福建省海洋丝路投资基金管理有限公司拟增资扩股所涉及的福建华佳彩有限公司股东全部权益价值资产评估报告
【本资产评估报告书依据中国资产评估准则编制】
福建省海洋丝路投资基金管理有限公司拟增资扩股
所涉及的福建华佳彩有限公司股东全部权益价值
资产评估报告
报告号：闽中兴评字（2019）第 VB20009 号
（国资审核稿）
福建中兴资产评估房地产土地估价有限责任公司
中国福州
二○一九年四月二十九日
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资产评估报告声明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的
资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资产评估报
告载明的使用范围使用本资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规
定使用本资产评估报告的，本资产评估机构及本资产评估报告签名资产评估师不承担责任。
三、本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用
人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不
能成为本资产评估报告的使用人。
四、本资产评估机构及本资产评估报告签名资产评估师特别提示本资产评估报告使用
人应当正确理解评估结论，本资产评估报告使用人应当知晓评估结论不等同于评估对象可
实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
五、本资产评估机构及本资产评估报告签名资产评估师遵守法律、行政法规和资产评
估准则，坚持独立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
六、本资产评估报告签名资产评估师出具的资产评估报告中的分析、判断和结论受本
资产评估报告中假设前提、资产评估报告特别事项说明和使用限制，本资产评估报告使用
人应当关注评估结论成立的假设前提、资产评估报告特别事项说明和使用限制。
七、本次资产评估对象涉及的资产、负债清单由委托人或者其他相关当事人申报。依
法提供本次资产评估业务需要的资料并保证资料的真实性、完整性、合法性，是委托人和
其他相关当事人的责任；委托人、其他相关当事人应当对其提供的资产评估明细表及其他
重要资料的真实性、完整性、合法性进行确认，确认方式包括签字、盖章。
八、本资产评估报告签名资产评估师在评估对象中没有现存的或者预期的利益；同时
与委托人和相关当事人没有个人利益关系，对委托人和相关当事人不存在偏见。
九、本资产评估报告签名资产评估师已对本次资产评估对象及其所涉及资产的法律权
属状况及与资产评估相关证明材料给予必要的关注。限于客观条件资产评估师对被评估资
产的权属及与资产评估相关证明材料是根据专业判断采用一般性调查，未进行实质性核查
和验证，并对已经发现的问题在本次资产评估报告中进行了如实披露。但资产评估师的关
注、调查结论并不能减轻或替代委托人、其他相关当事人提供真实证明资料的责任。亦不
能视为一种保证和认可。
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十、本次资产评估结论仅在本资产评估报告载明的评估结论使用有效期内使用。本资
产资产评估报告使用人应当根据评估基准日后的资产状况和市场变化情况合理确定资产评
估报告使用期限。通常，只有当评估基准日与经济行为实现日相距不超过一年时，才可以
使用资产评估报告。
十一、本资产评估报告签名资产评估师及其所在资产评估机构具备本资产评估业务所
需的执业资质和相关专业评估经验。除报告中已披露的资产评估涉及的相关事项外，本资
产评估过程中没有运用其他资产评估机构和专家的工作成果。
十二、未征得本资产评估机构同意，本资产评估报告的全部或者部分内容不得被摘抄、
引用或者披露于公开媒体，法律、行政法规规定以及相关当事人另有约定的除外。
十三、本评估报告为财政部门为主管部门的资产评估报告，并遵循财政部门制定、颁
布的相关法规、制度、评估准则。任何部门、单位、自然人不得以财政部门制定、颁布之
外的相关部门制定的有关评估法规来约束或规范本评估报告的相关内容及资产评估机构执
业规范。
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所涉及的福建华佳彩有限公司股东全部权益价值
资产评估报告目录
资产评估报告摘要 ....................................................................................................................................... 5
一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人 ............................. 10
二、评估目的 ............................................................................................................................................. 14
三、评估对象和评估范围 ......................................................................................................................... 14
四、价值类型及其定义 ............................................................................................................................. 17
五、评估基准日 ......................................................................................................................................... 17
六、评估依据 ............................................................................................................................................. 17
七、评估方法 ............................................................................................................................................. 20
八、评估程序实施过程和情况 ................................................................................................................. 24
九、评估假设 ............................................................................................................................................. 25
十、评估结论 ............................................................................................................................................. 26
十一、特别事项说明 ................................................................................................................................. 27
十二、资产评估报告使用限制说明 ......................................................................................................... 30
十三、资产评估报告日 ............................................................................................................................. 30
资产评估报告附件 ..................................................................................................................................... 31
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以下内容摘自评估报告正文, 欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，
应认真阅读评估报告书正文。本摘要需与评估报告、评估明细表配套使用，不得单独使
用，资产评估师及其所在评估机构不承担因摘要使用不当所造成后果的责任。
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资产评估报告摘要
报告号：闽中兴评字（2019）第 VB20009 号
一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人：
委托人：福建省海洋丝路投资基金管理有限公司、福建华佳彩有限公司
被评估单位：福建华佳彩有限公司
资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人：除委托人外，国家法律、法规规
定为实现本次目的相关经济行为而需要使用本报告的其他资产评估报告使用人。
二、评估目的：福建省海洋丝路投资基金管理有限公司拟通过福建省海丝纾困股权投
资合伙企业（有限合伙）对福建华佳彩有限公司进行增资扩股，福建省海洋丝路投资基金
管理有限公司、福建华佳彩有限公司特委托本公司对福建华佳彩有限公司股东权益进行评
估，本次资产评估是为其增资扩股所涉及的福建华佳彩有限公司股东全部权益价值提供参
考。
三、评估对象和评估范围：本次资产评估对象为福建华佳彩有限公司股东全部权益价
值。评估范围为福建华佳彩有限公司申报并经福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）审
计的截至 2018 年 12 月 31 日的全部资产及负债。
四、价值类型：本次评估价值类型为市场价值类型。
五、评估基准日：本次评估基准日为 2018 年 12 月 31 日。
六、主要评估方法：资产基础法
七、评估结论及其使用有效期：
福建华佳彩有限公司经福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）审计后的评估基准日
的股东全部权益（净资产）账面值为人民币 670,362.89 万元，在满足资产评估报告成立的
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全部评估假设和前提条件下，经采用资产基础法评估后，其股东全部权益价值（净资产）
于评估基准日的评估值为人民币 694,711.08 万元（大写人民币陆拾玖亿肆仟柒佰壹拾壹万
零捌佰元整），评估增值 24,348.19 万元，增值率 3.63%。
单位:人民币万元
序号 项目 账面价值 评估价值 增减值 增值率%
1 流动资产 87,361.32 87,274.40 -86.92 -0.10
2 非流动资产 1,049,330.46 1,073,765.57 24,435.11 2.33
3 其中：可供出售金融资产净额 0.00 0.00 0.00
4 持有至到期投资净额 0.00 0.00 0.00
5 长期应收款净额 0.00 0.00 0.00
6 长期股权投资净额 18,100.00 18,106.89 6.89 0.04
7 投资性房地产净额 0.00 0.00 0.00
8 固定资产净额 862,927.27 886,630.69 23,703.42 2.75
9 在建工程净额 10,404.44 10,404.44 0.00 0.00
10 工程物质净额 0.00 0.00 0.00
11 固定资产清理 0.00 0.00 0.00
12 生产性生物资产净额 0.00 0.00 0.00
13 油气资产净额 0.00 0.00 0.00
14 无形资产净额 21,124.97 21,849.77 724.80 3.43
15 开发支出 0.00 0.00 0.00
16 商誉净额 0.00 0.00 0.00
17 长期待摊费用 1,963.76 1,963.76 0.00 0.00
18 递延所得税资产 0.00 0.00 0.00
19 其他非流动资产 134,810.02 134,810.02 0.00 0.00
20 资产总计 1,136,691.78 1,161,039.97 24,348.19 2.14
21 流动负债 256,090.43 256,090.43 0.00 0.00
22 非流动负债 210,238.45 210,238.45 0.00 0.00
23 负债总计 466,328.88 466,328.88 0.00 0.00
24 净资产（所有者权益） 670,362.89 694,711.08 24,348.19 3.63
评估结论详细情况见评估明细表。
本评估报告使用有效期为一年，即自 2018 年 12 月 31 日至 2019 年 12 月 30 日。
八、特别事项说明：
1．本资产评估报告的评估结论仅供委托人为本报告所列明的评估目的使用，以及送交
相关监管部门审查使用。未征得本资产评估机构同意，资产评估报告的全部或者部分内容
不得被摘抄、引用或者披露于公开媒体，法律、法规规定以及委托人和相关当事方另有约
定的除外。
2．本资产评估机构和签名资产评估师在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和
资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据本资产评估机构和签名资产评估师在
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执业过程中收集的资料、履行的适当程序，资产评估报告陈述的内容是客观的，本资产评
估机构和签名资产评估师对评估结论合理性承担相应的法律责任。
3．本次资产评估对象涉及的资产、负债清单、有关事项说明，以及与资产评估有关的
重要资料均由委托人和相关当事方申报并经其签章确认。
4．本资产评估报告中的有关委托人、被评估单位和相关当事方相关描述性的文字均摘
自委托人和相关当事方提供给资产评估师的有关介绍资料，报告阅读者应将此视同一般性
的文字说明，而不应视作本资产评估机构与签名资产评估师对其有关情况的认同或宣传报
道，本资产评估机构与签名资产评估师不对因有关介绍与实际情况可能不符而产生的所有
责任。
5．限于客观条件及资产评估机构、资产评估师的专业能力，本资产评估机构未对委托
人和被评估单位提供的有关经济行为批文、法律文书、历史沿革、资质证书、营业执照、
权属证明、会计凭证、财务报表、账簿记录、合同订单、控制关系、合并口径等证据资料
或所牵涉的责任进行独立审查，亦不会对上述资料的真实性负责。
6．本次资产评估师限于客观条件对被评估资产的权属及与资产评估相关证明材料是基
于资产评估师专业判断并采用一般性调查，未进行实质性核查和验证，但资产评估师的专
业判断和调查结论并不能减轻或替代委托人和相关当事方提供真实权属及与资产评估相关
证明资料的责任。
7.列入本次评估的房屋建筑物均未办理不动产登记证，其建筑面积以委托方申报为准
（主要来源于建设工程规划许可证）。
8.列入本次评估范围的宗地HG挂-2016-06号、HG挂-2016-07号尚未办理不动产登记证，
其使用权面积以土地出让合同记载为依据；其他土地使用权面积以不动产登记证上记载数
据为评估依据。本次评估假定宗地HG挂-2016-06号、HG挂-2016-07号土地能顺利办理权属
登记，若有面积差异导致评估值的变化应做相应调整。
9.本 次评估截至评估基准日 ，货币资金期末数中因质押等原因而受限的金额为
193,001,641.28元，除此之外，公司无因抵押、质押或冻结等对使用有限制、以及存放在
境外且资金汇回受到限制的款项，本次资产评估未考虑该影响。
10．福建华佳彩有限公司抵押借款人民币3,168,277,784.01元（含1年内到期的长期借
款），系福建华佳彩有限公司向建设银行福建省分行、民生银行福州分行、光大银行福州
分行，广发银行福州分行、农业银行莆田涵江支行、中国银行涵江支行、中信银行莆田分
行(上述七家金融机构作为“贷款人”）借入，以部分厂房（净值约597,947,548.30元）、
土地（闽（2016）莆田市不动产权第HJ01569号、闽（2016）莆田市不动产权第HJ05600号、
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（2016）莆田市不动产权第HJ06799号3宗土地）和部分设备（净值约507,462,273.35元）
抵押，本次资产评估未考虑该事项对评估值可能造成的影响该影响。
11. 2017 年 6 月 26 日，华映科技(集团)股份有限公司第七届董事会第二十九次会议
审议通过《关于公司签订<福建莆田高新技术面板项目投资合作合同>的议案》。华映科技(集
团)股份有限公司全资子公司福建华佳彩有限公司在福建省莆田市下辖的涵江区投资建设
一条第六代 TFT-LCD 面板生产线，设计产能为 30K，主要用于生产具备国际先进技术的高
阶智能手机显示屏、平板显示屏、车载显示屏。为明确华映科技(集团)股份有限公司、莆
田市政府及福建省电子信息（集团）有限责任公司三方对华佳彩项目的扶持，华映科技(集
团)股份有限公司与莆田市人民政府及福建省电子信息（集团）有限责任公司签订《福建莆
田高新技术面板项目投资合作合同》。本合同涉及项目补贴 26.4 亿元，在项目投产后六年
内平均提供给华佳彩公司，每年 4.4 亿元。补贴金额包含高阶面板项目所涉及的贴息、设
备补贴、财政奖励等所有可执行政策。华佳彩第 6 代 TFT-LCD 生产线项目建设顺利，项目
已于 2017 年 6 月 30 日正式量产，产品已获客户认证，量产后产品将正式出货。截至评估
基准日，华佳彩尚未收到的政府补助（2018 年 6 月 30 日-2019 年 6 月 30 日）合计 4.4 亿
元人民币，本次资产评估未考虑该影响。
12.本次评估未对房屋建筑物结构进行专业检测，并假设房屋、构筑物按符合国家有关
安全标准及正常损耗为条件，委估对象在其经济寿命期内能正常使用进行评估。
13.限于客观条件本次资产评估未对被评估设备逐一进行开机测试，资产评估师假定被
评估设备的物理、经济、技术指标均符合原设计建造和国家行业有关规定要求，并在本次
资产评估剩余耐用年限内可以正常使用。
14．本资产评估报告的使用仅限于资产评估报告载明的评估目的，因报告使用不当造
成的后果与签名资产评估师及所在资产评估机构无关。
15．本次签名资产评估师及其所在资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断
和结论受资产评估报告中评估假设和限定条件的限制，资产评估报告使用人应当知悉和充
分考虑报告中载明的假设、限定条件及其对评估结论的影响。
16．对被评估单位存在的可能影响资产评估值的瑕疵事项及期后事项，在委托人和相
关当事方委托时未作特殊说明而资产评估专业人员根据专业经验一般不能获悉的情况下，
本资产评估机构及签名资产评估师不承担相关责任。
17.本次评估未考虑流动性对评估结果的影响，提请报告使用者注意。
18.期后事项
（1）报告提交日以后发生重大期后事项时，不能直接使用本报告的评估结论。
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（2）在评估基准日后，有效期以内，如果资产数量及价格标准发生变化时，应按如下
原则处理：
①资产数量发生变化，应根据原评估方法对资产数量及金额进行相应调整。
②资产价格标准发生变化，对资产评估价产生明显影响时，委托人应及时聘请有资格
的资产评估机构重新确定评估值。
③由于评估基准日后资产数量、价格标准的变化，委托人在资产实际作价时应给予充
分考虑，进行相应调整。
至本次资产评估报告提出之日，除上述事项外，本资产评估机构和签名资产评估师在
本项目的评估过程中没有发现，且委托人和相关当事方也没有提供有关可能影响评估结论
并需要明确揭示的特别事项情况。
上述事项，提请有关报告使用人在使用报告时予以关注。
以上内容摘自资产评估报告书正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结
论，应当阅读资产评估报告书正文，并考虑评估假设和前提，特别事项说明对评估值可能
产生的影响。
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资产评估报告
报告号：闽中兴评字（2019）第 VB20009 号
福建省海洋丝路投资基金管理有限公司、福建华佳彩有限公司：
福建中兴资产评估房地产土地估价有限责任公司（以下简称“本资产评估机构” ）接
受贵单位的委托，根据中华人民共和国有关资产评估的行政法规和资产评估准则的规定，
坚持独立、客观、公正的原则，采用资产基础法,按照必要的评估程序，对福建省海洋丝路
投资基金管理有限公司拟增资扩股之经济行为涉及的福建华佳彩有限公司股东全部权益在
2018 年 12 月 31 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下。
一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人
（一）委托人：
1.福建省海洋丝路投资基金管理有限公司
统一社会信用代码：91350102MA31DQPR5L
注册资本：1000 万元人民币
住所：福建省福州市鼓楼区东大路 88 号建闽大厦 11 层
经济性质：有限责任公司(自然人投资或控股)
成立日期：2017 年 12 月 22 日
经营范围：基金管理（从事私募非证券类投资管理业务）；投资管理；资产管理服务；
受托资产管理业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
2.福建华佳彩有限公司
详见下文被评估单位介绍
（二）被评估单位：福建华佳彩有限公司
1．公司基本情况
统一社会信用代码：91350303M00002AA1R
注册资本：840000 万元人民币
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住所：福建省莆田市涵江区涵中西路 1 号
经济性质：有限公司
法定代表人：林盛昌
成立日期：2015 年 06 月 03 日
经营范围：从事薄膜晶体管、薄膜晶体管液晶显示器件、彩色滤光片玻璃基板、有机
发光二极管（OLED）、3D 显示等新型平板显示器件与零部件、电子器件、计算机及其零部
件、外围设备的制造生产、研发、设计、进出口销售、维修及售后服务；企业管理咨询及
服务；薄膜晶体管液晶显示器件生产设备的研发、设计、生产、销售及售后服务；光电科
技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务和技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除
外；法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营）；从事本公司生产产品的同类商
品和相关商品的批发及进出口业务；货物运输与货物代理。（依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动）
2．历史情况简介、公司股东及持股比例
福建华佳彩有限公司（以下简称公司、本公司）是由华映科技(集团)股份有限公司在
莆田独资设立的有限责任公司。公司于 2015 年 6 月 3 日取得莆田市涵江区工商行政管理局
核发的统一社会信用代码为 91350303M00002AAIR 的营业执照，法定代表人：林盛昌，注册
资本：壹亿元整，住所：福建省莆田市涵江区国欢东路 519 号，公司类型：有限责任公司
（法人独资），经营期限：2015 年 6 月 3 日至 2045 年 6 月 2 日，公司经营范围：从事薄
膜晶体管、薄膜晶体管液晶显示器件、彩色滤光片玻璃基板、有机发光二极管(OLED)、3D 显
示等新型平板显示器件与零部件、电子器件、计算机及其零部件、外围设备的制造生产、
研发、设计、进出口销售、维修及售后服务；企业管理咨询及服务;薄膜晶体管液晶显示器
件生产设备的研发、设计、生产、销售及售后服务；光电科技领域内的技术开发、技术咨
询、技术服务和技术进出口(法律、行政法规禁止的项目除外；法律、行政法规限制的项目
须取得许可后方可经营);从事本公司生产产品的同类商品和相关商品的批发及进出口业
务；货物运输与货物代理。(企业经营涉及行政许可的,凭许可证件经营)。
2017 年 1 月公司法定代表人变更为林盛昌, 2017 年 6 月公司住所变更为福建省莆田市
涵江区涵中西路 1 号。
华映科技（集团）股份有限公司对福建华佳彩有限公司至 2016 年累计增资 47.625 亿
元，增资后实收资本由原来的 3,750 万元变更为 48 亿元。
华映科技(集团)股份有限公司福建华佳彩有限公司 2017 年累计增资 36 亿元，增资后
实收资本由原来的 48 亿元变更为 84 亿元。
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截止评估基准日，福建华佳彩有限公司股东出资额及出资比例为：
股东名称 出资金额（万元） 出资比例（%）
华映科技(集团)股份有限公司 840000 100
3．近年资产、财务、经营状况
福建华佳彩有限公司近年来的资产、负债及经营状况如下，
单位:人民币元
资 产 2018-12-31 2017-12-31 2016-12-31
流动资产：
货币资金 591,503,447.11 1,262,460,498.95 2,366,294,164.70
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据及应收账款 21,982,995.45
预付款项 6,833,042.15 23,984,871.66 1,130,228.34
应收利息
应收股利
其他应收款 7,657,022.61 78,360,480.70 1,512,269.69
存货 197,618,504.16 90,423,194.48
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 48,018,176.49 128,086,642.80 582,620,674.00
流动资产合计 873,613,187.97 1,583,315,688.59 2,951,557,336.73
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 181,000,000.00 181,000,000.00
投资性房地产
固定资产 8,629,272,711.84 4,864,202,539.23 69,783,540.57
在建工程 104,044,353.44 2,194,764,187.35 1,141,846,473.04
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 211,249,657.29 216,536,856.98 208,998,215.84
开发支出
商誉
长期待摊费用 19,637,638.30 39,496.86
递延所得税资产 30,365,816.62 15,360,223.30
其他非流动资产 1,348,100,167.03 1,615,851,951.33 618,007,713.84
非流动资产合计 10,493,304,527.90 9,102,721,351.51 2,054,035,663.45
资产总计 11,366,917,715.87 10,686,037,040.10 5,005,593,000.18
负债和股东权益 2018-12-31 2017-12-31 2016-12-31
流动负债：
短期借款 108,629,524.64 22,780,023.50
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款 1,078,451,296.50 1,021,637,234.45 229,553,394.51
预收款项 24,951,886.11 3,307,900.00 14,000.00
应付职工薪酬 37,110,903.16 37,268,237.35 10,103,328.62
应交税费 7,760,282.51 28,149,159.68 1,283,842.61
应付利息 7,608,336.47 1,189,499.35
福建中兴资产评估房地产土地估价有限责任公司 第 12 页 共 32 页
福建省海洋丝路投资基金管理有限公司拟增资扩股所涉及的福建华佳彩有限公司股东全部权益价值资产评估报告
应付股利
其他应付款 220,352,090.90 230,349,260.88 10,815,175.74
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 1,076,040,000.00
其他流动负债 283,876.71
流动负债合计 2,560,904,320.29 1,344,681,315.21 252,053,618.19
非流动负债：
长期借款 2,092,237,784.01 964,795,971.67
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益 10,146,717.87
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 2,102,384,501.88 964,795,971.67
负债合计 4,663,288,822.17 2,309,477,286.68 252,053,618.19
股东权益：
实收资本 8,400,000,000.00 8,400,000,000.00 4,800,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积
一般风险准备
未分配利润 -1,696,371,106.30 -23,440,246.78 -46,460,618.01
股东权益合计 6,703,628,893.70 8,376,559,753.22 4,753,539,381.99
负债和股东权益总计 11,366,917,715.87 10,686,037,040.10 5,005,593,000.18
项 目 2018 年 2017 年 2016 年
一、营业收入 142,499,910.68 50,336,794.11
减：营业成本 471,097,941.01 207,189,950.57
税金及附加 20,258,572.95 14,085,361.53 4,368,142.69
销售费用 10,801,703.03 1,524,006.36
管理费用 68,043,179.35 66,320,846.37 69,964,126.40
研发费用 217,798,746.17 73,254,322.03
财务费用 215,042,419.56 -20,900,903.02 -13,125,081.03
资产减值损失 787,210,050.02 121,463,266.47
加：公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
投资收益（损失以“-”号填列） 623,835.62 1,385,986.30
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
资产处置收益(损失以“-”号填
列）
其他收益 966,400.00 442,078,087.40
二、营业利润（亏损以“-”号填列） -1,646,786,301.41 30,101,866.82 -59,821,201.76
加：营业外收入 1,418,521.86 746,720.18 218,624.58
减：营业外支出 21,096.06 13,217.42 4,816.83
福建中兴资产评估房地产土地估价有限责任公司 第 13 页 共 32 页
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三、利润总额（亏损总额以“-”号
-1,645,388,875.61 30,835,369.58 -59,607,394.01
填列）
减：所得税费用 27,541,983.91 7,814,998.35 -14,806,861.47
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -1,672,930,859.52 23,020,371.23 -44,800,532.54
备注：上述表中的数据由福建华佳彩有限公司提供，2016 年度、2017 年度、2018 年
度会计报表经福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）审计。并出具了无保留意见审计报
告。
4．委托人与被评估单位之间的关系
委托方福建省海洋丝路投资基金管理有限公司系福建省海丝纾困股权投资合伙企业
（有限合伙）的管理公司，福建省海丝纾困股权投资合伙企业（有限合伙）为被评估单位
福建华佳彩有限公司的拟增资方。
（二）委托人以外的其他资产评估报告使用人：除委托人外，国家法律、法规规定为
实现本次目的相关经济行为而需要使用本报告的其他资产评估报告使用人。
二、评估目的
福建省海洋丝路投资基金管理有限公司拟通过福建省海丝纾困股权投资合伙企业（有
限合伙）对福建华佳彩有限公司进行增资扩股，福建省海洋丝路投资基金管理有限公司、
福建华佳彩有限公司特委托本公司对福建华佳彩有限公司股东权益进行评估，本次资产评
估是为其增资扩股所涉及的福建华佳彩有限公司股东全部权益价值提供参考。
三、评估对象和评估范围
本次评估对象为福建华佳彩有限公司申报的股东全部权益价值。评估范围为福建华佳
彩有限公司申报并经福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）审计的截至 2018 年 12 月 31
日的全部资产及负债。
单位：人民币元
资 产 账面值
流动资产：
货币资金 591,503,447.11
交易性金融资产 0.00
应收票据 2,000,000.00
应收账款 19,982,995.45
预付款项 6,833,042.15
应收利息 5,850.00
应收股利 0.00
其他应收款 7,651,172.61
福建中兴资产评估房地产土地估价有限责任公司 第 14 页 共 32 页
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存货 197,618,504.16
一年内到期的非流动资产 0.00
其他流动资产 48,018,176.49
流动资产合计 873,613,187.97
非流动资产：
可供出售金融资产 0.00
持有至到期投资 0.00
长期应收款 0.00
长期股权投资 181,000,000.00
投资性房地产 0.00
固定资产 8,629,272,711.84
在建工程 104,044,353.44
工程物资 0.00
固定资产清理 0.00
生产性生物资产 0.00
油气资产 0.00
无形资产 211,249,657.29
开发支出 0.00
商誉 0.00
长期待摊费用 19,637,638.30
递延所得税资产 0.00
其他非流动资产 1,348,100,167.03
非流动资产合计 10,493,304,527.90
资产总计 11,366,917,715.87
负债和股东权益
流动负债：
短期借款 108,629,524.64
交易性金融负债 0.00
应付票据 26,076,118.39
应付账款 1,052,375,178.11
预收款项 24,951,886.11
应付职工薪酬 37,110,903.16
应交税费 7,760,282.51
应付利息 7,608,336.47
应付股利 0.00
其他应付款 220,352,090.90
一年内到期的非流动负债 1,076,040,000.00
其他流动负债 0.00
流动负债合计 2,102,384,501.88
非流动负债：
长期借款 2,092,237,784.01
应付债券 0.00
长期应付款 0.00
专项应付款 0.00
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递延收益 0.00
预计负债 0.00
递延所得税负债 0.00
其他非流动负债 10,146,717.87
非流动负债合计 2,102,384,501.88
负债合计 4,771,182,859.96
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 8,400,000,000.00
资本公积 0.00
减：库存股 0.00
其他权益工具 0.00
专项储备 0.00
盈余公积 0.00
未分配利润 -1,696,371,106.30
外币报表折算差额 0.00
所有者权益（或股东权益）合计 6,703,628,893.70
负债和所有者权益（或股东权益）总计 11,366,917,715.87
注：基准日财务数据经福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具闽华兴所
（2019）审字 G-227 号无保留意见审计报告。
经核实，委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。
本次资产评估范围中的主要资产为往来款、长期股权投资、固定资产、无形资产和在
建工程等。
（一）纳入评估范围的主要资产
1.往来款：主要为关联方往来和经营过程中产生的应收款项。
2.存货：主要为原材料、产成品和在产品。
3.长期股权投资：为投资福建华佳园房地产有限公司。
4.固定资产：
建筑物类固定资产系福建华佳彩有限公司位于莆田涵江厂区内的生产厂房及配套设
施，房屋建筑物共 71 项。
设备类固定资产系福建华佳彩有限公司所申报的机器设备、电子设备、车辆等，主要
包括曝光机、蒸镀设备、玻璃蚀刻机等机器设备，共 2653 项;空调、电脑、打印机等电子
设备，共 3025 项;还包括 8 座观光车、电动货车等运输工具，共 2 项。
5.在建工程：为在建工程-设备安装,主要为 AMOLED BC 设备连线系统、清洗机(EUV)
改造费和精机厂设备等。
（二）被评估单位申报的账面记录或者未记录的无形资产情况
福建中兴资产评估房地产土地估价有限责任公司 第 16 页 共 32 页
福建省海洋丝路投资基金管理有限公司拟增资扩股所涉及的福建华佳彩有限公司股东全部权益价值资产评估报告
1．无形资产——土地使用权共 5 宗，位于福建省莆田市涵江区，均为工业用地，土地
总面积合计为 690,309.26 平方米，为福建华佳彩有限公司厂区用地。
无形资产—其他无形资产为外购的管理应用软件、专利等。
2.企业申报账面未记录的无形资产
企业申报评估的资产全部为企业账面记录的资产，与评估对象和范围一致，未申报账
外资产。
（三）被评估单位申报的表外资产的类型、数量
被评估单位未申报表外资产。
（四）引用其他机构出具报告情况。
本次资产评估报告中 2018 年度的报表数据系按规定使用福建华兴会计师事务所（特殊
普通合伙）出具的闽华兴所（2019）审字 G-227 号无保留意见审计报告审计结果作为资产
评估前账面值。除此之外，未引用其他机构报告内容。
四、价值类型及其定义
1．本被评估单位价值评估所选取的价值类型为：市场价值类型。
2．价值定义表述：所谓市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何
强迫的情况下，评估对象在评估基准日的公开市场进行正常公平交易的价值估计数额。
3．价值类型选取的理由及依据：根据本次资产评估目的、特定市场条件及评估对象状
况，确定本次被评估单位价值评估所选取的价值类型为市场价值。
五、评估基准日
本项目评估基准日是 2018 年 12 月 31 日；
确定评估基准日的相关事项说明：
1.本项目评估基准日确定的理由：此基准日是委托人在综合考虑经济行为时间计划及
各项规定等因素的基础上确定的。
2.本次评估的一切取价标准和利率、汇率、税率均为评估基准日有效的价格标准和利
率、汇率、税率。
六、评估依据
（一）经济行为依据
福建中兴资产评估房地产土地估价有限责任公司 第 17 页 共 32 页
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1.福建省海丝纾困股权投资合伙企业（有限合伙）投资决策委员会决议表；
2.资产评估委托合同；
（二）主要法律法规依据
1．《国有资产评估管理办法》(国务院第 91 号令，1991 年)；
2．《国有资产评估管理办法实施细则》(国资办发[1992]第 36 号)；
3．《中华人民共和国公司法》（中华人民共和国主席令第 42 号，2013 年 10 月 27 日）；
4．《中华人民共和国企业国有资产法》(2008 年 10 月 28 日第十一届全国人民代表大
会常务委员会第五次会议通过)；
5．《中华人民共和国资产评估法》（2016 年中华人民共和国主席令第 46 号）；
6．《企业国有资产监督管理暂行条例》（国务院 2003 年第 378 号令）；
7．《国有资产评估管理若干问题的规定》（财政部[2001]第 14 号令）；
8．《企业国有资产交易监督管理办法》（国务院国资委、财政部 2016 年第 32 号令）；
9．《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》（国务院国资委产权
（2006）274 号）；
10．《中华人民共和国土地管理法》、《中华人民共和国城市房地产管理法》、《中华
人民共和国城镇国有土使用权出让和转让暂行条例》；
11．其他有关法律法规。
（三）评估准则和指导意见
1．《资产评估基本准则》（财资〔2017〕43 号）；
2．《资产评估职业道德准则》（中评协〔2017〕30 号）；
3．《资产评估执业准则——资产评估程序》（中评协〔2018〕36 号）；
4．《资产评估执业准则——资产评估报告》（中评协〔2018〕35 号）；
5．《资产评估执业准则——企业价值》（中评协〔2018〕38 号）；
6．《资产评估执业准则——不动产》（中评协〔2017〕38 号）；
7．《资产评估执业准则——机器设备》（中评协〔2017〕39 号）；
8．《资产评估执业准则——无形资产》（中评协〔2017〕37 号）
9．《资产评估机构业务质量控制指南》（中评协〔2017〕46 号）；
10．《资产评估价值类型指导意见》（中评协〔2017〕47 号）；
11．《资产评估对象法律权属指导意见》（中评协〔2017〕48 号）；
12．其他准则。
（四）权属依据
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1．被评估单位福建华佳彩有限公司营业执照复印件；
2．被评估单位福建华佳彩有限公司财务报表复印件；
3．被评估单位福建华佳彩有限公司评估基准日审计报告复印件；
4．历年审计报告；
5．不动产权证书、土地出让合同；
6．设备购置合同、发票；
7．有关产权转让合同、重要资产购置合同及发票等财务资料；
8．委托人、被评估单位承诺函；
9．其他相关评估资料。
（五）取价依据
1．国家有关部门发布的统计资料、技术标准、规范文件等方面的资料；
2．企业提供的有关资产、财务、经营等方面的资料；
3．被评估单位福建华佳彩有限公司已签署的业务合同、协议等；
4．评估人员现场清查、取证、记录等方面的资料；
5．《建设工程工程量清单计价规范》（GB50500—2013）、《房屋建筑与装饰工程工
程量计算规范》GB50854-2013）、福建省房屋建筑与装饰工程预算定额》FJYD-101-2017）、
《福建省通用安装工程预算定额》（FJYD-301-2017～FJYD-311-2017）、《福建省市政工
程预算定额（FJYD-401-2017～FJYD-409-2017）、《福建省建筑安装工程费用定额》（2017
版）及福建省、莆田市建设工程造价管理部门发布的有关文件；评估基准日当期莆田市建
设工程主要材料价格信息；
6．《福建省物价局关于规范建设工程造价咨询服务收费有关问题的通知》 闽价[2002]
房 457 号）；“关于发布《工程勘查设计收费管理规定》的通知”（计价格（2002）10 号）、
国家发展改革委、建设部关于印发《建设工程监理与相关服务收费管理规定》的通知（发
改价格〔2007〕670 号）、“国家计委、国家环境保护总局关于规范环境影响咨询收费有
关问题的通知”（计价格[2002]125 号）等取费文件)；
7．委托方及被评估单位提供的有关产权资料、工程决算相关资料和其他资料；
8．《中国机电产品报价手册》（2018）、《2018 机电产品价格信息查询系统》（机
械工业信息研究院、机械工业出版社）；
9．《中华人民共和国增值税暂行条例》（国务院令第 691 号）、《中华人民共和国增
值税暂行条例实施细则》（财政部国家税务总局令第 50 号）、《关于调整增值税税率的通
知》（财税[2018]32 号）、《国家税务总局关于调整增值税纳税申报有关事项的公告》（国
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家税务总局公告 2018 年第 17 号）；
10．《资产评估常用方法与参数手册》（机械工业出版社 2011 年版）；
11．中国人民银行公布的评估基准日执行的金融机构存、贷款利率、人民币汇率；
12．《莆田市人民政府关于公布莆田市 2017 年城镇基准地价的批复》（莆政综〔2017〕
119 号）；
13．其他有关参考资料。
（六）其他参考依据
1. 被评估单位提供的评估基准日及前三年会计报表、账册与凭证；
2. 被评估单位提供的资产评估申报表；
3. 有关市场价格资料。
七、评估方法
（一）评估方法的选择
1、市场法
市场法指将评估对象与参考企业、在市场上已有交易案例的企业、股东权益、证券等
权益性资产进行比较以确定评估对象价值的评估思路。其使用的基本前提有：
（1）存在一个活跃的公开市场，且市场数据比较充分；
（2）公开市场上有合理比较基础的可比的交易案例；
（3）能够收集可比的交易案例的相关资料。
2、收益法
收益法是指通过将被评估企业预期收益折现以确定评估对象价值的评估思路。应用收
益法必须具备的基本前提有：
（1）评估对象的预期收益可以预测并可以用货币衡量；
（2）获得预期收益所承担的风险可以预测并可用货币衡量；
（3）评估对象预期获利年限可以预测。
3、资产基础法（成本法）
资产基础法（成本法）是指在评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价
值的评估思路。采用资产基础法的前提条件有：
（1）评估对象处于持续使用状态；
（2）可以调查取得购建评估对象的现行途径及相应的社会平均成本资料。
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4、评估方法的选用
福建华佳彩有限公司（以下简称“华佳彩”）自 2017 年 7 月量产，由于设备生产交付
期长、产能爬坡期长等因素影响直至 2018 年 6 月才基本达到设计产能，才具备让品牌终端
客户审厂的资质。由于机械磨合期及产能、良率爬坡期、客户认证期长，因此产能利用率
一直处于较低水平，投产至今处于亏损状态。面板行业现阶段在整体产能持续过剩的背景
下，行业景气周期的反转主要来自于供给端的去产能。因此 2019 年初华佳彩虽然通过了几
大手机厂商的认证，但目前尚无拳头产品，主要产品仍处于研发阶段，尚无稳定订单，未
来收益仍存在较大的不确定性，未来收益风险难以可靠计量，故本次不采用收益法评估。
华佳彩处于起步阶段，目前处于亏损状态，类似企业交易案例较少，故交易案例比较
法难以使用；由于华佳彩尚未盈利，故上市公司比较法中的收益类指标难以使用。故本次
评估也不采用市场法。
福建华佳彩有限公司各项资产、负债能够根据会计政策、企业经营等情况合理加以识
别，评估中有条件针对各项资产、负债的特点选择适当、具体的评估方法，并具备实施这
些评估方法的操作条件，因此本次资产评估采用资产基础法进行评估。
（二）资产基础法（成本法）
评估思路：评估人员在对企业各个单项资产和负债进行评估的基础上，分别求出各项
资产的评估值并累加求和，再扣减负债，得到净资产评估值。
在评估过程中，评估人员根据各项资产及负债的具体情况，分别采用不同的评估方法，
具体如下：
1、关于流动资产的评估
（1）货币资金的评估
货币资金主要是银行存款和其他货币资金。
① 银行存款
通过同银行对账单余额核对，取得银行询证函回函，对外币存款以核实后的外币金额
按中国人民银行公布的评估基准日人民币汇率中间价折算为人民币确定评估值；在核实无
误基础上以福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认后的账面值确定评估值。
② 其他货币资金
其他货币资金系单位存放于银行帐户的资金。我们核对了相关对账单及凭证，未发现
不符情况；在核实无误基础上以福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认后的账
面值确定评估值。
（2）应收款项的评估：
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应收款项(应收票据、应收账款、其他应收款等) 在查阅会计凭证，借助历史资料和现
场的调查情况，具体分析数额，账龄和原因，款项回收情况，欠款人资金、信用、经营管
理现状等, 发询证函或执行替代程序对各项明细予以核实。根据每笔款项可能收回的数额
确定评估值。
（3）预付账款的评估：
获取预付账款申报表，与明细账、总账、报表核对，了解预付款项形成的原因、对方
单位的资信情况等，收集大额款项发生的合同、协议等重要资料，并抽查有关会计凭证。
经核实后，根据预计能够实现的权益确定评估值。
（4）应收利息的评估：
获取应收利息申报表，与明细账、总账、报表核对，评估人员了查阅了相关借款合同
（或存单），复核了利息计算的正确性和基准日实际应收未收金额，在核实无误基础上以
福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认后的账面值为评估值。
（5）存货的评估：
存货主要为原材料、在产品、产成品。资产评估专业人员向存货管理人员询问了解存
货情况，按照重要原则对其进行了抽查盘点并根据存货出入库记录倒推至评估基准日以核
实账面数量，同时核实是否存在失效、变质、残损、报废等情况。调查了解产成品的生产
工艺、生产流程等。
①原材料主要为外购原材料，根据原材料使用情况以及库龄确定评估值。根据各库龄
的原材料历史年度处理同类型材料的可回收金额确定评估值。
②在产品核算内容为企业正在制造尚未完工的产品，由于完工程度较低，未来利润存
在不确定性，核实后按审计确认后的账面值列示。
③产成品按基准日预计销售价格或者参考基准日毛利水平扣除相关税金及附加、销售
费用、所得税等，同时根据产品的畅销程度，扣除净利润折减确定评估值。
（6）其他流动资产的评估：
获取其他流动资产申报表，与明细账、总账、报表核对，了解了其他流动资产形成的
原因，查阅了确认其他流动资产的相关会计规定，并对相应的凭证进行了抽查。经核实后，
根据预计能够实现的权益确定评估值。
2、非流动资产的评估
（1）长期股权投资的评估：
长期股权投资中控股的子公司按母公司的评估基准日进行整体评估，按评估后的净资
产乘以母公司持有的股权比例后的价值作为母公司长期股权投资的评估值。
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（2）固定资产的评估
①房屋建筑物
根据《资产评估准则-不动产》房屋建筑物的评估方法通常有比较法、收益法、成本法
和假设开发法等四种评估方法。市场法适用于同类房地产交易实例较多的评估；收益法适
用于有收益或有潜在收益的房地产评估；成本法适用于无市场依据或市场依据不充分而不
宜采用市场法、收益法进行评估的情况下的房地产评估。根据本次特定经济行为所确定的
评估目的及所采用的价值类型，评估对象、评估时点的市场条件，数据资料收集情况及主
要技术经济指标参数的取值依据，本次评估采用成本法。
②设备
根据本次评估的目的，按照继续使用原则，对主要生产设备，以市场及行业所了解的
价格及价格趋势为依据，结合所评估设备的特点，主要采用重置成本法进行估值，成本法
是用现时条件下，重新购置一个全新状态下的被评估资产所需的全部重置成本乘以成新率，
其乘积即作为评估值；对于部分老旧和拟报废设备采用市场法评估。
成本法评估值=重置成本×综合成新率
市场法操作具体分两部分，一对于部分老旧设备以二手市场同类型价格作为参考价；
二是对于拟报废设备用废旧物资市场上的废旧材料价格作为参考价。
（3）在建工程的评估：
资产评估专业人员查阅有关的账簿、合同、凭证等有关资料，经核实无误后以审计确
认后的账面值确定评估值。
（4）无形资产的评估：
①外购软件
对外购的管理应用软件，资产评估专业人员查阅了外购软件的购置合同及发票， 对软
件取得的合法、合理、真实、有效性进行核实；然后向财务人员、技术人员及计算机管理
人员了解软件的使用情况，确认其是否存在并判断尚可使用期限。经核实无误后以审计确
认后的账面值确定评估值。
②外购专利
对外购的专利，资产评估专业人员查阅了外购专利的合同及发票， 对专利取得的合法、
合理、真实、有效性进行核实；然后向财务人员了解软件的使用情况、付款情况、分摊情
况等，经核实无误后以审计确认后的账面值确定评估值。
③土地使用权
根据《资产评估准则-不动产》，通行的评估方法有市场法、收益还原法、假设开发法、
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成本法、基准地价系数修正法等。评估方法的选择应按照地价评估的技术规程，结合评估
师收集的有关资料，根据莆田土地市场情况并结合评估对象的具体条件、用地性质及评估
目的等，选择适当的评估方法。资产评估专业人员通过实地勘察，认真分析调查收集到的
资料，根据评估的实际情况，结合本报告的评估目的，决定采用基准地价系数修正法评估
对象宗地的市场价格。
（5）长期待摊费用的评估
评估人员了解了长期待摊费用发生的原因，查阅了长期待摊费用的记账凭证，核实了
费用的发生日期、预计摊销月数，已摊销月数以及基准日后尚存受益月数。经核实后，按
审计报告确认后的账面值确定评估值。
3、负债的评估
纳入本次评估的负债项目包括：短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付职
工薪酬、应交税费、应付利息、其他应付款、长期借款和其他非流动负债。各项负债在核
实的基础上以核实确认后的账面值作为评估值，适当考虑是否存在不需支付的金额。
八、评估程序实施过程和情况
本资产评估机构接受资产评估委托后，根据国家有关资产评估的原则和规定，按照本
资产评估机构与委托人签定的资产评估委托合同所约定的事项，组织资产评估专业人员对
评估范围内的资产进行了资产评估。先后经过接受委托、资产清查、评定估算、评估汇总、
提交报告等过程。具体步骤如下：
（一）接受委托阶段
了解委估资产目前状况，掌握并明确委托业务性质、目的、范围等基本事宜，签订资
产评估业务约定书。组织评估工作小组，制订资产评估实施方案和工作时间计划。
（二）资产清查阶段
由本评估项目负责人根据制订的计划，辅导企业填报有关资产评估申报明细表，为保
证所填列明细的真实与完整，要求福建华佳彩有限公司首先进行全面清查，并由评估人员
提前参与，同时，收集资产评估所需法律、法规和行业、企业资料，取得与委估资产有关
的权属证明。
（三）评定估算阶段
根据国家资产评估有关原则和规定，针对已确定的评估范围及具体对象，掌握各项委
估资产历史和现状，并进一步审阅填报的资产评估资料，对审阅后的有关数据进行必要的
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核查、鉴别，对实物资产进行质量、数量核对，察看、记录、分析，同时，开展市场调研、
询价工作，收集有关价格资料，再采用选定的评估方法对各项资产及负债予以评定估算。
（四）评估汇总阶段
根据对各类资产的初步评估结果，进行汇总分析，确认评估工作中没有发生重复或遗
漏评估，并根据汇总分析情况，对评估结果进行调整、修改和完善。
（五）提交报告阶段
根据评估工作情况，起草评估报告书，并经本公司内部三级审核，最后提交正式评估
报告书。
九、评估假设
本评估报告的分析和结论仅在设定的以下假设条件下成立：
（一）评估前提：本次评估是以企业持续经营为评估假设前提。
（二）基本假设：
1.以委托人及被评估企业提供的全部文件材料真实、有效、准确为假设条件。
2.以国家宏观财政、经济政策和所在地区社会经济环境没有发生重大变化为假设条件。
3.以经营业务及评估所依据的税收政策、法律、法规、信贷利率、汇率变动等不足以
影响评估结论的重大变化为假设条件。
4.以不发生地震、火灾等其他不可抗力因素为假设条件。
（三）具体假设：
1.除已知悉并披露的事项外,本次评估以不存在其他未被申报的账外资产和负债、抵押
或担保事项、重大诉讼或期后事项，且被评估单位对列入评估范围的资产拥有合法权利为
假设条件。
2.本公司在评估过程中，接受了部分由福建华佳彩有限公司提供的评估师认为是评估
过程中不可缺少的资料，这些资料的真实性、正确性及来源合法性由福建华佳彩有限公司
负责，评估师均假定这些资料是真实、正确及来源合法，本次评估的结果在一定程度上依
赖于这些资料的真实性、正确性及来源合法性；
本评估报告及评估结论是依据上述评估前提、基本假设和具体假设，以及本评估报告
中确定的原则、依据、条件、方法和程序得出的结果，若上述前提和假设条件发生变化时，
本评估报告及评估结论一般会自行失效。
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十、评估结论
本公司本着独立、公正、科学、客观的原则，运用资产评估法定的程序和公允的方法，
采用资产基础法对福建华佳彩有限公司的股东全部权益价值进行了评估。
福建华佳彩有限公司经福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）审计后的评估基准日
的股东全部权益（净资产）账面值为人民币 670,362.89 万元，在满足资产评估报告成立的
全部评估假设和前提条件下，经采用资产基础法评估后，其股东全部权益价值（净资产）
于评估基准日的评估值为人民币 694,711.08 万元（大写人民币陆拾玖亿肆仟柒佰壹拾壹万
零捌佰元整），评估增值 24,348.19 万元，增值率 3.63%。
单位:人民币万元
序号 项目 账面价值 评估价值 增减值 增值率%
1 流动资产 87,361.32 87,274.40 -86.92 -0.10
2 非流动资产 1,049,330.46 1,073,765.57 24,435.11 2.33
3 其中：可供出售金融资产净额 0.00 0.00 0.00
4 持有至到期投资净额 0.00 0.00 0.00
5 长期应收款净额 0.00 0.00 0.00
6 长期股权投资净额 18,100.00 18,106.89 6.89 0.04
7 投资性房地产净额 0.00 0.00 0.00
8 固定资产净额 862,927.27 886,630.69 23,703.42 2.75
9 在建工程净额 10,404.44 10,404.44 0.00 0.00
10 工程物质净额 0.00 0.00 0.00
11 固定资产清理 0.00 0.00 0.00
12 生产性生物资产净额 0.00 0.00 0.00
13 油气资产净额 0.00 0.00 0.00
14 无形资产净额 21,124.97 21,849.77 724.80 3.43
15 开发支出 0.00 0.00 0.00
16 商誉净额 0.00 0.00 0.00
17 长期待摊费用 1,963.76 1,963.76 0.00 0.00
18 递延所得税资产 0.00 0.00 0.00
19 其他非流动资产 134,810.02 134,810.02 0.00 0.00
20 资产总计 1,136,691.78 1,161,039.97 24,348.19 2.14
21 流动负债 256,090.43 256,090.43 0.00 0.00
22 非流动负债 210,238.45 210,238.45 0.00 0.00
23 负债总计 466,328.88 466,328.88 0.00 0.00
24 净资产（所有者权益） 670,362.89 694,711.08 24,348.19 3.63
评估结论详细情况见评估明细表。
2.评估结果与账面值比较变动情况及原因：
（1）预付帐款评估减值 2,432,066.44 元，系费用性支出评估为 0 造成的。
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（2）存货评估增值 1,637,786.80 元，系原材料异常价格按正常价格评估及正常销售
的产成品按基准日前后企业提供同类产品的销售价格扣除相关税金及附加、所得税等，同
时根据产品的销售情况，扣除净利润折减率确定评估值造成的。
（3）其他流动资产评估减值 74,912.86 元，系费用性支出评估为 0 造成的。
（4）长期股权投资评估增值 68,921.13 元，系子公司评估后净资产高于母公司帐面投
资成本造成。
（5）固定资产评估增值 237,034,147.23 元，其中房屋建筑物类增值 76,707,975.50
元，主要系房屋建筑物在基准日材料价格和人工费相比原始取得成本增长较大及财务折旧
年限与评估所用经济可使用年限的差异造成；设备类增值 160,326,171.73 元，主要系设备
购置价上涨、折旧年限低于评估可使用年限所导致的增值。
（6）无形资产增值 7,248,033.57 元，系财务摊销年限比评估年限短造成的。
十一、特别事项说明
1．本资产评估报告的评估结论仅供委托人为本报告所列明的评估目的使用，以及送交
相关监管部门审查使用。未征得本资产评估机构同意，资产评估报告的全部或者部分内容
不得被摘抄、引用或者披露于公开媒体，法律、法规规定以及委托人和相关当事方另有约
定的除外。
2．本资产评估机构和签名资产评估师在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和
资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据本资产评估机构和签名资产评估师在
执业过程中收集的资料、履行的适当程序，资产评估报告陈述的内容是客观的，本资产评
估机构和签名资产评估师对评估结论合理性承担相应的法律责任。
3．本次资产评估对象涉及的资产、负债清单、有关事项说明，以及与资产评估有关的
重要资料均由委托人和相关当事方申报并经其签章确认。
4．本资产评估报告中的有关委托人、被评估单位和相关当事方相关描述性的文字均摘
自委托人和相关当事方提供给资产评估师的有关介绍资料，报告阅读者应将此视同一般性
的文字说明，而不应视作本资产评估机构与签名资产评估师对其有关情况的认同或宣传报
道，本资产评估机构与签名资产评估师不对因有关介绍与实际情况可能不符而产生的所有
责任。
5．限于客观条件及资产评估机构、资产评估师的专业能力，本资产评估机构未对委托
人和被评估单位提供的有关经济行为批文、法律文书、历史沿革、资质证书、营业执照、
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权属证明、会计凭证、财务报表、账簿记录、合同订单、控制关系、合并口径等证据资料
或所牵涉的责任进行独立审查，亦不会对上述资料的真实性负责。
6．本次资产评估师限于客观条件对被评估资产的权属及与资产评估相关证明材料是基
于资产评估师专业判断并采用一般性调查，未进行实质性核查和验证，但资产评估师的专
业判断和调查结论并不能减轻或替代委托人和相关当事方提供真实权属及与资产评估相关
证明资料的责任。
7.列入本次评估的房屋建筑物均未办理不动产登记证，其建筑面积以委托方申报为准
（主要来源于建设工程规划许可证）。
8.列入本次评估范围的宗地HG挂-2016-06号、HG挂-2016-07号尚未办理不动产登记证，
其使用权面积以土地出让合同记载为依据；其他土地使用权面积以不动产登记证上记载数
据为评估依据。本次评估假定宗地HG挂-2016-06号、HG挂-2016-07号土地能顺利办理权属
登记，若有面积差异导致评估值的变化应做相应调整。
9. 本次评估截至评估基准日，货币资金期末数中因质押等原因而受限的金额为
193,001,641.28元，除此之外，公司无因抵押、质押或冻结等对使用有限制、以及存放在
境外且资金汇回受到限制的款项，本次资产评估未考虑该影响。
10．福建华佳彩有限公司抵押借款人民币3,168,277,784.01元（含1年内到期的长期借
款），系福建华佳彩有限公司向建设银行福建省分行、民生银行福州分行、光大银行福州
分行，广发银行福州分行、农业银行莆田涵江支行、中国银行涵江支行、中信银行莆田分
行(上述七家金融机构作为“贷款人”）借入，以部分厂房（净值约597,947,548.30元）、
土地（闽（2016）莆田市不动产权第HJ01569号、闽（2016）莆田市不动产权第HJ05600号
闽（2016）莆田市不动产权第HJ06799号3宗土地）和部分设备（净值约507,462,273.35元）
抵押，本次资产评估未考虑该影响。
11. 2017 年 6 月 26 日，华映科技(集团)股份有限公司第七届董事会第二十九次会议
审议通过《关于公司签订<福建莆田高新技术面板项目投资合作合同>的议案》。华映科技(集
团)股份有限公司全资子公司福建华佳彩有限公司在福建省莆田市下辖的涵江区投资建设
一条第六代 TFT-LCD 面板生产线，设计产能为 30K，主要用于生产具备国际先进技术的高
阶智能手机显示屏、平板显示屏、车载显示屏。为明确华映科技(集团)股份有限公司、莆
田市政府及福建省电子信息（集团）有限责任公司三方对华佳彩项目的扶持，华映科技(集
团)股份有限公司与莆田市人民政府及福建省电子信息（集团）有限责任公司签订《福建莆
田高新技术面板项目投资合作合同》。本合同涉及项目补贴 26.4 亿元，在项目投产后六年
内平均提供给华佳彩公司，每年 4.4 亿元。补贴金额包含高阶面板项目所涉及的贴息、设
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备补贴、财政奖励等所有可执行政策。华佳彩第 6 代 TFT-LCD 生产线项目建设顺利，项目
已于 2017 年 6 月 30 日正式量产，产品已获客户认证，量产后产品将正式出货。截至评估
基准日，华佳彩尚未收到的政府补助（2018 年 6 月 30 日-2019 年 6 月 30 日）合计 4.4 亿
元人民币，本次资产评估未考虑该影响。
12.本次评估未对房屋建筑物结构进行专业检测，并假设房屋、构筑物按符合国家有关
安全标准及正常损耗为条件，委估对象在其经济寿命期内能正常使用进行评估。
13.限于客观条件本次资产评估未对被评估设备逐一进行开机测试，资产评估师假定被
评估设备的物理、经济、技术指标均符合原设计建造和国家行业有关规定要求，并在本次
资产评估剩余耐用年限内可以正常使用。
14．本资产评估报告的使用仅限于资产评估报告载明的评估目的，因报告使用不当造
成的后果与签名资产评估师及所在资产评估机构无关。
15．本次签名资产评估师及其所在资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断
和结论受资产评估报告中评估假设和限定条件的限制，资产评估报告使用人应当知悉和充
分考虑报告中载明的假设、限定条件及其对评估结论的影响。
16．对被评估单位存在的可能影响资产评估值的瑕疵事项及期后事项，在委托人和相
关当事方委托时未作特殊说明而资产评估专业人员根据专业经验一般不能获悉的情况下，
本资产评估机构及签名资产评估师不承担相关责任。
17.本次评估未考虑流动性对评估结果的影响，提请报告使用者注意。
18.期后事项
（1）报告提交日以后发生重大期后事项时，不能直接使用本报告的评估结论。
（2）福建华佳彩有限公司于2019年3月法人代表更改为林俊。
（3）在评估基准日后，有效期以内，如果资产数量及价格标准发生变化时，应按如下
原则处理：
①资产数量发生变化，应根据原评估方法对资产数量及金额进行相应调整。
②资产价格标准发生变化，对资产评估价产生明显影响时，委托人应及时聘请有资格
的资产评估机构重新确定评估值。
③由于评估基准日后资产数量、价格标准的变化，委托人在资产实际作价时应给予充
分考虑，进行相应调整。
至本次资产评估报告提出之日，除上述事项外，本资产评估机构和签名资产评估师在
本项目的评估过程中没有发现，且委托人和相关当事方也没有提供有关可能影响评估结论
并需要明确揭示的特别事项情况。
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上述事项，提请有关报告使用人在使用报告时予以关注。
十二、资产评估报告使用限制说明
1. 本资产评估报告书仅供资产评估报告中披露的资产评估报告使用者用于载明的评
估目的。委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资产评估报告
载明的使用范围使用资产评估报告的，本资产评估机构及其签名资产评估师不承担责任；
2. 除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规
规定的资产评估报告使用人之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人；
3. 资产评估报告使用人应当正确理解评估结论。评估结论不等同于评估对象可实现价
格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
4. 根据有关规定，本资产评估报告应当在载明的有效期内使用。
5. 本资产评估报告仅供委托人本次资产评估目的工作之用,非为法律、行政法规规定,
材料的全部或部分内容不得提供给其他任何单位和个人,不得见诸于公开媒体。
6.本资产评估报告有效期自评估基准日起一年有效；即自 2018 年 12 月 31 日至 2019
年 12 月 30 日止有效。
十三、资产评估报告日
本次资产评估报告日为二○一九年四月二十九日，为资产评估师形成评估结论日期。
【本资产评估报告书文号为闽中兴评字（2019）第 VB20009 号，福建省海洋丝路投资
基金管理有限公司拟增资扩股所涉及的福建华佳彩有限公司股东全部权益价值评估值为人
民币 694,711.08 万元（大写人民币陆拾玖亿肆仟柒佰壹拾壹万零捌佰元整）。】
资产评估师：偈良仕、韩超
法定代表人：林栩
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二○一九年四月二十九日
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福建省海洋丝路投资基金管理有限公司拟增资扩股
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资产评估报告附件
报告号：闽中兴评字（2019）第 VB20009 号
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中国福州
二○一九年四月二十九日
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资产评估报告附件清单
1. 评估业务约定书；
2. 行为文件；
3. 被评估单位评估基准日审计报告；
4. 委托人、被评估单位法人营业执照复印件；
5. 评估对象涉及的主要权属证明资料；
6. 委托人和其他相关当事人的承诺函复印件；
7. 签字资产评估师的承诺函；
8. 资产评估机构备案公告复印件；
9. 资产评估机构法人营业执照副本复印件；
10.签名资产评估师登记证书复印件。
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