申万宏源证券承销保荐有限责任公司

  关于华工科技产业股份有限公司开展外汇衍生品交易的核查意见


    申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“保荐机构”）作为华工科
技产业股份有限公司（以下简称“华工科技”或“公司”）非公开发行股票的保
荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规
则（2018 修订）》、《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引（ 2014 年修订）》 和
《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引（2015 修订）》 等相关法律、法
规和规范性文件的规定，对华工科技开展外汇衍生品交易的事项进行了核查，核
查情况及意见如下：
    一、外汇衍生品交易业务的背景和目的
    随着公司业务发展，子公司进出口业务不断增长，在日常经营过程中涉及大
量外币结算。目前，国际外汇市场波动较为剧烈，以美元为主的外汇汇率起伏不
定。为提高公司及子公司应对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范公司所面
临的外汇汇率波动风险，增强公司财务稳健性，防范汇率波动对公司利润和股东
权益造成不利影响，公司及子公司有必要根据具体情况，适度开展外汇衍生品交
易业务，以加强公司的外汇风险管理。
    公司及控股子公司开展外汇衍生品交易业务是以套期保值为目的，用于锁定
成本、规避汇率风险。公司挑选与主业经营密切相关的简单外汇衍生产品，且衍
生产品与业务背景的品种、规模、方向、期限相匹配，符合公司谨慎、稳健的风
险管理原则。
    二、外汇衍生品交易业务的基本情况

    1、拟开展外汇衍生品交易业务额度：不超过两亿元人民币的外汇衍生品交
易业务。
    2、合约期限：与基础交易期限相匹配，一般不超过一年。
    3、交易对手：经监管机构批准、具有外汇衍生品交易业务经营资格的银行。
    4、流动性安排：外汇保值型衍生品交易以正常的外汇收支业务为基础，利
率保值型衍生品交易以实际外币借款为基础，交易金额和交易期限与实际业务需
求进行匹配。


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    5、交易品种：金融机构提供的远期结售汇、外汇期权、利率掉期、外汇掉
期等。
    6、其他条款：外汇衍生品交易主要使用公司的银行综合授信额度，到期采
用本金交割或差额交割的方式。
    7、期限及授权：自董事会审议通过之日起一年之内有效，并授权华工科技
董事长在额度内审批办理实施前述业务。
    三、外汇衍生品交易业务的风险、管理措施及会计核算
    （一）业务风险

    1、市场风险。公司及子公司开展的外汇衍生品交易，主要为主营业务相关
的套期保值类业务，存在因标的利率、汇率等市场价格波动导致金融衍生品价格
变动而造成亏损的市场风险。
    2、流动性风险。保值型衍生品以公司外汇收支预算为依据，与实际外汇收
支相匹配，以保证在交割时拥有足额资金供清算，或选择净额交割衍生品，以减
少到期日现金流需求。
    3、履约风险。公司衍生品投资交易对手均为信用良好且与公司已建立长期
业务往来的银行，基本不存在履约风险。
    4、其它风险。在开展业务时，如操作人员未按规定程序进行衍生品投资操
作或未充分理解衍生品信息，将带来操作风险；如交易合同条款的不明确，将可
能面临法律风险。
    （二）风险管理措施

    1、公司开展的外汇衍生品交易以减少汇率、利率波动对公司的影响为目的，
选择结构简单、流动性强、风险可控的金融衍生工具开展套期保值交易，禁止任
何风险投机行为；公司外汇衍生品交易额不得超过经董事会批准的授权额度上限；
公司不得进行带有杠杆的外汇衍生品交易。
    2、公司已制定《金融衍生品交易业务管理制度》，该制度对外汇衍生品交易
业务操作原则、审批权限、管理及内部操作流程、内部风险报告制度及风险处理
程序及信息披露等做出了明确规定。
    3、加强交易对手管理，公司与交易银行签订条款清晰的合约，严格执行风
险管理制度，以防范法律风险。
    4、公司财务部负责跟踪衍生品公开市场价格或公允价值变动，及时评估已

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投资衍生品的风险敞口变化情况，并定期向董事会和审计委员会报告，当市场发
生重大变化或出现重大浮亏时要成立专门工作小组，建立应急机制，积极应对，
妥善处理。
    5、公司审计部为公司金融衍生品交易的监督部门，负责对公司及各子公司
金融衍生品交易决策、管理、执行等工作的合规性进行监督检查。
    （三）会计核算政策及后续披露

    1、公司根据《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》、《企业会计准
则第 24 号-套期会计》、企业会计准则第 37 号——金融工具列报》、《企业会计
准则第 39 号-公允价值计量》等相关规定及其指南，对外汇衍生品交易业务进
行相应的会计核算和披露。
    2、公司开展外汇衍生品交易，达到交易披露标准的，公司应及时披露。
    3、公司将在定期报告中对已开展的外汇衍生品交易相关信息予以披露。
    四、决策程序

    华工科技开展外汇衍生品交易的事项已经公司第七届董事会第15次会议和
第七届监事会第11次会议审议通过，公司独立董事发表了明确的同意意见。
    根据《深圳证券交易所股票上市规则》和公司章程规定，该交易事项无需提
交公司股东大会审议。
    五、保荐机构的核查意见
    华工科技开展外汇衍生品交易的事项已经公司第七届董事会第 15 次会议和
第七届监事会第 11 次会议审议通过，公司独立董事发表了明确的同意意见，履
行了必要的决策程序；符合相关法律、法规和规范性文件及《公司章程》的相关
规定。
    华工科技开展外汇衍生品交易业务符合公司日常经营需要，有利于有效管理
汇率和利率风险，降低汇率波动对公司经营业绩的影响。公司已制定《金融衍生
品交易业务管理制度》，建立了相关的内控制度和风险管理措施。
    综上所述，本保荐机构同意对华工科技开展外汇衍生品交易业务。




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（本页无正文，为《申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于华工科技产业股份
有限公司开展外汇衍生品交易的核查意见》之签字盖章页）




保荐代表人：
                     卢瑞华                    武远定




                              保荐机构：申万宏源证券承销保荐有限责任公司




                                              二〇一八年十二月二十五日