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前次募集资金存放和使用情况报告
大信专审字[2010]第2-0110 号
天茂实业集团股份有限公司董事会：
我们接受委托，对后附的天茂实业集团股份有限公司（以下简称“贵公司”）2009年度《关
于募集资金年度使用情况的专项说明》进行了审核。
按照深圳证券交易所颁布的《深圳证券交易所上市公司募集资金管理办法》等有关规定编
制《关于募集资金年度使用情况的专项说明》，提供真实、合法、完整的实物证据、原始书面
材料、副本材料、口头证言以及我们认为必要的其他证据，是贵公司管理层的责任。我们的责
任是在实施审核工作的基础上，对《关于募集资金年度使用情况的专项说明》发表审核意见。
我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3101号—历史财务信息审计或审阅以外的
鉴证业务》的规定执行了审核工作，该准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审核工作，
以对《关于募集资金年度使用情况的专项说明》是否不存在重大错报获取合理保证。在执行审
核工作的过程中，我们实施了检查会计记录、重新计算相关项目金额等我们认为必要的程序。
我们相信，我们的审核工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，贵公司编制的2009年度《关于募集资金年度使用情况的专项说明》已经按照深
圳证券交易所颁布的《深圳证券交易所上市公司募集资金管理办法》等有关规定编制，在所有
重大方面如实反映了贵公司2009年度募集资金的存放和使用情况。
本审核报告仅供贵公司年度报告披露之目的使用，不得用作任何其他目的。我们同意将本
审核报告作为贵公司年度报告的必备文件，随其他文件一起报送并对外披露。
大信会计师事务有限公司 中国注册会计师：伍志超
中 国 · 北 京 中国注册会计师：彭全明
二○一○年三月八日- 2 -
天茂实业集团股份有限公司董事会
关于募集资金年度使用情况的专项说明
本公司及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
一、募集资金基本情况
天茂实业集团股份有限公司（以下简称“天茂集团”、“公司”）2007 年度非公开发行股票
（以下简称“本次发行”）方案于2007 年7 月24 日经公司第四届董事会第十九次会议审议通
过，并于2007 年8 月10 日经公司2007 年第二次临时股东大会审议通过。公司本次发行申请
于12 月29 日获得中国证监会《关于核准天茂实业集团股份有限公司非公开发行股票的通知》
（证监发行字[2007]503 号）核准。公司于2008 年1 月3 日至1 月9 日以非公开发行股票的
方式向5 家特定投资者发行了8,200 万股人民币普通股（A 股），募集资金67,076 万元。经大
信会计师事务有限公司出具的《验资报告》（大信验字（2008）第0001 号）验证，该笔资金已
于2008 年1 月9 日汇入主承销商东莞证券有限责任公司账户,2008 年1 月10 日,该笔资金扣
除承销保荐费用后汇入公司账户。根据2007 年第二次临时股东大会决议：“本次非公开发行拟
募集资金51,800 万元，若发行募集资金超过上述项目部分将用于补充公司流动资金，若不足
部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决”。此次公司共募集67,076 万元，扣除发行费
用后的募集资金金额为64,983.83 万元，超过项目所需资金13,183.83 万元，2008 年1 月16
日，经过公司第四届董事会第二十六次会议审议通过，将超出部分13,183.83 万元转为公司流
动资金，以募集资金置换截止2008 年1 月10 日止已投资于40 万吨/年二甲醚项目的自筹资金
人民币30,107,290.82 元。
大信会计师事务有限公司于2008 年1 月14 日对上述出资出具了大信（2008）第0015 号
专项审验报告。上述置换，保荐机构东莞证券有限公司已出具了专项核查意见书。
截至2009 年12 月31 日，本公司募集资金使用情况为：直接投入承诺投资项目累计使
用募集资金63,408.70 万元，截止2009 年12 月31 日尚有节余1,990.20 万元（含利息收入- 3 -
415.06 万元）。
二、募集资金管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，本公司依照《公司法》、《深圳证券交
易所股票上市规则》的有关规定，结合公司实际情况，修订了《天茂实业集团股份有限公司募
集资金管理制度》(以下简称“《管理制度》”)，修订后的《管理制度》于2007 年7 月24 日经
本公司第四届董事会第十九次会议审议通过。
为进一步规范募集资金的使用和管理，保护投资者利益，根据《深圳证券交易所股票上市
规则》、公司《募集资金管理制度》及相关法律、法规和规范性文件的规定，公司和保荐机构
——东莞证券有限公司已分别与中国银行股份有限公司荆门石化工业区支行、中国建设银行股
份有限公司荆门石化工业区支行签订了《募集资金三方监管协议》。
本公司对募集资金的使用实行专人审批，以保证专款专用。《募集资金三方监管协议》的
履行不存在问题。
三、本年度募集资金的实际使用情况
2009 年度募集资金使用情况详见附件。
四、变更募集资金投资项目的资金使用情况
公司无变更募集资金投资项目的资金使用情况。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
公司募集资金使用情况的披露与实际使用情况相符，不存在未及时、真实、准确、完整披
露的情况，也不存在募集资金违规使用的情形。
天茂实业集团股份有限公司董事会
2010 年3 月8 日4
附表：
募集资金使用情况表
单位：万元
募集资金总额 64,983.83 本年度投入募集资金总额 12,140.44
变更用途的募集资金总额 无
变更用途的募集资金总额比例 无
已累计投入募集资金总额 63,408.70
承诺投资项目
是否已变
更项目（含
部分变更）
募集资金
承诺投资
总额
调整后投
资总额
截至期末承
诺投入金额
(1)
本年度
投入金额
截至期末
累计投入
金额(2)
截至期末累计投
入金额与承诺投
入金额的差额
(3)＝(2)-(1)
截至期末投入
进度（%）(4)
＝(2)/(1)
项目达到预
定可使用状
态日期
本年度实
现的效益
是否达
到预计
效益
项目可行性是
否发生重大变
化
40万吨/年二
甲醚建设
否 51,800.00 51,800.00 51,800.00 12,140.44 50,224.87 -1,575.13 97 2009年12月2,797.99 否 否
补充流动资金 否 13,183.83 13,183.83 13,183.83 13,183.83 100
合计 64,983.83 64,983.83 64,983.83 12,140.44 63,408.70 -1,575.13 2,797.99
未达到计划进度原因（分具体项目） 注1
项目可行性发生重大变化的情况说明 项目可行性未发生重大变化。
募集资金投资项目实施地点变更情况 募集资金投资项目实施地点未发生变更。
募集资金投资项目实施方式调整情况 募集资金投资项目实施方式未发生调整。
募集资金投资项目先期投入及置换情况
2008 年1 月16 日，经过公司四届二十六次董事会审议通过，董事会同意以募集资金置换截止于2008 年1 月10 日止已投资于40 万吨/
年二甲醚项目的自筹资金人民币30,107,290.82 元。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 注2
募集资金其他使用情况 无5
注1：公司募集资金项目未达到预期效益的原因：
①募投项目未能完全投产。公司募集资金投资项目是40万吨/年二甲醚建设，公司第一套20万吨二甲醚生产装置2008年10月正式投产，2008年运行3个月，另一套装置2009
年12月才正式投产。
②已投产项目生产不饱满。从2008年下半年开始，金融危机由金融领域向实业领域蔓延，特别是第四季度，影响更加猛烈，二甲醚的主原料甲醇的价格及二甲醚的价格
均下降达50%以上，产品价格基本达到历史最低点，给二甲醚产业带来了巨大的影响，由于市场需求不足，造成20万吨装置开车不饱满，产能利用率为61.67%。
③公司40万吨/年二甲醚生产装置达产后预计年平均实现销售收入141,549万元，年平均利润总额22,149万元，可行性研究报告中预测效益的产品销售价格为3,590元/
吨（不含增值税），其中主要原材料甲醇预测基准价格为1,934元/吨（不含增值税），此销售价格及原材料价格是依据2006年7月二甲醚及甲醇的市场价格来确定，毛利为
622元/吨，以此价格预测产品毛利率为17.34%。而实际2008年第四季度二甲醚平均销售价格为2,972元/吨（不含增值税），甲醇的平均价格为为1,975元/吨（不含增值税，
主要为前期购买，价格较高），毛利为每吨亏损196元，因此形成了2008年第四季度的亏损，2009年以来，随着石油价格的逐步回升，液化石油气价格的走稳，原高价甲醇
库存2008年全部消化，二甲醚销售价格为2,690元/吨（不含增值税），甲醇的价格为为1,696元/吨（不含增值税），毛利为每吨盈利214元，公司开始盈利，但与预测目标
相比差距较大。
注2：项目实施出现募集资金结余的金额及原因：
①公司对各种设备采购、土建工程、安装工程等均设置了质保金制度，因部分设备、工程质保期未到，故形成实际投资总额与承诺投资总额的差异；
②公司加强采购管理、工程招标节省投资,前次募集资金项目的实际投资总额与承诺投资总额存在差异。
