比亚迪股份有限公司公司债券
2021 年度受托管理事务报告
比亚迪股份有限公司
（住所：广东省深圳市龙岗区葵涌镇延安路一号）
债券受托管理人
（住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼）
二〇二二年六月
重要声明
本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）、《公
司债券受托管理人执业行为准则》（以下简称《执业行为准则》）、证券交易所公
司债券上市规则（以下简称“上市规则”）或证券交易所公司债券挂牌转让规则（以
下简称“挂牌转让规则”）、发行人与中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信
建投证券”或“受托管理人”）签订的债券受托管理协议（以下简称“受托管理协议”）
及其它相关信息披露文件以及比亚迪股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）
出具的相关说明文件和提供的相关资料等，由受托管理人中信建投证券编制。中
信建投证券编制本报告的内容及信息均来源于比亚迪股份有限公司提供的资料
或说明。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关
事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信建投证券所作的
承诺或声明。在任何情况下，未经中信建投证券书面许可，不得将本报告用作其
他任何用途。
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目 录
一、受托管理的公司债券概况 ....................................................................................................... 3
二、公司债券受托管理人履职情况 ............................................................................................... 3
三、发行人 2021 年度经营和财务状况 ......................................................................................... 4
四、发行人募集资金使用及专项账户运作情况 ........................................................................... 5
五、发行人偿债意愿和能力分析 ................................................................................................... 6
六、内外部增信机制、偿债保障措施执行情况及有效性分析 ................................................... 7
七、债券的本息偿付情况............................................................................................................... 9
八、募集说明书中约定的其他义务 ............................................................................................. 10
九、债券持有人会议召开的情况 ................................................................................................. 10
十、发行人出现重大事项的情况 ................................................................................................. 10
十一、与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对措施 ......... 10
十二、对债券持有人权益有重大影响的其他事项 ..................................................................... 10
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一、受托管理的公司债券概况
截至 2021 年（以下简称“报告期”）末，比亚迪股份有限公司发行且存续的
由中信建投证券担任受托管理人的债券包括：20 亚迪 01（以下简称“本期债券”），
债券具体情况见下表：
表：受托管理债券概况
债券代码 149101.SZ
债券简称 20 亚迪 01
比亚迪股份有限公司 2020 年面向合格投资
债券名称 者公开发行公司债券（第一期）（疫情防
控债）
债券期限（年） 3+2
发行规模（亿元） 20.00
债券余额（亿元） 20.00
发行时初始票面利率 3.56%
调整票面利率时间及调整后票面利率情况
无
（如发行人行使票面利率调整权）
起息日 2020 年 4 月 22 日
每年付息 1 次，到期一次还本，最后一期
还本付息方式
利息随本金的兑付一起支付
2021 年至 2025 年间每年的 04 月 22 日。
若投资者行使回售选择权，则回售部分债
付息日
券的付息日为自 2021 年至 2023 年间每年
的 4 月 22 日
担保方式 无
主体/债项评级 AAA/AAA
报告期跟踪主体/债项评级 AAA/AAA
二、公司债券受托管理人履职情况
报告期内，受托管理人依据《管理办法》、《执业行为准则》、上市规则或挂
牌转让规则和其他相关法律、法规、规范性文件及自律规则的规定以及《受托管
理协议》的约定，持续跟踪发行人的资信状况、募集资金使用情况、公司债券本
息偿付情况、偿债保障措施实施情况等，并督促发行人履行公司债券募集说明书、
受托管理协议中所约定的义务，积极行使债券受托管理人职责，维护债券持有人
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的合法权益。
报告期内，发行人未出现重大事项。
三、发行人 2021 年度经营和财务状况
（一）发行人 2021 年度经营情况
发行人主要经营范围为锂离子电池以及其他电池、充电器、电子产品、仪器
仪表、柔性线路板、五金制品、液晶显示器、手机零配件、模具、塑胶制品及其
相关附件的生产、销售；3D 眼镜、GPS 导航产品的研发、生产及销售；货物及
技术进出口（不含分销、国家专营专控商品）；作为比亚迪汽车有限公司比亚迪
品牌乘用车、电动车的总经销商，从事上述品牌的乘用车、电动车及其零部件的
营销、批发和出口，提供售后服务；电池管理系统、换流柜、逆变柜/器、汇流箱、
开关柜、储能机组的销售；汽车电子装置研发、销售；新能源汽车关键零部件研
发以及上述零部件的关键零件、部件的研发、销售；轨道交通运输设备（含轨道
交通车辆、工程机械、各类机电设备、电子设备及零部件、电子电气件、轨道交
通信号系统、通信及综合监控系统与设备）的研发、设计、销售、租赁与售后服
务（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理及其他专项管理的商品，
按国家有关规定办理申请）；轨道梁柱的研发、设计、销售；自有物业租赁（物
业位于大鹏新区葵涌街道延安路一号比亚迪工业园内及龙岗区龙岗街道宝龙工
业城宝荷路 3001 号比亚迪工业园内）；广告设计、制作、代理及发布；信息与技
术咨询、技术服务。
2021 年 度 ， 发 行 人 实 现 营 业 收 入 21,614,239.50 万 元 ， 产 生 营 业 成 本
18,799,768.90 万元。2021 年度，发行人实现营业利润 463,199.20 万元，实现净
利润 396,726.60 万元。
（二）发行人 2021 年度财务状况
表：发行人 2021 年度主要会计数据和财务指标
单位：万元
增减变动情况
项目 2021 年度/末 2020 年度/末
（%）
流动资产合计 16,611,018.90 11,160,511.00 48.84
4
增减变动情况
项目 2021 年度/末 2020 年度/末
（%）
非流动资产合计 12,966,995.80 8,941,221.10 45.02
资产总计 29,578,014.70 20,101,732.10 47.14
流动负债合计 17,130,394.40 10,643,069.60 60.95
非流动负债合计 2,023,199.40 3,013,271.30 -32.86
负债合计 19,153,593.80 13,656,340.90 40.25
所有者权益合计 10,424,420.90 6,445,391.20 61.73
归属母公司股东的
9,506,967.10 5,687,427.40 67.16
净资产
营业收入 21,614,239.50 15,659,769.10 38.02
营业利润 463,199.20 708,577.30 -34.63
利润总额 451,800.30 688,258.70 -34.36
净利润 396,726.60 601,396.30 -34.03
归属母公司股东的
304,518.80 423,426.70 -28.08
净利润
经营活动产生的现
6,546,668.20 4,539,266.80 44.22
金流量净额
投资活动产生的现
-4,540,399.20 -1,444,424.80 -214.34
金流量净额
筹资活动产生的现
1,606,251.70 -2,890,741.80 155.57
金流量净额
现金及现金等价物
3,608,136.20 206,420.10 1,647.96
净增加额
EBITDA 利息保障
10.72 7.09 51.20
倍数
资产负债率（%） 64.76 67.94 -4.68
流动比率 0.97 1.05 -7.52
速动比率 0.65 0.68 -4.41
四、发行人募集资金使用及专项账户运作情况
（一）募集资金使用情况
截至报告期末，发行人本期债券募集资金披露用途与最终用途情况如下表所
示：
表：20 亚迪 01 募集资金使用情况
债券代码：149101.SZ
债券简称：20 亚迪 01
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发行金额：20.00 亿元
募集资金约定用途 募集资金最终用途
本期债券的发行总额不超过 20 亿元（含 20
亿元），扣除发行费用后，不超过 18 亿元
拟用于偿还有息债务，剩余部分用于补充流
本期债券均已用于偿还有息债务和补充流动
动资金，其中不低于本期债券募集资金的
资金。
10%用于发行人及子公司疫情防控相关工作
（包括但不限于防疫物资采购，防疫用品研
发生产的相关支出等）。
截至报告期末，本期债券募集资金最终用途与约定用途一致。
（二）募集资金专项账户运作情况
发行人、受托管理人与监管银行已签订三方监管协议。发行人在监管银行开
立募集资金专项账户，用于债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，并进
行专项管理。报告期内，发行人募集资金专项账户运行正常。
（三）对发行人募集资金使用情况的核查结果
截至报告期末，本期债券募集资金使用情况、专户运作情况与发行人的定期
报告披露内容一致。
五、发行人偿债意愿和能力分析
发行人的偿债资金来源为日常经营和间接融资。
（一）发行人盈利能力及日常经营收益
按照合并报表口径，2019 年度、2020 年度和 2021 年度，发行人营业收入分
别为 12,773,852.30 万元、15,659,769.10 万元和 21,614,239.50 万元，净利润分别
为 211,885.70 万元、601,396.30 万元和 396,726.60 万元。2019 年度、2020 年度
和 2021 年度，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为 1,474,100.70 万元、
4,539,266.80 万元和 6,546,668.20 万元。总体来看，发行人的经营收入与现金流
将为偿付本期债券本息提供一定保障。
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（二）发行人的资信状况和间接融资能力
发行人资信情况良好，经营情况稳定，运作规范，具有广泛的融资渠道和较
强的融资能力，可通过资本市场进行债务融资。截至报告期末，发行人在各家银
行获得的综合授信总额为 3,420.80 亿元，其中已使用授信额度为 760.90 亿元，
未使用授信额度为 2,659.90 亿元，未使用授信余额占授信总额的 77.76%。如果
由于意外情况导致发行人不能及时从预期的还款来源获得足够资金，发行人有可
能凭借自身良好的资信状况以及与金融机构良好的合作关系，通过间接融资筹措
本期债券还本付息所需资金。但由于银行授信并不构成法律意义上的债权债务关
系，并不具有强制力，发行人同样存在无法实现授信取得外部融资的风险。
六、内外部增信机制、偿债保障措施执行情况及有效性分析
（一）内外部增信机制的变动情况及有效性分析
债券代码 债券简称 是否担保 担保方式 担保人名称 担保情况
149101.SZ 20 亚迪 01 否 无 无 无
本报告期内，本期债券增信机制及有效性无变化。
（二）偿债保障措施及变动情况
为了充分、有效地维护债券持有人的利益，发行人为本期债券的按时、足额
偿付制定了一系列工作计划，包括切实做到专款专用、设立专门的偿付工作小组、
充分发挥债券受托管理人的作用、严格履行信息披露义务、公司承诺等，努力形
成一套确保债券安全付息、兑付的保障措施。
1、切实做到专款专用
发行人制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门对资金使用情况将
进行严格检查，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、运用、稽核等方面的
顺畅运作，并确保本期债券募集资金根据股东大会决议并按照本募集说明书披露
的用途使用。
2、设立专门的偿付工作小组
发行人在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的兑付资金，保证本息的
如期偿付，保证债券持有人的利益。在利息和到期本金偿付日之前的十五个工作
日内，发行人将组成偿付工作小组，负责利息和本金的偿付及与之相关的工作。
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3、充分发挥债券受托管理人的作用
本期债券引入了债券受托管理人制度，发行人将严格按照《债券受托管理协
议》的规定，配合债券受托管理人履行职责，定期向债券受托管理人报送发行人
承诺履行情况，并在发行人可能出现债券违约时及时通知债券受托管理人，便于
债券受托管理人根据《债券受托管理协议》采取必要的措施。
本期债券存续期间，由债券受托管理人代表债券持有人对发行人的相关情况
进行监督，受托管理人为履行受托管理职责，有权代表债券持有人查询债券持有
人名册及相关登记信息、专项账户中募集资金的存储与划转情况，并在获知债券
本息无法按时偿付时，代表全体债券持有人，采取一切必要及可行的措施，保护
全体债券持有人的正当利益。
有关债券受托管理人的权利和义务，详见募集说明书“第十节 债券受托管
理人”。
4、严格履行信息披露义务
发行人按中国证监会及相关监管部门的有关规定进行重大事项信息披露，包
括但不限于以下内容：预计到期难以偿付利息或本金；订立可能对还本付息产生
重大影响的担保合同及其他重要合同；发生重大亏损或者遭受超过净资产百分之
十以上的重大损失；发生重大仲裁、诉讼；减资、合并、分立、解散及申请破产；
拟进行重大债务重组；未能履行募集说明书的约定；债券被暂停交易；中国证监
会规定的其他情形。
发行人遵循真实、准确、完整的信息披露原则，使公司偿债能力、募集资金
使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。
5、加强募集资金的使用管理
发行人制定专门的债券募集资金使用计划，设立募集资金专项账户，用于公
司债券募集资金的接收、存储与划转。相关业务部门对资金使用情况进行严格检
查，并确保本期债券募集资金根据股东大会决议及本募集说明书披露的用途使用，
并定期披露募集资金使用情况，增强公司主营业务对本期债券本息偿付的支持。
发行人将严格按照交易所及登记公司的相关规则要求，及时划转本期债券的本息。
6、发行人承诺
根据发行人第六届董事会第三十三次会议的决议，在出现预计不能或者到期
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未能按期偿付本期债券的本息时，发行人将至少采取如下措施：
（1）不向股东分配利润；
（2）暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
（3）调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
（4）主要责任人不得调离等措施。
报告期内，本期债券偿债计划及偿债保障措施未发生重大变化，未触发投资
者权益保护条款约定的承诺事项。
（三）偿债保障措施的执行情况及有效性分析
发行人设立专项偿债账户，制定《债券持有人会议规则》，充分发挥债券受
托管理人作用，设立专门部门负责债券偿付工作，严格履行信息披露义务。报告
期内，发行人按照募集说明书的约定执行各项偿债保障措施。
七、债券的本息偿付情况
（一）本息偿付安排
还本付息方 债券期限
债券代码 债券简称 付息日 到期日
式 （年）
2021 年至 2025 年间
每年付息 1 每年的 04 月 22 日。
次，到期一 若投资者行使回售
次还本，最 选择权，则回售部 2025 年 4
149101.SZ 20 亚迪 01 3+2
后一期利息 分债券的付息日为 月 22 日
随本金的兑 自 2021 年至 2023
付一起支付 年间每年的 4 月 22
日
注：付息日如遇非交易日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另计利息。
（二）报告期内本息偿付情况
报告期内，受托管理人在利息偿付前已及时提示并督促发行人按时履约，足
额付息，未发生预计发行人不能偿还债务的情况。发行人报告期内本息偿付情况
如下：
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债券代码 债券简称 报告期内本息偿付情况
发行人已于 2021 年 04 月 22 日按时完
149101.SZ 20 亚迪 01
成上年度付息兑付工作
（三）发行人偿债保障措施的执行情况
报告期内，发行人偿债保障措施执行情况正常，无特殊情况。
八、募集说明书中约定的其他义务
无。
九、债券持有人会议召开的情况
报告期内，发行人未发生须召开债券持有人会议的事项。
十、发行人出现重大事项的情况
报告期内，发行人未出现重大事项。
十一、与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人
采取的应对措施
报告期内，除本报告前文所述重大事项外，未发生与发行人偿债能力和增信
措施有关的其他事项，受托管理人已按照受托管理协议约定履行相关职责。
十二、对债券持有人权益有重大影响的其他事项
报告期内，发行人未发生对债券持有人权益有重大影响的其他事项。
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（此页无正文，为《比亚迪股份有限公司公司债券 2021 年度受托管理事务报
告》之盖章页）
中信建投证券股份有限公司
2022 年 6 月 日
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