沪士电子股份有限公司
2014 年 半 年 度 报 告
2014 年 08 月
目 录
第一节 重要提示和释义 ......................................................... 1
第二节 公司简介 ............................................................... 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................. 5
第四节 董事会报告 ............................................................. 6
第五节 重要事项 .............................................................. 18
第六节 股份变动及股东情况 .................................................... 21
第七节 董事、监事、高级管理人员情况 .......................................... 24
第八节 财务报告 .............................................................. 25
第九节 备查文件目录 ......................................................... 107
成长 长青 共利 沪士电子股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人吴礼淦、主管会计工作负责人李明贵及会计机构负责人朱碧霞声明：保证本
半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，并不代表公司对未来的盈利预测及对投资者的实质
承诺，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者注意投资
风险。
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重大风险提示
公司存在行业与市场竞争风险、技术风险、汇率风险、出口产品退税政策变化风险、产
品质量控制等风险，敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告“第四节“董事会报
告”之“八、公司面临的风险及应对措施”。
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释义
释义项 指 释义内容
吴礼淦家族成员目前包括吴礼淦、陈梅芳夫妇及其子吴传彬、吴传林，女吴晓杉，媳邓文澜、
吴氏家族 指
朱雨洁，婿胡诏棠共 8 人。
碧景控股 指 碧景（英属维尔京群岛）控股有限公司(BIGGERING(BVI) HOLDINGS CO., LTD.)
合拍有限 指 合拍友联有限公司(HAPPY UNION INVESTMENT LIMITED.)
杜昆电子 指 杜昆能源科技（昆山）有限公司
沪士控股 指 沪士集团控股有限公司(WUS GROUP HOLDINGS CO., LTD.)
楠梓电子 指 楠梓电子股份有限公司
沪利微电 指 本公司之子公司昆山沪利微电有限公司
易惠贸易 指 本公司之子公司昆山易惠贸易有限公司
沪士国际 指 本公司之子公司沪士国际有限公司
昆山先创利 指 本公司之子公司昆山先创利电子有限公司
黄石沪士 指 本公司之子公司黄石沪士电子有限公司
黄石供应链 指 本公司之孙公司黄石沪士供应链管理有限公司
美国沪士 指 本公司之孙公司 Wus Irvine Inc.
先创电子 指 昆山先创电子有限公司
WUS Singapore 指 WUS Printed Circuit (Singapore) Pte.,Ltd.
货币单位 指 本报告如无特别说明货币单位为人民币元
PCB 指 印制电路板
尾差 指 本报告除特别说明外，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日期间
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 沪电股份 股票代码 002463
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 沪士电子股份有限公司
公司的中文简称 沪电股份
公司的外文名称 WUS PRINTED CIRCUIT (KUNSHAN) CO., LTD.
公司的外文名称缩写 WUS
公司的法定代表人 吴礼淦
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 李明贵 钱元君
联系地址 江苏省昆山市黑龙江北路 55 号 江苏省昆山市黑龙江北路 55 号
电话 0512-57356136 0512-57356148
传真 0512-57356127-6136 0512-57356127-6148
电子信箱 mike@wuspc.com fin30@wuspc.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2013 年年报。
2、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2013 年年报。
3、注册变更情况
经2013年度股东大会批准，公司于2014年6月27日实施了以资本公积金向全体股东每10股转2股，公司总股本由1,395,133,136
股增加至1,674,159,763股，目前正在办理审批及工商变更手续。
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等其余注册情况在报告期无变化，具体
可参见 2013 年年报。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 1,668,833,482.00 1,543,496,552.00 8.12%
归属于上市公司股东的净利润（元） 17,530,004.00 127,614,740.00 -86.26%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
18,011,898.00 134,055,867.00 -86.56%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 48,456,951.00 79,942,113.00 -39.38%
基本每股收益（元/股） 0.01 0.08 -87.50%
稀释每股收益（元/股） 0.01 0.08 -87.50%
加权平均净资产收益率1 0.52% 3.73% -3.21%
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 5,209,372,551.00 4,807,162,560.00 8.37%
归属于上市公司股东的净资产（元） 3,258,590,058.00 3,380,554,369.00 -3.61%
二、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -8,722,930.00 主要为固定资产处置损失
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标
2,314,467.00 主要为地区总部机构补助
准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,841,529.00
减：所得税影响额 -85,040.00
合计 -481,894.00 --
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
1
加权平均净资产收益率本年比上年增减幅度按差额计算。
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第四节 董事会报告
一、概述
2014年上半年，公司一如既往，立足于印制电路板主业，以中高端企业通讯市场板为核心产品，以汽车板为重要辅助，
继续实施既定的差异化产品竞争战略，持续投入研发，逐步提升高附加价值产品的技术水平。
报告期内，我公司订单情况稳中有升，营业收入同比增长8.12%，但归属于上市公司股东的净利润不如预期,较上年同
期下降86.26%，其主要原因如下:
1、为新厂及黄石厂作人员储备，截止报告期末公司员工人数较2013年期末增加了约2,000人，人工成本同比增加5,076.11
万元；
2、新厂投入设备开始陆续完成安装转入固定资产，但目前仍处于试生产阶段，折旧、动力等费用同比有较大增加，其
中固定资产折旧同比增加1,379.69万元；
3、应用在4G领域的中高端印制电路板暂时仍主要使用老厂原有设备生产，暂时难以深入优化产品结构，同时由于设备
精密度等因素的关系，公司整体良品率同比下滑约2%。
尽管报告期内的经营业绩大幅下滑，我公司仍然保持着领先的市场地位，公司管理层秉持“成长、长青、共利”的经营
理念和全体员工齐心协力，以“不断进步的技术与经验及时提供客户所需之产品与服务”为宗旨，积极开拓市场，深化改革
公司管理体系，努力改进制程技术、不断优化作业流程、持续加强信息化管理程度，缩短了与顶尖竞争者的差距，进一步夯
实了公司的核心竞争力（详见本节“四、核心竞争力分析”）。
PCB行业属于电子信息产品制造的基础产业，是我国重点发展的产业之一，行业研究机构均倾向认为未来全球PCB行业仍
将呈现稳步增长的趋势。伴随着3G 网络向4G LTE 网络升级、汽车电子技术的飞跃，应用在企业通讯基础设施以及汽车领
域的PCB在面临更高技术含量、更高附加值挑战的同时，也孕育着增长空间，将为高端PCB生产企业带来发展机遇。相信在公
司全体员工齐心协力之下，随着公司新厂设备逐步完成安装调试，产能将陆续释放，我公司经营有望迈进新的台阶，力争经
过3-5年的努力，将公司打造成世界一流的中高端印刷电路板供应商。
二、主营业务分析
1、主营业务概述
报告期内，我公司主营业务构成未发生重大变化，仍以多层企业通讯市场板为主导产品，并以高阶汽车板为有力补充。
报告期内，实现主营业务收入15.90亿元，同比上升8.54%；实现利润总额0.25亿元，同比下降82.98%；归属于上市公司股东
的净利润约0.18亿元，同比下降86.26%；经营活动产生的现金流量净额0.48亿元，同比下降39.38%。
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2、主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
主要系本期全球通讯板需求增加,此部分订单比
营业收入 1,668,833,482.00 1,543,496,552.00 8.12%
去年同期增加。
主要系对应营收金额同比例增加，另外青淞新厂
营业成本 1,462,737,069.00 1,232,101,175.00 18.72%
建设项目的固定费用有所增加。
主要系因营收金额增加，相应运杂费、财产保险
销售费用 77,141,394.00 71,079,444.00 8.53%
费有所上升。
管理费用 93,295,749.00 79,496,289.00 17.36% 主要系本期人工成本比去年同期有所上升。
财务费用 -5,348,056.00 -5,368,873.00 -0.39%
所得税费用 7,935,886.00 22,021,382.00 -63.96% 主要系利润总额下降，相应所得税费用下降。
研发投入 45,230,309.00 44,943,558.00 0.64%
主要系青淞新厂及黄石厂储备人力使总人数较
经营活动产生的现金流量净额 48,456,951.00 79,942,113.00 -39.38% 去年同期大辐上升，所支付人工费用上升导致经
营活动现金流量净额下降。
主要系按募投项目和青淞新厂建设项目的进度，
投资活动产生的现金流量净额 -338,264,880.00 -794,916,387.00 57.45%
本期支付设备及工程款比去年同期下降。
主要系本期银行贷款及还款金额较去年同期大
筹资活动产生的现金流量净额 61,241,069.00 -132,648,682.00 -146.17% 辐下降,且本期分配现金股利金额较去年同期大
辐下降。
经营活动、投资活动和筹资活动净额变动原因导
现金及现金等价物净增加额 -228,566,860.00 -847,622,956.00 -73.03% 致本期现金及现金等价物净增加额较去年同期
有所上升。
3、公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
报告期内公司遵循既定的整体发展战略及经营策略，充分利用自身竞争优势，坚持实施差异化产品竞争战略，积极推动
新厂及黄石厂项目进展，持续投入研发，加强绩效考核，提升组织效率，积极寻求与印制电路板产业链相关优势企业建立互
惠互利的战略联盟的机会。
2014年4月25日，经公司第四届董事会战略委员会审议同意，与德国Schweizer Electronic AG.（以下简称“Schweizer”）
签订了合作框架协议，就广泛应用在全球汽车和工业领域的射频印制电路板（以下简称“RF PCBs”）产品开展合作，为我
公司进一步拓展汽车和工业领域的RF PCBs业务夯实基础，为公司更及时地把握、更好地服务于市场提供了有效的支持。
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三、 主营业务构成
1、按产品应用领域分类
报告期公司产品结构与去年同期基本保持一致，公司主导产品企业通讯市场板占主营业务收入的比重为71.67%，较去
年同期下降0.55%；汽车板占主营业务收入的比重为21.47%，较去年同期增加0.82%；其他应用领域产品占主营业务收入的
比重较去年同期均略有下降。
营业收入 营业成本
毛利率比
比上年同 比上年同
产品应用领域 营业收入 营业成本 毛利率(%) 上年同期
期增减 期增减
增减（%）
（%） （%）
企业通讯市场板 1,139,797,874.00 997,415,454.00 12.49% 7.71% 23.81% -11.38%
办公工业设备板 97,863,112.00 84,590,127.00 13.56% 4.51% 10.78% -4.89%
汽车板 341,474,986.00 285,541,383.00 16.38% 12.85% 12.70% 0.12%
消费电子板 8,406,922.00 7,204,382.00 14.30% 3.54% 5.83% -1.86%
其他 2,862,730.00 2,400,213.00 16.16% 2.83% 5.25% -1.93%
合计 1,590,405,624.00 1,377,151,559.00 13.41% 8.54% 20.33% -8.49%
2、按产品销售区域分类
报告期内，内销收入占主营业务收入的比重为32.56%，外销收入占主营业务收入的比重为67.44%，内外销结构与去年同
期相比没有重大变化。
主营业务收入按产品销售区域分类的详细数据参见本报告“第八节 财务报告”之 “九、财务报表附注”之“（五）、
合并财务报表主要项目注释”之“26、营业收入、营业成本”。
四、 研发情况
为了保持在PCB行业技术上的领先性和前瞻性，公司持续投入大量研发力量，加强与国内外客户在开发新产品项目上的
合作，已形成可持续发展的产品开发良性循环体系。
报告期公司研发投入0.45亿元，多项已获得的专利得到很好的利用。公司新增申请“压合料温监控自动对接装置”，“多
层印刷线路板厚度均匀性的优化法”等多项专利；研发中心自主开发的“含深孔设计之POFV(双面深孔和通孔均需做POFV)
厚铜产品开发”、“ 埋容Line Card产品开发”等产品也已突破技术难关，取得主要客户的认可。
五、核心竞争力分析
1、发展战略明确，行业地位领先
公司涉足PCB行业多年，经过多年的市场拓展和品牌经营，已成为PCB行业内的重要品牌之一，在行业内享有盛誉。公司
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坚持实施差异化产品竞争战略，即依靠技术、管理和服务的比较竞争优势，重点生产技术含量高、应用领域相对高端的差异
化产品，避免生产准入门槛低、市场竞争激烈的标准化产品。
2、客户资源优势
公司十分注重与客户的长期战略合作关系，积极配合客户进行项目研发或产品设计，努力成为其供应链中重要一环，从
而提升客户忠诚度。此外，公司还致力于在不同地区和不同产品领域持续开发新客户，实现客户资源的适度多样化。通过以
上举措，公司与国内外主要客户在PCB主要产品领域建立了稳固的业务联系，多次获得上述客户“名优产品”、“绿色合作
伙伴”、“金牌奖”、“突出供应商”、“金牌供应商”的认可。
3、技术领先优势
公司在多年的发展历程中，一贯注重工艺改进与技术创新，取得了多项国内外先进或领先水平的核心技术，使公司产品
与同类产品相比具有技术领先、成本低、品质高等特点，在国内居领先水平。公司立足于既有的企业通讯市场板、汽车板等
主导产品的技术领先优势，及时把握通信、汽车等领域高端客户的产品需求，持续保持自身研发水平的领先性和研究方向的
前瞻性。
4、管理及成本优势
PCB生产企业的管理效率直接关系到其盈利水平和竞争能力。公司组建了国际化的经营管理团队，制定了标准作业规范，
以保证生产流程及销售流程的最佳化管理；制定了内部稽核制度，以保证生产经营活动程序化、规范化、标准化。与行业内
其他企业相比，公司在成本控制方面具备一定优势，以生产技术、生产工艺创新及管理水平提升带动成本循环改善，将改善
成果转化为新的管控标准。凭借信息化管理手段，为执行各项管控标准提供长效而及时的监控，进而有效巩固改善成果。
5、快速满足客户要求的能力
是否能够按期向客户交货，是电路板制造商实力的重要表现。客户订单包括样品订单、快件小批量订单、加急大批量订
单、标准交期订单等多种不同订单。公司在满足客户交货要求方面，具有高度的灵活性和应变能力，建立了独立的快件生产
线，并设置了独立应对紧急订单的生产指挥系统，能够及时响应客户需求。
六、 主要供应商、客户情况
前五名供应商合计采购金额占2014年上半度采购总额的比例 31.74%
前五名客户合计的销售金额占2014年上半度销售总额的比例 57.44%
报告期内，公司前五名供应销、客户未发生重大变化。公司与前五名供应商、客户之间没有关联关系，公司董事、监事、
高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方没有在前述供应商、客户中直接或间接拥有权益。
公司来自前五名客户的营业收入情况参见本报告“第八节 财务报告”之 “九、财务报表附注”之“（五）、合并财务
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报表主要项目注释”之“26、营业收入、营业成本”。
七、投资状况分析
1、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
单位：万元
报告
本期
期实
委托 实际
起始日 终止 预计 际收
受托人名称 理财 报酬确定方式 收回
期 日期 收益 到的
金额 本金
收益
金额
金额
自有资金
其中：债券质押式逆回购
4,000 2014.1.2 2014.1.4 保本保收益型 4,000 1.65 1.65
6,000 2014.1.7 2014.1.14 保本保收益型 6,000 4.75 4.75
190 2014.1.10 2014.2.7 保本保收益型 190 0.76 0.76
6,000 2014.1.17 2014.1.24 保本保收益型 6,000 7.87 7.87
6,000 2014.1.27 2014.2.10 保本保收益型 6,000 13.65 13.65
5,000 2014.2.28 2014.3.7 保本保收益型 5,000 3.41 3.41
200 2014.3.4 2014.4.1 保本保收益型 200 0.62 0.62
5,000 2014.3.14 2014.3.21 保本保收益型 5,000 2.26 2.26
4,000 2014.3.28 2014.4.4 保本保收益型 4,000 4.00 4.00
2,000 2014.3.28 2014.4.4 保本保收益型 2,000 2.04 2.04
1,000 2014.3.28 2014.4.4 保本保收益型 1,000 1.04 1.04
4,000 2014.4.3 2014.5.1 保本保收益型 4,000 11.69 11.69
2,500 2014.4.4 2014.4.11 保本保收益型 2,500 1.36 1.36
2,000 2014.4.4 2014.4.18 保本保收益型 2,000 2.41 2.41
2,500 2014.4.15 2014.4.22 保本保收益型 2,500 1.60 1.60
200 2014.4.29 2014.7.29 保本保收益型 - 2.19 -
4,000 2014.5.5 2014.6.2 保本保收益型 4,000 11.64 11.64
2,000 2014.5.14 2014.5.21 保本保收益型 2,000 1.24 1.24
3,000 2014.5.14 2014.5.28 保本保收益型 3,000 3.84 3.84
1,000 2014.5.16 2014.5.23 保本保收益型 1,000 0.58 0.58
1,000 2014.5.16 2014.6.13 保本保收益型 1,000 2.76 2.76
1,000 2014.5.21 2014.6.4 保本保收益型 1,000 1.47 1.47
3,000 2014.5.26 2014.6.23 保本保收益型 3,000 8.06 8.06
3,000 2014.5.29 2014.6.12 保本保收益型 3,000 3.95 3.95
1,100 2014.6.4 2014.6.18 保本保收益型 1,100 1.45 1.45
2,900 2014.6.4 2014.6.18 保本保收益型 2,900 3.81 3.81
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1,000 2014.6.4 2014.7.2 保本保收益型 - 3.00 -
3,000 2014.6.13 2014.6.20 保本保收益型 3,000 2.01 2.01
1,000 2014.6.13 2014.7.11 保本保收益型 - 3.11 -
80 2014.6.13 2014.9.12 保本保收益型 - 0.78 -
1,400 2014.6.19 2014.6.26 保本保收益型 1,400 1.78 1.78
600 2014.6.19 2014.7.3 保本保收益型 - 1.26 -
小计 79,670 - - - 76,790 112.05 101.70
其中：银行理财产品
上海浦东发展银行股份有限公司昆山支行 2,000 2014.3.1 2014.4.24 保本保收益型 2,000 11.40 11.40
小计 2,000 - - - 2,000 11.40 11.40
合计 81,670 - - - 78,790 123.45 113.10
暂时闲置的募集资金和超募资金
其中：债券质押式逆回购
3,000 2014.6.13 2014.9.12 保本保收益型 - 29.43 -
小计 3,000 - - - - 29.43 -
其中：银行理财产品
中国工商银行股份有限公司黄石分行 5,000 2014.1.21 2014.4.14 保本浮动收益型 5,000 39.12 39.12
上海浦东发展银行股份有限公司昆山支行 3,000 2014.1.25 2014.4.25 保本保收益型 3,000 41.42 42.35
上海浦东发展银行股份有限公司昆山支行 3,000 2014.5.9 2014.5.30 保本保收益型 3,000 7.77 7.77
小计 11,000 - - - 11,000 88.32 89.24
合计 14,000 - - - 11,000 117.75 89.24
经公司第三届董事会第十六次会议、第四届董事会第八次会议，以及2010年度股东大会审议通过，报告期内，公司使用
自有闲置资金投资于质押式债券逆回购的累计金额为79,670万元，投资于稳健型银行理财产品的累计金额为2,000万元。
经第四届董事会第五次会议、第六次会议、第十五次会议、第十六次会议、2012年度股东大会以及2013年度股东大会审
议通过，报告期内，使用暂时闲置募集资金和超募资金投资于质押式债券逆回购的累计金额为3,000万元，投资于稳健型银
行理财产品的累计金额为11,000万元。
于2014年6月30日，债券质押式逆回购未到期本金为5,880万元。于报告期末没有逾期未收回的理财本金和收益，无涉诉
情况，未计提减值准备金额。
2、 募集资金使用情况
募集资金使用情况，参见2014年8月5日，披露于巨潮资讯网的《公司截止2014年6月30日募集资金存放和实际使用情况专
项报告》。
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3、主要子公司情况
（1）沪利微电
沪利微电是本公司的全资子公司，成立于2002年9月16日。住所为江苏省昆山综合保税区楠梓路255号；法定代表人为吴
礼淦；经营范围：生产、加工覆晶片（FLIPCHIP）构装用之高密度细电路基座（SUBSTRATE）；HDI 线路板及同类和相关产
品的批发、进出口业务；销售自产产品并提供产品的售后服务。
（2）沪士国际
沪士国际是本公司的全资子公司，于2006年8月在香港设立，2006年10月9日，国家商务部以[2006]商合境外投资证字第
001239号批准证书同意公司设立沪士国际有限公司；注册地址为香港新界荃湾白田坝街23-39号长丰工业大厦1201室；经营
范围为单、双面及多层电路板、电路板组装产品、电子设备使用的连接线和连接器等产品的贸易销售、业务咨询及售后服务。
沪士国际目前主要是为方便公司在中国内地以外获取订单以及销售所设，并于2009年10月开始经营。
（3）易惠贸易
易惠贸易是本公司的全资子公司，成立于2003年9月11日，住所为昆山开发区黑龙江北路55号第4幢；法定代表人为邓文
澜；许可经营项目为危险化学品批发；一般经营项目为铜面基板、线路板原材料、电脑、通讯产品及周边配套产品、印刷电
路板等产品的销售，自营和代理各类商品和技术的进出口。昆山易惠贸易有限公司主要是为公司位于江苏省昆山出口加工区
的全资子公司沪利微电采购国产原材料、包装物料服务。
（4）昆山先创利
昆山先创利是本公司的全资子公司，成立于2004年4月。住所为江苏省昆山市玉山镇高科园312国道南侧（青淞村）；法
定代表人为吴传彬；经营范围：薄膜液晶显示器模组零组件等新型平板显示器件及新型电子元器件的组装，销售自产产品，
并提供售后服务；印制电路板的销售及售后服务，以及相关产品的进出口业务；企业管理咨询服务。
（5）黄石沪士
2011年11月8日，我公司与黄石经济技术开发区管理委员会在黄石市人民政府鉴证下，就我公司在黄石经济技术开发区
黄金山工业新区内投资建设PCB项目签订了书面协议，该协议已经我公司于2012年8月2日召开的2012年第二次临时股东大会
审议批准。该项目拟投资33亿元人民币，项目建设期为6年，分二期完成建设，第一期3年，第二期3年，全部建成达产后达
产规模总层面积约300万平方米/年，年可实现销售收入约30亿元人民币。上述项目投资金额、销售收入等数值均为预估数，
在项目建设、市场销售等方面存在重大不确定性。
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成长 长青 共利 沪士电子股份有限公司 2014 年半年度报告全文
公司于2012年2月6日，召开2012年第一次临时股东大会，审议通过了《关于拟在黄石设立全资子公司的议案》，决定在
黄石设立全资子公司作为在黄石经济技术开发区黄金山工业新区内投资建设印制电路板项目主体，注册资本为人民币3亿元。
其中使用超募资金出资240,940,737元，剩余部分使用公司流动资金出资。2012年2月27日，公司完成黄石沪士的工商注册登
记，领取了企业法人营业执照，注册号：420200000047134。
2012年9月24日，黄石沪士在大冶市公共资源交易中心举办的国有建设用地使用权挂牌出让活动中，以总价人民币3,423
万元竞得宗地编号为G12024地块的国有建设用地使用权；2012年12月06日至2012年12月17日，黄石沪士在大冶市公共资源交
易中心于举办的国有建设用地使用权挂牌出让活动中，以人民币264万元竞得宗地编号为G12058地块的国有建设用地使用权；
2012年12月27日至2013年1月7日，黄石沪士在大冶市公共资源交易中心于举办的国有建设用地使用权挂牌出让活动中，以人
民币595万元竞得宗地编号为G12089地块的国有建设用地使用权。
黄石沪士，分别于2013年3月21日、2013年3月25日、2013年3月26日、2013年10月15日收到了黄石开发区财政局拨付的
土地前期开发补助资金1,000万元人民币、1,000万元人民币、719.97万元人民币及686.78万元人民币。至此，黄石沪士已收
讫全部土地前期开发补助资金，合计3,406.75万元人民币。黄石沪士目前仍处于建设期。
（6）黄石供应链
公司于2012年2月6日，召开2012年第一次临时股东大会,审议通过了《关于拟在黄石设立全资子公司的议案》，决定在
黄石设立全资子公司作为在黄石经济技术开发区黄金山工业新区内投资建设印制电路板项目主体，注册资本为人民币3亿元。
并授权黄石沪士电子有限公司可以根据项目建设及配套等需求，在注册资本不超过人民币5,000万元的范围内，于黄石设立
全资子公司。
2012年5月21日，公司完成黄石供应链的工商注册登记，领取了企业法人营业执照，注册资本为人民币2,000万元，注册
号：420200000050832。2012年12月27日至2013年1月7日，黄石供应链在大冶市公共资源交易中心于举办的国有建设用地使
用权挂牌出让活动中，以人民币3,149万元、3,500万元分别竞得宗地编号为G12097、G12098地块的国有建设用地使用权。
黄石供应链是黄石沪士的全资子公司，成立于2012年5月。住所为湖北省黄石市团城山开发区杭州西路（黄石磁湖科技
创业服务中心内）；法定代表人为吴传林；经营范围：供应链管理及相关配套服务(不含国家禁止和限制类)；企业管理咨询
服务；印刷电路板相关材料及建材的配送、仓储(不含危险品)；货物及技术进出口(不含国家禁止限制类)；房地产开发；房
屋销售、房屋租赁(涉及行业许可持续经营)。
黄石供应链目前仍处于筹建期。
（7）美国沪士
2013年10月14日，公司召开第四届董事会第十次会议，审议通过了《关于在美国设立全资孙公司的议案》，并授权公司
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于中国香港设立的全资子公司沪士国际有限公司管理层具体办理相关审批、备案及注册登记事宜。美国沪士于2013年11月在
美国设立完成，从事商贸业务，注册资本1万美元。
（8）子公司主要财务数据
单位：元
公司名称 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
沪利微电 473,869,220 785,607,999 521,648,454 432,594,155 27,776,700 20,708,195
沪士国际 50,102,776 美元 488,465,876 37,830,950 627,827,278 7,720,988 5,988,264
易惠贸易 1,000,000 20,039,422 2,341,644 28,240,477 611,038 458,278
昆山先创利 120,375,020 68,368,655 68,368,655 276,640 241,355 -165,731
黄石沪士 300,000,000 456,607,927 288,562,397 - -5,692,451 -4,911,811
黄石供应链 20,000,000 65,365,255 18,261,040 - -691,024 -691,024
美国沪士 10,000 美元 1,737,969 259,448 893,961 198,689 197,718
八、 公司面临的风险及应对措施
1、行业与市场竞争风险
PCB行业作为电子工业的基础元器件行业，其供求变化受宏观经济形势的影响较大，同时PCB行业集中度较低、市场竞争
较为激烈。虽然公司具有明显的核心竞争优势，但如果不能有效应对日益激烈的市场竞争，将会对公司的业绩产生不利影响。
公司将依照既定的整体发展战略及经营策略，不断强化并充分利用自身优势，积极应对市场竞争。
2、技术风险
作为电子产品的基础元器件，PCB 的基本生产技术已相对成熟，但随着新技术和新工艺的不断涌现，传统技术很快普及，
造成目前PCB 行业低层次产品竞争十分激烈。同时，由于PCB 行业内相关技术专利较少，各生产企业主要通过实际生产研发
积累形成各自的核心技术，技术保护难度较大。因此，如果不能保持对新技术的吸收和应用以及保证新产品、新工艺的持续
开发，进而保持行业内的技术领先优势，公司将面临丧失目前技术优势的风险。
公司始终坚持以市场为导向，挖掘产品的市场潜力，致力扩大绿色环保型、替代进口型等高技术含量PCB产品所占比重，
持续投入研发，不断开发生产适销对路的产品，并与国内外客户之间形成持续合作开发的良好态势，逐步形成可持续发展的
产品开发体系，保持了研发水平的领先性和前瞻性。
3、汇率风险
公司主营业务收入对美元兑人民币汇率相对敏感，如果汇率发生重大变化，将会直接影响公司进口原材料成本和出口产
品售价，产生汇兑损益，进而影响公司净利润。
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公司主要采用合理安排外币结构和数量、平衡外币收支的方法来控制汇率风险，并根据汇率市场走势安排外币存贷款的
期限结构，避免汇兑损益对经营业绩造成的不利影响。
4、出口产品退税政策变化风险
公司出口产品销售的增值税采用“免抵退”政策，退税率17%，未来如果国家相关退税政策发生变化，将会对公司的经
营业绩产生不利影响。
为防范出口退税政策变动对公司的不利影响，公司近年来稳步拓展国内市场，积极提升内销比例。
5、产品质量控制风险
PCB作为电子产品的基础元器件，是其它元器件的载体，如果发生质量问题，则包含所有接插在其上的元器件在内的整
块集成电路板会全部报废，所以客户对PCB的产品质量要求较高。如果公司不能有效控制产品质量，相应的赔偿风险将会对
公司净利润产生一定影响。
公司将持续强化内部管理，同时不断优化作业流程、提高信息化管理程度、落实控制流程，全面提升产品质量，同时公
司为部分产品购买了产品质任险、错误疏漏险等保险。
九、对 2014 年 1-9 月经营业绩的预计
2014 年 1-9 月预计的经营业绩情况：
归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形
2014 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润变动幅度 -100% 至 -80%
2014 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润变动区间（万元） 100 至 3,500
2013 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润（万元） 18,964.48
因新厂仍在试生产阶段，人工、折旧等费用同比有较大增加，
同时应用在 4G 领域的中高端印制电路板暂时仍主要使用老厂
业绩变动的原因说明
原有设备生产，暂时难以深入优化产品结构，受设备精密度
等因素的影响，整体良品率下滑。
十、公司报告期利润分配实施情况
根据2014年4月24日董事会决议，董事会提议按照以下方案实施利润分配：以2013年末本公司总股本1,395,133,136股为
基数，向全体股东每10股派发现金人民币1元(含税)，本次共分配现金人民币139,513,313.60元，利润分配后，剩余未分配
利润人民币1,103,327,348.40元转入下一年度；同时以资本公积金向全体股东每10股转2股，共计转增279,026,627股，转增
后公司资本公积金由人民币446,822,217元减少为人民币 167,795,590元。上述利润分配方案实施后，公司总股本由
1,395,133,136股增加至1,674,159,763股。
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此项分配方案经于2014年5月23日召开的2013年度股东大会批准，并于2014年6月27日实施完毕。
现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是
分红标准和比例是否明确和清晰： 是
相关的决策程序和机制是否完备： 是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护： 是
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明： 是
十一、董事会日常工作情况
报告期内，公司第四届董事会共召开5次会议，所有董事均亲自出席董事会会议，没有委托出席以及缺席的情形。公司
全体董事均能严格按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》以及《深圳证券交易所中小企业板上市
公司规范运作指引》等法律、法规及规章制度等规定和要求，勤勉尽责，积极参加江苏省证监局以及深圳交易所组织的相关
培训，发挥各自的专业特长、技能和经验，认真参加董事会和股东大会会议，切实维护公司及全体股东的权益。
报告期内董事会会议决议相关公告索引如下：
公告编号 披露时间 公告名称
2014-001 2014-1-18 关于收到第二期搬迁补偿款的公告
2014-002 2014-1-25 第四届董事会第十三次会议决议公告
2014-003 2014-1-25 关于 2014 年度日常关联交易预计的公告
2014-004 2014-1-25 2013 年度业绩预告修正公告
2014-005 2014-2-13 关于公司及相关主体承诺履行情况的公告
2014-006 2014-2-26 2013 年度业绩快报
2014-007 2014-3-5 关于收到第三期搬迁补偿款的公告
2014-008 2014-3-28 关于股东股权解除质押的公告
2014-009 2014-3-29 2014 年第一季度业绩预告
2014-010 2014-3-29 第四届董事会第十四次会议决议公告
2014-011 2014-3-29 关于拟在中国台湾地区设立全资子公司的公告
2014-012 2014-4-10 第四届董事会第十五次会议决议公告
2014-013 2014-4-10 第四届监事会第十次会议决议公告
2014-014 2014-4-10 关于使用暂时闲置的超募资金进行现金管理的公告
2014-015 2014-4-18 关于股东股权质押的公告
2014-016 2014-4-25 2013 年度报告摘要
2014-017 2014-4-25 第四届董事会第十六次会议决议公告
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2014-018 2014-4-25 第四届监事会第十一次会议决议公告
2014-019 2014-4-25 关于董事辞职的公告
2014-020 2014-4-25 关于使用暂时闲置的超募资金进行现金管理的公告
2014-021 2014-4-25 关于向全资子公司提供财务资助的公告
2014-022 2014-4-25 关于部分募资资金投资项目结项并将结项资金用于其他募集资金投资项目的公告
2014-023 2014-4-25 关于举行 2013 年度业绩和利润分配及资本公积转增股本预案网上说明会的公告
2014-024 2014-4-25 关于召开 2013 年度股东大会的通知
2014-025 2014-4-25 2014 年第一季度报告正文
2014-026 2014-4-26 关于 2013 年度报告的更正公告
2014-027 2014-4-28 关于和 Schweizer Electronic AG.开展合作的公告
2014-028 2014-4-30 第四届董事会第十七次会议决议公告
2014-029 2014-4-30 关于拟增加经营范围并相应修订《公司章程》的公告
2014-030 2014-4-30 关于增加 2013 年度股东大会临时议案的公告
2014-031 2014-5-24 2013 年度股东大会决议公告
2014-032 2014-6-20 2013 年度权益分派实施公告
2014-033 2014-6-26 关于公司及相关主题承诺履行情况的公告
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√ 适用 □ 不适用
接待对
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
象类型
PCB 行业、搬迁、黄石项目、与德
2014 年 06 月 20 日 公司会议室 实地调研 机构 东方证券股份有限公司
国 Schweizer 公司合作等情况
PCB 行业、搬迁、黄石项目、与德
2014 年 06 月 20 日 公司会议室 实地调研 机构 国投瑞银基金管理有限公司
国 Schweizer 公司合作等情况
PCB 行业、搬迁、黄石项目、与德
2014 年 06 月 20 日 公司会议室 实地调研 机构 长信基金管理有限责任公司
国 Schweizer 公司合作等情况
华安未来资产管理（上海）有限公 PCB 行业、搬迁、黄石项目、与德
2014 年 06 月 20 日 公司会议室 实地调研 机构
司 国 Schweizer 公司合作等情况
PCB 行业、搬迁、黄石项目、与德
2014 年 06 月 20 日 公司会议室 实地调研 机构 海富通基金管理有限公司
国 Schweizer 公司合作等情况
PCB 行业、搬迁、黄石项目、与德
2014 年 06 月 27 日 公司会议室 实地调研 机构 诺安基金管理有限公司
国 Schweizer 公司合作等情况
投资者关系活动详细记录，参见公司投资者关系互动平台（http://irm.p5w.net/ssgs/S002463/）。
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第五节 重要事项
一、公司治理情况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》及中国证监会、深圳证券交易所相关法律、法规、规范性文件的规定
和要求，继续完善公司治理结构，建立健全内控制度，加强信息披露工作，积极开展投资者关系管理工作，不断提高公司治
理水平。报告期内，公司根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》文件规定，对《公
司章程》相关条款进行了修订。总体来看，公司治理的实际状况符合《公司法》、《证券法》及中国证监会、深圳证券交易
所相关法律、法规、规范性文件的规定和要求。
二、重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
三、媒体质疑情况
本报告期公司无媒体普遍质疑事项。
四、 关联交易情况
报告期内公司无日常经营以外的重大关联交易事项。
公司2014年上半年度日常关联交易定价遵循了公允、合理的原则，未损害公司利益，且均履行了相应的关联交易决策程
序，我公司已于2014年1月25日在《证劵时报》、《中国证劵报》和巨潮资讯网上刊登了《关于2014年度日常关联交易预计
的公告》。
报告期内日常关联交易实际发生额在上述公告的预计范围以内，详见“第八节 财务报告”之 “九、财务报表附注”之
“（六）关联方及关联交易”。
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五、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
承诺事项 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
承诺不再直接或间接持有楠梓电子
实际控制人吴礼淦家族 2010 年 07 月 26 日 长期有效 严格履行
股份有限公司股份
其他对公司中小
实际控制人吴礼淦家族和
股东所作承诺
控股股东碧景（英属维尔京 避免同业竞争 2010 年 07 月 26 日 长期有效 严格履行
群岛）控股有限公司
六、 与 Schweizer 开展合作的事项
2014年4月25日，经公司第四届董事会战略委员会审议同意，与德国Schweizer签订了合作框架协议，就广泛应用在全球
汽车和工业领域的RF PCBs产品开展合作，为我公司进一步拓展汽车和工业领域的RF PCBs业务夯实基础，为公司更及时地把
握、更好地服务于市场提供了有效的支持。
为巩固和加强与Schweizer的合作关系，2014年7月18日，经公司第四届董事会战略委员会以及公司证券投资工作小组审
议同意，公司全资子公司沪士国际有限公司（下称“股权受让方”）分别与Schweizer实际控制人Schweizer家族的部分家族
成员以及Schweizer Singapore Pte.Ltd.(下称“股权出让方”，其中Schweizer Singapore Pte.Ltd.持有Schweizer的股份
为库存股)签署了股权转让协议，合计购买其持有Schweizer的17.01万股股份，占Schweizer总股本4.5%，在参考市场价格的
基础上，经双方协商一致确定每股转让价格为26.455欧元，交易总金额为450万欧元(不含相关税费、手续费等可能产生的其
他费用)，这将使得我们进一步参与Schweizer的经营，共担风险并分享积极成果，为双方的长期合作打下了坚实的基础，有
利于双方逐步实现提升在全球RF PCBs产品市场份额的长期战略。
截止本报告披露之日，上述股权尚未完成交割过户，公司正在办理资金账户开设等相关手续。
七、 公司老厂区整体搬迁事项
2010年9月29日，昆山经济技术开发区规划建设局受江苏昆山经济技术开发区管理委员会(以下简称“管委会”)委托并
在管委会的见证下与我公司签订了位于昆山市黑龙江北路东侧老厂区的整体搬迁补偿协议，本次整体搬迁补偿金额为
81,414.62万元，并已经公司于2011年1月27召开的2011年第一次临时股东大会审议批准。关于该事项的详细情况我公司已于
2010年10月11日在《证劵时报》、《上海证劵报》和巨潮资讯网上公告。
搬迁地块的土地我公司可以在最晚2016年12月31日前交付。江苏昆山经济技术开发区管理委员会《关于沪士电子股份有
限公司地块动迁补偿事宜的函》(昆开函[2010]14号文)同意本公司在交付前有权继续使用上述土地及附属房产。
于2011年12月31日，本集团账面净值约1.3亿元的房屋、建筑物的房产证根据上述整体搬迁补偿协议已经在2010年注销。
于2011年12月31日，本集团账面净值约880万元的土地使用权的土地使用权证根据整体搬迁补偿协议已经于2010年注销，相
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关的土地本公司可以最晚在2016年12月31日前交付，这些房屋、建筑物以及土地使用权在搬迁期间继续用于生产经营的部分
按照原使用年限继续计提折旧和摊销进入成本，由于设备搬迁而空置的部分则按其账面净值转入专项应付款－搬迁补偿款。
截止本报告披露之日，我公司累计已收到12,180万元搬迁补偿款，约占整体搬迁补偿金额81,414.62万元的14.96%，经
初步测算，其对2014年度利润影响为增加税前利润总额约1,300万元。该初步测算数据与最终实际数据可能存在差异，已收
到的搬迁补偿款对2014年度利润及未来年度利润的实际影响要视搬迁用于恢复产能、资产重置及改造的新建资产具体购建时
间及未来可使用年限而确定，请投资者注意投资风险。
我公司位于昆山市吴淞江工业园内的新厂区正在建设，新厂区工程建设情况参见本报告“第八节 财务报告”之“九、
财务报表附注”之“（五）合并财务报表项目注释”之“10、在建工程”。
八、控股股东及其他关联方占用公司资金、公司对外担保情况
根据中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56号，以
及公司《防止大股东占用上市公司资金管理办法》，公司独立董事，对公司2014年上半年度控股股东及关联方占用资金情况
以及公司对外担保情况进行了认真地了解和核查,发表了专项意见：
（一）报告期内不存在控股股东及其它关联方占用公司资金情况。
（二）报告期内公司没有对外担保的情形。
九、其他重大事项的说明
其他重大事项可参见公司于报告期发布的相关公告。
公告索引参见本报告“第四节 董事会报告”之“十一、董事会日常工作情况”。
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第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发
行 送
数量 比例 公积金转股 其他 小计 数量 比例
新 股
股
一、有限售条件股份 982,800 0.07% 196,560 196,560 1,179,360 0.07%
外资持股 982,800 0.07% 196,560 196,560 1,179,360 0.07%
其中：境外自然人持股 982,800 0.07% 196,560 196,560 1,179,360 0.07%
二、无限售条件股份 1,394,150,336 99.93% 278,830,067 278,830,067 1,672,980,403 99.93%
其中：人民币普通股 1,394,150,336 99.93% 278,830,067 278,830,067 1,672,980,403 99.93%
三、股份总数 1,395,133,136 100.00% 279,026,627 279,026,627 1,674,159,763 100.00%
1、股份变动的原因
根据2014年4月24日董事会决议，董事会提议按照以下方案实施利润分配：以2013年末本公司总股本1,395,133,136股为
基数，向全体股东每10股派发现金人民币1元(含税)，同时以资本公积金向全体股东每10股转2股。此项分配方案经于2014
年5月23日召开的2013年度股东大会批准，并于2014年6月27日实施完毕。
2、股份变动的批准情况
目前正在办理审批及工商变更登记
3、股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产
等财务指标的影响
因股份变动，公司以前期间,以期末发行在外的普通股加权平均数为分母计算的每股收益等财务指标将按照资本公积转
增股本比例相应摊薄；同时本期以期末发行在外的普通股数为分母计算的每股净资产等财务指标亦相应摊薄。
4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
有限售条件股份中境外自然人持股为公司高管李明贵先生持有。李明贵先生于2013年增持公司股份1,310,400股，于2013
年12月31日，其中982,800股为有限售条件股份。于2014年6月27日，公司2013年度利润分配方案实施完毕后，李明贵先生持
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有公司股份1,572,480股，其中1,179,360股有限售条件股份。
二、公司股东数量及持股情况
单位：股
报告期末股东总数 44,580
持股 5%以上的股东持股情况
持有有 质押或冻结情况
持股比例 报告期末 报告期内增减 限售条 持有无限售条件
股东名称 股东性质 股份
（%） 持股数量 变动情况 件的股 的股份数量 数量
状态
份数量
BIGGERING(BVI) HOLDINGS CO., LTD. 境外法人 27.42% 458,993,743 76,498,957 458,993,743
WUS GROUP HOLDINGS CO., LTD. 境外法人 23.88% 399,766,945 66,627,824 399,766,945
中新苏州工业园区创业投资有限公司 国有法人 7.68% 128,511,985 21,418,664 128,511,985 质押 60,000,000
HAPPY UNION INVESTMENT LIMITED 境外法人 3.98% 66,667,906 11,111,318 66,667,906
HDF CO.,LTD 境外法人 2.19% 36,628,728 6,104,788 36,628,728
杜昆能源科技（昆山）有限公司 境内非国有法人 1.99% 33,314,035 5,552,339 33,314,035
中国工商银行－博时精选股票证券投资基金 其他 0.48% 8,009,711 8,009,711 8,009,711
南充市宝林贸易有限责任公司 境内非国有法人 0.43% 7,182,787 1,197,131 7,182,787
南充中诚商贸有限责任公司 境内非国有法人 0.27% 4,585,560 764,260 4,585,560
陈军生 境内自然人 0.16% 2,600,046 2,600,046 2,600,046
前十名股东中 BIGGERING(BVI) HOLDINGS CO.,LTD.、HAPPY UNION INVESTMENT
上述股东关联关系或一致行动的说明
LIMITED、杜昆能源科技（昆山）有限公司的实际控制人均为吴礼淦家族。
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
BIGGERING(BVI) HOLDINGS CO., LTD. 458,993,743 人民币普通股 458,993,743
WUS GROUP HOLDINGS CO., LTD. 399,766,945 人民币普通股 399,766,945
中新苏州工业园区创业投资有限公司 128,511,985 人民币普通股 128,511,985
HAPPY UNION INVESTMENT LIMITED 66,667,906 人民币普通股 66,667,906
HDF CO.,LTD 36,628,728 人民币普通股 36,628,728
杜昆能源科技（昆山）有限公司 33,314,035 人民币普通股 33,314,035
中国工商银行－博时精选股票证券投资基金 8,009,711 人民币普通股 8,009,711
南充市宝林贸易有限责任公司 7,182,787 人民币普通股 7,182,787
南充中诚商贸有限责任公司 4,585,560 人民币普通股 4,585,560
陈军生 2,600,046 人民币普通股 2,600,046
1、前十名股东中 BIGGERING(BVI) HOLDINGS CO.、LTD.、HAPPY UNION INVESTMENT
前 10 名无限售流通股股东之间，以及前 10 名无限售流通股股东和前 10 LIMITED、杜昆能源科技（昆山）有限公司的实际控制人均为吴礼淦家族。
名股东之间关联关系或一致行动的说明 2、公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司持股变动信息披露
管理办法》中规定的一致行动人。
前十大股东参与融资融券业务股东情况说明 前十名股东中，自然人股东陈军生通过信用账户持股 2,600,046 股。
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三、控股股东或实际控制人变更情况
报告期内控股股东及实际控制人未发生变更。
吴礼淦家族成员持有本公司控股股东碧景控股100%的权益，持有本公司股东合拍有限75.82%的权益，持有本公司股东杜
昆电子100%的权益。 截止2014年8月4日(本报告发布之日)，吴礼淦家族可以控制本公司的股份数为558,975,684股，占公司
总股本的33.39%，是本公司的实际控制人，但吴礼淦家族成员中的吴晓杉、邓文澜、胡诏棠并未直接或间接持有我公司股份。
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第七节 董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
√ 适用 □ 不适用
本期 期初被 本期被 期末被
本期增
减少 授予的 授予的 授予的
任职 期初持股 加股份 期末持股
姓名 职务 股份 限制性 限制性 限制性
状态 数（股） 数量 数（股）
数量 股票数 股票数 股票数
（股）
（股） 量（股）量（股）量（股）
吴礼淦 董事长 现任
陈梅芳 副董事长 现任
吴传彬 董事、总经理 现任
朱雨洁 董事 现任
黄新镇 董事 现任
费建江 董事 离任
李莹 董事 现任
郑慧珍 独立董事 现任
徐凤兰 独立董事 现任
杨蓉 独立董事 现任
郭秀銮 监事会主席 现任
陈惠芬 监事 现任
林明彦 监事 现任
Marl Murray 副总经理 现任
李明贵 财务总监、副总经理、董事会秘书 现任 1,310,400 262,080 1,572,480
高文贤 副总经理 现任
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√ 适用 □ 不适用
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
费建江 董事 离任 2014 年 04 月 24 日 因工作变动辞任
李莹 董事 被选举 2014 年 05 月 23 日 经 2013 年度股东大会选举
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第八节 财务报告
公司2014年1月1日至6月30日止期间财务报表未经审计，除特别注明外，金额单位为人民币元。
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一、合并资产负债表
2014 年 6 月 30 日合并资产负债表
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 附注（五）、1 363,870,846 613,661,247
应收票据 附注（五）、2 61,630,442 52,191,178
应收账款 附注（五）、4 829,002,312 656,535,431
预付款项 4,051,173 8,069,373
应收利息 附注（五）、3 949,692 1,760,542
其他应收款 附注（五）、5 485,421,312 330,558,883
存货 附注（五）、6 464,901,303 371,894,837
其他流动资产 附注（五）、7 126,671,409 288,540,109
流动资产合计 2,336,498,489 2,323,211,600
非流动资产：
投资性房地产 附注（五）、8 11,872,863 12,255,713
固定资产 附注（五）、9 1,965,265,147 1,376,242,705
在建工程 附注（五）、10 688,911,864 878,957,293
无形资产 附注（五）、11 178,844,829 181,908,744
长期待摊费用 104,854 159,250
递延所得税资产 附注（五）、12 27,874,505 26,979,802
其他非流动资产 7,447,453
非流动资产合计 2,872,874,062 2,483,950,960
资产总计 5,209,372,551 4,807,162,560
流动负债：
短期借款 附注（五）、14 287,266,177 59,609,968
应付票据 附注（五）、15 23,078,108 30,721,057
应付账款 附注（五）、16 844,248,024 752,060,852
预收款项 附注（五）、17 7,929,728 11,354,494
应付职工薪酬 附注（五）、18 69,982,011 79,552,829
应交税费 附注（五）、19 25,926,888 22,790,596
其他应付款 附注（五）、20 99,918,405 39,878,287
流动负债合计 1,358,349,341 995,968,083
非流动负债：
递延所得税负债 附注（五）、12 602,375 602,375
其他非流动负债 附注（五）、21 591,830,777 430,037,733
非流动负债合计 592,433,152 430,640,108
负债合计 1,950,782,493 1,426,608,191
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 附注（五）、22 1,674,159,763 1,395,133,136
资本公积 附注（五）、23 165,905,840 444,932,467
盈余公积 附注（五）、24 248,235,052 248,235,052
未分配利润 附注（五）、25 1,170,270,852 1,292,254,162
外币折算差异 18,551 -448
归属于母公司所有者权益合计 3,258,590,058 3,380,554,369
少数股东权益
所有者权益（或股东权益）合计 3,258,590,058 3,380,554,369
负债和股东权益总计 5,209,372,551 4,807,162,560
附注为财务报表的组成部分 第 26 页至第 106 财务报表由下列负责人签署：
法定代表人：吴礼淦 主管会计工作负责人：李明贵 会计机构负责人：朱碧霞
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二、母公司资产负债表
2014 年 6 月 30 日母公司资产负债表
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 226,091,094 454,840,016
应收票据 61,630,442 52,191,178
应收账款 附注（九）、1 618,286,639 503,339,072
预付款项 2,296,413 5,201,539
应收利息 1,168,322 1,523,671
其他应收款 附注（九）、2 558,882,536 337,925,376
存货 358,979,236 273,583,258
其他流动资产 67,866,809 188,404,717
流动资产合计 1,925,201,491 1,817,008,827
非流动资产：
长期股权投资 附注（九）、3 843,532,916 843,532,916
固定资产 1,604,264,312 1,008,564,740
在建工程 395,942,891 771,959,537
无形资产 57,227,966 56,925,719
长期待摊费用 104,854 159,250
递延所得税资产 15,532,229 14,588,153
其他非流动资产 4,971,875
非流动资产合计 2,916,605,168 2,700,702,190
资产总计 4,841,806,659 4,517,711,017
流动负债：
短期借款 235,135,855 59,609,968
应付票据 23,078,108 30,721,057
应付账款 697,456,893 571,893,002
预收款项 7,791,292 8,937,316
应付职工薪酬 54,548,053 60,838,597
应交税费 20,815,062 15,131,597
其他应付款 57,089,853 40,767,515
流动负债合计 1,095,915,116 787,899,052
非流动负债：
其他非流动负债 557,827,268 395,970,233
非流动负债合计 557,827,268 395,970,233
负债合计 1,653,742,384 1,183,869,285
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,674,159,763 1,395,133,136
资本公积 167,795,590 446,822,217
盈余公积 249,045,717 249,045,717
未分配利润 1,097,063,205 1,242,840,662
所有者权益（或股东权益）合计 3,188,064,275 3,333,841,732
负债和股东权益总计 4,841,806,659 4,517,711,017
法定代表人：吴礼淦 主管会计工作负责人：李明贵 会计机构负责人：朱碧霞
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三、合并利润表
2014 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间合并利润表
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 附注（五）、26 1,668,833,482 1,543,496,552
其中：营业收入 1,668,833,482 1,543,496,552
二、营业总成本
其中：营业成本 附注（五）、26 1,462,737,069 1,232,101,175
营业税金及附加 附注（五）、27 7,227,089 14,523,573
销售费用 附注（五）、28 77,141,394 71,079,444
管理费用 附注（五）、29 93,295,749 79,496,289
财务费用 附注（五）、30 -5,348,056 -5,368,873
资产减值损失 附注（五）、32 10,460,076 2,675,378
加：投资收益 附注（五）、31 2,712,663 8,224,352
三、营业利润 26,032,824 157,213,918
加：营业外收入 附注（五）、33 9,030,189 128,521
减：营业外支出 附注（五）、34 9,597,123 7,706,317
其中：非流动资产处置损失 8,789,884 7,668,155
四、利润总额 25,465,890 149,636,122
减：所得税费用 附注（五）、35 7,935,886 22,021,382
五、净利润 17,530,004 127,614,740
归属于母公司所有者的净利润 17,530,004 127,614,740
少数股东损益
六、每股收益：
（一）基本每股收益 附注（五）、36 人民币 0.01 元 人民币 0.08 元
（二）稀释每股收益 人民币 0.01 元 人民币 0.08 元
七、其他综合收益
八、综合收益总额 17,530,004 127,614,740
归属于母公司所有者的综合收益总额 17,530,004 127,614,740
归属于少数股东的综合收益总额
法定代表人：吴礼淦 主管会计工作负责人：李明贵 会计机构负责人：朱碧霞
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四、母公司利润表
2014 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间母公司利润表
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 附注（九）、4 1,238,643,730 1,137,435,905
减：营业成本 附注（九）、4 1,105,755,015 905,918,313
营业税金及附加 7,211,182 14,213,064
销售费用 44,983,581 39,475,115
管理费用 78,551,384 55,232,909
财务费用 -2,715,072 -7,546,462
资产减值损失 10,529,427 3,055,305
加：投资收益 附注（九）、5 1,351,780 5,908,598
二、营业利润 4,320,007 132,996,259
加：营业外收入 7,826,861 118,501
减：营业外支出 9,597,123 7,618,397
其中：非流动资产处置损失 8,789,884 7,609,084
三、利润总额 -6,090,269 125,496,363
减：所得税费用 173,874 13,413,877
四、净利润 -6,264,143 112,082,486
五、每股收益：
（一）基本每股收益 不适用 不适用
（二）稀释每股收益 不适用 不适用
六、其他综合收益
七、综合收益总额 -6,264,143 112,082,486
法定代表人：吴礼淦 主管会计工作负责人：李明贵 会计机构负责人：朱碧霞
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五、合并现金流量表
2014 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间合并现金流量表
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,555,831,504 1,398,041,452
收到的税费返还 88,196,709 53,838,786
收到其他与经营活动有关的现金 附注（五）、37 65,305,892 6,298,033
经营活动现金流入小计 1,709,334,105 1,458,178,271
购买商品、接受劳务支付的现金 1,233,950,292 1,022,413,113
支付给职工以及为职工支付的现金 280,656,363 219,446,900
支付的各项税费 41,593,638 63,609,831
支付其他与经营活动有关的现金 附注（五）、37 104,676,861 72,766,314
经营活动现金流出小计 1,660,877,154 1,378,236,158
经营活动产生的现金流量净额 48,456,951 79,942,113
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,098,900,000 400,000,000
取得投资收益所收到的现金 2,023,366 1,499,015
收到其他与投资活动有关的现金 27,199,700
投资活动现金流入小计 1,100,923,366 428,698,715
投资支付的现金 956,704,600 938,990,000
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 482,483,646 284,625,102
其他投资活动支付的现金
投资活动现金流出小计 1,439,188,246 1,223,615,102
投资活动产生的现金流量净额 -338,264,880 -794,916,387
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 383,659,590 614,203,695
收到其他与筹资活动有关的现金 附注（五）、37 2,164,912 192,030,546
筹资活动现金流入小计 385,824,502 806,234,241
偿还债务支付的现金 184,042,508 616,166,472
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 140,540,925 233,959,763
支付其他与筹资活动有关的现金 88,756,688
筹资活动现金流出小计 324,583,433 938,882,923
筹资活动产生的现金流量净额 61,241,069 -132,648,682
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 附注（五）、38 -228,566,860 -847,622,956
加：期初现金及现金等价物余额 592,437,706 1,624,119,630
六、期末现金及现金等价物余额 363,870,846 776,496,674
法定代表人：吴礼淦 主管会计工作负责人：李明贵 会计机构负责人：朱碧霞
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六、母公司现金流量表
2014 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间母公司现金流量表
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,164,615,479 1,248,406,515
收到的税费返还 83,274,409 53,761,967
收到其他与经营活动有关的现金 164,929,981 7,021,792
经营活动现金流入小计 1,412,819,869 1,309,190,274
购买商品、接受劳务支付的现金 938,266,612 895,398,157
支付给职工以及为职工支付的现金 222,378,361 168,786,245
支付的各项税费 21,699,327 47,000,480
支付其他与经营活动有关的现金 294,901,248 221,170,206
经营活动现金流出小计 1,477,245,549 1,332,355,088
经营活动产生的现金流量净额 -64,425,680 -23,164,814
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 851,000,000 400,000,000
取得投资收益所收到的现金 1,057,133 1,499,015
收到其他投资活动的现金
投资活动现金流入小计 852,057,133 401,499,015
投资支付的现金 750,000,000 788,990,000
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 281,626,624 266,420,331
其他投资活动支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
投资活动现金流出小计 1,031,626,624 1,055,410,331
投资活动产生的现金流量净额 -179,569,491 -653,911,316
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 358,888,310 437,864,305
收到其他与筹资活动有关的现金 2,164,912 174,230,546
筹资活动现金流入小计 361,053,222 612,094,851
偿还债务支付的现金 184,042,508 448,137,671
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 140,540,925 233,561,654
支付其他与筹资活动有关的现金 88,756,688
筹资活动现金流出小计 324,583,433 770,456,013
筹资活动产生的现金流量净额 36,469,789 -158,361,162
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 附注（九）、6 -207,525,382 -835,437,292
加：期初现金及现金等价物余额 433,616,476 1,321,608,706
六、期末现金及现金等价物余额 226,091,094 486,171,414
法定代表人：吴礼淦 主管会计工作负责人：李明贵 会计机构负责人：朱碧霞
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七、合并所有者权益变动表
2014 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间合并所有者权益变动表
本期金额
项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 一般风险准 未分配利润 其他
一、上年年末余额 1,395,133,136 444,932,467 248,235,052 备 1,292,254,162 -448 3,380,554,369
二、本年年初余额 1,395,133,136 444,932,467 248,235,052 1,292,254,162 -448 3,380,554,369
三、本期增减变动金额 279,026,627 -279,026,627 -121,983,310 -121,964,311
（一）净利润 17,530,004 17,530,004
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计 17,530,004 17,530,004
（三）所有者投入和减少资本
（四）利润分配 -139,513,314 -139,513,314
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -139,513,314 -139,513,314
4．其他
（五）所有者权益内部结转 279,026,627 -279,026,627
1．资本公积转增资本（或股本） 279,026,627 -279,026,627
（六）专项储备
（七）其他 18,999 18,999
四、本期期末余额 1,674,159,763 165,905,840 248,235,052 1,170,270,852 18,551 3,258,590,058
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七、合并所有者权益变动表(续)
2014 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间合并所有者权益变动表（续）
上年金额
项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 一般风险准 未分配利润 其他
一、上年年末余额 1,162,610,947 677,454,656 233,564,403 备 1,359,455,015 3,433,085,021
二、本年年初余额 1,162,610,947 677,454,656 233,564,403 1,359,455,015 3,433,085,021
三、本期增减变动金额 232,522,189 -232,522,189 -104,907,449 -104,907,449
（一）净利润 127,614,740 127,614,740
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计
（三）所有者投入和减少资本
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -232,522,189 -232,522,189
4．其他
（五）所有者权益内部结转 232,522,189 -232,522,189
1．资本公积转增资本（或股本） 232,522,189 -232,522,189
（六）专项储备
（七）其他
四、本期期末余额 1,395,133,136 444,932,467 233,564,403 1,254,547,566 3,328,177,572
法定代表人：吴礼淦 主管会计工作负责人：李明贵 会计机构负责人：朱碧霞
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八、母公司所有者权益变动表
2014 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间母公司所有者权益变动表
本期金额
项目
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 1,395,133,136 446,822,217 249,045,717 1,242,840,662 3,333,841,732
二、本年年初余额 1,395,133,136 446,822,217 249,045,717 1,242,840,662 3,333,841,732
三、本期增减变动金额 279,026,627 -279,026,627 -145,777,457 -145,777,457
（一）净利润 -6,264,143 -6,264,143
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计 -6,264,143 -6,264,143
（三）所有者投入和减少资本
（四）利润分配 -139,513,313 -139,513,313
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -139,513,313 -139,513,313
4．其他
（五）所有者权益内部结转 279,026,627 -279,026,627
1．资本公积转增资本（或股本） 279,026,627 -279,026,627
（六）专项储备
（七）其他
四、本期期末余额 1,674,159,763 167,795,590 249,045,717 1,097,063,205 3,188,064,275
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八、母公司所有者权益变动表(续)
2014 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间母公司所有者权益变动表（续）
上年金额
项目
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 1,162,610,947 679,344,406 234,375,068 1,343,327,016 3,419,657,437
二、本年年初余额 1,162,610,947 679,344,406 234,375,068 1,343,327,016 3,419,657,437
三、本期增减变动金额 232,522,189 -232,522,189 -120,439,703 -120,439,703
（一）净利润 112,082,486 112,082,486
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计 112,082,486 112,082,486
（三）所有者投入和减少资本
（四）利润分配 -232,522,189 -232,522,189
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -232,522,189 -232,522,189
4．其他
（五）所有者权益内部结转 232,522,189 -232,522,189
1．资本公积转增资本（或股本） 232,522,189 -232,522,189
（六）专项储备
（七）其他
四、本期期末余额 1,395,133,136 446,822,217 234,375,068 1,222,887,313 3,299,217,734
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九、财务报表附注
（一）公司基本情况
沪士电子股份有限公司原名为昆山沪士电子有限公司(以下简称“本公司”)，是由注册于香港的碧
景企业有限公司(“香港碧景”)投资设立的外商独资企业。于1992年4月14日在中华人民共和国江
苏省昆山市注册成立，注册资本为20,000,000美元。
于1995年8月1日，香港碧景将其拥有的本公司全部股权转让给注册于西萨摩亚群岛的沪士集团控股
有限公司(“沪士控股”)。同时本公司改名为沪士电子(昆山)有限公司。沪士控股的控股公司为注
册于中国台湾的楠梓电子股份有限公司(以下简称“楠梓电子”)。
沪士控股受让股权后对本公司进行数次增资。截至2001年12月31日，本公司注册资本增至
67,500,000美元。
根据于2002年4月签署的股权转让协议，沪士控股将其拥有本公司股权中的55%分别转让于碧景(英
属维尔京群岛)控股有限公司(“碧景控股”)、中新苏州工业园区创业投资有限公司、合拍友联公
司(“合拍友联”)、杜昆电子材料(昆山)有限公司、昆山经济技术开发区资产经营有限公司及苏州
工业园区华玺科技投资有限公司。该股权转让事宜于2002年7月26日经中华人民共和国对外贸易经
济合作部以《关于同意沪士电子(昆山)有限公司股权变更的批复》批准。于2002年8月20日，本公
司获发新的营业执照，变更为中外合资经营企业，注册资本67,500,000美元。
根据于2002年9月22日签署的发起人协议及2002年9月26日的董事会决议，本公司以截至2002年8月
31日止经审计的净资产人民币612,030,326元以1：1的比例折股整体变更为股份有限公司，每股面
值1元，股本总额为612,030,326股。上述变更事宜分别由中华人民共和国对外贸易经济合作部于
2002年12月25日以外经贸资二函[2002]1458号文及江苏昆山经济技术开发区管委会于2003年1月7
日以昆经开资[2003]字第8号文批准。普华永道中天会计师事务所对本公司整体变更为股份公司进
行了验资，并于2003年1月7日出具了普华永道验字(2003)第4号验资报告。于2003年2月24日，本公
司获发新的营业执照，变更为沪士电子股份有限公司，股本总额人民币612,030,326元。
根据于2006年5月18日签署的股权转让协议，沪士控股及碧景控股将其拥有的本公司的部分股权，
分别占股本总额的2%及1%，转让于合拍友联。上述股权转让事宜于2007年1月9日经中华人民共和国
商务部以《商务部关于同意沪士电子股份有限公司转股的批复》批准。于2007年7月9日，本公司获
发新的营业执照。
根据于2008年6月至7月间签署的一系列股权转让协议，沪士控股将其拥有的本公司股权中的部分股
权，共占股本总额的16%分别转让予HDF CO., LTD.、深圳中科汇商创业投资有限公司、湖南中科岳
麓创业投资有限公司、MULTI YIELD PLUS CO., LTD.、碧景控股、昆山爱派尔投资发展有限公司、
昆山恒达建设项目咨询服务有限公司、苏州正信工程造价咨询事务所有限责任公司及昆山市骏嘉控
股有限公司。该股权转让事宜于2008年9月23日经中华人民共和国江苏省对外贸易经济合作厅以《关
于同意沪士电子股份有限公司股权变更的批复》批准。
于2009年2月24日，江苏省对外贸易经济合作厅以苏外经贸资[2009]178号，批准本公司的股东合拍
友联将其持有的本公司6%的股份转让给合拍友联有限公司。
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本公司于2010年8月9日向境内投资者发行了80,000,000股人民币普通股，并于2010年8月18日在深
圳证券交易所挂牌上市交易，发行后总股本增至人民币692,030,326元。
本公司于2011年5月20日实施了以本公司资本公积金向全体股东每10股转2股的分配方案，本公司总
股本由692,030,326股增至830,436,391股。
本公司于2012年4月10日实施了以本公司资本公积金向全体股东每10股转4股的分配方案，本公司总
股本由830,436,391股增加至1,162,610,947股。
本公司于2013年4月24日实施了以本公司资本公积金向全体股东每10股转2股的分配方案，本公司总
股本由1,162,610,947股增加至1,395,133,136股。
本公司于2014年6月27日实施了以本公司资本公积金向全体股东每10股转2股的分配方案，本公司总
股本由1,395,133,136股增加至1,674,159,763股。
本公司及子公司(以下合称“本集团”)主要从事单、双面及多层电路板、高密度互连积层板(HDI)、
电路板组装产品、电子设备使用的连接线和连接器等产品的生产、销售及售后服务。
本财务报表未经审计，由公司董事会于2014年8月4日批准报出。
（二）公司主要会计政策、会计估计和前期差错
1、财务报表的编制基础
本集团执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则。此外，本集团还按照《公开发行证券的
公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定》(2010年修订)披露有关财务信息。
（1）记账基础和计价原则
本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历
史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
2、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定的要求，真
实、完整地反映了本公司于2014年6月30日的公司及合并财务状况以及2014年1月1日至6月30日止
期间的公司及合并经营成果和公司及合并现金流量。
3、会计期间
会计期间为公历1月1日起至6月30日止。
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4、记账本位币
人民币为本公司及子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及子公司以人民币为记账本
位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一
控制下的企业合并。
在企业合并中取得的资产和负债，按合并日其在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产
账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的股本溢
价，股本溢价不足冲减的则调整留存收益。
为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
（2）非同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。
合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益性工
具的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管
理费用，于发生时计入当期损益。通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并的，合并成本
为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和。对于购
买日之前已经持有的被购买方的股权，按照购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面
价值之间的差额计入当期投资收益；购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，
与其相关的其他综合收益转为购买日当期投资收益。
购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允
价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资
产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价
值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的
计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计
入当期损益。
因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金额计量。
商誉至少在每年年度终了进行减值测试。
对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。即，自购买日起将商誉的
账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包
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含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减
值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组
合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之中的
较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市
场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的
最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬
运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产
在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后
的金额加以确定。
商誉减值损失在发生时计入当期损益，且在以后会计期间不予转回。
6、合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本集团能够决定另一个企业的财务和
经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益的权力。
对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当地包括在
合并利润表和合并现金流量表中。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营成果及
现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，不调整合并财务报表的年初数和对
比数。
对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，无论该项企业合并发生在报告期的任一时点，视
同该子公司同受最终控制方控制之日起纳入本集团的合并范围，其自报告期最早期间年初起的经
营成果和现金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。
本公司与子公司及子公司相互之间的所有重大账目及交易于合并时抵销。
子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目
下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净
利润项目下以“少数股东损益”项目列示。
对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为权益
性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关
权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本
公积不足冲减的，调整留存收益。
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7、现金及现金等价物的确定标准
现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限短、流
动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8、外币业务和外币报表折算
（1）外币业务
外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率与初始确
认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除符合资本化条件的外币专门借款
的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以
公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币
金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其
他综合收益并计入资本公积。
9、金融工具
在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始
确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相
关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认
金额。
（1）金融工具的分类
金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投
资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认
和终止确认。
本集团持有的金融资产均为贷款和应收款项。
本集团将发行的金融工具根据该金融工具合同安排的实质以及金融负债和权益工具的定义确认为
金融负债或权益工具。
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负
债。
本集团持有的的金融负债均为其他金融负债，包括应付款项、借款。
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（2）金融工具的确认依据和计量方法
2.1金融资产
2.1.1公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。
满足下列条件之一的金融资产划分为交易性金融资产：(1)取得该金融资产的目的，主要是为了近
期内出售；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表
明本集团近期
采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被指定且为有效套期工具的衍生工
具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益
工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损
失在确认或计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金
融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关
键管理人员报告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形
成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
2.1.2持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有至到
期的非衍生金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产
生的利得或损失，计入当期损益。
2.1.3贷款和应收款项
贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本集团
划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息及其他应收款。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。在终止确认、发生减值或摊销时产
生的利得或损失，计入当期损益。
2.1.4可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。
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可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和
外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益并计入资
本公积，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须
通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
2.2金融负债
2.2.1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债。
满足下列条件之一的金融负债划分为交易性金融负债：(1)承担该金融负债的目的，主要是为了近
期内回购；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表
明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被指定且为有效套期
工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可
靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不同所导致的相关利得或
损失在确认和计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该
金融负债所在的金融负债组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向
关键管理人员报告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形
成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
2.2.2其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算
的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续
计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：
收取该金融资产现金流量的合同权利终止。
该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方。
该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
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酬，但是放弃了对该金融资产控制。
若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资
产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与
原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认
部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原
计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
（4）金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本集团(债务
人)与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融
负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资
产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
（5）金融资产和金融负债公允价值的确定方法
公允价值，指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。对于存
在活跃市场的金融工具，本集团采用活跃市场中的报价确定其公允价值；对于不存在活跃市场的
金融工具，本集团采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方
最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量
折现法和期权定价模型等。
（6）金融资产（不含应收款项）减值测试方法、减值准备计提方法
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团在每个资产负债表日对其他金
融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资
产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量
有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。
金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项：
发行方或债务人发生严重财务困难。
债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等。
本集团出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步。
债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组。
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因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易。
无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体
评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包括：
- 该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；
- 债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况。
权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资
人可能无法收回投资成本。
权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌。
其他表明金融资产发生减值的客观证据。
6.1 以摊余成本计量的金融资产减值
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利率折现
确定的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额确认为减值损失，计入
当期损益。金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确
认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，但金融资产转回减值损失后的账面价
值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行
减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值
的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组
合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融
资产组合中进行减值测试。
6.2可供出售金融资产减值
可供出售金融资产发生减值时，将原计入资本公积的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并
计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公
允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发
生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为其他
综合收益并计入资本公积，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
6.3以成本计量的金融资产减值
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通
过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照类似金融资产当时
市场收益率对未来现金流量折现确定的现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。该金融
资产的减值损失一经确认不得转回。
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（7） 金融资产和金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本
集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵
销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不
予相互抵销。
（8）将尚未到期的持有至到期投资重分类为可供出售金融资产的，说明持有意图或能力发生改变的依据
8.1存在下列情况之一的，表明企业没有明确意图将金融资产投资持有至到期：
持有该金融资产的期限不确定。
发生市场利率变化、流动性需要变化、替代投资机会及其投资收益率变化、融资来源和条件变化、
外汇风险变化等情况时，将出售该金融资产。但是，无法控制、预期不会重复发生且难以合理预
计的独立事项引起的金融资产出售除外。
该金融资产的发行方可以按照明显低于其摊余成本的金额清偿。
其他表明企业没有明确意图将该金融资产持有至到期的情况。
8.2存在下列情况之一的，表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产投资持有至到期：
没有可利用的财务资源持续地为该金融资产投资提供资金支持，使该金融资产投资持有至到期。
受法律、行政法规的限制，使企业难以将该金融资产投资持有至到期。
其他表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产投资持有至到期的情况。
（9） 权益工具
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。发行权益工具时
收到的对价扣除交易费用后增加股东权益。
本集团对权益工具持有方的各种分配(不包括股票股利)，减少股东权益。本集团不确认权益工具的
公允价值变动额。
10、应收款项坏账准备的确认标准和计提方法
应收款项包括应收帐款、其他应收款等。本集团对外销售商品或提供劳务形式的应收帐款，按从
购货方或劳务接受方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额。
本集团在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查，对存在下列客观证据表明应收款项发生减
值的，计提减值准备：
债务人发生严重的财务困难。
债务人违反合同条款（如偿付利息或本金发生违约或逾期等）。
债务人很可能倒闭或进行其他财务重组。
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其他表明应收款项发生减值的客观依据。
（1）单项金额重大的应收款项坏账准备
本集团将金额为人民币 2,000 万元以上的应收账款以及金额为人民币 900 万
单项金额重大的判断依据或金额标准
元以上的其他应收款确认为单项金额重大的应收款项。
本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减
值的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法
测试。单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风
险特征的应收款项组合中进行减值测试。
（2）按组合计提坏账准备的应收款项
组合名称 按组合计提坏账准备的计提方法 确定组合的依据
销售客户组合 账龄分析法 由于产品销售产生的应收款项余额
其他组合 其他方法 由于其他交易产生的应收款项余额
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年） 1%
1－2 年 30%
2－3 年 30%
3－4 年 30%
4－5 年 30%
5 年以上 100%
（3）单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
单项计提坏账准备的理由 存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原有条款收回款项。
坏账准备的计提方法 根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额进行计提。
11、存货
（1）存货的分类
本集团的存货主要包括原材料、在产品、产成品和低值易耗品等。存货按成本进行初始计量，存
货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。
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（2）发出存货的计价方法
存货发出时，采用加权平均法确定发出存货的实际成本。
（3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌
价准备。
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售
费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑
持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于
其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
（4）存货的盘存制度
存货盘存制度为永续盘存制。
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
5.1低值易耗品
低值易耗品采用一次转销法进行摊销。
5.2包装物
包装物采用一次转销法进行摊销。
12、长期股权投资
（1）投资成本的确定
对于企业合并形成的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日
按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为投资成本。
通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。
对于多次交易实现非同一控制下的企业合并，长期股权投资成本为购买日之前所持被购买方的股
权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和。
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除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量。
（2）后续计量及损益确认
2.1成本法核算的长期股权投资
公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控制的
被投资单位。采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，除取得投资时实际支付的
价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资
单位宣告发放的现金股利或利润确认。
2.2权益法核算的长期股权投资
本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加重大影
响的被投资单位，合营企业是指本集团与其他投资方对其实施共同控制的被投资单位。采用权益
法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份
额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，当期投资损益为应享有或应分担的被投资单位当年实现的净损益的份额。在
确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值
为基础，并按照本集团的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
对于本集团与联营企业及合营之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计算属于本集团的部
分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属
于所转让资产减值损失的，不予以抵销。
对被投资单位除净损益以外的其他所有者权益变动，相应调整长期股权投资的账面价值确认为其
他综合收益并计入资本公积。在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面
价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资
单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资
单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分
享额。处置长期股权投资处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损
益。采用权益法核算的长期股权投资，在处置时将原计入股东权益的部分按相应的比例转入当期
损益。
（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
控制是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。
共同控制是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务
和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。
重大影响是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一
起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资
企业和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
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（4）减值测试方法及减值准备计提方法
本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产存在
减值迹象，则估计其可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减
值准备，并计入当期损益。
长期股权投资的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
13、投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用
权、已出租的建筑物等。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济
利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计
入当期损益。
本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政
策进行折旧或摊销。
本集团在每一个资产负债表日检查投资性房地产是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产存在
减值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资
产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。如果资
产或资产组的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
投资性房地产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期
损益。
14、固定资产
（1）固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的
有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才
予以确认。
固定资产按成本进行初始计量。与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益
很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。
除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
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（2） 各类固定资产的折旧方法
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资
产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
类别 折旧年限(年) 残值率(%) 年折旧率(%)
房屋及建筑物 -成本 20年/35年 10% 4.5%/2.6%
-公共设施 10年 10% 9%
机器设备 -防治污染设备 10年 10% 9%
-主机设备 8年 10% 11.3%
-辅助设备 6年 10% 15%
运输设备 5年 10% 18%
办公设备 6年 10% 15%
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前
从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
（3）固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
本集团在每一个资产负债表日检查固定资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产存在减值
迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的
可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。如果资产或
资产组的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
固定资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
（4）其他说明
本集团在每一个资产负债表日检查固定资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产存在减值
迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的
可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。如果资产或
资产组的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
固定资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
15、在建工程
（1）在建工程的类别
本公司在建工程分为自营方式建造和出包方式建造两种。在建工程按实际成本计量﹐实际成本包
括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关
费用等。在建工程不计提折旧。
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（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点
在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。
（3）在建工程的减值测试方法、减值准备计提方法
本集团在每一个资产负债表日检查在建工程是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产存在减值
迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的
可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。如果资产或
资产组的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
在建工程减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
16、借款费用
（1）借款费用资本化的确认原则
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者
可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
（2）借款费用资本化期间
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费
用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始
资本化；当构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止
资本化。
（3）暂停资本化期间
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月
的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
（4）借款费用资本化金额的计算方法
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂
时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的
资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款
的加权平均利率计算确定。
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17、无形资产
（1）无形资产的计价方法
无形资产包括土地使用权、计算机软件等。
无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其预计使
用寿命内采用直线法分期平均摊销。
（2）使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况
2.1估计无形资产使用寿命考虑的因素
本公司对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：
运用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息。
技术、工艺等方面的现阶段情况及对未来发展趋势的估计。
以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情况。
现在或潜在的竞争者预期采取的行动。
为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出， 以及公司预计支付有关支出的能力。
对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等。
与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。
2.2无形资产使用寿命的确定
源自合同性权利或其他法定权利取得的无形资产,其使用寿命不应超过合同性权利或其他法定权
利的期限。
没有明确的合同或法律规定的无形资产,企业应当综合各方面情况,如聘请相关专家进行论证或
与同行业的情况进行比较以及企业的历史经验等,来确定无形资产为企业带来未来经济利益的期
限。
项目 预计使用寿命 依据
土地使用权的使用寿命按获取的土地使用权证规定的期限或与
土地使用权 43 - 50 年
国家土地管理部门签订的土地购买协议中规定的使用年限确定
计算机软件 5年 按软件使用期限
（3）使用寿命不确定的无形资产的判断依据
根据可获得的情况判断,有确凿证据表明无法合理估计其使用寿命的无形资产,作为使用寿命不确
定的无形资产。
本集团在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，当有确凿证据表明其
使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，按直线法进行摊销。
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（4）无形资产减值准备的计提
本集团在每一个资产负债表日检查使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果
该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果
难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回
金额。如果资产或资产组的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当
期损益。
无形资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
（5）划分公司内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准
研究阶段，是指为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查。
开发阶段是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生
产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等。
（6）内部研究开发项目支出的核算
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计
入当期损益：
完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性。
管理层具有完成该无形资产并使用或出售的意图。
无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自
身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性。
有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无
形资产。
归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
18、长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本年和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益的，
则将其尚未摊销的摊余价值全部转入当期损益。
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19、预计负债
（1）预计负债的确认标准
当与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，以
及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。
（2）预计负债的计量方法
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关
现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，则以预计未
来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。
20、收入
（1）销售商品收入确认时间的具体判断标准
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理
权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入
企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
（2）确认让渡资产使用权收入的依据
本公司在与让渡资产使用权相关的经济利益能够流入和收入的金额能够可靠的计量时予以确认。
使用费收入按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
（3） 其他收入
利息收入按存款的存续期间和协议约定利率计算确认。
21、政府补助
（1）类型
政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助在能够满足政府补助
所附条件且能够收到时予以确认。
（2）会计处理方法
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允
价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直
接计入当期损益。
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与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损益。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相
关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部
分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
2.1因公共利益进行动迁而收到的动迁补偿
本集团因城镇整体规划、库区建设、棚户区改造、沉陷区治理等公共利益进行动迁，收到政府从
财政预算直接拨付的动迁补偿款，作为专项应付款处理。其中，属于对企业在动迁和重建过程中
发生的固定资产和无形资产损失、有关费用性支出、停工损失及动迁后拟新建资产进行补偿的，
自专项应付款转入递延收益，并根据其性质按照与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助
核算，取得的动迁补偿款扣除转入递延收益的金额后如有结余的，确认为资本公积。
22、递延所得税资产和递延所得税负债
（1） 当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计算的预
期应交纳(或返还)的所得税金额计量。
（2） 确认递延所得税资产及递延所得税负债的依据
对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按
照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采
用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可
能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与
商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可
抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税
资产或负债。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减
的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
本集团确认与子公司投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非本集团能够控制
暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对于与子公司投资
相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用
来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。资产负债表日，对
于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期
间的适用税率计量。
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除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综
合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和
递延所得税费用或收益计入当期损益。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税
所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够
的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当
期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得
税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，
但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结
算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税
负债以抵销后的净额列报。
23、经营租赁、融资租赁
（1）经营租赁会计处理
本集团作为出租人记录经营租赁业务。经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认
为当期损益。对金额较大的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租
金收入相同的基础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或
有租金于实际发生时计入当期损益。
24、职工薪酬
除因解除与职工的劳动关系而给予的补偿外，本集团在职工提供服务的会计期间，将应付的职工
薪酬确认为负债。
本集团按规定参加由政府机构设立的职工社会保障体系，包括基本养老保险、医疗保险、住房公
积金及其他社会保障制度，相应的支出于发生时计入相关资产成本或当期损益。
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的
建议，如果本集团已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议并即将实施，同时本集
团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议的，确认因解除与职工劳动关系给予补偿产生的
预计负债，并计入当期损益。
25、主要会计政策、会计估计的变更
本报告期主要会计政策、会计估计未变更。
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26、前期会计差错更正
本报告期未发现前期会计差错
27、其他主要会计政策、会计估计和财务报表编制方法
本集团在运用财务报表附注所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需
要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于
本集团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本集
团的估计存在差异。
本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更
当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当
期和未来期间予以确认。
会计估计所采用的关键假设和不确定因素
资产负债表日，会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大调整的关键假设和
不确定性主要有：
（1）存货跌价准备
如前所述，存货以成本与可变现净值孰低计量。可变现净值是指存货的估计售价减去至完工时估
计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
由于本集团的营运资本中有相当的比例用于存货，本集团有专门的操作程序来控制这项风险。本
集团会定期对存货进行全面盘点来确定是否存在过时、呆滞的存货并复核其减值情况。复核程序
包括将过时、呆滞的存货的账面价值与其相应的可变现净值进行比较，来确定对于任何过时、呆
滞的存货是否需要在财务报表中计提准备。
基于上述程序，本集团管理层认为已对过时、呆滞的存货计提了足额的跌价准备。
（2）应收款项的减值
当出现明显证据使得应收款项的回收性出现疑问时，本公司会对应收款项提取减值准备。
由于管理层在考虑减值准备时需要做出假设，并对历史回款情况，账龄，债务人的财务状况和整
体经济环境进行判断，因此减值准备的计算具有不确定性。
虽然没有理由相信对于计算应收款项的减值时所依据的估计和假设未来会出现重大变化，但当未
来的实际结果和预期与原先的估计不同时，应收款项的账面价值和减值损失将会发生变化。
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（3）固定资产折旧的会计估计
本公司的管理层为其固定资产确定估计可使用年限及残值率。
此估计是以管理层在行业运营方面的经验及固定资产的状况为基准，并可能因实际使用及改良情
况，或者因科技创新及行业周期的变化而出现大幅变动。
如前所述，本集团至少于每年年度终了对固定资产的使用寿命和预计净残值进行复核。
本年度本集团管理层未发现使本集团固定资产使用寿命缩短或延长及需改变预计净残值的情况。
（4）递延所得税资产
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。
但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，
确认相关的递延所得税资产。
如果后期的估计金额与原估计不同，则该差异将对估计出现变动期间的递延税资产及所得税费用
的金额产生影响。
（三）税项
1、公司主要税种和税率
税种 计税依据 税率
应纳增值额(应纳税额按应纳税销售额
增值税(注 1) 乘以适用税率扣除当期允许抵扣的进 17%
项税后的余额计算)
营业税 租赁收入 5%
城市维护建设税 实际缴纳流转税 7%
企业所得税(注 2) 应纳税所得额 15% / 25%
教育费附加 实际缴纳流转税 3%
地方教育费附加 实际缴纳流转税 2%
房产税 应税房屋的计税余值或租金收入 1.2% / 12%
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注 1：增值税
(a)本公司
本公司的产品销售业务适用增值税，其中内销产品销项税率为 17%，出口产品销售自 2001 年 7 月 1
日起由“先征后退”办法改为“免、抵、退”办法，退税率为 17%。
本公司的增值税应纳税额为当期销项税额抵减可以抵扣的进项税额后的余额。
(b)子公司
本公司之子公司沪士国际有限公司(“沪士国际”)系注册于中国香港特别行政区的企业，没有增值税
税负。
本公司之子公司昆山沪利微电有限公司(“沪利微电”)系注册于江苏省昆山市综合保税区的生产型企
业。沪利微电主要从事保税进口，再加工出口的业务。对于此类业务，没有增值税税负。
本公司之子公司昆山易惠贸易有限公司(“易惠贸易”)系内资商贸型企业，其中内销商品销项税率为
17%，出口商品销售采用“免、退”办法，退税率为 3% - 17%。
本公司之子公司昆山先创利电子有限公司(“昆山先创利”)系注册于江苏省昆山市的企业，尚未经营
需缴纳增值税的业务。
本公司之子公司黄石沪士电子有限公司(“黄石沪士”)系注册于湖北省黄石市的企业，尚未经营需缴
纳增值税的业务。
本公司之子公司黄石沪士供应链管理有限公司(“黄石供应链”)系注册于湖北省黄石市的企业，尚未
经营需缴纳增值税的业务。
本公司之子公司 Wus Irvine Inc.( “美国沪士”)系注册于美国加利福尼亚州的企业，遵循美国加利福
尼亚州税收法规，尚未经营需缴纳增值税的业务。
注 2：企业所得税
(a)本公司
本公司经江苏省科学技术厅、江苏省财政局、江苏省国家税务局及江苏省地方税务局复审批准认定为
高新技术企业，并于 2012 年取得更新的《高新技术企业证书》(证书编号为 GF201232000450)，证书
的有效期为 3 年。根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条的有关规定，本公司自 2012 年 1
月 1 日起至 2014 年 12 月 31 日享受 15%的所得税优惠税率。
(b)子公司
本公司之子公司沪士国际系注册于中国香港特别行政区的企业，为境外注册中资控股企业，于 2009
年 10 月开始经营。经相关主管税务机关核发税务登记证，在中国大陆境内缴纳企业所得税，2013 年
1 月 1 日至 12 月 31 日止期间适用的所得税税率为 25%。
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本公司之子公司沪利微电系注册于江苏省昆山市综合保税区的企业，适用的所得税税率为 25%。
本公司之子公司易惠贸易系注册于江苏省昆山市的企业，适用的所得税税率为 25%。
本公司之子公司昆山先创利系注册于江苏省昆山市的企业，适用的所得税率为 25%，截止 2013 年 12
月 31 日，昆山先创利仍处于累计亏损阶段，无应纳税所得额。
本公司之子公司黄石沪士系注册于湖北省黄石市的企业，适用的所得税税率为 25%。
本公司之子公司黄石供应链系注册于湖北省黄石市的企业，适用的所得税税率为 25%，截止 2013 年
12 月 31 日尚未进入获利年度。
本公司之子公司美国沪士系注册于美国加利福尼亚州的企业，遵循美国加利福尼亚州税收法规，缴纳
联邦所得税(税率为 15%)及州所得税(税率为 8.84%)。
2、税收优惠及批文
本公司于2012年取得更新的《高新技术企业证书》(证书编号为GF201232000450)，证书的有效期为
3年。根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条的有关规定，本公司自2012年1月1日起至
2014年12月31日享受15%的优惠税率。
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（四）企业合并及合并财务报表
1、子公司情况
（1）通过设立或投资等方式取得的子公司
单位： 元
实质上构成
持股 表决 是否
期末实际 对子公司净
子公司全称 子公司类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围 比例 权比 合并
投资额 投资的其他
(%) 例(%) 报表
项目余额
有限责任 美元 单、双面及多层电路板、电路板组装产品、电子设备使用的连接
沪士国际有限公司 中国香港特别行政区 商贸企业 699,956.00 100% 100% 是
公司 50,102,776 元 线和连接器等产品的贸易销售、业务咨询及售后服务。
生产单、双面及高密度互连多层印制电路板(HDI)、电路板组装
有限责任 人民币 产品、电子设备使用的连接线和连接器等产品及相关产品售后维
黄石沪士电子有限公司 中国湖北省黄石市 生产型企业 300,000,000.00 100% 100% 是
公司 300,000,000 元 修及技术服务；货物进出口(不含国家禁止和限制类)；废旧物资
(不含危险废物)回收。(涉及行业许可持续经营)
供应链管理及相关配套服务(不含国家禁止和限制类)；企业管理
咨询服务；印刷电路板相关材料及建材的配送、仓储(不含危险
黄石沪士供应链管理有 有限责任 供应链管理及 人民币
中国湖北省黄石市 品)；货物及技术进出口(不含国家禁止限制类) ；房地产开发； 20,000,000.00 100% 100% 是
限公司 公司 相关配套服务 20,000,000 元
房屋销售、房屋租赁(涉及行业许可持续经营)。(涉及行业许可持
续经营)
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（2）同一控制下企业合并取得的子公司
单位： 元
实质上构成
持股 表决 是否
子公司类 期末实际 对子公司净
子公司全称 注册地 业务性质 注册资本 经营范围 比例 权比 合并
型 投资额 投资的其他
(%) 例(%) 报表
项目余额
生产、加工覆晶片(FLIPCHIP)构装用之高密度细电路基座
(SUBSTRATE)；
有限责任 中国江苏省昆山市 人民币
昆山沪利微电有限公司 生产型企业 HDI 线路板及同类和相关产品的批发、进出口业务；销售自产产 473,869,220.00 100% 100% 是
公司 综合保税区 473,869,220 元
品并提供产品的售后服务。
有限 美元 在美国加利福尼亚州法律允许范围内从事经营活动(除银行
Wus Irvine Inc. 美国加利福尼亚州 商贸企业 61,425.00 100% 100% 是
责任公司 10,000 元 业务、信托业务或需要得到特别允许的专业性服务)
于2012年7月9日，本公司完成对沪利微电增资人民币230,000,000元，增资前沪利微电注册资本为人民币243,869,220元，实际出资额为人民币243,869,220元，增
资后注册资本为人民币473,869,220元，实际出资额为人民币473,869,220元。
62
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（3）非同一控制下企业合并取得的子公司
单位： 元
实质上构成
是否
子公司类 期末实际 对子公司净 持股比例 表决权
子公司全称 注册地 业务性质 注册资本 经营范围 合并
型 投资额 投资的其他 (%) 比例(%)
报表
项目余额
许可经营项目为危险化学品批发(按危险化学品经营许可
证核定范围经营)(不得储存)；一般经营项目为铜面基板、
线路板原材料、电脑、通讯产品及周边配套产品、印刷电
有限责任 人民币
昆山易惠贸易有限公司 中国江苏省昆山市 商贸企业 路板、电路板半成品、电子元器件、建筑材料、机械设备、 1,000,000.00 100% 100% 是
公司 1,000,000 元
五金工具、电子产品、塑胶制品销售；自营和代理各类商
品和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的
商品和技术除外。
薄膜液晶显示器模零组件等新型平板显示器件及新型电
有限责任 人民币 子元器件的组装，销售自产产品并提供售后服务；印制电
昆山先创利电子有限公司 中国江苏省昆山市 生产型企业 120,375,020.00 100% 100% 是
公司 120,375,020 元 路板的销售及售后服务，以及相关产品的进出口业务；
企业管理咨询服务。
昆山先创利原注册资本为1,600万美元，实收资本为1,120万美元。于2011年12月，本公司使用超募资金人民币41,800,000元向昆山先创利原股东Centron Electronics
(HK) Co., Ltd.收购昆山先创利的全部股权，同时又使用超募资金向昆山先创利增资480万美元(折合人民币30,335,040元)，增资后实收资本为1,600万美元，变更
营业执照后注册资本为人民币120,375,020元。
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（五）合并财务报表主要项目注释
1、货币资金
单位： 元
期末数 期初数
项目
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
现金: 251,209 197,332
人民币 124,671 104,882
美元 13,741 6.1528 84,544 10,071 6.0969 61,402
欧元 4,261 8.3946 35,767 2,984 8.4189 25,122
港元 211 0.7938 167 211 0.7862 166
日元 99,650 0.0608 6,060 99,650 0.0578 5,760
银行存款： 363,527,092 572,971,644
人民币 184,725,643 310,049,845
美元 27,438,252 6.1528 168,822,077 41,555,691 6.0969 253,360,893
欧元 1,186,436 8.3946 9,959,652 1,132,342 8.4189 9,533,074
日元 324,259 0.0608 19,720 481,764 0.0578 27,832
其他货币资金： -- -- 92,545 40,492,271
人民币 92,545 40,492,271
合计 363,870,846 613,661,247
于2014年6月30日，无银行质押借款 (于2013年12月31日，本集团上述货币资金中包括以定期存款人民币
21,223,541元提供给银行作为2,343,012美元（折合人民币14,285,109元）短期借款的质押)。
2、应收票据
（1）应收票据的分类
单位： 元
种类 期末数 期初数
银行承兑汇票 61,630,442 52,191,178
合计 61,630,442 52,191,178
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（2）期末公司已经背书给他方但尚未到期的票据情况
单位： 元
出票单位 出票日期 到期日 金额 备注
客户一 2013 年 02 月 26 日 2014 年 07 月 23 日 6,438,109
客户一 2014 年 05 月 21 日 2014 年 08 月 21 日 9,752,277
客户十 2014 年 02 月 24 日 2014 年 08 月 24 日 680,000
客户十 2014 年 03 月 26 日 2014 年 09 月 25 日 450,000
客户十 2014 年 04 月 29 日 2014 年 10 月 22 日 250,000
客户十 2014 年 05 月 28 日 2014 年 11 月 28 日 150,000
合计 -- -- 17,720,386 --
于2014年06月30日，本集团已背书但未到期的银行承兑汇票总金额为 17,720,386元 (2013年12月31日：
52,191,178元)。
（3）截至 2014 年 6 月 30 日本集团无已贴现但尚未到期的票据
3、应收利息
（1）应收利息
单位： 元
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
应收理财产品及债券质
166,082 2,023,366 2,189,448
押式逆回购利息
应收定期存款利息 1,594,460 1,635,984 2,280,752 949,692
合计 1,760,542 3,659,350 4,470,200 949,692,
于 2014 年 6 月 30 日，本集团应收利息的账龄均在一年之内。
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4、应收账款
（1）应收账款按种类披露
单位： 元
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
(%) (%) (%) (%)
单项金额重大并单项计提坏
账准备的应收账款
按销售客户组合采用帐龄分析
838,188,347 99 9,186,035 68 664,329,980 99 7,794,549 75
法计提坏帐准备
单项金额虽不重大但单项计
4,269,673 1 4,269,673 32 2,645,934 1 2,645,934 25
提坏账准备的应收账款
合计 842,458,020 100 13,455,708 100 666,975,914 100 10,440,483 100
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款
单位： 元
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
其中： -- -- -- -- -- --
一年以内 837,454,743 100 8,965,954 660,360,155 99 6,603,601
1至2年 733,604 - 220,081 3,969,825 1 1,190,948
合计 838,188,347 100 9,186,035 664,329,980 100 7,794,549
组合中，单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收帐款：
单位：元
计提比例
应收账款内容 账面余额 坏账金额 计提理由
(%)
客户一 3,627,120 3,627,120 100 按历史经验个别认定计提
其他客户 642,553 642,553 100 按历史经验个别认定计提
合计 4,269,673 4,269,673
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（2）应收账款中金额前五名单位情况
单位： 元
占应收账款总额的比例
单位名称 与本公司关系 金额 年限
(%)
客户一 第三方 109,024,902 一年以内 13
客户二 第三方 55,395,148 一年以内 7
客户三 第三方 46,070,930 一年以内 5
客户四 第三方 38,890,389 一年以内 5
客户五 第三方 38,605,668 一年以内 4
合计 -- 287,987,037 -- 34
（3） 应收关联方账款情况
应收账款余额中应收关联方的款项情况，参见本附注（六）、4。
（4） 其他
4.1本报告期无实际核销的应收账款。
4.2本报告期应收账款中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的欠款。
4.3本报告期无因金融资产转移而终止确认的应收账款。
5、其他应收款
（1）其他应收款按种类披露
单位： 元
种类 期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
(%) (%) (%) (%)
单项金额重大并单项计提坏账准 483,176,516 99
314,348,681 95
备的其他应收款
单项金额虽不重大但单项计提坏 2,244,796 1
16,210,202 5
账准备的其他应收款
合计 485,421,312 100 -- 330,558,883 100 --
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其他应收款账龄情况如下：
单位： 元
期末数 期初数
账龄 账面余额 坏账 账面余额 坏账
金额 比例(%) 准备 金额 比例(%) 准备
其中：
1 年以内 483,176,516 100 226,493,819 69
1至2年 589,124 - 102,327,063 31
2至3年 1,222,453 - 1,304,782 -
3 年以上 433,219 - 433,219 -
合计 485,421,312 100 330,558,883 100
账龄超过一年的其他应收款主要系存放于第三方的保证金及代垫动迁费用等。于 2014 年 6 月 30 日及 2013
年 12 月 31 日，未存在客观证据表明本集团将无法按照其他应收款的原有条款回收相关债权，故本集团未
对其他应收款计提坏账准备。
（2）其他应收款明细情况：
项目 期末数 年初数
代垫动迁费用(注 1) 464,537,671 314,348,681
出口退税(注 2) 2,015,416 3,221,409
保证金 2,183,420 5,909,199
员工借支款 984,515 598,325
应收房租、水电费 268,320 1,643,514
其他 15,431,970 4,837,755
合计 485,421,312 330,558,883
注 1： (1)、于 2010 年 9 月 29 日，昆山经济技术开发区规划建设局（以下简称“规划建设局”）
受江苏昆山经济技术开发区管理委员会（以下简称“管委会”）委托并在管委会的见证下
与公司签订了厂区整体动迁补偿协议，动迁范围为沪士电子股份有限公司位于昆山开发区
黑龙江北路东侧厂区（即本公司目前所在生产和办公地址）全部动产与不动产（以下简称
“动迁地块”），双方约定昆山经济技术开发区规划建设局对沪士电子股份有限公司动迁
地块范围内不动产（含不可搬迁动产）、动产、搬迁、停产停业损失、人员分流等进行动
迁补偿，老厂区搬迁损失以及青淞新厂区建设支出均包含于补偿范围内，补偿费用从开发
区财政预算支付，受开发区财政局的委托，由昆山经济技术开发区资产经营有限公司负责
向公司支付动迁款项，双方协商确定补偿金额为人民币 81,415 万元，动迁款项的具体支付
时间，由双方根据搬迁进度协商。
截止 2014 年 6 月 30 日，本公司因动迁而发生的新厂青淞厂厂房及配套设施建造支出金额
为人民币 56,378 万元，其中 2014 年度上半年发生支出金额为人民币 16,719 万元。
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(2)、截止 2014 年 6 月 30 日，本公司累计收到动迁补偿款人民币 9,840 万元，同时累计产
生利息收入金额为人民币 82 万元，全部用于抵减垫付的动迁支出，未抵减部分金额为人民
币 46,454 万元，本公司暂时将超过部分记录在其他应收款，待收到补偿款后抵减。
注 2： 该项其他应收款为本集团根据出口销售所采用的“免、抵、退”办法应收昆山市国家税务
局涉外税收管理分局之出口退税款。+
（3）其他应收款金额前五名单位情况
单位： 元
单位名称 与本公司关系 金额 年限 占其他应收款总额的比例(%)
昆山经济技术开发区资产经营有限公司 第三方 464,537,671 1-2 年 96
江苏省电力公司昆山市供电公司 第三方 4,887,201 1 年以内 1
昆山利通天然气有限公司 第三方 987,000 1 年以内 0
昆山市行政服务中心 第三方 713,000 1 年以内 0
苏州产权交易中心有限公司 第三方 596,000 1 年以内 0
合计 -- 471,720,872 -- 97
（4） 其他应收关联方账款情况
其他应收款余额中应收关联方的款项情况，参见本附注（六）、4。
（5） 其他
于2014年6月30日，未存在客观证据表明本集团将无法按照其他应收款的原有条款回收相关债权，故本集
团未对其他应收款计提坏账准备。
本报告期无实际核销的其他应收款。
本报告期其他应收款中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的欠款。
本报告期无因金融资产转移而终止确认的其他应收款。
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6、存货
（1）存货分类
单位： 元
期末数 期初数
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 50,399,825 1,380,053 49,019,772 38,929,277 2,209,313 36,719,964
在产品 99,689,822 202,253 99,487,569 85,322,230 80,418 85,241,812
库存商品 325,250,861 19,050,818 306,200,043 252,167,843 11,593,674 240,574,169
低值易耗品 10,979,146 785,227 10,193,919 10,170,021 811,129 9,358,892
合计 486,319,654 21,418,351 464,901,303 386,589,371 14,694,534 371,894,837
（2）存货跌价准备
单位： 元
本期减少
存货种类 期初账面余额 本期计提额 期末账面余额
转回 转销
原材料 2,209,313 - 829,260 - 1,380,053
在产品 80,418 135,565 13,730 - 202,253
库存商品 11,593,674 7,614,933 157,789 - 19,050,818
低值易耗品 811,129 - 25,902 - 785,227
合 计 14,694,534 7,750,498 1,026,681 - 21,418,351
（3）存货跌价准备情况
本期转回金额占该项存货
项目 计提存货跌价准备的依据 本期转回存货跌价准备的原因
期末余额的比例（%）
原材料 根据存货的可变现净值低于其账面价值的金额计提 该存货类别的可变现净值提高 2
库存商品 根据存货的可变现净值低于其账面价值的金额计提 该存货类别的可变现净值提高 -
在产品 根据存货的可变现净值低于其账面价值的金额计提 该存货类别的可变现净值提高 -
周转材料 根据存货的可变现净值低于其账面价值的金额计提 该存货类别的可变现净值提高 -
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7、其他流动资产
单位： 元
项目 期末数 期初数
债券质押式逆回购 58,804,600 51,000,000
理财产品 150,000,000
待抵扣增值税进项 67,866,809 85,315,153
预缴其他税费 2,224,956
合计 126,671,409 288,540,109
8、投资性房地产
(1) 按成本计量的投资性房地产
单位：元
项目 年初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、账面原值合计 18,028,819 - 18,028,819
房屋、建筑物 15,828,794 - 15,828,794
土地使用权 2,200,025 - 2,200,025
二、累计折旧和累计摊销合计 5,773,106 382,850 - 6,155,956
房屋、建筑物 5,579,651 356,149 - 5,935,800
土地使用权 193,455 26,702 - 220,157
三、投资性房地产账面净值合计 12,255,713 11,872,863
房屋、建筑物 10,249,143 9,892,994
土地使用权 2,006,570 1,979,868
四、投资性房地产减值准备合计 - - -
房屋、建筑物 - - -
土地使用权 - - -
五、投资性房地产账面价值合计 12,255,713 11,872,863
房屋、建筑物 10,249,143 9,892,994
土地使用权 2,006,570 1,979,868
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9、固定资产
（1）固定资产情况
单位： 元
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、账面原值合计： 3,054,214,301 680,068,054 115,325,585 3,618,956,770
其中：房屋及建筑物 888,750,742 83,061,865 7,000 971,805,607
机器设备 2,055,469,920 576,181,661 110,870,805 2,520,780,776
运输工具 4,405,135 303,630 173,579 4,535,186
办公设备 105,588,504 20,520,897 4,274,201 121,835,201
-- 期初账面余额 本期新增 本期减少 本期期末余额
二、累计折旧合计： 1,677,971,596 79,234,973 103,514,946 1,653,691,623
其中：房屋及建筑物 190,171,426 14,112,801 2,625 204,281,602
机器设备 1,412,101,963 61,148,535 99,573,073 1,373,677,425
运输工具 2,682,103 196,425 156,221 2,722,306
办公设备 73,016,104 3,777,213 3,783,027 73,010,290
-- 期初账面余额 -- 本期期末余额
三、固定资产账面净值合计 1,376,242,705 -- 1,965,265,147
其中：房屋及建筑物 698,579,316 -- 767,524,005
机器设备 643,367,957 -- 1,147,103,351
运输工具 1,723,032 -- 1,812,880
办公设备 32,572,400 -- 48,824,911
四、固定资产减值准备合计
五、固定资产账面价值合计 1,376,242,705 -- 1,965,265,147
其中：房屋及建筑物 698,579,316 -- 767,524,005
机器设备 643,367,957 -- 1,147,103,351
运输工具 1,723,032 -- 1,812,880
办公设备 32,572,400 -- 48,824,911
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9、固定资产-续
（1）固定资产情况-续
账面原值本期增加中，因在建工程转入人民币 680,068,054 元（2013 年度：人民币 498,799,741
元）；账面原值本期减少中，因处置而减少人民币 115,325,585 元（2013 年度：人民币 73,393,334
元）
累计折旧本期增加中，本期计提人民币 103,514,946 元（2013 年度：人民币 127,282,467 元）；
累计折旧本期减少中，因处置而减少人民币 79,234,973 元（2013 年度：人民币 58,952,668 元）。
于 2014 年 06 月 30 日，本集团无所有权受到限制的固定资产。
根据动迁补偿协议（参见附注(五)5、(2)(注 1)），动迁地块的房产证和土地使用权证最迟于协议
签订之日起 10 天内注销，于 2014 年 06 月 30 日，本集团账面净值约人民币 1.13 亿元的房屋、建
筑物的房产证根据上述整体动迁补偿协议已经在 2010 年注销，而相关的土地本集团可以最晚在
2016 年 12 月 31 日前交付。江苏昆山经济技术开发区管理委员会于 2010 年 9 月 30 日出具昆开函
[2010]14 号文《关于沪士电子股份有限公司地块动迁补偿事宜的函》，同意本公司在交付前有权
继续使用上述土地及附属房产。
（2）暂时闲置的固定资产情况
单位： 元
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面净值 备注
年初余额： 234,246,326 207,951,880 26,294,446
房屋及建筑物 1,686,405 498,466 1,187,939
机器设备 225,306,080 201,023,639 24,282,441
办公设备 7,253,841 6,429,775 824,066
期末余额： 146,068,175 130,405,530 15,662,645
房屋及建筑物 403,204 153,402 249,802
机器设备 142,514,738 127,418,877 15,095,862
办公设备 3,150,232 2,833,251 316,981
相关资产目前处于暂时闲置状态系由于本公司正计划对该部分资产逐步实施搬迁，本公司管理层
认为，虽然相关资产在正式进入搬迁程序后会予以报废或转移至新厂继续使用，但根据动迁补偿
协议，本公司整体搬迁补偿金额为人民币 81,414.62 万元(不含税金额)，可以完全弥补该部分资
产的报废损失，因此无需计提减值准备。期末暂时闲置固定资产原值较期初减少 8,817.82 万元。
系本期出售所致。
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(3) 于 2014 年 06 月 30 日，本集团无通过融资租赁租入的固定资产。
（4）通过经营租赁租出的固定资产
单位： 元
种类 期末账面价值 期初账面价值
房屋及建筑物 3,249,384 5,617,715
10、在建工程
（1）在建工程情况
单位： 元
期末数 年初数
项目
账面余额 减值准备 账面净值 账面余额 减值准备 账面净值
新厂建设工程 218,448,459 218,448,459 195,041,383 - 195,041,383
年产高密度互连积层板
(HDI)线路板 75 万平方 165,111,123 165,111,123 513,710,401 - 513,710,401
米扩建项目
3G 通迅高端系统版
7,358,054 7,358,054 55,256,327 - 55,256,327
(HDI)生产线技改项目
沪利微电一号厂房设备
8,821,235 8,821,235 11,390,461 - 11,390,461
改良工程第五阶段
一车间三期设备改良工
5,025,256 5,025,256 7,951,426 - 7,951,426
程第二阶段
黄石沪士电子有限公司
年产 300 万平方米印刷
电路板和相关生产废料 284,038,937 284,038,937 95,573,495 - 95,573,495
资源回收、加工及生产配
套项目
黄石供应链配套项目 108,800 108,800 33,800 - 33,800
合计 688,911,864 688,911,864 878,957,293 - 878,957,293
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（2）重大在建工程项目变动情况
单位： 元
转入 工程投入占 工程 利息资本化 其中：本期利息 本期利息资 资金
项目名称 预算数 年初数 本期增加 期末数
固定资产 预算比例 进度 累计金额 资本化金额 本化率(%) 来源
动迁及自
新厂建设工程(注 1) 700,000,000 195,041,383 185,706,035 162,298,960 89% 89% - - -
有资金 218,448,459
年产高密度互连积层板(HDI)线路板
669,348,700 513,710,401 94,860,253 443,459,531 99% 99% - - - 募集资金 165,111,123
75 万平方米扩建项目(注 1)
3G 通迅高端系统版(HDI)生产线技改
203,072,800 55,256,327 1,824,844 49,723,117 102% 注2 - - - 募集资金 7,358,054
项目(注 1)
沪利微电一号厂房设备改良工程第五
120,000,000 11,390,461 11,864,554 14,433,780 66% 66% - - - 自有资金 8,821,235
阶段(注 1)
一车间三期设备改良工程第二阶段
72,265,424 7,951,426 7,058,169 9,984,339 96% 96% - - - 自有资金 5,025,256
(注 1)
黄石沪士电子有限公司年产 300 万平
方米印刷电路板和相关生产废料资源 3,300,000,000 95,573,495 188,633,770 168,327 9% 9% - - - 自有资金 284,038,937
回收、加工及生产配套项目(注 1)
黄石供应链配套项目 33,800 75,000 0% 0% - - - 自有资金 108,800
合计 5,064,686,924 878,957,293 490,022,625 680,068,054 - - - 688,911,864
在建工程进度以工程投入占预算的比例为基础进行估计。
注1：由于相关在建工程分批达到预定可使用状态，因此分批结转固定资产。
注2：于2014年06月30日，3G通讯高端系统板(HDI)生产线技改项目投入超过预算，该项目已处于安装调试阶段，调试完成达到预定可使用状态部分已结转固定
资产，预期后续不会再发生大额投入。
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11、无形资产
（1）无形资产情况
单位： 元
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、账面原值合计 208,920,367 1,913,681 210,834,048
计算机软件 10,315,126 1,913,681 12,228,807
土地使用权 198,605,241 198,605,241
二、累计摊销合计 27,011,623 4,977,596 31,989,219
计算机软件 7,990,170 618,410 8,608,580
土地使用权 19,021,453 4,359,186 23,380,639
三、无形资产账面净值合计 181,908,744 178,844,829
计算机软件 2,324,956 3,620,226
土地使用权 179,583,788 175,224,602
四、无形资产减值准备合计
计算机软件
土地使用权
五、无形资产账面价值合计 181,908,744 178,844,829
计算机软件 2,324,956 3,620,226
土地使用权 179,583,788 175,224,602
（2） 其他说明
(1)账面原值本期增加中，因购置而增加人民币 1,913,681 元（2013 年度：人民币 38,150,258 元)；
累计摊销本期增加中，本期计提人民币 4,977,596 元（2013 年度：人民币 4,795,115 元）；
(2)于 2014 年 06 月 30 日，本集团无土地使用权作为借款的抵押物。
(3)于 2014 年 06 月 30 日，本集团账面净值约人民币 809 万元的土地使用权的土地使用权证根据
整体动迁补偿协议已经于 2010 年注销，而相关的土地本集团可以最晚在 2016 年 12 月 31 日前
交付（参见附注五(9)）。
(4)于 2014 年 06 月 30 日，本集团黄石沪电账面净值为人民币 10,649 万元的土地使用权尚未取得
土地使用权证。
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12、递延所得税资产和递延所得税负债
（1）递延所得税资产和递延所得税负债不以抵销后的净额列示
1.1 已确认的递延所得税资产和递延所得税负债
单位： 元
项目 期末数 期初数
递延所得税资产：
资产减值准备 5,503,952 4,082,066
可抵扣亏损
固定资产折旧 5,442,947 6,458,628
预提费用 2,394,215 1,905,717
递延收益 8,516,875 8,516,875
未实现内部交易收益 6,016,516 6,016,516
小计 27,874,505 26,979,802
递延所得税负债：
非同一控制下企业合并 602,375 602,375
小计 602,375 602,375
1.2 未确认递延所得税资产明细
单位： 元
项目 期末数 期初数
可抵扣亏损 5,393,321 5,393,321
合计 5,393,321 5,393,321
1.3 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位： 元
年份 期末数 期初数 备注
2014 2,054,028 2,054,028
2015 586,368 586,368
2016 655,836 655,836
2017 16,909 16,909
2018 2,080,180 2,080,180
合计 5,393,321 5,393,321 --
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1.4 应纳税差异和可抵扣差异项目明细
单位： 元
暂时性差异金额
项目
期末 期初
应纳税差异项目
非同一控制下合并 2,409,499 2,409,499
小计 2,409,499 2,409,499
可抵扣差异项目
可抵扣亏损
资产减值准备 34,746,319 25,135,017
固定资产折旧 32,286,313 43,057,522
预提费用 15,868,567 12,667,635
递延收益 34,003,509 34,067,500
未实现内部交易收益 31,893,275 31,893,275
小计 148,797,983 146,820,949
13、资产减值准备明细
单位： 元
本期减少
项目 期初账面余额 本期增加 期末账面余额
转回 转销
一、坏账准备 10,440,483 4,759,146 1,022,888 14,176,741
二、存货跌价准备 14,694,534 7,750,498 1,026,681 21,418,351
合计 25,135,017 12,509,644 2,049,569 35,595,092
14、短期借款
（1）短期借款分类
单位： 元
项目 期末数 期初数
质押借款 14,285,109
信用借款 287,266,177 45,324,859
合计 287,266,177 59,609,968
于2014年6月30日，均为信用借款 (于2013年12月31日，银行质押借款2,343,012美元（折合人民币
14,285,109元）系以人民币21,223,541元的定期存款作为质押) （参见本附注（五）、1）。
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于2014年6月30日，本集团短期借款余额为46,688,691美元（折合人民币287,266,177元）（2013年12月31
日：9,777,095美元（折合人民币59,609,968元））。
于2014年6月30日，短期借款的加权平均年利率为2.14%(2013年12月31日：1.83%)。
15、应付票据
单位： 元
种类 期末数 期初数
银行承兑汇票 23,078,108 30,721,057
合计 23,078,108 30,721,057
上述应付票据将于2014年10月31日前将到期。
16、应付账款
（1）应付账款情况
单位： 元
项目 期末数 期初数
应付原材料采购款 673,213,052 596,997,104
应付销售佣金 37,232,171 33,711,885
应付工程设备款 128,638,260 107,914,737
应付加工费 5,164,541 13,437,126
合计 844,248,024 752,060,852
（2）账龄超过一年的大额应付账款情况的说明
于2014年6月30日，本集团无账龄超过一年的大额应付账款。
（3） 其他
本报告期应付账款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
应付账款中应付关联方的款项情况，参见本附注（六）、4。
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17、预收账款
（1）预收账款情况
单位： 元
项目 期末数 期初数
预收产品销售款 7,929,728 11,354,494
合计 7,929,728 11,354,494
（2）账龄超过一年的大额预收账款情况的说明
于2014年6月30日，本集团无账龄超过一年的大额预收账款。
（3） 其他
于2014年6月30日，预收账款中无预收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
于2014年6月30日，预收账款中无预收关联方的款项。
18、应付职工薪酬
单位： 元
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 75,654,955 225,756,923 235,240,538 66,171,340
二、职工福利费
三、社会保险费 2,768,421 18,274,342 18,349,267 2,693,496
医疗保险费 693,298 4,655,940 4,674,704 674,534
基本养老保险费 1,733,135 11,388,969 11,435,874 1,686,230
失业保险费 149,702 892,383 896,435 145,650
工伤保险费 105,626 767,490 770,349 102,767
生育保险费 86,660 569,560 571,905 84,315
四、住房公积金 942,753 6,517,244 6,529,522 930,475
五、其他 186,700 820,200 820,200 186,700
工会经费和职工教育经费 186,700 820,200 820,200 186,700
合计 79,552,829 251,368,709 260,939,527 69,982,011
于2014年6月30日，应付职工薪酬中没有属于拖欠性质的应付款，且该余额预计将于2014年度全部发放和
使用完毕。
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19、应交税费
单位： 元
项目 期末数 期初数
增值税 -379,218 1,227
企业所得税 1,243,029 7,506,899
个人所得税 1,766,435 555,923
城市维护建设税 11,718,167 7,521,166
应交房产税 1,723,799 597,267
应交土地使用税 716,540 826,803
其他 9,138,136 5,781,311
合计 25,926,888 22,790,596
20、其他应付款
（1）其他应付款情况
单位： 元
项目 期末数 期初数
预提水电费 17,897,858 12,670,248
保证金 11,602,517 10,765,796
预提进口关税 1,261,715 6,971,043
预提借款利息 226,172 224,944
应付工程零件款 3,219,757
应付劳务、差旅费 441,633 4,139,838
其他 65,268,753 5,106,418
合计 99,918,405 39,878,287
（2）金额较大的其他应付款说明内容
本集团采用海关核销手册的方式进口部分原材料。根据海关的有关规定，超过一定期限尚未办理出口核销
的进口原材料，需要补缴进口关税。
于2014年6月30日，本集团计提需要补缴的进口关税人民币 1,261,715元(2013年12月31日：人民币
6,971,043 元)。
（3） 其他
本报告期其他应付款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
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其他应付款中应付关联方的款项情况，参见本附注（六）、4。
21、其他非流动负债
单位：元
项 目 期末账面余额 期初账面余额
递延收益 591,830,777 430,037,733
合 计 591,830,777 430,037,733
政府补助项目：
单位：元
本期新增补助金 本期计入营业外 其他 期末 与资产相关
负债项目 年初余额
额 收入金额 变动 余额 /与收益相关
黑龙江北路东侧厂区的整 与资产及收益
395,970,233 167,175,975 5,318,940 - 557,827,268
体动迁(注 1) 相关
黄石开发区基础设施配套
34,067,500 63,991 - 34,003,509 与资产相关
建设补助(注 2)
合计 430,037,733 167,175,975 5,382,931 - 591,830,777
根据本公司于2010年9月29日与昆山经济技术开发区规划建设局签订的位于昆山市黑龙江北路东侧厂区的
整体动迁补偿协议，本次整体动迁补偿金额为人民币81,414.62万元，由江苏昆山经济技术开发区财政预
算支付。本公司预期最迟于2016年12月31日之前完成上述整体动迁工作。（参见本附注（五）、5）。
本公司于2011年1月27日召开2011年度第一次临时股东大会，审议并通过了《关于签订整体动迁补偿协议
的议案》。
截止2014年6月30日，本公司收到人民币9,840万元动迁补偿款，约占整体动迁补偿金额人民币81,414.62
万元的12.09%。该款项累计产生的利息收入约为人民币82万元。
本公司青淞厂新厂工程于2010年开工建设，截止2014年6月30日累计发生待补偿动迁支出合计人民币
56,375.77万元，其中未得到补偿金额人民币46,453.77万元，全部为新厂厂房及配套设施建造支出（参见
本附注（五）、10）。
截止2014年6月30日，本公司尚未发生老厂拆迁支出。
根据《黄石经济技术开发区招商引资优惠政策若干规定(试行)》以及黄石沪士与黄石经济技术开发区(下
称“黄石开发区”)建设管理局、黄石开发区财政局达成的协议，本公司全资子公司黄石沪士已于2013年
度收到拨付的基础设施配套建设补助资金，总金额为人民币3,407万元。
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22、股本
单位：元
本期变动增减（＋、－）
期初数 期末数
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数 1,395,133,136 279,026,627 279,026,627 1,674,159,763
经于2014年5月23日召开的2013年度股东大会批准，本公司获准由资本公积转增股本，向全体股东每10股
转2股，共转增共计转增279,026,627股，每股面值为人民币1元。目前正在办理审批及工商变更登记手续。
23、资本公积
单位： 元
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价（股本溢价） 444,932,467.00 279,026,627 165,905,840
合计 444,932,467.00 279,026,627 165,905,840
资本公积本期变动参见本附注（五）、22。
24、盈余公积
单位： 元
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 241,386,839 241,386,839
任意盈余公积 6,848,213 6,848,213
合计 248,235,052 248,235,052
25、未分配利润
单位： 元
项目 金额 提取或分配比例
年初未分配利润 1,292,254,162 --
加：本期归属于母公司所有者的净利润 17,530,004 --
减:普通股股利 139,513,314
期末未分配利润 1,170,270,852 --
经于2014年5月23日召开的2013年度股东大会批准，以公司2013年末现有总股本1,395,133,136股为基数，
向全体股东每10股派1.00元人民币现金，本次共分配现金139,513,314元。
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26、营业收入、营业成本
（1）营业收入、营业成本
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 1,590,405,624 1,465,292,120
其他业务收入 78,427,858 78,204,432
营业成本 1,462,737,069 1,232,101,175
（2）主营业务（分产品）
单位： 元
本期发生额 上期发生额
产品名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
印制电路板 1,590,405,624 1,377,151,559 1,465,292,120 1,144,440,939
合计 1,590,405,624 1,377,151,559 1,465,292,120 1,144,440,939
（3） 主营业务（分地区）
单位： 元
地区名称 本期发生额 上期发生额
营业收入 营业收入
内销 517,914,814 414,514,988.00
外销 1,072,490,810 1,050,777,132.00
合计 1,590,405,624 1,465,292,120.00
（4）公司来自前五名客户的营业收入情况
单位： 元
客户名称 主营业务收入 占公司全部营业收入的比例(%)
客户一 268,283,896 16.08%
客户二 220,640,014 13.22%
客户三 216,635,539 12.98%
客户四 164,838,478 9.88%
客户五 88,106,866 5.28%
合计 958,504,793 57.44%
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于2014年1月1日至6月30日止期间，本集团前五名客户销售的收入总额约为9.59亿元(2013年1月1日至6月
30日止期间：8.03亿元)，占本集团营业收入的比例为57.44%(2013年1月1日至6月30日止期间：52.08%)。
27、营业税金及附加
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
营业税 25,325 319,466
城市维护建设税 4,201,029 8,241,476
教育费附加 3,000,735 5,962,631
合计 7,227,089 14,523,573 --
营业税金及附加计缴标准参见本附注(三)。
28、销售费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
销售佣金 39,907,730 41,164,159
销售运杂费 13,922,496 11,924,630
产品质量保证金 8,181,884 11,854,870
人工成本 4,577,881 4,311,917
财产保险费 877,785 380,871
差旅费 193,594 301,066
其他 9,480,023 1,141,931
合计 77,141,394 71,079,444
29、管理费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
人工成本 26,011,578 14,579,518
折旧费 2,008,737 1,876,159
无形资产摊销 2,352,521 2,175,078
水电费 910,623 1,061,397
环境保护费 1,737,678 1,242,839
差旅费 821,743 972,249
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劳务费 4,713,419 2,864,237
税金 5,989,897 4,283,452
研发费-人工成本 28,890,058 25,494,402
研发费-折旧 1,373,142 12,269,213
研发费-材料费 14,967,109 7,179,943
其他 3,519,244 5,497,802
合计 93,295,749 79,496,289
30、财务费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 1,841,161 1,911,633
利息收入 -2,648,651 -12,487,828
汇兑损失/收益 -4,540,566 5,207,322
合计 -5,348,056 -5,368,873
31、投资收益
（1）投资收益明细情况
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
其他 2,712,663 8,224,352
合计 2,712,663 8,224,352
（2） 投资收益的说明
2014年截止6月30日，累计使用自有资金8.17亿元、累计使用募集资金人民币1.4亿元投资于证券交易所市
场债券质押式逆回购、稳健型银行理财产品，平均年化收益率维持在4.5%上下。
于2014年6月30日，使用自有资金投资的稳健型银行理财产品均已到期，其余5,880万债券质押式逆回购尚
未到期,共取得投资收益金额为人民币2,712,663元，没有逾期未收回的投资理财本金和收益。
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32、资产减值损失
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 3,736,259 551,197.00
二、存货跌价损失 6,723,817 2,124,181.00
合计 10,460,076 2,675,378.00
33、营业外收入
（1）营业外收入情况
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置利得合计 66,954 9,312 66,954
其中：固定资产处置利得 66,954 9,312 66,954
政府补助 2,314,467 118,680 2,314,467
其他 6,648,768 529 6,648,768
合计 9,030,189 128,521 9,030,189
（2）政府补助明细
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额 说明
昆山高技能人才奖励金 96,180
跨国公司地区总部机构补助 2,200,000
专利资助 12,500 22,500
政府节能资金
节后员工返岗补贴
其他 101,967
合计 2,314,467 118,680 --
87
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34、营业外支出
单位： 元
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置损失合计 8,789,884 7,677,467
其中：固定资产处置损失 8,789,884 7,677,467
其他 807,239 28,850
合计 9,597,123 7,706,317
35、所得税费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
按税法及相关规定计算的当期所得税 8,830,589 18,342,478
递延所得税调整 -894,703 3,678,904
合计 7,935,886 22,021,382
36、基本每股收益和稀释每股收益的计算过程
计算基本每股收益时，归属于普通股股东的当期净利润为：
单位： 元
本年发生额 上年发生额
归属于普通股股东的当期净利润 17,530,004 127,614,740
其中：归属于持续经营的净利润 17,530,004 127,614,740
归属于终止经营的净利润 - -
计算基本每股收益时，分母为发行在外普通股加权平均数，计算过程如下：
单位： 元
本年发生额 上年发生额
年初发行在外的普通股股数 1,395,133,136 1,162,610,947
加：本年发行的普通股加权数 279,026,627 232,522,189
减：本年回购的普通股加权数
期末发行在外的普通股加权数 1,674,159,763 1,395,133,136
本年发生额 上年发生额
按归属于母公司股东的净利润计算：
基本每股收益 0.01 0.08
稀释每股收益 不适用 不适用
按归属于母公司股东的持续经营净利润计算：
88
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基本每股收益 0.01 0.08
稀释每股收益 不适用 不适用
按归属于母公司股东的终止经营净利润计算：
基本每股收益 不适用 不适用
稀释每股收益 不适用 不适用
37、现金流量表附注
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
项目 金额
竞标保证金 36,696,832
质押款退回 21,072,870
利息收入 3,117,900
政府补贴 2,314,467
其他 2,103,823
合计 65,305,892
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
项目 金额
销售佣金 41,911,078
研发费用 501,017
销售运杂费 13,616,669
产品质量保证金 119,197
差旅费 778,080
其他 47,750,820
合计 104,676,861
（3）收到的其他与筹资活动有关的现金
单位： 元
项目 金额
中国证券登记结算公司对权益分派退回款 2,164,912
合计 2,164,912
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38、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
单位： 元
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量： -- --
净利润 17,530,004 127,614,740
加：资产减值准备 10,460,076 2,675,378.
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 78,470,566 64,782,387
无形资产摊销 1,395,369 2,176,212
长期待摊费用摊销 62,000
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 8,722,930 7,609,084
财务费用（收益以“－”号填列） -5,348,056 -5,368,873
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -894,703 3,678,904
存货的减少（增加以“－”号填列） -93,006,466 -23,998,098
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 89,142,474 -440,522,784
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -58,015,243 341,233,163
经营活动产生的现金流量净额 48,456,951 79,942,113
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： -- --
3．现金及现金等价物净变动情况： -- --
现金的期末余额 363,870,846 776,496,674
减：现金的期初余额 592,437,706 1,624,119,630
现金及现金等价物净增加额 -228,566,860 -847,622,956
（2）现金和现金等价物的构成
单位： 元
项目 期末数 期初数
一、现金 363,870,846 592,437,706
其中：库存现金 251,209 197,332
可随时用于支付的银行存款 323,527,092 551,748,103
可随时用于支付的其他货币资金 92,545 40,492,271
三、期末现金及现金等价物余额 363,870,846 592,437,706
90
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（六）关联方及关联交易
1、 本公司的子公司情况
参见附注（四）、1。
2、本企业的其他关联方情况
其他关联方名称 与本公司关系 组织机构代码
吴礼淦家族 本公司第一大股东 无
楠梓电子股份有限公司("楠梓电子") 本公司第二大股东沪士控股之母公司 无
CentronElectronics(HK)Co.,Ltd. 楠梓电子控制之企业 无
昆山先创电子有限公司("先创电子") 楠梓电子控制之企业 718676675
WUS Printed Circuit (Singapore)Pte.,Ltd.("WUS Singapore") 楠梓电子控制之企业 无
昆山沪士房地产有限公司("沪士房产") 同受第一大股东控制的公司 60828040X
沪照能源（昆山）科技有限公司（"沪照能源"） 楠梓电子控制之企业 06945445-7
黄石联虹房地产开发有限公司 同受第一大股东控制的公司 59421785-5
于2014年6月30日，吴礼淦家族(包括吴礼淦、陈梅芳夫妇及其子吴传彬、吴传林，女吴晓杉，婿胡诏棠，
媳邓文澜、朱雨洁共8人)通过控制碧景控股、杜昆电子及合拍友联有限公司，间接持有本公司32.43%(2013
年度：32.43%)的表决权比例，间接成为本公司的第一大股东。
3、关联方交易
（1）采购商品、接受劳务情况表
单位： 元
本期发生额 上期发生额
关联交易定价方 占同类交 占同类交
关联方 关联交易内容
式及决策程序 金额 易金额的 金额 易金额的
比例（%） 比例（%）
双方协议并参考
楠梓电子 采购原材料 17,919,075 1 17,573,784 2
市场价格
双方协议并参考
WUS Singapore 销售佣金 1,948,954 - 1,561,860 3
市场价格
双方协议并参考
沪照能源 采购零配件 328,438 -
市场价格
91
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（2）出售商品、提供劳务情况表
单位： 元
本期发生额 上期发生额
关联交易定价方 占同类交 占同类交
关联方 关联交易内容
式及决策程序 金额 易金额的 金额 易金额的
比例（%） 比例（%）
双方协议并参考
先创电子 销售原材料 2,630,715 - 1,469,721 -
市场价格
双方协议并参考
楠梓电子 销售原村料 26,149 - 1,454,295 100
市场价格
（3）关联租赁情况
单位： 元
租赁收益定价依 本报告期确认的
出租方名称 承租方名称 租赁资产种类 租赁起始日 租赁终止日
据 租赁收益
昆山先创利 先创电子 房屋建筑物 2013 年 01 月 01 日 2015 年 12 月 31 日 按协议价执行 276,640
沪士电子 沪照能源 房屋建筑物 2013 年 04 月 01 日 2014 年 04 月 30 日 按协议价执行 56,279
沪士电子 沪照能源 房屋建筑物 2014 年 05 月 01 日 2014 年 12 月 31 日 按协议价执行 16,480
沪士电子 联虹房产 房屋建筑物 2014 年 03 月 09 日 2014 年 07 月 24 日 按协议价执行 3,520
（3）关键管理人员报酬
单位： 元
项目名称 本期发生额 上年同期发生额
关键管理人员报酬 2,139,174 1,348,017
92
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4、关联方应收应付款项
（1）上市公司应收关联方款项
单位： 元
期末 期初
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款 先创电子 1,218,207 1,801,607
应收账款 楠梓电子 26,149
合计 1,244,356 1,801,607
其他应收款 先创电子 202,359 181,573
其他应收款 楠梓电子 1,520,260
其他应收款 沪照能源 34,734 30,615
合计 237,093 1,732,448
（2）上市公司应付关联方款项
单位： 元
项目名称 关联方 期末金额 期初金额
应付账款 楠梓电子 9,094,876 9,900,683
应付账款 沪士房产 - 138,189
应付账款 WUS Singapore 1,284,056 1,256,209
应付账款 沪照能源 282,080 970,130
合计 10,661,012 12,265,211
其他应付款 楠梓电子 2,961,760 3,080,105
其他应付款 先创电子 257,997 127,107
其他应付款 沪照能源 70,000
合计 3,219,757 2,330,194
93
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（七）承诺事项
1、重大承诺事项
（1）资本承诺
单位：千元
期末数 年初数
已签约但尚未于财务报表中确认的
- 购建长期资产承诺 380,800 339,402
合计 380,800 339,402
（2）于 2014 年 06 月 30 日，本集团不存在需要披露的其他承诺事项
2、资产负债表日后事项
2014年 7 月23 日公 告， 本集 团全 资子 公司 沪士 国际 有限 公司 ( 受让 方) 分别 与 Schweizer实 际控制人
Schweizer家族的部分家族成员以及Schweizer SingaporePte.Ltd.(出让方)签署了股权转让协议，合计购
买其持有Schweizer的17.01万股股份，占Schweizer总股本4.5%，经双方协商一致确定每股转让价格为
26.455欧元，交易总金额为450万欧元(不含相关税费、手续费等可能产生的其他费用)。
（八） 金融工具及风险管理
本集团的主要金融工具包括银行存款、借款、应收款项、应付款项等，各项金融工具的详细情况说明见附
注(五)。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集
团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
1、风险管理目标和政策
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降
低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策
略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各
种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
（1）市场风险
1.1外汇风险
外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本集团的客户包括中国国内客户，亦有大量海外客户，业务主要
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以人民币和美元进行结算，因此本集团承受外汇风险主要与美元有关，除本集团的几个下属子公司以美元
进行采购和销售外，本集团的其他主要业务活动以人民币计价结算。
于2014年6月30日，除下表所述资产为美元余额和欧元等其他外币余额外，本集团的资产及负债均为人民
币余额。该等外币余额的资产和负债产生的外汇风险可能对本集团的经营业绩产生影响。
2014 年 6 月 30 日
项 目
美元项目 其他外币项目 合计
外币金融资产
货币资金 168,906,621 10,021,366 178,927,987
应收款项 551,218,615 27,203,116 578,421,731
合计 720,125,236 37,224,482 757,349,718
外币金融负债
短期借款 259,886,217 259,886,217
应付款项 308,810,971 34,054,364 342,865,335
合计 568,697,188 34,054,364 602,751,552
项目 2013 年 12 月 31 日
美元项目 其他外币项目 合计
外币金融资产：
货币资金 253,422,295 9,591,954 263,014,249
应收账款 513,492,530 14,467,748 527,960,278
合计 766,914,825 240,596,702 790,974,527
外币金融负债：
短期借款 59,609,968 - 59,609,968
应付账款 349,469,350 21,816,575 371,285,925
合计 409,079,318 21,816,575 430,895,893
本集团密切关注汇率变动对本集团外汇风险的影响，财务部门负责监控集团外币交易和外币资产及负债的
规模，主要通过调整美元负债，即增减美元付款和美元贷款的方式，来平衡外币资产及负债，以最大程度
降低面临的外汇风险。
1.2利率风险
本集团的利率风险主要产生于银行存款及长短期银行借款。浮动利率的金融资产及负债使本集团面临现金
流量利率风险，固定利率的金融资产及负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当时的市场环境
来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于2014年06月30日，本集团银行存款主要为人民币计价的固
定利率存款，长短期银行借款主要是美元计价的浮动利率合同。
本集团持续监控集团利率水平。借款利率上升会增加利息支出，管理层会依据最新的市场状况及时做出调
整，归还银行借款。
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（2）信用风险
2014年6月30日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导
致本集团金融资产产生的损失，具体包括：
合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账面价值反
映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。
为降低信用风险，本集团设定相关政策以控制信用风险敞口，基于对客户的财务状况、从第三方获取担保
的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本集团会定
期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本集团会采用书面催款、缩短信用期或取消信用
期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可控的范围内。
本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
本集团采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录，除附注(五)、4中披露的应收账款前
五名单位及附注(五)、5中披露的其他应收款前五名单位外，本集团无其他重大信用集中风险。
（3）流动风险
本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。本公司财务部门在汇总各子公司现金流量预测的基础上，
在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同时持续监控是否符合借款协
议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。
2、公允价值
金融资产和金融负债的公允价值按照下述方法确定：
具有标准条款及条件并存在活跃市场的金融资产及金融负债的公允价值分别参照相应的活跃市场现
行出价及现行要价确定；
其他金融资产及金融负债(不包括衍生工具)的公允价值按照未来现金流量折现法为基础的通用定价
模型确定或采用可观察的现行市场交易价格确认；
本集团管理层认为，财务报表中的金融资产及金融负债的账面价值接近该等资产及负债的公允价值。
3、敏感性分析
本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能产生的影响。由于
任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产
生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。
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（1）外汇风险
在其他变量不变的情况下，于2014年06月30日，对于本集团各类外币金融资产和外币金融负债，如果人民
币对外币升值或贬值5%，其它因素保持不变，则本集团将增加或减少净利润约773万元(2013年12月31日：
增加或减少净利润约1,800万元)。
（2）利率风险
利率风险敏感性分析基于市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用的假设。
在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，于2014年1月1日至6月30日止期间，如果以浮动利率计
算的借款利率上升或下降100个基点，而其它因素保持不变，本集团的净利润会减少或增加约130万元(2013
年度：约60万元)。
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（九）母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1）应收账款
单位： 元
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
(%) (%) (%) (%)
单项金额重大并单项
计提坏账准备的应收 - - - - - - - -
账款
按销售客户组合采用帐
625,174,332 99 6,887,693 62 509,019,240 99 5,680,168 68
龄分析法计提坏帐准备
单项金额虽不重大但
单项计提坏账准备的 4,269,673 1 4,269,673 38 2,645,934 1 2,645,934 32
应收账款
合计 629,444,005 100 11,157,366 100 511,665,174 100 8,326,102 100
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
单位： 元
期末数 期初数
账面余额 账面余额
账龄
坏账准备 比例 坏账准备
金额 比例(%) 金额
(%)
其中：
一年以内 624,440,728 100 6,667,612 506,984,841 99 5,069,848
1至2年 733,604 0 220,081.2 2,034,399 1 610,320
合计 625,174,332 100 6,887,693.2 509,019,240 100 5,680,168
组合中，单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款：
单位：元
计提比例
应收账款内容 账面余额 坏账金额 计提理由
(%)
客户一 3,627,120 3,627,120 100 按历史经验个别认定计提
其他客户 642,553 642,553 100 按历史经验个别认定计提
合计 4,269,673 4,269,673
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（2）应收账款中金额前五名单位情况
单位： 元
占应收账款总额的比例
单位名称 与本公司关系 金额 年限
(%)
客户一 本公司之子公司 168,025,331 一年以内 27
客户二 第三方 109,024,902 一年以内 17
客户三 第三方 55,395,148 一年以内 9
客户四 第三方 46,070,930 一年以内 7
客户五 第三方 38,890,389 一年以内 6
合计 -- 417,406,700 -- 66
（3）应收关联方账款情况
单位： 元
单位名称 与本公司关系 金额 占应收账款总额的比例(%)
沪士国际 本公司之子公司 168,025,330 27
先创电子 楠梓电子控制之企业 26,149 -
楠梓电子 本公司第二大股东沪士控股之母公司 47,881 -
合计 -- 168,099,360 27
（4） 其他
本报告期无实际核销的应收账款。
本报告期应收账款中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
本报告期无因金融资产转移而终止确认的应收账款。
本报告期无以应收款项为标的资产进行资产证券化的。
99
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2、其他应收款
（1）其他应收款
单位： 元
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类 比
比例 金 比例 比例 金
金额 金额 例
(%) 额 (%) (%) 额
(%)
单项金额重大并单项计提坏账准备的其他
587,193,233 100 314,348,681 93
应收款
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的
1,689,303 - 23,576,695 7
其他应收款
合计 588,882,536 100 -- 337,925,376 100 --
其他应收款账龄情况如下：
单位： 元
期末数 期初数
账面余额 账面余额
账龄
金额 比例 坏账准备 金额 比例 坏账准备
(%) (%)
其中：
1 年以内 587,193,233 100 233,860,312 69
1至2年 305,776 - 102,327,063 30
2至3年 950,308 - 1,304,782 1
3 年以上 433,219 - 433,219 -
合计 588,882,536 100 337,925,376 100
100
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（2）其他应收款金额前五名单位情况
单位： 元
占其他应收款总额
单位名称 与本公司关系 金额 年限
的比例(%)
昆山经济技术开发区资产经营有限公
第三方 464,537,671 1-2 年 96
司
江苏省电力公司昆山市供电公司 第三方 4,887,201 1 年以内 1
昆山利通天然气有限公司 第三方 987,000 1 年以内 -
昆山市行政服务中心 第三方 713,000 1 年以内 -
苏州产权交易中心有限公司 第三方 596,000 1 年以内 -
合计 -- 471,720,872 -- 97
参见本附注（五）、5。
（3）其他应收关联方账款情况
单位： 元
单位名称 与本公司关系 金额 占其他应收款总额的比例(%)
沪照能源 楠梓电子控制之企业 34,734 0.01
沪利微电 子公司 122,186 0.02
黄石沪士 子公司 77,314,127 13.13
黄石供应链 子公司 47,000,939 7.98
易惠贸易 子公司 11,833 -
美国沪士 子公司 84,377 0.01
合计 -- 124,568,196 21.15
参见本附注（六）、4。
（4） 其他
本报告期无实际核销的其他应收款。
本报告期其他应收款中无持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
本报告期无因金融资产转移而终止确认的其他应收款。
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3、长期股权投资
单位： 元
在被投资单位
在被投资单位
在被投资单位 持股比例与表 本期计提减值
被投资单位 核算方法 投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 表决权比例 减值准备 本期现金红利
持股比例(%) 决权比例不一 准备
(%)
致的说明
沪士国际 成本法 699,956.00 699,956.00 699,956.00 100% 100% 不适用
沪利微电 成本法 469,346,720.00 469,346,720.00 469,346,720.00 100% 100% 不适用
易惠贸易 成本法 1,351,200.00 1,351,200.00 1,351,200.00 100% 100% 不适用
昆山先创利 成本法 72,135,040.00 72,135,040.00 72,135,040.00 100% 100% 不适用
黄石沪士 成本法 300,000,000.00 300,000,000.00 300,000,000.00 100% 100% 不适用
合计 -- 843,532,916.00 843,532,916.00 843,532,916.00 -- -- --
于2014年6月30日，本公司持有的长期股权投资之被投资单位向本公司转移资金的能力未受到限制。
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4、营业收入和营业成本
（1）营业收入
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 1,187,074,905 1,093,076,165
其他业务收入 51,568,825 44,359,740
合计 1,238,643,730 1,137,435,905
营业成本 1,105,755,015 905,918,313
（2）主营业务（分产品）
单位： 元
本期发生额 上期发生额
产品名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
印制电路板 1,187,074,905 1,051,170,402 1,093,076,165.00 857,975,666
合计 1,187,074,905 1,051,170,402 1,093,076,165.00 857,975,666
（3） 主营业务（分地区）
单位： 元
本期发生额 上期发生额
地区名称
营业收入 营业收入
内销 517,914,814 414,514,988
外销 669,160,091 678,561,177
合计 1,187,074,905 1,093,076,165
（4）公司来自前五名客户的营业收入情况
单位： 元
占公司全部营业收入
客户名称 营业收入总额
的比例(%)
客户一 259,038,671.00 20.91%
客户二 217,986,499.00 17.60%
客户三 191,361,924.00 15.45%
客户四 99,134,953.00 8.00%
客户五 66,311,260.00 5.35%
合计 833,833,307.00 67.31%
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5、投资收益
（1）投资收益明细
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
其他 1,351,780 5,908,598.00
合计 1,351,780 5,908,598.00
6、现金流量表补充资料
单位： 元
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量： -- --
净利润 -6,264,143 112,082,486.00
加：资产减值准备 10,529,427 3,055,305.00
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 58,564,570 44,987,070.00
无形资产摊销 1,367,233 1,158,932.00
长期待摊费用摊销 62,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 8,722,930 7,609,084.00
财务费用（收益以“－”号填列） -2,715,072 -7,546,462.00
投资损失（收益以“－”号填列） -1,351,780 -5,908,598.00
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -944,076 207,938.00
存货的减少（增加以“－”号填列） -79,440,669 -29,138,706.00
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 83,791,036 -582,667,158.00
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -136,685,136 432,933,295.00
经营活动产生的现金流量净额 -64,425,680 -23,164,814.00
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 226,091,094 486,171,414.00
减：现金的期初余额 433,616,476 1,321,608,706.00
现金及现金等价物净增加额 -207,525,382 -835,437,292.00
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（十）补充资料
1、当期非经常性损益明细表
单位： 元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -8,722,930 详见附注(五)、33 及 34
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
2,314,467 详见附注(五)、33
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,841,529
减：所得税影响额 85,040
合计 -481,894 --
2、净资产收益率及每股收益
单位：元
加权平均净资产收益率 每股收益
报告期利润
（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 0.52% 0.01 0.01
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东
0.53% 0.01 0.01
的净利润
本净资产收益率和每股收益计算表是本公司按照中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证券公司信息
披露编报规则第 9 号 - 净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订)的有关规定而编制的。
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3、公司主要会计报表项目的异常情况及原因的说明
资产负债表项目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日 变动幅度 差异原因
货币资金 363,870,846 613,661,247 -41% 募集资金使用及自有资金投入青淞项目
预付款项 4,051,173 8,069,373 -50% 预付货款减少
其他应收款 485,421,312 330,558,883 47% 代垫搬迁款增加
固定资产 1,965,265,147 1,376,242,705 43% 青淞项目结转固定资产
长期待摊费用 104,854 159,250 -34% 待摊费用摊销
短期借款 287,266,177 59,609,968 382% 短期借款增加
预收款项 7,929,728 11,354,494 -30% 出售下脚废料预收款减少
其他应付款 99,918,405 39,878,287 151% 预提费用增加
其他非流动负债 591,830,777 430,037,733 38% 搬迁费用增加
资本公积 165,905,840 444,932,467 -63% 资本公积转增股本
利润表项目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 变动幅度 差异原因
营业税金及附加 7,227,089 14,523,573 -50% 海关手册核销补税金额下降
资产减值损失 10,460,076 2,675,378 291% 减值金额上升
投资收益 2,712,663 8,224,352 -67% 募集资金使用投资金额降低
营业外收入 9,030,189 128,521 6926% 政府补贴增加及搬迁补偿款摊销
所得税费用 7,935,886 22,021,382 -64% 利润下降
净利润 17,530,004 127,614,740 -86% 营业成本和固定费用增加
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第九节 备查文件目录
一、载有法定代表人签名的2014年半年度报告文本；
二、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文
本；
三、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿；
四、其他相关资料。
沪士电子股份有限公司
董事长：吴礼淦
2014年8月4日
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