债券代码:19 河钢 02 债券简称:149011 河钢股份有限公司债券 受托管理事务报告 (2020 年度) 发行人:河钢股份有限公司 住所:石家庄体育南大街 385 号 债券受托管理人:国开证券股份有限公司 住所:北京市西城区阜成门外大街 29 号 1-9 层 2021 年 6 月 河钢股份有限公司债券受托管理事务报告(2020 年度) 声明 国开证券股份有限公司(以下简称“国开证券”)编制本报告的内容及信息均来 源于发行人对外公布的《河钢股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债 券之债券受托管理协议》(以下简称“《受托管理协议》”)及其它相关信息披露文 件以及河钢股份有限公司(以下简称 “发行人”或“公司”)出具的相关说明文件和提 供的相关资料等相关信息披露文件、第三方中介机构出具的专业意见及发行人提供 的相关材料。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见,投资者应对相关事 宜做出独立判断,而不应将本报告中的任何内容据以作为国开证券所作的承诺或声 明。 1 河钢股份有限公司债券受托管理事务报告(2020 年度) 目录 第一章 本期债券概况 ...........................................................................................................3 一、债券名称.................................................................................................................................. 3 二、债券简称及代码...................................................................................................................... 3 三、核准文件及核准规模.............................................................................................................. 3 四、本期债券的主要条款.............................................................................................................. 3 第二章 受托管理人履职情况 ...............................................................................................5 一、发行人资信情况...................................................................................................................... 5 二、担保物资信情况...................................................................................................................... 5 三、募集资金使用情况.................................................................................................................. 5 第三章 发行人 2020 年度经营及财务状况 .........................................................................6 一、发行人基本情况...................................................................................................................... 6 二、发行人 2020 年度经营情况 .................................................................................................... 6 三、发行人 2020 年度财务情况 .................................................................................................... 7 四、发行人偿债意愿和能力分析.................................................................................................. 7 第四章 发行人募集资金使用情况 .......................................................................................9 一、本期债券募集资金情况.......................................................................................................... 9 二、本期债券募集资金实际使用情况 .......................................................................................... 9 三、专项账户开立及运作情况...................................................................................................... 9 第五章 增信措施的有效性分析 .........................................................................................10 第六章 债券持有人会议召开情况 ......................................................................................11 第七章 本期债券本息偿付情况 .........................................................................................12 一、本息偿付安排........................................................................................................................ 12 二、报告期内本息偿付情况........................................................................................................ 12 第八章 本期债券跟踪评级情况 .........................................................................................13 第九章 其他事项 .................................................................................................................14 一、发行人的对外担保情况........................................................................................................ 14 二、发行人涉及的重大未决诉讼或仲裁事项 ............................................................................ 14 三、相关当事人............................................................................................................................ 14 四、其他重大事项........................................................................................................................ 14 2 河钢股份有限公司债券受托管理事务报告(2020 年度) 第一章 本期债券概况 一、债券名称 河钢股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期) 二、债券简称及代码 债券简称 代码 19 河钢 02 149011 三、核准文件及核准规模 中国证券监督管理委员会“证监许可〔2019〕1452 号”文;不超过 155 亿元。 四、本期债券的主要条款 1、发行规模:15 亿元 2、票面金额:100 元 3、发行价格:100 元 4、债券期限:5 年 5、上市场所:深圳证券交易所 6、债券形式:面向合格投资者公开发行公司债券 7、票面利率:4.11% 8、起息日:2019 年 12 月 12 日 9、付息日:存续期内每年 12 月 12 日 10、兑付日:2024 年 12 月 12 日 11、计息期间:单利按年计息 12、还本付息方式:每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑 付一起支付 3 河钢股份有限公司债券受托管理事务报告(2020 年度) 13、担保情况:无担保 14、信用级别:AAA 15、募集资金用途:偿还金融机构借款 16、受托管理人:国开证券股份有限公司 4 河钢股份有限公司债券受托管理事务报告(2020 年度) 第二章 受托管理人履职情况 公司债券存续期内,国开证券严格按照债券受托管理协议中的约定,对公司 资信状况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪, 并督促发行人履行公司债券募集说明书中所约定义务,行使了债券受托管理人职 责,维护债券持有人的合法权益。 一、发行人资信情况 根据中诚信国际信用评级有限责任公司 2020 年 6 月 22 日出具的《河钢股份有限 公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期、第二期)跟踪评级报告 (2020)》,发行人的主体信用等级为 AAA 级,评级展望为稳定;维持 “19 河钢 02” 的信用等级为 AAA。 二、担保物资信情况 无担保 三、募集资金使用情况 公司于 2019 年 12 月 12 日在深圳证券交易所簿记发行了规模为 15.00 亿元的河钢 股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期),发行利率 4.11%, 期限为 5 年,募集资金用途为偿还金融机构借款等(含划分为权益工具的永续中票、 可续期公司债、可续期企业债等)。 截至 2020 年末,上述公司债券 15 亿元募集资金扣除承销费用后余额全部用于偿 还银行贷款和金融机构借款,截至报告期末已使用完毕,募集资金使用情况与募集说 明书约定一致,不存在违规情形。 5 河钢股份有限公司债券受托管理事务报告(2020 年度) 第三章 发行人 2020 年度经营及财务状况 一、发行人基本情况 2020 年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年,也是公司加快结构调整和 转型升级、高质量发展迈出坚实步伐的重要一年。一年来,公司坚持以习近平新时代 中国特色社会主义思想为指引,坚决贯彻省委、省政府决策部署和省国资委工作要求, 理性应对风险挑战,统筹推进疫情防控与经营发展,坚定不移走产业升级和产品质量 高端路线,主业运营水平快速提升,转型升级和高质量发展迈出坚实步伐。 二、发行人 2020 年度经营情况 2020 年,公司产铁 2629 万吨、钢 2510 万吨、钢材 2487 万吨;生产钒渣 21.4 万 吨。全年实现营业收入 1077 亿元,利润总额 24 亿元,归属于母公司所有者净利润 17 亿元,取得了较好的经营效益。 发行人经营情况 单位:万元 项目 2020 年度 2019 年度 营业总收入 10,765,705.87 12,149,541.53 其中:营业收入 10,765,705.87 12,149,541.53 营业总成本 10,570,342.77 11,811,035.07 营业成本 9,433,869.59 10,562,233.25 税金及附加 60,363.45 67,933.16 销售费用 28,279.99 133,094.65 管理费用 261,761.70 276,433.91 研发费用 282,072.97 328,689.21 财务费用 503,995.06 442,650.88 投资净收益 43,675.72 19,435.66 资产减值损失 0 -260.58 信用减值损失 -5,093.00 -3,385.18 资产处置收益 278.18 -734.49 营业利润 242,619.01 362,116.56 营业外收入 354.22 489.52 营业外支出 1390.02 746.26 利润总额 241,583.20 361,859.82 净利润 202,940.41 287,311.85 6 河钢股份有限公司债券受托管理事务报告(2020 年度) 三、发行人 2020 年度财务情况 截至 2020 年末,发行人总资产为 2,412.30 亿元,负债总额为 1808.02 亿元,所有 者权益为 604.28 亿元。2020 年度发行人实现营业收入 1,076.57 亿元,归属于母公司所 有者的净利润 16.98 亿元,较上年减少 33.33%,归属于母公司所有者的净利润大幅下 滑主要是受退城搬迁和疫情的影响,导致公司盈利水平下降。发行人经营活动现金流 净额为 76.85 亿元,较上年减少 21.55%。2020 年度发行人筹资活动产生的现金流量净 额为 73.80 亿元,而去年同期为-3.46 亿元,同比增加 2,230.04%,系发行人扩大融资 规模所致。 发行人主要财务数据 单位:亿元 项目 2020 年度/末 2019 年度/末 增减变动情况 变动原因 流动资产合计 690.48 695.61 -0.74% 非流动资产合计 1,721.82 1,535.61 12.13% 资产总计 2412.3 2,231.22 8.12% 流动负债合计 1,501.21 1,368.60 9.69% 非流动负债合计 306.81 264.44 16.02% 负债合计 1,808.02 1,633.03 10.72% 所有者权益合计 604.28 598.19 1.02% 营业收入 1,076.57 1,214.95 -11.39% 较上年同期受退城搬迁和疫 营业利润 24.26 36.08 -32.76% 情的影响,导致公司盈利水 平下降。 较上年同期受退城搬迁和疫 利润总额 24.16 36.06 -33.00% 情的影响,导致公司盈利水 平下降。 较上年同期受退城搬迁和疫 归属于母公司所有者 16.98 25.46 -33.33% 情的影响,导致公司盈利水 的净利润 平下降。 经营活动产生的现金 76.85 97.96 -21.55% 流量净额 投资活动产生的现金 -126.56 -156.65 19.21% 流量净额 筹资活动产生的现金 73.80 -3.46 2,230.04% 融资规模较上年同期增加。 流量净额 四、发行人偿债意愿和能力分析 2019 年末及 2020 年末公司流动比率分别为 0.52 和 0.46,速动比率分别为 0.35 和 0.32,两项指标均处于较低水平,主要系公司负债结构所致,2020 年末公司流动负债占 负债总额的 83.03%。 7 2019 年末及 2020 年末公司资产负债率分别为 72.24%、74.95%。公司资产负债率较 河钢股份有限公司债券受托管理事务报告(2020 年度) 高,且 2020 年末比 2019 年有所上升。 2019 年末及 2020 年末公司 EBITDA 利息保障倍数分别为 3.59 倍和 2.42 倍。 EBITDA 利息保障倍数下降的主要原因是受退城搬迁和疫情等因素影响,公司盈利水平 较上年同期受退城搬迁和疫情的影响,导致公司盈利水平下降。综合来看,公司的 EBITDA 对利息支出表现出超 2 倍的保障能力,反映出公司可以通过经营性活动对利息 进行偿还。 因此,发行人偿债意愿和能力未发生重大不利变动。 8 河钢股份有限公司债券受托管理事务报告(2020 年度) 第四章 发行人募集资金使用情况 一、本期债券募集资金情况 本期债券资金用途为偿还金融机构借款等(含划分为权益工具的永续中票、可 续期公司债、可续期企业债等)。 二、本期债券募集资金实际使用情况 截至 2020 年末,公司债券 15 亿元募集资金扣除承销费用后余额全部用于偿还银 行贷款和金融机构借款,截至报告期末已使用完毕,募集资金使用情况与募集说明书 约定一致,不存在违规情形。 三、专项账户开立及运作情况 发行人在监管银行开立募集资金专项账户,用于债券募集资金的接收、存储,并 进行专项管理。发行人募集资金专项账户运作符合规范。 为保证债券募集资金的合规使用及本息的按期兑付,保障投资者利益,公司已指 定专项账户,与国家开发银行河北省分行签订《资金专项账户监管协议》,并新开立 了募集资金及偿债保障金专项账户,专户信息如下: 账户名称:河钢股份有限公司 开户银行:国家开发银行河北省分行 银行账号:13101560009207650000 9 河钢股份有限公司债券受托管理事务报告(2020 年度) 第五章 增信措施的有效性分析 本期债券无担保。 发行人成立债券偿付工作小组,专门负责募集资金投放、偿付资金安排、偿债基 金专户管理、信息披露等工作。同时,发行人制定了详细的偿债计划,并将严格按照 计划完成偿债安排,保证本息按时足额兑付。发行人聘请债权代理人,制定债券持有 人会议规则;聘请账户及资金监管人,设置专项偿债账户。目前,偿债计划及保障措 施执行良好。 报告期内,公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书中“第 十三条偿债保证措施”不存在重大差异。 10 河钢股份有限公司债券受托管理事务报告(2020 年度) 第六章 债券持有人会议召开情况 2020 年度,发行人未发生须召开债券持有人会议的事项,未召开债券持有人会议。 11 河钢股份有限公司债券受托管理事务报告(2020 年度) 第七章 本期债券本息偿付情况 一、本息偿付安排 “19 河钢 02”债券采用单利按年计息,不计复利。每年付息一次,到期一次还本, 最后一期利息随本金的兑付一起支付。自 2019 年 12 月 12 日开始计息,存续期限内每 年的 12 月 12 日为该计息年度的起息日。 二、报告期内本息偿付情况 “19 河钢 02”在 2020 年度付息正常。 12 河钢股份有限公司债券受托管理事务报告(2020 年度) 第八章 本期债券跟踪评级情况 根据中诚信国际信用评级有限责任公司 2020 年 6 月 22 日出具的《河钢股份有限 公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期、第二期)跟踪评级报告 (2020)》,发行人的主体信用等级为 AAA 级,评级展望为稳定;维持 “19 河钢 02” 的信用等级为 AAA。 13 河钢股份有限公司债券受托管理事务报告(2020 年度) 第九章 其他事项 一、发行人的对外担保情况 无 二、发行人涉及的重大未决诉讼或仲裁事项 2020 年 10 月 9 日,公司在巨潮资讯网披露《河钢股份有限公司重大诉讼公告》, 公告编号 2020-058。2020 年 11 月 7 日,公司在巨潮资讯网披露《河钢股份有限公司 重大诉讼公告》,公告编号 2020-058。 三、相关当事人 无 四、其他重大事项 报告期内,受托管理人就公司董事长及总经理变动、重大诉讼等重大事项出具了 临时受托管理报告 ,报告全文分别于 2020 年 5 月 12 日、2020 年 6 月 2 日、2020 年 11 月 12 日披露在深圳证券交易所网站和巨潮资讯网。 14 河钢股份有限公司债券受托管理事务报告(2020 年度) (此页无正文,为《河钢股份有限公司债券受托管理事务报告(2020 年度)》之 盖章页) 国开证券股份有限公司 年 月 日