万泽实业股份有限公司
2017 年半年度报告
2017 年 08 月
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人黄振光、主管会计工作负责人黄振光及会计机构负责人(会计主
管人员)赵国华声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司半年度报告中部分涉及对于未来经营计划或经营工作安排的描述，相
关计划或安排的落实受到多方面因素的影响，并不构成公司对于投资者的实质
承诺，在此提请广大投资者注意投资风险。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
目录
2017 半年度报告 ................................................................................................................................. 1
第一节 重要提示、释义 .................................................................................................................... 3
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 4
第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................ 8
第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 18
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 18
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 31
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 35
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 36
第九节 公司债相关情况 .................................................................................................................. 37
第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 38
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 125
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、万泽股份 指 万泽实业股份有限公司
万泽集团 指 万泽集团有限公司
常州天海 指 常州万泽天海置业有限公司
常州置地 指 常州万泽置地房产开发有限公司
万泽中南研究院 指 深圳市万泽中南研究院有限公司
前海万泽 指 深圳市前海万泽创新投资基金有限公司
万泽精密铸造 指 深汕特别合作区万泽精密铸造科技有限公司
上海精密铸造 指 上海万泽精密铸造有限公司
深圳市远致创业投资有限公司 指 远致创投
汕头市万泽热电有限公司 指 万泽热电公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《上市规则》 指 《深圳证券交易所主板股票上市规则》
《公司章程》 指 《万泽实业股份有限公司章程》
股东大会 指 万泽实业股份有限公司股东大会
董事会 指 万泽实业股份有限公司董事会
监事会 指 万泽实业股份有限公司监事会
报告期 指 2017 年半年报
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
股票简称 万泽股份 股票代码 000534
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 万泽实业股份有限公司
公司的中文简称（如
万泽股份
有）
公司的外文名称（如
WEDGE INDUSTRIAL CO.,LTD.
有）
公司的法定代表人 黄振光
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 蔡勇峰 蔡岳雄
广东省深圳市福田区笋岗西路 汕头市珠池路 23 号光明大厦 B
联系地址
3009 号万泽大厦 4 楼 幢9楼
电话 （0755）83260208 （0754）88857382
传真 （0755）83364466 （0754）88857179
电子信箱 wzgf0534@163.com wzgf0534@163.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参
见 2016 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年
度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2016 年年报。
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四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期比上年同期
本报告期 上年同期
增减
营业收入（元） 176,857,667.82 25,836,420.16 584.53%
归属于上市公司股东的净利润（元） 8,755,112.19 89,824,591.20 -90.25%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
8,460,126.44 -60,964,602.66 113.88%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 384,997,028.25 -215,313,946.76 278.81%
基本每股收益（元/股） 0.0178 0.1827 -90.26%
稀释每股收益（元/股） 0.0178 0.1827 -90.26%
加权平均净资产收益率 0.63% 4.42% 减少 3.79 个百分点
本报告期末比上年度
本报告期末 上年度末
末增减
总资产（元） 2,665,561,019.12 2,355,885,595.48 13.14%
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,374,146,643.78 1,385,686,480.01 -0.83%
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产
差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产
差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲
销部分）
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越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
353,621.00
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小
于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允
价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产
减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分
的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的
当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，
持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价
值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公
允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行
一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 39,693.33
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额 98,328.58
少数股东权益影响额（税后）
合计 294,985.75 --
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对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常
性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
房地产业
2017年，房价调控已成为宏观政策重中之重，国家及地方政府针对部分城市的房价快速
上涨问题出台了一系列调控政策，调整住房供应结构、加强土地控制、信贷控制等一系列政
策陆续出台，包括加大公租房供应、限购限售、提高首付比例等一系列措施的出台之后，房
地产市场迅速降温，未来房地产行业将持续步入调整期。
公司近两年来转型规划进展顺利有序，逐步退出房地产行业转型高温合金新兴行业的战
略，公司将抓住行业发展机遇，实现高温合金母合金的熔炼及各类零部件制造技术的突破，
力争在行业中占据领先地位。目前公司房地产在售项目较少，仅常州万泽天海开发的太湖庄
园项目，该项目报告期内实现销售额约 17,445 万元。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
股权资产 无重大变化
固定资产 无重大变化
无形资产 无重大变化
在建工程 无重大变化
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
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三、核心竞争力分析
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
房地产业
公司实施战略转型，逐步介入先进高温合金材料与构件领域，公司已成功建立了超高纯
度高温合金熔炼核心技术体系，并完成多项关键技术的开发，同时与国内部分科研院所和企
业建立了合作关系。
公司是涉及高温合金的民营企业中，少有的建立了从母合金、粉末冶金制粉到高温合金
构件的完整研发体系的公司。公司已掌握高温母合金与叶片制造的先进技术，成功制备了精
密铸造叶片、铸造等轴晶叶片及粉末涡轮盘等样品，各方面性能表现优异。经过相关化学成
分测试以及物理性能测试，目前试制出的产品在国内保持领先的技术水平。公司已建立具有
自主知识产权的涡轮叶片的精密铸造工艺体系，并已实现从研发到小量中试、放量中试再到
小规模量产的完整制备能力，具备了大规模量产的技术基础。
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第四节 经营情况讨论与分析
一、概述
公司在战略规划转型过程中，各项工作进展顺利有序。公司在深圳和长沙分别建立起了
研发和工程中心，在深汕特别合作区和上海奉贤区建立实施项目产业化基地。公司紧抓行业
发展机遇，实现高温合金母合金的熔炼及各类零部件制造技术的突破，力争在行业中占据领
先地位。报告期内公司非公开股票发行项目（股票不超过 145,000,000 股，募资不超过 130,000
万元）尚处于中国证监会审核中。本次非公开发行的募投项目为万泽精密铸造科技先进高温
合金材料与构件制造建设项目，将新建年产超纯高温母合金 250 吨、先进发动机叶片 3.96 万
片、高温合金粉末 60 吨生产线；项目达产后，预计将大幅提高公司的盈利能力。
公司控股设立的万泽中南研究院目前拥有世界航空发动机领域内的顶级专家数名，均为
国家“千人计划”专家，均曾在国际航空发动机公司及其供应商长期从事研发和产业化工作。
研究院研发团队整体技术水平达到世界先进水准，是目前我国高温合金领域为数不多达到国
际一流水平的研发团队。研发团队已完成本次非公开发行股票募投项目产品（高温合金母合
金、高温合金粉末、精密铸造叶片）的中试，实现了从研发到小量中试、放量中试再到小规
模量产的完整制备能力，具备了大规模量产的技术基础。2017 年上半年，万泽中南研究院收
到深圳市经信委专项资助款 35 万元，收到广东省珠江人才计划财政资助 600 万元，收到深圳
市远致创业投资有限公司股权投资款 1500 万元。截止 2017 年 6 月 30 日，万泽中南研究院已
申请发明专利 13 项，实用新型专利 10 项（已获得授权 3 项）。
长沙精密铸造工程中心拥有完整的高温合金叶片精密铸造生产线和检测设备，建立了具
有自主知识产权的涡轮叶片的精密铸造工艺体系；已突破关键技术难点，完成某型叶片研制
任务。成功利用工艺体系为某合作单位生产了一批合格的叶片，叶片冶金合格率达到了
60%-70%，尺寸型材合格率达到了 90%。
深汕特别合作区万泽精密铸造科技有限公司 2017 年上半年已取得《建设用地规划许可
证》、《不动产权证书》。2017 年 4 月启动设备招投标。截止 6 月底，4 号栋联合厂房北侧
挡土墙模板、钢筋制安，砼浇筑至 60%，东侧挡土墙砼浇筑完成至 60%。4 号栋联合厂房设
计图纸图示 J～T 轴交 29～35 轴完成承台和地梁砼浇筑。3 号栋综合楼完成六层梁板砼浇筑，
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七层柱梁模板、钢筋制安。4 号栋联合厂房东侧及北侧挡土墙已完成 20%土方回填。
上海奉贤多晶精密铸造项目的建设由公司控股子公司上海万泽精密铸造负责实施，其主
要产品为等轴晶叶片、涡轮增压器叶轮等高温合金等轴晶产品，预计总投资 7.5 亿元。该项
目系公司在高温合金业务战略布局中的重要部分，有利于上市公司全面推进战略转型，形成
具有核心优势的产品，提升公司的综合竞争力。上海奉贤多晶精密铸造项目目前已取得项目
用地的土地使用权证书及环评批复，该项目目前已经动工， 并已完成第一批设备招投标。
目前公司下属公司深圳万泽航空已取得国军标质量管理体系认证证书，并获准为三级军
工保密资格单位，正在积极推动武器装备科研生产许可证及武器装备承制单位资格名录认
证。
二、主营业务分析
参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
主要为本期子公司销售房地
营业收入 176,857,667.82 25,836,420.16 584.53%
产收入所致
营业成本 92,824,861.88 20,186,163.68 359.84% 收入增加相应成本增加
本期房地产项目销售费用增
销售费用 15,262,544.93 1,174,688.92 1199.28%
加
管理费用 30,880,094.55 44,167,732.55 -30.08% 主要为本期中介费用减少
银行贷款减少相应应付贷款
财务费用 9,569,437.60 28,577,728.41 -66.51%
利息减少所致
所得税费用 12,044,877.25 19,174,349.12 -37.18% 本期利润减少所致
本期增加研发投入高效气冷
研发投入 6,880,458.39 0 100%
涡轮叶片精密制造技术所致
经营活动产生的现 主要为本期公司收到履约保
384,997,028.25 -215,313,946.76 278.81%
金流量净额 证金所致
投资活动产生的现 主要为上期收到股权转让款
46,021,039.21 904,101,327.01 -94.91%
金流量净额 所致
筹资活动产生的现
-183,403,210.36 -153,628,316.01 -19.38%
金流量净额
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现金及现金等价物 主要为上期收到股权转让款
247,614,857.10 535,159,064.24 -53.73%
净增加额 所致
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年同期
营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 增减
分行业
房地产 174,455,212.93 91,523,416.03 47.54% 注
制造业 957,169.78 662,326.63 30.80% -86.27% -79.06% 减少 23.84 个百分点
分产品
房地产 174,455,212.93 91,523,416.03 47.54% 注
制造业 957,169.78 662,326.63 30.80% -86.27% -79.06% 减少 23.84 个百分点
分地区
常州 174,455,212.93 91,523,416.03 47.54% 注
深圳 957,169.78 662,326.63 30.80% -86.27% -79.06% 减少 23.84 个百分点
注：去年同期公司房地产方面没有销售收入。
三、非主营业务分析
□ 适用 √ 不适用
四、资产及负债状况
1、资产构成重大变动情况
单位：元
本报告期末 上年同期末
比重增
占总资产 占总资产 重大变动说明
金额 金额 减
比例 比例
货币资金 949,543,016.35 35.62% 727,412,521.64 28.82% 6.80% 本期末公司收到履约保证金
应收账款 38,974,853.60 1.46% 6,614,812.97 0.26% 1.20% 本期末太湖庄园项目销售产生
存货 774,052,204.10 29.04% 874,020,667.87 34.63% -5.59% 销售转出
投资性房地产 37,634,558.90 1.41% 38,912,797.34 1.54% -0.13%
长期股权投资 64,378,650.85 2.42% 116,942,141.54 4.63% -2.21% 处置子公司转出
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固定资产 122,416,232.39 4.59% 122,734,778.75 4.86% -0.27%
在建工程 20,240,659.47 0.76% 2,064,015.88 0.08% 0.68%
短期借款 96,000,000.00 3.60% 448,220,000.00 17.76% -14.16% 借款清偿
长期借款 0 0
2、以公允价值计量的资产和负债
□ 适用 √ 不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
单位： 元
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 11,900,000.00 使用有限制的政府补助款项
应收票据
存货 236,843,254.16 为合并报表范围内公司借款抵押担保
固定资产 10,359,576.80 为合并报表范围内公司借款抵押担保
无形资产
货币资金 5,444,336.05 信用证保证金
投资性房地产 37,634,558.00 为合并报表范围内公司借款抵押担保
合计 302,181,725.01 --
五、投资状况分析
1、总体情况
□ 适用 √ 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
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4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□ 适用 √ 不适用
七、主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：元
公司名称 公司类型 主要业务 所处行业 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
常州万泽天海置
子公司 房地产 房地产 310,619,547 1,211,917,218.13 481,877,906.74 174,455,212.93 47,987,761.66 35,980,684.74
业有限公司
汕头市万泽热电
子公司 电力、蒸汽 电力 72,000,000 296,959,526.16 69,307,205.96 0 173,908.77 175,700.77
有限公司
深圳市万泽中南 高科技产
子公司 高新材料 108,407,000.00 267,253,922.46 93,572,663.98 1,165,268.07 -12,657,390.03 12,303,769.03
研究院有限公司 品、新材料
深圳市万泽中南 高科技产
子公司 高新材料 100,000,000 204,775,305.32 72,225,489.31 0 -541,081.64 -541,081.64
投资有限公司 品、新材料
深圳市前海万泽
创新投资基金有 子公司 投资 基金投资 100,000,000 805,332,807.43 65,571,766.96 0 -1,895,451.54 -1,016,819.59
限公司
北京市万泽碧轩 子公司 房地产开 房地产 20,000,000 102,586,817.90 25,072,830.26 1,445,285.41 -2,268,534.00 -2,268,534.00
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房地产开发有限 发销售
公司
深汕特别合作区
高科技产
万泽精密铸造科 子公司 高新材料 60,000,000 637,853,650.02 630,681.82 0 1,310,276.21 1,306,207.79
品、新材料
技有限公司
上海万泽精密铸 高科技产
子公司 高新材料 100,000,000 217,937,668.25 76,995,427.78 0 -1,755,035.11 -1,754,934.11
造有限公司 品、新材料
深圳市万泽航空
高科技产
科技有限责任公 子公司 高新材料 5,000,000 45,147,724.55 33,515,639.40 0 -1,096,857.09 -1,096,857.09
品、新材料
司
深圳市万泽精密
高科技产
铸造科技有限公 子公司 高新材料 100,000,000 202,688,489.01 98,785,176.68 0 -529,060.89 -529,060.89
品、新材料
司
报告期内取得和处置子公司的情况
□ 适用 √ 不适用
主要控股参股公司情况说明
常州天海置地太湖庄园一期项目预计销售总额 69,363 万元，报告期实现销售收入 17,445 万元，
截止到 2017 年 6 月底，该项目累计实现销售回款 52,837 万元（含税），销售回款率 76%。
八、公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
九、对 2017 年 1-9 月经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的
警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
十、公司面临的风险和应对措施
1、盈利水平的风险与对应措施
由于公司正处于战略转型过渡期，高温合金业务产业化尚处于前期建设阶段，收入规模
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偏小，对公司业绩水平有一定的影响。
公司计划根据市场需求变化，继续开发现有项目或逐步出售房地产项目公司，未来将最
终退出房地产行业。房地产销售收入及出售房地产项目的投资收益将对公司在转型过渡期的
业绩形成一定支撑。上海奉贤多晶精密铸造项目预计 2018 年部分设备投产后，也将产生盈利，
对公司净利润形成支撑
2、高温合金业务的市场风险与对应措施
公司募投项目完成后，公司将涉足先进高温母合金和粉末冶金、高温合金精密铸造叶片
的生产和销售业务，这将给公司带来进入新市场的风险。
高温合金行业具有良好的政策环境和广阔的市场前景，公司积极响应国家经济转型升级
战略号召，于 2014 年开始进军高端高温合金材料及构件领域，致力于解决制约我国航空发动
机综合性能和稳定性的关键问题。随着公司对高温合金技术研发的深入并取得一定成果，公
司确定选择“高温合金的研发、生产及销售”这一高端制造业作为今后重点战略发展方向。
公司高温合金业务的实施主体包括万泽中南研究院、深汕万泽精密铸造以及上海万泽精
密铸造，其定位及目标如下表所示：
公司 定位 目标
高温合金材料设计、超低杂质母合金熔炼技术、制 通过自主研发为产业化奠定技术基础。与业内建立前
万泽中南研究院
粉技术、叶片精密铸造核心技术的基础研发 期研发合作关系，积累行业资源。
高温合金母合金、高温合金粉末、精密铸造叶片
深汕万泽精密铸 计划投资规模为 195,829 万元，以航空发动机及燃气
的产业化生产，以及产业化过程中的工程工艺研
造 轮机等中高端消费市场为主
发
上海万泽精密铸 计划投资规模为 75,000 万元，以汽油、柴油涡轮增
高温合金等轴晶叶片及等轴晶涡轮的产业化生产
造 压器叶轮高温合金等轴晶叶片为主要目标市场
研发方面，公司将以万泽中南研究院作为基础技术研发的平台，深汕万泽精密铸造将配
套进行在产业化过程中的工程工艺研发。
产业化方面，深汕万泽精密铸造将定位为高温合金母合金、高温合金粉末、精密铸造叶
片的产业化生产，主要面向航空发动机及燃气轮机等中高端市场；上海万泽精密铸造将定位
为高温合金等轴晶叶片及等轴晶涡轮的产业化生产，主要面向汽油、柴油涡轮增压器叶轮高
温合金等轴晶叶片的目标市场。
16
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
通过上述高温合金业务的战略布局，公司将形成高温合金业务研发、生产及销售的完整
业务链条。研究布局覆盖基础技术研发及工程化研发，产品布局覆盖了中端及高端消费市场，
公司高温合金业务将具备一定的市场竞争力。
17
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
第五节 重要事项
一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引
2017 年第一次临时
临时股东大会 0.06% 2017 年 02 月 06 日 2017 年 02 月 07 日 2017-015
股东大会
2016 年度股东大会 年度股东大会 0.12% 2017 年 04 月 27 日 2017 年 04 月 28 日 2017-040
2017 年第二次临时
临时股东大会 0.01% 2017 年 06 月 05 日 2017 年 06 月 06 日 2017-054
股东大会
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□ 适用 √ 不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及
截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
1、为保障万泽股份及其除本公司外的其他中小股东，尤其是广
万泽集团有 2011 年 12 月
大社会公众股东的合法利益，万泽集团承诺保证万泽股份人员、 长期 履行中
限公司 28 日
资产、财务、机构和业务的独立。
2、（1）本次交易完成后，不再开展与万泽股份构成同业竞争的
业务。包括：○1 不在万泽股份开展电力及房地产开发业务的城市
资产重组
区域内从事该等业务；○2 如万泽股份拟在其现有进行电力及房地
时所作承
产开发的城市之外的城市进行电力或房地产开发业务，而万泽集
诺 万泽集团有 2011 年 12 月
团及其控制（包括直接控制和间接控制）的除万泽股份及其控股 长期 履行中
限公司 28 日
子企业以外的其他子企业已在该等城市中开展电力或房地产开
发业务时，万泽集团同意停止在该等城市中电力或房地产开发业
务的经营，并同意万泽股份对正在经营的电力或房地产开发项目
在同等商业条件下享有优先收购权。特别说明的是，在万泽股份
18
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
开展或拟开展房地产开发业务的城市中，如出现万泽股份因资金
实力不足或其他客观原因致使万泽股份不足以获取新的房地产
开发项目，而万泽集团及实际控制的临时性项目公司（即为获得
项目而设立的特定公司）可能利用自身优势而获得项目时，万泽
集团承诺，为更好的保护万泽股份利益，万泽集团将首先利用自
身优势获取该等项目；在获取该等项目后，万泽集团将在同等商
业条件下首先将该等项目转让给万泽股份；若万泽股份选择不受
让该等项目，则万泽集团承诺将在该等项目进入实质性销售阶段
之前整体转让给其他非关联的第三方，不会就该项目进行销售，
以免与万泽股份构成实质竞争。（2）将不利用对万泽股份的控
制关系或其他关系进行损害万泽股份及其股东合法权益的经营
活动。（3）万泽集团及其子公司高级管理人员将不兼任万泽股
份之高级管理人员。（4）无论是万泽集团或下属子公司自身研
究开发的、或从国外引进与他人合作开发的与万泽股份生产、经
营有关的新技术、新产品，万泽股份均有优先受让、生产的权利。
（5）万泽集团或万泽集团其他子企业如拟出售与万泽股份生产、
经营相关的任何其他资产、业务或权益，万泽股份均有优先购买
的权利；万泽集团承诺万泽集团自身、并保证将促使万泽集团其
他子企业在出售或转让有关资产或业务时给予万泽股份的条件
不逊于向任何独立第三方提供的条件。（6）若发生该承诺函第
（4）、（5）项所述情况，万泽集团承诺其自身、并保证将促使
万泽集团其他子企业尽快将有关新技术、新产品、欲出售或转让
的资产或业务的情况以书面形式通知万泽股份，并尽快提供万泽
股份合理要求的资料。万泽股份可在接到万泽集团或万泽集团其
他子企业通知后三十天内决定是否行使有关优先购买或生产权。
（7）如万泽股份进一步拓展其产品和业务范围，万泽集团承诺
其自身、并保证将促使万泽集团其他子企业将不与万泽股份拓展
后的产品或业务相竞争；可能与万泽股份拓展后的产品或业务产
生竞争的，万泽集团自身、并保证将促使万泽集团其他子企业将
按包括但不限于以下方式退出与万泽股份的竞争：a.停止生产构
成竞争或可能构成竞争的产品；b.停止经营构成竞争或可能构成
竞争的业务；c.将相竞争的业务纳入到万泽股份来经营；d.将相
竞争的业务转让给无关联的第三方；e.其他对维护万泽股份权益
有利的方式。（8）万泽集团确认该承诺函旨在保障万泽股份全
体股东之权益而作出。（9）万泽集团确认该承诺函所载的每一
项承诺均为可独立执行之承诺。任何一项承诺若被视为无效或终
止将不影响其他各项承诺的有效性。（10）如违反上述任何一项
承诺，万泽集团愿意承担由此给万泽股份及其股东造成的直接或
间接经济损失、索赔责任及与此相关的费用支出。（11）承诺函
自万泽集团签署之日起生效，该承诺函所载上述各项承诺在万泽
集团作为万泽股份股东期间持续有效且不可变更或撤销。
3、（1）本公司将严格按照有关法律法规和万泽股份的公司章程
万泽集团有 2011 年 12 月
规定处理与万泽股份之间的关联交易。（2）若万泽股份必须与 长期 履行中
限公司 28 日
本公司或关联公司发生任何关联交易，则本公司将促使上述交易
19
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
的价格以及其他协议条款和交易条件公平合理，且符合万泽股份
公司章程及其他制度中关于关联交易的相关规定。本公司将不会
要求和接受万泽股份给予的与其在任何一项市场公平交易中给
予独立第三方的条件相比更优惠的条件。
林伟光作为万泽股份的实际控制人，承诺如下：1、保证上市公
2011 年 12 月
林伟光 司人员独立；2、保证上市公司资产独立；3、保证上市公司财务 长期 履行中
28 日
独立；4、保证上市公司机构独立；5、保证上市公司业务独立；
杨竞雄女士作为林伟光先生的配偶及一致行动人，承诺如下：若
2011 年 12 月
杨竞雄 林伟光先生个人出现履约能力不足之时，将以其控制的全部境内 长期 履行中
28 日
外产业及个人财产作为林伟光先生履约的保障。
1、准确和及时地公告本公司中期、年度财务及经营业绩报告资
料。2、董事会成员、监事会成员及高层管理人员如发生人事变
动，或前述人持有本公司股份数量发生变化时，及时通报证券管
万泽实业股 理机关，并适时通过传播媒介通告社会公众。3、及时、真实地 1994 年 01 月
长期 履行中
份有限公司 披露本公司重大经营活动的信息。4、自觉接受证券管理部门的 07 日
监督和管理，认真听取政府、股东、证券管理及经营部门和社会
公众的意见、建议和批评。5、不利用内幕信息和不正当手段从
事股票投机交易。6、本公司没有无记录负债。
1.如万泽股份及其子公司因存在未披露的闲置土地、炒地、捂盘
惜售、哄抬房价等违法违规行为被行政处罚或正在被（立案）调
万泽集团有 查的情形，并因此给万泽股份和投资者造成损失的，本公司将按 2017 年 01 月 长期履行
限公司 照有关法律、行政法规、其他规范性文件的规定及证券监管部门 20 日 中
的要求承担赔偿责任。2.本公司承诺不越权干预公司经营管理活
动，不侵占公司利益。
首次公开 万 泽 集 团 有 本公司的控股子公司深圳市万宏投资有限公司（以下简称“万宏
发行或再 限公司 投资”）于 2016 年 6 月受让了深圳市万泽房地产开发集团有限
融资时所 公司（以下简称“深圳万泽地产”）100%股权及其所持有的天实
作承诺 和华置业（北京）有限公司（以下简称“天实和华”）59%股权，
本公司已知晓下述事实：1、根据北京市国土资源局经济技术开
发区分局与天实和华于 2009 年 12 月 28 日签订的编号分别为京
技国出让[合]字（2009）第 48 号、京技国出让[合]字（2009）第
49 号、京技国出让[合]字（2009）第 50 号《国有建设用地使用
权出让合同》，约定上述合同对应的 D3C1、D3C2、D3F1 地块
2017 年 06 月
在 2010 年 4 月 30 日前开工。但截至 2011 年 4 月 30 日，上述地 长期 履行中
19 日
块仍未动工。该项目实际开工日期超过土地使用权出让合同约定
开工日期一年以上，曾存在涉嫌土地闲置的情形。2、2014 年，
万泽实业股份有限公司（以下简称“万泽股份”）取得天实和华
控制权后，积极推进项目开发建设，截至本公司控股子公司万宏
投资受让深圳万泽地产 100%股权之日，天实和华已取得 D3C1、
D3C2、D3F1 地块的施工工程许可证，该项目处于正常建设中，
上述涉嫌土地闲置的情形已经消除。3、鉴于天实和华仍存在被
要求缴纳土地闲置费及滞纳金的可能性，天实和华已经在 2012
年计提了预计负债-土地闲置费，即根据土地出让价款（24,798.00
20
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
万元）的 20%，合计计提 4,959.60 万元。本公司现作出承诺：若
天实和华因前述曾发生的涉嫌土地闲置情形被主管部门处以行
政处罚，本公司将承担该事项的一切相关责任，包括但不限于土
地闲置费、违约金、滞纳金、行政处罚罚金等，并保证不会追究
万泽股份的相关责任。
万泽集团有 本公司作为万泽实业股份有限公司（以下简称“万泽股份”）的
限公司 控股股东，为支持万泽股份实现战略转型，现就常州万泽天海置
业有限公司（以下简称“常州万泽天海”）房地产开发项目相关
事项作出承诺如下：1、本公司已知晓常州万泽天海开发的太湖
庄园项目曾因政府规划调整，实际开工日期超过土地使用权出让
2017 年 06 月
合同约定开工日期一年；在与常州国土资源局武进分局签订土地 长期 履行中
19 日
出让合同的补充协议后，常州万泽天海及时足额缴纳土地价款并
动工开发建设。2、若常州万泽天海因上述延迟动工开发土地事
项被主管部门处以行政处罚，本公司将承担该事项的一切相关责
任，包括但不限于行政处罚罚金，并保证不要求万泽股份承担任
何责任。
1.如万泽股份及其子公司因存在未披露的闲置土地、炒地、捂盘
惜售、哄抬房价等违法违规行为被行政处罚或正在被（立案）调
查的情形，并因此给万泽股份和投资者造成损失的，本人将按照 2017 年 01 月
林伟光 长期 履行中
有关法律、行政法规、其他规范性文件的规定及证券监管部门的 20 日
要求承担赔偿责任。2.本人承诺不越权干预公司经营管理活动，
不侵占公司利益。
如万泽股份及其子公司因存在未披露的闲置土地、炒地、捂盘惜
万泽实业股
售、哄抬房价等违法违规行为被行政处罚或正在被（立案）调查
份有限公司 2017 年 01 月
的情形，并因此给万泽股份和投资者造成损失的，本人将按照有 长期 履行中
董事、高级管 20 日
关法律、行政法规、其他规范性文件的规定及证券监管部门的要
理人员
求承担赔偿责任。
1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利
益，也不采用其他方式损害公司利益；2、本人承诺对职务消费
万泽实业股
行为进行约束；3、本人承诺不动用公司资产从事与履行职责无
份有限公司 2017 年 01 月
关的投资、消费活动；4、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员 长期 履行中
董事、高级管 20 日
会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；5、
理人员
若公司后续推出股权激励政策，本人承诺拟公布的公司股权激励
的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
关于解除限售股份的承诺：本次申请解除限售股份 278,228,929
股。本公司未计划在解除限售后六个月以内通过深交所竞价交
其他对公 易、系统出售股份达到 5%及以上。如果计划未来通过深交所竞
司中小股 万泽集团有 价交易系统出售所持公司解除限售流通股，并于第一笔减持起六 2015 年 01 月 长期履行
东所作承 限公司 个月内减持数量达到 5%及以上的，将于第一次减持前两个交易 07 日 中
诺 日内通过上市公司对外披露出售提示性公告，披露拟出售的数
量、拟出售的时间、拟出售的价格区间、减持原因及深交所要求
的其他内容。
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
公司 2014 年 12 月 1 日召开的第七届董事会第四十一次会议和
2014 年 12 月 18 日召开的 2014 年第七次临时股东大会审议通过
了《 关于未来三年（2015-2017 年）分红回报规划的议案》，规
划具体内容如下：1、公司应实施积极的利润分配办法，确保投
资者的合理投资回报。2、在公司年度实现的可分配利润为正数，
且每股收益大于 0.05 元的情况下，公司每一年度应当采取现金或
现金和股票相结合或者法律允许的其他方式分配利润，利润分配
不得超过累计可分配利润的金额，不得损害公司的可持续发展能
力。3、在满足公司正常生产经营的资金需求且符合利润分配条
件的前提下，坚持现金分红为主的原则，公司每年以现金方式分
配的利润不少于当年实现的可分配利润的百分之十。如因重大投
万泽实业股 资计划或重大现金支出等事项董事会未提出现金分红预案或年 2014 年 12 月 2015 年
履行中
份有限公司 度现金分红比例低于当年实现的可分配利润的百分之十的，董事 01 日 —2017 年
会应在利润分配预案中和定期报告中详细披露原因、公司留存资
金的具体用途，独立董事对此应发表独立意见。4、公司未来三
年以现金方式累计分配的利润应不少于未来 3 年实现的年均可分
配利润的 30%。公司未来三年以现金方式累计分配的利润不足未
来 3 年实现的年均可分配利润的 30%的，不得向社会公众增发新
股、发行可转换公司债券或向原有股东配售股份。5、在保证公
司股本规模和股权结构合理的前提下，基于分享企业价值考虑，
公司可以发放股票股利。6、公司董事会可以根据公司的资金需
求状况提议公司进行中期利润分配。7、存在股东违规占用公司
资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其
占用的资金。
承诺是否
是
及时履行
四、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
□ 是 √ 否
公司半年度报告未经审计。
五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□ 适用 √ 不适用
七、与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
√适用 □不适用
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
执行财政部于 2017 年颁布的下列新的及修订的企业会计准则：《企业会计准则第 42 号
——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（修订）、《企业会计准则第 16 号——政
府补助》（修订）。本公司执行《企业会计准则第 16 号——政府补助》（修订）对本报告期
财务报表的影响如下：
备注(受重要影响的报表项目名称和金
会计政策变更的内容和原因 审批程序
额)
根据《企业会计准则第 16 号——政府补助》 经 公 司 第 九 届 董 事
会第三十三次董事
（财会【2017】15 号）的规定 ，与企业日 会、第九届监事会第
常活动有关的政府补助，计入其他收益，不 十 五 次 会 议 审 议 通 无
过
再计入营业外收入，并且在利润表的“营业
利润”项目之上单独列报“其他收益”项目。
根据《企业会计准则第 16 号——政府补助》 经 公 司 第 九 届 董 事
会第三十三次董事
（财会【2017】15 号）的规定，财政贴息 会、第九届监事会第
无
资金直接拨付企业的，企业应当将对应的贴 十 五 次 会 议 审 议 通
过
息冲减相关借款费用
除上述情况影响以外，新准则的实施不会对公司本报告期财务报表项目金额产生影响。
本公司执行《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》对
本报告期财务报表不产生影响。
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
八、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
九、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
其他诉讼事项
□ 适用 √ 不适用
十、处罚及整改情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十一、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□ 适用 √ 不适用
十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的的实施情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
十三、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
24
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
4、关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用
是否存在非经营性关联债权债务往来
√ 是 □ 否
应收关联方债权：
是否存在
期初余额 本期新增金 本期收回金 本期利息 期末余额
关联方 关联关系 形成原因 非经营性 利率
（万元） 额（万元） 额（万元） （万元） （万元）
资金占用
其他关联人 原合营企业
西安新鸿业投资
及其附属企 划分为持有 是 15,386.75 2,000.00 13,386.75
发展有限公司
业 待售的资产
深圳市万泽物业 控股股东、实
同受大股东
管理有限公司常 际控制人及 否 12.00 2.50 9.50
控制
州分公司 其附属企业
深圳市万泽物业 控股股东、实
同受大股东
管理有限公司北 际控制人及 否 52.68 18.24 70.92 0
控制
京分公司 其附属企业
应付关联方债务：
期初余额 本期新增金 本期归还金 本期利息 期末余额
关联方 关联关系 形成原因 利率
（万元） 额（万元） 额（万元） （万元） （万元）
深圳市万泽物 控股股东、实
同受大股东
业管理有限公 际控制人及 57.08 35.11 21.97
控制
司常州分公司 其附属企业
万泽集团有限 本公司的母
20.55 20.55
公司 公司
5、其他重大关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
十四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
十五、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在租赁情况。
2、重大担保
√ 适用 □ 不适用
（1）担保情况
单位：万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保额度
实际发生日期 是否履行 是否为关
担保对象名称 相关公告 担保额度 实际担保金额 担保类型 担保期
（协议签署日） 完毕 联方担保
披露日期
报告期内审批的对外担保额度 报告期内对外担保实际发生
合计（A1） 额合计（A2）
报告期末已审批的对外担保额 报告期末实际对外担保余额
度合计（A3） 合计（A4）
公司与子公司之间担保情况
担保额度
实际发生日期 是否履行 是否为关
担保对象名称 相关公告 担保额度 实际担保金额 担保类型 担保期
（协议签署日） 完毕 联方担保
披露日期
常州万泽天海置 2016 年 04 2016 年 08 月 31 连带责任保
60,000 10,000 15 个月 否 否
业有限公司 月 12 日 日 证
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
常州万泽天海置 2016 年 04 2016 年 09 月 30 连带责任保
60,000 20,000 15 个月 否 否
业有限公司 月 12 日 日 证
常州万泽天海置 2016 年 04 2016 年 11 月 01 连带责任保
60,000 5,000 15 个月 否 否
业有限公司 月 12 日 日 证
报告期内审批对子公司担保额 报告期内对子公司担保实际
0 0
度合计（B1） 发生额合计（B2）
报告期末已审批的对子公司担 报告期末对子公司实际担保
60,000 35,000
保额度合计（B3） 余额合计（B4）
子公司对子公司的担保情况
担保额度
实际发生日期 是否履行 是否为关
担保对象名称 相关公告 担保额度 实际担保金额 担保类型 担保期
（协议签署日） 完毕 联方担保
披露日期
报告期内审批对子公司担保额 报告期内对子公司担保实际
度合计（C1） 发生额合计（C2）
报告期末已审批的对子公司担 报告期末对子公司实际担保
保额度合计（C3） 余额合计（C4）
公司担保总额（即前三大项的合计）
报告期内审批担保额度合计 报告期内担保实际发生额合
0 0
（A1+B1+C1） 计（A2+B2+C2）
报告期末已审批的担保额度合 报告期末实际担保余额合计
60,000 35,000
计（A3+B3+C3） （A4+B4+C4）
实际担保总额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比例 25.47%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（D） 0
直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债
0
务担保余额（E）
担保总额超过净资产 50%部分的金额（F） 0
上述三项担保金额合计（D+E+F） 0
未到期担保可能承担连带清偿责任说明（如有）
违反规定程序对外提供担保的说明（如有）
（2）违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
3、其他重大合同
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十六、社会责任情况
1、履行精准扶贫社会责任情况
公司报告半年度暂未开展精准扶贫工作，也暂无后续精准扶贫计划。
2、重大环保情况
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
否
十七、其他重大事项的说明
√ 适用 □ 不适用
1、公司于 2017 年 1 月 10 日收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可项目审查反馈
意见通知书》（163398 号），中国证监会对公司提交的《万泽实业股份有限公司非公开发行
新股核准申请文件》进行了审查，要求就有关问题作出书面说明和解释，并在规定期限内向
中国证监会行政许可受理部门提交书面回复意见。公司与相关中介机构按照中国证监会的要
求，对反馈意见中的相关问题进行逐项落实，先后于 3 月 5 日和 6 月 20 日向中国证监会行政
许可受理部门报送《万泽实业股份有限公司关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复》
和《万泽实业股份有限公司关于非公开发行股票申请文件口头反馈意见的回复》。（公告编
号：2017-001、026、059、060）
2、2017年3月3日，第九届董事会第二十三次会议决议通过《公司非公开发行A股股票预
案（第二次修订稿）》及《公司非公开发行A股股票募集资金使用的可行性报告（第二次修订
稿）》。考虑到此次非公开发行股票相关事项的进展等因素，根据公司2016年第三次临时股
东大会对董事会全权办理本次非公开发行A股股票相关事宜的授权，公司董事会对本次非公开
发行股票预案及募集资金使用的可行性报告的相关内容进行了完善和修订。（公告编号：
2017-025、059）
2017年6月19日，第九届董事会第二十九次会议决议通过《公司非公开发行A股股票预案
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
（第三次修订稿）》及《公司非公开发行A股股票募集资金使用的可行性报告（第三次修订稿）》。
（公告编号：2017-057）
3、公司于2017年5月19日召开的第九届董事会第二十七次会议审议通过《公司关于延长
非公开发行A股股票股东大会决议有效期的议案》和《公司关于延长股东大会授权董事会全权
办理公司非公开发行A股股票相关事宜有效期的议案》，同意公司将本次非公开发行股票股东
大会决议有效期延长12个月（即延长至2018年6月4日），并提请股东大会授权董事会全权办
理本次非公开发行股票相关事宜的有效期延长12个月（即延长至2018年6月4日）。2017年6
月5日，公司第二次临时股东大会表决通过该议案。（公告编号：2017-047、054）
十八、公司子公司重大事项
√ 适用 □ 不适用
1、2017年2月20日，公司第九届董事会第二十一次会议决议通过《公司关于全资子公司
签订合作经营框架协议的议案》，同意全资子公司汕头市万泽热电有限公司（以下简称“万
泽热电公司”，系万泽实业股份有限公司热电一厂吸收合并汕头市万泽置地房地产开发有限
公司后的更名公司）、万泽股份公司与广东联泰房地产有限公司（以下简称“广东联泰”）
签订《合作经营框架协议》，主要内容如下：（1）、万泽热电公司以热电厂片区土地使用权
作价出资（具体出资额以评估价为准）、广东联泰以现金出资设立公司（以下简称“新设公
司”），从事物流生产等项目经营，双方分工协作解决万泽热电公司职工的安置问题（其中：
广东联泰负责万泽热电公司现有在职员工等人员的安置费用），保证业务的平稳过渡，在业
务平稳过渡后，万泽热电公司将持有新设公司的股权转让（转让价格以万泽热电公司持有新
设公司股权的评估价格为基础）给广东联泰；（2）、本次合作总对价不低于人民币3.94亿元
（含员工安置费用）；（3）、万泽股份为万泽热电公司履行本协议向广东联泰提供连带责任
保证担保。本次《合作经营框架协议》涉及的具体合作事项尚需另行签订相关正式协议。（公
告编号：2017-017）
2、2017年4月17日，公司第九届董事会第二十五次会议决议通过《公司关于全资子公司
以资产设立合资公司议案》，合资公司名称暂定为：汕头联泰实业有限公司。万泽热电公司
以土地使用权作价出资19,785.19万元，占合资公司80%股权；广东联泰以货币出资4,946.2975
万元，占合资公司20%股权。（公告编号：2017-035-036）
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
3、本公司控股子公司深圳市万泽中南研究院有限公司的“低密度高性能镍基高温合金研
发及产业化”项目经深圳市政府批准（深经贸信息新兴字[2016]122号），已被列入深圳市战
略性新型产业和未来产业发展专项资金2016年第二批扶持计划（航空航天产业类）；深圳市
财政安排资助资金3,000万元，其中1,500万元直接资助资金已到账（根据政府补助类型计入
“递延收益”），1,500万元为股权投资资金，将由深圳市远致创业投资有限公司按有关投资
合同或协议约定对万泽中南研究院进行出资。万泽中南研究院于2017年5月23日收到远致创投
上述股权投资资金。远致创投本次对万泽中南研究院的增资情况具体如下：远致创投以1,500
万元增资万泽中南研究院，其中157.19万元计入万泽中南研究院注册资本，余额1,342.81万
元计入万泽中南研究院资本公积金。本次增资后，万泽中南研究院仍为公司控股子公司。本
次获得政府股权投资资金，使万泽中南研究院公司再次获得低成本资金支持，有利于万泽中
南研究院先进高温合金材料及构件等研制项目的进一步顺利推进。（公告编号：2017-050）
4、公司于2017年6月23日召开第九届董事会第三十次会议审议通过《公司关于控股子公
司向其全资子公司增资的议案》，同意公司控股子公司万泽中南研究院对其全资子公司万泽
航空现金增资3,000万元人民币。（公告编号：2017-062）
30
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发行新 公积金
数量 比例 送股 其他 小计 数量 比例
股 转股
一、有限售条件股份 521,552 0.11% -126,563 -126,563 394,989 0.08%
1、国家持股 0 0.00% 0 0.00%
2、国有法人持股 0 0.00% 0 0.00%
3、其他内资持股 521,552 0.11% -126,563 -126,563 394,989 0.08%
其中：境内法人持股 0 0.00% 0 0 0 0.00%
境内自然人持
521,552 0.11% -126,563 -126,563 394,989 0.08%
股
4、外资持股 0 0.00% 0 0.00%
其中：境外法人持股 0 0.00% 0 0.00%
境外自然人持
0 0.00% 0 0.00%
股
二、无限售条件股份 491,263,544 99.89% 126,563 126,563 491,390,107 99.92%
1、人民币普通股 491,263,544 99.89% 126,563 126,563 491,390,107 99.92%
2、境内上市的外资股 0 0.00% 0 0.00%
3、境外上市的外资股 0 0.00% 0 0.00%
4、其他 0 0.00% 0 0.00%
三、股份总数 491,785,096 100.00% 0 0 491,785,096 100.00%
股份变动的原因
√ 适用 □ 不适用
高管辞职满半年持股解禁，高管持股数减少相应限售股减少。
股份变动的批准情况
□ 适用 √ 不适用
31
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每
股净资产等财务指标的影响
□ 适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
2、限售股份变动情况
□ 适用 √ 不适用
二、证券发行与上市情况
□ 适用 √ 不适用
三、公司股东数量及持股情况
单位：股
报告期末表决权恢复的优先股股
报告期末普通股股东总数 22,407 0
东总数（如有）（参见注 8）
持股 5%以上的普通股股东或前 10 名普通股股东持股情况
持有有限 质押或冻结情况
报告期末持 持有无限售
报告期内增 售条件的
股东名称 股东性质 持股比例 有的普通股 条件的普通
减变动情况 普通股数 股份状态 数量
数量 股数量
量
万泽集团有限公司 境内非国有法人 52.38% 257,610,875 0 257,610,875 质押 219,643,775
李敏仙 境内自然人 3.64% 17,905,000 +14,134,142 17,905,000
全国社保基金一零八组合 其他 2.24% 10,999,797 0 10,999,797
华润深国投信托有限公司－
其他 1.95% 9,569,136 +2,240,861 9,569,136
和阳常青集合资金信托计划
汕头市电力开发公司 国家 1.36% 6,706,517 0 6,706,517
华润深国投信托有限公司－
润之信 13 期集合资金信托 其他 1.28% 6,300,901 0 6,300,901
计划
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
方正东亚信托有限责任公司
－恒升 35 号证券投资单一 其他 1.26% 6,202,415 +4,780,084 6,202,415
资金信托
华润深国投信托有限公司－
润之信 20 期集合资金信托 其他 1.02% 5,000,046 0 5,000,046
计划
九泰基金－浦发银行－九泰
基金－恒胜新动力分级 1 号 其他 0.92% 4,541,294 0 4,541,294
资产管理计划
中国国际金融股份有限公司 国有法人 0.72% 3,530,000 -2,004,118 3,530,000
公司未知上述股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》规定
上述股东关联关系或一致行动的说明
的一致行动人。
前 10 名无限售条件普通股股东持股情况
股份种类
股东名称 报告期末持有无限售条件普通股股份数量
股份种类 数量
万泽集团有限公司 257,610,875 人民币普通股 257,610,875
李敏仙 17,905,000 人民币普通股 17,905,000
全国社保基金一零八组合 10,999,797 人民币普通股 10,999,797
华润深国投信托有限公司－和阳常青集合资金
9,569,136 人民币普通股 9,569,136
信托计划
汕头市电力开发公司 6,706,517 人民币普通股 6,706,517
华润深国投信托有限公司－润之信 13 期集合资
6,300,901 人民币普通股 6,300,901
金信托计划
方正东亚信托有限责任公司－恒升 35 号证券投
6,202,415 人民币普通股 6,202,415
资单一资金信托
华润深国投信托有限公司－润之信 20 期集合资
5,000,046 人民币普通股 5,000,046
金信托计划
九泰基金－浦发银行－九泰基金－恒胜新动力
4,541,294 人民币普通股 4,541,294
分级 1 号资产管理计划
中国国际金融股份有限公司 3,530,000 人民币普通股 3,530,000
前 10 名无限售条件普通股股东之间，以及前 10
公司未知上述股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》规定
名无限售条件普通股股东和前 10 名普通股股东
的一致行动人。
之间关联关系或一致行动的说明
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
四、控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
34
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
第七节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
√ 适用 □ 不适用
本期增 本期减 期初被授 本期被授
期初持 期末持 期末被授予的
任职状 持股份 持股份 予的限制 予的限制
姓名 职务 股数 股数 限制性股票数
态 数量 数量 性股票数 性股票数
（股） （股） 量（股）
（股） （股） 量（股） 量（股）
董事长、总
黄振光 现任 175,000 0 0 175,000 0 0 0
经理
董事、董事
蔡勇峰 现任 0 0 0 0 0 0 0
会秘书
董事、常务
毕天晓 现任 195,000 0 0 195,000 0 0 0
副总
陈岚 董事 现任 0 0 0 0 0 0 0
王苏生 独立董事 现任 0 0 0 0 0 0 0
张汉斌 独立董事 现任 0 0 0 0 0 0 0
陈伟岳 独立董事 现任 0 0 0 0 0 0 0
王国英 监事会主席 现任 0 0 0 0 0 0 0
许小将 监事 现任 0 0 0 0 0 0 0
林楚成 监事 现任 1,549 0 0 1,549 0 0 0
黄曼华 副总经理 现任 98,853 0 0 98,853 0 0 0
赵国华 财务总监 现任 56,250 0 0 56,250 0 0 0
合计 -- -- 526,652 0 0 526,652 0 0 0
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
□ 适用 √ 不适用
公司董事、监事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见 2016 年年报。
36
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
第九节 公司债相关情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能
全额兑付的公司债券
否
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
第十节 财务报告
一、审计报告
半年度报告是否经过审计
□ 是 √ 否
公司半年度财务报告未经审计。
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：人民币元
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
1、合并资产负债表
编制单位：万泽实业股份有限公司
2017 年 06 月 30 日
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 949,543,016.35 703,555,359.25
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 4,845,989.50 3,939,147.00
应收账款 38,974,853.60 34,829,622.89
预付款项 229,376,325.84 96,919,807.89
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 139,110,036.52 182,747,892.80
买入返售金融资产
存货 774,052,204.10 810,063,021.62
划分为持有待售的资产 161,376,176.65 161,376,176.65
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 8,014,444.11 10,870,449.48
流动资产合计 2,305,293,046.67 2,004,301,477.58
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 64,378,650.85 66,040,140.60
投资性房地产 37,634,558.90 38,273,678.12
固定资产 122,416,232.39 121,053,248.48
在建工程 20,240,659.47 16,377,933.90
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 65,194,271.94 65,763,277.89
开发支出 13,897,519.31 7,017,060.92
39
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
商誉
长期待摊费用 5,947,087.42 6,606,976.74
递延所得税资产 2,454,813.94 2,454,813.94
其他非流动资产 28,104,178.23 27,996,987.31
非流动资产合计 360,267,972.45 351,584,117.90
资产总计 2,665,561,019.12 2,355,885,595.48
流动负债：
短期借款 96,000,000.00 246,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 64,988,680.40 33,003,818.08
预收款项 52,037,362.38 45,093,505.02
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 3,983,760.13 4,106,237.24
应交税费 101,477,664.40 88,196,208.87
应付利息 1,006,652.78 1,474,580.55
应付股利 24,200.00 24,200.00
其他应付款 514,128,516.54 108,989,297.05
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 350,000,000.00 350,000,000.00
其他流动负债 2,965,321.84
流动负债合计 1,183,646,836.63 879,853,168.65
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益 60,900,000.00 49,500,000.00
递延所得税负债
40
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
其他非流动负债 21,425,000.00 20,950,000.00
非流动负债合计 82,325,000.00 70,450,000.00
负债合计 1,265,971,836.63 950,303,168.65
所有者权益：
股本 491,785,096.00 491,785,096.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 396,969,993.09 392,675,686.71
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 132,332,146.66 132,332,146.66
一般风险准备
未分配利润 353,059,408.03 368,893,550.64
归属于母公司所有者权益合计 1,374,146,643.78 1,385,686,480.01
少数股东权益 25,442,538.71 19,895,946.82
所有者权益合计 1,399,589,182.49 1,405,582,426.83
负债和所有者权益总计 2,665,561,019.12 2,355,885,595.48
法定代表人：黄振光 主管会计工作负责人：黄振光 会计机构负责人：赵国华
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
2、母公司资产负债表
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 53,331,595.20 67,936,817.94
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 430,407.40 1,336,106.89
预付款项 1,000,000.00 1,000,000.00
应收利息
应收股利
其他应收款 865,846,054.80 1,040,037,668.63
存货
划分为持有待售的资产 161,376,176.65 161,376,176.65
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 1,047,866.52 888,712.79
流动资产合计 1,083,032,100.57 1,272,575,482.90
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 829,759,011.31 829,759,011.31
投资性房地产
固定资产 11,127,612.48 11,447,666.21
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 840,886,623.79 841,206,677.52
资产总计 1,923,918,724.36 2,113,782,160.42
流动负债：
短期借款 96,000,000.00 226,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
42
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
衍生金融负债
应付票据
应付账款
预收款项 30,000,000.00 30,000,000.00
应付职工薪酬 5,369.78 2,235.50
应交税费 14,429.74 282,122.90
应付利息 141,375.00 522,775.00
应付股利 24,200.00 24,200.00
其他应付款 359,483,620.22 378,313,248.35
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 485,668,994.74 635,144,581.75
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 485,668,994.74 635,144,581.75
所有者权益：
股本 491,785,096.00 491,785,096.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 452,582,931.75 452,582,931.75
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 130,988,009.57 130,988,009.57
未分配利润 362,893,692.30 403,281,541.35
所有者权益合计 1,438,249,729.62 1,478,637,578.67
负债和所有者权益总计 1,923,918,724.36 2,113,782,160.42
43
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
3、合并利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 176,857,667.82 25,836,420.16
其中：营业收入 176,857,667.82 25,836,420.16
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 160,210,385.51 109,476,877.26
其中：营业成本 92,824,861.88 20,186,163.68
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 10,734,157.93 132,301.34
销售费用 15,262,544.93 1,174,688.92
管理费用 30,880,094.55 44,167,732.55
财务费用 9,569,437.60 28,577,728.41
资产减值损失 939,288.62 15,238,262.36
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
-1,399,708.93 183,850,181.24
列）
其中：对联营企业和合营企业
-1,661,489.75 -4,905,261.94
的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
其他收益
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 15,247,573.38 100,209,724.14
加：营业外收入 393,471.48 5,035,751.95
其中：非流动资产处置利得
减：营业外支出 157.15 21,895.00
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 15,640,887.71 105,223,581.09
减：所得税费用 12,044,877.25 19,174,349.12
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 3,596,010.46 86,049,231.97
归属于母公司所有者的净利润 8,755,112.19 89,824,591.20
少数股东损益 -5,159,101.73 -3,775,359.23
六、其他综合收益的税后净额 0.00 0.00
归属母公司所有者的其他综合收益
的税后净额
44
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
（一）以后不能重分类进损益的其
他综合收益
1.重新计量设定受益计划净
负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不
能重分类进损益的其他综合收益中享
有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他
综合收益
1.权益法下在被投资单位以
后将重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
2.可供出售金融资产公允价
值变动损益
3.持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效
部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额 3,596,010.46 86,049,231.97
归属于母公司所有者的综合收益
8,755,112.19 89,824,591.20
总额
归属于少数股东的综合收益总额 -5,159,101.73 -3,775,359.23
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0178 0.1827
（二）稀释每股收益 0.0178 0.1827
法定代表人：黄振光 主管会计工作负责人：黄振光 会计机构负责人：赵国华
45
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
4、母公司利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 0.00 1,728,266.71
减：营业成本 0.00 1,600,246.95
税金及附加 40,340.00 -151,256.23
销售费用
管理费用 9,832,389.32 16,940,329.02
财务费用 5,336,089.79 16,075,359.77
资产减值损失 589,775.14 16,079,200.00
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
145,899,377.30
列）
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -15,798,594.25 97,083,764.50
加：营业外收入
其中：非流动资产处置利得
减：营业外支出
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
-15,798,594.25 97,083,764.50
列）
减：所得税费用 19,203,589.79
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -15,798,594.25 77,880,174.71
五、其他综合收益的税后净额 0.00 0.00
（一）以后不能重分类进损益的
其他综合收益
1.重新计量设定受益计划
净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位
不能重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其
他综合收益
46
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
1.权益法下在被投资单位
以后将重分类进损益的其他综合收益
中享有的份额
2.可供出售金融资产公允
价值变动损益
3.持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有
效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 -15,798,594.25 77,880,174.71
七、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.0321 0.1584
（二）稀释每股收益 -0.0321 0.1584
47
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
5、合并现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 186,774,530.65 22,588,212.60
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 422,161,843.63 31,901,286.51
经营活动现金流入小计 608,936,374.28 54,489,499.11
购买商品、接受劳务支付的现金 152,002,481.72 225,618,024.26
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 14,008,677.53 17,852,739.81
支付的各项税费 20,821,811.61 8,690,739.19
支付其他与经营活动有关的现金 37,106,375.17 17,641,942.61
经营活动现金流出小计 223,939,346.03 269,803,445.87
经营活动产生的现金流量净额 384,997,028.25 -215,313,946.76
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 5,000,000.00
取得投资收益收到的现金 261,780.82
处置固定资产、无形资产和其他长
48
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
28,500,000.00 313,436,031.86
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 20,000,000.00 769,236,399.39
投资活动现金流入小计 53,761,780.82 1,082,672,431.25
购建固定资产、无形资产和其他长
7,740,741.61 178,571,104.24
期资产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 7,740,741.61 178,571,104.24
投资活动产生的现金流量净额 46,021,039.21 904,101,327.01
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 15,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收
15,000,000.00
到的现金
取得借款收到的现金 349,333,888.02
发行债券收到的现金 200,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 1,200,000.00 120,002,000.00
筹资活动现金流入小计 16,200,000.00 669,335,888.02
偿还债务支付的现金 150,000,000.00 674,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
49,603,210.36 58,995,576.35
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 89,968,627.68
筹资活动现金流出小计 199,603,210.36 822,964,204.03
筹资活动产生的现金流量净额 -183,403,210.36 -153,628,316.01
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
响
五、现金及现金等价物净增加额 247,614,857.10 535,159,064.24
加：期初现金及现金等价物余额 684,583,023.20 93,622,457.40
六、期末现金及现金等价物余额 932,197,880.30 628,781,521.64
49
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
6、母公司现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,022,072.04
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 393,920,287.48 172,543,351.17
经营活动现金流入小计 393,920,287.48 174,565,423.21
购买商品、接受劳务支付的现金 1,872,288.93
支付给职工以及为职工支付的现
2,491,133.26 2,514,099.21
金
支付的各项税费 319,928.30 174,168.06
支付其他与经营活动有关的现金 292,113,960.51 612,822,191.01
经营活动现金流出小计 294,925,022.07 617,382,747.21
经营活动产生的现金流量净额 98,995,265.41 -442,817,324.00
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 50,000,000.00
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
28,500,000.00 271,000,000.00
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 20,000,000.00 24,000,000.00
投资活动现金流入小计 48,500,000.00 345,000,000.00
购建固定资产、无形资产和其他
9,325.21
长期资产支付的现金
投资支付的现金 23,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付
39,685,400.00
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 62,694,725.21
投资活动产生的现金流量净额 48,500,000.00 282,305,274.79
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 130,000,000.00
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
发行债券收到的现金 200,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 1,200,000.00
筹资活动现金流入小计 1,200,000.00 330,000,000.00
偿还债务支付的现金 130,000,000.00 50,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
33,300,488.15 32,659,557.62
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金 4,958,627.68
筹资活动现金流出小计 163,300,488.15 87,618,185.30
筹资活动产生的现金流量净额 -162,100,488.15 242,381,814.70
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -14,605,222.74 81,869,765.49
加：期初现金及现金等价物余额 67,936,817.94 3,989,285.58
六、期末现金及现金等价物余额 53,331,595.20 85,859,051.07
51
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
7、合并所有者权益变动表
本期金额
单位：元
本期
归属于母公司所有者权益
项目 其他权益工具
减：库 其他综 专项储 一般风 少数股东权益 所有者权益合计
股本 优先 永续 资本公积 盈余公积 未分配利润
其他 存股 合收益 备 险准备
股 债
一、上年期末余额 491,785,096.00 392,675,686.71 132,332,146.66 368,893,550.64 19,895,946.82 1,405,582,426.83
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企
业合并
其他
二、本年期初余额 491,785,096.00 392,675,686.71 132,332,146.66 368,893,550.64 19,895,946.82 1,405,582,426.83
三、本期增减变动金额
4,294,306.38 -15,834,142.61 5,546,591.89 -5,993,244.34
（减少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 8,755,112.19 -5,159,101.73 3,596,010.46
（二）所有者投入和减
4,294,306.38 10,705,693.62 15,000,000.00
少资本
1．股东投入的普通股 4,294,306.38 10,705,693.62 15,000,000.00
2．其他权益工具持有者
投入资本
3．股份支付计入所有者
权益的金额
4．其他
（三）利润分配 -24,589,254.80 -24,589,254.80
1．提取盈余公积
52
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
-24,589,254.80 -24,589,254.80
的分配
4．其他
（四）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 491,785,096.00 396,969,993.09 132,332,146.66 353,059,408.03 25,442,538.71 1,399,589,182.49
53
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
上年金额
单位：元
上期
归属于母公司所有者权益
项目 其他权益工具
减：库 其他综 专项储 一般风 少数股东权益 所有者权益合计
股本 优先 永续 资本公积 盈余公积 未分配利润
其他 存股 合收益 备 险准备
股 债
一、上年期末余额 491,785,096.00 370,537,397.49 124,617,973.73 325,006,735.05 346,027,942.04 1,657,975,144.31
加：会计政策变更
前期差错更
正
同一控制下
企业合并
其他
二、本年期初余额 491,785,096.00 370,537,397.49 124,617,973.73 325,006,735.05 346,027,942.04 1,657,975,144.31
三、本期增减变动金额
22,138,289.22 7,714,172.93 43,886,815.59 -326,131,995.22 -252,392,717.48
（减少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 76,190,243.32 -4,658,493.26 71,531,750.06
（二）所有者投入和减
22,138,289.22 -321,473,501.96 -299,335,212.74
少资本
1．股东投入的普通股 22,132,194.42 7,867,805.58 30,000,000.00
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
者权益的金额
4．其他 6,094.80 -329,341,307.54 -329,335,212.74
（三）利润分配 7,714,172.93 -32,303,427.73 -24,589,254.80
1．提取盈余公积 7,714,172.93 -7,714,172.93
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
-24,589,254.80 -24,589,254.80
的分配
4．其他
（四）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 491,785,096.00 392,675,686.71 132,332,146.66 368,893,550.64 19,895,946.82 1,405,582,426.83
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
8、母公司所有者权益变动表
本期金额
单位：元
本期
项目 其他权益工具 减：库存 其他综合
股本 资本公积 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
优先股 永续债 其他 股 收益
一、上年期末余额 491,785,096.00 452,582,931.75 130,988,009.57 403,281,541.35 1,478,637,578.67
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 491,785,096.00 452,582,931.75 130,988,009.57 403,281,541.35 1,478,637,578.67
三、本期增减变动金额（减少以
-40,387,849.05 -40,387,849.05
“－”号填列）
（一）综合收益总额 -15,798,594.25 -15,798,594.25
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金
额
4．其他
（三）利润分配 -24,589,254.80 -24,589,254.80
1．提取盈余公积 -24,589,254.80 -24,589,254.80
2．对所有者（或股东）的分配
56
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 491,785,096.00 452,582,931.75 130,988,009.57 362,893,692.30 1,438,249,729.62
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上年金额
单位：元
上期
项目 其他权益工具 减：库存 其他综合
股本 资本公积 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
优先股 永续债 其他 股 收益
一、上年期末余额 491,785,096.00 452,576,836.95 123,273,836.64 358,443,239.76 1,426,079,009.35
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 491,785,096.00 452,576,836.95 123,273,836.64 358,443,239.76 1,426,079,009.35
三、本期增减变动金额（减少以
6,094.80 7,714,172.93 44,838,301.59 52,558,569.32
“－”号填列）
（一）综合收益总额 77,141,729.32 77,141,729.32
（二）所有者投入和减少资本 6,094.80 6,094.80
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金
额
4．其他 6,094.80 6,094.80
（三）利润分配 7,714,172.93 -32,303,427.73 -24,589,254.80
1．提取盈余公积 7,714,172.93 -7,714,172.93
2．对所有者（或股东）的分配 -24,589,254.80 -24,589,254.80
3．其他
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 491,785,096.00 452,582,931.75 130,988,009.57 403,281,541.35 1,478,637,578.67
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
三、公司基本情况
万泽实业股份有限公司（原名汕头电力发展股份有限公司、广东万泽实业股份有限公司，以下简
称“公司”或“本公司”） 于一九九二年七月十八日经广东省经济体制改革委员会粤股审[1992]16号文
批准，由汕头市电力开发公司、中国建设银行汕头信托投资公司、中国工商银行汕头信托投资公
司、汕头市城市建设开发公司、中国交通银行汕头分行等5家公司发起设立的股份有限公司。一九
九三年九月二十七日经中国证券监督管理委员会证监发审字[1993]67号文及深圳市证券管理办公
室证办复[1993]125号文批准，向社会公众公开发行人民币普通股(A股)2,593万股，并于一九九四年
一月十日在深圳证券交易所上市，取得注册号为4405001006652号企业法人营业执照，注册资本为
人民币103,430,000.00元。
本公司于1994年1月19日经粤证监[1994]05号文批准，以总股本10,343万股为基础, 向全体股东按每
10股送1股的比例派送红股及以资本公积金每10股转增5股，总股本增至16,548.80万股。
本公司于1995年经股东大会批准，向国家股、法人股每10股派发2元，个人股每10股送1股同时每
股派发现金股利1元，变更后总股本为17,211.68万股。
本公司于1996年经股东大会批准，以总股本17,211.68万股为基础, 向全体股东按每10股送1股的比
例派送红股，总股本增至18,932.848万股。
本公司于1998年6月29日经汕证监[1998]11号文批准，以总股本18,932.848万股为基础,以资本公积金
向全体股东每10股转增1股，总股本增至20,826.1325万股。
2005年11月30日，本公司原第一大股东汕头市电力开发公司与万泽集团有限公司正式签署了《股
权转让协议》，电力开发公司将其持有的本公司38.35％的国家股股份中的29%转予万泽集团。此
次股权转让获得相关国有资产监管部门以及证券监管部门的批准和审核，中国登记结算有限公司
深圳分公司已于2006年8月4日出具股权过户登记确认书。2006年7月31日召开的2006年第二次临时
股东大会暨股权分置改革相关股东会议，审议通过了本公司股权分置改革议案，公司以流通股股
份8,822.53万股为基数，以资本公积金向方案实施股权登记日登记在册的全体流通股
股东每10股转增5.31股。至此本公司的总股本变更为25,511.11万股，万泽集团有限公司持有本公司
股份比例为23.68%，公司第一大股东由汕头市电力开发公司变更为万泽集团有限公司。
2007年度万泽集团有限公司减持本公司股份1,275万股，占公司总股本的4.99%，本次减持后，本公
司总股本仍为25,511.11万股，总股本计人民币255,111,096元。经本公司2009年第二次临时股东大
会审议通过，2009年9月10日本公司正式更名为广东万泽实业股份有限公司。
2009年12月7日，本公司重大资产重组及非公开发行股份购买资产暨关联交易事宜经中国证券监督
管理委员会上市公司并购重组审核委员会审核并获得有条件通过，2011年11月28日，中国证券监
督管理委员会下发《关于核准广东万泽实业股份有限公司向万泽集团有限公司发行股份购买资产
的批复》（证监许可[2011] 1896号）和《关于核准万泽集团有限公司公告广东万泽实业股份有限公
司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》（证监许可[2011]1897号），核准本公司非公开发行
23,058.10万股人民币普通股（A股），每股发行价格3.27元，每股面值人民币1元，增加注册资本人
民币230,581,000.00元，非公开发行股份以购买万泽集团有限公司持有的深圳市万泽房地产开发集
团有限公司47.75%股权及常州万泽天海置业有限公司100%的股权；与此同时，根据经中国证监会
核准的重大资产重组方案，需对本次拟置入资产的范围等作出调整，万泽集团有限公司需以本次
重组中评估值的等额现金26,394.73万元置换深圳市安业房地产开发有限公司100%股权和北京市万
泽宏润房地产开发有限公司100%股权，以上调整需在本次重组取得中国证券监督管理委员会批准
后60个工作日内实施完毕。
2011年12月21日，本公司2011年第一次临时股东大会审议通过了上述现金置换方案，截至2012年1
月6日，万泽集团有限公司已支付上述款项，2012年1月17日本公司刊登了关于公司重大资产重组
60
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
实施完成的公告，2012年1月18日本次非公开发行新增股份在深圳证券交易所上市，公司总股本增
至485,692,096股。
2012年11月5日，公司2012年第五次临时股东大会审议通过了经中国证监会备案无异议的《广东万
泽实业股份有限公司限制性股票激励计划（草案）修订稿》等相关议案；2012年11月12日，公司
第八届董事会第六次会议审议通过了《关于向激励对象授予限制性股票的议案》，确定本次激励
计划的限制性股票授予日为2012年11月13日；2012年12月11日，公司发布了限制性股票授予完成
公告，本次激励计划实际授予的限制性股票数量为10,860,000股，发行价格为每股2.46元，上市日
期为2012年12月13日，新增股份上市后，公司总股本增至496,552,096股。
2013年，经本公司第二次临时股东大会审议通过本公司正式更名为万泽实业股份有限公司。
2014 年5月29日公司召开董事会审议通过了《关于回购注销离职人员持有的股权激励未解锁股份的
议案》，本次回购注销离职人员持有的限制性股票共计707,000 股，回购价格为每股2.46元。上述
限 制 性 股 票 的 注 销 事 宜 已 于 2014 年 8 月 4 日 办 理 完 成 ， 公 司 总 股 本 从 496,552,096 股 变 更 为
495,845,096股。
2014年11月17日公司召开董事会审议通过了《关于回购注销离职人员持有的股权激励未解锁股份
的议案》，本次回购注销离职人员持有的限制性股票共计280,000.00股，回购价格为每股2.46元；
2015年3月23日公司召开董事会审议通过了《关于回购注销第三期未达到解锁条件的限制性股票的
议案》，本次回购注销21名激励对象已获授但未达到第三期解锁条件的限制性股票共计3,780,000.00
股，回购价格为每股2.46元。上述限制性股票的注销事宜已于2015年5月25日办理完成，公司总股
本从495,845,096股变更为491,785,096 股。
截至2016年12月31日，本公司累计发行股本总数为491,785,096股，公司注册资本为491,785,096元。
公司统一社会信用代码：91440500192754762W。公司住所：广东省汕头市珠池路23号光明大厦B
幢8楼。公司经营范围为：投资建设电厂、电站，电力生产，蒸气热供应；货物进出口、技术进出
口；普通机械、电器机械及器材、金属材料、建筑材料、化工原料、汽车零部件的销售；电子计
算机及配件的出租和销售；电子计算机技术服务；从事房地产投资、开发、经营，室内装饰；对
采矿业的投资。（依法经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
本财务报表业经公司董事会于2017年8月14日批准报出。
截至2017年6月30日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
子公司名称
汕头市万泽热电有限公司
北京市万泽碧轩房地产开发有限公司
常州万泽天海置业有限公司
深圳市万泽航空科技有限责任公司
深圳市万泽中南投资有限公司
深圳市万泽中南研究院有限公司
深圳市前海万泽创新投资基金有限公司
常州万泽太湖湾游艇俱乐部有限公司
深圳市万泽精密铸造科技有限公司
上海万泽精密铸造有限公司
深汕特别合作区万泽精密铸造科技有限公司
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
深圳市万泽美浦森科技有限公司
本期合并财务报表范围及其变化情况详见 “八、在其他主体中的权益”。
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》
和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计
准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15 号——财务报告的
一般规定》的披露规定编制财务报表。
2、持续经营
公司不存在可能导致对公司自报告期末起 12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。
1、遵循企业会计准则的声明
公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状况、经营成果、
现金流量等有关信息。
2、会计期间
自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。
3、营业周期
本公司营业周期为12个月。
4、记账本位币
本公司采用人民币为记账本位币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
同一控制下企业合并：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括
最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的
净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，
62
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价
值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可
辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价
值份额的差额，经复核后，计入当期损益。
为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当期损益；
为企业合并而发行权益性证券的交易费用，冲减权益。
6、合并财务报表的编制方法
1、 合并范围
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的被投资方
可分割的部分）均纳入合并财务报表。
2、 合并程序
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司
编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量
和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公
司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政
策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净
资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资
产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值
为基础对其财务报表进行调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表
中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少
数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余
额，冲减少数股东权益。
（1）增加子公司或业务
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初
数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公
司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关
项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控
制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投
资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确
认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或
当期损益。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期
初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公
司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购
买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值
63
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合
收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其
他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设
定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
（2）处置子公司或业务
①一般处理方法
在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利
润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，
本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公
允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净
资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相
关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧
失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而
产生的其他综合收益除外。
因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降从而丧失控制权的，按照上述原则进
行会计处理。
②分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项
交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为
一揽子交易进行会计处理：
ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作
为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置
价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合
收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之
前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧
失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
（3）购买子公司少数股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购
买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公
积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期
股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整
合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存
收益。
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7、合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排分为共同经营和合营企业。
当本公司是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且承担该安排相关负债时，为共同经营。
本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处
理：
（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；
（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；
（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
8、现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时具备期限短（从
购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为
现金等价物。
9、外币业务和外币报表折算
1、 外币业务
外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。
资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符
合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期
损益。
2、 外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项
目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率（或：
采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率。提示：若采用此种方法，应明示何
种方法何种口径）折算。
处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。
10、金融工具
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
1、 金融工具的分类
金融资产和金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金
融负债等。
2、 金融工具的确认依据和计量方法
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
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取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利
息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损
益。
（2）持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始
确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率（如实际利率与票面利率差别较小的，按票面利率）计算
确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期
间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
（3）应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市
场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同或协
议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
（4）可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利
息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动
计入其他综合收益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投
资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接
计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益。
（5）其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
3、 金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，
则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确
认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公
司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条
件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的
金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部
分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计
入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融
负债。
4、 金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若
与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负
债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部
分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价
值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价
（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
5、 金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工
具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可
利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑
的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入
值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
6、 金融资产（不含应收款项）减值的测试方法及会计处理方法
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融资产
的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
（1）可供出售金融资产的减值准备：
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期
这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值
下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确
认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。
本公司对可供出售权益工具投资减值的认定标准为：期末如果可供出售金融资
产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋
势属于非暂时性的，就认定其已发生减值。
本公司对可供出售权益工具投资的公允价值下跌“严重”的标准为：降幅累计超过 70%；公允
价值下跌“非暂时性”的标准为：公允价值持续低于其成本超过一年；投资成本的计算方法为：
取得可供出售权益工具对价及相关税费；持续下跌期间的确定依据为：自下跌幅度超过投资
成本的70%时计算。
（2）持有至到期投资的减值准备：
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
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11、应收款项
（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标准 单笔金额超过 1000 万元。
单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，按预
计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法
计入当期损益。单独测试未发生减值的应收款项，将其归入
相应组合计提坏账准备。
（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
组合名称 坏账准备计提方法
控制组合 其他方法
账龄组合 账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
√ 适用 □ 不适用
账龄 应收账款计提比例 其他应收款计提比例
1 年以内（含 1 年） 6.00% 6.00%
1－2 年 12.00% 12.00%
2－3 年 18.00% 18.00%
3 年以上 24.00% 24.00%
3－4 年 24.00% 24.00%
4－5 年 24.00% 24.00%
5 年以上 100.00% 100.00%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的：
√ 适用 □ 不适用
组合名称 应收账款计提比例 其他应收款计提比例
控制组合（单独测试按预计损失率计提）
（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
单项计提坏账准备的理由 账龄时间较长且存在客观证据表明发生了减值。
根据预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减
坏账准备的计提方法
值损失，计提坏账准备。
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
12、存货
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
参照披露
房地产业
1、 存货的分类
存货分类为：开发成本、开发产品、拟开发土地、库存商品、原材料等。
2、 发出存货的计价方法
存货发出时按加权平均法计价。
3、 不同类别存货可变现净值的确定依据
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，
以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经
过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估
计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售
合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量
多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类
别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途
或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市
场价格为基础确定。
本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
4、 存货的盘存制度
采用永续盘存制。
5、 低值易耗品和包装物的摊销方法
（1）低值易耗品采用一次转销法；
（2）包装物采用一次转销法；
（3）开发用土地的核算方法
纯土地开发项目，其费用支出单独构成土地开发成本；
连同房产整体开发的项目，其费用可分清负担对象的，一般按实际面积及相应比例分摊记入
商品房成本。
（4）公共配套设施费用的核算方法
预计未来能够产生现金流入、能有偿转让、或其他发生成本能够得到补偿的公共配套设施：
以各配套设施项目作为成本核算对象，归集所发生的成本；反之：按受益比例确定标准分配
计入商品房成本。
6、 维修基金的核算方法
根据开发项目所在地政府的有关规定，决定是否计提维修基金及使用，计提的维修基金计入
开发成本。
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
13、划分为持有待售资产
本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
（2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将
在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。
14、长期股权投资
1、 共同控制、重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控
制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位
为本公司联营企业。
2、 初始投资成本的确定
（1）企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益
性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表
中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对同一控制
下的被投资单位实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并
财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的
初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对
价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成
本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投
资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
（2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成
本。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提
下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定
其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非
货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始
投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
3、 后续计量及损益确认方法
（1）成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包
含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
或利润确认当期投资收益。
（2）权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有
被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始
投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资
收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润
或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损
益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并
计入所有者权益。
在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价
值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。在
持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收
益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。
公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公
司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，
属于资产减值损失的，全额确认。公司与联营企业、合营企业之间发生投出或出售资产的交
易，该资产构成业务的，按照本附注“三、（五）同一控制下和非同一控制下企业合并的会
计处理方法”和“三、（六）合并财务报表的编制方法”中披露的相关政策进行会计处理。
在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权
投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投
资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价
值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的
义务确认预计负债，计入当期投资损失。
（3）长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产
或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位
除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比
例结转入当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他
综合收益除外。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股
权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面
价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终
止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者
权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。
因处置部分股权投资、因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降等原因丧失了
对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制
或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；
剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则
的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损
益。
处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置后的剩
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
余股权采用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其
他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进
行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
15、投资性房地产
投资性房地产计量模式
成本法计量
折旧或摊销方法
公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用建筑物采用与
本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策执行。
16、固定资产
（1）确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时
满足下列条件时予以确认：（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
（2）折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率
房屋及建筑物（酒店装
年限平均法 35 5% 2.71%
修除外）
房屋及建筑物 年限平均法 10 10%
机器设备 年限平均法 6~15 0~5% 6.33%~16.67%
运输设备 年限平均法 6~8 5% 11.88%~15.83%
电子设备及其他设备 年限平均法 3~8 0~5% 11.88%~33.33%
（3）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
公司与租赁方所签订的租赁协议条款中规定了下列条件之一的，确认为融资租入资产：（1）租赁期满后租赁资产的所有权
归属于本公司；（2）公司具有购买资产的选择权，购买价款远低于行使选择权时该资产的公允价值；（3）租赁期占所租赁
资产使用寿命的大部分；（4）租赁开始日的最低租赁付款额现值，与该资产的公允价值不存在较大的差异。公司在承租开
始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付
款的入账价值，其差额作为未确认的融资费。
17、在建工程
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产的入账价值。所建
造的固定资产在工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根
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据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提
固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
18、借款费用
1、 借款费用资本化的确认原则
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差
额等。
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用
或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现
金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
2、 借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化
的期间不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资
本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借
款费用停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，
在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
3、 暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月
的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定
可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费
用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
4、 借款费用资本化率、资本化金额的计算方法
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的
借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资
收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门
借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资
本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
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19、无形资产
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
1、 无形资产的计价方法
（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所
发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，
无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价
值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提
下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非
有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换
出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
（2）后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无
形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
2、 使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
项 目 预计使用寿命 依 据
土地使用权 48～50年工业用地使用年限
电脑软件 5年预计使用年限
每年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
（2）内部研究开发支出会计政策
1、 划分研究阶段和开发阶段的具体标准
公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的
阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以
生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
2、 开发阶段支出资本化的具体条件
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或
无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用
或出售该无形资产；
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（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
开发阶段的支出，若不满足上列条件的，于发生时计入当期损益。研究阶段的支出，在发生
时计入当期损益。
20、长期资产减值
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等长
期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账
面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额
与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难
以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够
独立产生现金流入的最小资产组合。
商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年度终了进行减值测试。
本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相
关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相
关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公
允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关
资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在
减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价
值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资
产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或
者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。 上述资产减值损失一经确认，在
以后会计期间不予转回。
21、长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本公司长期待摊
费用包括装修费用。
摊销方法
长期待摊费用在受益期内平均摊销
22、职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关
资产成本。
本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本
公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。
职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。
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（2）离职后福利的会计处理方法
设定提存计划
本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期
间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
（3）辞退福利的会计处理方法
本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉及支付辞退福
利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。
23、预计负债
1、 预计负债的确认标准
与诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项等或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计
负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
2、 各类预计负债的计量方法
本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货
币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
最佳估计数分别以下情况处理：
所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该
范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不
相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目
的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资
产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
24、股份支付
本公司的股份支付是为了获取职工（或其他方）提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定
的负债的交易。
以权益结算的股份支付及权益工具
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。本公司以限制性股票
进行股份支付的，职工出资认购股票，股票在达到解锁条件并解锁前不得上市流通或转让；如果最终股权
激励计划规定的解锁条件未能达到，则本公司按照事先约定的价格回购股票。本公司取得职工认购限制性
股票支付的款项时，按照取得的认股款确认股本和资本公积（股本溢价），同时就回购义务全额确认一项
负债并确认库存股。在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动、是否达
到规定业绩条件等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，以此为基础，按照授予日的公允价值，
将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或
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费用和所有者权益总额进行调整。但授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，
相应增加资本公积。
对于最终未能行权的股份支付，不确认成本或费用，除非行权条件是市场条件或非可行权条件，此时无论
是否满足市场条件或非可行权条件，只要满足所有可行权条件中的非市场条件，即视为可行权。
如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此外，任何增加
所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增加。
如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金额。职工或其
他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股份支付处理。但是，如
果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，
则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。
25、收入
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
参照披露
房地产业
1、 销售商品收入确认和计量原则
销售商品收入确认和计量的总体原则
公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联系的
继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经
济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收
入实现。
本公司房地产商品收入确认的确认标准及收入确认时间的具体判断标准：1）所售房产已签
定相关预（现）售合同；2）全部或部分收取了房款或有证据表明价款可以取得；3）所售房
产已经竣工，并经相关部门验收合格后完成竣工验收备案登记；4）所售房产通过客户验收
并办理交付手续；5）相关成本能够可靠计量。
2、 让渡资产使用权收入的确认和计量原则
（1）让渡资产使用权收入确认和计量的总体原则
与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时。分别下列情况确定
让渡资产使用权收入金额：
①利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
②使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
（2）本公司确认让渡资产使用权收入的依据
相关资产已移交给承租人，按租赁合同或协议约定的收费时间和方法能够计算确定租赁收入。
26、政府补助
（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用
寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日
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常活动无关的，计入营业外收入）
（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认
相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活
动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失
的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业
外收入）或冲减相关成本费用或损失。
（3） 类型及确认时点
类型
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和与收益
相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，包括购买
固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等。与收益相关的政府补助，是指除与资
产相关的政府补助之外的政府补助。
确认时点
以实际收到政府补助的货币性资产与非货币性资产为确认时点。
27、递延所得税资产/递延所得税负债
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，按照所建造或购买的资产使用年限分期计入营业外收入对于可
抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得
额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减
的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合并以外的发生时既
不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的其他交易或事项。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及
当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是
与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有
重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或
是同时取得资产、清偿负债时，递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
28、租赁
（1）经营租赁的会计处理方法
（1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入当期费
用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后
的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
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（2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认为租赁
相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，
在整个租赁期间内按照与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣除，按扣除后
的租金费用在租赁期内分配。
（2）融资租赁的会计处理方法
（1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为
租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。公
司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。公司发生的初始直接费
用，计入租入资产价值。
（2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未
实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，
计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。
29、 终止经营
终止经营是满足下列条件之一的已被本公司处置或被本公司划归为持有待售的、在经营和编制财务报表时
能够单独区分的组成部分：
（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区；
（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个主要经营地区进行处置计划的一部分；
（3）该组成部分是仅仅为了再出售而取得的子公司。
六、税项
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
按税法规定计算的销售货物和应税劳务
收入为基础计算销项税额，在扣除当期
增值税 17%
允许抵扣的进项税额后，差额部分为应
交增值税
城市维护建设税 按实际缴纳的增值税及消费税计缴 7%
企业所得税 按应纳税所得额计缴 25%
按转房地产所取得的增值额和规定的税
土地增值税 四级超率累进税率 30%、40%、50%、60%
率计缴
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七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
库存现金 132,897.61 285,585.41
银行存款 932,064,469.38 682,196,925.03
其他货币资金 17,345,649.36 21,072,848.81
合计 949,543,016.35 703,555,359.25
其他说明
其中因抵押、质押或冻结等对使用有限制的货币资金明细如下：
项 目 期末余额 期初余额
使用有限制的政府补助款项 11,900,000.00 5,900,000.00
信用证开证保证金 5,445,136.05 13,072,336.05
合 计 17,345,136.05 18,972,336.05
2、应收票据
（1）应收票据分类列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 4,845,989.50 3,939,147.00
合计 4,845,989.50 3,939,147.00
3、应收账款
（1）应收账款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 计提比 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
按信用风险特征
组合计提坏账准 47,531,990.77 100.00% 8,557,137.17 18.00% 38,974,853.60 42,158,660.77 100.00% 7,329,037.88 17.38% 34,829,622.89
备的应收账款
合计 47,531,990.77 100.00% 8,557,137.17 18.00% 38,974,853.60 42,158,660.77 100.00% 7,329,037.88 17.38% 34,829,622.89
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期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计 41,462,610.21 2,487,756.61 6.00%
5 年以上 6,069,380.56 6,069,380.56 100.00%
合计 47,531,990.77 8,557,137.17
确定该组合依据的说明：
已单独计提减值准备的应收账款除外，公司根据以前年度与之相同或相类似的、按账龄段划分的具有类似
信用风险特征的应收账款组合的实际损失率为基础，结合现时情况分析法确定坏账准备计提的比例。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 1,228,099.29 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
（3）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额21,252,800.00元，占应收账款期末余额合计数的比例
44.71%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额5,455,160.00元。
4、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
单位： 元
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例 金额 比例
1 年以内 133,830,622.01 58.35% 7,136,077.93 7.36%
1至2年 73,000,052.20 31.83% 75,275,076.36 77.67%
2至3年 531,533.64 0.23% 35,770.74 0.04%
3 年以上 22,014,117.99 9.60% 14,472,882.86 14.93%
合计 229,376,325.84 -- 96,919,807.89 --
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（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
预付对象 年末余额 账 龄 占预付款期末余额 未结算原因
合计数的比例
MAPLE Semiconductor Inc. 72,976,832.25 1-2年 31.82% 详见本附注
十三、1、2、（2）
常州市武进太湖湾旅游发 14,282,400.00 3年以上 6.23% 预付土地出让金
展有限公司
上海市机械设备成套（集 13,190,787.82 1年以内 5.75% 预付设备款
团）有限公司
泰兴一建建设集团有限公 12,280,000.00 1年以内 5.35% 厂房筹备款
司
泰兴市第一建筑安装工程 98,769,328.45 1年以内至 43.06% 开发工程未完工结算
有限公司 1-2年
合 计 211,499,348.52 92.21%
5、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 计提比 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
单项金额重大
并单独计提坏
133,867,500.00 73.87% 4,783,563.90 3.57% 129,083,936.10 177,398,583.48 78.79% 5,025,275.68 2.83% 172,373,307.80
账准备的其他
应收款
按信用风险特
征组合计提坏
42,712,476.89 23.57% 32,686,376.47 76.53% 10,026,100.42 43,108,060.36 19.15% 32,733,475.36 75.93% 10,374,585.00
账准备的其他
应收款
单项金额不重
大但单独计提
4,644,109.96 2.56% 4,644,109.96 100.00% 4,644,109.96 2.06% 4,644,109.96 100.00%
坏账准备的其
他应收款
合计 181,224,086.85 100.00% 42,114,050.33 23.24% 139,110,036.52 225,150,753.80 100.00% 42,402,861.00 18.83% 182,747,892.80
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期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
其他应收款（按单位）
其他应收款 坏账准备 计提比例 计提理由
西安新鸿业投资发展有 按账面余额与预计可收
限公司财务资助及资金 133,867,500.00 4,783,563.90 3.57% 回金额现值的差异单独
占用款项 计提
合计 133,867,500.00 4,783,563.90 -- --
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计 9,845,816.16 590,748.97 6.00%
1至2年 218,517.67 26,222.12 12.00%
2至3年 336,386.67 60,549.60 18.00%
3 年以上 398,553.43 95,652.82 24.00%
3至4年
4至5年
5 年以上 31,913,202.96 31,913,202.96 100.00%
合计 42,712,476.89 32,686,376.47
确定该组合依据的说明：
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
年末单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款
其他应收款 年末余额
（按单位） 其他应收款 坏账准备 计提比例 计提理由
峡山恒来企业发展公 1,335,600.00 1,335,600.00 100.00% 按账面余额与预计可收回金额
司 现值的差异单独计提
备用金 60,000.00 60,000.00 100.00% 按账面余额与预计可收回金额
现值的差异单独计提
岳安物业 5,000.00 5,000.00 100.00% 按账面余额与预计可收回金额
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现值的差异单独计提
其他暂借款 229,908.70 229,908.70 100.00% 按账面余额与预计可收回金额
现值的差异单独计提
常州“太湖庄园”业主 3,013,601.26 3,013,601.26 100.00% 按账面余额与预计可收回金额
现值的差异单独计提
合 计 4,644,109.96 4,644,109.96 100.00%
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额-288,810.67 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
（3）其他应收款按款项性质分类情况
单位： 元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
企业间往来 176,418,247.11 188,848,395.11
应收股权转让款 23,531,083.48
其他往来款 5,663,400.61
代垫款项 676,013.91 573,873.04
押金、保证金、备用金 4,129,825.83 6,494,753.86
其他 39,247.70
合计 181,224,086.85 225,150,753.80
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元
占其他应收款期末
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
余额合计数的比例
1-2 年：
20,000,000.00；
2-3 年：
西安新鸿业投资发 关联方财务资助及 14,902,500.00；
133,867,500.00 73.87% 4,783,563.90
展有限公司 资金占用费 3-4 年：
12,965,000.00；
5 年以上：
86,000,000.00
惠州华侨农场 长期挂账往来款 14,000,000.00 5 年以上 7.73% 14,000,000.00
威能发展总公司 长期挂账往来款 8,201,276.78 5 年以上 4.53% 8,201,276.78
金园铁道物资公司 长期挂账往来款 6,580,000.00 5 年以上 3.63% 6,580,000.00
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大丰海产实业公司 长期挂账往来款 1,780,000.00 5 年以上 0.98% 1,780,000.00
合计 -- 164,428,776.78 -- 90.74% 35,344,840.68
6、存货
公司是否需要遵守房地产行业的披露要求
是
（1）存货分类
公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 3 号—上市公司从事房地产业务》的披露要求
按性质分类：
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
开发成本 352,279,792.76 352,279,792.76 335,743,353.35 335,743,353.35
开发产品 196,470,275.50 196,470,275.50 287,968,597.33 287,968,597.33
原材料 4,095,231.32 4,095,231.32 3,670,888.87 3,670,888.87
拟开发土地 221,206,904.52 221,206,904.52 182,680,182.07 182,680,182.07
合计 774,052,204.10 774,052,204.10 810,063,021.62 810,063,021.62
按下列格式分项目披露“开发成本”及其利息资本化率情况：
单位： 元
其中：本期
项目名 预计竣工 本期转入 本期其他 本期（开发成 利息资本化
开工时间 预计总投资 期初余额 期末余额 利息资本化 资金来源
称 时间 开发产品 减少金额 本）增加 累计金额
金额
2009 年 2018 年
常州太
11 月 01 12 月 31 1,800,000,000.00 335,743,353.35 16,536,439.41 352,279,792.76 8,825,833.34 8,825,833.34 银行贷款
湖庄园
日 日
合计 -- -- 1,800,000,000.00 335,743,353.35 16,536,439.41 352,279,792.76 8,825,833.34 8,825,833.34 --
按下列格式分项目披露“开发产品”：
单位： 元
项目名称 竣工时间 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
2008 年 01 月 01
北京又一村 13,377,390.04 13,377,390.04
日
常州太湖庄园一 2010 年 01 月 01
274,591,207.29 91,498,321.83 183,092,885.46
期 日
85
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
合计 -- 287,968,597.33 91,498,321.83 196,470,275.50
（2）存货跌价准备
（3）存货期末余额中借款费用资本化率的情况
（4）存货受限情况
（5）期末建造合同形成的已完工未结算资产情况
其他说明：
公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号—上市公司从事种业、种植业务》的披露要求
否
7、划分为持有待售的资产
单位： 元
项目 期末账面价值 公允价值 预计处置费用 预计处置时间
西安新鸿业投资有限公
161,376,176.65 475,000,000.00 2,000,000.00 2017 年 12 月 01 日
司股权
合计 161,376,176.65 475,000,000.00 2,000,000.00 --
其他说明：详见本附注十三、1、2、（1）。
8、其他流动资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
待抵扣进项税 8,014,444.11 10,870,449.48
合计 8,014,444.11 10,870,449.48
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
9、长期股权投资
单位： 元
本期增减变动
宣告发放 减值准备期末
被投资单位 期初余额 其他综合 其他权益 计提减值 期末余额
追加投资 减少投资 权益法下确认的投资损益 现金股利 其他 余额
收益调整 变动 准备
或利润
一、合营企业
二、联营企业
深圳市盈商通汇科技有限公司 97,115,911.72 -541,528.59 96,574,383.13 47,932,911.72
常州万泽置地房产开发有限公司 16,857,140.60 -1,119,961.16 15,737,179.44
小计 113,973,052.32 -1,661,489.75 112,311,562.57 47,932,911.72
合计 113,973,052.32 -1,661,489.75 112,311,562.57 47,932,911.72
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10、投资性房地产
（1）采用成本计量模式的投资性房地产
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
1.期初余额 47,092,995.65 47,092,995.65
2.本期增加金额
（1）外购
（2）存货\固定资产
\在建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 47,092,995.65 47,092,995.65
二、累计折旧和累计摊
销
1.期初余额 8,819,317.53 8,819,317.53
2.本期增加金额 639,119.22 639,119.22
（1）计提或摊销 639,119.22 639,119.22
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 9,458,436.75 9,458,436.75
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
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3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 37,634,558.90 37,634,558.90
2.期初账面价值 38,273,678.12 38,273,678.12
11、固定资产
（1）固定资产情况
单位： 元
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子设备及其他 合计
一、账面原值：
1.期初余额 231,141,335.70 203,656,058.41 10,438,107.18 15,171,010.61 460,406,511.90
2.本期增加金额 6,360,424.14 840,000.00 432,996.28 7,633,420.42
（1）购置 6,360,424.14 840,000.00 432,996.28 7,633,420.42
（2）在建工程
转入
（3）企业合并
增加
3.本期减少金额
（1）处置或报
废
4.期末余额 231,141,335.70 210,016,482.55 11,278,107.18 15,604,006.89 468,039,932.32
二、累计折旧
1.期初余额 76,000,114.26 122,361,777.40 8,677,759.36 11,415,675.01 218,455,326.03
2.本期增加金额 1,175,816.22 4,370,396.12 234,152.54 490,071.63 6,270,436.51
（1）计提 1,175,816.22 4,370,396.12 234,152.54 490,071.63 6,270,436.51
3.本期减少金额
（1）处置或报
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废
4.期末余额 77,175,930.48 126,732,173.52 8,911,911.90 11,905,746.64 224,725,762.54
三、减值准备
1.期初余额 80,392,003.25 39,093,070.57 1,412,863.57 120,897,937.39
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报
废
4.期末余额 80,392,003.25 39,093,070.57 1,412,863.57 120,897,937.39
四、账面价值
1.期末账面价值 73,573,401.97 44,191,238.46 2,366,195.28 2,285,396.68 122,416,232.39
2.期初账面价值 74,749,218.19 42,201,210.44 1,760,347.82 2,342,472.03 121,053,248.48
12、在建工程
（1）在建工程情况
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
深汕特别合作区
高温合金材料与 3,478,970.38 3,478,970.38 2,000,000.00 2,000,000.00
构件制造项目
上海多晶精密铸
7,342,145.79 7,342,145.79 4,769,693.05 4,769,693.05
造项目
设备安装 9,419,543.30 9,419,543.30 9,608,240.85 9,608,240.85
合计 20,240,659.47 20,240,659.47 16,377,933.90 16,377,933.90
90
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（2）重要在建工程项目本期变动情况
单位： 元
本期转 工程累 其中：本
本期其 利息资 本期利
本期增加金 入固定 计投入 工程进 期利息 资金来
项目名称 预算数 期初余额 他减少 期末余额 本化累 息资本
额 资产金 占预算 度 资本化 源
金额 计金额 化率
额 比例 金额
深汕特别合
作区高温合
440,500,000.00 2,000,000.00 1,478,970.38 3,478,970.38 其他
金材料与构
件制造项目
上海多晶精
230,000,000.00 4,769,693.05 2,572,452.74 7,342,145.79 其他
密铸造项目
合计 670,500,000.00 6,769,693.05 4,051,423.12 10,821,116.17 -- -- --
13、无形资产
（1）无形资产情况
单位： 元
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 电脑软件 工业土地使用权 合计
一、账面原值
1.期初余额 528,255.19 65,519,030.00 66,047,285.19
2.本期增加金额 145,096.59 145,096.59
（1）购置 145,096.59 145,096.59
（2）内部研发
（3）企业合并
增加
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额 673,351.78 65,519,030.00 66,192,381.78
二、累计摊销
1.期初余额 56,510.67 227,496.63 284,007.30
2.本期增加金额 58,912.26 655,190.28 714,102.54
（1）计提 58,912.26 655,190.28 714,102.54
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3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额 115,422.93 882,686.91 998,109.84
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 557,928.85 64,636,343.09 65,194,271.94
2.期初账面价值 471,744.52 65,291,533.37 65,763,277.89
14、开发支出
单位： 元
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 内部开发支 确认为无形 转入当期损 期末余额
其他
出 资产 益
高效气冷涡轮叶
7,017,060.92 6,880,458.39 13,897,519.31
片精密制造技术
合计 7,017,060.92 6,880,458.39 13,897,519.31
其他说明
资本化开始时点：2016年1月
资本化具体依据：进入中试阶段
期末研发进度：中试完成
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15、长期待摊费用
单位： 元
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
装修费 6,606,976.74 369,153.88 1,029,043.20 5,947,087.42
合计 6,606,976.74 369,153.88 1,029,043.20 5,947,087.42
16、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 9,819,255.76 2,454,813.94 9,819,255.76 2,454,813.94
合计 9,819,255.76 2,454,813.94 9,819,255.76 2,454,813.94
（2）未确认递延所得税资产明细
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 39,912,643.12 39,912,643.12
可抵扣亏损 102,987,659.30 102,987,659.30
合计 142,900,302.42 142,900,302.42
17、其他非流动资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
预付设备款 200,600.00 996,987.31
预付深汕特别合作区高温合金材料及构
13,775,014.00 14,000,000.00
件制造项目土地款及契税
预付深汕特别合作区高温合金材料及构
14,128,564.23 13,000,000.00
件制造项目工程款
合计 28,104,178.23 27,996,987.31
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18、短期借款
（1） 分类
项 目 年末余额 期初余额
信用借款
抵押、质押及保证借款 96,000,000.00 246,000,000.00
19、应付账款
（1）应付账款列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
1 年以内 58,820,065.52 33,003,818.08
1 年以上 6,168,614.88
合计 64,988,680.40 33,003,818.08
20、预收款项
（1）预收款项列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
预收西安新鸿业股权转让款 30,000,000.00 30,000,000.00
预收房款 22,037,362.38 15,093,505.02
合计 52,037,362.38 45,093,505.02
（2）账龄超过 1 年的重要预收款项
单位： 元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
预收西安新鸿业股权转让款 30,000,000.00 股权转让未完成
合计 30,000,000.00 --
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21、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 4,103,345.54 12,759,761.00 12,879,346.41 3,983,760.13
二、离职后福利-设定提
2,891.70 942,946.54 945,838.24
存计划
合计 4,106,237.24 13,702,707.54 13,825,184.65 3,983,760.13
（2）短期薪酬列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、工资、奖金、津贴和
569,702.00 10,959,239.05 11,090,272.64 438,668.41
补贴
2、职工福利费 3,472,597.02 449,607.14 441,919.34 3,480,284.82
3、社会保险费 1,492.10 674,199.66 675,691.76
其中：医疗保险费 1,321.40 596,998.17 598,319.57
工伤保险费 23,043.33 23,043.33
生育保险费 170.70 54,158.16 54,328.86
4、住房公积金 945.00 582,445.60 583,390.60
5、工会经费和职工教育
58,609.42 94,269.55 88,072.07 64,806.90
经费
合计 4,103,345.54 12,759,761.00 12,879,346.41 3,983,760.13
（3）设定提存计划列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 2,712.60 906,139.08 908,851.68
2、失业保险费 179.10 36,807.46 36,986.56
合计 2,891.70 942,946.54 945,838.24
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22、应交税费
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
增值税 2,138,383.58 1,251,840.54
企业所得税 12,696,404.44 4,793,519.86
个人所得税 182,797.89 126,572.78
城市维护建设税 167,716.84 207,476.70
营业税 -141,161.35
房产税 233,028.33 220,240.97
土地增值税 85,534,668.29 80,980,418.54
教育费附加 170,892.29 209,555.96
土地使用税 348,059.45 445,508.60
印花税 97,541.10
其他 5,713.29 4,695.17
合计 101,477,664.40 88,196,208.87
23、应付利息
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息 951,805.55
短期借款应付利息 1,006,652.78 522,775.00
合计 1,006,652.78 1,474,580.55
重要的已逾期未支付的利息情况：无
24、应付股利
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
普通股股利 24,200.00 24,200.00
合计 24,200.00 24,200.00
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：无
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25、其他应付款
（1）按款项性质列示其他应付款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
企业间往来 12,830,574.51 10,748,089.67
收到转让西安新鸿业公司股权履约保证
95,000,000.00 95,000,000.00
金
押金、保证金、备用金 6,642,141.99 1,621,066.32
预提费用 268,401.10 268,401.10
代收代付款项 95,402.67 1,132,466.66
购房诚意金 200,000.00 218,029.91
其他 91,996.27 1,243.39
履约保证金 399,000,000.00
合计 514,128,516.54 108,989,297.05
（2）账龄超过 1 年的重要其他应付款
单位： 元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
转让西安新鸿业公司股权履约保证金 95,000,000.00 股权转让未完成
企业间往来 10,000,000.00 往来款项未结清
合计 105,000,000.00 --
26、一年内到期的非流动负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的长期借款 350,000,000.00 350,000,000.00
合计 350,000,000.00 350,000,000.00
27、其他流动负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
计提的增值税 2,965,321.84
合计 2,965,321.84
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28、 递延收益
项 目 年初余额 本期增加 本期减少 年末余额
政府补助 49,500,000.00 11,750,000.00 350,000.00 60,900,000.00
合 计 49,500,000.00 11,750,000.00 350,000.00 60,900,000.00
涉及政府补助的项目：
项目名称 年初余额 本期新增补助 本期计入营业 其他变动 年末余额
金额 外收入金额
高效气冷涡轮叶片精密制造 4,500,000.00 4,500,000.00
技术项目
工业强基工程 5,400,000.00 5,400,000.00
先进航空发动机高温合金及 20,000,000.00 20,000,000.00
单晶叶片的研制项目
高性能高温合金设计及其粉 5,000,000.00 5,000,000.00
末制备关键技术研发项目
珠江人才计划财政资金 6,000,000.00 6,000,000.00
低密度高性能镍基高温合金 15,000,000.00 15,000,000.00
研发及产业化项目
深航空高温合金材料工程实 5,000,000.00 5,000,000.00
验室项目
军民融合专项资金 350,000.00 350,000.00
合 计 49,500,000.00 11,750,000.00 350,000.00 60,900,000.00
29、其他非流动负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
深圳市财政专项资金股权投资项目款 21,425,000.00 20,950,000.00
合计 21,425,000.00 20,950,000.00
30、股本
单位：元
本次变动增减（+、-）
期初余额 期末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数 491,785,096.00 491,785,096.00
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31、资本公积
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 333,353,563.12 4,294,306.38 337,647,869.50
其他资本公积 59,322,123.59 59,322,123.59
合计 392,675,686.71 4,294,306.38 396,969,993.09
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：小股东认购溢价。
32、盈余公积
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 128,816,472.12 128,816,472.12
任意盈余公积 3,515,674.54 3,515,674.54
合计 132,332,146.66 132,332,146.66
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：无
33、未分配利润
单位： 元
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 368,893,550.64 325,006,735.05
调整后期初未分配利润 368,893,550.64 325,006,735.05
加：本期归属于母公司所有者的净利润 8,755,112.19 89,824,591.20
应付普通股股利 24,589,254.80 24,589,254.80
期末未分配利润 353,059,408.03 390,242,071.45
调整期初未分配利润明细：
1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0.00 元。
2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0.00 元。
4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
5)、其他调整合计影响期初未分配利润 0.00 元。
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34、营业收入和营业成本
单位： 元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 175,412,382.71 92,185,742.66 23,023,775.79 20,015,460.04
其他业务 1,445,285.11 639,119.22 2,812,644.37 170,703.64
合计 176,857,667.82 92,824,861.88 25,836,420.16 20,186,163.68
35、税金及附加
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 441,831.33 28,170.46
教育费附加 440,385.91 20,284.08
房产税 707,858.54
土地使用税 840,545.21
车船使用税 5,090.00
印花税 124,482.00
土地增值税 8,054,083.09 2,092.89
营业税 119,881.85 81,753.91
合计 10,734,157.93 132,301.34
36、销售费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
15,262,544.93 1,174,688.92
合计 15,262,544.93 1,174,688.92
其他说明：
项 目 本期发生额 上期发生额
广告及业务宣传费 642,247.01 238,078.69
职工薪酬 419,662.04 312,762.32
销售代理费 13,663,221.79
办公费 42,986.00 14,997.04
100
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37、管理费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
30,880,094.55 44,167,732.55
合计 30,880,094.55 44,167,732.55
其他说明：
其中：金额较大项目有：
项 目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 10,891,839.09 9,218,528.09
折旧及摊销 6,984,539.05 1,965,304.64
研发费用 7,068,054.89 8,106,564.69
中介费用 10,643,590.32
税金 3,811,111.07
业务费用 2,481,099.73 1,627,444.65
租赁费 2,281,600.00 2,004,193.32
差旅费 1,578,028.95 0
38、财务费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 16,576,724.44 29,692,904.80
利息收入 -7,163,598.20 -1,259,091.80
汇兑损益 4,718.20 6,741.42
其他 151,593.16 137,173.99
合计 9,569,437.60 28,577,728.41
39、资产减值损失
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 939,288.62 15,238,262.36
合计 939,288.62 15,238,262.36
40、投资收益
单位： 元
101
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项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -1,661,489.75 -4,905,261.94
处置长期股权投资产生的投资收益 188,755,443.18
其他 261,780.82
合计 -1,399,708.93 183,850,181.24
41、营业外收入
单位： 元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
其中：固定资产处置利得 27,272.75
政府补助 350,000.00 5,000,000.00 350,000.00
其他 43,471.48 8,479.20 43,471.48
合计 393,471.48 5,035,751.95 393,471.48
42、营业外支出
单位： 元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
其他 157.15 21,895.00 157.15
合计 157.15 21,895.00
43、所得税费用
（1）所得税费用表
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 12,044,877.25 19,167,754.75
递延所得税费用 6,594.37
合计 12,044,877.25 19,174,349.12
（2）会计利润与所得税费用调整过程
单位： 元
项目 本期发生额
102
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
利润总额 15,640,887.71
按法定/适用税率计算的所得税费用 3,910,221.93
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 8,134,655.32
所得税费用 12,044,877.25
44、现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
政府补贴 6,000,000.00 10,000,000.00
履约保证金 399,000,000.00
受限的货币资金 7,627,200.00
其他 9,534,643.63 21,901,286.51
合计 422,161,843.63 31,901,286.51
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
管理费用及销售费用付现等 34,643,110.94 14,141,942.61
付欧寿铸千人计划政府资助 1,000,000.00
付上海工业综合开发区有限公司 500,000.00
预付场地建设工程款 963,264.23
深汕特别合作土地储备中心开竣工保证
3,500,000.00
金
合计 37,106,375.17 17,641,942.61
（3）收到的其他与投资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
西安新鸿业投资有限公司 20,000,000.00 24,000,000.00
深圳市万宏投资有限公司 745,236,399.39
合计 20,000,000.00 769,236,399.39
103
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
（4）支付的其他与投资活动有关的现金
（5）收到的其他与筹资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
华信信托股份有限公司贷款保障金 1,200,000.00
受限的货币资金 120,002,000.00
合计 1,200,000.00 120,002,000.00
（6）支付的其他与筹资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
发行债券手续费 4,958,627.68
万泽集团有限公司 85,010,000.00
合计 89,968,627.68
45、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
单位： 元
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量： -- --
净利润 3,596,010.46 86,049,231.97
加：资产减值准备 939,288.62 15,238,262.36
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生
6,270,436.51 4,498,024.09
物资产折旧
无形资产摊销 714,102.54 7,354.98
长期待摊费用摊销 1,029,043.20 461,877.72
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
-27,272.75
的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 9,569,437.60 29,699,646.22
投资损失（收益以“－”号填列） 1,399,708.93 -183,850,181.24
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -29,240.67
104
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递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） 36,010,817.52 -48,653,314.29
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填
-121,402,636.15 -55,382,153.65
列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填
446,870,819.02 -63,326,181.50
列）
其他
经营活动产生的现金流量净额 384,997,028.25 -215,313,946.76
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活
-- --
动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况： -- --
现金的期末余额 932,197,880.30 628,781,521.64
减：现金的期初余额 684,583,023.20 93,622,457.40
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 247,614,857.10 535,159,064.24
（2）本期收到的处置子公司的现金净额
单位： 元
金额
本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物
其中： --
减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物
其中： --
加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物 28,500,000.00
其中： --
深圳市中兴德宏房地产开发有限公司 28,500,000.00
处置子公司收到的现金净额 28,500,000.00
105
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（3）现金和现金等价物的构成
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
一、现金 932,197,880.30 684,583,023.20
其中：库存现金 132,897.61 285,585.41
可随时用于支付的银行存款 932,064,469.38 676,296,925.03
可随时用于支付的其他货币资金 513.31 8,000,512.76
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 932,197,880.30 684,583,023.20
其中：母公司或集团内子公司使用受限制
的现金和现金等价物
46、所有权或使用权受到限制的资产
单位： 元
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 11,900,000.00 使用有限制的政府补助款项
存货 236,843,254.16 为合并报表范围内公司借款抵押担保
固定资产 10,359,576.80 为合并报表范围内公司借款抵押担保
货币资金 5,444,336.05 信用证保证金
投资性房地产 37,634,558.00 为合并报表范围内公司借款抵押担保
合计 302,181,725.01 --
八、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
106
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直接 间接
汕头市万泽热电有限公 制造业、房地产
汕头市 汕头市 100.00% 0.00% 设立或投资
司 业
北京市万泽碧轩房地产 同一控制下企业
北京市 北京市 房地产业 100.00% 0.00%
开发有限公司 合并
常州万泽天海置业有限 同一控制下企业
常州市 常州市 房地产业 100.00% 0.00%
公司 合并
深圳市万泽中南投资有
深圳市 深圳市 现代服务业 80.00% 0.00% 设立或投资
限公司
深圳市万泽中南研究院
深圳市 深圳市 现代服务业 0.00% 64.94% 设立或投资
有限公司
深圳市万泽航空科技有
深圳市 深圳市 现代服务业 0.00% 64.94% 设立或投资
限责任公司
深圳市前海万泽创新投
深圳市 深圳市 现代服务业 100.00% 0.00% 设立或投资
资基金有限公司
常州万泽太湖湾游艇俱
常州市 常州市 现代服务业 0.00% 100.00% 设立或投资
乐部有限公司
深圳市万泽精密铸造科
深圳市 深圳市 现代服务业 100.00% 0.00% 设立或投资
技有限公司
上海万泽精密铸造有限
上海市 上海市 制造业 0.00% 74.00% 设立或投资
公司
深汕特别合作区万泽精 广东省深汕特别
深汕特别合作区 制造业 0.00% 100.00% 设立或投资
密铸造科技有限公司 合作区
深圳市万泽美浦森科技
深圳市 深圳市 制造业 0.00% 51.00% 设立或投资
有限公司
（2）重要的非全资子公司
单位： 元
本期归属于少数股东的 本期向少数股东宣告分
子公司名称 少数股东持股比例 期末少数股东权益余额
损益 派的股利
深圳市万泽中南投资有
20.00% -2,283,667.07 18,233,556.89
限公司
深圳市万泽中南研究院
18.83% -2,316,799.71 17,619,732.63
有限公司
上海万泽精密铸造有限
20.00% -350,986.82 -600,914.45
公司
107
万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
（3）重要非全资子公司的主要财务信息
单位： 元
期末余额 期初余额
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
深圳市万泽中南
90,300,403.17 114,474,902.15 204,775,305.32 132,549,816.01 132,549,816.01 69,500.00 115,004,100.00 115,073,600.00 42,307,100.00 42,307,100.00
投资有限公司
深圳市万泽中南
102,785,222.89 164,468,699.57 267,253,922.46 96,798,480.70 76,882,777.78 173,681,258.48 53,707,100.00 135,760,200.00 189,467,300.00 28,140,900.00 70,450,000.00 98,590,900.00
研究院有限公司
上海万泽精密铸
145,256,260.57 72,681,407.68 217,937,668.25 135,542,240.47 5,400,000.00 140,942,240.47 22,371,400.00 70,553,200.00 92,924,600.00 14,174,200.00 14,174,200.00
造有限公司
单位： 元
本期发生额 上期发生额
子公司名称 综合收益总
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 营业收入 净利润 经营活动现金流量
额
深圳市万泽中南投资有限公司 -541,081.64 -541,081.64 -68,034.58 -90,844.15 -90,844.15 -11,688,338.55
深圳市万泽中南研究院有限公司 1,165,268.07 -12,303,769.03 -12,303,769.03 -44,848,975.67 996,216.53 94,249.16 94,249.16 -44,848,975.67
上海万泽精密铸造有限公司 -1,754,934.11 -1,754,934.11 98,642,970.27 -265,796.25 -265,796.25 -12,797,938.59
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2、在合营安排或联营企业中的权益
（1）重要的合营企业或联营企业
持股比例 对合营企业或联
合营企业或联营
主要经营地 注册地 业务性质 营企业投资的会
企业名称 直接 间接
计处理方法
深圳市盈商通汇
深圳市 深圳市 现代服务业 32.68% 以权益法核算
科技有限公司
常州万泽置地房
常州市 常州市 房地产业 10.00% 以权益法核算
产开发有限公司
（2）重要联营企业的主要财务信息
单位： 元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
深圳市盈商通汇科技有 常州万泽置地房产开发 深圳市盈商通汇科技有 常州万泽置地房产开发
限公司 有限公司 限公司 有限公司
流动资产 42,672,253.68 136,683,200.98 45,771,900.00 109,929,700.00
非流动资产 6,210,587.99 185,726,280.70 255,289,700.00 195,012,000.00
资产合计 48,882,841.67 322,409,481.68 301,061,600.00 304,941,700.00
流动负债 2,905,844.24 132,302,723.03 4,103,700.00 136,370,300.00
负债合计 2,905,844.24 132,302,723.03 4,103,700.00 136,370,300.00
归属于母公司股东权益 45,976,997.43 190,106,758.65 296,957,900.00 168,571,400.00
按持股比例计算的净资
15,025,282.76 19,010,675.87 97,048,800.00 16,857,100.00
产份额
营业收入 7,650,094.87 122,810.34 4,002,500.00 9,775,900.00
净利润 -44,054.04 -24,961.49 -11,001,100.00 -13,101,100.00
综合收益总额 -1,657,064.22 -9,850,074.67 -11,001,100.00 -13,101,100.00
3、其他
九、与金融工具相关的风险
本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。公司经营管理层全
面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任。经营管理层通过职
能部门递交的月度工作报告来审查已执行程序的有效性以及风险管理目标和政策的合理性。本公
司的内部审计师也会审计风险管理的政策和程序，并且将有关发现汇报给审计委员会。
本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低风险
的风险管理政策。
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(一) 信用风险
信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司主要面临赊
销导致的客户信用风险。在签订新合同之前，本公司会对新客户的信用风险进行评估，包括外部
信用评级和在某些情况下的银行资信证明（当此信息可获取时）。
公司通过对已有客户信用评级的季度监控以及应收账款账龄分析的月度审核来确保公司的整体信
用风险在可控的范围内。在监控客户的信用风险时，按照客户的信用特征对其分组。被评为“高风
险”级别的客户会放在受限制客户名单里，并且只有在额外批准的前提下，公司才可在未来期间内
对其赊销，否则必须要求其提前支付相应款项。
此外，本公司于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计
提充分的坏账准备。因此，本公司管理层认为本公司所承担的信用风险已经大为降低。
(二) 市场风险
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风
险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
（1）利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本公司
面临的利率风险主要来源于银行长期借款以及其他长期债务等。公司通过建立良好的银企关系，
对授信额度、授信品种以及授信期限进行合理的设计，保障银行授信额度充足，固定长期利率，
满足公司各类融资需求。尽管该政策不能使本公司完全避免支付的利率超出现行市场利率的风险，
也不能完全消除与利息支付波动相关的现金流量风险，但是管理层认为该政策实现了这些风险之
间的合理平衡。
（2）汇率风险
本公司于本报告期无外汇风险。
（3）其他价格风险
本公司于本报告期无其他价格风险。
(三) 流动性风险
流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。
本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。
财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确
保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。
十、公允价值的披露
1、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
2、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
第二层输入值是除第一次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
3、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
第三层输入值是相关资产或负债的不可观察输入值
十一、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
母公司对本企业的 母公司对本企业的
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
持股比例 表决权比例
深圳市福田区笋岗
对外投资及投资管
万泽集团有限公司 西路黄木岗金源山 68100 万元 52.38% 52.38%
理
大厦四层西侧
本企业的母公司情况的说明
本企业最终控制方是林伟光。
其他说明：
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注。
3、本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注。
4、其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
杨竞雄 实际控制人之直系亲属
常州万泽利发贸易有限公司 实际控制人控制的企业
深圳市鑫龙海置业有限公司 同受大股东控制
深圳市万泽物业管理有限公司 同受大股东控制
深圳市安业房地产开发有限公司 同受大股东控制
北京市万泽宏润房地产开发有限公司 同受大股东控制
北京万泽德孚投资有限公司 大股东共同控制的企业
西安新鸿业投资发展有限公司 持有待售的资产
深圳市万宏投资有限公司 同受大股东控制
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
5、关联交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
单位： 元
关联方 关联交易内容 本期发生额 获批的交易额度 是否超过交易额度 上期发生额
深圳市万泽物业管
理有限公司常州分 前期服务费 25,000.00 否 2,606,803.52
公司
深圳市万泽物业管
理有限公司常州分 服务费 709,200.00 否 241,440.00
公司
（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
（3）关联担保情况
本公司作为被担保方
单位： 元
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕
万泽集团有限公司、林
36,000,000.00 2016 年 07 月 22 日 2017 年 07 月 22 日 否
伟光等
万泽集团有限公司、林
60,000,000.00 2016 年 08 月 26 日 2017 年 08 月 26 日 否
伟光
万泽集团有限公司、林
350,000,000.00 2016 年 08 月 24 日 2017 年 11 月 23 日 否
伟光
（4）关键管理人员报酬
（5）其他关联交易
6、关联方应收应付款项
（1）应收项目
单位： 元
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
西安新鸿业投资发
其他应收款 133,867,500.00 4,783,563.90 153,867,500.00 4,783,563.90
展有限公司
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深圳市万泽物业管
理有限公司常州分 95,000.00 19,146.00 120,000.00 17,946.00
公司
深圳市万泽物业管
理有限公司北京分 526,760.00 31,605.60
公司
（2）应付项目
单位： 元
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款
深圳市万泽物业管理有限公
219,694.48 570,808.42
司常州分公司
其他应付款
万泽集团有限公司 205,587.38 205,587.38
7、关联方承诺
1. 2011年公司重大资产重组的承诺及履行情况
（1）为保障万泽股份及其除本公司外的其他中小股东，尤其是广大社会公众股东的合法利
益，万泽集团承诺保证万泽股份人员、资产、财务、机构和业务的独立。
承诺时间：2011年12月28日；承诺期限：长期；履行情况：履行中。
（2）①本次交易完成后，不再开展与万泽股份构成同业竞争的业务。包括：A不在万泽股份
开展电力及房地产开发业务的城市区域内从事该等业务；B如万泽股份拟在其现有进行电力
及房地产开发的城市之外的城市进行电力或房地产开发业务，而万泽集团及其控制（包括直
接控制和间接控制）的除万泽股份及其控股子企业以外的其他子企业已在该等城市中开展电
力或房地产开发业务时，万泽集团同意停止在该等城市中电力或房地产开发业务的经营，并
同意万泽股份对正在经营的电力或房地产开发项目在同等商业条件下享有优先收购权。特别
说明的是，在万泽股份开展或拟开展房地产开发业务的城市中，如出现万泽股份因资金实力
不足或其他客观原因致使万泽股份不足以获取新的房地产开发项目，而万泽集团及实际控制
的临时性项目公司（即为获得项目而设立的特定公司）可能利用自身优势而获得项目时，万
泽集团承诺，为更好的保护万泽股份利益，万泽集团将首先利用自身优势获取该等项目；在
获取该等项目后，万泽集团将在同等商业条件下首先将该等项目转让给万泽股份；若万泽股
份选择不受让该等项目，则万泽集团承诺将在该等项目进入实质性销售阶段之前整体转让给
其他非关联的第三方，不会就该项目进行销售，以免与万泽股份构成实质竞争。②将不利用
对万泽股份的控制关系或其他关系进行损害万泽股份及其股东合法权益的经营活动。③万泽
集团及其子公司高级管理人员将不兼任万泽股份之高级管理人员。④无论是万泽集团或下属
子公司自身研究开发的、或从国外引进与他人合作开发的与万泽股份生产、经营有关的新技
术、新产品，万泽股份均有优先受让、生产的权利。⑤万泽集团或万泽集团其他子企业如拟
出售与万泽股份生产、经营相关的任何其他资产、业务或权益，万泽股份均有优先购买的权
利；万泽集团承诺万泽集团自身、并保证将促使万泽集团其他子企业在出售或转让有关资产
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
或业务时给予万泽股份的条件不逊于向任何独立第三方提供的条件。⑥若发生该承诺函第
④、⑤项所述情况，万泽集团承诺其自身、并保证将促使万泽集团其他子企业尽快将有关新
技术、新产品、欲出售或转让的资产或业务的情况以书面形式通知万泽股份，并尽快提供万
泽股份合理要求的资料。万泽股份可在接到万泽集团或万泽集团其他子企业通知后三十天内
决定是否行使有关优先购买或生产权。⑦如万泽股份进一步拓展其产品和业务范围，万泽集
团承诺其自身、并保证将促使万泽集团其他子企业将不与万泽股份拓展后的产品或业务相竞
争；可能与万泽股份拓展后的产品或业务产生竞争的，万泽集团自身、并保证将促使万泽集
团其他子企业将按包括但不限于以下方式退出与万泽股份的竞争：a.停止生产构成竞争或可
能构成竞争的产品；b.停止经营构成竞争或可能构成竞争的业务；c.将相竞争的业务纳入到
万泽股份来经营；d.将相竞争的业务转让给无关联的第三方；e.其他对维护万泽股份权益有
利的方式。⑧万泽集团确认该承诺函旨在保障万泽股份全体股东之权益而作出。⑨万泽集团
确认该承诺函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺。任何一项承诺若被视为无效或终止
将不影响其他各项承诺的有效性。⑩如违反上述任何一项承诺，万泽集团愿意承担由此给万
泽股份及其股东造成的直接或间接经济损失、索赔责任及与此相关的费用支出。 诺函自
万泽集团签署之日起生效，该承诺函所载上述各项承诺在万泽集团作为万泽股份股东期间持
续有效且不可变更或撤销。
承诺时间：2011年12月28日；承诺期限：长期；履行情况：履行中。
（3）①万泽集团将严格按照有关法律法规和万泽股份的公司章程规定处理与万泽股份之间
的关联交易。②若万泽股份必须与万泽集团或关联公司发生任何关联交易，则万泽集团将促
使上述交易的价格以及其他协议条款和交易条件公平合理，且符合万泽股份公司章程及其他
制度中关于关联交易的相关规定。万泽集团将不会要求和接受万泽股份给予的与其在任何一
项市场公平交易中给予独立第三方的条件相比更优惠的条件。
承诺时间：2011年12月28日；承诺期限：长期；履行情况：履行中。
1. 其他承诺事项及履行情况
关于解除限售股份的承诺：本次申请解除限售股份278,228,929股。万泽集团未计划在解除限
售后六个月以内通过深交所竞价交易、系统出售股份达到5%及以上。如果计划未来通过深
交所竞价交易系统出售所持公司解除限售流通股，并于第一笔减持起六个月内减持数量达到
5%及以上的，将于第一次减持前两个交易日内通过上市公司对外披露出售提示性公告，披
露拟出售的数量、拟出售的时间、拟出售的价格区间、减持原因及深交所要求的其他内容。
承诺时间：2015年1月；承诺期限：长期；履行情况：履行中。
1. 公司实际控制人林伟光先生的承诺
①保证上市公司人员独立；
②保证上市公司资产独立；
③保证上市公司财务独立；
④保证上市公司机构独立；
⑤保证上市公司业务独立。
承诺时间：2011年12月28日；承诺期限：长期；履行情况：履行中。
1. 公司实际控制人林伟光先生的配偶杨竞雄女士的承诺
若林伟光先生个人出现履约能力不足之时，将以其控制的全部境内外产业及个人财产作为林
伟光先生履约的保障。
承诺时间：2011年12月28日；承诺期限：长期；履行情况：履行中。
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十二、股份支付
1、其他
股份支付总体情况
公司2012年开始实施的“限制性股票激励计划”已于2015年全部实施完毕，详见历年公司相关公告及
年报披露。2016年12月，公司拟推出“员工持股计划”，详见2016年12月2日公司董事会《关于筹划
员工持股计划的提示性公告》。截至本报告期末，该“员工持股计划”未实施，仍在筹划中。
公司本报告期内无其他股份支付事项。
十三、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
资产负债表日存在的重要承诺
1、 资产负债表日存在的重要承诺
（1）上市的承诺
①准确和及时地公告本公司中期、年度财务及经营业绩报告资料。
②董事会成员、监事会成员及高层管理人员如发生人事变动，或前述人持有本公司股份数量
发生变化时，及时通报证券管理机关，并适时通过传播媒介通告社会公众。
③及时、真实地披露本公司重大经营活动的信息。
④自觉接受证券管理部门的监督和管理，认真听取政府、股东、证券管理及经营部门和社会
公众的意见、建议和批评。
⑤不利用内幕信息和不正当手段从事股票投机交易。
⑥本公司没有无记录负债。
承诺时间：1994年；承诺期限：长期；履行情况：履行中。
（2）分红的承诺
公司2014年12月1日召开的第七届董事会第四十一次会议和2014年12月18日召开的2014年第
七次临时股东大会审议通过了《关于未来三年（2015-2017年）分红回报规划的议案》，规
划具体内容如下：
①公司应实施积极的利润分配办法，确保投资者的合理投资回报。
②在公司年度实现的可分配利润为正数，且每股收益大于0.05元的情况下，公司每一年度应
当采取现金或现金和股票相结合或者法律允许的其他方式分配利润，利润分配不得超过累计
可分配利润的金额，不得损害公司的可持续发展能力。
③在满足公司正常生产经营的资金需求且符合利润分配条件的前提下，坚持现金分红为主的
原则，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的百分之十。如因重大
投资计划或重大现金支出等事项董事会未提出现金分红预案或年度现金分红比例低于当年
实现的可分配利润的百分之十的，董事会应在利润分配预案中和定期报告中详细披露原因、
公司留存资金的具体用途，独立董事对此应发表独立意见。
④公司未来三年以现金方式累计分配的利润应不少于未来3年实现的年均可分配利润的
30%。公司未来三年以现金方式累计分配的利润不足未来3年实现的年均可分配利润的30%
的，不得向社会公众增发新股、发行可转换公司债券或向原有股东配售股份。
⑤在保证公司股本规模和股权结构合理的前提下，基于分享企业价值考虑，公司可以发放股
票股利。
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⑥公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期利润分配。
⑦存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占
用的资金。
承诺时间：2014年12月1日；承诺期限：2015年-2017年；履行情况：履行中。
(2)公司于2017年2月20日召开第九届董事会第二十一次会议，审议通过《公司关于全资子公
司签订合作经营框架协议的议案》，同意全资子公司汕头市万泽热电有限公司（以下简称万
泽热电）、本公司与广东联泰房地产有限公司签订《合作经营框架协议》，详见公司2017年
2月21日董事会公告。截至本报告出具日，公司已收到履约保证金人民币3.99亿元。
2、 资产负债表日本公司已签订的正在或准备履行的重组计划或重大投资计划：
（1）2014年11月28日，公司与深圳市赛德隆投资发展有限公司（以下简称赛德隆）签订《关
于转让西安新鸿业投资发展有限公司 50%股权之股权转让协议书》，公司将持有的西安新鸿
业投资发展有限公司（以下简称新鸿业）的 50%股权拟作价 4.75 亿元转让给赛德隆。同时，
结合本次股权转让，公司与赛德隆和新鸿业三方共同签署了《资金偿还协议》，就公司原向
新鸿业提供的财务资助及相关资金占用费的偿还进行了约定。详见2014年12月2日公司董事
会《关于公司出售西安新鸿业公司 50%股权的公告》。公司已收到相关协议约定偿付的部分
财务资助款5,800万元、股权转让定金9,500万元及股权转让款项3,000万元共计1.83亿元，相
关协议仍在履行中。由于资金短缺，赛德隆及新鸿业未按照相关协议足额、及时付款，公司
已多次催款并与其磋商后续付款事宜。为了防范相关风险，公司尚未将持有的新鸿业股权交
割过户至赛德隆，同时公司已聘请律师跟进协议履行事项。基于以上原因，公司于2015年暂
停对新鸿业财务资助款项利息列为利息收入，同时将应收资金占用费余额转入其他应收款一
并进行减值测试。公司及律师认为：在该协议履行过程中，公司不存在过错；赛德隆及公司
有继续履约的意向；赛德隆及新鸿业为违约方，但因为新鸿业的股权尚未交割，对公司产生
交易损失的可能性较小；另如在之后的履约过程中，赛德隆及新鸿业再次违约，公司可对其
保留继续追索的权利。截至本报告出具日，赛德隆及新鸿业的财务状况已经改善，随着新鸿
业旗下西安项目土地于本报告期内大幅增值，其已得到新的财务资助，项目开发正常进行，
公司于2017年4月5日收回2000万元，预计相关协议剩余款项能够在2017年内收回。
（2）公司于2015年与韩国Maple Semiconductor Inc.（以下简称“Maple”）签订《万泽实业股
份有限公司及Maple Semiconductor Inc.间的投资及SIC项目合作框架协议》。协议包括公司通
过增资方式直接向Maple投资1,544.25万美元，投资后公司持有Maple约25.00%的股权。截至
本报告期末，公司已向Maple支付相关预付投资款项共计1,144.25万美元，相关协议正在履行
中。
（3）公司于2016年2月29日召开的第九届董事会第四次会议决议通过了《关于审议公司非公
开发行A股股票方案的议案》等，详见公司董事会2016年2月29日相关公告。2016年10月28
日公司召开第九届董事会第十七次会议，审议通过了《公司非公开发行 A 股股票预案（修
订稿）》、《公司非公开发行A 股股票募集资金使用的可行性报告（修订稿）》等相关议案，
对本次非公开发行股票预案及募集资金使用的可行性报告的相关内容进行了完善和修订。
2016年11月25日公司收到中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）出具的《中国证
监会行政许可申请受理通知书》，2017年1月10日收到中国证监会出具的《中国证监会行政
许可项目审查反馈意见通知书》。截至本报告出具日，公司相关非公开发行A股事项仍在进
行中。
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3、 其他重大财务承诺事项
受限资产情况
（1）本公司向广发银行股份有限公司汕头分行借款期末余额为36,000,000.00元，系由本公司
名下位于广东省汕头市珠池路23号光明大厦101号房全套、102号房全套、401号房全套、501
号房全套、601号房全套、701号房全套、801号房全套、901号房全套、1001号房全套以及7
个地下产权车位提供抵押担保，同时万泽集团有限公司等提供连带责任保证。
（2）本公司向渤海国际信托股份有限公司借款期末余额为60,000,000.00元，系由本公司全资
子公司常州万泽天海置业有限公司位于常州市雪堰镇万泽太湖城的1幢101-116室、2幢
101-106室、3幢101-115室、4幢101室、6幢，共计39套房产进行抵押担保，同时万泽集团有
限公司及本公司实际控制人林伟光先生提供连带责任担保。
（3）本公司全资子公司常州万泽天海置业有限公司向华信信托股份有限公司借款期末余额
为350,000,000.00元。系由该全资子公司位于雪堰镇太滆村的不动产（苏（2016）常州市不动
产权第2019517号、苏（2016）常州市不动产权第2019524号）进行抵押担保，以及本公司全
资子公司北京万泽碧轩房地产开发有限公司位于北京市海淀区的住宅、商业服务、商业地下
储藏房地产及115个地下产权车位进行抵押担保，同时本公司、万泽集团有限公司等提供连
带责任保证。
2、或有事项
（1）资产负债表日存在的重要或有事项
为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响
（1）截至本报告期末，公司全资子公司常州万泽天海置业有限公司（以下简称常州天海）
为购房者贷款进行担保，担保金额为贷款本金、利息（包括罚息）及银行为实现债权而发生
的相关费用，担保金额随着借款人逐期还款而相应递减。担保期限自借款合同保证条款生效
之日起至抵押登记已办妥且抵押财产的他项权利证书、抵押登记证明文件正本及其他权利证
书交由贷款人核对无误、收执之日止。常州天海旗下“太湖庄园”项目2014年发生的业主按揭
贷款恶意违约已由常州天海代为清偿银行债务，出于稳健性考虑常州天海将暂未追索收回的
代偿款计提了坏账准备3,013,601.26元。根据行业惯例此项担保是必须的，本公司已评估了相
关担保的风险和对财务报表的影响，并充分计提了相应预计损失。除上述情况发生的预计损
失以外，本公司历年没有由于承担担保连带责任而发生实际损失的情形，因此该项担保对本
公司的财务状况无重大影响。
（2）公司于2016年内完成了对下属全资子公司深圳市万泽碧轩贸易有限公司（以下简称碧
轩贸易）100%股权的转让，截至本报告期末，碧轩贸易的一笔到期日为2017年4月的银行借
款担保方为本公司，担保余额为人民币5,000万元，股权受让方深圳市中兴德宏房地产开发有
限公司已为公司对碧轩贸易的担保提供反担保保证。报告期内已履行完毕。
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3、其他
2017年2月27日，本公司第九届董事会第二十二次会议审议通过了2016年度利润分配预案，拟向全体股东
每10股派发0.5元现金股利（含税），该利润分配预案经2017年4月27日股东大会审议通过，于2017年6月22
日实施。
十四、资产负债表日后事项
1、 利润分配情况
2、其他资产负债表日后事项说明
本公司向广发银行股份有限公司汕头分行借款36,000,000.00元，已于2017年7月11日归还。
十五、母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1）应收账款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
单项金额重大并单
独计提坏账准备的 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00
应收账款
按信用风险特征组
合计提坏账准备的 1,649,590.07 100.00% 1,219,182.67 73.91% 430,407.40 1,649,590.07 100.00% 313,483.18 19.00% 1,336,106.89
应收账款
单项金额不重大但
单独计提坏账准备 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00
的应收账款
合计 1,649,590.07 100.00% 1,219,182.67 73.91% 430,407.40 1,649,590.07 100.00% 313,483.18 19.00% 1,336,106.89
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
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组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计 457,880.21 27,472.81 6.00%
5 年以上 1,191,709.86 1,191,709.86 100.00%
合计 1,649,590.07 1,219,182.67
确定该组合依据的说明：
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 905,699.49 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
（3）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
按欠款方集中度归集的年末余额前五名应收账款汇总金额1,649,590.07元，占应收账款年末余额合计数的比
例100.00%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额1,219,182.67元。
2、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
账面价值 账面价值
计提比
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
单项金
额重大
并单独
计提坏 133,867,500.00 14.81% 4,783,563.90 3.57% 129,083,936.10 177,398,583.48 16.45% 5,025,275.68 2.83% 172,373,307.80
账准备
的其他
应收款
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按信用
风险特
征组合
计提坏 768,609,098.46 85.01% 31,846,979.76 4.14% 736,762,118.70 899,880,461.86 83.43% 32,216,101.03 3.58% 867,664,360.83
账准备
的其他
应收款
单项金
额不重
大但单
独计提
1,630,508.70 0.18% 1,630,508.70 100.00% 0.00 1,335,600.00 0.12% 1,335,600.00 100.00% 0.00
坏账准
备的其
他应收
款
合计 904,107,107.16 100.00% 38,261,052.36 4.23% 865,846,054.80 1,078,614,645.34 100.00% 38,576,976.71 3.58% 1,040,037,668.63
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
其他应收款（按单位）
其他应收款 坏账准备 计提比例 计提理由
按账面余额与预计可收
西安新鸿业投资发展有
133,867,500.00 4,783,563.90 3.57% 回金额现值的差异单独
限公司
计提
合计 133,867,500.00 4,783,563.90 -- --
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计 680,900.00 40,854.00 6.00%
5 年以上 31,806,125.76 31,806,125.76 100.00%
合计 32,487,025.76 31,846,979.76 98.03%
确定该组合依据的说明：
已单独计提减值准备的应收账款除外，公司根据以前年度与之相同或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用风险特征的应
收账款组合的实际损失率为基础，结合现时情况分析法确定坏账准备计提的比例。
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组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
期末单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款
其他应收款（按单位） 期末余额
其他应收账款 坏账准备 计提比例 计提理由
峡山恒来企业发展公司 1,335,600.00 1,335,600.00 100.00% 按账面余额与预计可收回金额
现值的差异单独计提
按账面余额与预计可收回金额
备用金 60,000.00 60,000.00 100.00%
现值的差异单独计提
按账面余额与预计可收回金额
岳安物业 5,000.00 5,000.00 100.00%
现值的差异单独计提
按账面余额与预计可收回金额
其他暂借款 229,908.70 229,908.70 100.00%
现值的差异单独计提
合 计 1,630,508.70 1,630,508.70 100.00%
组合中，控制组合单独测试按预计损失率计提的其他应收款：
组合名称 期末余额
账面余额 坏账准备
控制组合 736,122,072.70
合 计 736,122,072.70
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额-315,924.35 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
（3）其他应收款按款项性质分类情况
单位： 元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
合并范围内子公司往来 736,122,072.70 865,918,351.27
企业间往来 167,326,434.46 184,651,635.11
其他往来款 2,649,799.35
股权转款 23,531,083.48
押金、保证金、备用金 658,600.00 1,863,600.00
代垫款项 176.13
合计 904,107,107.16 1,078,614,645.34
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（4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元
占其他应收款期末
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
余额合计数的比例
一年以内：
深圳市前海万泽创新
往来款 252,818,000.00 234,890,000.00； 27.96%
投资基金有限公司
1-2 年 17,928,000.00
常州万泽天海置业有
往来款 182,366,465.00 一年以内 20.17%
限公司
一年以内：
20,000,000.00；
西安新鸿业投资发展 关联方财务资助及 1-2 年：
133,867,500.00 14.81% 4,783,563.90
有限公司 资金占用费 14,902,500.00；
2-3 年 12,965,000.00；
4-5 年：86,000,000.00
深圳市万泽精密铸造
往来款 108,840,000.00 一年以内 12.04%
科技有限公司
深圳市万泽中南投资
往来款 92,549,816.01 一年以内 10.24%
有限公司
合计 -- 770,441,781.01 -- 85.22% 4,783,563.90
3、长期股权投资
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 829,759,011.31 829,759,011.31 829,759,011.31 829,759,011.31
合计 829,759,011.31 829,759,011.31 829,759,011.31 829,759,011.31
（1）对子公司投资
单位： 元
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 本期计提减值准备 减值准备期末余额
汕头市万泽热电有限
200,085,924.67 200,085,924.67
公司
常州万泽天海置业有
336,673,086.64 336,673,086.64
限公司
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深圳市万泽中南投资
63,000,000.00 63,000,000.00
有限公司
北京市万泽碧轩房地
30,000,000.00 30,000,000.00
产开发有限公司
深圳市前海万泽创新
100,000,000.00 100,000,000.00
投资基金有限公司
深圳市万泽精密铸造
100,000,000.00 100,000,000.00
科技有限公司
合计 829,759,011.31 829,759,011.31
（2）其他说明
4、营业收入和营业成本
单位： 元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 1,728,266.71 1,600,246.95
合计 1,728,266.71 1,600,246.95
5、投资收益
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
处置长期股权投资产生的投资收益 145,899,377.30
合计 145,899,377.30
十六、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
项目 金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 353,621.00
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 39,693.33
减：所得税影响额 98,328.58
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万泽实业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
合计 294,985.75 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因。
□ 适用 √ 不适用
2、净资产收益率及每股收益
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率
基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净利润 0.63% 0.0178 0.0178
扣除非经常性损益后归属于公司
0.61% 0.0172 0.0172
普通股股东的净利润
3、其他
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第十一节 备查文件目录
（一）载有董事长亲笔签名的2017年半年度报告文本；
（二）载有单位负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并签章的2017年中期
会计报表；
（三）报告期内中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿；
（四）《公司章程》文本；
（五）其他有关资料。
万泽实业股份有限公司 董事会
董事长（签名）：黄振光
二 O 一七年八月十四日
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