证券代码：000933           证券简称：神火股份         公告编号：2019-032
                 河南神火煤电股份有限公司
          关于 2019 年度继续开展套期保值业务的公告
    本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证公告内容的真实、准确和完整，没
 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

    由于国内外经济形势多变，有色金属产品市场价格波动较大，铝
价的波动对公司铝锭售价产生直接且重大的影响，在很大程度上决定
着公司的效益。因此，为规避市场价格波动风险，将公司铝锭的销售
价格风险控制在适度范围内，实现公司稳健经营的目标，公司决定在
股东大会对董事会的授权范围内，根据市场情况，利用期货的套期保
值功能，于 2019 年继续在上海期货交易所适时开展铝锭期货套期保
值业务，具体情况如下：
    一、履行合法表决程序的说明
    2019 年 4 月 25 日，公司董事会第七届十六次会议以 9 票同意、
0 票反对、0 票弃权的表决结果审议通过了《关于 2019 年度继续开展
套期保值业务的议案》。
    该事项不属于关联交易事项，无需履行关联交易表决程序。
    根据《公司章程》相关规定，该事项在公司股东大会对董事会授
权范围内，不需提交公司 2018 年年度股东大会审议。
    二、交易背景及交易品种
    为避免公司主要产品铝锭市场价格波动带来的影响，降低铝锭价
格波动风险，公司将通过期货套期保值的避险功能降低价格波动风
险。公司开展期货套期保值业务，仅限于本公司生产销售的铝锭的套
期保值，不进行投机和套利交易。
    三、投入资金及业务期间
    公司在铝锭期货套期保值业务中投入保证金不超过人民币 3 亿
元，全部为自有资金。该项业务在公司股东大会对董事会授权范围内，
业务期间自董事会审议通过后一年内有效。
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       四、开展铝锭期货套期保值业务的必要性
       公司在保证正常生产经营的前提下，根据市场情况，利用期货工
具的套期保值功能，适时开展期货套期保值业务，充分利用期货市场
套期保值的避险机制，将公司铝锭的销售价格风险控制在适度范围
内，有利于规避市场价格波动风险，锁定公司的产品预期利润，控制
经营风险，提高公司抵御市场波动和平抑价格震荡的能力，实现公司
稳健经营的目标。
       五、开展铝锭套期保值业务的准备情况
       1、公司已制定《河南神火煤电股份有限公司期货保值业务管理
办法》，套期保值工作按照以上制度严格执行。
       2、公司建立了完善的期货套期保值业务决策、操作、监督等工
作分工和控制机制。
    领导决策组是期货保值交割销售业务的决策机构；实施操作组负
责信息的收集、行情的研判，提出套期保值方案操作和修改的建议，
根据领导决策组审批过的保值方案下达的交易指令等工作；资金风控
组负责审核期货保值方案是否具有严肃性，审核期货保值方案是否合
理，以及保值方案是否按照审慎稳健、规避风险的原则等工作。
       3、公司操作期货的下单员、交易员、风险管理员、合规管理员
等均从事铝锭现货和期货业务多年，具有一定的理论基础和实务操作
经验。
       六、开展铝锭期货套期保值业务的风险分析
       1、市场风险：因期货市场价格波动过大，造成保证金不足的风
险。
       2、价格波动风险：铝锭期货合约价格易受基差变化影响，行情
波动较大可能产生价格波动风险，造成期货交易的损失。
       3、信用风险：虽然公司建立了选择经纪公司的制度和程序，但
不排除发生信用风险的可能性。

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    4、操作风险：公司在开展衍生品交易业务时，如发生操作人员
未按规定程序报备及审批,或未准确、及时、完整地记录金融衍生品
业务信息,将可能导致衍生品业务损失或丧失交易机会。
    5、法律风险：公司开展衍生品交易业务时,存在交易人员未能充
分理解交易合同条款和产品信息,导致经营活动不符合法律规定或者
外部法律事件而造成的交易损失。
    七、风险控制措施
    1、公司已制定《河南神火煤电股份有限公司期货保值业务管理
办法》，套期保值工作按照以上制度严格执行。
    2、公司建立并严格执行套期保值风险控制制度，利用事先、事
中和事后的风险控制措施，预防、发现和化解信用风险、市场风险、
操作风险和法律风险。
    3、公司将套期保值业务与公司生产经营相匹配，最大程度对冲
价格波动风险。公司期货套期保值业务只限于在境内期货交易所交易
的铝锭期货，不进行投机和套利交易，持仓时间与现货保值所需的计
价期相匹配。
    4、严格规定业务操作程序，有效控制和规避操作风险。
    5、在制订交易方案时做好资金测算，做好时时监控，发生风险
的概率较小。
    6、公司将合理调度自有资金用于套期保值业务，同时加强资金
管理的内部控制，严格控制不超过董事会批准的保证金额度。
    7、公司建立选择经纪公司的制度和程序，将通过在各经纪公司
分仓交易，加强资金管理，降低风险。
    8、公司将建立有效的风险测算系统及相应的风险预警系统。
    八、期货公允价值分析
    公司拟开展的衍生品交易品种市场透明度大，成交活跃，流动性
较强，成交价格和结算价能充分反映衍生品的公允价值。

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    九、会计政策及核算原则
    公司根据《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》、《企业
会计准则第 24 号-套期会计》对金融衍生品核算。
    十、铝锭期货套期保值业务后续信息披露
    1、当套期保值业务出现重大风险或可能出现重大风险，套期保
值业务导致合计亏损或浮动亏损金额每达到公司最近一期经审计净
资产的 10%时，公司将及时发布临时公告并披露相关情况。
    2、公司将在定期报告中对已经开展的套期保值业务相关信息予
以披露。
    十一、独立董事关于 2019 年度继续开展期货套期保值业务的书
面意见
    公司拟使用自有资金利用境内期货市场继续开展套期保值业务
的相关审批程序符合国家相关法律、法规及《公司章程》的有关规定。
    在保证正常生产经营的前提下，公司根据市场情况，利用期货的
套期保值功能，使用自有资金适时开展铝锭期货套期保值业务，且不
进行投机和套利交易，有利于锁定公司的产品预期利润，控制经营风
险，提高公司抵御市场波动和平抑价格震荡的能力，不存在损害公司
和全体股东利益的情形。
    十二、备查文件
    1、公司董事会第七届十六次会议决议；
    2、公司独立董事关于 2019 年度继续开展期货套期保值业务的书
面意见。
    特此公告。




                               河南神火煤电股份有限公司董事会
                                      2019 年 4 月 27 日

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