2017 年度风险控制指标情况报告



                   山西证券股份有限公司
              2017 年度风险控制指标情况报告
    2017 年，在防风险、强监管的背景下，山西证券股份有限公司（以
下简称“公司”）积极落实全面风险管理要求，持续完善以净资本和
流动性为核心的风险控制指标体系。期间，公司对风险控制指标动态
监控系统（以下简称“动态监控系统”）进行升级和完善，逐日动态
监控净资本和流动性等风险控制指标情况，并运用压力测试全面评估
公司风险，合理进行资产配置和业务规划，确保公司风险控制指标持
续符合监管要求。
    一、净资本和流动性等主要风险控制指标情况
    1、截止 2017 年 12 月末，公司净资本较上年末减少 9.84 亿元，
降低幅度为 11.39 %，其中公司兑付次级债 7 亿元、增加长期股权投
资 6.29 亿元，减少净资本 11.2 亿元。
    2、指标“流动性覆盖率”较上年末降低幅度为 56.60%，主要原
因是折算后的“优质流动性资产”较上年末减少 22.05 亿元，其中结
算备付金减少 1.81 亿元、债券减少 18.07 亿元、货币基金减少 1.95
亿元；“未来 30 日内现金净流出”较上年末增加 6.93 亿元 ，其中：
“未来 30 日现金流出”中交易性金融负债增加 5.69 亿元、拆入资金
增加 1 亿元、卖出回购增加 3.54 亿元、融资类业务资金流出增加 1.32
亿元、其它项增加 14 亿元，“未来 30 日内到期的现金流入”中买入
返售金融资产增加 18.6 亿元。
    3、2017 年 3 月公司划入证金公司的 16.81 亿元维稳资金返回，
风控指标“自营权益类证券及其衍生品规模/净资本”与 2016 年 12
月末相比发生正向变动。
    4、指标“持有一种非权益类证券的规模与其总规模的比例”在
2017 年 3 月 9 日（监管过渡期内）完成减持，符合监管标准。



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                     2017 年 12 月末 2016 年 12 月末
                                                     监管预警
    项     目            指标值          指标值               监管标准      变动幅度
                                                       标准
                       （经审计）      （经审计）
核心净资本（亿元）       76.58          81.52           -           -        -6.06%
附属净资本（亿元）       0.00            4.9           -            -       -100.00%
  净资本（亿元）         76.58          86.42        >2.4          >2       -11.39%
  净资产（亿元）        122.54          119.98         -            -           -
各项风险资本准备之
                         35.72          36.52          -            -           -
    和（亿元）
  表内外资产总额
                        369.33          350.98         -            -           -
    （亿元）
    风险覆盖率          214.37%        236.64%      ≥120%       ≥100%      -9.41%
    资本杠杆率          20.73%          23.23%      ≥9.6%        ≥8%      -10.76%
   流动性覆盖率         335.37%        772.66%      ≥120%       ≥100%     -56.60%
   净稳定资金率         136.43%        136.94%      ≥120%       ≥100%      -0.37%
  净资本/净资产         62.49%          72.03%       ≥24%       ≥20%      -13.24%
   净资本/负债          31.32%          37.54%      ≥9.6%        ≥8%      -16.57%
   净资产/负债          50.12%          52.12%       ≥12%       ≥10%       -3.84%
自营权益类证券及其
                        13.63%          34.82%       ≤80%       ≤100%     -60.86%
衍生品规模/净资本
自营非权益类证券及
                        143.18%        122.99%      ≤400%       ≤500%      16.42%
其衍生品 /净资本
融资（含融券）的金
                        109.05%         66.19%      ≤320%       ≤400%      64.75%
    额/净资本

    从上表可知，报告期内，公司以净资本和流动性为核心的主要风
险控制指标均符合监管标准。公司在净资本不断变化的同时，合理调
整业务结构，在大力发展业务的同时，保证净资本等主要风控指标持
续合规；同时，通过转融通、发行收益凭证及公司债极大程度地提高
了公司的资金流动性和稳定性，保证公司的两个流动性指标持续合规。
    二、升级风险控制指标动态监控系统
    为全面落实中证协发布的《证券公司风险控制指标动态监控系统
指引（修订稿）》的要求，根据公司业务发展情况并结合公司风险管
理工作的实际，公司对动态监控系统进行升级和完善，使监控系统能
够满足监管要求、公司业务、市场环境等的需要，保证动态监控系统
的全面性和有效性，实现对净资本和流动性等风险控制指标的动态监
控和自动预警。
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    2017 年 7 月 1 日，公司动态监控系统已实现 T 日数据，T+1 日完
成填报，并能够动态显示和监控（T 为交易日）。
    三、进一步完善压力测试机制
    2017 年，按照中证协下发的《关于开展证券公司 2017 年度压力
测试有关工作的通知》及《关于开展 2017 年下半年证券公司及其子
公司压力测试有关工作的通知》，公司组织开展了两次统一情景压力
测试和一次年度综合压力测试。测试结果显示，公司在轻、中、重度
压力情景下均发生亏损，但风险控制指标均未触及监管预警标准。
    报告期内，公司结合实际情况自行组织开展各项压力测试共计 14
次，包括一次综合压力测试，评估现金分红、确定业务规模、增资子
公司、新设营业部等专项压力测试，在确保指标持续符合监管要求的
基础上，为公司经营决策、资产配置提供了较好的决策依据。
    四、按时报告风险控制指标的变动情况
    根据《证券公司风险控制指标管理办法》、《证券公司风险控制指
标动态监控系统指引（修订稿）》的相关要求，风险管理部、计划财
务部设立专人专岗，对风险控制指标进行动态监控，及时掌握风险控
制指标的变动情况。当出现风险控制指标不利变化超过 20%或者达到
监管预警标准情形时，公司均履行逐级报告程序，并报告监管部门。
报告期内，公司向监管部门报送风险控制指标变动情况报告共计 29
次，其中涉及流动性风险控制指标的变动情况的报告 16 次。




                                         山西证券股份有限公司
                                               2018 年 4 月




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