天津鑫茂科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要
证券代码：000836 证券简称：鑫茂科技 公告编号：定）2012-001
天津鑫茂科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在
任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及
连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网。投资者欲了解详
细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
侯欣一 独立董事 因公出差 汪 波
张文锁 董事 因公出差 卜冬梅
1.3 公司年度财务报告已经中审亚太会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审
计报告。
1.4 公司负责人杜克荣、主管会计工作负责人田霞及会计机构负责人(会计主管人员)胡茜
声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
股票简称 鑫茂科技
股票代码 000836
上市交易所 深圳证券交易所
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
1
天津鑫茂科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要
姓 名 韩 伟 汤 萍
联系地址 天津新产业园区华苑产业区华天道 3 号 天津新产业园区华苑产业区华天道 3 号
电 话 022-83710888 022-23080182
传 真 022-83710199 022-83710199
电子信箱 whan@xinmaokeji.com.cn ptang@xinmaokeji.com.cn
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
2011 年 2010 年 本年比上年增减（％） 2009 年
营业总收入
1,208,620,970.26 862,941,950.59 40.06% 784,088,308.75
（元）
营业利润（元） -46,290,439.70 -5,752,631.58 -704.68% 62,880,394.44
利润总额（元） -42,477,668.60 18,464,558.64 -330.05% 62,359,162.70
归属于上市公
司股东的净利 -65,002,901.95 7,007,998.50 -1,027.55% 55,914,962.94
润（元）
归属于上市公
司股东的扣除
-68,682,191.11 -22,689,145.65 -202.71% 44,345,211.65
非经常性损益
的净利润（元）
经营活动产生
的现金流量净 -155,802,640.87 48,079,832.91 -424.05% -75,833,726.36
额（元）
本年末比上年末增减
2011 年末 2010 年末 2009 年末
（％）
资产总额（元） 2,098,318,568.56 2,509,669,547.89 -16.39% 1,927,961,870.51
负债总额（元） 1,138,222,647.98 1,545,558,589.13 -26.36% 953,158,934.74
归属于上市公
司股东的所有 735,853,688.77 720,551,175.74 2.12% 713,986,954.92
者权益（元）
总股本（股） 292,497,816.00 292,497,816.00 0.00% 224,998,320.00
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3.2 主要财务指标
单位：元
2011 年 2010 年 本年比上年增减（％） 2009 年
基本每股收益（元/股） -0.2222 0.0240 -1,025.83% 0.1912
稀释每股收益（元/股） -0.2222 0.0240 -1,025.83% 0.1912
扣除非经常性损益后的基
-0.2348 -0.0776 -202.58% 0.1516
本每股收益（元/股）
加权平均净资产收益率
-6.64% 0.98% -7.62% 8.39%
（％）
扣除非经常性损益后的加
-7.02% -3.34% -3.68% 7.33%
权平均净资产收益率（％）
每股经营活动产生的现金
-0.53 0.16 -431.25% -0.34
流量净额（元/股）
本年末比上年末增减
2011 年末 2010 年末 2009 年末
（％）
归属于上市公司股东的每
2.52 2.46 2.44% 3.17
股净资产（元/股）
资产负债率（％） 54.24% 61.58% -7.34% 49.44%
3.3 非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
非经常性损益项目 2011 年金额 2010 年金额 2009 年金额
非流动资产处置损益 1,333,673.56 11,948,159.46 15,519,287.10
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业
务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 3,600,607.33 8,190,600.00 3,643,400.00
定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 129,994.02 900,227.63 -6,686,786.53
所得税影响额 -181,274.02 -743,085.50 0.00
少数股东权益影响额 -1,203,711.73 -3,882,682.48 -906,149.28
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00 453,396.81 0.00
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 0.00 9,519,180.07 0.00
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 0.00 3,311,348.16 0.00
合计 3,679,289.16 29,697,144.15 11,569,751.29
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§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
本年度报告公布日前一个月末
2011 年末股东总数 44,970 46,088
股东总数
前 10 名股东持股情况
持股比例 持有有限售条 质押或冻结的
股东名称 股东性质 持股总数
（%） 件股份数量 股份数量
天津鑫茂科技投资集团有
境内非国有法人 30.11% 88,070,872 37,168,348 87,780,000
限公司
天津大学实业发展总公司 国有法人 1.78% 5,214,551 0 0
天津投资集团公司 国有法人 1.45% 4,255,420 0 0
朱永利 境内自然人 0.37% 1,070,860 0 0
中国建设银行－摩根士丹
利华鑫多因子精选策略股 基金、理财产品等其他 0.36% 1,057,758 0 0
票型证券投资基金
中融国际信托有限公司－
基金、理财产品等其他 0.34% 1,000,000 0 0
融金 36 号资金信托合同
王广慧 境内自然人 0.33% 963,658 0 0
中国船舶重工集团公司第
国有法人 0.28% 819,104 0 0
七Ｏ七研究所
何启军 境内自然人 0.27% 781,800 0 0
关少佳 境内自然人 0.26% 756,633 0 0
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
天津鑫茂科技投资集团有限公司 50,902,524 人民币普通股
天津大学实业发展总公司 5,214,551 人民币普通股
天津投资集团公司 4,255,420 人民币普通股
朱永利 1,070,860 人民币普通股
中国建设银行－摩根士丹利华鑫多因子精选
1,057,758 人民币普通股
策略股票型证券投资基金
中融国际信托有限公司－融金 36 号资金信托
1,000,000 人民币普通股
合同
王广慧 963,658 人民币普通股
4
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中国船舶重工集团公司第七Ｏ七研究所 819,104 人民币普通股
何启军 781,800 人民币普通股
关少佳 756,633 人民币普通股
公司第一大股东鑫茂集团与其他前九名股东无关联关系。公司未知其他九名无限
上述股东关联关系或一
致行动的说明 售条件股东的关联或一致行动关系。
4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
一、报告期内公司经营情况的回顾
1、公司总体经营业绩情况：
2011 年是公司积极推动产业结构调整的一年。由于持续受到地产宏观调控政策的影响，公
司工业地产销售大幅下降，严重影响了公司本年度经营业绩。面对错综复杂的政策和市场环境，
公司按照董事会制定的“转型、创新、增长”的经营战略，在继续加强科技园存量房产销售的
同时，进一步加大对光通信产业的投入力度，加快光通信产业的快速发展。同时将经营业绩亏
损的风电产业进行转让，以减少风电业务连续亏损给上市公司业绩带来的不利影响。公司产业
结构经过调整，已取得一定成效，光通信产业生产规模和盈利水平持续提升，销售收入规模大
幅超过工业地产业务，综合竞争力进一步增强，为公司后续发展奠定了关键性基础。
2011 年公司实现营业收入 12.09 亿元，比上年同期增长 40.06%，实现净利润-6500 万元。
1）、高科技产业：
本报告期内，光通信产业实现快速发展，为公司创造了持续、稳定的收入和效益。2011
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年累计生产光纤约 755 万芯公里，生产光缆约 11 万皮长公里。光纤三期下半期 3 塔 6 线扩产
项目进展顺利，目前关键设备安装调试基本完毕，预计 2012 年一季度末实现试生产。另外，
光纤公司在增加产能的同时，不断改进和完善生产工艺及流程，设备拉丝效率进一步得到提升，
为后续扩产奠定了良好基础。报告期内，公司光纤光缆自主品牌营销全面展开，参加了中国联
通公司、中国移动公司 2011 年度集采招标，并成功入围。目前公司光纤光缆产品已投入各大
运营商使用。
公司风电板块因受风电场“后续建设资金瓶颈”及“叶片市场拓展瓶颈”等的影响，公司
风电叶片难以形成规模销售，严重影响了该板块的经营业绩。鉴于此，为减少风电业务已发生
的和可预见的连续亏损给上市公司业绩带来的不利影响，避免上市公司损失继续扩大，经与控
股股东鑫茂集团协商，本报告期内，公司将风电板块即全部鑫风能源公司 62.04%的股权转让
给鑫茂集团（详细内容已刊登于 2011 年 6 月 17 日《中国证券报》及《证券时报》）。
2011 年公司 IT 产业中系统集成、数码安防及财税软件等公司通过加强内控建设，规范企
业运作，有效降低了运营成本，同时依靠科技创新和市场开拓，核心竞争力进一步加强，产业
规模稳步提升，盈利能力稳步增长。
2）、工业地产：
报告期内，公司采取多种营销手段继续加大科技园存量房产的销售力度，但由于持续受到
国家地产宏观调控政策及银根收紧使购房中小企业贷款难度大幅增加等客观因素的影响，公司
新能源新材料产业基地、汽车孵化器产业基地的工业地产销售基本停滞，加之受到国家从紧货
币政策影响，上述地产公司财务费用大幅增加，严重影响了报告期内公司房产的销售及盈利能
力，同时也给上市公司整体经营业绩造成了较大的负面影响。本报告期内，公司科技园房产累
计实现销售约 8243 万元。
二、公司未来发展展望
1、公司所处行业发展趋势及面临竞争：
1）、高科技产业：
A、光通信产业：
随着 FTTX 业务、三网融合、智能电网等业务的深入开展及工信部 “宽带中国”战略的
实施，预计未来 3～5 年三大电信运营商将进一步加大对光纤光缆的需求，同时对现有的承载
网络也提出了更高的要求，这为我国光纤光缆产业的大发展提供了前所未有的契机。据权威机
构预测，2012 年我国的光纤市场需求量约为 1.5～1.6 亿芯公里，而截止 2011 年底国内光纤总
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产能约为 1.3 亿芯公里，光纤产能仍存在不足，供需缺口仍待填补。同时，预计未来五年内，
光纤价格亦会保持相对稳定。此外光纤光缆企业在新领域的创新和新技术推广应用更受关注，
也为公司光通信产业带来了重要的发展机遇。
B、其它高科技产业：
公司系统集成项目等受益于国家宏观政策导向及滨海新区的快速发展，具有较大发展机
遇。同时高校财务软件、安防监控系统产品发展迅速，研发实力强劲，市场开拓领域也将不断
扩大。
2）、工业地产：
2011 年度，中国房地产市场受政策导向影响明显，加之银行严控按揭规模，一定程度上抑
制了购房需求。预计 2012 年国家对房地产市场的宏观调控力度不会明显放松，市场形势仍存
在诸多不确定因素，房产销售形势不容乐观。面对错综复杂的房地产市场形势和不断调整的宏
观政策，公司将密切关注市场动态，积极研究宏观政策，缩小工业地产所占公司业务比重，加
快公司产业结构调整。
2、公司发展规划及新年度的经营计划：
2012 年，由于房地产市场形势及经营环境不会发生明显改善，公司工业地产销售形势仍
不容乐观，公司可持续发展面临严峻挑战。为此，公司依据对所属行业市场环境及发展趋势的
判断，确定了 2012 年“扭亏、转型、增盈”的工作思路，根据市场变化情况，集中优势资源，
继续推动光通信产业的快速发展，同时减少地产业务所占比重。2012 年公司将重点做好以下
工作：
1）、高科技产业：
A、启动光纤第二工厂扩产项目。基于光通信市场近年来持续、高速发展的发展趋势，根
据对当前和中长期光纤行业的市场需求、竞争需求和经济效益估算分析，经公司五届董事会三
十次会议审议通过，公司将继续扩大光纤产品生产规模，在现有十二塔二十四线拉丝塔的基础
上，再分期新增九塔十八线及相关配套设备，投资总额不超过 2.9 亿元。首期投资建造六塔十
二线，预计 2012 年底可投入试运行，另三塔六线将尽快安排实施并投产。2013 年上述六塔十
二线达产后，预计年产能将达到 2150 万芯公里。（详细内容参见公司 2012 年 3 月 7 日“对外
投资公告”）。
B、启动光缆二期、三期扩产项目。基于对光缆行业市场需求、竞争需求和经济效益估算
分析，公司拟计划在现有产能基础上，分期进行光缆二期、三期扩产项目。首期扩产将利用现
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有厂房条件，适当新增部分生产设备，扩大 100 万芯公里产能，增加带缆生产能力、齐全产品
品种，扩产工作计划于 2012 年 3 季度完成。待二期扩产达产后，公司将视市场情况，计划于
2012 年四季度着手启动三期 200 万芯公里扩产项目。目前相关前期准备工作正在进行中。
C、继续加大光纤光缆自营销售力度，扩大销售规模，增加市场占有率。
D、进一步完善光通信产业链。在光纤、光缆扩产的基础上，持续关注光纤预制棒项目，
继续做好前期可研及论证工作，具体项目投资方式、启动时机等尚需根据公司总体安排进一步
确定。
E、对于其他高科技产业，根据国家十二五发展规划，公司将继续大力推动软件、系统集
成、安防监控等高科技产业的发展，加大产品研发及市场开拓，提升市场占有率，力争产业规
模和利润较去年同期有较大的提高。
2）、工业地产：
公司将密切关注市场动态，适时推进相关地产业务转让事宜，加快公司产业结构调整。
3、资金需求及使用计划：
2012 年公司资金需求主要有以下几个方面：
1）、公司光纤第二工厂扩产项目投入；
2）、公司光缆二期扩产项目投入；
3）、按照公司整体资金安排计划，年内将部分偿还银行贷款。
2012 年公司主要资金来源包括以下几个方面：
1）、争取启动非公开发行募集现金；
2）、公司软件大厦 A 区及华天道 3 号租金收入、光纤二期设备租赁收入；
3）、进一步调整公司资产结构，增加公司现金流入；
4）、各参控股企业的投资收益；
5）、存量科技园房产销售款；
6）、银行及各类金融机构中长期贷款及融资；
7）、利用现有生产设备，进行设备租赁融资；
8）、市级研发基金对光通信项目的支持资金。
同时公司在 2012 年将开展其它形式的多渠道融资工作，以满足企业发展的需要，同时加
强成本控制，降低公司管理费用，改善公司资产负债结构，降低各产业经营风险，保证公司资
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产负债结构的合理性。
4、可能对公司产生不利影响的风险因素及对策：
1）、国家宏观调控政策的影响
公司开发的工业房地产项目，受国家地产宏观政策调控的影响较大，地产政策的变化将会
对公司科技园开发产业带来一定风险。
2）、高科技产业投资风险
光通信市场在未来几年内将维持良好的发展趋势，且销售价格亦会保持相对稳定，不会出
现较大投资风险。但如遇未来三至五年内，国家光通信产业政策出现重大变化、中国信息化建
设进程大幅度放缓，将直接导致光纤市场规模大幅萎缩，造成全国范围内光纤产能过剩，从而
形成政策风险。另外，届时由于产能过剩导致光纤产品在三大电信运营商集采价格下降，也将
影响到公司光纤产品的销量和盈利水平，形成一定价格及市场风险。
另外，公司所从事的软件、集成、安防等高科技领域均为从事多年且已形成了稳定的发展
态势，拥有了大量核心技术及完备的技术管理团队，这一领域出现风险可能性较小。
3）、对策及措施
公司将严格遵守国家及证券监管机构有关法律规定，进一步完善公司的经营管理机制，加
强公司内部控制，确保公司在持续规范运作、合法经营的基础上，强化支撑公司快速发展的项
目储备工作，实施人员储备与培训计划，及时把握市场发展动态，重点发展优势产业，不断提
升公司的核心竞争力。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：万元
主营业务分行业情况
营业收入比 营业成本比
毛利率比上
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 上年增减 上年增减
年增减（%）
（%） （%）
房地产开发与销售 8,242.73 6,528.84 20.79% -51.73% -48.82% -4.50%
信息技术 102,816.45 91,203.24 11.30% 65.65% 69.03% -1.77%
风电 4,439.21 3,933.38 11.39% 148.87% 91.18% 26.73%
酒店及其他服务 5,363.71 2,602.71 51.48% -0.08% -1.76% 0.83%
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主营业务分产品情况
营业收入比 营业成本比
毛利率比上
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 上年增减 上年增减
年增减（%）
（%） （%）
光通信网络产品 81,671.24 73,249.76 10.31% 67.01% 72.93% -3.08%
风叶产品 4,439.21 3,933.38 11.39% 148.87% 91.18% 26.73%
软件产品 2,769.39 631.58 77.19% 84.85% 6,318.50% -22.15%
商品 5,988.30 5,766.71 3.70% 103.05% 63.76% 23.11%
工程 12,387.52 11,555.19 6.72% 42.11% 43.24% -0.73%
房租 969.67 400.68 58.68% 7.55% 0.00% 3.12%
酒店 2,594.59 1,614.58 37.77% -8.43% -0.72% -4.84%
技术服务 1,074.71 22.08 97.95% -28.92% -96.06% 35.04%
房地产 8,242.73 6,528.84 20.79% -51.73% -48.82% -4.50%
其他业务收入 724.74 565.36 21.99% 499.11% 817.35% -27.06%
5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化
的原因说明
√ 适用 □ 不适用
1、报告期内，公司将风电板块业务转出，减少了风电业务已发生的和可预见的连续亏损
给上市公司业绩带来的不利影响。
2、报告期内，公司工业地产业务受地产宏观调控政策影响及国家从紧货币政策影响，地
产公司财务费用大幅增加，公司房产销售及盈利能力大幅下降。
§6 财务报告
6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
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6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内，减少了三家子公司：天津鑫茂鑫风能源科技有限公司及其两家子公司酒泉鑫茂
科技风电设备制造有限责任公司和甘肃鑫汇风电开发有限责任公司。
根据 2011 年 6 月 14 日召开的第五届董事会第二十次会议以及 2011 年 7 月 1 日召开的临
时股东会决议及股权转让协议，本公司持有子公司天津鑫茂鑫风能源科技有限公司 62.04%的
股权全部转让给天津鑫茂科技投资集团有限公司，出售完成日为 2011 年 8 月 31 日。故自出售
完成日不再将天津鑫茂鑫风能源科技有限公司及其两家子公司酒泉鑫茂科技风电设备制造有
限责任公司和甘肃鑫汇风电开发有限责任公司纳入合并财务报表范围。
6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
天津鑫茂科技股份有限公司董事会
董事长 杜克荣
二○一二年三月十三日
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