资 31,030,000.00 31,030,000.00
长期债权投资
四、投资性房地产减值准备合计 51,879,306.94 51,879,306.94
其中:房屋、建筑物 30,505,841.94 30,505,841.94
土地使用权 21,373,465.00 21,373,465.00
五、固定资产减值准备合计 23,517,278.15 23,517,278.15
其中：房屋、建筑物 4,347,527.41 4,347,527.41
机器设备 18,478,984.97 18,478,984.97
运输工具 2,987.00 2,987.00
办公设备 687,778.77 687,778.77
六、无形资产减值准备 148,957,066.00 148,957,066.00
其中：土地使用权 14,657,066.00 14,657,066.00
商标权 134,300,000.00 134,300,000.00
七、在建工程减值准备 1,025,322.00 1,025,322.00
其中:三期工程
ERP工程 1,025,322.00 1,025,322.00
合计 434,712,866.09 3,540,101.04 431,172,765.05
