天广中茂股份有限公司
              2018 年度董事会工作报告

                      一、2018 年度工作回顾

    2018 年，国际金融市场震荡不断，贸易摩擦升级，国内市场消费增速减慢，
国内经济运行总体平稳，但经济下行压力仍然较大。同时，受国家地产调控、原
材料波动、金融去杠杆、货币和信用紧缩等综合因素影响，企业发展面临严峻的
挑战。
    面对新情况新变化，公司董事会于 2018 年年初主动调整经营策略，压缩长
线工程项目，收缩部分园林规模，同时加大应收款项催收力度，控制工程项目的
现金支出，尽最大努力改善经营性现金流状况。但受宏观经济环境影响及基于谨
慎性原则，报告期内，公司计提了大额资产减值准备。2018 年度，公司合并报
表营业收入 211,299.35 万元，同比下降 37.69%；归属于上市公司股东的净利润
-45,154.46 万元，同比下降 177.12%。其中，全资子公司广州中茂园林建设工程
有限公司（以下简称“中茂园林”）因公司压缩长线工程项目，收缩部分园林业
务，2018 年度营业收入 117,532.49 万元，同比下降 48.21%；实现归属于上市公
司股东的净利润 6,882.71 万元，同比下降 82.32%。电白中茂生物科技有限公司
（以下简称“中茂生物”）因国内食用菌产量的持续增加，导致供需失衡，使得
2018 年食用菌销售价格远远低于往年同期，部分食用菌收入及毛利率均出现较
大幅度下降，实现营业收入 35,438.67 万元，同比下降 4.17%；实现归属于上市
公司股东的净利润 9,961.49 万元，同比下降 37.44%。福建天广消防有限公司因
消防工程业务部分项目应收账款回收滞后计提坏账准备金额较多、天津生产基地
业务拓展不利营收规模较小但固定资产折旧及无形资产摊销金额及维持日常运
营费用相对较高等原因致使消防业务 2018 年度营业收入 57,998.17 万元，同比下
降 22.66%；归属于上市公司股东的净利润为 874.92 万元，同比下降 84.82%。
    2018 年度，公司董事会严格按照有关法律法规及《公司章程》的规定履行
职责，共召开九次董事会会议，分别就公司经营的重大事项在职权范围内做出决
议，先后审议通过了《关于公司符合发行股份购买资产并募集配套资金条件的议
                                    1
案》、《关于全资孙公司向有关商业银行申请保函授信的议案》、《关于质押全资子
公司股权为公司债券增信的议案》、《关于中止发行股份购买资产并募集配套资金
事项的议案》、《关于中止发行股份购买资产并募集配套资金事项的议案》等在内
的 50 项议案。董事会对需股东大会审议的事项，或作出切实的报告或制定可行
的方案，并对股东大会形成的 23 项决议予以认真贯彻执行。
    依据现代公司治理要求，严格按照各项法律法规和规章制度的要求规范公司
股东大会、董事会、监事会和经营管理层的权责。2018 年度，董事会制定了《风
险投资管理制度》、修订了《董事、监事及高级管理人员薪酬管理办法》，进一步
加强和完善公司法人治理结构以及内部控制制度，积极促进企业规范运作和健康
发展。
    公司认真履行上市公司信息披露义务，通过《证券时报》以及巨潮资讯网等
信息披露媒体对公司的定期报告以及有关事项进行了及时披露，保证信息真实、
准确、完整，未出现重大遗漏和差错，向投资者和社会公众担负起全面的信息沟
通责任。2018 年度，公司在《证券时报》和巨潮资讯网上共披露公告 118 份，
在巨潮资讯网上披露公司各项制度、独立董事意见、审计机构报告、独立财务顾
问报告、法律意见书等相关文件共 96 份。
    2018 年度，公司按照《投资者来访接待管理制度》以及《深圳证券交易所
中小企业板上市公司规范运作指引》的有关要求开展投资者关系管理工作，组织
董事长、总经理、财务总监、独立董事等高层领导参加了公司 2017 年度业绩网
上说明会，并通过投资者热线、投资者互动平台、电子邮件等方式认真地解答投
资者关注的问题。
    2018 年度，公司重视加强对董事、监事及高级管理人员的培训，积极组织
董事、监事及高级管理人员参加深圳证券交易所举办的培训活动和公司的内部培
训活动，认真学习中国证监会、深圳证券交易所及福建证监局出台的制度及印发
的文件的有关精神，切实提高公司董事、监事及高级管理人员的规范运作意识。


                      二、2019 年度工作展望

（一）发展环境分析
    1、园林绿化与生态修复业务

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    （1）行业发展情况及趋势分析
    园林绿化是城市生态系统的一个子系统，它在保持整个城市的生态平衡方面
起积极作用，是实现城市可持续发展战略的重要生态措施，在城市建设中的重要
性日益显著。园林绿化在世界上被誉为“永远的朝阳产业”，近年来，随着国民
经济的快速发展，我国园林绿化行业也得到了长足的发展。园林绿化独特的文化、
环保、生态概念已经获得全社会的广泛认同，园林绿化的生态效益、社会经济效
益已经在城市建设和房地产开发领域得到充分展现，行业市场前景广阔。
    根据国家统计局的统计数据，2017年我国城市园林绿化建设投资总额达到
2,390.23亿元。而在房地产领域，园林景观设计日益受到重视，根据有关资料显
示 ， 2012 年全国房地产 开发投资 71,804 亿元，地产园林景观市场规模约为
1,388-2,177亿元，约占2-3%的份额。根据国家统计局统计数据，2018年度全国房
地产开发投资120,264亿元，如按2%的比例测算，地产园林景观市场规模约为
2,405亿元。
    园林绿化行业所涵盖业务领域广阔，除了城市建设中的市政及房地产园林绿
化之外，还涉及到一些生态领域的修复绿化工程，即通过人为构建植被，对遭到
破坏的生态系统进行辅助修复。近年来，国内的生态修复市场已逐渐兴起，政府
日益重视经济发展过程中对环境造成的负面影响，持续加大对环境治理的力度，
包括铁路和公路等道路边坡生态修复、水利工程生态修复、矿山开采生态修复、
沙漠治理与荒漠化防治等，为生态修复市场带来可观的市场容量。
    党的“十九大”报告提出要牢固树立社会主义生态文明观，推动形成人与自
然和谐发展现代化建设新格局，建设美丽中国。根据环保部规划院测算，预计“十
三五”期间环保投入将增加到每年2万亿元左右，“十三五”期间社会环保总投
资有望超过17万亿元。《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》提出，实
施城市园林绿化工程，提高城市绿地和森林面积，建成一批示范性绿色城市、生
态园林城市、森林城市；要加快改善生态环境，加强生态保护修复，推进重点区
域生态修复，开展大规模国土绿化行动，保护修复荒漠生态系统；要加快城乡绿
道、郊野公园等城乡生态基础设施建设，发展森林城市，建设森林小镇。国民经
济保持持续、中高速的发展，城市化进程的稳步推进以及国家及各级政府部门对
环境保护、生态修复的日益重视，将共同推动园林绿化行业在“十三五”时期保


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持持续、快速发展。
    生态园林作为重资金驱动的行业，企业业绩与资金面有极大的关系。受货币
和信用紧缩等宏观因素影响，园林行业整体营收增速自2018年以来开始进入下行
趋势。同行业公司中，除了岭南股份外，其他10家公司2018年前三季度营收增速
较2018年上半年以及去年同期均有所下滑。若国家能对民企融资问题保持持续关
注并推出相关缓释民营企业信用风险的措施，园林行业有望随着资金环境的改善
在接下来的一年中逐步回暖。
    （2）行业竞争格局
    近年来，随着我国园林绿化行业产业化进程的加快，园林绿化企业发展迅速。
根据住建部公布信息及中国园林网统计，截至2017年12月31日，行业内具有城市
园林绿化一级资质的企业1,351家，具有风景园林工程设计专项甲级资质的企业
约300家，同时具有上述两项资质的公司（即“双甲”企业）100余家。公司在园
林绿化行业主要的竞争对手包括北京东方园林环境股份有限公司、广州普邦园林
股份有限公司、深圳市铁汉生态环境股份有限公司等。
    园林绿化行业内的主要竞争对手分为三类：一类是主要从事市政园林业务的
企业，该类企业一般在一定区域内拥有较为丰富的政府业务资源，具有较强的市
场开发能力；另一类则是主要从事地产景观业务的企业，该类企业在地产行业具
有较强的品牌知名度和整体设计施工能力；第三类是专业从事生态环境修复类公
司。
    （3）公司发展面临的机遇及挑战分析
    党的十八大以来，党中央、国务院把生态文明建设和生态环境保护列入重要
的战略位置，强调必须树立和践行“绿水青山就是金山银山”的理念；十九大报
告明确指出，“建设生态文明是中华民族永续发展的千年大计”。加强环境保护、
推动绿色发展，加强生态文明建设将成为未来国家发展的主旋律。
    “十三五”期间，我国经济保持中高速发展，城镇化建设稳步推进，房地产
投资保持高位运行，国家在环境保护、生态修复领域投资持续加大，为园林绿化
行业的快速发展提出了客观需求；与此同时，人民群众对生活品质追求的不断提
高，对园林景观提出了更高要求，房地产开发商等相关主体势必会增加在园林景
观方面的投入；国家及地方各级政府有关鼓励园林绿化发展的政策文件不断出台


                                   4
和更新，越来越多地方政府加快创建“国家园林城市”、“国家生态园林城市”、
“国家森林城市”以及旅游、休闲度假产业的崛起都将大大刺激园林建设，为园
林绿化企业提供良好的发展机遇及广阔的发展空间。
    目前我国经济面临下行压力较大，国家层面受中美贸易摩擦、国际金融市场
震荡、房地产投资的宏观调控、行业新进者大量增加、竞争的进一步加剧及地方
政府受债务困扰缩减在市政园林建设方面的投入等因素都对公司持续稳定的拓
展园林绿化业务带来了一定挑战。公司内部管理若不能根据时势、政策积极调整，
将会影响公司的生产经营活动并阻碍公司的发展。
    （4）公司存在的优势及困难分析
    与园林绿化行业竞争对手相比，公司的生态修复技术处于行业领先水平，具
备较强的园林景观工程一体化服务能力，能够为客户提供优质的景观设计、工程
施工、苗木供给、维护管养等园林景观工程一体化服务。
    而在园林绿化行业，公司“中茂”品牌的市场认知度及美誉度与主要竞争对
手相比还存在一定差距，公司园林绿化业务的经营团队还有待进一步扩充，营销
网络布局还需进一步健全及优化。同时受国内金融“去杠杆”，货币信用双紧缩
等影响，中茂园林目前在融资方面面临较大挑战，公司现金流吃紧，难以满足开
发现有在手工程订单的资金需求。
    2、食用菌业务
    （1）行业发展情况及趋势分析
    改革开放以来，我国食用菌产业发展迅速。根据中国食用菌协会的统计，我
国食用菌的产量、产值连年快速增长，分别由2009年的2,020.60万吨和1,103.30
亿元上升至2017年的3,712万吨与2,721.92亿元，产量增长约83.71%，产值规模增
长约146.71%。2006至2016年我国工厂化食用菌产量从8万吨增长到257万吨，规
模增长为原来的32倍多，年复合增长率约41.5%。工厂化生产能力和技术水平都
在快速提升，日产量由2010年的1712.8吨上升到2016年的7504.3吨，增产338%。
    食用菌工厂化生产是以工业理念发展现代农业，是集生物工程技术、人工模
拟生态环境、智能化控制、自动化作业于一体的新型生产方式。中国是食用菌生
产大国和消费大国，随着居民收入水平的提高，人们对食用菌的消费量会不断增
加，对食用菌的产品质量也会提出更高的要求，传统栽培方式将难于满足未来人


                                    5
们对食用菌产量和品质的需求，工厂化种植是必然的趋势所在。
    我国食用菌工厂化生产之路，是绿色、生态、优质、高效农业的必然要求，
也是我国食用菌产业从大到强的必由之路。在市场需求的带动下，我国食用菌工
厂化产业吸引了大量的资金、技术与人员投入，通过国外引进以及自主研发的方
式，不断地推出更新、更先进的生产技术、研发成果、管理体系。《国民经济和
社会发展第十三个五年规划纲要》提出，农业是全面建成小康社会和实现现代化
的基础，必须加快转变农业发展方式，着力构建现代农业产业体系、生产体系、
经营体系，提高农业质量效益和竞争力，走出高效、产品安全、资源节约、环境
友好的农业现代化道路。食用菌工厂化生产属于高效、产品安全、资源节约、环
境友好的现代化农业，在“十三五”时期将迎来更快、更好的发展态势。
    （2）行业竞争格局
    根据中国食用菌商务网、食用菌市场编辑部对全国食用菌产业的调查数据汇
总，截止2018年9月，全国食用菌工厂化生产企业共有498家，企业数量相比2017
年529家减少了31家，减少幅度为5.86%。2018年498家食用菌生产企业中，按生
产品种统计排前五位的分别是杏鲍菇155家，金针菇85家，海鲜菇78家，真姬菇
48家，双孢菇44家。其中，杏鲍菇、金针菇企业数量总和占全部企业数量的50.2%，
相比2017年占比虽有减少，但仍占工厂化生产中的半壁江山。而海鲜菇和真姬菇
（蟹味、白玉）生产企业数量2018年相比2017年增长较为明显。公司在食用菌行
业主要的竞争对手包括上海雪榕生物科技股份有限公司、天水众兴菌业科技股份
有限公司、如意情集团股份有限公司、江苏华绿生物科技股份有限公司等。
    （3）公司发展面临的机遇及挑战分析
    近两年来在发展食用菌工厂化生产中内外部利好因素对行业发展起到的积
极作用，如国家对“三农”的扶持政策、行业创新成果的不断推出、居民对高质
量农产品消费需求增长等，都为食用菌工厂化生产创造了良好的条件。
    下游餐饮行业持续稳定增长，而其中作为食用菌主要消费的火锅类餐饮在
2013-2017年复合年增长率为11.6%，明显高于其他中式餐饮类型。据有关机构预
测，火锅类餐饮在2018-2020年年复合增长率预计为10.2%，仍高于其他餐饮1.5%。
未来餐饮行业的持续扩张，尤其是火锅类餐饮的快速增长将带来对工厂化食用菌
产品需求将快速提升。


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    而随着食用菌行业工厂化生产比例的提高，行业竞争愈加激烈，在行业竞争
加剧的情况下扩充产能、保持毛利水平的稳定性成为公司发展食用菌业务面临的
主要挑战。
    （4）公司存在的优势及困难分析
    在食用菌行业，公司的菌种培养技术及主要育菇技术参数均处于行业领先或
先进水平，培育出的金针菇菇帽均匀、菇体洁白度高、菇条较粗，食用起来口感
甜脆，更受消费者青睐，良好的产品品质使得公司在产品定价方面更具竞争优势。
    而公司在发展食用菌业务方面存在的主要困难是产能不足，生产规模与行业
主要竞争对手相比存在一定差距，经销商数量较少，市场占有率低，限制了公司
食用菌业务的快速发展。
    3、消防业务
    （1）行业发展情况及趋势分析
    消防安全事业的发展，是国民经济和社会发展的重要组成部分，是衡量一个
国家和城市现代文明程度的标志之一，是国家经济社会发达程度的重要体现。
2018年对整个消防行业是里程碑式的一年，国家组建应急管理部等一系列消防改
革充分说明国家对应急管理体系建设的高度重视，进一步突出消防安全的重要
性。
    根据公安部消防局的初步统计，2018年全国共接报火灾23.7万起，造成1,407
人死亡、798人受伤、直接财产损失达36.75亿元。全国消防救援队伍接警出动115.7
万起，连续第6年突破100万起。出动消防救援人员1,273.2万人次，连续第5年突
破1200万人次。出动消防车辆219.3万辆次，连续第3年突破210万辆次。严峻的
火灾形势意味着我国消防产业发展之路任重而道远。
    2019年3月30日发生的四川凉山森林火灾，2019年4月15日发生的巴黎圣母院
大火都牵挂着世界人民的心，民众在悲痛和惋惜之余，同时也激起了他们对消防
防火意识的重视。各级政府及广大群众对维护社会安全和消防的高度重视，消防
监管体系的逐步完善，国民消防安全意识的提高为消防行业的发展提供了主观动
力。根据我国目前的经济形势以及国家“十三五”规划纲要对消防产业的宏观指
导，未来几年，我国的消防市场将会不断发展，家用消防、车用消防、农村消防
器材市场也将迎来新的发展机遇。


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    2017年10月10日，公安部消防局发布了《关于全面推进“智慧消防”建设的
指导意见》，希望加速推进现代科技与消防工作的深度融合，全面提高消防工作
科技化、信息化、智能化水平，实现信息化条件下火灾防控和灭火应急救援工作
转型升级，实现“传统消防”向“现代消防”的转变。这一指导意见的发布将智
能化概念带进了消防行业，推动了“智慧消防”的发展，人工智能、大数据等技
术运用于消防行业已经成为其发展的一种趋势。
    （2）行业竞争格局分析
    目前，我国消防生产企业数量超过5,000家，但行业集中度低，全国真正有
实力，能形成企业集团化、产品多元化的企业并不多，消防行业内的上市公司更
是屈指可数。大部分企业产品单一，规模较小，市场辐射有限，缺乏品牌与技术，
全国超亿元产值的企业数量有限。总体而言，我国消防行业市场份额较为分散，
行业集中度低，龙头企业初步形成，行业内的并购重组开始兴起，规模较大的企
业面临新的发展机遇；低端市场竞争激烈，产品品种单一，行业平均毛利不高；
中高端市场竞争温和，少数企业向系统集成商发展。
    （3）公司发展面临的机遇及挑战分析
    目前，由于我国社会整体火灾防御能力滞后，消防产业发展水平还不能满足
经济社会的快速发展与不断扩大的社会防火和灭火需求，消防产业面临着巨大的
发展空间。我国消防安全产业正处于快速发展期，随着新能源、建筑、电力、通
信、石化、环保、军工行业的发展，以及向第三世界出口消防产品量的增加，这
种快速增长的趋势将继续保持。“十三五”期间，建设“美丽中国”将催生巨大
的绿色消防市场，而城镇化建设进程的加快及社会消防意识的逐步提高又将给市
政消防、住宅消防以及家用消防带来广阔的发展空间。
    2019年政府将实施更大规模的减税。普惠性减税与结构性减税并举，重点降
低制造业和小微企业税收负担，制造业现行16%的税率降至13%，建筑业现行10%
的税率降至9%，这将大大降低公司消防产品的经营销售成本。与此同时，消防
法规的日趋完善、消防监管的日趋严格以及各级政府和监管部门对消防行业的日
益重视将有力地推动我国消防行业的健康、快速发展，而消防行政审批的改革将
进一步提高我国消防行业的市场化水平，为品牌企业创造良好的成长环境及竞争
环境。


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    习近平总书记在2019年3月19日主持召开的中央全面深化改革委员会，会议
审议通过了《关于深化消防执法改革的意见》等相关文件，会议提出取消消防技
术服务机构资质许可、取消消防产品市场准入限制。这将加大消防行业竞争，但
同时也将促进企业创新发展，提供更加优质的消防服务，开发出更加实用、先进
的消防产品。
    目前宏观经济面临下行风险，固定资产投资大幅缩减，对整个消防行业及公
司的发展都将产生一定的影响。而公司内部管理若跟不上公司发展的步伐，亦会
影响公司的生产经营活动并阻碍公司的发展。
    （4）公司存在的优势及困难分析
    与行业内其他企业相比，公司具备较强的消防系统整体解决方案能力、较高
的品牌知名度、较强的科技创新能力等优势，并形成了较为契合行业特点的以经
销为主的营销模式。
    但与此同时，公司现阶段也面临人才缺乏、专业市场营销能力较弱、北方及
中西部市场业务拓展不利等困难，这对公司持续稳定的发展亦会造成一定的影
响。
（二）公司发展战略
    利用上市公司平台加快促进园林、食用菌、消防三大产业的资源优化配置及
优胜劣汰，建设产业多元且具备较强竞争力的投资控股型集团公司。
    在园林绿化领域，尽快恢复中茂园林信用体系，拓宽融资渠道，并在消化目
前在手工程订单的前提下拓展对公司现金流压力较小的工程业务，大力研发、推
广生态修复技术，进一步提升“中茂”品牌的市场认知度及美誉度，做大园林绿
化业务规模。
    在食用菌领域，积极研究资本市场融资工具及并购方式，并在有相关扩张需
求及满足扩张条件时通过外延式扩张进一步增强食用菌业务综合竞争力，尽快完
成食用菌生产基地的全国布局。
    在消防领域，进一步推进供给侧结构性改革，研发、生产更为高端、智能、
绿色且符合市场需求的消防产品，增加与现代科技技术领域的互动，推动“传统
消防”向“现代消防”的转变。加大“天广”消防品牌宣传力度，大力推广消防
系统整体解决方案服务。


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（三）2019 年经营目标和计划
    2019 年的经营目标是实现营业收入 20 亿元以上，实现归属于上市公司股东
的净利润 1 亿至 1.5 亿元。
    为实现公司的年度经营目标，公司 2019 年的经营计划主要包括：
    1、加大应收款项催收力度，努力改善经营性现金流状况
    2019 年，应收款项的催收仍旧作为经营工作的重心之一，生物板块加大应
收账款的催收力度，园林板块配备相应人员对公司多年来账面上的应收款项进行
梳理，制定详细的应收款项催收计划;对部分确实无法继续实施施工或短期内无
法产生现金流的工程项目，经认真研究后，可采取出售在建项目、引进第三方等
多种合理可行的措施回收款项，必要时通过法律途径解决；严格控制工程项目的
现金支出，尽最大努力改善经营性现金流状况，为 2019 年偿还公司债券面值和
利息做准备。
    2、尽快恢复公司自身融资能力，拓宽公司的融资渠道
    公司于 2019 年初引进了战略投资者，公司可结合战略投资者的资源，多方
面拓展公司融资渠道，为公司工程建设用资及归还相关债务做支持，确保公司日
常经营资金的流动性，增强公司持续经营能力。
    3、以园林工程现有在手订单做支持，尽快恢复园林板块资金流动
    园林板块目前在手订单较为充足，受 2018 年的外部环境影响，园林板块工
程进度缓慢。2019 年公司将加快盘活公司现有资源，尽快恢复园林板块自身工
程运作能力，为 2019 年业绩提供有力支撑。
    4、通过外延式扩张增强食用菌业务竞争力
    虽然公司将于 2019 年终止发行股份购买福建神农菇业股份有限公司 100%
股权并募集配套资金事项，但公司仍会在有相关扩张需求及满足扩张条件时，在
符合法律法规的条件下，通过外延整合等方式扩大公司的产业链，继续利用上市
公司平台及资本市场工具并购食用菌行业优质企业，在区域布局和品种扩充方面
重点发力，通过外延式扩张进一步增强食用菌业务综合竞争力，提升公司可持续
发展及盈利能力，为公司和股东创造更大价值。
    5、拓宽营销渠道，提升消防天津基地产量



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    在优化原有营销渠道，巩固原有市场占有率的基础上进一步拓展产品销售的
覆盖范围，增加专业目标市场的客户，往国内基础设施方向发展，如国内地铁轨
道交通，新建设的机场和改扩建机场，并带动消防天津基地发展，提升天津基地
的产量。
    6、加强人才队伍建设，提升集团管控水平
    2019 年，公司要继续加强人才队伍建设，积极引进和培育人才，并推进公
司内部人力资源的优化工作，逐步完善公司各个岗位的岗位职责和考核制度，通
过优化绩效考核体系提升人员工作效率和执行力。同时，完善企业内部培训体系
并加强校企合作体系建设，加强员工的专业知识和管理水平。
    7、做好内部控制工作，进一步提升规范运作水平
    2019 年，公司将全面加强风险管控，加大集团公司的监管力度，完善内控
体系，加强资金管控和公司制度执行的监管工作。完善生物板块的内部机构设置，
相互制衡，稳定发展。




                                                  天广中茂股份有限公司
                                                        董   事   会
                                                  二〇一九年四月二十七日




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