2018 年上半年风险控制指标情况报告



                            山西证券股份有限公司
               2018 年上半年风险控制指标情况报告
     2018 年上半年，在去杠杆、防风险、强监管的背景下，山西证
券股份有限公司（以下简称“公司”）继续落实全面风险管理要求，
持续完善以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系。期间，公司
对风险控制指标动态监控系统（以下简称“动态监控系统”）进行升
级和完善，逐日动态监控风险控制指标情况，并运用压力测试全面评
估公司风险，合理进行资产配置和业务规划，确保公司风险控制指标
持续符合监管要求。

     一、净资本和流动性等主要风险控制指标情况
                              2018 年 6 月末 2017 年 12 月末指
         项      目               指标值            标值       监管预警标准 监管标准
                              （未经审计）      （经审计）
    核心净资本（亿元）            75.07           76.58              -              -
    附属净资本（亿元）              0               0                    -          -
      净资本（亿元）              75.07           76.58              >2.4          >2
      净资产（亿元）             121.64          122.54                  -          -

各项风险资本准备之和（亿元）      36.56           35.72                  -          -

   表内外资产总额（亿元）        430.76          369.33                  -          -
        风险覆盖率               205.33%         214.37%            ≥120%       ≥100%
        资本杠杆率               17.43%          20.73%             ≥9.6%        ≥8%
       流动性覆盖率              223.54%         335.37%            ≥120%       ≥100%
       净稳定资金率              150.55%         136.43%            ≥120%       ≥100%
      净资本/净资产              61.71%          62.49%             ≥24%         ≥20%
       净资本/负债               24.38%          31.32%             ≥9.6%        ≥8%
       净资产/负债               39.51%          50.12%             ≥12%         ≥10%
自营权益类证券及其衍生品规
                                 10.56%          13.63%             ≤80%        ≤100%
         模/净资本
自营非权益类证券及其衍生品
                                 263.71%         143.18%            ≤400%       ≤500%
          /净资本
融资（含融券）的金额/净资本      101.24%         109.05%            ≤320%       ≤400%

     报告期内，公司以净资本和流动性为核心的主要风险控制指标持
续符合监管要求。公司在净资本不断变化的同时，合理调整业务结构，


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在大力发展业务的同时，保证净资本等主要风控指标持续合规；同时，
通过转融通、发行收益凭证及公司债极大程度地提高了公司资金的流
动性和稳定性，保证公司的两个流动性指标持续合规。
    2017 年上半年，根据监管部门修订并发布的《证券公司风险控制
指标管理办法》及配套的《证券公司全面风险管理规范》等四项自律
规则，山西证券股份有限公司（以下简称“公司”）紧跟“依法监管、
从严监管、全面监管”的监管新常态，以净资本和流动性等风险控制
指标为核心，着眼于监控，立足于预警。根据监管要求，公司对风险
控制指标动态监控系统进行相应的升级和完善，持续动态监控净资本
和流动性等风控指标的变化是否符合监管要求。公司根据《证券公司
压力测试指引（修订稿）》和《山西证券股份有限公司压力测试管理
办法》，依据中国证券业协会要求并结合自身经营情况开展上半年统
一情景压力测试、年度综合压力测试，对利润分配、股权投资和新业
务的开展进行敏感性分析；按要求及时向监管部门报送公司风险控制
指标监管报表，并及时报送净资本等风险控制指标超比例变化情况的
报告。
    二、风险控制指标动态监控情况
    根据证监会下发的《关于督促证券公司做好股票质押式回购交易
风险防范有关工作的函》，并结合风险管理工作的实际，公司对动态
监控系统进行升级和完善，对参与股票质押交易的计划额外增加计算
1.5%的特定风险资本准备，保证动态监控系统的全面性和有效性，实
现对风险控制指标的动态监控和自动预警。
    公司风险管理部、计划财务部设立专人专岗，相互配合，对风险
控制指标进行动态监控，及时掌握风险控制指标的变动情况，确保各
项风险控制指标在任一时点都符合监管要求。当出现风险控制指标不
利变化超过 20%时，公司均履行逐级报告程序，并报告监管部门。报
告期内，公司向监管部门报送风险控制指标变动情况报告共计 30 次，
其中涉及流动性风险控制指标的变动情况的报告 26 次。

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    三、风险控制指标压力测试情况
    2018 年上半年，根据中证协下发的《关于开展证券公司 2018 年
度压力测试有关工作的通知》，公司组织开展了统一情景压力测试及
年度综合压力测试。测试结果显示，公司在轻、中、重度压力情景下
均发生亏损，但各项风险控制指标均未触及监管预警标准。
    报告期内，按照监管要求并结合公司实际情况，公司对 2017 年
度现金分红、2018 年各业务规模的确定、发行债券、新设另类投资
子公司、开展新业务等进行压力测试，分别测算了上述项目的发生对
公司风险控制指标的影响，通过测试及分析为公司经营层提供了有效
的决策依据。经过不断努力，公司目前已经建立起较为完善的压力测
试工作机制，各项工作符合监管相关要求。公司将积极探索先进的风
险计量工具和方法，不断提升压力测试的有效性。




                                        山西证券股份有限公司
                                             二〇一八年八月




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