南国置业股份有限公司 2018 年年度报告摘要 股票代码:002305 股票简称:南国置业 公告编号:2019-019 号 南国置业股份有限公司 2018 年年度报告摘要 一、重要提示 本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划, 投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。 董事、监事、高级管理人员异议声明 无 除下列董事外,其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 无 非标准审计意见提示 □ 适用 √ 不适用 董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案 √ 适用 □ 不适用 是否以公积金转增股本 □ 是 √ 否 公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为:以 1,734,215,770 为基数,向全体股东每 10 股派发现金红利 0.50 元(含税),送红股 0 股(含税),不以公积金转增股本。 董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、公司基本情况 1、公司简介 股票简称 南国置业 股票代码 002305 股票上市交易所 深圳证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 畅文智 余东亚 办公地址 武汉市武昌区昙华林路 202 号 武汉市武昌区昙华林路 202 号 电话 027-83988055 027-83988055 电子信箱 ir@langold.com.cn ir@langold.com.cn 1 南国置业股份有限公司 2018 年年度报告摘要 2、报告期主要业务或产品简介 报告期内,公司主要从事房地产的开发与运营业务。公司是一家以商业地产为引导,涵盖多 种物业类型的综合性物业开发企业。公司坚持以商业物业为引导的开发策略,形成了成熟的研发、 物业开发、商业运营和资源整合的经营模式。公司通过开发和运营商业物业,与其他类型物业形 成协同效应,相互提升各种类型物业的价值,建设城市最具活力的有机单元。报告期内,公司在 主要项目所在地取得了较好的经营业绩,树立了一定的品牌形象。 根据整体定位不同,公司开发的商业地产已打造出“南国大家装、泛悦Mall、泛悦汇、泛悦 坊”四条成熟的产品线。家居建材产品线“南国大家装”在武汉具有较强的竞争力;泛悦Mall为 区域型城市广场,泛悦汇为街区型Lifestyle商业,泛悦坊为社区型商业中心。公司拥有丰富的 商业运营经验及团队,品牌形象较好,有较大知名度。 报告期内,公司在运营商业项目17个,累计运营面积108.95万平方米,已形成以武汉为核心 区域,成都、重庆、北京、南京、荆州、襄阳等城市多点布局的发展态势。目前,公司正根据消 费升级趋势,对旗下商业项目进行调改,着手打造第五条标准化产品线泛悦城市奥特莱斯,加 快推进 “泛悦精选”、“泛悦精装”等自有商业IP的孵化,进一步发挥公司多业态的协同效应, 推动公司转型升级。 报告期内,公司产业地产取得新的进展,华中小龟山文化金融公园作为公司轻资产输出的首 个产业地产项目,在2018年底成功开园展示,首开区招商签约率达到70%以上。同时,公司依托 自身商业及文化、体育产业资源,加快产业地产投资拓展步伐。 3、主要会计数据和财务指标 (1)近三年主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因 会计政策变更 单位:人民币元 本年比上 2017 年 2016 年 2018 年 年增减 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 3,166,120 3,165,385 2,899,068 2,897,889 营业收入 4,030,943,830.47 27.34% ,490.01 ,112.80 ,588.72 ,972.39 归属于上市公司 57,374,41 57,374,41 43,281,35 43,281,35 84,344,162.14 47.01% 股东的净利润 5.87 5.87 3.35 3.35 归属于上市公司 -74,882,287.58 -94,049,1 -94,049,1 20.38% 42,514,67 42,514,70 2 南国置业股份有限公司 2018 年年度报告摘要 股东的扣除非经 87.07 87.07 2.19 2.19 常性损益的净利 润 经营活动产生的 1,650,219 1,650,219 470,170,2 470,170,2 2,344,024,240.63 42.04% 现金流量净额 ,841.27 ,841.27 05.91 05.91 基本每股收益(元 0.05 0.03 0.03 66.67% 0.03 0.03 /股) 稀释每股收益(元 0.05 0.03 0.03 66.67% 0.03 0.03 /股) 加权平均净资产 1.87% 1.27% 1.27% 0.60% 1.08% 1.08% 收益率 本年末比 2017 年末 上年末增 2016 年末 2018 年末 减 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 23,964,792,025.2 23,044,25 23,044,25 20,793,57 20,793,57 资产总额 3.99% 6 3,734.79 3,734.79 2,720.35 2,720.35 归属于上市公司 4,512,560 4,512,560 4,512,560 4,541,874 4,510,193,807.10 -0.05% 股东的净资产 ,433.46 ,433.46 ,433.46 ,720.01 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况: 2018 年 6 月 15 日,财政部颁布了《关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》(财会[2018]15 号) (以下简称“通知”),对一般企业财务报表格式进行了修订。根据上述通知的要求,本公司按照该通知附件 1 《一般企业财务报表格式》(适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业)的规定,对会计政策进行相应的 变更并编制公司的财务报表。 本次会计政策变更,对公司 2018 年度及变更前的财务报表之资产总额、负债总额、净资产及净利润均未产生影 响。 (2)分季度主要会计数据 单位:人民币元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 1,143,687,246.0 2,259,986,243.1 营业收入 300,465,023.09 326,805,318.17 6 5 归属于上市公司股东的净 9,632,905.42 6,332,391.47 13,747,092.52 54,631,772.73 利润 归属于上市公司股东的扣 8,870,191.96 5,980,412.33 2,339,730.12 -92,072,621.99 除非经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量 1,011,180,983.6 -5,256,947.82 963,924,475.12 374,175,729.68 净额 5 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 3 南国置业股份有限公司 2018 年年度报告摘要 4、股本及股东情况 (1)普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表 单位:股 报告期末 年度报告披露日 年度报告披露日 表决权恢 报告期末普通 前一个月末表决 60,316 前一个月末普通 56,388 复的优先 0 0 股股东总数 权恢复的优先股 股股东总数 股股东总 股东总数 数 前 10 名股东持股情况 持有有限售条 质押或冻结情况 股东名称 股东性质 持股比例 持股数量 件的股份数量 股份状态 数量 中国电建地产集团 国有法人 22.43% 388,986,313 108,794,326 有限公司 武汉新天地投资有 国有法人 18.06% 313,215,984 限公司 许晓明 境内自然人 15.34% 266,093,568 东吴基金-上海银 行-渤海国际信托 境内非国有法人 2.40% 41,607,860 股份有限公司 尹光华 境内自然人 2.02% 35,000,000 #中信建投证券股 国有法人 2.00% 34,659,227 份有限公司 东海基金-工商银 行-鑫龙 177 号资 境内非国有法人 1.26% 21,876,540 产管理计划 黄林祥 境内自然人 1.02% 17,750,000 东海基金-工商银 行-鑫龙 167 号资 境内非国有法人 0.90% 15,672,799 产管理计划 东吴基金-上海银 行-东吴鼎利 6020 境内非国有法人 0.69% 11,968,070 号资产管理计划 1、武汉新天地投资有限公司系中国电建地产集团有限公司全资子公 上述股东关联关系或一致行动的说明 司,属于一致行动人;2、股东尹光华女士与许晓明先生系母子关系; 3、公司未知其他股东之间是否存在关联和一致行动人等情形。 公司股东中信建投证券股份有限公司除通过普通证券账户持有 参与融资融券业务股东情况说明(如 14,659,227 股外,通过转融通担保证券账户持有 20,000,000 股,实 有) 际合计持有 34,659,227 股。 (2)公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表 □ 适用 √ 不适用 4 南国置业股份有限公司 2018 年年度报告摘要 公司报告期无优先股股东持股情况。 (3)以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系 5、公司债券情况 公司是否存在公开发行并在证券交易所上市,且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑 付的公司债券 否 三、经营情况讨论与分析 1、报告期经营情况简介 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 房地产业 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 3 号—上市公司从事房地产业务》的披露要求 (1)报告期内市场环境变化及管理层看法 2018年,全球经济继续放缓,中美贸易摩擦持续发酵,房地产行业面临错综复杂的环境。在 国家由高速增长阶段转向高质量发展阶段的背景下,经济结构正从增量扩能为主转变为存量调 5 南国置业股份有限公司 2018 年年度报告摘要 整、增量做优并举,经济发展动力逐步从传统增长点转向新的增长点,以“降杠杆、防风险”的 房地产管控思路愈发清晰。两会政府工作报告及中央政治局会议确定了2018年房地产调控的政策 基调,强调“房子是用来住的,不是用来炒的”定位,继续实行差别化调控。 报告期内,房地产市场从传统的需求端调控向需求端与供给侧调控并重转变,住房供给结构 调整的力度持续加大,住房租赁市场、共有产权住房等保障性安居房得到积极发展,有效供给比 重不断增加。在短期调控与长效机制的紧密衔接下,房价水平得到有效控制,房地产市场的长效 机制逐步建立健全。 预计2019年房地产政策核心由“严格调控”转为“以稳为主”,着重强调因城施策、理性施 策和结构优化。需求端各项限制性调控政策将继续推进,通过优化部分调控手段,促进市场平稳 运行;供应端将继续围绕增加短期供应量、调整住房及土地供应结构、提高保障性住房融资服务 力度,继续保障“有效供给”。中长期逐步向综合施策转变,形成包括金融、土地、财税、住房 保障、市场管理等在内的一揽子政策工具,保持房地产市场的稳定、健康发展。 根据国家统计局数据,2018年全国商品房销售面积17.17亿平方米,销售金额14.99万亿元, 同比分别上升1.33%和12.17%;其中住宅销售面积14.79亿平方米,销售金额12.64万亿元,同比 分别上升2.17%和14.65%。2018年,房地产行业呈现出“前企稳,后回落”的态势。从调控政策 的效果来看,城市分化显著,一二线城市降温明显,成交规模继续同比下降;三四线城市在相对 宽松的政策环境及棚改货币化的支持下,成为商品房成交规模的主力,部分城市仍处于去库存阶 段。 2018年,房地产行业仍保持了较好的增长,但总的来看,我国房地产行业经过30多年的发展, 已经从整体高速成长阶段进入了稳定增长阶段,城市间的分化和差异将会日益明显。未来中国的 城镇化进程将更多体现在城市群的协同发展上,公司将紧随国家发展战略,研究长江中游城市群、 成渝城市群等国家级城市群的发展机会,重点关注公司已有优势资源的城市群,抓住发展机遇, 推动公司实现快速发展。同时,随着消费升级和新零售变革,商业市场环境和形态正在被重塑, 商业地产的发展逻辑也在转变,商业模式与产品的创新及迭代将成为企业的核心竞争力。公司将 抓住消费升级的契机,通过不断创新谋求发展,全面提升商业运营管理水平和竞争能力。 (2)主要项目所处区域的市场分析 公司是一家以商业地产为引导,涵盖多种物业类型的综合性物业开发企业,以武汉为核心, 布局于成都、重庆、南京、荆州、襄阳等城市。 武汉市场:2018年,武汉实现GDP14847.29亿元,同比增长8%。武汉是湖北省省会,拥有优 越的地理位置,“一带一路”、长江经济带、全面创新改革试验区等多重国家战略聚焦于此;同时 武汉也是新兴产业、高等院校的聚集之地,近年来经济发展呈现出高开稳走、稳中求进、进中提 6 南国置业股份有限公司 2018 年年度报告摘要 质的良好态势,经济总量在万亿台阶上持续攀升,有利因素不断增多。各项利好政策给武汉楼市 带来机遇,商品房成交量持续攀升,商业氛围愈发浓厚。在“住房不炒”的调控主线下,武汉先 后出台“刚需优先选房”、“大学生八折购房”等政策,对捂盘惜售、违规销售等现象加强监管, 楼市逐渐回归理性。在人才流入与改善型刚需的影响下,武汉房地产市场仍存在较大的需求。 成都市场:2018年,成都实现GDP15342.77亿元,同比增长8%。2008年至今,成都经历高速 发展期,在城市基础设施建设、产业投资发展、商业零售环境等方面都发生了较大变化,作为西 南地区经济发展的重心,随着城市规划的提升、人口净流入的增加、民生改善的稳步推进,成都 的城市影响力不断增大,其城市发展理念已向品质化转变,住宅市场供需紧张的局面已有所缓解, 商业零售呈现出复合型多元化趋势,商业业态更加细化。 南京市场:2018年,南京实现GDP12820.40亿元,同比增长9.43%。在“住房不炒”和“租购 并举”总基调下,南京房地产市场调控政策密集出台,力求保刚需、去投资、稳房价,调控体系 不断完善。2018年南京楼市已基本趋于稳定,整体呈现平稳健康发展的走势,房企、购房者投资 均趋于理性,总体处于供需平衡状态,未来调控目标以“稳”为主。 重庆市场:2018年,重庆实现GDP20363.19亿元,同比增长6%,保持稳健增长的态势。重庆 紧随国家政策,坚持调控不动摇,但整体楼市政策相比全国其他热点城市调控手段相对温和。自 2016年起,重庆购房需求释放,土地市场火爆,2018年房地产项目供应量突破历史新高,其中渝 北区、巴南区、南岸区成为重庆商品房住宅成交排行的前三名。 (3)报告期内公司总体经营发展情况的回顾 2018年,公司抢抓房地产市场新常态下的新机遇,坚持创新发展,夯实管理基础,重点围绕 “去库存、抓效益、降成本、补短板、稳增长”,坚持稳中求进发展总基调,运营效率及质量效 益进一步提升。公司全年实现营业收入40.31亿元,同比上升27.34%;实现营业利润21,681.07万 元,较上年同期上升了16.14%;实现利润总额22,981.54万元,较上年同期上升了21.83%;实现 归属于上市公司股东的净利润8,434.42万元,较上年同期增长了47.01%。 2018年,公司新开业商业项目泛悦坊西城店,累计运营项目已达到17个,累计商业运营面 积108.95万平方米。其中南国大家装珞狮路店、月星家居珞狮路店、泛悦Mall西汇店、南国大 家装汉西店部分区域正在进行业态调整和升级改造。2018年,公司在建项目数量为11个,其中公 司操盘项目8个,合作方操盘项目3个,总建筑面积326.39万平方米,截至2018年底已完工建筑面 积33.41万平方米。 1)投资拓展工作成效显著,武汉、重庆再添土地储备 2018年,公司持续深耕战略型城市,聚焦武汉、重庆等战略型城市。2018年1月,公司联合 控股股东电建地产以25.1亿元竞得重庆洺悦城公园里项目地块,该项目位于重庆市巴南区,属 7 南国置业股份有限公司 2018 年年度报告摘要 于商住用地,规划计容建筑面积52.50万平方米;同月,公司控股子公司武汉明涛房地产有限公 司以4.6亿元成功竞得武汉洺悦华府项目地块,该项目位于武汉市新洲区阳逻经济开发区,规划 计容建筑面积18.86万平方米。鉴于重庆的城市地位及房地产市场的良好预期,公司积极加强战 略布局,2018年10月,公司又以5.73亿元成功竞得重庆泷悦华府项目地块,规划计容建筑面积 10.22万平方米。 2)存量项目调改升级重塑商业活力,轻资产管理输出探索创新求变 2018年,公司启动多个项目的调改工作,泛悦汇KA街调改后重装开业,客流、出租率及租 金水平大幅提升。首个轻资产输出管理项目“泛悦坊-西城店”隆重开业,公司开启商业一线城 市战略布局。该项目通过将产业业态、新零售业态和传统业态进行创新型组合,实现了运营项目 的差异化竞争,赢得市场认可,并获得首届中国社区商业地产节“金邻奖”。“泛悦坊”轻资产管 理输出产品线是公司商业运营创新的新起点,对公司转型升级具有重要意义,有利于公司培育新 的利润增长点。同时,荆州南国温德姆酒店先后获得“2018年度最具影响力商务会议酒店奖”、“携 程旅行口碑榜2018最佳酒店设施奖”、“新势力传媒商旅首选酒店奖”、“TTG China中国中南及西 南地区最佳城市酒店奖”等多项殊荣。 3)积极盘活存量土地价值,公司资产得到有效配置 2018年,为了配合城市规划及棚户区项目建设需要,促进土地资源优化配置,公司与武汉市 硚口区房屋征收管理办公室签订协议,由其对公司全资子公司武汉大本营商业管理有限公司位于 武汉市硚口区古田四路36号的房屋及国有土地予以有偿收回。本次土地收储有利于公司盘活存量 资产、提高资产运营效率并加快现金回流。 4)小龟山项目成功落地,文化、体育产业战略齐头并进 2018 年,公司产业战略发展持续推进,与湖北宏泰产业投资基金有限公司、湖北省电力建设 第一工程公司合作共同开发的华中小龟山文化金融公园开园展示。该项目位于武汉市武昌区核心 地段,项目原为老旧厂房,用地面积 6.70 万平方米,经公司改造后将成为集高端现代服务业聚 集区、城市文化艺术聚集区于一体的城市地标,园内引入多家国际、国内一流金融机构,是公司 尝试多元化资源融合的有益探索,也是公司整合利用实际控制人电建集团内部土地资源的重要里 程碑。此外,公司在文化产业、体育产业的投资工作也在稳步推进中,与中文发集团文化有限公 司的协同效应初步显现,在产业业态、IP 资源、招商支持等方面的合作进一步加深。 5)融资渠道、规模持续拓宽,财务结构进一步优化,资金保障基础良好 2018 年,公司成功发行首期超短期融资券 9 亿元,发行利率 5.5%,降低了公司财务成本。 此外,公司还积极拓宽其他融资渠道,不断提升融资能力和市场影响力,探索创新性融资工具, 先后收到深交所《关于南国置业股份有限公司 2018 年非公开发行公司债券符合深交所转让条件 8 南国置业股份有限公司 2018 年年度报告摘要 的无异议函》和《关于天风证券“天风-南国置业购房尾款资产支持专项计划”符合深交所挂牌 条件的无异议函》,同意公司非公开发行不超过 7 亿元的公司债券,以及发行募集规模不超过 3 亿元的购房尾款专项资产支持证券。以上融资计划的获批为公司业务拓展提供了良好的资金保 障。 2、报告期内主营业务是否存在重大变化 □ 是 √ 否 3、占公司主营业务收入或主营业务利润 10%以上的产品情况 √ 适用 □ 不适用 单位:元 营业收入比 营业利润比 毛利率比上 产品名称 营业收入 营业利润 毛利率 上年同期增 上年同期增 年同期增减 减 减 3,630,273,6 3,137,646,6 房地产销售 13.57% 27.90% 35.17% -4.65% 10.67 30.93 物业出租及 350,046,396 321,248,304 8.23% 24.51% 21.43% 2.33% 物业管理 .66 .46 酒店运营及 50,623,823. 61,441,620. -21.37% 10.24% -8.16% 24.31% 其他 14 34 4、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征 □ 是 √ 否 5、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报 告期发生重大变化的说明 √ 适用 □ 不适用 公司全年实现营业收入40.31亿元,同比上升27.34%;公司实现营业利润21,681.07万元,较上年 同期上升了16.14%;实现利润总额22,981.54万元,较上年同期上升了21.83%,实现归属于上市 公司股东的净利润8,434.42万元,较上年同期增长了47.01%。 6、面临暂停上市和终止上市情况 □ 适用 √ 不适用 7、涉及财务报告的相关事项 (1)与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 9 南国置业股份有限公司 2018 年年度报告摘要 2018年6月15日,财政部颁布了《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会 [2018]15号)(以下简称“通知”),对一般企业财务报表格式进行了修订。根据上述通知的要求, 本公司按照该通知附件1《一般企业财务报表格式》(适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的 企业)的规定,对会计政策进行相应的变更并编制公司的财务报表。 本次会计政策变更,对公司2018年度及变更前的财务报表之资产总额、负债总额、净资产及净利 润均未产生影响。 (2)报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 (3)与上年度财务报告相比,合并报表范围发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 合并报表范围变化情况详见《2018年年度报告》第十一节之八、 合并范围的变更。 (4)对 2019 年 1-3 月经营业绩的预计 □ 适用 √ 不适用 南国置业股份有限公司 董事长:薛志勇 2019 年 4 月 25 日 10