上海百润投资控股集团股份有限公司
前次募集资金使用情况鉴证报告
截至 2020 年 12 月 31 日止
前次募集资金使用情况鉴证报告
信会师报字[2021]第ZA11243号
上海百润投资控股集团股份有限公司全体股东：
我们审核了后附的上海百润投资控股集团股份有限公司（以下简
称“百润股份”或“公司”）董事会编制的截至2020年12月31日止的《前
次募集资金使用情况报告》。
一、对报告使用者和使用目的的限定
本鉴证报告仅供百润股份申请发行证券之目的使用，不得用作
任何其他目的。我们同意将本鉴证报告作为百润股份申请发行证券的
必备文件，随同其他申报文件一起上报。
二、董事会的责任
百润股份董事会的责任是提供真实、合法、完整的相关资料，按
照中国证监会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行
字[2007]500号）编制截至2020年12月31日止的《前次募集资金使用情
况报告》，并保证其内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏。
三、注册会计师的责任
我们的责任是在实施鉴证工作的基础上对百润股份董事会编制
的上述报告独立地提出鉴证结论。
四、工作概述
我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3101号—历史财
务信息审计或审阅以外的鉴证业务》的规定执行了鉴证业务。该准则
要求我们计划和实施鉴证工作，以对鉴证对象信息是否不存在重大错
报获取合理保证。在鉴证过程中，我们实施了包括核查会计记录等我
们认为必要的程序。我们相信，我们的鉴证工作为发表意见提供了合
理的基础。
鉴证报告 第 1 页
五、鉴证结论
我们认为，百润股份董事会编制的截至2020年12月31日止的《前
次募集资金使用情况报告》符合中国证监会《关于前次募集资金使用
情况报告的规定》（证监发行字[2007]500号）的规定，在所有重大方
面如实反映了百润股份截至2020年12月31日止的前次募集资金使用
情况。
立信会计师事务所 中国注册会计师：包梅庭
（特殊普通合伙）
中国注册会计师：雷飞飞
中国上海 二〇二一年四月二十九日
鉴证报告 第 2 页
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截至 2020 年 12 月 31 日止的
前次募集资金使用情况报告
上海百润投资控股集团股份有限公司
截至2020年12月31日止的
前次募集资金使用情况报告
根据中国证券监督管理委员会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字[2007]500
号）的规定，本公司将截至2020年12月31日止的前次募集资金使用情况报告如下：
一、 前次募集资金基本情况
(一) 2016 年非公开发行股票
经公司第三届董事会第六次会议、第三届董事会第八次会议及 2016 年第一次临时股东
大会、2016 年第二次临时股东大会审议通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可
[2016]1369 号文核准，公司以非公开发行方式向刘晓东、寇光智、杨洪、长信基金管理有限
责任公司以及博时基金管理有限公司共 5 名特定对象发行人民币普通股（A 股）35,100,000
股，发行价为 21.98 元/股，募集资金总额为人民币 771,498,000.00 元，扣除承销费、保荐费
等各项发行费用 21,210,431.45 元后实际募集资金净额为 750,287,568.55 元。上述资金于 2016
年 12 月 1 日全部到位，已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2016 年 12 月
2 日出具信会师报字[2016]第 116544 号《验资报告》。
为了规范募集资金的管理和运用，提高募集资金使用效率，根据《中华人民共和国公司
法》、《中华人民共和国证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》、《深圳证券交
易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司规范运作指引（2020 年修订）》、《上
市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等有关法律法规和中国
证券监督管理委员会有关规范性文件，结合公司实际情况，公司制订了《上海百润投资控股
集团股份有限公司募集资金管理制度》，并于 2017 年 4 月进行了修订。根据上述管理办法
的规定，公司对募集资金实行专户存储。
公司、子公司及保荐机构华创证券有限责任公司与募集资金专户所在银行中国农业银行
股份有限公司上海南汇支行、中信银行股份有限公司上海分行、华夏银行股份有限公司上海
南汇支行分别签订了《募集资金三方监管协议》、《募集资金四方监管协议》、《募集资金
五方监管协议》，明确了各方的权利和义务。2018 年 8 月经第三届董事会第二十六次会议
决议通过，在上海浦东发展银行股份有限公司宝山支行新开立一个募集资金专项账户，并与
上海浦东发展银行股份有限公司宝山支行、保荐机构签署《募集资金三方监管协议》；同时，
公司注销设立于华夏银行股份有限公司上海南汇支行的原募集资金专户（账号：
10568000001326287），注销后，基于该账户签署的募集资金三方监管协议将终止。三方、
使用情况报告 第 1 页
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前次募集资金使用情况报告
四方及五方监管协议与深圳证券交易所监管协议范本不存在重大差异，三方、四方及五方监
管协议的履行不存在问题。
截至 2020 年 12 月 31 日止，2016 年非公开发行股票募集资金具体存放情况如下：
单位：人民币元
存储
开户银行 开户公司 银行账号 初始存放金额 截止日余额
方式
中国农业银行股份有限公司 上海百润投资控股集团股份
03481300040057377 350,287,568.55 16,256,319.94 活期
上海康桥开发区支行 有限公司
中国农业银行股份有限公司
上海巴克斯酒业有限公司 03481300040057427 活期
上海康桥开发区支行
中国农业银行股份有限公司
巴克斯酒业（成都）有限公司 03481300040057567 活期
上海康桥开发区支行
上海百润投资控股集团股份
中信银行上海分行南汇支行 8110201013900556114 350,000,000.00 活期
有限公司
中信银行上海分行南汇支行 上海巴克斯酒业有限公司 8110201013400594167 活期
中信银行上海分行南汇支行 巴克斯酒业（佛山）有限公司 8110201012700594244 活期
华夏银行股份有限公司上海 上海百润投资控股集团股份 2018 年
10568000001326287 50,000,000.00
南汇支行 有限公司 销户
上海浦东发展银行股份有限 上海百润投资控股集团股份
98460078801480000153 活期
公司宝山支行 有限公司
合计 750,287,568.55 16,256,319.94
使用情况报告 第 2 页
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(二)2020 年非公开发行股票
经公司第四届董事会第十二次会议及 2020 年第一次临时股东大会审议通过，并经中国
证券监督管理委员会证监许可[2020]1861 号文核准，公司以非公开发行方式向上海东方证券
资产管理有限公司及易方达基金管理有限公司共 2 名特定对象发行人民币普通股（A 股）
16,049,776 股，发行价为 62.68 元/股，募集资金总额为人民币 1,005,999,959.68 元，扣除承
销费、保荐费等各项发行费用 15,075,354.79 元（不含增值税）后实际募集资金净额为
990,924,604.89 元。上述资金于 2020 年 11 月 5 日全部到位，已经立信会计师事务所（特殊
普通合伙）审验，并于 2020 年 11 月 5 日出具信会师报字[2020]第 ZA15838 号《验资报告》。
为了规范募集资金的管理和运用，提高募集资金使用效率，根据《中华人民共和国公司
法》、《中华人民共和国证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》、《深圳证券交
易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司规范运作指引（2020 年修订）》、《上
市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等有关法律法规和中国
证券监督管理委员会有关规范性文件，结合公司实际情况，公司制订了《上海百润投资控股
集团股份有限公司募集资金管理制度》，并于 2017 年 4 月进行了修订。根据上述管理办法
的规定，公司对募集资金实行专户存储。
公司、子公司及保荐机构华创证券有限责任公司与募集资金专户所在银行中国农业银行
股份有限公司上海南汇支行、宁波银行股份有限公司上海分行、上海浦东发展银行股份有限
公司宝山支行分别签订了《募集资金三方监管协议》，明确了各方的权利和义务。三方监管
协议与深圳证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，三方监管协议的履行不存在问题。
截至 2020 年 12 月 31 日止，2020 年非公开发行股票募集资金具体存放情况如下：
单位：人民币元
存储
开户银行 开户公司 银行账号 初始存放金额 截止日余额
方式
宁波银行股份有限公司上海 上海百润投资控股集
70010122002970840 600,000,000.00 221,496.78 活期
分行 团股份有限公司
宁波银行股份有限公司上海 上海巴克斯酒业有限
70010122002971051 活期
分行 公司
宁波银行股份有限公司上海 巴克斯酒业（成都）有
70010122002971107 活期
分行 限公司
宁波银行股份有限公司上海 上海百润投资控股集 定期
70010122002979248 50,000,000.00
分行 团股份有限公司
宁波银行股份有限公司上海 上海百润投资控股集
70010122002979192 50,000,000.00 定期
分行 团股份有限公司
使用情况报告 第 3 页
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截至 2020 年 12 月 31 日止的
前次募集资金使用情况报告
存储
开户银行 开户公司 银行账号 初始存放金额 截止日余额
方式
宁波银行股份有限公司上海 上海百润投资控股集
70010122002979039 50,000,000.00 定期
分行 团股份有限公司
宁波银行股份有限公司上海 上海百润投资控股集
70010122002979457 50,000,000.00 定期
分行 团股份有限公司
宁波银行股份有限公司上海 上海百润投资控股集
70010122002978828 50,000,000.00 定期
分行 团股份有限公司
宁波银行股份有限公司上海 上海百润投资控股集
70010122002978772 50,000,000.00 定期
分行 团股份有限公司
宁波银行股份有限公司上海 上海百润投资控股集
70010122002979304 50,000,000.00 定期
分行 团股份有限公司
宁波银行股份有限公司上海 上海百润投资控股集
70010122002978981 50,000,000.00 定期
分行 团股份有限公司
宁波银行股份有限公司上海 上海百润投资控股集
70010122002978619 50,000,000.00 定期
分行 团股份有限公司
宁波银行股份有限公司上海 上海百润投资控股集
70010122002978563 50,000,000.00 定期
分行 团股份有限公司
宁波银行股份有限公司上海 上海百润投资控股集
70010122002979666 50,000,000.00 定期
分行 团股份有限公司
宁波银行股份有限公司上海 上海百润投资控股集
70010122002979513 50,000,000.00 定期
分行 团股份有限公司
中国农业银行股份有限公司 上海百润投资控股集
03481300040071691 190,924,604.89 19,381,696.77 活期
上海康桥开发区支行 团股份有限公司
中国农业银行股份有限公司 上海巴克斯酒业有限
03481300040071709 活期
上海康桥开发区支行 公司
中国农业银行股份有限公司 巴克斯酒业（成都）有
03481300040071717 活期
上海康桥开发区支行 限公司
中国农业银行股份有限公司 上海百润投资控股集
03481300040071691-1 100,000,000.00 定期
上海康桥开发区支行 团股份有限公司
上海浦东发展银行股份有限 上海百润投资控股集
98460078801200002698 200,000,000.00 2,028,333.33 活期
公司宝山支行 团股份有限公司
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截至 2020 年 12 月 31 日止的
前次募集资金使用情况报告
存储
开户银行 开户公司 银行账号 初始存放金额 截止日余额
方式
上海浦东发展银行股份有限 上海巴克斯酒业有限
98460078801600002700 活期
公司宝山支行 公司
上海浦东发展银行股份有限 巴克斯酒业（成都）有
98460078801400002701 活期
公司宝山支行 限公司
上海浦东发展银行股份有限 上海百润投资控股集
98460076801900001155 20,000,000.00 定期
公司宝山支行 团股份有限公司
上海浦东发展银行股份有限 上海百润投资控股集
98460076801200001154 30,000,000.00 定期
公司宝山支行 团股份有限公司
上海浦东发展银行股份有限 上海百润投资控股集
98460076801500001157 148,058,276.48
公司宝山支行 团股份有限公司
合计 990,924,604.89 919,689,803.36
使用情况报告 第 5 页
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前次募集资金使用情况报告
二、 前次募集资金的实际使用情况
(一) 前次募集资金使用情况对照表
1、2016 年非公开发行股票
截至 2020 年 12 月 31 日止，2016 年非公开发行股票募集资金使用情况对照表
金额单位：人民币万元
募集资金总额： 75,028.76 已累计使用募集资金总额： 73,701.28
各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金总额： 0.00 2016 年： 0.00
变更用途的募集资金总额比例： 0.00 2017 年： 35,111.72
2018 年： 15,274.55
2019 年： 18,903.58
2020 年： 4,411.43
项目达到预定可使用
投资项目 募集资金投资总额 截止日募集资金累计投资额
状态日期
募集前承诺 募集后承诺投 实际投资金 募集前承诺 募集后承诺 实际投资金 实际投资金额与募集后
序号 承诺投资项目 实际投资项目
投资金额 资金额 额 投资金额 投资金额 额 承诺投资金额的差额
1 四川生产工厂项目 四川生产工厂项目 35,028.76 35,028.76 33,493.49 35,028.76 35,028.76 33,493.49 -1,535.27 2017 年 12 月 31 日
2 广东生产工厂项目 广东生产工厂项目 40,000.00 40,000.00 40,207.79 40,000.00 40,000.00 40,207.79 207.79 2019 年 12 月 31 日
合计 75,028.76 75,028.76 73,701.28 75,028.76 75,028.76 73,701.28 -1,327.48
注：截至 2020 年 12 月 31 日止，前次募集资金项目的实际投资金额小于募集后承诺投资金额 1,327.48 万元，为募集资金尚未投入投资项目的资金余额（含扣除银行手续
费后的利息收入）。公司于 2021 年 4 月 20 日召开第四届董事会第十八次会议，审议通过了《关于以节约募集资金及利息永久补充流动资金的议案》，同意公司使用 2016
年度非公开发行股票节余募集资金及利息永久补充流动资金（以资金转出当日余额为准），并注销相关的募集资金专项账户。
使用情况报告 第 6 页
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截至 2020 年 12 月 31 日止的
前次募集资金使用情况报告
2、2020 年非公开发行股票
截至 2020 年 12 月 31 日止，2020 年非公开发行股票募集资金使用情况对照表
金额单位：人民币万元
募集资金总额： 99,092.46 已累计使用募集资金总额： 7,289.43
各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金总额： 0.00 2020 年： 7,289.43
变更用途的募集资金总额比例： 0.00
项目达到预定可
投资项目 募集资金投资总额 截止日募集资金累计投资额
使用状态日期
募集前承诺 募集后承诺 实际投资 募集前承诺 募集后承诺 实际投资 实际投资金额与募集后
序号 承诺投资项目 实际投资项目
投资金额 投资金额 金额 投资金额 投资金额 金额 承诺投资金额的差额
烈酒（威士忌）陈酿 烈酒（威士忌）陈
1 99,092.46 99,092.46 7,289.43 99,092.46 99,092.46 7,289.43 -91,803.03 2023 年 7 月
熟成项目 酿熟成项目
合计 99,092.46 99,092.46 7,289.43 99,092.46 99,092.46 7,289.43 -91,803.03
注：截至 2020 年 12 月 31 日止，前次募集资金项目的实际投资金额小于募集后承诺投资金额 91,803.03 万元，为募集资金尚未投入投资项目的资金余额（含扣除银行手
续费后的利息收入）。剩余募集资金后续将按计划将用于募投项目。
使用情况报告 第 7 页
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截至 2020 年 12 月 31 日止的
前次募集资金使用情况报告
(二) 前次募集资金实际投资项目变更情况
1、2016 年非公开发行股票
截至 2020 年 12 月 31 日止，公司 2016 年非公开发行股票募集资金投资项目未发
生变更。
2、2020 年非公开发行股票
截至 2020 年 12 月 31 日止，公司 2020 年非公开发行股票募集资金投资项目未发
生变更。
(三) 前次募集资金项目的实际投资总额与承诺的差异内容和原因说明
1、2016 年非公开发行股票募集资金项目的实际投资总额与承诺的差异
截至 2020 年 12 月 31 日，广东工厂生产项目的实际投资金额大于募集后承诺投
资金额 207.79 万元，投资金额的差额主要系项目实际使用了募集资金产生的利息收
入所致。四川工厂生产项目的实际投资金额小于募集后承诺投资金额 1,535.27 万元，
为公司在项目建设的实施过程中，严格遵守募集资金使用相关规定，本着合理、节余、
有效的原则，科学审慎地使用募集资金，在保证项目质量和控制实施风险的前提下，
加强各个环节费用的控制，节约了项目建设费用，形成了资金节余。
2、2020 年非公开发行股票募集资金项目的实际投资总额与承诺的差异
截至 2020 年 12 月 31 日，烈酒（威士忌）陈酿熟成项目的实际投资金额小于募
集后承诺投资金额 91,803.03 万元，为募集资金尚未投入投资项目的资金余额，剩余
募集资金后续将按计划投入募投项目。
(四) 前次募集资金投资项目对外转让或置换情况
1、2016 年非公开发行股票募集资金项目对外转让或置换情况
2016 年 12 月 20 日，第三届董事会第十三次会议决议审议通过了《关于公司使
用募集资金置换预先投入募集资金投资项目自筹资金的议案》，截至 2016 年 12 月
19 日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资额为 202,573,178.94
元。 立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了信会师报字[2016]第 116580 号《关
于上海百润投资控股集团股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》；
保荐机构华创证券有限责任公司及保荐代表人李小华、李秀敏同意公司使用募集资金
置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金事项。
公司根据上述决议，在 2017 年 1 月已经实施了募集资金置换工作。
使用情况报告 第 8 页
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前次募集资金使用情况报告
2、2020 年非公开发行股票募集资金项目对外转让或置换情况
2020 年 11 月 25 日，第四届董事会第十五次会议决议审议通过了《关于公司使
用募集资金置换预先投入募集资金投资项目自筹资金的议案》，截至 2020 年 11 月
24 日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资额为 69,188,234.49 元。
立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了信会师报字[2020]第 ZA15925 号《上海百
润投资控股集团股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》；保荐机构
华创证券有限责任公司及保荐代表人崔攀攀、黄俊毅同意公司使用募集资金置换预先
已投入募集资金投资项目的自筹资金事项。
公司根据上述决议，在 2020 年 12 月已经实施了募集资金置换工作。
(五) 暂时闲置募集资金使用情况
1、2016 年非公开发行股票暂时闲置募集资金使用情况
2016 年非公开发行股票闲置募集资金主要用于暂时补充流动资金，具体如下：
（1）2017 年 2 月 27 日，第三届董事会第十四次会议审议通过了《关于公司使
用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，公司使用非公开发行股票部分闲置
募集资金 35,000 万元，用于暂时补充流动资金，使用期限不超过董事会批准之日起
六个月。公司独立董事及保荐机构均发表了同意意见。
根据募投项目进度及资金需求，公司已于 2017 年 8 月 18 日将上述用于暂时补充
流动资金的 35,000 万元归还至募集资金专户。
（2）2017 年 8 月 16 日，第三届董事会第十八次会议审议通过了《关于公司使
用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，公司使用非公开发行股票部分闲置
募集资金不超过 35,000 万元，用于暂时补充流动资金，使用期限不超过董事会批准
之日起十二个月。公司独立董事及保荐机构均发表了同意意见。
根据募投项目进度及资金需求，公司已于 2018 年 4 月 16 日将上述用于暂时补充
流动资金中的 3,000 万元归还至募集资金专户；于 2018 年 5 月 21 日将上述用于暂时
补充流动资金中的 4,000 万元归还至募集资金专户；于 2018 年 6 月 14 日将暂时补充
流动资金中的 28,000 万元归还至募集资金专户。
（3）2018 年 6 月 15 日，第三届董事会第二十五次会议审议通过了《关于公司
使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，公司使用非公开发行股票部分闲
置募集资金不超过 20,000 万元，用于暂时补充流动资金，使用期限不超过董事会批
准之日起十二个月。公司独立董事及保荐机构均发表了同意意见。
根据募投项目进度及资金需求，公司已于 2019 年 1 月 3 日将上述用于暂时补充
流动资金中的 3,000 万元归还至募集资金专户；于 2019 年 4 月 3 日将上述用于暂时
补充流动资金中的 17,000 万元归还至募集资金专户。
使用情况报告 第 9 页
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截至 2020 年 12 月 31 日止的
前次募集资金使用情况报告
（4）2019 年 4 月 8 日，第四届董事会第五次会议决议审议通过了《关于公司使
用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，公司使用非公开发行股票部分闲置
募集资金不超过 17,000 万元，用于暂时补充流动资金，使用期限不超过董事会批准
之日起十二个月。公司最终实际从募集资金专户中共划出 15,000 万元暂时补充流动
资金。公司独立董事及保荐机构均发表了同意意见。
根据募投项目进度及资金需求，公司已于 2019 年 5 月 20 日将上述用于暂时补充
流动资金中的 5,000 万元归还至募集资金专户；于 2019 年 7 月 11 日将上述用于暂时
补充流动资金中的 5,000 万元归还至募集资金专户；于 2019 年 11 月 12 日将上述用
于暂时补充流动资金中的 1,500 万元归还至募集资金专户；于 2019 年 12 月 16 日将
上述用于暂时补充流动资金中的 3,500 万元归还至募集资金专户。
2、2020 年非公开发行股票暂时闲置募集资金使用情况
截至 2020 年 12 月 31 日止，2020 年非公开发行股票闲置募集资金无将暂时闲置
募集资金用于其他用途的情况。
(六) 尚未使用的募集资金用途和去向
1、2016 年非公开发行 A 股股票尚未使用的募集资金用途及去向
截至 2020 年 12 月 31 日，募集资金专户余额为 16,256,319.94 元。公司于 2021
年 4 月 20 日召开第四届董事会第十八次会议，审议通过了《关于以节约募集资金及
利息永久补充流动资金的议案》，同意公司使用 2016 年度非公开发行股票节余募集
资金及利息永久补充流动资金（以资金转出当日余额为准），并注销相关的募集资金
专项账户。
2、2020 年非公开发行 A 股股票尚未使用的募集资金用途及去向
截至 2020 年 12 月 31 日止，募集资金专户余额为 919,689,803.36 元，均将按计
划用于募投项目。
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三、 前次募集资金投资项目产生的经济效益情况
(一) 前次募集资金投资项目实现效益情况对照表
1、截至 2020 年 12 月 31 日止，2016 年非公开发行股票募集资金投资项目实现效益情况对照表
金额单位：人民币万元
实际投资项目 截止日投资项目累计 最近三年实际效益 截止日 是否达到
承诺效益（注 1）
序号 项目名称 产能利用率 2018 年 2019 年 2020 年 累计实现效益 预计效益（注 2）
税后财务内部收益率为
1 四川生产工厂项目 16.75% -401.19 -614.70 5,055.03 4,039.14 尚未全面达产
19.12%
税后财务内部收益率为
2 广东生产工厂项目 21.48% -91.54 944.03 852.49 尚未全面达产
18.33%
合计 -401.19 -706.24 5,999.06 4,891.63
注 1：根据 2016 年 3 月 22 日公告的《非公开发行股票募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）》，四川项目建成并全面达产后，预计全部投
资所得税后财务内部收益率为 19.12%，投资回报期（不含建设期）为 3.08 年；广东项目建成并全面达产后，预计全部投资所得税后财务内部收
益率为 18.33%，投资回报期（不含建设期）为 3.13 年。
注 2：未达效益原因详见本节“（三）前次募集资金投资项目的累计实现收益与承诺累计收益的差异情况”。
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截至 2020 年 12 月 31 日止的
前次募集资金使用情况报告
2、截至 2020 年 12 月 31 日止，2020 年非公开发行股票募集资金投资项目实现效益情况对照表
金额单位：人民币万元
实际投资项目 截止日投资项目累计 最近三年实际效益 截止日 是否达到
承诺效益（注 1）
序号 项目名称 产能利用率 2018 年 2019 年 2020 年 累计实现效益 预计效益（注 2）
烈酒（威士忌）陈 税后财务内部收益率为
1 注3 不适用 不适用 项目在建
酿熟成项目 9.01%
合计
注 1：根据 2020 年 5 月 9 日公告的《非公开发行股票募集资金使用的可行性分析报告》，烈酒（威士忌）陈酿熟成项目建成并全面达产后，预
计全部投资所得税后财务内部收益率为 9.01%，含建设期的静态投资回收期（税后）为 10.48 年。
注 2：未达效益原因详见本节“（三）前次募集资金投资项目的累计实现收益与承诺累计收益的差异情况”。
注 3：截至 2020 年 12 月 31 日止，烈酒（威士忌）陈酿熟成项目尚在项目建设期，故不适用。
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截至 2020 年 12 月 31 日止的
前次募集资金使用情况报告
(二) 前次募集资金投资项目无法单独核算效益的原因及其情况
1、2016 年非公开发行股票项目不存在募集资金投资项目无法单独核算效益的情况。
2、2020 年非公开发行股票项目不存在募集资金投资项目无法单独核算效益的情况。
(三) 前次募集资金投资项目的累计实现收益与承诺累计收益的差异情况
1、2016 年非公开发行股票项目的累计实现收益与承诺累计收益的差异情况
截至 2020 年 12 月 31 日止，广东生产工厂项目累计实现效益为 852.49 万元，
主要系广东生产工厂项目于 2019 年底基本完工，且需要一定时间的安装调试及试运
行后才能达到稳定生产状态，目前尚未完全释放产能，未形成规模效应，故暂未达
到预期收益。
截至 2020 年 12 月 31 日止，四川生产工厂项目累计实现效益为 4,039.14 万元，
主要原因包括：（1）该项目于 2017 年底基本完工，相应的生产线需要一定时间的
安装调试及试生产运行后才能达到稳定生产状态，因此生产线运行初期产量较小；
（2）最近两年公司加大市场开拓力度，推出部分预调鸡尾酒新品类，导致罐装生产
线需要根据新产品瓶型进行调整，影响设计产能的完全释放；（3）与成熟市场相比，
我国预调鸡尾酒市场仍处在发展初期，人均消费量与日本及欧美等成熟市场比仍有
较大成长空间，目前公司预调鸡尾酒整体产能利用率也有较大提升空间，虽然 2018
年至 2020 年公司的预调鸡尾酒业务持续增长，但华西区域还在进一步的培育和开拓，
生产主要安排在华东和华北的工厂，四川生产工厂项目尚未完全释放产能，未形成
规模效应，故暂未达到预期收益。
2、2020 年非公开发行股票项目的累计实现收益与承诺累计收益的差异情况
截至 2020 年 12 月 31 日止，烈酒（威士忌）陈酿熟成项目尚在项目建设期，故
不适用。
四、 前次募集资金投资项目的资产运行情况
（一）2016 年非公开发行股票募集资金不涉及以资产认购股份的情况。
（二）2020 年非公开发行股票募集资金不涉及以资产认购股份的情况。
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五、 前次募集资金实际使用情况的信息披露对照情况
本公司募集资金实际使用情况与公司定期报告和和其他信息披露文件中披露的有关
内容一致。
六、 报告的批准报出
本报告业经公司董事会于 2021 年 4 月 29 日批准报出。
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董事会
二〇二一年四月二十九日
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