广东德美精细化工股份有限公司2007年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2没有董事、监事、高级管理人员对第一季报内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3所有董事均已出席
1.4公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5公司负责人黄冠雄、主管会计工作负责人何国英及会计机构负责人（会计主管人员）周红艳声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 增减变动（％）
总资产 771,673,367.68 753,027,028.38 2.48%
所有者权益（或股东权益） 492,981,986.78 482,897,519.38 2.09%
每股净资产 3.68 3.60 2.22%
本报告期 上年同期 增减变动（％）
营业总收入 129,097,384.67 123,544,406.22 4.49%
净利润 10,084,467.40 9,510,963.57 6.03%
经营活动产生的现金流量净额 -7,158,734.91 2,857,498.13 -350.52%
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.05 0.03 -266.67%
基本每股收益 0.075 0.095 -20.00%
稀释每股收益 0.075 0.095 -20.00%
净资产收益率 2.05% 3.64% 减少1.59个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益
1.99% 3.64% 减少1.65个百分点
率
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
税收返还 81,815.49
扣除日常计提资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 236,630.13
所得税影响 -47,766.84
合计 270,678.78
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 6,973
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
华夏成长证券投资基金 3,799,851 人民币普通股
中国建设银行－中小企业板交易型开放式指
1,144,626 人民币普通股
数基金
广州市美林华贸易有限公司 543,520 人民币普通股
罗有成 401,015 人民币普通股
欧阳定嫦 342,186 人民币普通股
中国农业银行－交银施罗德成长股票证券投
338,500 人民币普通股
资基金
深圳国际信托投资有限公司－尚诚证券信托 300,000 人民币普通股
龙群勇 209,200 人民币普通股
廖惠璇 186,900 人民币普通股
曹虹燕 181,050 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
1、经营活动产生的现金流量净额
2007年一季度经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降幅度较大。主要原因是：
（1）合并报表范围的变化：1月成都德美精英化工有限公司纳入合并报表，其一季度的经营活动产生的现金流量净额为-161万元；
（2）购买商品、接受劳务支付的现金有较大幅度的增加：为了满足持续增长的销售，一季度加大了存货储备，比上年同期多付商品采购款1,895万元。
2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长幅度较大主要系合并范围扩大，1月取得成都德美精英化工有限公司现金净额283万元。
3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长幅度较大主要系银行借款减少、募集资金到位导致偿付利息支付的现金大幅度减少所致。
4、长期股权投资下降幅度较大主要系成都德美精英化工有限公司新纳入合并范围抵消所致。
5、应交税费下降幅度较大主要系本报告期支付06年12月应缴税费所致。
6、营业税金及附加、销售费用增长幅度较大主要系合并范围的扩大所致，其中成都德美精英化工有限公司2007年1月纳入合并范围，福建省晋江新德美化工有限公司2006年4月纳入合并范围。
7、财务费用下降幅度较大主要系银行借款减少、募集资金到位所致。
8、资产减值损失下降幅度较大主要系合并范围扩大，内部往来抵消增加所致。
9、少数股东收益增长幅度较大主要系合并范围扩大所致，其中成都德美精英化工有限公司2007年1月纳入合并范围，福建省晋江新德美化工有限公司2006年4月纳入合并范围。注明：公司于2007年1月1日起执行新会计准则，所有会计报表项目均按新会计准则的要求编制。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
1、德美油墨出售进展
2007年1月15日，公司和德雄化工（集团）有限公司（以下简称”德雄化工”）签署《股权出售意向书》，公司拟将持有的佛山市顺德区德美油墨化工有限公司（以下简称“德美油墨”）58％股权全部出售给德雄化工，股权出售价格将以截至2006年12月31日经审计的德美油墨净资产值为定价依据。公司第一大股东、董事长黄冠雄先生为德雄化工实际控制人，本次股权出售构成公司的关联交易。由于德美油墨截至2006年12月31日的财务报表尚未审计，在会计师事务所正式出具财务审计报告后，公司与德雄化工将依据审计结果正式签署相关的股权出售协议。本次股权出售议案经公司2007年1月16日召开的第二届第七次董事会以8票同意、0票弃权、0票反对（关联董事黄冠雄回避表决）审议通过。
2007年3月30日，公司和德雄化工正式签署《股权出售协议》，公司以德美油墨截至2006年12月31日经审计的净资产值9,488,317.63元做为定价依据，将持有的德美油墨58%股权作价5,503,224.23元出售给德雄化工。《股权出售协议》由受让双方签署并经佛山市顺德区经贸局审核批准后生效。
目前德美油墨已开始办理股权变更的审批和变更登记手续，公司将配合德雄化工向有关政府主管机关办理完成本次股权出售的批准及过户、变更登记手续，并及时公告其进展情况。
2、由于国内油墨及皮革化学品市场环境发生变化，公司相应产品领先度不足，对公司利润贡献率相对有限；另外公司实际募集资金19,460万元与募集资金项目计划投资总额36,443万元之间存在16,983万元的缺口等原因，2007年1月16日，公司召开第二届董事会第七次会议，决定调整《100Kt/a新型高档系列纺织化学品、皮革化学品技改项目》、《30Kt/a新型高档系列纺织化学品、皮革化学品基建项目》两个募集资金投资项目的部分建设内容。终止上述项目的油墨车间、皮革化学品车间的建设投入，分别涉及资金2,109万元、913万元，占各自项目计划投资额的10.65％、11.12％，合计涉及资金3,022万元，占项目计划投资总额的8.29％。通过调整，公司募集资金投资项目投资总额将由36,443万元减少至33,421万元。
本次募集资金投资项目部分建设内容调整事项已经第二届董事会第七次会议审议通过，将提交公司2006年年度股东大会审议。
3、利润分配情况
经深圳南方民和会计师事务所有限公司出具的深南财审报字（2007）第CA428号《审计报告》确认，2006年度公司实现净利润50,203,848.15元。根据国家有关规定，提取10%法定盈余公积5,197,175.92元，加上年初未分配利润117,709,140.92元，报告期末累计未分配的利润为152,715,813.15元。
公司拟以2006年12月31日的总股本134,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.3元(含税)，共计派发现金红利17,420,000元。剩余未分配利润135,295,813.15元结转以后年度分配。
该预案已经第二届董事会第八次会议审议通过，将提交公司2006年年度股东大会审议。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
１、公司控股股东黄冠雄承诺：（1）避免同业竞争；（２）所持有的发起人股自2006年7月25日起36个月内不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。同时由于担任公司董事、高级管理人员，除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。
上述承诺在继续履行当中。
２、公司发起人股东何国英、马克良承诺：（１）避免同业竞争；（２）所持有的发起人股自2006年7月25日起一年内不转让。同时由于担任公司董事、除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。
上述承诺在继续履行当中。
３、公司发起人股东佛山市顺德区恒之宏投资有限公司、佛山市顺德区昌连荣投资有限公司、佛山市顺德区瑞奇投资有限公司承诺：（1）避免同业竞争；（２）其所持有的发起人股自2006年7月25日起一年内不转让。
上述承诺在继续履行当中。
3.4对2007年中期经营业绩的预计
单位：（人民币）元
对2007年中期经营业绩的预
净利润比上年同期增长幅度小于30%
计
2006年中期经营业绩 净利润（未按新会计准则调整）： 24,627,430.47
业绩变动的原因说明
3.5本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用√不适用
4附录
4.1资产负债表
编制单位：广东德美精细化工股份有限公司 2007年03月31日 单位：（人民币）元
期末数 期初数
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 226,924,375.34 205,453,774.86 241,434,312.03 208,732,422.08
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 32,482,140.70 24,077,943.73 42,773,758.77 33,537,486.07
应收账款 206,215,253.18 139,930,407.29 181,009,992.20 118,573,944.48
预付款项 3,026,126.97 1,296,611.16 2,372,696.39 1,175,140.46
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 12,182,909.24 27,792,934.75 10,799,370.45 28,281,466.20
买入返售金融资产
存货 147,652,858.23 73,736,010.10 132,238,346.35 69,235,081.15
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 628,483,663.66 472,287,681.89 610,628,476.19 459,535,540.44
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 4,242,617.76 97,227,046.72 7,493,842.33 97,227,046.72
投资性房地产
固定资产 81,120,630.09 38,971,364.18 76,727,914.74 39,979,237.14
在建工程 2,603,203.00 2,388,651.00 2,363,203.00 2,148,651.00
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 49,502,057.16 39,258,350.83 49,971,029.24 39,523,419.46
开发支出
商誉
长期待摊费用 1,411,133.94 420,501.15 1,589,767.58 504,601.80
递延所得税资产 4,310,062.07 2,337,632.40 4,252,795.30 2,363,070.74
其他非流动资产
非流动资产合计 143,189,704.02 180,603,546.28 142,398,552.19 181,746,026.86
资产总计 771,673,367.68 652,891,228.17 753,027,028.38 641,281,567.30
流动负债：
短期借款 75,000,000.00 55,000,000.00 68,000,000.00 55,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 66,970,535.40 55,228,844.65 69,958,058.17 43,602,006.89
预收款项 5,790,417.37 1,539,660.37 4,805,111.77 1,665,745.52
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 765,843.11 1,049,567.08 2,663,563.54 1,698,547.67
应交税费 3,190,882.33 1,800,010.81 7,928,465.21 4,854,980.21
应付利息
其他应付款 28,587,786.03 17,709,317.28 27,651,901.81 19,761,701.48
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 20,000,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 200,305,464.24 152,327,400.19 201,007,100.50 146,582,981.77
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款 200,000.00
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 5,532,259.74 5,120,533.68 5,720,300.62 5,308,574.56
其他非流动负债 5,458,661.67 5,458,661.67 4,658,661.67 4,658,661.67
非流动负债合计 11,190,921.41 10,579,195.35 10,378,962.29 9,967,236.23
负债合计 211,496,385.65 162,906,595.54 211,386,062.79 156,550,218.00
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 134,000,000.00 134,000,000.00 134,000,000.00 134,000,000.00
资本公积 166,598,060.90 166,598,060.90 166,598,060.90 166,598,060.90
减：库存股
盈余公积 31,215,637.51 31,215,637.51 31,215,637.51 31,215,637.51
一般风险准备
未分配利润 161,168,288.37 158,170,934.22 151,083,820.97 152,917,650.89
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 492,981,986.78 489,984,632.63 482,897,519.38 484,731,349.30
少数股东权益 67,194,995.25 58,743,446.21
所有者权益合计 560,176,982.03 489,984,632.63 541,640,965.59 484,731,349.30
负债和所有者权益总计 771,673,367.68 652,891,228.17 753,027,028.38 641,281,567.30
4.2利润表
编制单位：广东德美精细化工股份有限公司 2007年1-3月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 129,097,384.67 84,454,368.76 123,544,406.22 73,024,225.68
其中：营业收入 129,097,384.67 84,454,368.76 123,544,406.22 73,024,225.68
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 115,111,057.82 79,011,878.74 111,473,278.33 67,550,262.51
其中：营业成本 90,990,281.28 64,981,876.68 91,639,004.42 55,843,125.29
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 548,512.37 418,208.46 286,907.43 226,917.12
销售费用 10,113,117.63 4,496,042.44 7,696,028.59 2,953,482.86
管理费用 12,915,679.49 8,671,431.55 10,443,579.12 6,944,064.63
财务费用 680,668.53 410,425.78 1,799,275.70 1,588,685.39
资产减值损失 -137,201.48 33,893.83 -391,516.93 -6,012.78
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号
679,876.49 239,400.00 277,289.89 149,760.00
填列）
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
14,666,203.34 5,681,890.02 12,348,417.78 5,623,723.17
列）
加：营业外收入 469,540.63 320,000.00 691,525.11 478,301.39
减：营业外支出 232,910.50 36,980.58 38,952.77 28,072.77
其中：非流动资产处置损失 136,111.96
四、利润总额（亏损总额以“-”
14,902,833.47 5,964,909.44 13,000,990.12 6,073,951.79
号填列）
减：所得税费用 1,904,368.62 711,626.11 1,472,548.77 889,618.83
五、净利润（净亏损以“-”号填
12,998,464.85 5,253,283.33 11,528,441.35 5,184,332.96
列）
归属于母公司所有者的净
10,084,467.40 5,253,283.33 9,510,963.57 5,184,332.96
利润
少数股东损益 2,913,997.45 2,017,477.78
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.08 0.04 0.10 0.05
（二）稀释每股收益 0.08 0.04 0.10 0.05
4.3现金流量表
编制单位：广东德美精细化工股份有限公司 2007年1-3月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
105,915,664.88 56,738,497.13 97,396,228.99 74,495,461.52
现金
客户存款和同业存放款项
净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金
净增加额
收到原保险合同保费取得
的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加
额
处置交易性金融资产净增
加额
收取利息、手续费及佣金的
现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 81,815.49 20,085.75
收到其他与经营活动有关
2,748,754.36 1,518,867.25 2,525,830.08 1,447,891.18
的现金
经营活动现金流入小计 108,746,234.73 58,257,364.38 99,942,144.82 75,943,352.70
购买商品、接受劳务支付的
74,229,553.83 31,050,507.10 55,283,581.49 42,893,831.87
现金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项
净增加额
支付原保险合同赔付款项
的现金
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支
12,746,453.45 9,158,264.02 10,410,854.82 8,262,959.48
付的现金
支付的各项税费 14,180,780.57 8,888,362.02 17,221,502.22 13,248,580.45
支付其他与经营活动有关
14,748,181.79 6,188,726.86 14,168,708.16 6,515,800.42
的现金
经营活动现金流出小计 115,904,969.64 55,285,860.00 97,084,646.69 70,921,172.22
经营活动产生的现金
-7,158,734.91 2,971,504.38 2,857,498.13 5,022,180.48
流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 584,275.54 584,275.54 149,760.00 149,760.00
处置固定资产、无形资产和
355,747.00 192,839.00 35,000.00
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
814,715.71 814,715.71
的现金
投资活动现金流入小计 1,754,738.25 1,591,830.25 184,760.00 149,760.00
购建固定资产、无形资产和
4,886,397.66 1,797,037.80 2,419,406.10 653,269.20
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 6,500,000.00 6,500,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单
-2,829,488.14
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
5,034,530.10 5,000,000.00 3,000,000.00
的现金
投资活动现金流出小计 7,091,439.62 6,797,037.80 8,919,406.10 10,153,269.20
投资活动产生的现金
-5,336,701.37 -5,205,207.55 -8,734,646.10 -10,003,509.20
流量净额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
取得借款收到的现金 30,000,000.00 30,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流入小计 30,000,000.00 30,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00
偿还债务支付的现金 30,800,000.00 30,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息
1,170,607.50 1,016,842.50 6,744,742.31 6,591,450.00
支付的现金
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
28,140.00 28,140.00 46,002.41 43,773.30
的现金
筹资活动现金流出小计 31,998,747.50 31,044,982.50 16,790,744.72 16,635,223.30
筹资活动产生的现金
-1,998,747.50 -1,044,982.50 -6,790,744.72 -6,635,223.30
流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价
-15,752.91 38.45 -68,100.90 11,834.80
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -14,509,936.69 -3,278,647.22 -12,735,993.59 -11,604,717.22
加：期初现金及现金等价物
241,434,312.03 208,732,422.08 73,935,016.73 45,416,348.42
余额
六、期末现金及现金等价物余额 226,924,375.34 205,453,774.86 61,199,023.14 33,811,631.20
4.4审计报告
审计意见：未经审计
广东德美精细化工股份有限公司
法定代表人：
黄 冠 雄
二○○七年四月十九日
