康冠科技：关于公司开展金融衍生品交易业务的可行性分析报告2023-03-27
深圳市康冠科技股份有限公司
关于公司开展金融衍生品交易业务的可行性分析报告
一、公司开展金融衍生品交易业务的背景
为了降低外汇市场的风险、降低外汇结算成本，防范汇率波动对深圳市康
冠科技股份有限公司（以下简称“公司”）及子公司生产经营、成本控制等造
成的不良影响，公司于 2023 年 3 月 24 日召开第二届董事会第七次会议审议通
过了《关于公司开展金融衍生品交易业务的议案》，同意公司使用不超过人民
币 25 亿元（含等值外币金额）用于开展金融衍生产品交易业务，投资期限为自
公司第二届董事会第七次会议审议通过之日起十二个月内有效。
现将公司开展金融衍生品业务的可行性说明如下：
二、公司开展金融衍生品交易业务的情况概述
（一）投资目的：为降低或规避汇率波动出现的汇率风险，减少汇兑损失，
控制经营风险，公司以具体经营业务为依托开展金融衍生产品交易业务，不以
盈利为目的，有利于提高外汇资金使用效率，增强公司财务稳健性。
（二）投资金额：公司本次开展金融衍生品交易业务的投资额度为不超过
人民币 25 亿元（含等值外币金额）。
（三）投资方式：公司本次开展金融衍生品交易的主要业务品种包括远期
外汇合约、外汇掉期交易、外汇期权及利率互换等金融衍生品，及基于以上金
融衍生品之结构性商品等。金融衍生品的基础资产主要为汇率、利率。
（四）投资期限：公司本次开展金融衍生品交易业务的投资期限为自公司
第二届董事会第七次会议审议通过之日起十二个月内有效。在投资期限内任一
时点的交易金额（含前述投资的收益进行再投资的相关金额）不超过投资额度。
（五）资金来源：自有资金，不涉及募集资金。
三、公司开展金融衍生品交易的必要性
公司的业务以出口为主，而由于外汇市场的不确定性，外汇汇率的波动日
趋频繁，为有效规避外汇市场风险，防范汇率大幅波动对公司造成的不利影响，
1
公司通过开展金融衍生品交易可以降低汇率波动的风险，增强公司财务稳健性。
四、公司开展金融衍生品交易业务的风险分析及风控措施
（一）风险分析
1、市场风险：金融衍生品交易合约汇率、利率与到期日实际汇率、利率的
差异将产生交易损益；在金融衍生品的存续期内，存在因标的利率、汇率等市
场价格波动导致金融衍生品价格变动，从而产生公允价值变动损益，至到期日
公允价值变动损益的累计值等于交易损益。
2、信用风险：公司进行金融衍生品投资的交易对手均为信用良好且与公司
已建立长期业务往来的银行，履约风险较低。
3、操作风险：内部流程不完善、员工操作、系统等原因均可能导致公司在
金融衍生品交易的过程中承担损失。
4、法律风险：公司开展外汇衍生品交易业务时，存在交易人员未能充分理
解交易合同条款和产品信息，导致经营活动不符合法律规定或者因外部法律事
件而造成的交易损失。
（二）风控措施
1、公司将选择结构简单、风险可控、流动性强的金融衍生品开展金融衍生
品交易业务，并严格控制金融衍生品交易业务的资金规模，合理调度自有资金
用于金融衍生品交易业务，不使用募集资金或银行信贷资金。
2、审慎选择交易对手和金融衍生品，与具有合法资质的大型商业银行等金
融机构开展金融衍生品交易，最大程度降低信用风险。
3、为防止金融衍生品交易延期交割，公司高度重视应收账款的管理，积极
催收应收账款，避免出现应收账款逾期的现象。
4、公司将严格按照相关内控制度安排专业人员，建立严格的授权和岗位牵
制制度，加强相关人员的职业道德教育及业务培训，提高相关人员的综合素质。
5、加强对银行账户和资金的管理，严格管理资金划拨和使用的审批程序。
五、公司开展金融衍生品交易业务的可行性分析结论
公司本次开展金融衍生品交易业务的目的在于规避和防范外汇汇率、利率
波动的风险。其中，资金来源均为自有资金，有关的交易也将围绕公司具体经
营业务而开展，不涉及投机活动。公司通过开展金融衍生品交易，可以在一定
2
程度上减少汇兑损失，控制经营风险，提高外汇资金使用效率，保障公司平稳
发展。
综上所述，公司本次开展金融衍生品交易业务的事项具有可行性。
深圳市康冠科技股份有限公司
董事会
2023 年 3 月 27 日
3
