中信证券股份有限公司

关于山西焦煤能源集团股份有限公司停牌前股票价格波动情

                                  况的核查意见



    山西焦煤能源集团股份有限公司（以下简称“山西焦煤”、“上市公司”）

拟以发行股份及支付现金方式购买华晋焦煤有限责任公司（以下简称“华晋焦煤”）

51%的股权和山西华晋明珠煤业有限责任公司（以下简称“明珠煤业”）49%股权，

同时募集配套资金（以下简称“本次交易”）。

    中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“本独立财务顾问”）担

任上市公司本次重大资产重组之独立财务顾问，根据《深圳证券交易所上市公司

自律监管指引第 8 号——重大资产重组》的相关规定，对上市公司在股价敏感重

大信息公布前 20 个交易日的波动情况进行核查并出具核查意见。

    一、上市公司股票价格波动情况

    上市公司因筹划发行股份购买资产暨关联交易事项，申请自 2021 年 8 月 9

日开市起股票停牌。公司股票在停牌前 20 个交易日（考虑除权除息影响）相对大

盘、行业板块涨跌幅情况如下表所示：

                             停牌前第 21 个交易日        停牌前第 1 个交易日
         项目               （2021 年 7 月 9 日收盘价   （2021 年 8 月 6 日收盘   涨跌幅
                                   -前复权）                      价）

 上市公司股价（元/股）                7.40                        8.71            17.70%

深证综指（399106.SZ）收
                                    2,436.84                     2,443.06         0.26%
      盘值（点）

Wind 证监会煤炭开采和洗
                                    2,450.53                     2,642.61         7.84%
选指数（代码：883144.WI）

剔除大盘因素影响涨跌幅                                  17.44%

剔除同行业板块因素影响
                                                        9.86%
        涨跌幅
    公司股票价格在停牌前 20 个交易日内累计涨幅为 17.70%，同期深证综指累

计涨幅为 0.26%，剔除大盘因素后，公司股票累计涨幅为 17.44%。同期 Wind 证

监会煤炭开采和洗选指数（代码：883144.WI）涨跌幅为 7.84%，剔除行业因素后，

公司股票累计涨跌幅为 9.86%。综上，在剔除大盘和同行业因素后，公司股票价

格在本次交易停牌前 20 个交易日内累计涨跌幅未超过 20%，未达到《深圳证券

交易所上市公司自律监管指引第 8 号——重大资产重组》规定的相关标准，不存

在异常波动。

    二、独立财务顾问核查意见

    经核查，本独立财务顾问认为：剔除大盘因素和同行业板块因素的影响后，

上市公司股价在本次重组信息公告前 20 个交易日内累计涨跌幅均未超过 20%，

不存在异常波动。

    （以下无正文）
（此页无正文，为《中信证券股份有限公司关于山西焦煤能源集团股份有限公司

停牌前股票价格波动情况的核查意见》之签章页）




    财务顾问主办人：




                康昊昱                吴鹏                李泽由




                                                  中信证券股份有限公司



                                                    2022 年 9 月 28 日