四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
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证券代码：000935 证券简称：ST 双马 公告编号：2010-10
四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。投资者
欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓
名
未亲自出席董事职
务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
姜祥国 董事 工作原因 王铁国
王俏 董事 工作原因 王铁国
1.3 公司年度财务报告已经德勤华永会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报
告。
1.4 公司负责人王铁国、主管会计工作负责人黄灿文及会计机构负责人(会计主管人员)吴巧莉声明：
保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 ST 双马
股票代码 000935
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 四川江油二郎庙镇
注册地址的邮政编码 621716
办公地址 四川江油二郎庙镇
办公地址的邮政编码 621716
公司国际互联网网址 http//www.cement.com.cn
电子信箱 public.sm@cn.lafarge.com
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 魏斌 岳珊
联系地址 四川成都总府路2 号时代广场B 座17 层 北京市朝阳区东三环北路2 号南银大厦29 层
电话 02886730850 01058275859
传真 01064106432 01064106432四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
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电子信箱 public.sm@cn.lafarge.com public.sm@cn.lafarge.com
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
2009 年 2008 年 本年比上年增减（％） 2007 年
营业总收入 724,116,919.18 595,395,922.14 21.62% 556,041,467.45
利润总额 223,891,560.40 83,092,545.71 169.45% -324,726,718.01
归属于上市公司股东
的净利润
210,191,078.28 53,578,939.57 292.30% -315,914,327.50
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益
的净利润
85,395,285.34 -7,241,952.26 -316,623,710.40
经营活动产生的现金
流量净额
406,966,634.29 134,881,280.12 201.72% 38,103,750.05
2009 年末 2008 年末
本年末比上年末增减
（％） 2007 年末
总资产 974,015,382.56 986,773,954.32 -1.29% 870,145,285.55
归属于上市公司股东
的所有者权益
424,421,750.59 192,419,383.85 120.57% -3,136,703.91
股本 319,410,000.00 319,410,000.00 0.00% 319,410,000.00
3.2 主要财务指标
单位：元
2009 年 2008 年 本年比上年增减（％） 2007 年
基本每股收益（元/股） 0.66 0.17 288.24% -0.99
稀释每股收益（元/股） 0.66 0.17 288.24% -0.99
扣除非经常性损益后的基本
每股收益（元/股）
0.27 -0.02 -0.99
加权平均净资产收益率（%） 69.40% 226.52% -157.12% -204.46%
扣除非经常性损益后的加权
平均净资产收益率（%）
28.20% 107.17% -78.97% -206.61%
每股经营活动产生的现金流
量净额（元/股）
1.27 0.42 202.38% 0.12
2009 年末 2008 年末
本年末比上年末增减
（％） 2007 年末
归属于上市公司股东的每股
净资产（元/股）
1.33 0.60 121.67% -0.01
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -1,484,781.43
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合400,300.00四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
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国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 460,350.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 126,680,926.85
受“5.12”地震影响，本
公司投保了财产损失和
营业中断险，在本期确认
了保险收入
122,433,106.52 元。截止
本报告期所有保险赔付
均已收到。
所得税影响额 -310,406.65
少数股东权益影响额 -950,595.83
合计 124,795,792.94 -
3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股送股
公积金转
股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 181,460,19
3 56.81% 181,460,19
3 56.81%
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中：境内非国有
法人持股
境内自然人持
股
4、外资持股 181,460,19
3 56.81% 181,460,19
3 56.81%
其中：境外法人持
股
181,460,19
3 56.81% 181,460,19
3 56.81%
境外自然人持
股
5、高管股份
二、无限售条件股份 137,949,80
7 43.19% 137,949,80
7 43.19%
1、人民币普通股 137,949,80
7 43.19% 137,949,80
7 43.19%
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
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4、其他
三、股份总数 319,410,00
0100.00% 319,410,00
0 100.00%
限售股份变动情况表
单位：股
股东名称 年初限售股数
本年解除限售股
数
本年增加限售股
数 年末限售股数限售原因 解除限售日期
拉法基瑞安（四
川）投资有限公
司
181,460,193 0 0 181,460,193 股改承诺
2010 年06 月06
日
成都建材（集团）
有限公司
615,119 615,119 0 0 股改承诺 2008 年06 月06
日
四川矿山机器
（集团）有限责
任公司
615,119 615,119 0 0 股改承诺
2008 年06 月06
日
四川广旺能源发
展(集团)有限责
任公司
538,229 538,229 0 0 股改承诺
2008 年06 月06
日
四川省信托投资
公司
461,340 461,340 0 0 股改承诺 2008 年06 月06
日
合计 183,690,000 2,229,807 0 181,460,193 － －
4.2 前10 名股东、前10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 27,957
前10 名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数
持有有限售条件股份
数量
质押或冻结的股份数
量
拉法基瑞安（四川）投资有限
公司
境内非国有法
人
56.81% 181,460,193 181,460,193 0
吕立芬 境内自然人 0.56% 1,792,619 0 0
郑新祥 境内自然人 0.53% 1,700,291 0 0
罗志文 境内自然人 0.48% 1,541,937 0 0
张李露 境内自然人 0.47% 1,488,329 0 0
米亚西 境内自然人 0.42% 1,341,212 0 0
上海金宏浦投资管理有限公
司
境内非国有法
人
0.32% 1,018,500 0 0
胡元明 境内自然人 0.31% 999,949 0 0
吕玉清 境内自然人 0.28% 900,000 0 0
成都建材集团有限公司
境内非国有法
人
0.21% 660,119 0 0
前10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
吕立芬 1,792,619 人民币普通股
郑新祥 1,700,291 人民币普通股
罗志文 1,541,937 人民币普通股四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
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张李露 1,488,329 人民币普通股
米亚西 1,341,212 人民币普通股
上海金宏浦投资管理有限公司 1,018,500 人民币普通股
胡元明 999,949 人民币普通股
吕玉清 900,000 人民币普通股
成都建材集团有限公司 660,119 人民币普通股
朱红君 586,690 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行
动的说明
前10 名股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的
一致行动人；未知其他流通股股东之间是否存在关联关系，也未知其他流通股股东之间是否属
于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
实际控制人名称： _拉法基中国海外控股公司
法定代表人： _Sang Kook Kang
成立日期：_1997 年
公司类型：_英属维尔京群岛
公司住所：_Palm Chambers No.3, P.O. Box. 3152, Road Town, Tortola, British Virgin Islands
经营范围：_投资及管理
拉法基中国于1997 年4 月16 日在英属维尔京群岛注册成立，其前身为TYPHOON SECURITIES LIMITED ，自1997 年7 月
4 日起更名为拉法基中国。拉法基中国的授权注册资本250,000 美元（每股面值0.01 美元，分成5,000,000 股A 股及20,000,000
股B 股），实际注册资本为165,182.00 美元（4,937,165 股A 股及11,580,983 股B 股）。拉法基瑞安于2005 年11 月9 日收购拉
法基中国100%股份。
拉法基瑞安水泥有限公司是法国拉法基集团和香港瑞安集团在香港设立的一家合资企业，拉法基集团和瑞安集团将其在中国
设立的水泥及相关产业的主要企业都投入到拉法基瑞安水泥有限公司，其中拉法基集团持股55%，瑞安集团持股45%，该公
司通过其在海外设立的投资公司或直接亲自在中国境内从事投资，并对在华投资企业进行管理。四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
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4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期任期终止日期
年初持股
数
年末持股
数 变动原因
报告期内
从公司领
取的报酬
总额（万
元）（税前）
是否在股
东单位或
其他关联
单位领取
薪酬
王铁国 总经理 男 52 2008 年06 月
23 日
2011 年06 月
22 日
0 0未变动 30.00 否
华顾思 董事 男 54 2008 年06 月
23 日
2009 年03 月
20 日
0 0未变动 0.00 是
王俏 董事 女 42 2008 年06 月
23 日
2011 年06 月
22 日
0 0未变动 0.00 是
周海红 董事 女 54 2008 年06 月
23 日
2011 年06 月
22 日
0 0未变动 0.00 是
巴贝 董事 男 53 2008 年06 月
23 日
2009 年06 月
11 日
0 0未变动 0.00 是
黎树深 董事 男 50 2008 年06 月
23 日
2011 年06 月
22 日
0 0未变动 0.00 是
戴德富 独立董事 男 70 2008 年06 月
23 日
2011 年06 月
22 日
0 0未变动 3.00 否
吴坚 独立董事 男 68 2008 年06 月
23 日
2011 年06 月
22 日
0 0未变动 3.00 否
张二美 独立董事 女 69 2008 年06 月
23 日
2011 年06 月
22 日
0 0未变动 3.00 否
齐天义 监事 男 57 2008 年06 月
23 日
2011 年06 月
22 日
0 0未变动 0.00 是
李凤利 监事 男 49 2008 年06 月
23 日
2011 年06 月
22 日
0 0未变动 6.20 否四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
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唐洪 监事 男 31 2008 年06 月
22 日
2011 年06 月
22 日
0 0未变动 0.00 是
魏斌 董事会秘书 男 41 2009 年08 月
20 日
2011 年06 月
22 日
0 0未变动 4.67 否
黄灿文 财务总监 男 40 2009 年08 月
20 日
2011 年06 月
22 日
0 0未变动 6.62 否
布赫 董事 男 51 2009 年06 月
30 日
2011 年06 月
22 日
0 0未变动 0.00 是
姜祥国 董事 男 50 2009 年06 月
30 日
2011 年06 月
22 日
0 0未变动 0.00 是
王俏 财务总监 女 42 2008 年06 月
23 日
2009 年08 月
20 日
0 0未变动 7.38 是
高萍 董事会秘书 女 40 2008 年06 月
23 日
2009 年05 月
08 日
0 0未变动 5.10 是
方璇 董事会秘书 女 41 2009 年05 月
15 日
2009 年08 月
20 日
0 0未变动 4.67 是
合计 - - - - - 0 0 - 73.64 -
董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
5.2 董事出席董事会会议情况
董事姓名 具体职务 应出席次数
现场出席次
数
以通讯方式
参加会议次
数
委托出席次
数 缺席次数
是否连续两次
未亲自出席会
议
王铁国 董事长 11 6 5 0 0 否
姜祥国 董事 5 2 1 2 0 是
黎树深 董事 11 3 4 4 0 是
周海红 董事 11 5 4 2 0 否
布赫 董事 5 1 2 2 0 否
王悄 董事 11 5 2 4 0 是
巴贝 董事 5 0 0 5 0 是
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
姜祥国： 工作原因
黎树深：工作原因
王悄：工作原因
巴贝：工作原因
年内召开董事会会议次数 11
其中：现场会议次数 2
通讯方式召开会议次数 5
现场结合通讯方式召开会议次数 4四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
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§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
22009 年度董事会报告
一． 报告期内公司经营情况
（一）报告期内公司生产经营情况回顾
１．报告期内公司总体生产经营情况
2009 年，四川双马在各级政府的大力支持下，在公司董事会的坚强领导下，通过全体员工的不懈努力，公司克服了金融危机，
水泥市场竞争激烈和原材料短缺和价格的急剧增长等困难， 在2008 年良好业绩的基础上， 公司2009 年在生产经营方面到
达了一个新的里程碑，经营利润大幅增长。
（1）2009 年四月起，由于水泥市场的激烈竞争和新产能的快速扩张， 加之由于金融危机等原因致使灾后重建项目推迟，大
量外省水泥进入四川市场等因素，市场水泥价格下跌。公司管理层和销售部门果断采取措施，调整销售策略，优化产品结构，
提高客户服务水平等，从而在保证了公司的市场份额的同时，实现销售利润的显著增长。
（2）公司完成了灾后重建项目建设，保证了生产经营的正常运行。
（3）。积极和保险公司协商保险赔款事宜， 并在下半年与保险公司谈判就保险赔款达成协议，总赔偿净额为17300 万元（其
中当期确认12243 万元），截止本报告期已全额收到。
（4）大股东的控股母公司拉法基瑞安公司为了支持灾后重建，特向本公司及其子公司电力公司捐赠2423 万元，截止本报告
期已全额收到。
（5）2009 年原燃材料大幅涨价，特别是由于激烈的市场竞争有些材料奇缺，公司积极优化采购管理，优化生产工艺，良好使
用替代材料，降低成本和费用，实现经营利润大幅增长。
（6）继续提高员工的安全意识，加强公司的安全管理，实现了公司2009 年无重大安全事故。
（7）公司高度重视环保，积极响应政府号召，做好节能减排的工作，在污染治理上投入了大量资金，在生产环节中所有产生
污染的工段都安装了污染处理设施，随着技术的进步，公司还不断地对环保处理设施进行更新改造升级。根据国家节能减排
的方针政策大幅减少三废排放。
（8）公司继续致力于2008 年8 月8 日启动的资产重组工作，计划向拉法基中国海外控股公司发行A 股股票，收购其持有的
都江堰拉法基水泥有限公司50%的股权。并在2009 年取得国家商务部的批准，在2010 年4 月取得国家发改委的批准，现正
报证监会批准。该项重组的成功，将会大大改善我公司的资产状况和提升我公司的盈利能力。
（9）良好控制流动资金, 及时收回货款和降低存货, 在保证正常的生产经营和灾后重建项目资金需求的情况下, 提前偿还银行
借款。
（10）积极筹备宜宾新线建设,签订总包合同,于2010 年初正式开工建设。并完成了新线项目的资金筹集。
（11）公司为了提高管理效率, 标准和优化内部控制程序，成功实施了ERP 系统(T +one)。
（12）宜宾公司获得了西部大开发的企业所得税优惠政策和电力公司获得灾后重建的2008 所得税优惠。
2009 年，公司生产水泥187.54 万吨，比上年同期的160.5 万吨增加27.04 万吨，同比增长16.85 %；销售水泥192.13 万吨，
比上年同期的161.90 万吨增加30.23 万吨，同比增长18.67%； 公司2009 年实现营业收入 72,411.69 万元，比上年同期59,539.59
万元增加12,872.10 万元，增长21.62% ；实现营业利润9,829.51 万元，比上年同期3,514.60 万元增加6,314.91 万元，增长
179.68%； 实现净利润22,052.63 万元，比上年同期6,192.95 万元增加15,859.68 万元，增长256.09%，其中归属母公司所有
者的净利润为21,019.11 万元，比上年同期5,357.89 万元增加15,661.22 万元，增长292.30%；
每股收益0.66 元，比上年同期0.17 元增加0.49 元/股，增长288.24%。
2． 公司资产构成及主要费用变动情况
主要会计科目说明
资产负债表____单位：万元
项目_年末金额_占总资产的比重_年初金额_净增加额_增长%_报告期末占总资产比重比上年末增减（百分点）_备注
货币资金_ 13,577.78 _13.94%_ 19,753.72 _ -6,175.94 _-31.26%_-6.08 _归还银行借款及工
程用款增加所致
其他应收款_ 2,099.38 _2.16%_ 4,294.20 _ -2,194.82 _-51.11%_-2.20 _收到年初已确认的
地震保险赔付
存货_ 7,297.23 _7.49%_ 10,490.35 _ -3,193.12 _-30.44%_-3.14 _加强管理，降低存货
固定资产_ 49,253.77 _50.57%_ 40,452.53 _ 8,801.24 _21.76%_9.57 _地震修复工程转固四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
9
在建工程_ 7,645.62 _7.85%_ 5,257.69 _ 2,387.93 _45.42%_2.52 _宜宾新线建设
其他非流动资产_ 1,027.50 _1.05%_ 300.00 _ 727.50 _242.50%_0.75 _股份本
部及宜宾新线建议支付的土地购买款
短期借款_ 12,305.60 _12.63%_ 35,040.00 _ -22,734.40 _-64.88%_-22.88 _本期资金状况较
好，归还银行借款
应付票据_ 2,291.43 _2.35%_ - _ 2,291.43 _ _ _合理管理资金，以
承兑汇票支付货款
长期借款_ 12,193.67 _12.52%_ 17,193.67 _ -5,000.00 _-29.08%_-4.91 _本期资金状况较好，归
还银行借款
资本公积_ 17,943.41 _18.42%_ 15,762.29 _ 2,181.13 _13.84%_2.45 _收到集团的地震捐
赠
利润表
____单位：万元
项目_本年金额_上年金额_净增加额_增长%_备注
营业收入_ 72,411.69 _ 59,539.59 _ 12,872.10 _21.62%_销量增加增加收入
财务费用_ 2,215.37 _ 3,726.75 _ -1,511.38 _-40.55%_银行借款减少，减少财务费用
资产减值损失_ -246.84 _ 4,526.70 _ -4,773.54 _-105.45%_上年同期因地震计提固定资产减值准备及处
置子公司合并补计坏帐准备
营业外收入_ 13,625.57 _ 5,659.27 _ 7,966.30 _140.77%_本期确认地震保险赔付1.22 亿元，上年同期为0.51
亿元
3．报告期内公司经营活动，投资活动和筹资活动产生的现金流量情况
现金流量表
____单位：万元
项目_本年金额_上年金额_净增加额_增长%_备注
1、经营活动产生的现金流量净额_ 40,696.66 _ 13,488.13 _ 27,208.54 _201.72%_
销售商品、提供劳务收到的现金_ 88,676.80 _ 77,659.88 _ 11,016.92 _14.19%_销售收入增加，货款回笼及时
收到其他与经营活动有关的现金_ 20,739.30 _ 7,215.50 _ 13,523.81 _187.43%_当期收到地震保险赔付1.22 亿元
购买商品、接受劳务支付的现金_ 48,253.14 _ 48,859.16 _ -606.02 _-1.24%_在产量增加的情况下，以汇票支付货
款
2、投资活动产生的现金流量净额_ -18,133.87 _ -6,694.64 _ -11,439.23 _170.87%_
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金_ 18,240.05 _ 10,848.71 _ 7,391.34 _68.13%_地震修复及新线
建设工程
3、筹资活动产生的现金流量净额_ -29,483.25 _ 7,008.14 _ -36,491.39 _-520.70%_
取得借款收到的现金_ 37,265.60 _ 40,500.00 _ -3,234.40 _-7.99%_资金充足，减少银行借款
偿还债务支付的现金_ 66,000.00 _ 29,798.00 _ 36,202.00 _121.49%_资金充足，归还银行借款
4．公司控股子公司的经营情况和业绩
（1）四川双马建工物资有限公司为本公司的控股子公司，本公司持有该公司51.14 %的股权，该公司注册资本：1,228 万元，
主营：批发，零售建筑材料，机电设备和建筑材料的租赁，仓储理货。 该公司于2006 年11 月27 日通过股东会决议，公司
停止一切经营活动，清算后关闭，现公司正在清算中。
（2）四川双马电力股份有限公司为本公司的控股子公司，本公司合计持有该公司59.62%的股权，该公司注册资本：3，798
万元，总资产：13，192.10 万元，主营：电力生产和销售。报告期实现净利润：1,779.59 万元，比上一年增长30.86%。
（3）四川双马宜宾水泥制造有限公司为本公司的控股子公司，本公司合计持有该公司93.33%的股权，该公司注册资本：15，
000 万元，总资产：47，884.25 万元，主营：水泥的生产和销售，报告期，实现净利润：4,714.89 万元，比上一年增长8.57%。
二． 对公司未来发展的展望
1._公司所处行业发展趋势，面临的市场竞争格局及发展机遇和挑战
2009 年四川省全年生产总值14151 亿元, 比上年增长14.5%, 增速在2008 年11%的基础上提升3.5 个百分点，高于全国 5.8 个
百分点。其中投资仍保持较快增长，全社会固定资产投资完成12020.7 亿元, 比上年增长58.1%，宏观经济呈现典型的V 型
态势。四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
10
2009 年是“5.12”汶川特大地震之后的第一年，四川水泥市场的主题是灾区全面恢复重建和2008 年后期金融危机之后国家对
提振内需的基础设施建设，辅之以房地产市场的快速复兴和扩张。水泥需求急剧上升，在全国市场范围来看，无论是需求增
长幅度和价格都居于高位，令人瞩目。但是其间在2 季度中期也由于灾区农村市场主体建设收尾与诸多大型项目上马稍缓形
成需求低谷而短暂出现价格的高位回落，不过随着市场的全面启动，从2 季度后期价格逐步步入上行通道，一直保持到2009
年底及至2010 年春节。
2009 年四川水泥市场几个特点如下：
（1）市场需求规模创历史新高。
据测算，2009 年四川省水泥市场规模高达9650 吨，是历史最高水平，比2008 年增长 56.8%， 而同期全国的市场也高达 17.7%。
2009 年四川水泥消费的主力构成整体看是基础设施建设市场、房地产市场以及灾区的农村农房和设施建设；区域上看，以地
震灾区的需求增长为主，四川其余地区为辅。
（2）水泥供应结构急剧演变
截至2008 年底，四川省的新型干法水泥的产能为2670 万吨，占全省水泥产能的33%，同期全国新型干法水泥比重达到61%；
而伴随着2009 年中 36 条共 4410 万吨新型干法生产线的竣工，2009 年底四川市场这一比例已经提高到 57%，与全国的70
％差距明显缩小。截至2009 年底，包含各种待淘汰产能，四川产能总量达到 12400 万吨。
2009 年水泥供应结构演变也体现了市场的活跃程度。自2008 年灾后重建伊始，周边地区就开始持续不断地向四川省内高需求
地区输入水泥，满足灾后重建和大型基建项目需求，在2008 年下半年至2009 年一季度达到高峰，一度主导了灾区重建市场
的水泥价格。
随着一批本地新型干法线的竣工投产，本地供应快速增长，外省水泥由于运距限制逐渐减少输入量，到2009 年2 季度，大部
分外省水泥退出四川，只有重庆水泥继续保持稳定输入量，市场定价主导权逐步回到本地企业手中。据估算，2009 年四川水
泥输入总量达到 850 万吨，占比总供应量的大约 10 %。
（3）2009 年水泥供需关系仍显供不应求
尽管有本地水泥的大量投产，也有外地水泥的大量输入，但是相比在宏观政策支持下的本地建设需求规模，四川仍然是水泥
净输入地区，还没有恢复到历史上向周边地区输出的状态。这也给四川水泥的进一步提升保留的空间。
2010 年经济社会发展主要预期目标是保持平稳快速发展。努力巩固经济企稳向好发展的势头，全省生产总值增长10%，地方
财政一般预算收入增长11%。继续发挥投资对经济增长的主动力作用，保持加大投资规模，全社会固定资产投资完成1.05 万
亿元。经济结构进一步优化。统筹城乡协调发展，区域经济结构不断优化，城镇化水平进一步提高。积极扩大就业，努力增
加城乡居民收入，加强以改善民生为重点的社会建设，让人民群众分享发展改革成果 (摘录自2010 年1 月26 日关于四川省
2009 年国民经济和社会发展计划执行情况及2010 年计划草案的报告)
2010 年是“三年重建任务二年完成”的第二年，预计大型基础设施建设将继续维持水泥市场需求的中流砥柱，房地产市场继
续保持整体高位运行，总体市场需求有望高达1.3~1.4 亿吨，是四川市场的又一个历史纪录。
然而，中国宏观经济在可持续性发展模式方面的深层次问题已经引起国家的深切思考，“两高一资”的行业尤其成为关注的重
点；由于水泥工业在近年来全国范围内的高速发展，最终被定位为“产能过剩产业”，受《国务院批转发展改革委等部门关于
抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展的若干意见的通知 》38 号文的影响，一大批有可能的水泥新线建设项目
受到约束，为水泥行业的长远健康发展提供了政策保障。预计四川地区在2010 年实际仍将有2800 万吨新产能投产，在不考
虑落后产能退出的情况下本地各种产能合计将达15200 万吨；供需之间是供略大于求的弱平衡状态。但在2010 年之后可期待
投产的新线已经十分有限。因此，随着大规模淘汰落后产能工作力度的加强，3000 万吨以上的落后产能将在2010 年后的几年
中被淘汰，四川水泥市场有望回到平稳健康发展的大道上。
本公司的产品主要销往大成都地区，川北地区和川南地区。
其中成都地区是四川省最大的水泥消费市场，由于成都市政府在2007 年底加大力度淘汰落后水泥工艺，目前基本上是由不多
几家管理、规模均有相当水平的水泥企业主导市场。得益于特大型中心城市的建设，该市场规模大、产品需求品质高、市场
营销体系相对发达，发展平稳向上。
川北地区包括德阳、绵阳、广元、巴中，其中绵阳是我们持续关注的核心市场，德阳、绵阳是除成都外的经济较发达的地区，
经济基础好，是成都平原经济圈发展的重要组成，新一轮的交通网络建设将使德阳、绵阳联系更加密切。一大批交通重点工
程如成绵乐城际轻轨等将在2010 年全面加快建设，预计2010 年川北地区的固定资产投资在2009 年163 %基础上仍将有30%
左右的增长， 推动川北地区水泥市场的繁荣。 这无疑为我公司提供了良好的发展机遇，我们将加快环保改造，通过对现有
湿法工艺的改造，提高设备运行效率，降低产品的制造成本，从而为下一步的稳定发展夯实基础。
川南地区包括宜宾、自贡、泸州、内江，其中宜宾是我们的核心市场。该地区具有丰富的自然资源，国家近几年在川南投资
水电、煤、铁的开发, 尤其在交通方面大量投入，川南的后发优势在2008、2009 年经济发展中已经得到体现，GDP 增长均超
过14%。一大批如溪洛渡、向家坝等特大型水电工程，宜宾港志城作业区、宜泸渝高速、内宜高速、乐宜高速、宜宾机场、
成贵铁路等重点续建或新开工项目将使2010 年及其后几年川南地区的固定投资，不会因宏观调控而出现明显的变化。川南房
地产方面在固定资产投资中占的比例为12%，比例较小，故估计是宏观调控因素对当地房地产市场的变化也影响较小。比较
于其他地区, 川南地区相对独立，区域内干法大厂只有我公司控股的宜宾水泥制造有限公司，宜宾公司将继续发挥优势，开拓
市场，优化产能，保持企业的健康盈利能力。
公司在2010 年将面临以下挑战：
（1）水泥制造成本中的两大构成是煤炭和电力，原燃材料供应市场的不确定性将直接影响公司业务收益；四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
11
（2）国家对持续升温的房地产行业加大关注，在2010 年中将要推出的有关政策影响难以评估；
（3）大量新线投产，一段时间之内一些经营不善的企业采用非理性的价格竞争策略造成市场秩序紊乱；
（4）国家对环保领域的关注力度加大，企业环保治理任务和投入加重。
2 公司发展战略
公司将积极抓住有利的发展局面，稳定生产运行，并进一步挖掘设备的潜能，以提升公司的盈利能力；同时积极推进资产重
组进程，加快宜宾新线建设，以尽快提高核心市场的竞争能力。
3 新年度经营计划
2010 年是公司发展经营的关键一年，公司管理层预计全年生产水泥190 万吨，销售水泥190 万吨，力争在2009 年的基础上进
一步增长。
公司将通过做好以下几方面的工作实现以上经营目标：
（1）推行“安全是核心价值”的文化，持续改善工作场所安全、职业健康及环境保护, 为员工提供安全健康的工作环境；
（2）继续推行拉法基集团先进的生产技术和管理理念，严格执行成熟的生产设备维护制度，保证生产设备稳定实现设计的产
能，确保主营业务收入的实现。
（3）严格控制生产成本，充分利用拉法基集团的优势，向兄弟单位学习成功的成本管理经验，通过实施业务流程的标准化，
定期的生产经验讨论会，降低物料消耗，削减不必要的开支。
（4）公司一贯重视环境保护，一直致力于节能减排的生产工艺，公司将以开放的态度开发和吸收先进的技术，努力改进和提
高工艺、技术水平，尽最大努力降低生产经营对环境的污染程度，进一步做好节能减排工作
（5）密切关注能源和主要原材料的市场动态，积极与有实力的供应商建立战略合作关系，努力拓宽供应渠道，同时积极探索
资源的有效利用，确保各项材料的供应能力。
（6）进一步稳定各专业的骨干人员，依托拉法基瑞安集团的优势，提供相关的技术或管理培训，尽快提升全公司的管理水平。
（7）强调重点核心市场，配合以系统化的良好的技术服务提升品牌力量，实施品牌建设策略，加强市场竞争力，提升利润水
平。
（8）完善公司内部控制体系，加强对资金的内部控制，保证资金的安全，提高资金的使用效益，规避企业的经营风险。
（9）加速宜宾工厂新线建设, 力争顺利投产。
4 可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素：
管理层认为，公司在发展中将面临以下风险：
（1）鉴于四川省良好的水泥发展趋势，随着水泥产业结构的调整,新型干法线的比重不断增加,由此相应的对人才的需求会更
加旺盛。公司将进一步优化员工管理制度，增强激励机制，留住人才，引进人才，发展人才。
（2）省内一些新的产能的逐步投产以及外省水泥进入四川市场，不利于巩固目前的水泥销售价格。公司将紧密关注市场的变
化趋势，做好客户管理，开拓新产品，提高企业的竞争力。
三． 报告期内公司投资情况
1、募集资金的使用情况
报告期内公司无募集资金投资项目或报告期之前募集资金的使用延续到报告期内的情况。
2、非募集资金的使用情况
报告期，公司的资本性支出为16,053.92 万元，主要用于对公司本部和电力公司地震修复以及对公司本部、宜宾公司的各
项技术改造、环保改造、安全整改,宜宾和江油新线建设等。
四． 董事会的日常工作情况
1._董事会工作情况
会议时间_会议名称_会议内容
3/27/2009_四届八次会议_公司2008 年度董事会工作报告，公司2008 年度财务工作报告，公司2008 年度利润分配预案，公司
2008 年度独立董事述职报告，关于确认审计费用及续聘德勤华永会计师事务所为公司审计机构的议案，2008 年度报告及摘要，
预计2009 年日常关联交易的议案，关于出售资产的预案，关于与都江堰拉法基水泥有限公司签订《熟料 供销合同》的关联
交易议案，关于向招商银行申请贷款6000 万元流动资金贷款的议案，关于增补第四届董事会董事的议案，关于设立董事会专
门委员会的议案，关于股份公司及宜宾公司向拉法基瑞安共享服务中心（SSC）采购服务的议案，关于召开2008 年度股东大
会的议案
3/30/2009_四届九次会议_《内部控制自我评价报告》
4/24/2009_四届十次会议_《2009 年第一季度报告》，公司与拉法基瑞安（北京）技术服务有限公司签订IT 服务协议的议案，
宜宾公司与拉法基瑞安（北京）技术服务有限公司签订IT 服务协议的议案，向建设银行申请壹亿贰仟万流动资金贷款的议案四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
12
5/8/2009_四届十一次会议_免除高萍女士董事会秘书职务的议案，董事会议事规则，总经理议事规则，提名委员会实施细则，
战略委员会实施细则，薪酬委员会实施细则，审计委员会实施细则，董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管
理制度，股份公司与都江堰签署水泥买卖协议议案
5/15/2009_四届十二次会议_关于聘任方璇女士为公司董事会秘书的议案，关于股份公司双马电力接受拉法基集团现金捐赠的
议案，四川双马水泥股份有限公司章程修正案，就公司日常管理事项对总经理授权的议案
6/11/2009_四届十三次会议_关于增补布赫先生为公司第四届董事会董事的议案，关于向公司2008 年年度股东大会提交临时议
案<关于增补布赫先生为公司第四届董事会董事的议案>的议案
8/20/2009_四届十四次会议_关于人员变动的议案，委派魏斌接替方璇担任董事会秘书，黄灿文接替王俏担任财务总监。
8/27/2009_四届十五次会议_公司2009 年半年度报告正文及摘要，关于成立内部审计部门并任命周凤女士为公司内部审计部门
经理的议案
10/22/2009_四届十六次会议_公司2009 年三季度报告正文及摘要，公司江油本部与拉法基瑞安水泥企业签署水泥买卖协议的
议案，关于公司江油本部及宜宾公司与拉法基瑞安（北京）技术服务有限公司签订〈特别服务协议〉的议案，关于与中国建
设银行股份有限公司绵阳分行签署银行承兑协议的议案
11/30/2009_四届十七次会议_公司向商务部申请延长商资批[2009]158 号文《商务部关于原则同意拉法基中国海外控股公司战
略投资四川双马水泥股份有限公司的批复》的有效期的议案
12/30/2009_四届十八次会议_四川双马水泥股份有限公司内部审计制度，关于支持员工参与拉法基员工持股奖励计划的议案
2._专业委员会工作情况
（1）_提名委员会
为内部审计部门负责人人选进行了讨论，并向董事会提出了书面意见。
（2）_审计委员会
参与了历次固定报告的前期讨论。
并与审计事务所就2009 年报内容进行了独立沟通。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）
营业收入比上
年增减（%）
营业成本比上
年增减（%）
毛利率比上年增
减（%）
水泥行业 70,065.35 61,855.22 11.72% 22.76% 13.99% 6.79%
电力行业 2,346.34 779.19 66.79% -4.82% -35.05% 15.45%
主营业务分产品情况
水泥 70,065.35 61,855.22 11.72% 22.76% 13.99% 6.79%
电 2,346.34 779.19 66.79% -4.82% -35.05% 15.45%
6.3 主营业务分地区情况
单位：万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
西南地区 72,411.69 21.62%
6.4 采用公允价值计量的项目
□ 适用 √ 不适用四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
13
6.5 募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.6 非募集资金项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明
√ 适用 □ 不适用
本公司于2009 年1 月1 日前，对以成本法核算的长期股权投资，投资收益仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累
积净利润的分配额，所获得的被投资单位宣告分派的利润或现金股利超过上述数额的部分，作为初始投资成本的收回，冲减
长期股权投资的账面价值。
依据《企业会计准则解释第3 号》的要求，2009 年1 月1 日后，本公司对采用成本法核算的长期股权投资时，长期股权投资
按初始投资成本计价，除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资
收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。本公司对该项会计政策变更采用未来适用法核算。对当期损益影
响为零。
6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
本公司2009 年度利润分配预案：2009 年实现净利润21,019.11 万元，加上年初未分配利润－31,571.06 万元，年末未分配利润
－10,551.95 万元。本年度不分配不转增。本预案须经2009 年度股东大会审议通过。
公司最近三年现金分红情况表
单位：元
分红年度 现金分红金额（含税）
分红年度合并报表中归
属于上市公司股东的净
利润
占合并报表中归属于上
市公司股东的净利润的
比率
年度可分配利润
2008 年 0.00 53,578,939.57 0.00% -315,710,576.73
2007 年 0.00 -315,914,327.50 0.00% -511,266,664.49
2006 年 0.00 -105,269,849.44 0.00% -195,352,336.99
最近三年累计现金分红金额占最近年均净利润的比例（%） 0.00%
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√ 适用 □ 不适用
本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划
本报告期虽然盈利，但累计未分配利润为－10,551.95 万元 弥补以前年度亏损
§7 重要事项
7.1 收购资产
□ 适用 √ 不适用四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
14
7.2 出售资产
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
交易对方
被出售或置
出资产 出售日 交易价格
本年初起至
出售日该出
售资产为公
司贡献的净
利润
出售产
生的损
益
是否为关
联交易
定价原则
所涉及
的资产
产权是
否已全
部过户
所涉及
的债权
债务是
否已全
部转移
与交易对
方的关联
关系（适
用关联交
易情形）
周礼新 备品备件 2009 年03 月30
日
38.89 0.00 38.89 否 市场定价 是 是 非关联方
黄海龙 备品备件 2009 年03 月30
日
93.33 0.00 93.33 否 市场定价 是 是 非关联方
杨文均 备品备件 2009 年03 月31
日
29.13 0.00 29.13 否 市场定价 是 是 非关联方
绵阳新万通
科技发展有
限公司
备品备件
2009 年03 月31
日
4.27 0.00 4.27 否 市场定价 是 是 非关联方
陈跃明 备品备件 2009 年03 月31
日
1.54 0.00 1.54 否 市场定价 是 是 非关联方
唐松柏 备品备件 2009 年03 月31
日
12.82 0.00 12.82 否 市场定价 是 是 非关联方
7.1、7.2 所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
处置的此部份备品备件是公司因地震已拆除的生产线的配套备品备件。由于生产线已拆除，此部份备品备件已不可用，为了
最大化股东价值，减少浪费，公司将这部份库存物资对社会各界以公开招标的形式竞卖。此部份资产在2008 年已计提减值准
备。因此此业务发生不会对公司业务连续性及管理层稳定性产生影响。
7.3 重大担保
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称
发生日期（协议签署
日） 担保金额担保类型 担保期
是否履行完
毕
是否为关联方担保（是或
否）
报告期内担保发生额合计 0.00
报告期末担保余额合计（A） 0.00
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 -4,000.00
报告期末对子公司担保余额合计（B） 11,000.00
公司担保总额（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 11,000.00
担保总额占公司净资产的比例 25.92%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保
的金额（C）
0.00
直接或间接为资产负债率超过70%的被担
保对象提供的债务担保金额（D）
0.00
担保总额超过净资产 50%部分的金额（E） 0.00四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
15
上述三项担保金额合计（C+D+E） 0.00
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 无
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方
交易金额
占同类交易金额的比
例 交易金额
占同类交易金额的比
例
都江堰拉法基水泥有限公司 45.98 0.06% 168.39 0.37%
拉法基瑞安(四川)投资有限公司 134.39 0.19% 1,146.68 2.53%
重庆拉法基水泥制造有限公司 0.00 0.00% 1,084.63 2.39%
重庆腾辉地维水泥有限公司 0.00 0.00% 86.64 0.19%
广安腾辉水泥有限公司 0.00 0.00% 138.98 0.31%
重庆腾辉特种水泥有限公司 0.00 0.00% 29.14 0.06%
拉法基瑞安(北京)技术服务有限公
司
0.00 0.00% 3,176.09 100.00%
拉法基(北京)建材技术服务有限公
司
0.00 0.00% 3.33 100.00%
合计 180.37 0.25% 5,833.88 12.02%
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额180.37 万元。
7.4.2 关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
向关联方提供资金 关联方向公司提供资金
关联方
发生额 余额 发生额 余额
都江堰拉法基水泥有限公司 -8.45 0.00 0.00 0.00
拉法基瑞安(四川)投资有限公司 -5.03 0.00 4,000.00 0.00
拉法基瑞安(北京)技术服务有限公
司
-1.77 0.00 3,176.09 1,234.79
拉法基(北京)建材技术服务有限公
司
0.00 0.00 3.33 1.01
合计 -15.25 0.00 7,179.42 1,235.80
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额-15.25 万元，余额0.00 万元。
7.4.3 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
股东或关联人
名称 占用时间 发生原因
期初余额
（2009 年
1 月1 日）
报告期新
增占用金
额（2009
报告期偿
还总金额
（2009 年
期末余额
（2009 年
12 月31
预计偿还方式 预计偿还
金额（万
预计偿还时
间（月份）四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
16
（万元） 年度）（万
元）
度）（万
元）
日）（万
元）
元）
都江堰拉法基
水泥有限公司 2008 年 代垫款项 8.45 0.00 8.45 0.00
拉法基瑞安(四
川)投资有限公
司
2008 年 代垫款项 5.03 0.00 5.03 0.00
拉法基瑞安(北
京)技术服务有
限公司
2008 年 代垫款项 1.77 0.00 1.77 0.00
当年新增大股东及其附属企业非经营性资金
占用情况的原因、责任人追究及董事会拟定采
取措施的情况说明
不适用
未能按计划清偿非经营性资金占用的原因、责
任追究情况及董事会拟定采取的措施说明 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
□ 适用 √ 不适用
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的
以下承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事项 承诺人 承诺内容 履行情况
股改承诺
拉法基中国海外
控股公司
（1）在相关部门及股东
大会同意和批准的前提
下，拉法基中国在合法
成为四川双马实际控制
人后，将在两年内将其
拥有的拉法基都江堰水
泥有限公司50%股权按
照国家和深圳证券交易
所相关法律法规之规定
以合法方式转让给四川
双马；（2）拉法基中国
将在合法成为四川双马
实际控制人后的三年
内，根据上市公司的实
际情况按市场利率以股
东借款方式或其他方式
支持上市公司投资2 至
3 亿元人民币，对四川双
马的湿法生产线进行技
术改造；（3）拉法基中
国在合法成为四川双马
实际控制人后，将根据
市场状况按市场利率以
股东借款方式或其他方
式支持上市公司在其相
关子公司所属范围内增
建新型干法生产线， 目
公司已就向拉法基中国海外控股公司非公
开发行股票收购都江堰拉法基50%股权的
事宜与拉法基中国海外控股公司签订相关
协议。有关重大重组议案已通过公司董事会
及股东大会通过。现已提交相关审批部门审
批。现已经获得商务部和发改委审批通过。四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
17
前正聘请专业中介机构
进行前期可行性研究工
作；（4）拉法基中国在
合法成为四川双马实际
控制人后，将根据中国
资本市场的发展状况，
以四川双马为平台整合
其在西南地区水泥资
产，将上市公司做大做
强；5）拉法基中国在合
法成为四川双马实际控
制人后，将通过各种方
式避免与上市公司产生
同业竞争。
股份限售承诺
拉法基瑞安(四
川)投资公司
根据本公司的股权分置
改革方案，其持有的股
票在获得上市流通权之
日起，36 个月内不上市
交易或转让；本公司其
他持有限售条件流通股
的法人承诺，在获得上
市流通权之日起，12 个
月内不上市交易或转
让。
拉法基瑞安（四川）投资有限公司持有的有
限售条件的股份尚未解除限售。
收购报告书或权益变动报告书中所作承
诺
拉法基中国海外
控股 同股改承诺 同股改承诺
重大资产重组时所作承诺 无 无 无
发行时所作承诺 无 无 无
其他承诺（含追加承诺） 无 无 无
7.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.3 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
所持对象名
称 初始投资金额 持有数量
占该公司股
权比例 期末账面值
报告期损
益
报告期所有
者权益变动
会计核算科
目 股份来源
绵阳市商业
银行
10,000,000.00 10,000,000 3.33% 10,000,000.0
0 0.00 0.00 长期股权投
资 发起人股四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
18
合计 10,000,000.00 10,000,000 - 10,000,000.0
0 0.00 0.00 - -
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.5 其他综合收益细目
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
1．可供出售金融资产产生的利得（损失）金额 0.00 0.00
减：可供出售金融资产产生的所得税影响 0.00 0.00
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 0.00 0.00
小计 0.00 0.00
2．按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所
享有的份额
0.00 0.00
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所
享有的份额产生的所得税影响
0.00 0.00
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 0.00 0.00
小计 0.00 0.00
3．现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额 0.00 0.00
减：现金流量套期工具产生的所得税影响 0.00 0.00
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 0.00 0.00
转为被套期项目初始确认金额的调整额 0.00 0.00
小计 0.00 0.00
4．外币财务报表折算差额 0.00 0.00
减：处置境外经营当期转入损益的净额 0.00 0.00
小计 0.00 0.00
5．其他 0.00 0.00
减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响 0.00 0.00
前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额 0.00 0.00
小计 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
四川双马水泥股份有限公司监事会
2009 年度工作报告
一、2009 年的工作
2009 年监事会共召开了五次会议，主要对会计政策变更，2008 年度报告、2009 年一季度、三季度、2009 年中期报告以及公
司内部控制自我评价进行了审核。
报告期内，本会按照法律、法规以及公司章程的有关规定，主要加强了以下几方面的工作：
1、为保障股东权益、公司利益和员工的合法权益不受侵犯，通过列席董事会、股东大会和其他重要会议，以及监督和检四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
19
查公司财务活动等多种方式，依法行使了监督权，忠实履行了监督职能。
2、对公司依法运行情况进行了日常的检查和监督，公司决策程序符合《公司法》及《公司章程》的规定，前任和新上任
的董事、经理在担任公司职务时未发现有违反法律、法规、公司章程和股东大会决议的行为。
3、公司在资产、人员、业务、机构、财务上实行了“五分开”，建立有完善的内部控制制度。
4、公司严格遵守企业会计制度，德勤华永会计师事务所有限公司为公司出具的2009 年度财务审计报告真实反映了公司的财
务状况和经营成果。
5、公司关联交易公平，定价依据充分，没有损害本公司利益。
二、2010 年度工作计划
2010 年，为确保公司各项工作的顺利开展，围绕职能职责的发挥，本会将加强以下工作。
一、_加强法律、法规、规章、规则的学习，强化日常的监督检查工作，促进公司的规范运作。
二、_监督检查公司内部控制制度的执行情况，努力提高公司运作质量。
三、_加强对董事、经理等高级管理人员职务执行情况进行监督检查。
四、_加强对公司财务结构和财务状况进行监督检查，与新设立的董事会审计委员会和内部审计部门积极合作，促使财务报告
真实反映公司的财务状况和经营成果。
五、_加强对公司重大事件的执行情况进行监督，确保其合法性，维护全体股东的合法权益。重点放在公司重大资产重组的审
批及执行情况，以及控股股东/实际控制人承诺履行情况。
二零一零年四月二十日
§9 财务报告
9.1 审计意见
是否审计 是
审计意见 标准无保留审计意见
审计报告编号 德师报(审)字(10)第P0776 号
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 四川双马水泥股份有限公司全体股东
引言段
我们审计了后附的四川双马水泥股份有限公司(以下简称“四川双马公司”)的财务报表，包括2009
年12 月31 日的公司及合并资产负债表、2009 年度的公司及合并利润表、公司及合并股东权益变
动表和公司及合并现金流量表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任
段
按照企业会计准则的规定编制财务报表是四川双马公司管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、
实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大
错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。
注册会计师责任段
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计
准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施
审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序
取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行
风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对
内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，四川双马公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
20
了四川双马公司2009 年12 月31 日的公司及合并财务状况以及2009 年度的公司及合并经营成果
和公司及合并现金流量。
非标意见
审计机构名称 德勤华永会计师事务所有限公司
审计机构地址 上海市延安东路222 号30 楼
审计报告日期 2010年04 月20 日
注册会计师姓名
李渭华、金晓月
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：四川双马水泥股份有限公司 2009 年12 月31 日 单位：
元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 135,777,828.73 34,636,792.38 197,537,227.74 113,478,742.52
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 7,376,000.00 1,300,000.00 14,771,736.00 75,000.00
应收账款 5,445,833.24 1,497,632.57 6,139,729.42 31,919.69
预付款项 3,502,324.02 573,881.30 5,816,676.43 1,362,311.37
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 20,993,770.33 13,139,693.97 42,941,983.37 28,462,656.14
买入返售金融资产
存货 72,972,346.48 41,076,333.01 104,903,513.88 62,989,269.95
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 246,068,102.80 92,224,333.23 372,110,866.84 206,399,899.67
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 30,598,242.80 213,293,918.61 30,476,048.03 213,471,460.98
投资性房地产
固定资产 492,537,663.63 206,150,974.18 404,525,288.76 100,692,216.02四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
21
在建工程 76,456,159.50 22,107,703.88 52,576,883.65 44,613,116.56
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 86,216,529.53 20,675,346.76 89,523,302.08 21,412,201.12
开发支出
商誉 12,072,465.53 12,072,465.53
长期待摊费用 45,776.64 45,776.64 101,456.64 101,456.64
递延所得税资产 19,745,442.13 17,794,473.16 22,387,642.79 20,035,711.76
其他非流动资产 10,275,000.00 4,275,000.00 3,000,000.00
非流动资产合计 727,947,279.76 484,343,193.23 614,663,087.48 400,326,163.08
资产总计 974,015,382.56 576,567,526.46 986,773,954.32 606,726,062.75
流动负债：
短期借款 123,056,000.00 90,000,000.00 350,400,000.00 320,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 22,914,266.13 18,798,825.63
应付账款 56,054,726.09 31,634,935.47 49,243,713.39 27,541,764.95
预收款项 21,131,302.64 12,600,658.89 19,847,818.08 14,532,719.36
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 14,751,214.77 9,746,545.78 15,663,488.01 9,810,572.87
应交税费 17,572,114.74 12,443,747.60 10,079,266.20 1,055,747.47
应付利息 1,437,689.61 135,395.33 2,152,603.11 638,780.00
应付股利 532,059.14 483,348.96
其他应付款 93,785,666.91 61,100,704.44 99,154,934.08 75,578,144.87
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 10,000,000.00 20,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 361,235,040.03 236,460,813.14 567,025,171.83 449,157,729.52
非流动负债：
长期借款 121,936,685.34 171,936,685.34
应付债券
长期应付款 71,122.32 71,122.32
专项应付款
预计负债 159,495.00 29,266.00四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
22
递延所得税负债
其他非流动负债 2,550,000.00 2,300,000.00
非流动负债合计 124,717,302.66 2,300,000.00 172,037,073.66
负债合计 485,952,342.69 238,760,813.14 739,062,245.49 449,157,729.52
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 319,410,000.00 319,410,000.00 319,410,000.00 319,410,000.00
资本公积 179,434,140.83 173,181,036.98 157,622,852.37 154,399,144.57
减：库存股
专项储备
盈余公积 31,097,108.21 31,097,108.21 31,097,108.21 31,097,108.21
一般风险准备
未分配利润 -105,519,498.45 -185,881,431.87 -315,710,576.73 -347,337,919.55
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计424,421,750.59 337,806,713.32 192,419,383.85 157,568,333.23
少数股东权益 63,641,289.28 55,292,324.98
所有者权益合计 488,063,039.87 337,806,713.32 247,711,708.83 157,568,333.23
负债和所有者权益总计 974,015,382.56 576,567,526.46 986,773,954.32 606,726,062.75
9.2.2 利润表
编制单位：四川双马水泥股份有限公司 2009 年1-12 月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 724,116,919.18 410,996,357.88 595,395,922.14 266,861,954.76
其中：营业收入 724,116,919.18 410,996,357.88 595,395,922.14 266,861,954.76
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 626,331,900.82 377,383,640.82 596,943,476.00 312,793,527.24
其中：营业成本 548,129,858.10 333,510,327.66 460,821,677.57 244,388,670.42
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 5,718,304.23 3,120,945.42 4,049,027.92 1,307,834.54
销售费用 6,285,412.46 3,146,859.20 7,059,189.77 3,093,175.46
管理费用 46,513,041.75 27,996,841.35 42,479,083.48 24,363,242.93
财务费用 22,153,694.74 11,693,010.89 37,267,487.84 16,786,022.52
资产减值损失 -2,468,410.46 -2,084,343.70 45,267,009.42 22,854,581.37四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
23
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号
填列）
510,096.62 6,097,591.48 36,693,531.70 6,128,361.48
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
495,244.77 195,507.63 -720,433.03 -911,613.26
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
列）
98,295,114.98 39,710,308.54 35,145,977.84 -39,803,211.00
加：营业外收入 136,255,681.90 133,487,423.54 56,592,663.12 50,853,538.79
减：营业外支出 10,659,236.48 9,500,005.80 8,646,095.25 6,177,554.35
其中：非流动资产处置损失1,570,954.59 575,387.65 1,629,583.88 433,325.55
四、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
223,891,560.40 163,697,726.28 83,092,545.71 4,872,773.44
减：所得税费用 3,365,274.62 2,241,238.60 21,163,044.67 2,822,944.75
五、净利润（净亏损以“-”号填
列）
220,526,285.78 161,456,487.68 61,929,501.04 2,049,828.69
归属于母公司所有者的净
利润
210,191,078.28 161,456,487.68 53,578,939.57 2,049,828.69
少数股东损益 10,335,207.50 8,350,561.47
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.66 0.17
（二）稀释每股收益 0.66 0.17
七、其他综合收益
八、综合收益总额 220,526,285.78 161,456,487.68 61,929,501.04 2,049,828.69
归属于母公司所有者的综
合收益总额
210,191,078.28 161,456,487.68 53,578,939.57 2,049,828.69
归属于少数股东的综合收
益总额
10,335,207.50 8,350,561.47
9.2.3 现金流量表
编制单位：四川双马水泥股份有限公司 2009 年1-12 月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
现金
886,767,970.83 506,843,513.72 776,598,781.38 362,356,093.62
客户存款和同业存放款项
净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金
净增加额
收到原保险合同保费取得
的现金
收到再保险业务现金净额四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
24
保户储金及投资款净增加
额
处置交易性金融资产净增
加额
收取利息、手续费及佣金的
现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关
的现金
207,393,049.64 152,966,675.26 72,154,990.69 65,665,714.52
经营活动现金流入小计1,094,161,020.47 659,810,188.98 848,753,772.07 428,021,808.14
购买商品、接受劳务支付的
现金
482,531,437.39 304,436,340.60 488,591,622.86 279,471,002.64
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项
净增加额
支付原保险合同赔付款项
的现金
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支
付的现金
62,706,901.78 40,771,689.49 64,035,063.32 40,347,220.01
支付的各项税费 66,965,035.97 26,149,192.52 65,252,709.29 17,334,886.08
支付其他与经营活动有关
的现金
74,991,011.04 27,724,143.71 95,993,096.48 79,738,996.11
经营活动现金流出小计687,194,386.18 399,081,366.32 713,872,491.95 416,892,104.84
经营活动产生的现金
流量净额
406,966,634.29 260,728,822.66 134,881,280.12 11,129,703.30
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金387,901.85 6,275,133.85 390,990.00 11,461,642.12
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净额673,895.00 645,895.00 39,269,752.80 38,036,830.51
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
1,879,903.52 1,036,800.00
收到其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流入小计1,061,796.85 6,921,028.85 41,540,646.32 50,535,272.63
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产支付的现金
182,400,530.13 126,399,587.11 108,487,081.24 70,548,701.72
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
25
的现金
投资活动现金流出小计182,400,530.13 126,399,587.11 108,487,081.24 70,548,701.72
投资活动产生的现金
流量净额
-181,338,733.28 -119,478,558.26 -66,946,434.92 -20,013,429.09
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
取得借款收到的现金 372,656,000.00 320,000,000.00 405,000,000.00 375,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关
的现金
24,229,988.75 18,459,069.71
筹资活动现金流入小计396,885,988.75 338,459,069.71 405,000,000.00 375,000,000.00
偿还债务支付的现金 660,000,000.00 550,000,000.00 297,980,000.00 273,980,000.00
分配股利、利润或偿付利息
支付的现金
31,718,456.30 14,690,931.95 36,938,586.21 16,346,054.33
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
3,938,857.82 3,820,366.00
支付其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流出小计691,718,456.30 564,690,931.95 334,918,586.21 290,326,054.33
筹资活动产生的现金
流量净额
-294,832,467.55 -226,231,862.24 70,081,413.79 84,673,945.67
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额-69,204,566.54 -84,981,597.84 138,016,258.99 75,790,219.88
加：期初现金及现金等价物
余额
195,731,203.52 113,478,742.52 57,714,944.53 37,688,522.64
六、期末现金及现金等价物余额126,526,636.98 28,497,144.68 195,731,203.52 113,478,742.52四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
26
9.2.4 合并所有者权益变动表
编制单位：四川双马水泥股份有限公司 2009 年度 单位：元
本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 归属于母公司所有者权益
项目 实收资
本（或
股本）
资本公
积
减：库
存股
专项储
备
盈余公
积
一般风
险准备
未分配
利润
其他
少数股
东权益
所有者
权益合
计
实收资
本（或
股本）
资本公
积
减：库
存股
专项储
备
盈余公
积
一般风
险准备
未分配
利润
其他
少数股
东权益
所有者
权益合
计
一、上年年末余额
319,41
0,000.0
0
157,62
2,852.3
7
31,097,
108.21
-315,71
0,576.7
3
55,292,
324.98
247,71
1,708.8
3
319,41
0,000.0
0
157,62
2,852.3
7
31,097,
108.21
-511,26
6,664.4
9
50,775,
844.54
47,639,
140.63
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额
319,41
0,000.0
0
157,62
2,852.3
7
31,097,
108.21
-315,71
0,576.7
3
55,292,
324.98
247,71
1,708.8
3
319,41
0,000.0
0
157,62
2,852.3
7
31,097,
108.21
-511,26
6,664.4
9
50,775,
844.54
47,639,
140.63
三、本年增减变动金额（减
少以“-”号填列）
21,811,
288.46
210,19
1,078.2
8
8,348,9
64.30
240,35
1,331.0
4
195,55
6,087.7
6
4,516,4
80.44
200,07
2,568.2
0
（一）净利润
210,19
1,078.2
8
10,335,
207.50
220,52
6,285.7
8
53,578,
939.57
8,350,5
61.47
61,929,
501.04
（二）其他综合收益四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
27
上述（一）和（二）小计
210,19
1,078.2
8
10,335,
207.50
220,52
6,285.7
8
53,578,
939.57
8,350,5
61.47
61,929,
501.04
（三）所有者投入和减少
资本
21,811,
288.46
2,001,3
24.80
23,812,
613.26
141,97
7,148.1
9
141,97
7,148.1
9
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有
者权益的金额
3．其他
21,811,
288.46
2,001,3
24.80
23,812,
613.26
141,97
7,148.1
9
141,97
7,148.1
9
（四）利润分配
-3,987,
568.00
-3,987,
568.00
-3,834,
081.03
-3,834,
081.03
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
的分配
-3,987,
568.00
-3,987,
568.00
-3,834,
081.03
-3,834,
081.03
4．其他
（五）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
28
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
四、本期期末余额
319,41
0,000.0
0
179,43
4,140.8
3
31,097,
108.21
-105,51
9,498.4
5
63,641,
289.28
488,06
3,039.8
7
319,41
0,000.0
0
157,62
2,852.3
7
31,097,
108.21
-315,71
0,576.7
3
55,292,
324.98
247,71
1,708.8
3
9.2.5 母公司所有者权益变动表
编制单位：四川双马水泥股份有限公司 2009 年度 单位：元
本期金额 上年金额
项目 实收资本
（或股
本）
资本公积
减：库存
股
专项储备盈余公积
一般风险
准备
未分配利
润
所有者权
益合计
实收资本
（或股
本）
资本公积
减：库存
股
专项储备盈余公积
一般风险
准备
未分配利
润
所有者权
益合计
一、上年年末余额
319,410,0
00.00
154,399,1
44.57
31,097,10
8.21
-347,337,
919.55
157,568,3
33.23
319,410,0
00.00
154,399,1
44.57
31,097,10
8.21
-349,387,
748.24
155,518,5
04.54
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额
319,410,0
00.00
154,399,1
44.57
31,097,10
8.21
-347,337,
919.55
157,568,3
33.23
319,410,0
00.00
154,399,1
44.57
31,097,10
8.21
-349,387,
748.24
155,518,5
04.54四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
29
三、本年增减变动金额（减
少以“-”号填列）
18,781,89
2.41
161,456,4
87.68
180,238,3
80.09
2,049,828
.69
2,049,828
.69
（一）净利润
161,456,4
87.68
161,456,4
87.68
2,049,828
.69
2,049,828
.69
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计
161,456,4
87.68
161,456,4
87.68
2,049,828
.69
2,049,828
.69
（三）所有者投入和减少
资本
18,781,89
2.41
18,781,89
2.41
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有
者权益的金额
3．其他
18,781,89
2.41
18,781,89
2.41
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
30
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
四、本期期末余额
319,410,0
00.00
173,181,0
36.98
31,097,10
8.21
-185,881,
431.87
337,806,7
13.32
319,410,0
00.00
154,399,1
44.57
31,097,10
8.21
-347,337,
919.55
157,568,3
33.23四川双马水泥股份有限公司2009 年年度报告摘要
31
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
于2009 年1 月1 日前，本公司以成本法核算的长期股权投资，投资收益仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积
净利润的分配额，所获得的被投资单位宣告分派的利润或现金股利超过上述数额的部分，作为初始投资成本的收回，冲减长
期股权投资的账面价值。
依据《企业会计准则解释第3 号》的要求，2009 年1 月1 日后，本公司对采用成本法核算的长期股权投资时，长期股权投资
按初始投资成本计价，除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资
收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。本公司对该项会计政策变更采用未来适用法核算。
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
1、2008 年6 月11 日，本公司和双马宜宾水泥公司与自然人钱伟签订了《股权转让协议》，本公司及双马宜宾水泥公司将所持
有的绵阳双马水泥制品有限公司（以下简称“绵阳制品公司”）的权益性资本计人民币5,500,000.00 元（占权益性资本总额的
100%）以人民币2,480,000.00 元的价格转让给自然人钱伟。本公司将转让绵阳制品公司股权的股权转让生效日确定为2008 年
6 月30 日。
2、2008 年11 月28 日，本公司与绵阳市艺高建材有限公司签订了《股权转让协议》，本公司将所持有的四川双马湔江水泥有
限公司（以下简称“双马湔江水泥公司”）的权益性资本计人民币29,365,799.77 元（占权益性资本总额的51.02%）以零价格
转让给绵阳市艺高建材有限公司，并于2008 年12 月2 日办理了股权变更手续。与此同时，本公司失去对双马湔江水泥公司
下属子公司成都彭西电力有限公司的控制权。本公司将转让双马湔江水泥公司股权的转让生效日确定为2008 年12 月31 日。
根据新会计准则，本公司在2008 年合并了上述公司截止处置日的利润表和现金流量表。本报告未合并上述公司2009 年的相
关报告。以下“期末净资产”和“报告期净利润”指对应合并的上述公司净资产和报告期净利润（因未合并，故均为零）。
