山东太阳纸业股份有限公司2008年半年度报告
证券代码： 002078
证券简称：太阳纸业
2008年八月十九日
重要提示
一、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
二、没有董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
三、公司全体董事亲自出席了本次审议半年度报告的董事会。
四、公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。
五、 公司负责人李洪信先生、主管会计工作负责人牛宜美女士及会计机构负责人王宗良先生声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
目 录
第一节 公司基本情况 4
第二节 主要财务数据和指标 6
第三节 股本变动及股东情况 7
第四节 董事、监事和高级管理人员 10
第五节 董事会报告 11
第六节 重要事项 20
第七节 财务会计报告（未经审计） 24
第八节 备查文件目录 25
第一节 公司基本情况简介
一、公司法定中、英文名称及缩写
中文名称：山东太阳纸业股份有限公司
中文名称缩写：太阳纸业
英文名称：SHAN DONG SUN PAPER INDUSTRY JOINT STOCK CO., LTD.
英文名称缩写： SUNPAPER
二、 公司法定代表人：李洪信
三、 董事会秘书及证券事务代表姓名、联系地址、电话、传真、电子信箱
董事会秘书 证券事务代表
姓名 陈文俊 庞福成
联系地址 山东省兖州市友谊路1号 山东省兖州市友谊路1号
电话 0537-3658761 0537-3658762
传真 0537-3658762 0537-3658762
电子信箱 cwj3678@sohu.com pfc9697@163.com
四、 注册地址、办公地址、邮政编码、互联网网址
注册地址：山东省兖州市西关大街66号
办公地址：山东省兖州市友谊路1号
邮政编码：272100
互联网网址: http://www.sunpapergroup.com
五、 选定信息披露报纸、登载半年度报告的互联网网址、半年度报告备置地点
公司选定的信息披露报纸：《证券日报》和《证券时报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址：http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司证券部
六、 公司股票上市交易所、股票简称和股票代码
股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：太阳纸业
股票代码： 002078
七、 其他有关资料：
公司最近一次变更注册登记日期：2008年7月30日
注册地址：山东省兖州市西关大街66号
企业法人营业执照注册号：370000228006169
税务登记号码：370882706094280
公司聘请的境内会计师事务所名称：中瑞岳华会计师事务所有限公司
公司聘请的境内会计师事务所办公地址：山东省济南市历下区经十路71号
第二节 主要财务数据和财务指标
一、主要会计数据和财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 7,708,707,405.38 7,187,709,684.54 7.25%
所有者权益（或股东权益） 2,597,018,797.45 2,408,059,715.49 7.85%
每股净资产 5.17 6.71 -22.95%
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
营业总收入 3,119,931,562.83 2,241,665,089.67 39.18%
营业利润 306,979,991.78 161,148,482.00 90.50%
利润总额 303,774,553.15 226,452,360.59 34.15%
净利润 224,845,167.46 153,694,530.42 46.29%
扣除非经常性损益后的净利润 225,937,903.53 113,470,868.84 99.12%
基本每股收益 0.45 0.31 45.16%
稀释每股收益 0.45 0.31 45.16%
净资产收益率 8.66% 7.00% 1.66%
经营活动产生的现金流量净额 437,004,016.64 232,168,696.38 88.23%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.87 0.65 33.85%
二、扣除的非经常性损益项目和金额
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -6,661,200.48
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 4,457,900.00
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -1,002,138.15
减：企业所得税影响数（所得税减少以"-"表示） -640,375.47
少数股东所占份额（亏损以"-"表示） 2,753,078.03
合计 -1,092,736.07
第三节 股本变动及股东情况
一、股本变动情况
根据公司2007年度股东大会决议，以2007年12月31日公司的总股本358,860,855.60股为基数，以资本公积向全体股东按每10股转增4股，并派发现金股利1元（含税），共计派发现金35,886,085.56元。资本公积转增股本前总股本为358,860,855.60股，转增后总股本增至502,405,197股。2008年6月19日，公司2007年度利润分配方案实施完毕。本次利润分配方案实施完毕后，公司总股本增至502,405,197股。
报告期内股份变动情况如下：
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 242,281,513 67.51% 96,912,605 96,912,605 339,194,118 67.51%
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 242,281,513 67.51% 96,912,605 96,912,605 339,194,118 67.51%
其中：境内非国有法人持股 242,281,513 67.51% 96,912,605 96,912,605 339,194,118 67.51%
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
5、高管股份
二、无限售条件股份 116,579,342 32.49% 46,631,737 46,631,737 163,211,079 32.49%
1、人民币普通股 116,579,342 32.49% 46,631,737 46,631,737 163,211,079 32.49%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 358,860,855 100.00% 143,544,342 143,544,342 502,405,197 100.00%
2、有限售条件股份可上市交易时间
时 间 限售期满新增可上市交易股份数量 有限售条件股份数量余额 无限售条件股份数量余额 说 明
2009-11-16 339,194,118 0 502,405,197 控股股东兖州市金太阳投资有限公司所持股份限售期满。
二、股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
股东总数 8,508人
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
兖州市金太阳投资有限公司 境内非国有法人 67.51% 339,194,118 339,194,118 0
兖州市新兖镇集体资产经营管理有限公司 境内非国有法人 2.77% 13,904,398 0 0
中国银行-嘉实主题精选混合型证券投资基金 其他 2.13% 10,724,525 0 0
中国农业银行-长盛同德主题增长股票型证券投资基金 其他 2.07% 10,384,144 0 0
兖州市旭东浆纸销售有限公司 境内非国有法人 1.68% 8,415,819 0 0
全国社保基金一零六组合 其他 1.49% 7,499,998 0 0
中国银行-景顺长城优选股票证券投资基金 其他 1.41% 7,086,743 0 0
中国建设银行-华夏红利混合型开放式证券投资基金 其他 1.12% 5,647,589 0 0
交通银行-华安策略优选股票型证券投资基金 其他 0.97% 4,878,864 0 0
交通银行-易方达科讯股票型证券投资基金 其他 0.84% 4,200,119 0 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
兖州市新兖镇集体资产经营管理有限公司 13,904,398 人民币普通股
中国银行-嘉实主题精选混合型证券投资基金 10,724,525 人民币普通股
中国农业银行-长盛同德主题增长股票型证券投资基金 10,384,144 人民币普通股
兖州市旭东浆纸销售有限公司 8,415,819 人民币普通股
全国社保基金一零六组合 7,499,998 人民币普通股
中国银行-景顺长城优选股票证券投资基金 7,086,743 人民币普通股
中国建设银行-华夏红利混合型开放式证券投资基金 5,647,589 人民币普通股
交通银行-华安策略优选股票型证券投资基金 4,878,864 人民币普通股
交通银行-易方达科讯股票型证券投资基金 4,200,119 人民币普通股
中国银行-易方达策略成长证券投资基金 4,066,653 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司控股股东为兖州市金太阳投资有限公司，与上述其他股东之间不存在关联关系，也不属于一致行动人。公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
三、公司控股股东及实际控制人变更情况
报告期内，公司的控股股东和实际控制人未发生变化。
第四节 董事、监事和高级管理人员
一、董事、监事和高级管理人员持有本公司股份、股票期权、被授予的限制性股票数量的变动情况
报告期内，董事、监事和高级管理人员未持有本公司股票、股票期权和被授予的限制性股票。
二、新聘或解聘公司董事、监事和高级管理人员的情况
2008年4月16日召开的第三届董事会第十四次会议和2008年5月26日召开的2007年年度股东大会审议通过了《关于更换公司董事的议案》，批准了公司董事韩保新先生的辞职申请，同时根据公司发展的实际情况和公司章程相关规定增补公司副总经理刘泽华先生为公司第三届董事会董事，任期至本届董事会任期届满。
第五节 董事会报告
一、公司经营情况
（一） 报告期内公司经营情况回顾
2008 年上半年，公司的经营情况良好，围绕公司年度经营计划有序开展，通过加大科技创新，实施精细化管理等系统措施，克服了能源及原材料价格上涨、竞争加剧等不利因素，主营业务继续呈现稳健、快速发展的态势。
报告期内，公司实现销售收入3,119,931,562.83元，与上年同期相比增长39.18%；主营业务利润306,979,991.78元，与上年同期相比增长90.50%；利润总额303,774,553.15元，比上年同期相比增长34.15%；净利润224,845,167.46元，与上年同期相比增长46.29%。
（二） 报告期内公司主营业务及其经营状况
1、主营业务范围
公司属于造纸行业，报告期内经营范围没有发生变化，经营范围包括：机制纸、纸板制造；纸制品制造、加工；建筑材料、五金交电、化工产品（不含化学危险品）销售；热电的生产（不含电力供应，国家法律法规禁止的项目除外，需经许可经营的，须凭许可证、资质证生产经营）。公司大部分设备达到国内或国际先进水平，管理严格，产品档次高，成本控制成果显著，具有较强的竞争力。
2、总体经营成果
单位：（人民币）万元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 7,708,707,405.38 7,187,709,684.54 7.25%
所有者权益（或股东权益） 2,597,018,797.45 2,408,059,715.49 7.85%
每股净资产 5.17 6.71 -22.95%
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
营业总收入 3,119,931,562.83 2,241,665,089.67 39.18%
营业利润 306,979,991.78 161,148,482.00 90.50%
利润总额 303,774,553.15 226,452,360.59 34.15%
净利润 224,845,167.46 153,694,530.42 46.29%
扣除非经常性损益后的净利润 225,937,903.53 113,470,868.84 99.12%
基本每股收益 0.45 0.31 45.16%
稀释每股收益 0.45 0.31 45.16%
净资产收益率 8.66% 7.00% 1.66%
经营活动产生的现金流量净额 437,004,016.64 232,168,696.38 88.23%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.87 0.65 33.85%
注：
1) 营业总收入本期数较上年同期增长39.18%，主要原因是公司控股子公司中天公司2007年7月及合利公司2008年1月正式生产，产销量增加。
2) 营业利润本期数较上年同期增长90.50%，主要原因是中天公司、合利公司正式投产及合作公司万国太阳纸业白卡纸有限公司利润增加。
3) 经营活动产生的现金流量净额本期数较上年同期增长88.23%，也是由于中天公司及合利公司正式投产的原因。
3、主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年同期增减（%） 营业成本比上年同期增减（%） 毛利率比上年同期增减（%）
造纸业 299,097.44 241,955.18 19.10% 51.28% 44.13% 4.01%
主营业务分产品情况
非涂布文化用纸 117,959.56 97,051.73 17.72% 76.74% 73.37% 1.60%
涂布纸板 61,421.98 52,744.89 14.13% 20.37% 14.19% 4.65%
铜版纸 92,003.70 69,521.29 24.44% 30.25% 18.73% 7.33%
电及蒸汽 13,724.12 12,063.46 12.10% 48.28% 73.32% -12.70%
化学机械浆 13,965.06 10,549.52 24.46% 100.00% 100.00% 100.00%
其他 23.02 24.29 -5.52% -55.55% -87.23% 261.78%
合计 299,097.44 241,955.18 19.10% 51.28% 44.13% 4.01%
4、主营业务分地区情况表
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
北京 31,350.60 71.22%
河北 12,636.17 34.16%
辽宁 6,023.64 29.45%
上海 18,105.43 64.03%
江苏 20,552.66 41.99%
浙江 13,174.05 31.84%
福建 14,149.05 51.98%
山东 88,878.02 36.55%
河南 6,794.59 36.70%
广东 64,906.14 46.39%
其他 22,527.09 268.29%
合计 299,097.44 51.28%
5、报告期内公司资产构成情况
单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数 增长幅度%
流动资产： 2,934,469,738.34 2,500,837,917.17 17.34%
货币资金 463,022,344.23 254,993,215.56 81.58%
应收票据 413,918,149.03 710,738,812.16 -41.76%
应收账款 469,528,016.68 299,468,297.46 56.79%
预付款项 672,025,098.02 498,269,468.45 34.87%
其他应收款 120,045,445.06 61,801,625.72 94.24%
存货 795,930,685.32 675,566,497.82 17.82%
非流动资产合计 4,774,237,667.04 4,686,871,767.37 1.86%
长期股权投资 638,025,232.47 592,210,749.75 7.74%
投资性房地产 725,108.80 753,145.60 -3.72%
固定资产 3,839,473,358.44 3,841,174,595.92 -0.04%
在建工程 140,518,067.00 103,559,283.67 35.69%
无形资产 143,085,053.76 137,587,850.98 4.00%
长期待摊费用 330,897.37 2,126,088.86 -84.44%
递延所得税资产 12,079,949.20 9,460,052.59 27.69%
资产总计 7,708,707,405.38 7,187,709,684.54 7.25%
注：
1) 货币资金期末数较期初数增加81.58%，主要原因是银行承兑汇票保证金增加。
2) 应收票据期末数较期初数减少41.76%，主要原因是票据到期结算及本期票据贴现增加所致。
3) 应收账款期末数较期初数增加56.79%，主要原因是公司本期销售收入增加，部分应收账款未到约定收款期所致。
4) 其他应收款期末数较期初数增加94.24%， 主要原因是应收其他关联方万国纸业太阳白卡纸有限公司的款项增加。
5) 长期待摊费用期末数较期初数减少84.44%，主要原因是本期摊销间接银团管理费所致。
6、报告期内公司现金流量情况
单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期 增长幅度
经营活动产生的现金流量净额 437,004,016.64 232,168,696.38 88.23 %
经营活动现金流入小计 3,841,272,955.42 2,521,333,482.75 52.35%
经营活动现金流出小计 3,404,268,938.78 2,289,164,786.37 48.71%
投资活动产生的现金流量净额 -165,132,897.53 -804,399,469.09 -79.47%
投资活动现金流入小计 55,000.00 14,472,751.00 -99.62%
投资活动现金流出小计 165,187,897.53 818,872,220.09 -79.83%
筹资活动产生的现金流量净额 -63,841,990.44 224,776,966.15 -128.40%
筹资活动现金流入小计 1,942,673,811.92 2,623,110,629.78 -25.94%
筹资活动现金流出小计 2,006,515,802.36 2,398,333,663.63 -16.34%
期末现金及现金等价物余额 463,022,344.23 407,148,429.39 13.72 %
注：经营活动产生的现金流量净额期末数较期初数增长88.23 %，主要原因是中天公司及合利公司正式投产的原因。
7、 报告期内期间费用增幅表
单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期 增长幅度
销售费用 102,779,015.61 86,060,284.13 19.43%
管理费用 61,519,585.47 48,372,365.81 27.18%
财务费用 131,200,350.42 79,903,605.03 64.20%
注：财务费用期末数较期初数增长64.20%，主要原因是公司借款增加及银行借款利率提高所致。
（三） 报告期内无其他对报告期内利润产生重大影响的事件。
（四） 经营中的问题和困难及对策
2008年以来，煤电油运价格持续快速上涨，化工原料价格不断攀升，导致公司生产成本大幅增加，形势比较严峻。为全力推进企业健康稳定发展，公司提出"一个加强、两个加快"的发展思路。"一个加强"就是进一步加强企业管理，实施精细化管理，节能减排；"两个加快"一是加快老挝林浆纸项目建设进度，实施走出去战略，将企业的产业链向上游延伸，二是加快自制浆的建设步伐，提高公司制浆的生产能力，进一步降低生产成本，同时公司积极研发新产品，消化公司的自制浆产能，更加优化公司的产品配置。
二、报告期内的投资情况
热电联产背压汽轮发电项目投资了27,554,809.2元，废水深度处理工程本期投资了4,243,011.82，公司营销楼本期投资了31,306,959.78元，生化水解机械搓丝草浆生产线本期投资了36,854,373.29。
三、2008 年下半年展望
根据公司2008 年总体经营工作指导思想，下半年的工作重点是：
1、合作公司山东国际纸业太阳纸板有限公司的液体包装原纸生产线经过公司安装技术人员13个月的不懈努力，于2008年7月18日提前原计划40天成功试车。公司及合作公司生产及技术人员再接再励，于2008年8月8日实现了该生产线的正式达产，创下了国内叠网纸机的安装新记录。该纸机设计车速900米/分，年设计生产能力30万吨，主要以进口商品木浆为原料，生产包括高档食品级白卡、烟卡、社会卡、铜版卡纸等产品，其中该纸机的主要产品液体包装原纸将填补国内产能空白，逐步替代进口，占领中国最高端白卡纸市场。
2、加快公司控股子公司兖州永悦纸业有限公司年产10万吨化学机械浆项目的建设，目前该项目已经开始打桩建设，将于年底进行设备安装，预计明年5月投产。
3、做好淘汰蒸球制浆技术改造及1000吨/日碱回收项目。为了提高公司制浆生产线的质量和效益，进一步做好节能减排工作，减轻环保压力，公司计划于2008年下半年对原有制浆生产线进行技术改造，引进国外先进的连续蒸煮设备和无元素氯漂白技术，淘汰落后的蒸球，实现中水回收再利用，降低水耗；结合10万吨化学机械浆项目，建设1000吨/日碱回收项目，提高碱回收效率，降低生产成本和环保处理成本。预计该项目明年10月投入运营。
年产10万吨化学机械浆项目和淘汰蒸球制浆技术改造项目建成后将大大提高公司自制浆的生产能力，增强公司抵御浆价波动带来的经营风险，降低公司的生产成本，增强公司产品的竞争优势。
4、加快热电联产背压汽轮发电项目的建设，目前该项目已经开工建设，年底进行设备安装，预计明年9月份投入运行，满足公司新上项目的用电用汽要求。该机组使用最新技术能够有效的降低电煤消耗量，使机组的运行更加经济。
5、下半年公司计划启动垃圾发电项目，利用废树皮、废木屑、废塑料、麦糠及污泥作为燃料，新上一台垃圾焚烧炉和配套的发电机组，可实现废物利用，减少固体废物的排放。预计该项目明年10月投入运营。
6、加快太阳纸业老挝有限公司育苗基地及示范林建设的步伐。
7、提高公司经营管理水平，改进内部运营架构，完善人才激励机制和考核体系，构建梯度人才队伍，做好人才储备，提高企业管理效益。
8、加大市场营销力度。在上半年通过引进、内部交流等措施加强营销体系和营销队伍建设的基础上，合理布局，强化营销激励制度，既要扩大现有市场份额,又要争取在重点领域、重点目标市场有所突破。
四、2008 年前三季度业绩的预测
单位：（人民币）元
2008年1-9月预计的经营业绩 归属于母公司所有者的净利润比上年同期增长幅度小于50%，为30%-50%。
2007年1-9月经营业绩 归属于母公司所有者的净利润： 245,725,944.69
业绩变动的原因说明 1、 公司生产的铜版纸、非涂布文化纸及涂布包装纸板等受市场因素的影响，售价同比去年同期均有所提高。2、 合作公司的白卡纸受市场因素影响，产品销售价格也高于去年同期，公司投资收益有所增加。3、 公司控股子公司中天公司2007年7月及合利公司2008年1月正式生产，产销量增加，导致本期比去年同期增加部分利润。4、 根据2008年1月1日开始实施的《中华人民共和国企业所得税法》的相关规定，公司执行的企业所得税税率由去年同期执行33%改为本期执行25%，由于税率的变化将增加部分利润。
五、董事会日常工作情况
（一）报告期内董事会会议情况及决议内容：
2008年上半年公司董事会共召开了五次会议，具体情况如下：
1、公司于2008年2月18日召开了第三届董事会第十二次会议，本次会议相关公告刊登在2008年2月19日的《证券日报》、《证券时报》和巨潮资讯网上。
2、公司于2008年3月25日召开了第三届董事会第十三次会议，本次会议相关公告刊登在2008年3月26日的《证券日报》、《证券时报》和巨潮资讯网上。
3、公司于2008年4月16日召开第三届董事会第十四次会议，本次会议相关公告刊登在2008年4月18日的《证券日报》、《证券时报》和巨潮资讯网上。
4、公司于2008年4月24日召开了第三届董事会第十五次会议，本次会议审议通过了公司2008年第一季度报告，相关公告刊登在2008年4月25日的《证券日报》、《证券时报》和巨潮资讯网上。
5、公司于2008年6月27日召开了第三届董事会第十六次会议，本次会议相关公告刊登在2008年7月1日的《证券日报》、《证券时报》和巨潮资讯网上。
（二）公司董事长、独立董事及其他董事履行职责的情况
报告期内，公司全体董事严格按照有关法律、法规和《公司章程》及《中小企业板块上市公司董事行为指引》的要求，恪尽职守，廉洁自律，认真勤勉地履行职责，按时参加报告期内的董事会会议，对各项议案进行认真审议，依据自己的专业知识和能力作出独立、客观、公正的判断，在工作中保持充分的独立性，切实维护了本公司和中小股东的利益。
公司董事长积极主持董事会的日常工作，依法召集、主持董事会会议，保证了报告期内的历次董事会会议能够依法、正常、有效的召开。
独立董事曹振雷先生、张亚磊先生、栾贻惠先生均能积极参加公司董事会，认真审议各项议案，独立公正地履行职责，对董事会会议相关议案发表了独立意见，对确保公司董事会决策的科学性、客观性、公正性发挥了积极的作用，维护了中小股东的合法权益。
报告期内，公司董事会及董事没有受到中国证监会的稽查、中国证监会的行政处罚、通报批评，也没有被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情况，公司董事、管理层有关人员没有被采取司法强制措施的情况。
报告期内，董事出席董事会会议情况如下：
姓名 具体职务 应出席次数 亲自出席次数 委托出席次数 缺席次数 是否连续两次未亲自出席会议
李洪信 董事长 5 5 0 0 否
白懋林 副董事长 5 5 0 0 否
张文 董事 5 5 0 0 否
韩保新 董事 4 4 0 0 否
栾贻惠 独立董事 5 5 0 0 否
曹振雷 独立董事 5 4 1 0 否
张亚磊 独立董事 5 5 0 0 否
刘泽华 董事 1 1 0 0 否
（三）董事会对股东大会决议的执行情况：
报告期内，董事会根据《公司法》、《证券法》和《公司章程》的规定和要求，执行完成了股东大会决议的全部事项。
（四）公司投资者关系管理工作
1、公司董事会秘书陈文俊先生为投资者关系管理负责人，公司证券部负责投资者关系管理的日常事务。公司严格按照《投资者关系管理制度》的要求，认真作好投资者关系管理工作：积极接待投资者的咨询和来访，加强同投资者的交流和沟通，按时准确完整披露应该披露的信息。
2、通过公司网站、公司互动平台、投资者关系管理电话、电子信箱、传真、巨潮资讯网站等多种渠道与投资者加强沟通，并详细解答投资者的疑问。
3、 2008 年4月29日，公司通过全景网投资者关系互动平台举行了公司2007年度报告网上说明会，公司董事长总经理李洪信先生、独立董事张亚磊先生、副总经理刘泽华先生、财务总监牛宜美女士、副总经理、董事会秘书陈文俊先生、财务负责人王宗良先生、国泰君安证券股份有限公司保荐代表人岳远斌先生参加了本次网上说明会，并在线回答了投资者的咨询，与广大投资者进行坦诚的沟通和交流，使广大投资者更深入的了解公司的经营情况。
4、2008年6月26日至7月10日，公司开展了"太阳纸业公众开放日"活动，主动邀请媒体及投资者深入公司了解相关情况，接受社会公众的监督。本次活动受到广大投资者的高度关注，期间接待了数批次的机构和个人投资者。本次活动拉近了公司和投资者的距离，为公司和股东的沟通搭建了一个良好的平台，今后公司将把"开放日活动"正式列入企业管理体系,进行不定期实施。
（五）公司信息披露索引
序号 公告编号 公告内容 公告日期
1 2008-001 关于控股子公司完成工商变更登记的公告 2008-01-12
2 2008-002 2008年第一次临时股东大会会议决议公告 2008-01-17
3 北京德恒律师事务所关于太阳纸业2008年第一次临时股东大会的法律意见书
4 2008-003 第三届董事会第十二次会议决议公告 2008-02-19
5 2008-004 控股子公司对外提供担保的公告
6 第三届董事会第十二次会议相关事项的独立董事意见
7 控股子公司对外提供担保的核查意见
8 董事会审计委员会年度财务报告审计工作规程
9 独立董事年报工作制度
10 2008-005 2007年度业绩快报 2008-02-28
11 2008-006 关于控股子公司享受购买国产设备投资抵免所得税的公告 2008-03-21
12 2008-007 第三届董事会第十三次会议决议公告 2008-03-26
13 2008-008 控股子公司对外提供担保的公告
14 第三届董事会第十三次会议相关事项的独立董事意见
15 控股子公司对外提供担保的核查意见
16 2008-009 业绩预增公告 2008-04-07
17 2008-010 第三届董事会第十四次会议决议公告 2008-04-18
18 2008-011 2007年年度报告摘要
19 2008-012 日常关联交易公告
20 2008-013 为控股子公司提供连带责任担保的公告
21 2008-014 为兖州合金钢股份有限公司提供连带责任担保的公告
22 2008-015 关于召开2007年年度股东大会的通知
23 2008-016 第三届监事会第九次会议决议公告
24 2008-017 2007年度募集资金使用情况的专项报告的公告
25 2007年年度报告
26 独立董事曹振雷2007年度述职报告
27 独立董事栾贻惠2007年度述职报告
28 独立董事张亚磊2007年度述职报告
29 第三届董事会第十四次董事会相关事项的独立董事意见
30 2007年度内部控制自我评价报告
31 公司章程（草案）
32 控股子公司对外担保的核查意见
33 2007年度审计报告
34 财务报表
35 募集资金年度使用情况的鉴证报告
36 关联方占用上市公司资金情况的专项审核报告
37 2007年度财务决算报告
38 公司及控股子公司2008年度日常关联交易的核查意见
39 2008-018 关于举行2007年度报告网上说明会的通知 2008-04-22
40 2008-019 2008年第一季度季度报告正文 2008-04-25
41 2008年第一季度报告全文
42 第一季度报告财务报表
43 2008-020 关于成立境外考察联络办事处的公告 2008-05-22
44 2008-021 关于向四川地震灾区捐款的公告
45 2008-022 2007年年度股东大会会议决议公告 2008-05-27
46 北京德恒律师事务所关于太阳纸业2007年年度股东大会的法律意见书
47 2008-023 澄清公告 2008-06-11
48 2008-024 短期融资券（2007年第一期）兑付完毕公告
49 2008-025 关于成立"中国太阳纸业老挝有限公司"的公告
50 2008-026 2007年度分红派息、转增股本实施公告 2008-06-12
51 2008-027 第三届董事会第十六次会议决议公告 2008-07-01
52 2008-028 控股子公司为他人提供担保的公告
53 2008-029 关于召开2008年第二次临时股东大会的通知
54 控股子公司对外担保的核查意见
55 第三届董事会第十六次会议相关事项的独立董事意见
56 公司章程（草案）
公告媒体 《证券时报》、《证券日报》、巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
第六节 重要事项
一、公司治理情况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》及中国证监会、深圳证券交易所发布的有关上市公司治理的规范性文件要求，不断完善公司法人治理结构，规范公司运作。公司三会运作机制规范，能严格按照程序做好股东大会、董事会、监事会的召集、召开和表决工作，平等对待所有股东，确保股东特别是中小股东能充分行使其权利。股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东回避表决，公司关联交易公平合理，不存在损害中小股东利益的情形。公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作；公司董事、监事和经理层能够诚信、勤勉、尽责地履行权利、承担义务和责任，维护公司和全体股东的最大利益。
报告期内，根据证监会和深圳证券交易所的有关规定，公司制订了《独立董事年报工作制度》和《董事会审计委员会年度财务报告审计工作规程》并修定了 《公司章程》。公司将进一步按照相关法律、行政法规等不断完善公司治理制度，切实保护投资者利益。
二、报告期内，公司利润分配情况
1、根据公司2007年度股东大会决议，以2007年12月31日公司的总股本358,860,855.60股为基数，以资本公积向全体股东按每10 股转增4股，并派发现金股利1元（含税），共计派发现金35,886,085.56元。资本公积转增股本前总股本为358,860,855.60股，转增后总股本增至502,405,197股。2008年6月19日，公司2007 年度利润分配方案实施完毕。本次利润分配方案实施完毕后，公司总股本增至502,405,197股。
2、2008年度中期，公司无利润分配预案，也无公积金转增股本预案。
三、报告期内，公司重大诉讼、仲裁事项
报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项。往年本公司与福建省莆田市泰盛纸业有限公司的诉讼虽经福建省高级人民法院判决，但尚未执行，且经向最高人民检察院申诉并由最高人民检察院向最高人民法院提出抗诉，目前该案已经发回福建省高级人民法院重审，现正在审理中。
四、公司独立董事对关联方资金占用和对外担保情况的专项说明和独立意见
根据中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监会[2003]56 号）和《关于规范上市公司对外担保行为的通知》（证监会[2005]120 号）的规定，同时根据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、公司《章程》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》等有关规定赋予独立董事的职责，独立董事曹振雷先生、张亚磊先生和栾贻惠先生本着对公司、全体股东及投资者负责的态度，按照实事求是的原则对公司报告期内对外担保、与关联方资金往来情况进行认真的检查和落实，对公司进行了必要的检查和问询后，发表如下专项说明及独立意见：
经认真核查，我们认为：
1、公司认真贯彻执行中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发［2003］56 号）的有关规定，2008 年1-6月关联方资金往来均为正常的经营性资金往来，不存在关联方资金违规占用情况，也不存在以前年度发生并累计到2008年6月30日的关联方资金违规占用情况。
2、截止2008年6月30日，公司累计提供的对外担保总额为32685万元，占公司最近一期经审计净资产的13.57%，不存在逾期担保的情形。公司没有为控股股东及公司持股50%以下的其他关联方、任何非法人单位或者个人提供担保。
五、资产交易事项
经2006年12月27日公司第三届三次董事会会议决议，公司拟使用募集资金按照原始出资11,702万元收购兖州天章纸业有限公司持有的山东国际纸业太阳纸板有限公司50%的权益，并由公司承担兖州天章纸业有限公司的权利和义务。 该项决议于2007年2月6日经公司2007年第一次临时股东大会会议审议通过，2007年3月6日双方签订股权转让协议，相关审批手续正在办理之中。目前对报告期内的经营成果和财务状况无影响。
六、公司重大关联交易事项
1、 与日常经营相关的关联交易
单位：（人民币）万元
关联方名称 与上市公司的关联关系 交易类型 交易金额 占同类交易金额的比例（%）
兖州枫叶纸业有限公司 控股股东和实际控制人控制的法人 购货 5.82 0.00%
兖州明旭造纸淀粉有限公司 关联自然人控制或任职的法人 购货 2,771.21 0.97%
兖州高旭化工有限公司 关联自然人控制或任职的法人 购货 695.32 0.24%
兖州市旭东浆纸销售有限公司 关联自然人控制或任职的法人 购货 391.04 0.14%
兖州市天阳再生资源回收有限公司 关联自然人控制或任职的法人 购货 2,719.01 0.95%
兖州东升精细化工有限公司 关联自然人控制或任职的法人 购货 1,363.94 0.48%
兖州明阳化工有限公司 关联自然人控制或任职的法人 购货 1,922.88 0.67%
上海东升新材料有限公司 关联自然人控制或任职的法人 购货 2,493.96 0.87%
兖州熙来精细化工有限公司 关联自然人控制或任职的法人 购货 4,750.31 1.66%
金瑞集团 关联自然人控制或任职的法人 购货 29,023.56 10.16%
万国纸业太阳白卡纸有限公司 关联自然人控制或任职的法人 购货 19.94 0.01%
兖州明旭造纸淀粉有限公司 关联自然人控制或任职的法人 销货 63.91 0.02%
兖州枫叶纸业有限公司 控股股东和实际控制人控制的法人 销货 649.90 0.21%
兖州高旭化工有限公司 关联自然人控制或任职的法人 销货 163.51 0.05%
兖州市旭东浆纸销售有限公司 关联自然人控制或任职的法人 销货 1.03 0.00%
兖州阳光纸制品有限公司 关联自然人控制或任职的法人 销货 3,813.11 1.22%
兖州东升精细化工有限公司 关联自然人控制或任职的法人 销货 428.78 0.14%
兖州熙来精细化工有限公司 关联自然人控制或任职的法人 销货 91.34 0.03%
兖州明阳化工有限公司 关联自然人控制或任职的法人 销货 172.84 0.06%
金瑞集团 关联自然人控制或任职的法人 销货 9,251.91 2.97%
万国纸业太阳白卡纸有限公司 关联自然人控制或任职的法人 销货 11,291.78 3.62%
山东国际纸业太阳纸板有限公司 关联自然人控制或任职的法人 销货 60.25 0.02%
上述关联交易均签署了关联交易协议，履行了相关审批程序。
七、担保情况
单位：（人民币）万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称 发生日期（协议签署日） 担保金额 担保类型 担保期 是否履行完毕 是否为关联方担保（是或否）
力诺集团有限公司 2005年08月29日 5,000.00 信用担保 36个月 否 否
兖州翔宇化纤有限公司 2008年06月27日 2,000.00 信用担保 6个月 否 否
兖州翔宇化纤有限公司 2007年10月26日 1,200.00 信用担保 12个月 否 否
兖州合金钢股份有限公司 2008年04月29日 1,250.00 信用担保 12个月 否 否
兖州合金钢股份有限公司 2008年03月27日 2,400.00 信用担保 7个月 否 否
兖州合金钢股份有限公司 2008年04月02日 600.00 信用担保 6个月 否 否
兖州市人民医院 2002年10月11日 235.00 信用担保 84个月 否 否
报告期内担保发生额合计 12,685.00
报告期末担保余额合计（A） 12,685.00
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 20,000.00
报告期末对子公司担保余额合计（B） 20,000.00
公司担保总额（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 32,685.00
担保总额占净资产的比例 12.59%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0.00
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的担保金额（D） 0.00
担保总额超过净资产50％部分的金额（E） 0.00
上述三项担保金额合计*（C+D+E） 0.00
八、报告期内重大合同及其履行情况
报告期内公司除上述担保事项外未发生重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产事项；未发生委托他人进行现金资产管理事项；无其他重大合同。
第七节 财务会计报告
本报告期财务报告未经审计。财务报告及附注附后。
第八节 备查文件目录
一、载有董事长李洪信先生签名的半年度报告原件。
二、载有法定代表人李洪信先生、主管会计工作负责人牛宜美女士、会计机构负责人王宗良先生签名并盖章的财务报告原件。
三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原件。
四、其他相关资料。
五、以上文件均齐备、完整，并备于公司证券部以供查阅。
山东太阳纸业股份有限公司
董事长：李洪信
二〇〇八年八月十九日
山 东 太 阳 纸 业 股 份 有 限 公 司
SHAN DONG SUN PAPER INDUSTRY JOINT STOCK CO., LTD.
2008 年半年度公司财务报告
(未经审计)
资产负债表
编制单位：山东太阳纸业股份有限公司 2008年06月30日 单位：（人民币）元项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 463,022,344.23 182,648,634.99 254,993,215.56 85,761,578.45
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 413,918,149.03 69,695,438.65 710,738,812.16 105,746,217.25
应收账款 469,528,016.68 38,827,306.34 299,468,297.46 17,604,523.23
预付款项 672,025,098.02 279,332,110.75 498,269,468.45 220,399,221.56
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 120,045,445.06 425,762,249.26 61,801,625.72 552,962,440.48
买入返售金融资产
存货 795,930,685.32 127,431,095.52 675,566,497.82 123,401,203.81
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 2,934,469,738.34 1,123,696,835.51 2,500,837,917.17 1,105,875,184.78
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 638,025,232.47 1,667,776,619.38 592,210,749.75 1,599,270,915.66
投资性房地产 725,108.80 725,108.80 753,145.60 753,145.60
固定资产 3,839,473,358.44 1,192,198,245.63 3,841,174,595.92 1,215,295,397.72
在建工程 140,518,067.00 27,665,472.00 103,559,283.67 2,100,000.00
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 143,085,053.76 27,805,400.51 137,587,850.98 21,133,266.42
开发支出
商誉
长期待摊费用 330,897.37 141,567.07 2,126,088.86 191,531.83
递延所得税资产 12,079,949.20 8,948,140.64 9,460,052.59 7,353,339.07
其他非流动资产
非流动资产合计 4,774,237,667.04 2,925,260,554.03 4,686,871,767.37 2,846,097,596.30
资产总计 7,708,707,405.38 4,048,957,389.54 7,187,709,684.54 3,951,972,781.08
流动负债：
短期借款 2,259,148,412.44 687,000,000.00 1,596,377,059.31 337,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 467,000,000.00 220,000,000.00 74,983,246.59 72,983,246.59
应付账款 544,625,412.03 235,063,274.12 671,598,045.04 308,097,038.08
预收款项 72,311,068.72 13,748,205.06 68,987,187.98 17,132,499.10
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 40,192,085.35 50,051.49 59,173,863.68 5,641,049.29
应交税费 -57,756,729.95 7,026,492.42 7,630,063.50 10,470,064.29
应付利息
其他应付款 82,352,998.47 101,425,717.21 114,053,654.47 50,708,020.48
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 584,925,000.00 549,925,000.00 1,101,000,000.00 1,051,000,000.00
其他流动负债 3,779,752.36 2,850,000.00 3,777,582.86 2,850,000.00
流动负债合计 3,996,577,999.42 1,817,088,740.30 3,697,580,703.43 1,855,881,917.83
非流动负债：
长期借款 493,000,000.00 503,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债 12,043,390.71 12,043,390.71 12,043,390.71 12,043,390.71
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 505,043,390.71 12,043,390.71 515,043,390.71 12,043,390.71
负债合计 4,501,621,390.13 1,829,132,131.01 4,212,624,094.14 1,867,925,308.54
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 502,405,197.00 502,405,197.00 358,860,855.60 358,860,855.60
资本公积 1,053,521,887.43 985,340,996.06 1,197,066,228.83 1,128,885,337.46
减：库存股
盈余公积 183,699,502.89 183,699,502.89 183,699,502.89 183,699,502.89
一般风险准备
未分配利润 857,392,210.13 548,379,562.58 668,433,128.17 412,601,776.59
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 2,597,018,797.45 2,219,825,258.53 2,408,059,715.49 2,084,047,472.54
少数股东权益 610,067,217.80 567,025,874.91
所有者权益合计 3,207,086,015.25 2,219,825,258.53 2,975,085,590.40 2,084,047,472.54
负债和所有者权益总计 7,708,707,405.38 4,048,957,389.54 7,187,709,684.54 3,951,972,781.08
企业法人代表： 李洪信 主管会计工作的负责人：牛宜美 会计机构负责人： 王宗良
利 润 表
编制单位：山东太阳纸业股份有限公司 2008年1-6月 单位：（人民币）元项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 3,119,931,562.83 925,324,407.69 2,241,665,089.67 689,101,016.92
其中：营业收入 3,119,931,562.83 925,324,407.69 2,241,665,089.67 689,101,016.92
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 2,855,462,349.77 892,475,305.19 2,110,316,935.09 644,426,792.70
其中：营业成本 2,535,411,101.84 813,733,068.44 1,886,421,010.28 579,411,924.89
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 4,895,994.88 4,461,790.97 4,038,102.83 4,007,797.60
销售费用 102,779,015.61 8,663,353.52 86,060,284.13 11,048,447.91
管理费用 61,519,585.47 23,183,810.09 48,372,365.81 19,526,153.25
财务费用 131,200,350.42 39,221,619.62 79,903,605.03 29,188,635.09
资产减值损失 19,656,301.55 3,211,662.55 5,521,567.01 1,243,833.96
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列） 42,510,778.72 143,096,411.62 29,800,327.42 5,149,258.49
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 42,510,778.72 42,510,778.72 29,800,327.42 5,149,258.49
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 306,979,991.78 175,945,514.12 161,148,482.00 49,823,482.71
加：营业外收入 5,903,405.98 2,503,933.55 66,170,316.55 21,294,535.96
减：营业外支出 9,108,844.61 400,367.99 866,437.96 24,924.37
其中：非流动资产处置损失 6,708,426.62
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 303,774,553.15 178,049,079.68 226,452,360.59 71,093,094.30
减：所得税费用 18,796,589.62 6,385,208.19 28,011,458.60 22,518,382.07
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 284,977,963.53 171,663,871.49 198,440,901.99 48,574,712.23
归属于母公司所有者的净利润 224,845,167.46 153,694,530.42
少数股东损益 60,132,796.07 44,746,371.57
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.45 0.31
（二）稀释每股收益 0.45 0.31
企业法人代表：李洪信 主管会计工作的负责人： 牛宜美 会计机构负责人： 王宗良
现金流量表
编制单位：山东太阳纸业股份有限公司 2008年1-6月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,833,252,363.32 1,214,082,104.94 2,455,163,166.20 815,291,092.86
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 8,020,592.10 4,166,572.38 66,170,316.55 21,294,535.96
经营活动现金流入小计 3,841,272,955.42 1,218,248,677.32 2,521,333,482.75 836,585,628.82
购买商品、接受劳务支付的现金 3,091,319,232.67 731,774,549.02 1,984,661,679.14 685,408,462.21
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 115,227,536.15 47,477,539.62 79,061,770.62 32,926,750.34
支付的各项税费 164,486,232.67 60,363,512.09 185,885,773.60 65,753,967.71
支付其他与经营活动有关的现金 33,235,937.29 11,007,537.68 39,555,563.01 19,178,296.72
经营活动现金流出小计 3,404,268,938.78 850,623,138.41 2,289,164,786.37 803,267,476.98
经营活动产生的现金流量净额 437,004,016.64 367,625,538.91 232,168,696.38 33,318,151.84
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 2,138,813.08 2,138,813.08
取得投资收益收到的现金 100,585,632.90 7,452,782.61 7,452,782.61
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 55,000.00 55,000.00 4,881,155.31 11,860.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 55,000.00 100,640,632.90 14,472,751.00 9,603,455.69
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 161,884,193.53 117,538,846.32 508,723,435.38 209,266,099.52
投资支付的现金 3,303,704.00 25,994,925.00 299,400,000.00 202,020,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 10,748,784.71 164,767,231.91
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 165,187,897.53 143,533,771.32 818,872,220.09 576,053,331.43
投资活动产生的现金流量净额 -165,132,897.53 -42,893,138.42 -804,399,469.09 -566,449,875.74
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 8,664,975.00 1,912,200.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 1,912,200.00
取得借款收到的现金 1,934,008,836.92 597,000,000.00 2,621,198,429.78 892,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 1,942,673,811.92 597,000,000.00 2,623,110,629.78 892,000,000.00
偿还债务支付的现金 1,784,444,336.87 747,000,000.00 2,311,000,055.15 308,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 215,269,282.87 77,680,228.54 85,333,608.48 28,088,635.09
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 57,760,741.45
支付其他与筹资活动有关的现金 6,802,182.62 165,115.41 2,000,000.00 302,145,125.55
筹资活动现金流出小计 2,006,515,802.36 824,845,343.95 2,398,333,663.63 638,233,760.64
筹资活动产生的现金流量净额 -63,841,990.44 -227,845,343.95 224,776,966.15 253,766,239.36
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 208,029,128.67 96,887,056.54 -347,453,806.56 -279,365,484.54
加：期初现金及现金等价物余额 254,993,215.56 85,761,578.45 754,602,235.95 533,109,087.54
六、期末现金及现金等价物余额 463,022,344.23 182,648,634.99 407,148,429.39 253,743,603.00
企业法人代表：李洪信 主管会计工作的负责人： 牛宜美 会计机构负责人： 王宗良
所有者权益变动表
编制单位：山东太阳纸业股份有限公司 2008年06月30日 单位：（人民币）元
项目 本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 358,860,855.60 1,197,066,228.83 183,699,502.89 668,433,128.17 567,025,874.91 2,975,085,590.40 276,046,812.00 1,253,309,090.72 170,512,756.11 336,623,039.16 2,036,491,697.99
加：会计政策变更 -1,033,499.49 -27,828,859.17 37,814,262.79 540,935,597.67 549,887,501.80
前期差错更正 -17,121,558.73 -7,599,144.04 -24,720,702.77
二、本年年初余额 358,860,855.60 1,197,066,228.83 183,699,502.89 668,433,128.17 567,025,874.91 2,975,085,590.40 276,046,812.00 1,252,275,591.23 142,683,896.94 357,315,743.22 533,336,453.63 2,561,658,497.02
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） 143,544,341.40 -143,544,341.40 188,959,081.96 43,041,342.89 232,000,424.85 82,814,043.60 -55,209,362.40 41,015,605.95 311,117,384.95 33,689,421.28 413,427,093.38
（一）净利润 224,845,167.46 60,132,796.07 284,977,963.53 381,740,817.16 89,590,001.88 471,330,819.04
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 1,309,415.73 -23,670,256.36 -22,360,840.63
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他 1,309,415.73 -23,670,256.36 -22,360,840.63
上述（一）和（二）小计 224,845,167.46 60,132,796.07 284,977,963.53 1,309,415.73 381,740,817.16 65,919,745.52 448,969,978.41
（三）所有者投入和减少资本 27,551,953.62 27,551,953.62 44,709,054.76 44,709,054.76
1.所有者投入资本 27,551,953.62 27,551,953.62 44,709,054.76 44,709,054.76
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 -35,886,085.50 -44,643,406.80 -80,529,492.30 27,604,681.20 39,706,190.22 -70,623,432.21 -76,939,379.00 -80,251,939.79
1．提取盈余公积 39,706,190.22 -39,706,190.22
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -35,886,085.50 -44,643,406.80 -80,529,492.30 27,604,681.20 -30,917,241.99 -73,613,498.46 -76,926,059.25
4．其他 -3,325,880.54 -3,325,880.54
（五）所有者权益内部结转 143,544,341.40 -143,544,341.40 55,209,362.40 -55,209,362.40
1．资本公积转增资本（或股本） 143,544,341.40 -143,544,341.40 55,209,362.40 -55,209,362.40
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 502,405,197.00 1,053,521,887.43 183,699,502.89 857,392,210.13 610,067,217.80 3,207,086,015.25 358,860,855.60 1,197,066,228.83 183,699,502.89 668,433,128.17 567,025,874.91 2,975,085,590.40
山东太阳纸业股份有限公司
财务报表附注
2008年1-6月
一、 公司基本情况
山东太阳纸业股份有限公司（以下简称"公司"）系于2000年3月28日，经山东省体改委鲁体改函字(2000)第13号文批准，由山东太阳纸业集团有限公司整体变更成立。公司于2000年4月26日获得山东省工商局颁发的3700002800616号企业法人营业执照。股本为201,046,812.00元。发起人股东为兖州市金太阳商贸有限公司（后更名为兖州市金太阳投资有限公司）、 兖州市新兖镇集体资产经营管理有限公司、兖州市旭东浆纸销售有限公司、兖州市天阳再生资源回收有限公司、兖州市阳光纸制品有限公司，分别占总股本的92.70%、3.80%、2.30%、0.60%、0.60%。
2006年11月6日经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]96号文《关于核准山东太阳纸业股份有限公司首次公开发行股票的通知》核准，公司向社会首次公开发行人民币普通股股票7500万股，并于2006年11月16日在深圳证券交易所中小企业板挂牌上市交易，发行后股本总额变更为276,046,812.00元。2007年5月22日经公司股东大会决议向全体股东每10股送1股红股，以资本公积每10股转增股本2股； 2008年5月26日经公司股东大会决议，公司向全体股东以资本公积每10股转增股本4股，分红及转增后公司总股本增至502,405,197.00元。
本公司属造纸业。公司经营范围：机制纸、纸板制造；纸制品制造、加工；建筑材料、五金交电、化工产品（不含化学危险品）销售；热电的生产（不含电力供应，国家法律法规禁止的项目除外，需经许可经营的，须凭许可证、资质证生产经营）。
本公司财务报表于2008年8月17日已经公司董事会批准报出。
二、 遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
三、 财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，自2007年1月1日起执行财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》及《财政部关于印发<企业会计准则第1号-存货>等38项具体准则的通知》和2006年10月30日颁布的《财政部关于印发<企业会计准则-应用指南>的通知》等有关规定，并基于以下所述主要会计政策、会计估计进行编制。
四、 公司采用的主要会计政策、会计估计和前期差错
1、会计期间
本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
2、记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
3、记账基础及会计计量属性
本公司会计核算以权责发生制为记账基础，一般采用历史成本作为计量属性，当所确定的会计要素金额符合企业会计准则的要求、能够取得并可靠计量时，可采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量。
4、现金等价物的确定标准
本公司现金等价物指公司持有的期限短（一般指从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
5、外币业务
（1）发生外币交易时的折算方法
本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为人民币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为人民币金额。
（2）在资产负债表日对外币货币性项目和外币非货币性项目的处理方法
外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除了按照《企业会计准则第17号-借款费用》的规定，与购建或生产符合资本化条件的资产相关的外币借款产生的汇兑差额予以资本化外，计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益。
（3）外币财务报表的折算方法
本公司按照以下规定，将以外币表示的财务报表折算为人民币金额表示的财务报表。
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益类项目除"未分配利润"项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。
利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的当期平均汇率折算。
按照上述方法折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示。
以外币表示的现金流量表采用现金流量发生日的当期平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
6、金融资产、金融负债
（1）金融工具的确认依据
金融工具的确认依据为：当成为金融工具合同的一方时，公司确认与之相关的金融资产或金融负债。
（2）金融资产和金融负债的分类
按照投资目的和经济实质本公司将拥有的金融资产划分为四类：①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；②持有至到期投资；③贷款和应收款项；④可供出售金融资产。
按照经济实质将承担的金融负债在划分为两类：①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；②其他金融负债。
（3）金融资产和金融负债的计量
本公司初始确认金融资产或金融负债，按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
本公司对金融资产和金融负债的后续计量主要方法
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
②持有至到期投资和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本计量。
③可供出售金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，直接计入所有者权益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
④在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
⑤其他金融负债按摊余成本进行后续计量。但是下列情况除外：
A.与在活跃市场中没有报价，公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量。
B.不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：
a.《企业会计准则第13号-或有事项》确定的金额；
b.初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号-收入》的原则确定的累计摊销额后的余额。
（4）主要的金融资产公允价值和主要的金融负债公允价值的确定方法
①存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场中的报价确定公允价值。报价按照以下原则确定：
A.在活跃市场上，公司已持有的金融资产或拟承担的金融负债的报价，为市场中的现行出价；拟购入的金融资产或已承担的金融负债的报价，为市场中的现行要价；
B.金融资产和金融负债没有现行出价或要价，采用最近交易的市场报价或经调整的最近交易的市场报价，除非存在明确的证据表明该市场报价不是公允价值。
②金融资产或金融负债不存在活跃市场的，公司采用估值技术确定其公允价值。
（5）金融资产转移的确认和计量
金融资产转移是指公司将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方。转移金融资产分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产转移包括两种情况：将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方或将金融资产转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的权利，并承担将收取的现金流量支付给最终收款方的义务。
已将整体或部分金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时，终止确认该整体或部分金融资产，收到的对价与所转移金融资产账面价值的差额确认为当期损益，同时将原在所有者权益中确认的金融资产累计利得或损失转入当期损益；公司保留了所有权上几乎所有的风险和报酬时，继续确认该整体或部分金融资产，收到的对价确认为金融负债。
对于既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但保留了对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；放弃了对该金融资产控制的按终止确认的原则处理。
（6）金融资产减值测试方法和减值准备计提方法
①金融资产计提减值的范围及减值的客观证据
本公司在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。金融资产减值的客观证据主要包括：
A.发行方或债务人发生严重财务困难；
B.债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
C.本公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生困难的债务人作出让步；
D.债务人持续经营出现不确定性而很可能倒闭或进行其他财务重组；
E.因发行方发生重大财务困难，本公司持有的金融资产无法在活跃市场继续交易；
F.债务人经营所处的技术、市场、经济和法律环境等发生重大不利变化，使本公司可能无法收回投资成本；
G.权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
H.虽然无法辨认金融资产组合中的某项资产的现金流量是否已经减少，但本公司根据其公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量；
I.其他表明金融资产发生减值的客观证据。
②金融资产减值测试方法及减值准备计提方法
A.持有至到期投资
以摊余成本计量的持有到期投资发生减值时,将其账面价值减记至预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值（折现利率采用原实际利率）,减记的金额确认为资产减值损失,计入当期损益。计提减值准备时,对单项金额重大的持有至到期投资单独进行减值测试；对单项金额不重大的持有至到期投资可以单独进行减值测试，或包括在具有类似信用风险特征的组合中按照信用组合进行减值测试；单独测试未发生减值的持有至到期投资，需要包括在具有类似信用风险特征的组合中，按照信用组合再进行测试；已单项确认减值损失的持有至到期投资，不再包括在具有类似信用风险特征的组合中，按照信用组合进行减值测试。
B.应收款项
应收款项减值测试方法及减值准备计提方法参见附注四、7。
C.可供出售金融资产
可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降,或在综合考虑各种相关因素后,预期这种下降趋势属于非暂时性的,则按其公允价值低于其账面价值的差额,确认减值损失,计提减值准备。在确认减值损失时，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。
D.其他
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。
7、应收款项
（1）坏账准备的确认标准
本公司在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查，对存在下列客观证据表明应收款项发生减值的，计提减值准备。
①债务人发生严重的财务困难；
②债务人违反合同条款（如偿付利息或本金发生违约或逾期等）；
③债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
④其他表明应收款项发生减值的客观依据。
（2）坏账的核算方法
本公司发生的坏账采用备抵法核算。
（3）坏账准备的计提方法
在资产负债表日，公司对单项金额重大（500万元以上）的应收款项，单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的,根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。对单项金额不重大的应收款项及经单独测试后未发生减值的应收款项，按账龄划分为若干组合，根据应收款项组合余额的一定比例计算确定减值损失，计提坏账准备。坏账准备计提比例一般为：
在对母公司按账龄分析法计提坏账准备时，对应收控股子公司的款项不提取坏账准备。
8、存货
（1）存货分类
本公司存货主要包括原材料、在产品及自制半成品、产成品、消耗性生物资产。
（2）存货取得和发出的计价方法
存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。原材料以计划成本核算，对原材料的计划成本和实际成本之间的差异，通过成本差异科目核算，并按期结转发出存货应负担的成本差异，将计划成本调整为实际成本，其他存货领用和发出时按加权平均法计价。
（3）低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品、包装物于领用时按一次摊销法摊销。
（4）存货的盘存制度为永续盘存制。
（5）存货跌价准备的确认标准及计提方法
资产负债表日，本公司存货按照成本与可变现净值孰低计量。公司在对存货进行全面盘点的基础上，对于存货因已霉烂变质、市场价格持续下跌且在可预见的未来无回升的希望、全部或部分陈旧过时，产品更新换代等原因，使存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，并计入当期损益。本公司按照存货类别计提存货跌价准备。
可变现净值为存货的预计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用及相关税费后的金额。其中：商品存货的可变现净值为估计售价减去估计的销售费用以及相关税费后的金额；材料存货的可变现净值为产成品估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额；为执行销售合同或劳务合同而持有的存货，可变现净值以合同价格为基础计算。公司持有的存货数量多于销售合同订购数量的，超过部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
本公司于资产负债表日确定存货的可变现净值。以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
消耗性生物资产的核算见附注四、13。
9、长期股权投资
长期股权投资主要包括本公司持有的能够对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的权益性投资，或者对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。
（1）共同控制、重大影响的确定依据
①共同控制是指按合同约定对某项经济活动所共有的控制。共同控制的确定依据主要包括：任何一个合营方均不能单独控制合营企业的生产经营活动；涉及合营企业基本经营活动的决策需要各合营方一致同意等。
②重大影响是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能控制或与其他方一起共同控制这些政策的制定。重大影响的确定依据主要包括：当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20％（含）以上但低于50％的表决权股份时，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响外，均确定对被投资单位具有重大影响；本公司拥有被投资单位20％（不含）以下的表决权股份，一般不认为对被投资单位具有重大影响。但符合下列情况的，也确定为对被投资单位具有重大影响：
A.在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表；
B.参与被投资单位的政策制定过程；
C.与被投资单位之间发生重要交易；
D.向被投资单位派出管理人员；
E.向被投资单位提供关键技术资料。
（2）长期股权投资的初始计量
本公司合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
本公司同一控制下的企业合并，以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
本公司非同一控制下的企业合并，在购买日按照《企业会计准则第20号-企业合并》确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，相关披露见附注六、1、（2）。
除本公司合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
①以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出；
②以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；
③投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外；
④通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第7号-非货币性资产交换》确定，相关披露见附注四、23。
⑤通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第12号-债务重组》确定，相关披露见附注四、24。
（3）长期股权投资的后续计量及投资收益确认方法
①本公司采用成本法核算的长期股权投资包括：能够对被投资单位实施控制的长期股权投资；对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。
采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。本公司确认投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。
②本公司采用权益法核算的长期股权投资包括对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资。长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。被投资单位可辨认净资产的公允价值，比照《企业会计准则第20号-企业合并》的有关规定确定，相关披露见附注六、1、（3）。
本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。本公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
本公司确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本公司负有承担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的，本公司在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。若符合下列条件，本公司以被投资单位的账面净利润为基础，计算确认投资收益：
A.本公司无法合理确定取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值。
B.投资时被投资单位可辨认资产的公允价值与其账面价值相比，两者之间的差额不具有重要性的。
C.其他原因导致无法取得被投资单位的有关资料，不能按照规定对被投资单位的净损益进行调整的。
被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益。本公司对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益。
10、投资性房地产核算方法
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。本公司投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。
（1）投资性房地产的确认
投资性房地产同时满足下列条件，才能确认：
①与投资性房地产有关的经济利益很可能流入企业；
②该投资性房地产的成本能够可靠计量。
（2）投资性房地产初始计量
①外购投资性房地产的成本，包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出。
②自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。
③以其他方式取得的投资性房地产的成本,按照相关会计准则的规定确定。
④与投资性房地产有关的后续支出,满足投资性房地产确认条件的,计入投资性房地产成本;不满足确认条件的,在发生时计入当期损益。
（3）投资性房地产的后续计量
本公司在资产负债表日采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。根据《企业会计准则第4号-固定资产》和《企业会计准则第6号-无形资产》的有关规定，对投资性房地产在预计可使用年限内按年限平均法摊销或计提折旧，相关披露分别见附注四、11和附注四、13。
（4）投资性房地产的转换
本公司有确凿证据表明房地产用途发生改变，将投资性房地产转换为其他资产，或将其他资产转换为投资性房地产，将房地产转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
（5）投资性房地产减值准备
采用成本模式进行后续计量的投资性房地产，其减值准备的计提依据和方法见附注四、17。
11、固定资产
（1）固定资产的确认标准
本公司固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的、使用寿命超过一个会计年度的有形资产。在同时满足下列条件时才能确认固定资产：
①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
②该固定资产的成本能够可靠地计量。
（2）固定资产的初始计量
固定资产按照成本进行初始计量。
①外购固定资产的成本，包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等。
购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除按照《企业会计准则第17号-借款费用》可予以资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。
②自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。
③投资者投入固定资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。
④固定资产的更新改造等后续支出，满足固定资产确认条件的，计入固定资产成本，如有被替换的部分，应扣除其账面价值；不满足固定资产确认条件的固定资产修理费用等，在发生时计入当期损益。以经营租赁方式租入的固定资产发生的改良支出，予以资本化，作为长期待摊费用，合理进行摊销。
⑤非货币性资产交换、债务重组、企业合并和融资租赁取得的固定资产的成本，分别按照《企业会计准则第7号-非货币性资产交换》、《企业会计准则第12号-债务重组》、《企业会计准则第20号-企业合并》、《企业会计准则第21号-租赁》的有关规定确定。相关披露分别见附注四、23；附注四、24；附注六、1和附注四、25。
（3）固定资产的分类
本公司固定资产分为房屋及建筑物、机器设备、运输工具 、其它。
（4）固定资产折旧
①折旧方法及使用寿命、预计净残值率和年折旧率的确定：固定资产折旧采用年限平均法计提折旧。按固定资产的类别、使用寿命和预计净残值率确定的年折旧率如下：
已计提减值准备的固定资产的折旧计提方法：已计提减值准备的固定资产，按该项固定资产的原价扣除预计净残值、已提折旧及减值准备后的金额和剩余使用寿命，计提折旧。
已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的固定资产，按照估计价值确定其成本，并计提折旧；待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不需要调整原已计提的折旧额。
②固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核：对本公司至少于每年年度终了时，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如果发现固定资产使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值的预计数与原先估计数有差异的，调整预计净残值；与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变的，改变固定资产折旧方法。固定资产使用寿命、预计净残值和折旧方法的改变作为会计估计变更处理。
（5）固定资产后续支出的处理
固定资产后续支出指固定资产在使用过程中发生的主要包括修理支出、更新改造支出、修理费用、装修支出等。其会计处理方法为：固定资产的更新改造等后续支出，满足固定资产确认条件的，计入固定资产成本，如有被替换的部分，应扣除其账面价值；不满足固定资产确认条件的固定资产修理费用等，在发生时计入当期损益；固定资产装修费用，在满足固定资产确认条件时，在"固定资产"内单设明细科目核算，并在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。
以经营租赁方式租入的固定资产发生的改良支出，予以资本化，作为长期待摊费用，合理进行摊销。
（6）融资租入固定资产
①融资租入固定资产认定依据
本公司认定融资租赁依据见附注四、25、（2）。
②融资租入的固定资产的计价方法
融资租入的固定资产的计价方法见附注四、25、（3）
③融资租入固定资产的折旧方法
本公司采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
（7）固定资产的闲置
公司将由于开工不足、自然灾害、停产或其他情况导致其包含的经济利益不太可能流入企业的固定资产确定为闲置固定资产，其折旧方法与一般固定资产一致。
12、在建工程
（1）本公司在建工程包括建筑工程、安装工程、技术改造工程。在建工程按实际成本计价。
（2）在建工程结转为固定资产的时点：
在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。对已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算手续的固定资产，按估计价值记账，待确定实际价值后，再进行调整，但不调整原已计提的折旧。
13、生物资产
（1）本公司将自营培育的原料林木作为消耗性生物资产核算。
（2）生物资产按成本进行初始计量。
按照林木的郁闭度，本公司将消耗性林木资产分为郁闭前的林木资产和郁闭后的林木资产，公司林木资产郁闭度为0.9。
郁闭前的林木资产发生的造林费、抚育费、营林设施费、良种试验费、调查设计费等予以资本化计入资产成本。郁闭后的林木资产发生的日常维护费计入当期费用，因间伐、择伐或抚育更新性质采伐而进行补植所发生的支出，予以资本化计入林木资产成本。
（3）公司每年年度终了对消耗生物资产进行检查，有确凿证据表明由于遭受自然灾害、病虫害或市场需求变化等原因，使消耗性生物资产的可收回金额低于其账面价值的，按照可变现净值或可收回金额低于账面价值的差额，计提消耗性生物资产的跌价准备。
消耗性生物资产的减值影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
14、无形资产
（1）无形资产的确认标准
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。在同时满足下列条件时才能确认无形资产：
①符合无形资产的定义;
②与该资产相关的预计未来经济利益很可能流入公司;
③该资产的成本能够可靠计量。
（2）无形资产的初始计量
无形资产按照成本进行初始计量。实际成本按以下原则确定：
①外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除按照《企业会计准则第17号-借款费用》可予以资本化的以外（相关披露见附注四、17），在信用期间内计入当期损益。
②投资者投入无形资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。
③自行开发的无形资产
本公司内部研究开发项目的支出，区分研究阶段支出与开发阶段支出。内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：
A.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
B.具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
C.无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，证明其有用性；
D.有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
E.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
自行开发的无形资产，其成本包括自满足无形资产确认规定后至达到预定用途前所发生的支出总额。以前期间已经费用化的支出不再调整。
④非货币性资产交换、债务重组、政府补助和企业合并取得的无形资产的成本，分别按照《企业会计准则第7号-非货币性资产交换》、《企业会计准则第12号-债务重组》、《企业会计准则第16号-政府补助》、《企业会计准则第20号-企业合并》的有关规定确定，相关披露分别见附注四、23；附注四、24；附注四、22和附注六、1。
（3）无形资产的后续计量
本公司于取得无形资产时分析判断其使用寿命。无形资产的使用寿命为有限的，估计该使用寿命的年限或者构成使用寿命的产量等类似计量单位数量；无法预见无形资产为本公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。
使用寿命有限的无形资产，其应摊销金额在使用寿命内系统合理摊销。本公司采用直线法摊销。
无形资产的应摊销金额为其成本扣除预计残值后的金额。已计提减值准备的无形资产，还应扣除已计提的无形资产减值准备累计金额。无形资产的摊销金额计入当期损益。
使用寿命不确定的无形资产不摊销，期末进行减值测试。
15、商誉
商誉是在非同一控制下的企业合并中,合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。初始确认后的商誉，以其成本扣除累计减值损失的金额计量，不进行摊销，期末进行减值测试。
16、长期待摊费用核算方法
长期待摊费用是指公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上(不含一年)的各项费用。长期待摊费用按实际支出入账，在项目受益期内平均摊销。
17、资产减值
（1）本附注所述资产减值主要包括长期股权投资（不含对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资）、投资性房地产（不含以公允价值模式计量的投资性房地产）、固定资产、在建工程、工程物资；无形资产（包括资本化的开发支出）、商誉、资产组和资产组组合等
（2）可能发生减值资产的认定
本公司在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：
①资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；
②本公司经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对本公司产生不利影响；
③市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响本公司计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；
④有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；
⑤资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；
⑥本公司内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等；
⑦其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
（3）资产可收回金额的计量
资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
（4）资产减值损失的确定
可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不能转回。
（5）资产组的认定及减值处理
有迹象表明一项资产可能发生减值的，本公司以单项资产为基础估计其可收回金额。本公司难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。同时，公司在认定资产组时，还考虑了公司管理层管理生产经营活动的方式和对资产持续使用或处置的决策方式等。
资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的（总部资产和商誉分摊至某资产组或者资产组组合的，该资产组或者资产组组合的账面价值应当包括相关总部资产和商誉的分摊额），确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产账面价值的抵减，作为各单项资产的减值损失处理，计入当期损益。抵减后的各资产的账面价值不得低于以下三者之中最高者：该资产的公允价值减去处置费用后的净额、该资产预计未来现金流量的现值和零。因此而导致的未能分摊的减值损失金额，按照相关资产组或者资产组组合中其他各项资产的账面价值所占比重进行分摊。
（6）商誉减值
本公司合并所形成的商誉，至少在每年年度终了进行减值测试。商誉需要结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。本公司进行资产减值测试，对于因合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，应当先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失，并按照本附注所述资产组减值的规定进行处理。
18、借款费用
（1）借款费用资本化的确认原则
借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：
①资产支出已经发生。
②借款费用已经发生。
③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
（2）借款费用资本化期间
资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态必要的程序，借款费用的资本化继续进行。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，在发生时计入当期损益。
（3）借款费用资本化金额的计算方法
在资本化期间内，每一会计期间的利息（包括折价或溢价的摊销）资本化金额，按照下列规定确定：
①为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。
②为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，本公司根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，不超过当期相关借款实际发生的利息金额。
专门借款发生的辅助费用，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，在发生时根据其发生额予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本；在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
19、股份支付
（1）以权益结算的股份支付
①以权益结算的股份支付换取职工提供服务或其他方提供类似服务的,以授予职工和其他方权益工具的公允价值计量。
②授予后立即可行权的换取职工服务或其他方类似服务的以权益结算的股份支付,在授予日按权益工具的公允价值计入相关成本或费用,相应增加资本公积。
③公司在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。
④在行权日,公司根据实际行权的权益工具数量,计算确定应转入实收资本或股本的金额,将其转入实收资本或股本。
（2）以现金结算的股份支付
①以现金结算的股份支付,以承担负债的公允价值计量。
②授予后立即可行权的以现金结算的股份支付,在授予日以承担负债的公允价值计入相关成本或费用,相应增加负债。
③完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付,在等待期内的每个资产负债表日,以对可行权情况的最佳估计为基础,按照承担负债的公允价值金额,将当期取得的服务计入成本或费用和负债。
④后续计量
A.在资产负债表日,后续信息表明当期承担债务的公允价值与以前估计不同的,需要进行调整;在可行权日,调整至实际可行权水平。
B.公司应当在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日,对负债的公允价值重新计量、其变动计入当期损益。
20、预计负债
（1）预计负债的确认原则
当与对外担保、未决诉讼或仲裁、产品质量保证、裁员计划、亏损合同、重组义务、固定资产弃置义务等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，确认为负债：
①该义务是本公司承担的现时义务;
②该义务的履行很可能导致经济利益流出企业;
③该义务的金额能够可靠地计量。
（2）预计负债的计量方法
预计负债按照履行现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。所需支出存在一个连续范围,且该范围内各种结果发生的可能性相同的最佳估计数按该范围的中间值确定；在其他情况下,最佳估计数按如下方法确定：
①或有事项涉及单个项目时,最佳估计数按最可能发生金额确定;
②或有事项涉及多个项目时,最佳估计数按各种可能发生额及其发生概率计算确定。
公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿的,则补偿金额在基本确定能收到时,作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认预计负债的账面价值。
21、收入
（1）销售商品收入的确认方法
销售商品收入同时满足下列条件时，才能予以确认：
①本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
②本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；
③收入的金额能够可靠计量；
④相关经济利益很可能流入本公司；
⑤相关的、已发生的或将发生的成本能够可靠计量。
（2）提供劳务收入的确认方法
本公司在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，按照完工百分比法确认提供劳务收入。本公司按照已经提供的劳务占应提供的劳务总量的比例确定提供劳务交易的完工进度。
本公司在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
①已发生的劳务成本预计能够得到补偿，应按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。
②已发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。
（3）让渡资产使用权收入的确认方法
①让渡资产使用权收入的确认原则
让渡资产使用权收入包括利息收入、使用费收入等，在同时满足以下条件时，才能予以确认：
A.与交易相关的经济利益能够流入公司；
B.收入的金额能够可靠地计量。
②具体确认方法
A.利息收入金额，按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。
B.使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
22、建造合同
（1）本公司在资产负债表日，建造合同的结果能够可靠估计的，根据完工百分比法确认合同收入和费用。完工百分比法，是指根据合同完工进度确认收入与费用的方法。本公司采用已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例确定合同完工进度。
固定造价合同的结果能够可靠估计确定依据为：①合同总收入能够可靠地计量；②与合同相关的经济利益很可能流入本公司；③实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量；④合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。
成本加成合同的结果能够可靠估计，确定依据为：①与合同相关的经济利益很可能流入本公司；②实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量。
（2）建造合同的结果不能可靠估计的，分别情况进行处理：①合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；②合同成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。
23、政府补助
（1）政府补助的确认条件
政府补助在同时满足下列条件的，才能予以确认：
①公司能够满足政府补助所附条件；
②公司能够收到政府补助。
（2）政府补助的计量
①政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额（1元）计量。
②与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。与收益相关的政府补助，分别情况处理：用于补偿本公司以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益。用于补偿本公司已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
③已确认的政府补助需要返还的，分别情况处理：存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益。不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
24、非货币性资产交换
（1）非货币性资产交换，以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益。
①必须同时满足下列条件，才能予以确认、计量：
A.该项交换具有商业实质；
B.换入资产或换出资产的公允价值能够可靠地计量。
②公允价值的选择：换入资产和换出资产公允价值均能够可靠计量的，以换出资产的公允价值作为确定换入资产成本的基础，但有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠的除外。
③发生补价的处理：本公司在按照公允价值和应支付的相关税费作为换入资产成本的情况下，发生补价的，分别情况处理：支付补价的，换入资产成本与换出资产账面价值加支付的补价、应支付的相关税费之和的差额，计入当期损益；收到补价的，换入资产成本加收到的补价之和与换出资产账面价值加应支付的相关税费之和的差额，计入当期损益。
（2）未同时满足上述条件的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，不确认损益。
本公司在按照换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入资产成本的情况下，发生补价的，分别情况处理：支付补价的，以换出资产的账面价值，加上支付的补价和应支付的相关税费，作为换入资产的成本，不确认损益。收到补价的，以换出资产的账面价值，减去收到的补价并加上应支付的相关税费，作为换入资产的成本，不确认损益。
25、债务重组
（1）债务重组定义及范围
债务重组，是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项。
（2）债务人的会计处理
①以现金清偿债务的，债务人将重组债务的账面价值与实际支付现金之间的差额，计入当期损益。以非现金资产清偿债务的，债务人将重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额，计入当期损益。转让的非现金资产公允价值与其账面价值之间的差额，计入当期损益。将债务转为资本的，债务人将债权人放弃债权而享有股份的面值总额确认为股本（或者实收资本），股份的公允价值总额与股本（或者实收资本）之间的差额确认为资本公积。重组债务的账面价值与股份的公允价值总额之间的差额，计入当期损益。
②修改其他债务条件的，债务人将修改其他债务条件后债务的公允价值作为重组后债务的入账价值。重组债务的账面价值与重组后债务的入账价值之间的差额，计入当期损益。债务重组以现金清偿债务、非现金资产清偿债务、债务转为资本、修改其他债务条件等方式的组合进行的，债务人依次以支付的现金、转让的非现金资产公允价值、债权人享有股份的公允价值冲减重组债务的账面价值，再按照修改其他债务条件的规定处理。
修改后的债务条款如涉及或有应付金额，且该或有应付金额符合或有事项中有关预计负债确认条件的，债务人将该或有应付金额确认为预计负债。重组债务的账面价值，与重组后债务的入账价值和预计负债金额之和的差额，计入当期损益。
（3）债权人的会计处理
①以现金清偿债务的，债权人将重组债权的账面余额与收到的现金之间的差额，计入当期损益。债权人已对债权计提减值准备的，先将该差额冲减减值准备，减值准备不足以冲减的部分，计入当期损益。以非现金资产清偿债务的，债权人对受让的非现金资产按其公允价值入账，重组债权的账面余额与受让的非现金资产的公允价值之间的差额，比照现金清偿债务的规定处理。将债务转为资本的，债权人将享有股份的公允价值确认为对债务人的投资，重组债权的账面余额与股份的公允价值之间的差额，比照现金清偿债务的规定处理。
②修改其他债务条件的，债权人将修改其他债务条件后的债权的公允价值作为重组后债权的账面价值，重组债权的账面余额与重组后债权的账面价值之间的差额，比照现金清偿债务的规定处理。债务重组采用以现金清偿债务、非现金资产清偿债务、债务转为资本、修改其他债务条件等方式的组合进行的，债权人依次以收到的现金、接受的非现金资产公允价值、债权人享有股份的公允价值冲减重组债权的账面余额，再按照修改其他债务条件的规定处理。
修改后的债务条款中涉及或有应收金额的，债权人不确认或有应收金额，不得将其计入重组后债权的账面价值。
26、租赁
（1）租赁的分类
本公司在租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁。
（2）融资租赁和经营租赁的认定标准
符合下列一项或数项标准的，认定为融资租赁：
①在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人。
②承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定本公司将会行使这种选择权。
③即使资产的所有权不转让，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分（一般指75%或75%以上）。
④承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于（一般指90%或90%以上，下同）租赁开始日租赁资产公允价值；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。
⑤租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有本公司（或承租人）才能使用。
经营租赁指除融资租赁以外的其他租赁。
（3）融资租赁的主要会计处理
①承租人的会计处理
在租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等初始直接费用（下同），计入租入资产价值。在计算最低租赁付款额的现值时，能够取得出租人租赁内含利率的，采用租赁内含利率作为折现率；否则，采用租赁合同规定的利率作为折现率。无法取得出租人的租赁内含利率且租赁合同没有规定利率的，采用同期银行贷款利率作为折现率。
未确认融资费用在租赁期内按照实际利率法计算确认当期的融资费用。
本公司采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
或有租金在实际发生时计入当期损益。
②出租人的会计处理
在租赁期开始日，出租人将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。
未实现融资收益在租赁期内按照实际利率法计算确认当期的融资收入。
或有租金在实际发生时计入当期损益。
（4）经营租赁的主要会计处理
对于经营租赁的租金，出租人、承租人在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益。出租人、承租人发生的初始直接费用，计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
27、所得税
（1）本公司采用资产负债表债务法核算所得税。
（2）本公司在取得资产、负债时，确定其计税基础。资产、负债的账面价值与其计税基础存在的暂时性差异，按照规定确认所产生的递延所得税资产或递延所得税负债。
（3）递延所得税资产的确认
①本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：
A.该项交易不是企业合并；
B.交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。
②本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：
A.暂时性差异在可预见的未来很可能转回;
B.未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
③对于按照税法规定可以结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减,视同可抵扣暂时性差异处理，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
（4）递延所得税负债的确认
①除下列交易中产生的递延所得税负债以外，本公司确认所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债：
A.商誉的初始确认；
B.同时满足具有下列特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：
a.该项交易不是企业合并；
b.交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。
②本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认相应的递延所得税负债。但是，同时满足下列条件的除外：
A.投资企业能够控制暂时性差异转回的时间；
B.该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
（5）所得税费用的计量
本公司将当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：
①企业合并；
②直接在所有者权益中确认的交易或事项。
（6）递延所得税资产的减值
①在资产负债表日应当对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法取得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,则减记递延所得税资产的账面价值。除原确认时计入所有者权益的递延所得税资产部分,其减记金额也应计入所有者权益外,其他的情况应减记当期的所得税费用。
②在很可能取得足够的应纳税所得额时，减记的递延所得税资产账面价值可以恢复。
28、分部报告
业务分部，是指本公司内可区分的、能够提供单项或一组相关产品或劳务的组成部分。该组成部分承担了不同于其他组成部分的风险和报酬。地区分部，是指本公司内可区分的、能够在一个特定的经济环境内提供产品或劳务的组成部分。该组成部分承担了不同于在其他经济环境内提供产品或劳务的组成部分的风险和报酬。
本公司以业务分部作为主要报告形式。
29、主要会计政策、会计估计变更及前期差错更正的说明
（1）主要会计政策变更的说明
本年度无会计政策变更事项。
（2）会计估计变更的说明
本年度无会计政策变更事项。
（3）前期差错更正的说明
本年度无前期差错更正事项。
五、 税项
1、增值税
本公司为增值税一般纳税人，增值税应纳税额为当期销项税额抵减可以抵扣的进项税额后的余额，增值税的销项税率为17%。
2、营业税
按应税收入的3%或5%计缴。
3、城市维护建设税、教育费附加
城市维护建设税按实际缴纳流转税额的5%或7%计缴。
教育费附加按实际缴纳流转税额的3%计缴。
地方教育费附加按实际缴纳流转税额的1%计缴。
4、企业所得税
（1）股份公司本部及鱼台、兴隆分公司税率为25%。
（2）控股子公司山东太阳正邦纸业有限责任公司、太阳纸业有限公司及兖州朝阳纸业有限公司税率为25%。
（3）控股子公司兖州天章纸业有限公司16#生产线（原天颐公司）税率为25%，19#、20#生产线（原天园公司）税率为12.5%。
（4）控股子公司兖州中天纸业有限公司、兖州合利纸业有限公司2008年-2009年免征所得税，2010年-2012年减半征收所得税。
（5）控股子公司山东太阳白杨科技股份有限公司免征所得税。
(8) 兖州永悦纸业有限公司、 兖州华茂纸业有限公司处于筹建期。
5、其他税项
按国家的有关具体规定计缴。
6、报告期内公司享受的主要税收优惠政策
（1）增值税：
根据《中华人民共和国增值税暂行条例》第16条，"农业生产者销售的自产农业产品"免征增值税，控股子公司山东太阳白杨科技股份有限公司销售自己繁育和种植的三倍体毛白杨树苗免征增值税。
（2）所得税：
①本条4、(3)-（4）各公司是根据原《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》第八条的规定，执行两免三减半的税收优惠政策。
②山东太阳白杨科技股份有限公司根据财政部、国家税务总局财税[2001]171号《关于林业税收政策问题的通知》的规定，自2001年1月1日起，对所有企事业单位种植林木、林木种子和苗木作物以及从事林木产品初加工取得的所得暂免征收所得税。
六、 企业合并及合并财务报表
1、企业合并
（1）同一控制下的企业合并
①同一控制下的企业合并的界定
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。本公司同一控制下的企业合并的判断依据包括：A．合并各方在合并前后同受集团公司最终控制；Ｂ．合并前，参与合并各方受集团公司控制时间一般在1年以上（含1年），企业合并后所形成的报告主体受集团公司控制时间也在1年以上（含1年）。同时满足上述两个条件的，本公司界定为同一控制下的企业合并。
同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方（指本公司），参与合并的其他企业为被合并方。
②合并日的确定依据
合并日是指本公司实际取得对被合并方控制权的日期。即被合并方净资产或生产经营决策的控制权转移给本公司的日期。在同时满足以下条件的，认定为实现了控制权的转移：
A.企业合并协议已获股东大会通过；
B.企业合并事项需要经过国家有关部门实质性审批的，已取得有关主管部门的批准；
C.参与合并各方已办理了必要的财产交接手续；
D.本公司已支付了合并价款的大部分（一般应超过50%），并且有能力支付剩余款项；
E.本公司实际上已经控制了被合并方的财务和经营政策，并享有相应的利益、承担风险。
③合并中取得资产、负债的入账价值的确定及合并差额的处理
本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方的账面价值计量。本公司取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发生股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
④合并费用的处理方法
本公司为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，计入所发行债券及其他债务的初始计量金额。企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。
（2）非同一控制下的企业合并
①非同一控制下的企业合并的界定
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并中，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方（指本公司），参与合并的其他企业为被购买方。
②购买日的确定依据
购买日是指本公司实际取得对被购买方控制权的日期。即被购买方净资产或生产经营决策的控制权转移给本公司的日期。购买日的确定依据与合并日的确定依据相同。
③合并成本的确定
A.一次交换交易实现的企业合并，合并成本为本公司在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。
B.通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。
C.本公司为进行企业合并发生的各项直接相关费用计入企业合并成本。
D.在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，本公司将其计入合并成本。
④合并费用的处理方法
本公司为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入企业合并成本。为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，计入所发行债券及其他债务的初始计量金额。企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。
⑤合并对价的计量
本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
⑥合并成本的分配
本公司在购买日对合并成本进行分配，确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债。
A.本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；
B.本公司对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，按照以下规定处理：首先，对取得的被购买方的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核；经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
C.被购买方可辨认净资产公允价值的确认原则
被购买方可辨认净资产公允价值为合并中取得的被购买方可辨认资产的公允价值减去负债及或有负债公允价值后的余额。被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债，符合下列条件的，本公司单独予以确认：
a.合并中取得的被购买方除无形资产以外的其他各项资产（不仅限于被购买方原已确认的资产），其所带来的经济利益很可能流入企业且公允价值能够可靠地计量的，本公司单独予以确认并按照公允价值计量；
合并中取得的无形资产，其公允价值能够可靠地计量的，本公司单独确认为无形资产并按照公允价值计量；
b.合并中取得的被购买方除或有负债以外的其他各项负债，履行有关的义务很可能导致经济利益流出企业且公允价值能够可靠地计量的，本公司单独予以确认并按照公允价值计量。
c.合并中取得的被购买方或有负债，其公允价值能够可靠地计量的，本公司单独确认为负债并按照公允价值计量。或有负债在初始确认后，按照《企业会计准则第13号-或有事项》确认的金额与初始确认金额减去按照《企业会计准则第14号-收入》的原则确认的累计摊销额后的余额两者孰高进行后续计量。
⑦商誉的确定方法
见附注四、14。
（3）吸收合并
本公司发生吸收合并时，合并中取得的资产、负债入账价值的确定方法如下：
①同一控制下的吸收合并，本公司在合并日取得的资产、负债按照相关资产、负债在被合并方的原账面价值入账。如果被合并方采用的会计政策与本公司不一致的，本公司基于重要性原则，在合并日按照本公司会计政策对被合并方的相关资产、负债的账面价值进行调整，在此基础上确定合并中取得的资产、负债的入账价值。
②非同一控制下的吸收合并，本公司在购买日将合并中取得的符合确认条件的各项可辨认资产、负债，按其公允价值确认为本公司的资产和负债。各项可辨认资产、负债的确认条件见六、1、（2）之⑥。公允价值的具体确定方法如下：
A.货币资金，按照购买日被购买方的账面余额确定。
B.有活跃市场的股票、债券、基金等金融工具，按照购买日活跃市场中的市场价值确定。
C.应收款项，其中短期应收款项一般按照应收取的金额作为公允价值；长期应收款项，按照适当的利率折现后的现值确定其公允价值。在确定应收款项的公允价值时，要考虑发生坏账的可能性及相关收款费用。
D.存货，对于其中的产成品和商品按其估计售价减去估计的销售费用、相关税费以及出售类似产成品或商品估计可能实现的利润确定；在产品按完工产品的估计售价减去至完工仍将发生的成本、估计销售费用、相关税费以及基于同类或类似产成品的基础上估计出售可能实现的利润确定；原材料按现行重置成本确定。
E.不存在活跃市场的金融工具如权益性投资等，参照《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》的规定，采用估值技术确定其公允价值。
F.房屋建筑物、机器设备、无形资产，存在活跃市场的，以购买日的市场价格为基础确定其公允价值；不存在活跃市场，但同类或类似资产存在活跃市场的，参照同类或类似资产的市场价格确定其公允价值；同类或类似资产不存在活跃市场，采用估值技术确定其公允价值。
G.应付账款、应付票据、应付职工薪酬、应付债券、长期应付款，其中的短期负债，一般按照应支付的金额确定其公允价值；长期负债，按照适当的折现率折现后的现值作为其公允价值。
H.取得的被购买方的或有负债，其公允价值在购买日能够可靠计量的，单独确认为预计负债。此项负债按照假定第三方愿意代购买方承担该项义务，就其所承担义务需要购买方支付的金额作为其公允价值。
I.递延所得税资产和递延所得税负债，取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值与其计税基础之间存在差额的，应当按照《企业会计准则第18号-所得税》的规定确认相应的递延所得税资产或递延所得税负债，所确认的递延所得税资产或递延所得税负债的金额不折现。
2、合并财务报表
（1）合并范围
①确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司能够决定被投资单位的财务和经营政策，并能据以从被投资单位的经营活动中获取利益的权力。本公司对其他单位投资占被投资单位有表决权资本总额50%以上（不含50%），或虽不足50%但有实质控制权的，全部纳入合并范围。
②2008年1-6月的重要子公司情况及合并范围的确定
（续）
③合并范围的变更情况
A.合并范围的变更原因
控股子公司兖州华茂纸业有限公司成立于2008年1月7日，目前尚处于筹建期。
B.报告期内纳入合并范围的子公司的情况分别见六、2、（1）之②。
（2）合并财务报表编制方法
①合并财务报表基本编制方法
合并财务报表以母公司和纳入合并范围的子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料,按照权益法调整对子公司的长期股权投资，在抵销母公司权益性资本投资与子公司所有者权益中母公司所持有的份额和公司内部之间重大交易及内部往来后编制而成。少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以"少数股东权益"项目列示。少数股东损益，在合并利润表中净利润项目下以"少数股东损益"项目列示。
②报告期内增加或处置子公司的处理方法
母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，应当调整合并资产负债表的期初数。因非同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。母公司在报告期内处置子公司，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。
母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司,将该子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。因非同一控制下企业合并增加的子公司,将该子公司购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。母公司在报告期内处置子公司,将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表。
母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司,将该子公司合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。因非同一控制下企业合并增加的子公司,将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。母公司在报告期内处置子公司,将该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
③母公司与子公司的会计政策与会计期间不同的处理方法
本公司在编制合并财务报表时，如果子公司所采用的会计政策、会计期间与母公司不一致的，需要按照母公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整；或者要求子公司按照母公司的会计政策和会计期间另行编报财务报表。
④外币财务报表折算
合并财务报表中包含境外经营实体时，其外币财务报表折算见附注四、5。
（3）少数股东权益
①各子公司少数股东权益
② 母公司承担超额亏损情况
公司名称 期末数 期初数
山东太阳正邦纸业有限公司 3,269,447.13 2,116,998.09
合 计 3,269,447.13 2,116,998.09
七、 合并财务报表主要项目注释
以下注释项目（含母公司财务报表主要项目注释）除非特别指出，期初指2008年1月1日，期末指2008年6月30日。上年同期指2007年1-6月，本期指2008年1-6月。
1、 货币资金
（1）货币资金明细情况
（2）期末数较期初数增加81.58%，主要原因是银行承兑汇票保证金增加。
（3）其他货币资金主要为银行贷款、承兑汇票及进口信用证保证金。
2、应收票据
（1）应收票据明细情况
（2）期末数较期初数减少41.76%，主要是票据到期结算及本期票据贴现增加所致。
（3）期末数中无应收持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位票据。
3、应收账款
（1）按类别列示应收账款明细情况
注：本公司将单项金额500万元以上的部分确定为单项金额重大的应收账款。期末经对单项金额重大的应收账款单独测试，未发现其存在明显减值迹象，故根据其相同账龄组合的计提比例计提坏账准备。
（2）按账龄列示应收账款明细情况
（3）应收账款期末欠款前五名合计为133,537,436.71元，占期末应收账款总额的25.67%。
（4）应收账款期末数中包括应收其他关联方的款项80,742,289.42元，占应收账款总额的比例为15.41%，该项关联交易的披露见附注九、（三）4。
（5）期末数中无持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位欠款。
（6）期末数中含外币应收款13,117,380.24美元，折合人民币89,973,422.80 元。
（7）账龄3年以上的应收账款收回的可能性较小，对3年以上的应收账款本公司按其余额的60%计提坏账准备。
（8）期末数较期初数增加56.79%，主要原因是公司本期销售收入增加，部分应收账款未到约定收款期所致。
4、预付款项
（1）预付款项明细情况
（2）外币预付账款情况
（3）期末数中无持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位欠款。
（4）预付账款期末数包括应收其他关联方的款项28,536,166.23元，占预付账款总额的比例为4.25%，该项关联交易的披露见附注九、（三）4。
（5）账龄超过1年的预付账款主要是尚未结算预付设备款。
（6）期末数较期初数增加34.87%，主要原因为预付材料款增加。
5、其他应收款
（1）按类别列示其他应收款明细情况
注：单项金额500万元以上的部分确定为单项金额重大的其他应收款。期末经对单项金额重大的其他应收款单独测试，未发现其存在明显减值迹象，故根据其相同账龄组合的计提比例计提坏账准备。
（2）按账龄列示其他应收款明细情况
（3）其他应收款期末数中欠款前五名合计为109,288,435.18元，占期末其他应收款总额的74.68%。
（4）期末数中无持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位欠款。
（5）其他应收款期末数包括应收其他关联方的款项89,678,300.60元，占其他应收款总额的比例为61.28%，该项关联交易的披露见附注九、（三）4。
（6）期末数较期初数增加94.24%， 主要为应收其他关联方万国纸业太阳白卡纸有限公司的款项增加。
6、存货
（1）存货明细情况
注：消耗性生物资产系控股子公司山东太阳白杨科技股份有限公司的三倍体毛白杨树。
（2）截至2008年6月30日，本公司存货无成本高于可变现净值的情况。
7、长期股权投资
（1）长期股权投资明细情况
（2）对合营企业、联营企业投资的明细情况
（续）
注: 万国纸业太阳白卡纸有限公司2008年1-6月净利润78,528,268.09元，按合营合同及章程中的约定公司确认投资收益33,680,752.99元。
（3）按权益法核算的长期股权投资
注：山东国际纸业太阳纸板有限公司成立于2006年12月15日，系中外合作经营公司，注册资本62,342万元，公司控股子公司兖州天章纸业有限公司应出资11,702万元，享有50%的股权。至2008年6月30日天章公司出资104,183,704.00元，山东国际纸业太阳纸板有限公司处于筹建期，尚未开始生产经营。
（4）按成本法核算的长期股权投资
（5）截至2008年6月30日，本公司长期股权投资无账面价值高于可收回金额的情况。
8、投资性房地产
（1）投资性房地产明细情况
（2）采用成本模式进行后续计量的投资性房地产
（3）截至2008年6月30日，本公司投资性房地产无账面价值高于可收回金额的情况。
9、固定资产
（1）固定资产明细情况
（2）本期固定资产增加中，自在建工程中转入168,994,698.89元。
（3）暂时闲置的固定资产
注：公司子公司山东太阳正邦纸业有限公司于2007年2月停止生产，公司将其相关资产确认为暂时闲置资产。
（4）未办妥权证的固定资产
（5）用于抵押的固定资产
注：截至2008年6月30日本公司上述抵押资产取得短期银行借款315,000,000元、长期银行借款70,000,000元。
（6）固定资产减值准备
10、在建工程
（1）在建工程明细情况
（2）借款费用资本化金额
（3）在建工程减值准备
注：正邦公司热电厂工程从2003年开始筹建，由于受国家政策的宏观调控该项目暂时停止建设。2006年公司根据工程的实际情况计提在建工程减值准备7,144,791.68元。
11、无形资产
（1）无形资产明细情况
（2）截至2008年6月30日，本公司无形资产无账面价值高于可收回金额的情况。
12、长期待摊费用
13、递延所得税资产
（1）递延所得税资产明细情况
（2）暂时性差异明细情况
14、资产减值准备明细表
15、短期借款
（1） 短期借款明细情况
借款类别 期末数 期初数
信用借款 1,086,834,252.62 971444938.1
抵押借款 165,000,000.00 15,000,000.00
保证借款 765,157,834.13 455,210,205.56
抵押保证借款 150,000,000.00
质押借款 92,156,325.69 154,721,915.65
合 计 2,259,148,412.44 1,596,377,059.31
（2）外币借款余额情况
（3）截至2008年6月30日无已到期未偿还的短期借款。
（4）年末数较年初数增加41.52%，主要原因由于公司生产经营规模的扩大，流动
资金需求增加，银行借入款增加所致。
16、应付票据
（1）应付票据明细情况
（2）期末数较期初数增加522.81%，主要是公司生产规模扩大，材料采购量增加,
较多的采用了票据结算方式支付货款所致。
17、应付账款
（1）应付账款明细情况
（2）外币应付账款情况
（3）期末数中无持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位欠款。
（4）应付账款期末数中包括应付其他关联方款18,162,739.37元，该项关联交易的披露见附注九、（三）4。
（5）无账龄超过1年的大额应付账款。
18、预收款项
（1）预收款项明细情况
（2）预收款项期末数中无预收持本公司5%（含5%）以上有表决权股份的股东单位款项。
19、应付职工薪酬
20、应交税费
（1）应交税费明细情况
（2）期末数较期初数减少856.96%，主要为本期增值税进项税额较大留抵所致。
21、应付股利
22、其他应付款
（1）其他应付款明细情况
（2）其他应付款期末数中包括应付持有本公司5% 以上有表决权股份的股东单位款项9,188,428.50元，占其他应付款总额的11.16%。该项关联交易的披露见附注九、（三）4。
（3）其他应付款期末数中包括应付其他关联方款342,319.33元，占其他应付款总额的0.46%。该项关联交易的披露见附注九、（三）4。
（4）期末数较期初数减少27.79%，其主要原因是减少了自兖州市金太阳投资有限公司的暂借款。
23、一年内到期的非流动负债
（1）一年内到期的长期负债明细情况
（2）一年内到期的长期借款
（3）一年内到期的应付债券
债券种类 期限 发行日期 面值总额 溢价(折价)额 应计利息总额 期末数
短期融资券(第二期) 1年 2007.7.27 500,000,000.00 19,925,000.00 519,925,000.00
合 计 500,000,000.00 19,925,000.00 519,925,000.00
24、长期借款
25、预计负债
预计负债的披露见附注十、1
26、股本
(1)股本明细
(2) 经2008年5月26日公司股东大会决议，公司向全体股东以资本公积每10股转增股本4股，转增后公司总股本增至502,405,197.00元。上述增资业经中瑞岳华会计师事务所有限公司山东分所中瑞岳华鲁验字(2008)第016号验资报告验证确认。
27、资本公积
(1)资本公积明细
（2）本期资本溢价的减少详见本附注七、26（2）。
28、盈余公积
29、未分配利润
本公司根据2008年5月26日通过的2007年度股东大会决议，分配现金股利35,886,085.50元。
30、营业收入和营业成本
（1）明细情况
（2）各业务分部主营业务收入、主营业务成本和主营业务利润
（3）2008年1-6月公司前五名客户销售的收入总额为 463,216,055.24元，占公司全部销售收入的比例为14.85%。
（4）本期数较上年同期数增加39.18%，主要原因公司控股子公司中天纸业公司2007年7月及合利纸业公司2008年1月开始正式生产，产销量增加。
31、营业税金及附加
32、财务费用
（1）明细情况
（2）本期数较上年同期数增加64.20%，主要原因为公司借款增加及银行借款利率提高所致。
33、资产减值损失
（1）明细情况
（2）本期数较上年同期数增加255.99%，主要原因为应收账款及其他应收款增加，计提坏账准备增加。
34、投资收益
（1）明细情况
（2）本期数较上年同期数增加42.65%，主要原因为合营企业万国纸业太阳白卡纸有限公司利润增加。
35、营业外收入
（1）营业外收入明细情况
（2）政府补助
（3）本期数较上年同期数减少91.08%，主要为政府补助减少所致。
36、营业外支出
37、所得税费用
（1）明细情况
（2）本期数较上年同期数减少32.90%，主要为所得税率降低所致。
38、基本每股收益和稀释每股收益
注：（1）基本每股收益的计算
基本每股收益=归属于普通股股东的净利润÷发行在外的普通股加权平均数
发行在外的普通股加权平均数=S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk
其中，S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
（2）稀释每股收益的计算
稀释每股收益=[归属于普通股股东的净利润+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得税率）]/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）
其中，S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
39、收到其他与经营活动有关的现金
本公司"收到其他与经营活动有关的现金"中价值较大的项目列示如下：
40、支付其他与经营活动有关的现金
本公司"支付其他与经营活动有关的现金"中价值较大的项目列示如下：
41、现金流量表补充资料
（1）将净利润调节为经营活动现金流量的信息
（2）现金及现金等价物的信息
八、 母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1）按类别列示应收账款明细情况
注：本公司将单项金额500万元以上的部分确定为单项金额重大的应收账款。期末经对单项金额重大的应收账款单独测试，未发现其存在明显减值迹象，故根据其相同账龄组合的计提比例计提坏账准备。
（2）按账龄列示应收账款明细情况
（3）应收账款期末欠款前五名合计为20,687,142.96元，占期末应收账款总额的43.81%。 （4）应收账款期末数中不包括应收子公司及其他关联方的款项。
（5）账龄3年以上的应收账款收回的可能性较小，对3年以上的应收账款本公司按其余额的60%计提坏账准备。
2、其他应收款
（1）按类别列示其他应收款明细情况
注：单项金额500万元以上的部分确定为单项金额重大的其他应收款。期末经对单项金额重大的其他应收款单独测试，未发现其存在明显减值迹象，故根据其相同账龄组合的计提比例计提坏账准备。
（2）按账龄列示其他应收款明细情况
注: ①账龄1年以内其他应收款中，期初数有513,963,474.54元、期末数有368,407,147.62元为公司与合并报表范围内控股子公司的往来款项，未计提坏账准备；
②期末2-3年的其他应收款中含转入的2-3年预付账款。
（3）其他应收款期末数中欠款前五名合计为381,693,820.34元，占期末其他应收款总额的87.72%。
（4）期末数中无持本公司5%(含5%)以上有表决权股份的股东单位欠款。
（5）其他应收款期末数包括应收控股子公司款项368,407,147.62元，占其他应收款总额的比例为84.67%；应收其他关联方的款项53,946,892.76元，占其他应收款总额的比例为12.40%。
（6）账龄3年以上的其他应收款收回的可能性较小，对3年以上的其他应收款本公司按其余额的60%计提坏账准备。
3、长期股权投资
（1）长期股权投资明细情况
（2）对合营企业、联营企业投资的明细情况
（续）
注: 万国纸业太阳白卡纸有限公司2008年1-6月净利润78,528,268.09元，按合营合同及章程中的约定公司确认投资收益33,680,752.99元。
（3）按权益法核算的长期股权投资
（4）按成本法核算的长期股权投资
（5）长期股权投资减值准备
4、营业收入和营业成本
（1）明细情况
（2）各业务分部主营业务收入、主营业务成本和主营业务利润
（续）
5、投资收益
6、资产减值准备明细表
7、现金流量表补充资料
（1）将净利润调节为经营活动现金流量的信息
（2）现金及现金等价物的信息
九、 关联方关系及其交易
（一）关联方关系
1、关联方的认定标准
本公司对关联方的认定标准为：一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。
2、 本公司的母公司
兖州市金太阳投资有限公司的第一大股东李洪信先生，为本公司的实际控制人。
3、本公司的子公司
4、不存在控制关系的关联方
（二）定价政策
销售产成品（机制纸）、原材料（木浆、化工原料、备品备件等）给关联公司及由关联公司采购商品材料等，交易价格为同类产品市场价；销售电、蒸汽给关联公司，电交易价格为：每度0.5元（含税），5月份起销售给万国太阳公司每度0.51元（含税）；蒸汽价格为：销售给万国太阳公司原每吨80元（含税），5月份起调为每吨110元（含税），销售给其他关联公司原每吨70元（含税），5月份起调为每吨90元（含税）；兴隆分公司销售电的价格为每度0.6元（含税）；其他交易为协议价。
（三）关联方交易
1、采购货物
2、销售货物
3、其他关联交易事项
（1）租赁
兖州枫叶纸业有限公司租赁本公司兴隆分公司的仓库，年租金120,000.00元，2008年1-6月收到租金30,000.00元；
（2）商标许可协议
公司与万国纸业太阳白卡纸有限公司签订商标许可协议，自2006年10月起许可万国纸业太阳白卡纸有限公司在生产和销售的纸品上使用商标，并按照全部纸品销售净额的0.5%收取许可费，于2008年1-6月、2007年1-6月分别收取6,633,561.39元和5,216,606.75元。
(3)综合服务
①本公司控股子公司兖州天章纸业有限公司与山东国际纸业太阳纸板有限公司（以下简称"国际太阳"）于2007年6月签订《PM22项目建设及管理合同》，合同约定由天章公司为国际太阳公司30万吨/年液体包装纸项目提供全面的项目建设和项目管理服务，合同费用共计2,860.17万元，其中：正式签订合同时支付17,030,850.00元，完成土建工程（柱子到顶）支付6,942,510.00元，纸机基础板安装后支付2,314,170.00元，纸机开机（纸上纸辊）后支付剩余的2,314,170.00元。截至2008年6月30日，天章公司已按合同规定确认收入26,287,530.00元，其中2008年1-6月确认2,314,170元、2007年度确认23,973,360.00元，款项全部收到。
②本公司控股子公司兖州天章纸业有限公司与山东国际纸业太阳纸板有限公司（以下简称"国际太阳"）于2007年8月签订《PM22号机电仪设备安装合同》，合同约定由天章公司负责国际太阳PM22号机电仪设备安装，合同总价款318万元，预计工期2007年9月至2008年6月。2007年度天章公司确认收入159万元，2008年1-6月尚未确认。
③根据控股子公司兖州天章纸业有限公司与国际纸业（毛里求斯）控股有限公司签订的《合作经营合同》，为确保双方投资的万国纸业太阳白卡纸有限公司的成功运作，山东太阳纸业股份有限公司向其提供若干服务，主要包括销售电及蒸汽、提供水处理、保安服务、办公楼租赁等各项综合服务，2008年1-6月及2007年1-6月分别收取水处理、租赁费等综合服务费9,138,988.36元、9,545,017.75元。
④本公司控股子公司兖州中天纸业有限公司2007年11月-2008年6月与山东国际纸业太阳纸板有限公司（以下简称"国际太阳"）签订PM22#机、10KV 电源连接配套改造及PM22#机车间工艺管道安装等5项工程合同，合同总价款16,550,243.8元，截至2008年6月30日公司确认收入11,911,680.80元，收到款项11,310,833.00元。
(4)接受担保及委托贷款
①截止2008年6月30日，兖州市金太阳投资有限公司为本公司24,000万元人民币银行贷款提供了担保。
2007年6月12日，兖州市金太阳投资有限公司与公司控股子公司兖州天章纸业有限公司、中国银行股份有限公司济宁分行签订委托贷款合同，兖州市金太阳投资有限公司委托中国银行股份有限公司济宁分行向兖州天章纸业有限公司发放贷款22,000.00万元，期限2007年6月12日至2008年6月11日，年利率5.913%。该项贷款已于2008年2月3日-2008年6月12日分4次归还，共计支付贷款利息10,897,875.41元，其中2008年支付4,536,585.00元，2007年度支付6,361,290.41元。
②截止2008年6月30日公司实际控制人李洪信先生为本公司12,700.00万元人民币银行贷款提供了担保。
4、关联方应收应付款项余额
十、 或有事项
1、预计负债
2000年1月10日，本公司前身山东太阳纸业集团有限公司与福建省莆田市泰盛纸业有限公司签署《合作协议书》，约定：自2000年1月1日至2004年12月31日，授权福建省莆田市泰盛纸业有限公司为福建地区总经销。2004年8月24日，福建省莆田市泰盛纸业有限公司向福建省莆田市中级人民法院提起诉讼，诉本公司、太阳纸业有限公司、兖州天章纸业有限公司、兖州天颐纸业有限公司、兖州诚信纸业有限公司、兖州枫叶纸业有限公司（现为金太阳公司的控股子公司）违反上述《合作协议书》，向福建省境内其他单位销售纸品。
2005年7月22日，福建省莆田市中级人民法院（2004）莆中民初字第163号民事判决如下：山东太阳纸业股份有限公司、太阳纸业有限公司、兖州天章纸业有限公司、兖州天颐纸业有限公司、兖州诚信纸业有限公司和兖州枫叶纸业有限公司应在判决生效之日起10日内偿付给福建省莆田市泰盛纸业有限公司违约金12,043,390.71元。
2005年8月，本公司及太阳纸业有限公司、兖州天章纸业有限公司、兖州天颐纸业有限公司、兖州诚信纸业有限公司、兖州枫叶纸业有限公司均不服原审判决，在上诉期内分别向福建省高级人民法院提起上诉，要求撤销原审判决，驳回福建省莆田市泰盛纸业有限公司的诉讼请求。
2006年3月21日，福建省高级人民法院以（2005）闽民终字第431号民事判决书变更福建省莆田市中级人民法院（2004）莆中民初字第163号民事判决如下：山东太阳纸业股份有限公司应于本判决生效之日起10日内偿付给福建省莆田市泰盛纸业有限公司违约金12,043,390.71元；案件受理费72,698.00元由山东太阳纸业股份有限公司承担。
2006年4月1日，本公司向山东省兖州市人民法院提起诉讼，诉福建省莆田市泰盛纸业有限公司严重违反了上述《合作协议书》的约定，不仅未完成协议约定的销售额，还经销了其他公司的纸品，诉讼请求判令被告赔偿违约金12,032,867.00元。2006年12月27日最高人民检察院对福建省莆田市最高人民法院（2005）闽民终字第431号民事裁定书向最高人民法院提出抗诉。2007年4月28日，福建省高级人民法院以（2007）闽民监字第63号民事判决书裁定:由福建省高级人民法院依法另行组成合议庭再审；再审期间，中止原判决的执行。
目前，该案正在进一步的审理中。尽管公司已积极应对上述诉讼，但本着谨慎性原则，在原判决中止执行的情况下，仍将原判决的上述违约金及案件受理费12,043,390.71元作为了预计负债处理。
2、或有负债
（1）截至2008年6月30日，公司及控股子公司对外提供贷款担保情况
（2）截至2008年6月30日，公司为其控股子公司20,000万元人民币贷款提供了担保，担保贷款期间为2008年4月22日-2009年5月29日。
十一、 承诺事项
1、根据经批准的山东国际纸业太阳纸板有限公司合同、章程的规定，控股子公司兖州天章纸业有限公司应出资11,702.00万元，截至2008年6月30日已付104,183,704.00元，其余12,836,296.00元，应于2007年12月26日前或山东国际纸业太阳纸板有限公司董事会一致确定的日期内完成。
2、根据经批准的兖州朝阳纸业有限公司合同、章程的规定，公司对兖州朝阳纸业有限公司应出资936.75万美元，截至2008年6月30日已付140.5125万美元，其余796.2375万美元应于2009年4月8日前缴足。
3、根据经批准的兖州永悦纸业有限公司合同、章程的规定，公司对兖州永悦纸业有限公司应出资1365万美元，截至2008年6月30日已付204.75万美元，其余1160.25万美元应于2009年8月7日前缴足。
4、根据经批准的兖州华茂纸业有限公司合同、章程的规定，公司对兖州华茂纸业有限公司应出资2475万美元，截至2008年6月30日已付371.25万美元，其余2103.75万美元应于2010年1月9日前缴足。
十二、 资产负债表日后事项
无。
十三、其他重要事项说明
（1）公司控股子公司兖州天章纸业有限公司与国际纸业（毛里求斯）控股有限公司共同出资于2006年12月15日成立中外合作经营公司-山东国际纸业太阳纸板有限公司。根据合营合同的规定该公司注册资本人民币62,342.00万元,天章公司应出资11,702.00万元、国际纸业公司应出资50,640万元,双方分别享有公司50%的股权，并按此股权比例在公司清算时对清算剩余财产进行分配。截至2008年6月30日，天章公司已出资104,183,704.00元、占应出资额的89.03%，国际纸业公司已出资50,640万元、占应出资额的100%。
(2)经公司2006年12月27日第三届三次董事会会议决议及2007年第一次临时股东大会会议审议通过，公司与控股子公司兖州天章纸业有限公司签订股权转让协议，以11,702万元收购兖州天章纸业有限公司持有的山东国际纸业太阳纸板有限公司50%的权益，并在转让手续完成后由公司从2007年1月1日享有50%的权益及以后产生的收益。
截至2008年6月30日本公司已全部支付上述股权收购款合计11702万元，变更手续尚在办理中。
(3)公司2007年12月26日第三届第十一次董事会会议审议通过了《关于公司首期股票期权激励计划（草案）的议案》， 该激励计划尚需报中国证监会备案后提请公司股东大会审议。
（4）本公司控股子公司山东正邦纸业有限公司成立于2001年4月，系由山东太阳纸业股份有限公司与山东黄冈集团公司共同出资整体收购原嘉祥县梁宝寺造纸厂成立的有限责任公司，位于嘉祥县梁宝寺镇，经营范围：制造、销售机制纸、纸板、纸制品；发电、供热。该公司热电工程从2003年开始筹建，由于受国家政策的宏观调控该项目暂时停止建设。另由于收购的造纸生产线设备陈旧，产品档次低，自经营以来连年亏损，经正邦公司董事会研究决定于2007年2月暂停生产，目前对后续生产及热电项目的后续建设正在研讨和论证考察之中。正邦公司的停产不会对股份公司造成不利影响。
（5）公司控股子公司兖州中天纸业有限公司（以下简称"中天纸业"）经兖州市国家税务局兖国税[2008]20号《兖州市国家税务局关于对兖州中天纸业有限公司2007年度购买国产设备投资抵免企业所得税的批复函》批准，同意中天纸业以2007年度购买国产设备投资107,286,768.42元的40%抵免以后年度新增的企业所得税。
补 充 资 料
一、相关财务指标
注：净资产收益率和每股收益的计算方法如下：
（1）全面摊薄净资产收益率
全面摊薄净资产收益率=P÷E
其中，P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；E为归属于公司普通股股东的期末净资产。
编制和披露合并报表时，"归属于公司普通股股东的净利润"不包括少数股东损益金额；"扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润"以扣除少数股东损益后的合并净利润为基础，扣除母公司非经常性损益（应考虑所得税影响）、各子公司非经常性损益（应考虑所得税影响）中母公司普通股股东所占份额；"归属于公司普通股股东的期末净资产"不包括少数股东权益金额。
（2）加权平均净资产收益率
加权平均净资产收益率=P/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ek为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。
（3）基本每股收益
基本每股收益=P÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
（4）稀释每股收益
稀释每股收益=[P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得税率）]/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）
其中，P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润。S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。公司在计算稀释每股收益时，考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释每股收益达到最小。
二、非经常性损益明细表
