东莞发展控股股份有限公司 2011 年年度报告摘要
证券代码：000828 证券简称：东莞控股 公告编号：2012-004
债券代码：112042 债券简称：11 东控 01
债券代码：112043 债券简称：11 东控 02
东莞发展控股股份有限公司 2011 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网 。投资者欲了解详细内容，应
当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司年度财务报告已经北京兴华会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.3 公司负责人尹锦容、主管会计工作负责人王庆明及会计机构负责人袁楚辉声明：保证年度报告中
财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
股票简称 东莞控股
股票代码 000828
上市交易所 深圳证券交易所
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书
姓 名 黄勇
联系地址 广东省东莞市东城区莞樟大道 55 号
电 话 0769-22083321
传 真 0769-22083320
电子信箱 fromsc@126.com
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东莞发展控股股份有限公司 2011 年年度报告摘要
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
本年比上年
2011 年 2010 年 2009 年
增减
营业总收入（元） 719,138,605.48 634,668,003.93 13.31% 464,442,038.42
营业利润（元） 436,126,462.21 416,470,864.31 4.72% 327,722,339.23
利润总额（元） 439,867,772.21 419,048,935.17 4.97% 329,860,939.02
归属于上市公司股东的净利润（元） 354,898,703.23 352,076,028.88 0.80% 290,514,095.21
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益
350,374,941.60 350,065,133.61 0.09% 288,744,366.98
的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 547,984,017.45 452,524,545.34 21.09% 317,954,749.27
本年末比
2011 年末 2010 年末 2009 年末
上年末增减
资产总额（元） 4,988,518,578.02 4,201,920,737.10 18.72% 4,723,788,577.65
负债总额（元） 1,811,174,075.83 1,187,507,514.57 52.52% 1,900,194,024.54
归属于上市公司股东的所有者权益（元） 3,177,344,502.19 3,014,413,222.53 5.41% 2,823,594,553.11
总股本（股） 1,039,516,992.00 1,039,516,992.00 0.00% 1,039,516,992.00
3.2 主要财务指标
单位：元
本年比上年
2011 年 2010 年 2009 年
增减
基本每股收益（元/股） 0.3414 0.3387 0.80% 0.2795
稀释每股收益（元/股） 0.3414 0.3387 0.80% 0.2795
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） 0.3371 0.3368 0.09% 0.2778
加权平均净资产收益率（％） 11.45% 12.06% -0.61% 10.58%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％） 11.31% 11.99% -0.68% 10.52%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 0.5272 0.4353 21.11% 0.3059
本年末比
2011 年末 2010 年末 2009 年末
上年末增减
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） 3.0566 2.8998 5.41% 2.7163
资产负债率（％） 36.31% 28.26% 8.05% 40.23%
3.3 非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
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非经常性损益项目 2011 年金额 2010 年金额 2009 年金额
非流动资产处置损益 54,827.43 98,354.52 203,556.22
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国
1,307,000.00 0.00 0.00
家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00 0.00 73,560.50
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融
资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金 2,211,007.94 0.00 0.00
融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,379,482.57 2,479,716.34 1,935,043.57
所得税影响额 -1,428,556.31 -567,175.59 -442,432.06
合计 4,523,761.63 2,010,895.27 1,769,728.23
§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
2011 年末股东总数 42,666 本年度报告公布日前一个月末股东总数 42,315
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结的
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股总数
件股份数量 股份数量
东莞市公路桥梁开发建设总公司 国有法人 41.54% 431,771,714 0 150,000,000
福民发展有限公司 境外法人 25.00% 259,879,247 0 0
东莞市福民集团公司 国有法人 3.01% 31,291,633 0 0
中国人寿－分红－个人分红
境内非国有法人 1.20% 12,525,084 0 0
-005L-FH002 深
光大证券股份有限公司客户信用交易担
境内非国有法人 0.41% 4,313,549 0 0
保证券账户
兴业国际信托有限公司－新股申购建行
境内非国有法人 0.33% 3,410,155 0 0
财富第一期(7 期)
东莞市财信发展有限公司 国有法人 0.30% 3,164,165 0 0
刘巧华 境内自然人 0.26% 2,680,000 0 0
李杰 境内自然人 0.18% 1,914,664 0 0
刘秀敏 境内自然人 0.16% 1,666,902 0 0
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
东莞市公路桥梁开发建设总公司 431,771,714 人民币普通股
福民发展有限公司 259,879,247 人民币普通股
东莞市福民集团公司 31,291,633 人民币普通股
中国人寿－分红－个人分红-005L-FH002 深 12,525,084 人民币普通股
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东莞发展控股股份有限公司 2011 年年度报告摘要
光大证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 4,313,549 人民币普通股
兴业国际信托有限公司－新股申购建行财富第一期(7 期) 3,410,155 人民币普通股
东莞市财信发展有限公司 3,164,165 人民币普通股
刘巧华 2,680,000 人民币普通股
李杰 1,914,664 人民币普通股
刘秀敏 1,666,902 人民币普通股
前十大股东中东莞市公路桥梁开发建设总公司、东莞市福民集团公司、东莞市
财信发展有限公司均为东莞市国资委下属企业，福民发展有限公司为东莞市福
上述股东关联关系或一致行动的说明
民集团公司的下属企业，存在关联关系。未知其他前十大流通股东之间是否存
在关联关系，也未知其是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
2011 年，国内经济形势更加复杂，资金流动性依然偏紧。公司围绕着“资产经营”和“资本运营”两
条主线，着力打造“控股型、效益型”企业。报告期，公司主业继续保持稳健增长，实现主营业务利润 3.40
亿元，比去年同期增长 16.29%。受投资收益下降的影响，公司实现营业利润 4.36 亿元，净利润 3.55 亿元，
同比分别增长 4.73%和 0.81%，整体增速较 2010 年有所放缓。
1、报告期总体经营情况
1）主要经营指标情况
报告期，公司经营管理的高速公路包括莞深高速一二期、三期东城段及龙林高速，总里程 55.7 公里。
2011 年全线收费车流量 4,409.36 万辆，同比增长 12.46%；通行费收入 70,954.77 万元，同比增长 13.52%。
2）公司业务有限多元化发展
公司实施的有限多元化发展战略，是解决公司经营路产有限经营期和公司长期存续发展之间矛盾的重
要举措，有利于改善公司主营业务过于单一的状况。报告期，公司对外投资贡献投资收益 9,434.63 万元，
合计占公司当年实现净利润的 27.21%。
3）多样化筹措资金
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东莞发展控股股份有限公司 2011 年年度报告摘要
报告期，为缓解流动性持续偏紧带来的资金压力，结合公司的负债结构及资金需求情况，公司按照“3+5
年期”的债券发行方案，成功发行总额为 7 亿元的公司债券，有效缓解了公司的资金压力，改善了公司债
务结构，为公司后续发展提供了强大的资金保障。
4）加强营运收费
2011 年，公司以“畅行莞深”为目标，合理优化人力资源配置与收费资源，有效化解了时段性车流高
峰和临时交通管制带来的多重分流压力。通过大朗收费站搬迁新建、迎宾收费站扩建工程，打通收费站通
行瓶颈，推进路产服务优化升级。
2、报告期资产、负债变动分析
1）资产构成变动分析
单位：人民币万元
2011 年末 2010 年末 资产构成
项 目
金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 变动比例
货币资金 80,219.86 16.08% 5,188.27 1.23% 14.85%
固定资产 269,601.84 54.04% 271,989.96 64.73% -10.69%
其他流动负债 - 0.00% 50,680.90 12.06% -12.06%
应付债券 69,002.40 13.83% - 0.00% 13.83%
总资产 498,851.86 - 420,192.07 - -
2）资产负债项目变动分析
单位：人民币万元
项目 2011 年末 2010 年末 变动比例 变动原因说明
货币资金 80,219.86 5,188.27 1446.18% 报告期发行公司债券收到募集资金及通行费收入增加所致
交易性金融资产 5,000.00 - - 报告期公司购买东莞信托设立的集合资金信托计划所致
应收股利 2,642.31 - - 报告期新增虎门大桥公司宣布分派的现金股利所致
短期借款 66,500.00 44,500.00 49.44% 报告期新增部分银行短期借款所致
应交税费 1,991.56 1,383.43 43.96% 报告期应交税费较上年同期增加所致
应付利息 1,553.72 61.91 2409.64% 报告期发行公司债券计提应付利息所致
应付股利 16,451.95 12,259.14 34.20% 报告期新增尚未支付的股利所致
其他应付款 20,459.69 7,401.00 176.44% 报告期公司收购莞深高速管理中心的部分价款尚未支付所致
其他流动负债 - 50,680.90 -100.00% 去年同期发行的短期融资券已于报告期兑付所致
应付债券 69,002.40 - - 报告期公司发行公司债券所致
报告期公司收到的莞深高速上屯立交项目财政补贴计入递延
其他非流动负债 2,431.02 - -
收益所致
3、成本、费用项目变动分析
单位：人民币万元
项目 2011 年度 2010 年度 变动比例 变动原因说明
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东莞发展控股股份有限公司 2011 年年度报告摘要
财务费用 5,630.92 4,253.51 32.38% 报告期发行公司债券导致计提的利息费用增加所致
营业外收入 385.24 272.65 41.29% 报告期公司收到莞深高速上屯立交项目财政补贴计入收入所致
4、现金流量表相关数据变动分析
单位：人民币万元
项目 2011 年度 2010 年度 变动比例 变动原因说明
报告期通行费收入增长导致经营活动产生的现金流
经营活动产生的现金流量净额 54,798.40 45,252.45 21.09%
入较去年同期增加所致
报告期支付管理中心收购价款及委托理财导致投资
投资活动产生的现金流量净额 -1,057.07 840.41 -225.78%
活动流出的现金较去年同期大幅增加所致
报告期发行公司债券及取得借款收到的现金较去年
筹资活动产生的现金流量净额 21,290.25 -96,080.16 122.16%
同期大幅增加所致
5、报告期公司控股及参股公司情况
截至报告期末，公司无控股公司，亦无纳入合并范围的子公司。
截至 2011 年末，公司分别持有广东虎门大桥有限公司 11.11%股权、东莞证券有限责任公司 20%股权、
东莞信托有限公司 6%股权、东莞市松山湖小额贷款股份有限公司 20%股权、东莞长安村镇银行股份有限
公司 5%股权。2011 年度，各被投资单位的主要财务信息如下：
单位：人民币万元
年度归属于母公司 公司确认的
被投资单位名称 期末总资产 期末净资产 年度营业收入
所有者的净利润 投资收益
广东虎门大桥有限公司 149,516.72 104,187.78 105,320.73 55,667.48 7,311.77
东莞证券有限责任公司 931,342.90 261,353.46 72,849.67 10,186.38 1,312.04
东莞信托有限公司 104,014.53 97,580.82 30,104.75 16,535.77 450.00
东莞市松山湖小额贷款股
21,818.72 21,753.96 3,998.90 1,804.07 360.81
份有限公司
东莞长安村镇银行股份有
149,874.24 32,330.17 5,667.62 2,019.71 -
限公司
6、报告期，公司无会计政策、会计估计变更事项
7、公司未来发展战略及主营业务经营风险
1）公司未来的发展战略：强化高速公路主业，深化有限多元化的发展战略。
2）公司面临的风险因素分析
2.1）政策风险
收费政策和收费标准调整的风险
高速公路收费政策和收费标准的调整，取决于相关政府部门，公司没有自主权。2011 年 6 月 10 日，
交通运输部等五部委联合发布了《关于开展收费公路专项清理工作的通知》，要求各省对收费公路违规收
费问题进行全面清理。公司无法预计也难以影响政府及相关主管部门对收费政策及收费标准的制定和修
改。因此，公司的收费标准或收费系数存在调整的风险。公司将密切关注最新政策动态，并及时披露相关
信息。
短期特殊政策的风险
按照交通运输部、国家发改委、财政部发布的《关于进一步完善鲜活农产品运输绿色通道政策的紧急
通知》、广东省交通运输厅发布的《关于进一步完善鲜活农产品运输绿色通道政策的紧急通知》等文件精
神，公司自 2010 年 12 月 1 日起，对整车合法装载鲜活农产品的车辆免收通行费。“绿色通道”政策实施
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东莞发展控股股份有限公司 2011 年年度报告摘要
范围的扩大及持续时间的不确定性，可能对公司的通行费收入造成一定的负面影响。
2.2）经营风险
高速公路拥有固定的收费经营期限，一旦收费期满，公司可能存在持续经营的风险。公司将力图通过
经营业务有限多元化的方式化解该风险。
2.3）流动性不足的压力
随着抑制通货膨胀取得成效，为缓解流动性偏紧的局面，央行于 2011 年 11 月 30 日宣布下调存款准
备金率，2012 年 2 月 24 日，再度下调存款准备金率 0.5 个百分点。虽然预计未来一段时期，整体流动性
环境相比 2011 年可能会有所改善，但宏观调控的整体方向并未发生实质变化。随着公司生产运营及多元
化经营的推进，公司仍然面临着资金流动性不足的压力。公司将积极利用资本市场的融资平台探讨多种组
合的融资方案，为公司发展提供资金保证。
8、2012 年的经营计划
1）加强营运收费管理，充分发挥“营销工作小组”职能，展现公司路网优势，引导更多车辆行驶莞
深高速。
2）利用资本市场，积极探索多渠道融资模式，进一步提高存量资金收益与使用效率。
3）继续探索和深化有限多元化的发展战略。
4）资金需求及使用计划
2012 年，资金支出主要包括公司日常营运管理与路面养护支出、部分收费站改扩建及支付莞深高速管
理中心剩余收购款等方面。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：万元
主营业务分行业情况
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）
年增减（%） 年增减（%） 增减（%）
交通运输辅助业 70,954.77 26,431.81 62.75% 13.52% 4.28% 3.30%
主营业务分产品情况
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）
年增减（%） 年增减（%） 增减（%）
通行费收入 70,954.77 26,431.81 62.75% 13.52% 4.28% 3.30%
5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
□ 适用 √ 不适用
§6 财务报告
6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
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东莞发展控股股份有限公司 2011 年年度报告摘要
6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
东莞发展控股股份有限公司
董事长：尹锦容
2012 年 3 月 28 日
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