China Chengxin International Credit Rating Co.,Ltd.




                                                                   [2021]192


            中诚信国际关于关注苏宁易购集团股份有限公司

          控股股东及股东签署《股份转让框架协议》的公告

    苏宁易购集团股份有限公司（以下简称“苏宁易购”或“公司”）于 2018
年发行的“18 苏宁 01”、“18 苏宁 02”、“18 苏宁 03”、“18 苏宁 04”、“18 苏宁
05”、“18 苏宁 06”及“18 苏宁 07”由中诚信国际信用评级有限责任公司（以

下简称“中诚信国际”）进行相关信用评级工作。
    近日，公司发布《苏宁易购集团股份有限公司关于公司控股股东及股东签
署<股份转让框架协议>的公告》（以下简称“《公告》”）称，控股股东、实际控

制人张近东先生及其一致行动人苏宁控股集团有限公司（以下简称“苏宁控股
集团”），持股 5%以上股东苏宁电器集团有限公司（以下简称“苏宁电器集团”），
西藏信托有限公司（以下简称“西藏信托”，代表西藏信托有限公司－西藏信托

－顺景 34 号集合资金信托计划、西藏信托有限公司－西藏信托－顺景 53 号集
合资金信托计划、西藏信托有限公司－西藏信托－莱沃 6 号集合资金信托计划、
西藏信托有限公司－西藏信托－莱沃 10 号集合资金信托计划，苏宁电器集团通

过前述信托计划持有公司股份）签署《股份转让框架协议》，拟将所持公司合计
数量占上市公司总股本 23%的股份转让给深国际控股（深圳）有限公司（以下
简称“深国际”）及深圳市鲲鹏股权投资管理有限公司（以下简称“鲲鹏资本”）

或鲲鹏资本指定投资主体；本次股份转让价格为本协议签署之日前 60 个交易日
股票交易均价的九折，具体为人民币 6.92 元/股；本次股份转让款将优先用于通
过增资苏宁电器集团等方式来提高股份转让方的资本实力，优化财务结构。
    《公告》还称，如本次股份转让事项实施完毕，公司原控股股东、实际控
制人张近东先生及其一致行动人苏宁控股集团持股比例为 16.38%，苏宁电器集

团持股比例为 5.45%，淘宝（中国）软件有限公司持股比例为 19.99%，鲲鹏资
本持股比例为 15%，深国际持股比例为 8%；公司将处于无控股股东、无实际控
制人状态。本次交易实施在满足以下条件后实施：深国际及鲲鹏资本完成对公

司的尽职调查，且不认为尽职调查结果存在影响本次交易的重大瑕疵事项；深
国际及鲲鹏资本履行内部决策批准程序和监管审批程序；公司所处行业、业务、
生产经营在本次交易最终完成前未出现重大不利变化。

    2021 年 3 月 2 日，中小板公司管理部发布《关于对苏宁易购集团股份有限
公司的关注函》，需要公司针对受让方是否构成一致行动关系、公司将处于无控
股股东、无实际控制人状态的原因及合理性、公司是否会出现控制权不稳定等
方面进行核查并补充披露。
    中诚信国际认为，若本次股份转让事项顺利完成，对公司股权结构、治理
结构或将产生一定影响，未来公司经营基本面的改善及债务偿付安排仍有待关

注。中诚信国际将持续跟进公司对《关注函》相关事项的披露情况以及上述股
份转让事项的实施进展，并及时评估相关事项对公司未来业务经营及未来发展
可能产生的影响。


    特此公告


                                        中诚信国际信用评级有限责任公司
                                              二〇二一年三月四日