山东太阳纸业股份有限公司2007年第三季度季度报告全文
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3公司全体董事亲自出席了本次审议季度报告的董事会。
1.4公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5公司负责人李洪信、主管会计工作负责人牛宜美及会计机构负责人（会计主管人员）王宗良声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
2007.9.30 2006.12.31 增减幅度（％）
总资产 6,932,500,556.78 6,837,636,537.44 1.39%
股东权益 2,288,517,791.48 2,046,104,408.53 11.85%
股本 358,860,855.60 276,046,812.00 30.00%
每股净资产 6.38 7.41 -13.90%
2007年7-9月 比上年同期增减（％） 2007年1-9月 比上年同期增减（％）
营业总收入 1,476,128,508.70 -23.04% 3,717,793,598.37 -19.97%
净利润 92,031,414.27 46.63% 245,725,944.69 28.45%
经营活动产生的现金流量净额 - - 350,208,305.41 -19.10%
每股经营活动产生的现金流量净额 - - 0.98 -37.58%
基本每股收益 0.26 -16.13% 0.68 -28.42%
扣除非经常性损益后的基本每股收
- - 0.57 -21.92%
益
稀释每股收益 0.26 -16.13% 0.68 -28.42%
净资产收益率 4.02% 30.94% 10.74% 14.87%
扣除非经常性损益后的净资产收益
3.98% 29.64% 8.94% -8.87%
率
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 2007年1-9月金额
非流动资产处置损益 1,063,207.36
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一
62,179,828.00
标准定额或定量享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，但经国家有关部 1,369,528.50
门批准设立的有经营资格的金融机构对非金融企业收取的资金占
用费除外
除上述各项之外的其他营业外收支净额 3,370,879.77
减：企业所得税影响数（所得税减少以“-”表示） -15,230,025.60
少数股东所占份额（亏损以“-”表示） -11,521,570.91
合计 41,231,847.12
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 15,632
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国银行－嘉实主题精选混合型证券投资基
9,278,390 人民币普通股
金
中国工商银行-易方达价值精选股票型证券投
4,363,769 人民币普通股
资基金
中国银行-嘉实服务增值行业证券投资基金 4,080,703 人民币普通股
中国工商银行-易方达价值成长混合型证券投
3,722,311 人民币普通股
资基金
丰和价值证券投资基金 3,000,000 人民币普通股
同益证券投资基金 2,750,000 人民币普通股
中国建设银行－信达澳银领先增长股票型证
1,999,909 人民币普通股
券投资基金
中国工商银行－汇添富均衡增长股票型证券
1,849,864 人民币普通股
投资基金
中国银行－嘉实稳健开放式证券投资基金 1,835,448 人民币普通股
中国银行－富兰克林国海潜力组合股票型证
1,829,301 人民币普通股
券投资基金
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
截止报告期未，公司资产负债表项目大幅变动原因分析：
1、应收票据比期初增加26759万元，增幅92.12%，主要系销售回款中及预收款中的银行承兑汇票比重较大所致。
2、预付账款比期初增加21116万元，增幅53.84%，主要系预付木浆、原煤等材料预付款增加。
3、其他应收款比期初减少36010万元，减幅69.09%，主要系上年年末销售给万国纸业设备款已全部收回所致。
4、长期股权投资比期初增加15470万元，增幅35.92%，主要系本期增加对山东国际太阳的投资所致。
5、固定资产比期初增加74742万元，增幅34.26%，主要系新上项目中天公司的资产完工结转所致。
6、在建工程比期初增加32318万元，增幅118.65%，主要系新上30万吨包装纸板配套热电工程及合利公司化机浆项目投资增加所致。
7、工程物资比期初减少66771万元，减幅89.16%，主要系新上项目中天公司的资产完工结转所致。
8、无形资产比期初增加9641万元，增幅89.84%，主要系新上项目征地支付出让金增加所致。
9、长期待摊费用比期初减少379万元，减幅51.34%，主要系新上项目中天公司投入正常生产转销开办费所致。
10、应付票据比期初减少29249万元，减幅74.52%，主要系签发的银行承兑到期偿付所致。
11、应交税费比期初增加4536万元，增幅919.72%，主要系本期实现应交税金较大所致。
12、其他应付款比期初减少21291万元，减幅57.16%，主要系借入金太阳公司的往来款项偿还所致。
13、未分配利润比期初增加21481万元，增幅62.26%，主要系本期实现利润增加所致。
14、投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少55381万元，减幅168.94%，主要系30万吨包装纸板配套热电项目及对山东国际太阳投资增加所致。
15、筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少14686万元，减幅108.82%，主要系本期原天章公司17#、18#生产线与国际纸业合作，不再并入本合并报表筹资额减少所致。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
经2006年12月27日公司第三届三次董事会会议决议，公司拟使用募集资金按照原始出资8,450万元、11,702万元收购兖州天章纸业有限公司持有的万国纸业太阳白卡纸有限公司、山东国际纸业太阳纸板有限公司50%的权益，并由公司承担兖州天章纸业有限公司的权利和义务。该项决议于2007年2月6日经公司2007年第一次临时股东大会会议审议通过，2007年3月6日双方签订股权转让协议，相关审批手续正在办理之中。目前对报告期内的经营成果和财务状况无影响。
本公司与福建省莆田市泰盛纸业有限公司的诉讼虽经福建省高级人民法院判决，但公司尚未执行，且经向最高人民检察院申诉并由最高人民检察院向最高人民法院提出抗诉，目前该案已经发回福建省高级人民法院重审。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用√不适用
3.4对2007年度经营业绩的预计
单位：（人民币）元
净利润比上年增长幅度小于30%
对2007年度经营业绩的预计
公司新上项目顺利投产，净利润增加。
2006年度经营业绩 净利润（未按新会计准则调整） 292,433,116.57
业绩变动的原因说明 业绩无重大变动。
3.5证券投资情况
□适用√不适用
4附录
4.1资产负债表
编制单位：山东太阳纸业股份有限公司 2007年09月30日 单位：（人民币）元
期末数 期初数
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 211,278,311.88 63,858,917.68 754,602,235.95 533,109,087.54
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 558,068,750.71 36,701,781.33 290,483,532.12 43,881,067.47
应收账款 424,902,421.81 29,771,645.16 360,513,668.49 37,025,295.46
预付款项 603,338,517.77 158,669,152.54 392,182,921.35 39,360,534.87
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 161,104,455.04 867,533,114.35 521,207,163.37 459,339,293.17
买入返售金融资产
存货 564,346,109.17 97,746,951.50 754,323,238.17 126,832,617.37
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 12,522,208.00 6,184,285.71 6,184,285.71
流动资产合计 2,523,038,566.38 1,266,803,770.56 3,079,497,045.16 1,245,732,181.59
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 585,346,355.71 1,515,950,250.09 430,651,127.09 1,318,427,592.56
投资性房地产
固定资产 2,929,033,046.68 579,783,440.84 2,181,610,969.29 596,827,796.44
在建工程 595,544,570.33 448,721,407.33 272,368,464.84 165,434,142.13
工程物资 81,162,602.23 0.00 748,868,674.11
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 203,733,073.88 86,449,164.11 107,319,125.89 10,681,445.64
开发支出
商誉
长期待摊费用 3,589,483.55 216,514.21 7,375,963.02 291,461.35
递延所得税资产 11,052,858.02 6,566,235.43 9,945,168.04 6,523,691.10
其他非流动资产
非流动资产合计 4,409,461,990.40 2,637,687,012.01 3,758,139,492.28 2,098,186,129.22
资产总计 6,932,500,556.78 3,904,490,782.57 6,837,636,537.44 3,343,918,310.81
流动负债：
短期借款 1,328,613,204.80 379,730,000.00 1,766,803,575.51 510,730,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 100,000,000.00 70,000,000.00 392,493,000.00 208,300,000.00
应付账款 624,725,749.68 213,770,757.02 830,193,574.96 141,327,534.52
预收款项 161,026,609.68 22,980,671.64 134,900,890.33 12,829,926.58
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 66,292,382.84 13,827,180.82 65,888,765.60 7,728,447.88
应交税费 50,288,852.85 12,643,133.45 4,931,631.76 7,949,177.50
应付利息
其他应付款 159,584,703.84 63,122,994.99 372,489,837.05 326,905,425.09
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 1,010,500,000.00 1,010,500,000.00
其他流动负债 18,089,643.58 0.95 21,640,706.90
流动负债合计 3,519,121,147.27 1,786,574,738.87 3,589,341,982.11 1,215,770,511.57
非流动负债：
长期借款 520,000,000.00 0.00 649,000,000.00 70,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债 12,043,390.71 12,043,390.71 12,043,390.71 12,043,390.71
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 532,043,390.71 12,043,390.71 661,043,390.71 82,043,390.71
负债合计 4,051,164,537.98 1,798,618,129.58 4,250,385,372.82 1,297,813,902.28
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 358,860,855.60 358,860,855.60 276,046,812.00 276,046,812.00
资本公积 1,198,099,728.32 1,198,099,728.32 1,253,309,090.72 1,253,309,090.72
减：库存股
盈余公积 171,728,490.07 171,728,490.07 171,728,490.07 171,728,490.07
一般风险准备 0.00
未分配利润 559,828,717.49 377,183,579.00 345,020,015.74 345,020,015.74
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 2,288,517,791.48 2,105,872,652.99 2,046,104,408.53 2,046,104,408.53
少数股东权益 592,818,227.32 541,146,756.09
所有者权益合计 2,881,336,018.80 2,105,872,652.99 2,587,251,164.62 2,046,104,408.53
负债和所有者权益总计 6,932,500,556.78 3,904,490,782.57 6,837,636,537.44 3,343,918,310.81
4.2本报告期利润表
编制单位：山东太阳纸业股份有限公司 2007年7-9月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 1,476,128,508.70 321,918,486.63 1,917,991,245.37 252,083,008.97
其中：营业收入 1,476,128,508.70 321,918,486.63 1,917,991,245.37 252,083,008.97
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,372,612,339.31 304,886,735.86 1,845,280,346.36 233,737,864.43
其中：营业成本 1,233,425,691.51 268,007,453.97 1,693,648,992.43 210,445,974.36
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 2,962,016.48 2,451,090.98 1,593,256.96 1,580,730.95
销售费用 54,270,109.40 4,544,939.49 70,412,971.81 5,023,143.47
管理费用 27,184,621.29 10,001,023.73 26,174,857.73 3,353,679.67
财务费用 54,769,900.63 19,882,227.69 53,450,264.43 13,334,335.98
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号
16,317,059.59 874,505.39 2,124,012.04 45,322,515.06
填列）
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
119,833,228.98 17,906,256.16 74,834,911.05 63,667,659.60
列）
加：营业外收入 4,132,077.30 2,932,840.00 2,073,090.45 612,240.00
减：营业外支出 679,320.61 1,000.00 255,546.04 197,661.56
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“-”
123,285,985.67 20,838,096.16 76,652,455.46 64,082,238.04
号填列）
减：所得税费用 15,687,922.70 6,332,002.19 3,785,538.61 1,316,185.46
五、净利润（净亏损以“-”号填
107,598,062.97 14,506,093.97 72,866,916.85 62,766,052.58
列）
归属于母公司所有者的净
92,031,414.27 14,506,093.97 62,766,052.58 62,766,052.58
利润
少数股东损益 15,566,648.70 10,100,864.27
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.26 0.04 0.31 0.31
（二）稀释每股收益 0.26 0.04 0.31 0.31
4.3年初到报告期末利润表
编制单位：山东太阳纸业股份有限公司 2007年1-9月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 3,717,793,598.37 1,011,019,503.55 4,645,560,791.59 835,678,822.21
其中：营业收入 3,717,793.00 1,011,019,503.55 4,645,560,791.59 835,678,822.21
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 3,482,929,274.40 949,313,528.56 4,374,103,315.44 771,798,495.18
其中：营业成本 3,119,846,701.79 847,419,378.86 3,947,251,933.69 700,906,876.13
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 7,000,119.31 6,458,888.58 5,202,833.18 5,167,506.15
销售费用 140,330,393.53 15,593,387.40 180,862,428.56 12,444,878.60
管理费用 75,556,987.10 29,527,176.98 74,425,761.48 17,867,691.44
财务费用 134,673,505.66 49,070,862.78 154,569,008.91 31,929,076.36
资产减值损失 5,521,567.01 1,243,833.96 11,891,349.62 3,482,466.50
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号
46,117,387.01 6,023,763.88 2,655,558.04 149,716,920.24
填列）
其中：对联营企业和合
46,117,387.01 6,023,763.88
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
280,981,710.98 67,729,738.87 274,113,034.19 213,597,247.27
列）
加：营业外收入 70,302,393.85 24,227,375.96 4,771,253.17 2,856,910.93
减：营业外支出 1,545,758.57 25,924.37 12,362,883.20 12,269,013.99
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“-”
349,738,346.26 91,931,190.46 266,521,404.16 204,185,144.21
号填列）
减：所得税费用 43,699,381.30 28,850,384.26 32,152,988.53 12,879,667.69
五、净利润（净亏损以“-”号填
306,038,964.96 63,080,806.20 234,368,415.63 191,305,476.52
列）
归属于母公司所有者的净
245,725,944.69 63,080,806.20 191,305,476.52 191,305,476.52
利润
少数股东损益 60,313,020.27 43,062,939.11
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.68 0.18 0.95 0.95
（二）稀释每股收益 0.68 0.18 0.95 0.95
4.4年初到报告期末现金流量表
编制单位：山东太阳纸业股份有限公司 2007年1-9月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
4,186,916,156.58 1,222,321,515.66 4,737,282,694.92 925,654,871.70
现金
客户存款和同业存放款项
净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金
净增加额
收到原保险合同保费取得
的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加
额
处置交易性金融资产净增
加额
收取利息、手续费及佣金的
现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关
70,302,393.85 24,227,375.96 17,117,831.33 2,856,910.93
的现金
经营活动现金流入小计 4,257,218,550.43 1,246,548,891.62 4,754,400,526.25 928,511,782.63
购买商品、接受劳务支付的
3,413,475,698.68 1,020,384,067.93 3,968,320,500.99 736,437,882.93
现金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项
净增加额
支付原保险合同赔付款项
的现金
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支
116,847,096.02 48,806,030.87 92,120,682.77 35,703,763.23
付的现金
支付的各项税费 282,843,318.34 96,052,658.91 195,230,887.92 72,570,716.07
支付其他与经营活动有关
93,844,131.98 38,300,651.22 65,860,250.83 15,034,289.60
的现金
经营活动现金流出小计 3,907,010,245.02 1,203,543,408.93 4,321,532,322.51 859,746,651.83
经营活动产生的现金
350,208,305.41 43,005,482.69 432,868,203.74 68,765,130.80
流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 2,138,813.08 2,138,813.08 996,923.08 3,330,000.00
取得投资收益收到的现金 7,452,782.61 31,231,333.59 2,003,076.92 2,003,076.92
处置固定资产、无形资产和
5,625,355.31 11,860.00 273,000.00 3,000.00
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流入小计 15,216,951.00 33,382,006.67 3,273,000.00 5,336,076.92
购建固定资产、无形资产和
738,170,073.97 409,412,465.95 331,089,516.17 52,442,837.24
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 158,676,000.00 217,420,446.91 32,611,360.80
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计 896,846,073.97 626,832,912.86 331,089,516.17 85,054,198.04
投资活动产生的现金
-881,629,122.97 -593,450,906.19 -327,816,516.17 -79,718,121.12
流量净额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金 8,901,178.24 21,740,907.20
其中：子公司吸收少数股东
8,901,178.24
投资收到的现金
取得借款收到的现金 2,635,203,072.50 422,000,000.00 3,857,815,801.65 835,000,000.00
发行债券收到的现金 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
收到其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流入小计 3,644,104,250.74 1,422,000,000.00 3,879,556,708.85 835,000,000.00
偿还债务支付的现金 3,454,616,328.91 843,000,000.00 3,457,906,638.29 672,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息
197,391,028.34 50,804,746.36 286,687,388.51 144,617,455.96
支付的现金
其中：子公司支付给少数股
19,662,605.29
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
4,000,000.00 447,000,000.00 945.00 945.00
的现金
筹资活动现金流出小计 3,656,007,357.25 1,340,804,746.36 3,744,594,971.80 816,618,400.96
筹资活动产生的现金
-11,903,106.51 81,195,253.64 134,961,737.05 18,381,599.04
流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -543,323,924.07 -469,250,169.86 240,013,424.62 7,428,608.72
加：期初现金及现金等价物
余额
六、期末现金及现金等价物余额 -543,323,924.07 -469,250,169.86 240,013,424.62 7,428,608.72
4.5审计报告
审计意见：未经审计