盛通股份：第一期股票期权激励计划（草案）修订稿摘要2019-05-11
北京盛通印刷股份有限公司第一期股票期权激励计划（草案）修订稿 摘要
证券简称：盛通股份 证券代码：002599
北京盛通印刷股份有限公司
第一期股票期权激励计划
（草案）修订稿
摘要
北京盛通印刷股份有限公司
二○一九年五月
北京盛通印刷股份有限公司第一期股票期权激励计划（草案）修订稿 摘要
声明
本公司及全体董事、监事保证本激励计划及其摘要不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
特别提示
1、本激励计划依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、
《上市公司股权激励管理办法》及其他有关法律、法规、规范性文件，以及《北
京盛通印刷股份有限公司章程》制定。
2、北京盛通印刷股份有限公司（以下简称“盛通股份”或“公司”）拟向
激励对象授予 298 万份股票期权，约占本激励计划签署时公司股本总额 323,913，
418 股的 0.92%。其中首次授予 248 万份，约占本激励计划草案公告时公司股本
总额的 0.77%，占本激励计划股票期权授予总数的 83.22%；预留 50 万份，约占
本激励计划草案公告时公司股本总额的 0.15%，占本激励计划股票期权授予总数
的 16.78%。
涉及的标的股票种类为人民币 A 股普通股，在满足行权条件的情况下，每份
股票期权拥有在有效期内以行权价格购买 1 股公司股票的权利。本计划的股票来
源为公司向激励对象定向发行股票。
3、本激励计划首次授予的股票期权的行权价格为 12.34 元。股票期权有效
期内发生资本公积转增股本、派发股票红利、股份拆细或缩股、配股、派息等事
宜，行权价格将做相应的调整。
4、在本激励计划公告当日至激励对象完成股票期权行权期间，若公司发生
资本公积转增股本、派发股票红利、股份拆细或缩股、配股等事宜，股票期权数
量及所涉及的标的股票总数将做相应的调整。
5、本激励计划首次授予的激励对象共计 107 人，包括公司公告本激励计划
时在公司(含子公司和控股公司)任职的董事、高级管理人员、管理人员和核心业
务骨干。
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预留激励对象指本激励计划获得股东大会批准时尚未确定但在本激励计划
存续期间纳入激励计划的激励对象，自本激励计划经股东大会审议通过后 12 个
月内确定。预留激励对象的确定标准参照首次授予的标准确定。
6、本激励计划有效期自股票期权授予之日起至激励对象获授的股票期权全
部行权或注销之日止，最长不超过 48 个月。
7、公司不存在《上市公司股权激励管理办法》第七条规定的不得实行股权
激励的下列情形：
（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法
表示意见的审计报告；
（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者
无法表示意见的审计报告；
（3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行
利润分配的情形；
（4）法律法规规定不得实行股权激励的；
（5）中国证监会认定的其他情形。
8、参与本激励计划的激励对象不包括公司监事、独立董事。单独或合计持
有公司 5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女未参与本激励计
划。激励对象符合《上市公司股权激励管理办法》第八条的规定，不存在不得成
为激励对象的下列情形：
（1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
（2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处
罚或者采取市场禁入措施；
（4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（6）证监会认定的其他情形。
9、公司承诺不为激励对象依本激励计划有关股票期权行权提供贷款以及其
他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。
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10、激励对象承诺，若公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，导致不符合授予股票期权或行权安排的，激励对象自相关信息披露文
件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由股权激励计划所获得
的全部利益返还公司。
11、本激励计划经公司股东大会审议通过后方可实施。
12、自股东大会审议通过本激励计划之日起 60 日内，公司将按相关规定召
开董事会对激励对象进行授予，并完成公告、登记等相关程序。公司未能在 60
日内完成上述工作的，将终止实施本激励计划，未授予的股票期权不再授予。
13、本激励计划的实施不会导致股权分布不符合上市条件的要求。
目录
一、释义 ................................................. 1
二、股票期权激励计划的目的 ............................... 2
三、激励计划的管理机构 ................................... 3
四、激励对象的确定依据和范围 ............................. 4
五、激励计划所涉及的标的股票来源、数量和分配 ............. 5
六、激励计划的有效期、授权日、等待期、可行权日和禁售期 ... 6
七、股票期权的行权价格及行权价格的确定方法 ............... 8
八、预留部分股票期权的行权价格的确定方法 ................. 9
九、激励对象获授权益、行权的条件 ........................ 10
十、股票期权激励计划的调整方法和程序 .................... 13
十一、股票期权会计处理 .................................. 15
十二、公司/激励对象发生异动的处理 ....................... 17
十三、附则 .............................................. 19
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一、释义
以下词语如无特殊说明，在本文中具有如下含义：
盛通股份、本公司、公司 指 北京盛通印刷股份有限公司
股票期权激励计划、本激 指 以盛通股份股票为标的，对董事、高级管理人员、
励计划、本计划 管理人员及核心业务人员进行的中长期性激励
计划。
股票期权、期权 指 公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确
定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权
利。
激励对象 指 本次股票期权激励计划中获得股票期权的盛通
股份董事、高级管理人员、管理人员及核心业务
人员。
授权日 指 公司向激励对象授予股票期权的日期，授权日必
须为交易日。
有效期 指 从股票期权授予激励对象之日起到股票期权失
效为止的时间段。
行权 指 激励对象根据股票期权激励计划，行使其所拥有
的股票期权的行为，在本计划中行权即为激励对
象按照激励计划设定的条件购买标的股票的行
为。
可行权日 指 激励对象可以开始行权的日期，可行权日必须为
交易日。
行权价格 指 本计划所确定的激励对象购买公司股票的价格。
行权条件 指 根据股票期权激励计划激励对象行使股票期权
所必需满足的条件。
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》。
《管理办法》 指 《上市公司股权激励管理办法》。
《公司章程》 指 《北京盛通印刷股份有限公司章程》。
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会。
证券交易所 指 深圳证券交易所。
登记结算公司 指 中国证券登记结算有限公司深圳分公司。
元 指 人民币元。
注：1、本草案所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明指合并报表口径的财务数据和根
据该类财务数据计算的财务指标。
2、本草案中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，系因四舍五入造成。
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二、股票期权激励计划的目的
为了进一步建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动
董事、高级管理人员、管理人员和核心业务骨干的积极性，有效地将股东利益、
公司利益和核心团队个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展，在
充分保障股东利益的前提下，按照收益与贡献对等的原则，根据《公司法》、《证
券法》、《管理办法》等有关法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的规定，
制定本激励计划。
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三、激励计划的管理机构
1、股东大会作为公司的最高权力机构，负责审议批准本激励计划的实施、
变更和终止。股东大会可以在其权限范围内将与本激励计划相关的部分事宜授权
董事会办理。
2、董事会是本激励计划的执行管理机构，负责本激励计划的实施。董事会
下设薪酬与考核委员会（以下简称“薪酬委员会”），负责拟订和修订本激励计
划并报董事会审议，董事会对激励计划审议通过后，报股东大会审议。董事会可
以在股东大会授权范围内办理本激励计划的其他相关事宜。
3、监事会及独立董事是本激励计划的监督机构，应当就本激励计划是否有
利于公司的持续发展，是否存在明显损害公司及全体股东利益的情形发表意见。
监事会对本激励计划的实施是否符合相关法律、法规、规范性文件和证券交易所
业务规则进行监督，并且负责审核激励对象的名单。独立董事将就本激励计划向
所有股东征集委托投票权。
公司在股东大会审议通过股权激励方案之前对其进行变更的，独立董事、监
事会应当就变更后的方案是否有利于公司的持续发展，是否存在明显损害公司及
全体股东利益的情形发表独立意见。
公司在向激励对象授出权益前，独立董事、监事会应当就股权激励计划设定
的激励对象获授权益的条件发表明确意见。若公司向激励对象授出权益与本激励
计划的安排存在差异，独立董事、监事会（当激励对象发生变化时）应当同时发
表明确意见。
激励对象在行使权益前，独立董事、监事会应当就股权激励计划设定的激励
对象行使权益的条件是否成就发表明确意见。
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四、激励对象的确定依据和范围
（一）激励对象的确定依据
1、激励对象确定的法律依据
本激励计划激励对象根据《公司法》、《证券法》、《管理办法》等有关法
律、法规、规范性文件和《公司章程》的相关规定，结合公司实际情况而确定。
2、激励对象确定的职务依据
本计划的激励对象为公司董事、高级管理人员、管理人员和核心业务骨干。
（二）激励对象的范围
本激励计划首次授予涉及的激励对象包括公司董事、高级管理人员、管理人
员和核心业务骨干，总人数共计 107 人。
本激励计划涉及的激励对象不包括独立董事、监事及单独或合计持有公司
5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女。
以上激励对象中，未含公司独立董事、监事、及持股 5%以上的主要股东或
实际控制人及其配偶与直系近亲属。所有激励对象必须在公司授予股票期权时与
公司或公司的分子公司具有雇佣或劳务关系，并签署劳动合同或聘用合同。
（三）激励对象的核实
1、本激励计划经董事会审议通过后，公司在内部公示激励对象的姓名和职
务，公示期不少于 10 天。
2、公司监事会将对激励对象名单进行审核，充分听取公示意见，并在公司
股东大会审议本激励计划前 5 日披露监事会对激励对象名单审核及公示情况的
说明。经公司董事会调整的激励对象名单亦应经公司监事会核实。
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五、激励计划所涉及的标的股票来源、数量和分配
（一）标的股票来源
标的股票来源为公司向激励对象定向发行盛通股份 A 股普通股。
（二）授出股票期权的数量
本计划拟向激励对象授予 298 万份股票期权，约占本激励计划签署时公司股
本总额 323,913，418 股的 0.92%。其中首次授予 248 万份，约占本激励计划草
案公告时公司股本总额的 0.77%，占本激励计划股票期权授予总数的 83.22%；预
留 50 万份，约占本激励计划草案公告时公司股本总额的 0.15%，占本激励计划
股票期权授予总数的 16.78%。
每份股票期权拥有在有效期内以行权价格购买 1 股盛通股份股票的权利。
在本激励计划公告当日至激励对象完成股票期权登记期间，若公司发生资本
公积转增股本、派发股票红利、股份拆细或缩股、配股等事宜，股票期权的授予
数量将根据本激励计划的规定予以相应的调整。
（三）激励对象获授的股票期权的分配情况
本激励计划授予的股票期权在各激励对象间的分配情况如下表所示：
占本激励计划
获授的股票期 占授予股票期
姓名 职务 公告日股本总
权数量（万份） 权总量的比例
额的比例
侯景刚 董事、副总经理 32.4 10.87% 0.10%
管理人员 215.6 72.35% 0.67%
预留 50 16.78% 0.15%
合计 298 100% 0.92%
注：1、上述任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的本公司股票均累
计未超过公司总股本的 1%，公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总
数累计不超过股权激励计划提交股东大会时公司总股本的 10%。
2、本计划激励对象中没有持有公司 5%以上股权的主要股东或实际控制人及其配偶、父
母、子女。
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六、激励计划的有效期、授权日、等待期、可行权日和禁售期
（一）有效期
本激励计划有效期自股票期权授予之日起至激励对象获授的股票期权全部
行权或注销之日止，最长不超过 48 个月。
（二）授权日
授权日必须为交易日，在本激励计划经公司股东大会审议通过后由董事会确
定。公司需在股东大会审议通过后 60 日内授予股票期权并完成公告、登记。公
司未能在 60 日内完成上述工作的，将终止实施本激励计划，未授予的股票期权
不再授予。预留部分的股票期权需在本激励计划经股东大会审议通过后 12 个月
内授予。
（三）等待期
指股票期权授予后至股票期权可行权日之间的时间，本计划授予的股票期权
等待期为 12 个月。
（四）可行权日
在本计划通过后，授予的股票期权自等待期满后可以开始行权。可行权日必
须为交易日，但不得在下列期间内行权：
1、公司定期报告公告前三十日内，因特殊原因推迟定期报告公告日期的，
自原预约公告日前三十日起算，至公告前一日；
2、公司业绩预告、业绩快报公告前十日内；
3、自可能对本公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件发
生之日或者进入决策程序之日，至依法披露后二个交易日内；
4、中国证监会及深圳证券交易所规定的其它期间。
在可行权日内，若达到本激励计划规定的行权条件，激励对象可根据下述行
权安排行权。
首次授予股票期权的行权期及各期行权时间安排如下表所示：
可行权数量占获
行权期 行权安排
授期权数量比例
自授权日起 12 个月后的首个交易
第一个行权期 日起至授权日起 24 个月内的最后 40%
一个交易日当日止
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自授权日起 24 个月后的首个交易
第二个行权期 日起至授权日起 36 个月内的最后 30%
一个交易日当日止
自授权日起 36 个月后的首个交易
第三个行权期 日起至授权日起 48 个月内的最后 30%
一个交易日当日止
预留部分股票期权的行权期及各期行权时间安排如下表所示：
可行权数量占获
预留行权期 行权安排
授期权数量比例
自预留授权日起 12 个月后的首个
第一个行权期 交易日起至预留授权日起 24 个月 50%
内的最后一个交易日当日止
自预留授权日起 24 个月后的首个
第二个行权期 交易日起至预留授权日起 36 个月 50%
内的最后一个交易日当日止
激励对象必须在股票期权激励计划有效期内行权完毕。若达不到行权条件，
则当期股票期权不得行权。若符合行权条件，但未在上述行权期全部行权的该部
分股票期权由公司注销。
（五）禁售期
禁售期是指对激励对象行权后所获股票进行售出限制的时间段。本激励计划
的禁售规定按照《公司法》、《证券法》等相关法律、法规、规范性文件和《公
司章程》执行，具体规定如下：
1、激励对象为公司董事和高级管理人员的，其在任职期间每年转让的股份
不得超过其所持有本公司股份总数的 25%；在离职后半年内，不得转让其所持有
的本公司股份。
2、激励对象为公司董事和高级管理人员的，将其持有的本公司股票在买入
后 6 个月内卖出，或者在卖出后 6 个月内又买入，由此所得收益归本公司所有，
本公司董事会将收回其所得收益。
3、在本激励计划的有效期内，如果《公司法》、《证券法》等相关法律、
法规、规范性文件和《公司章程》中对公司董事和高级管理人员持有股份转让的
有关规定发生了变化，则这部分激励对象转让其所持有的公司股票应当在转让时
符合修改后的《公司法》、《证券法》等相关法律、法规、规范性文件和《公司
章程》的规定。
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七、股票期权的行权价格及行权价格的确定方法
（一）首次授予的股票期权的行权价格
首次授予的股票期权的行权价格为 12.34 元/股，即满足行权条件后，激励
对象可以每股 12.34 元的价格购买公司向激励对象增发的公司股票。
（二）首次授予的股票期权的行权价格的确定方法
首次授予的股票期权的行权价格不低于股票票面金额，且不低于下列价格较
高者：
1、股票期权激励计划草案公布前 1 个交易日的公司股票交易均价，为每股
12.34 元；
2、股票期权激励计划草案公布前 60 个交易日内的公司股票交易均价，为每
股 12.22 元。
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八、预留部分股票期权的行权价格的确定方法
预留部分股票期权在每次授予前，须召开董事会审议通过相关议案，并披露
授予情况的摘要。预留部分股票期权行权价格不低于股票票面金额，且不低于下
列价格较高者：
1、预留部分股票期权授予董事会决议公布前 1 个交易日的公司股票交易均
价；
2、预留部分股票期权授予董事会决议公布前 20 个交易日、60 个交易日或
者 120 个交易日的公司股票交易均价之一。
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九、激励对象获授权益、行权的条件
（一）股票期权的获授条件
同时满足下列授予条件时，公司应向激励对象授予股票期权；反之，若下列
任一授予条件未达成的，则不能向激励对象授予股票期权。
1、公司未发生以下任一情形：
（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法
表示意见的审计报告；
（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者
无法表示意见的审计报告；
（3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行
利润分配的情形；
（4）法律法规规定不得实行股权激励的；
（5）中国证监会认定的其他情形。
2、激励对象未发生以下任一情形：
（1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
（2）最近 12 个月内被中国证监会和/或其派出机构认定为不适当人选；
（3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会和/或其派出机构行
政处罚或者采取市场禁入措施；
（4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（6）中国证监会认定的其他情形。
（二）股票期权的行权条件
激励对象行使已获授的股票期权，除满足上述条件外，必须同时满足如下条
件：
1、公司层面业绩考核
本计划授予的股票期权，在 2018-2020 年的 3 个会计年度中，分年度进行绩
效考核并行权，每个会计年度考核一次，以达到公司业绩考核目标作为激励对象
的行权条件。各年度公司业绩考核目标如表所示：
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行权期 公司业绩目标
第一个行权期 2018 年度净利润不低于 4067 万元；
第二个行权期 2019 年度净利润不低于 5125 万元；
第三个行权期 2020 年度净利润不低于 5500 万元；
以上“净利润”是指全资子公司北京乐博乐博教育科技有限公司经审计的扣
除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润。
预留部分股票期权的公司层面业绩考核目标如下表所示：
预留行权期 公司业绩目标
第一个行权期 2019 年中鸣数码净利润不低于 600 万元；
第二个行权期 2020 年中鸣数码净利润不低于 780 万元；
以上“中鸣数码净利润”是指公司控股的孙公司广州中鸣数码科技有限公司
经审计后归属于母公司股东的净利润。
公司未满足上述业绩考核目标的，所有激励对象对应考核当年可行权的股票
期权均不得行权，由公司注销。
2、个人层面绩效考核
薪酬与考核委员会将对激励对象每个考核年度的综合考评进行打分，并依照
激励对象的业绩完成率确定其行权比例，个人当年实际可行权数量＝标准系数×
个人当年计划行权额度。
首个考核期根据激励对象前三年的业绩表现确定当前可行权比例，后续考核
期依据公司上一年度的业绩表现确定当期可行权比例。
激励对象的绩效评价结果划分为（A）、（B）、（C）和（D）四个档次，考
核评价表适用于考核对象。届时根据下表确定激励对象的行权比例：
评价标准 A B C D
标准系数 100% 80% 0%
若激励对象个人绩效考核结果为（A）／（B）／（C），则激励对象个人绩
效考核“达标”；若激励对象个人绩效考核结果为（D），则激励对象个人绩效
考核“不达标”。
若激励对象考核“达标”，则激励对象可按照本激励计划规定的比例分批次
行权。若激励对象考核“不达标”，则公司将按照本激励计划的规定，其相对应
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行权期所获授但尚未行权的股票期权即被取消。
（三）考核指标的科学性和合理性说明
本次股票期权激励计划考核指标分为两个层次，分别为公司层面业绩考
核、个人层面绩效考核。
公司层面业绩指标为全资子公司北京乐博乐博教育科技有限公司经审计扣
除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润。经过合理预测并兼顾本激励计划
的激励作用，公司层面业绩指标设置为 2018-2020 年乐博教育扣非后的净利润
不低于 4067 万元、5125 万元、5500 万元。
除公司层面，公司对激励对象还设置了严密的绩效考核体系，能够对激励对
象的工作绩效做出较为准确、全面的综合评价。公司将根据激励对象绩效考评结
果，确定激励对象个人是否达到行权的条件以及具体的行权比例。
综上，公司本次激励计划的考核体系具有全面性、综合性及可操作性，考核
指标设定具有良好的科学性和合理性，同时对激励对象具有约束效果，能够达到
本次激励计划的考核目的。
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十、股票期权激励计划的调整方法和程序
（一）股票期权数量的调整方法
若在行权前公司有资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细、配股或缩
股等事项，应对股票期权数量进行相应的调整。调整方法如下：
1、资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细
Q＝Q0×（1＋n）
其中：Q0 为调整前的股票期权数量；n 为每股的资本公积转增股本、派送股
票红利、股票拆细的比率（即每股股票经转增、送股或拆细后增加的股票数量）；
Q 为调整后的股票期权数量。
2、配股
Q＝Q0×P1×（1＋n）/（P1＋P2×n）
其中：Q0 为调整前的股票期权数量；P1 为股权登记日当日收盘价；P2 为配
股价格；n 为配股的比例（即配股的股数与配股前公司总股本的比例）；Q 为调
整后的股票期权数量。
3、缩股
Q＝Q0×n
其中：Q0 为调整前的股票期权数量；n 为缩股比例（即 1 股公司股票缩为
n 股股票）；Q 为调整后的股票期权数量。
4、增发
公司在发生增发新股的情况下，股票期权数量不做调整。
（二）行权价格的调整方法
若在行权前有派息、资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细、配股或
缩股等事项，应对行权价格进行相应的调整。调整方法如下：
1、资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细
P＝P0÷（1＋n）
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其中：P0 为调整前的行权价格；n 为每股的资本公积转增股本、派送股票
红利、股票拆细的比率；P 为调整后的行权价格。
2、配股
P＝P0×（P1＋P2×n）/[P1×（1＋n）]
其中：P0 为调整前的行权价格；P1 为股权登记日当日收盘价；P2 为配股价
格；n 为配股的比例（即配股的股数与配股前股份公司总股本的比例）；P 为调
整后的行权价格。
3、缩股
P＝P0÷n
其中：P0 为调整前的行权价格；n 为缩股比例；P 为调整后的行权价格。
4、派息
P＝P0-V
其中：P0 为调整前的行权价格；V 为每股的派息额；P 为调整后的行权价
格，经派息调整后，P 仍需大于 1。
5、增发
公司在发生增发新股的情况下，股票期权的行权价格不做调整。
（三）股票期权激励计划调整的程序
当出现前述情况时，公司董事会应审议通过关于调整股票期权数量、行权价
格的议案。公司应聘请律师就上述调整是否符合《管理办法》、《公司章程》和
本激励计划的规定向公司董事会出具专业意见。调整议案经董事会审议通过后，
公司应当及时披露董事会决议公告，同时公告律师法律意见书。
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北京盛通印刷股份有限公司第一期股票期权激励计划（草案）修订稿 摘要
十一、股票期权会计处理
按照《企业会计准则第 11 号——股份支付》的规定，公司将在等待期的每
个资产负债表日，根据最新取得的可行权人数变动、业绩指标完成情况等后续信
息，修正预计可行权的股票期权数量，并按照股票期权授予日的公允价值，将当
期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。
（一）期权价值的计算方法
财政部于 2006 年 2 月 15 日发布了《企业会计准则第 11 号——股份支付》
和《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》，并于 2007 年 1 月 1 日起
在上市公司范围内施行。根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》
中关于公允价值确定的相关规定，需要选择适当的估值模型对股票期权的公允价
值进行计算。公司选择市场通用的 Black-Scholes 模型来计算期权的公允价值，
并于 2017 年 8 月 31 日用该模型对授予的 1399 万份股票期权的公允价值进行了
测算，该等股票期权的公允价值为 3273.66 万元。在适用前述模型时，公司采用
的相关参数如下所示：
1、标的股价：12.42 元/股（假设授予日公司收盘价为 12.42 元/股）
2、有效期分别为：1 年、2 年、3 年
3、历史波动率： 25.84%（公告日前 1 年的股票价格波动为基础，计算出年
波动率）
4、无风险利率：1.5%、2.1%、2.75%（分别采用中国人民银行制定的金融机
构 1 年期、2 年期、3 年期存款基准利率）
5、股息率：0.1072 %（近三年股息率平均）。
（二）期权费用的摊销方法
公司将按照上述估值模型在授予日确定股票期权的公允价值，并最终确认本
计划的股份支付费用，该等费用将在本计划的实施过程中按行权比例摊销。由本
激励计划产生的激励成本将在经常性损益中列支。
根据中国会计准则要求，假设公司 2017 年 10 月初授予激励对象股票期权，
以前述测算为例，本激励计划授予的股票期权对 2017-2020 年会计成本的影响
如下表所示：
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期权份额 期权成本 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年
（万份） （万元） （万元） （万元） （万元） （万元）
248 500.54 188.13 188.44 90．11 21.46
本激励计划产生的期权成本将在经常性损益中列支。公司以目前情况估计，
在不考虑激励计划对公司业绩的刺激作用情况下，本激励计划费用的摊销对有效
期内各年净利润有所影响，但影响程度不大。考虑激励计划对公司发展产生的正
向作用，由此激发管理团队的积极性，提高经营效率，降低代理人成本，激励计
划带来的公司业绩提升将远高于因其带来的费用增加。
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十二、公司/激励对象发生异动的处理
（一）公司出现下列情形之一时，本计划即行终止：
1、公司控制权发生变更；
2、公司出现合并、分立等情形；
3、最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表
示意见的审计报告；
4、最近一年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚；
5、中国证监会认定的其他情形。
当公司出现终止计划的上述情形时，激励对象已获授但尚未行权的股票期权
由公司注销。
（二）激励对象个人情况发生变化
1、当激励对象发生以下情况时，经公司董事会批准，在情况发生之日，对
激励对象已获准行权但尚未行使的股票期权终止行权，其未获准行权的期权作废，
并且公司可要求激励对象返还其已行权的股票期权收益。
（1）违反国家法律法规、《公司章程》或公司内部管理规章制度的规定，
或发生劳动合同约定的失职、渎职行为，严重损害公司利益或声誉，或给公司造
成直接或间接经济损失；
（2）公司有充分证据证明该激励对象在任职期间，存在受贿、索贿、贪污、
盗窃、泄露经营和技术秘密等损害公司利益、声誉等的违法违纪行为，直接或间
接损害公司利益；
（3）因犯罪行为被依法追究刑事责任。
2、当激励对象发生以下情况时，在情况发生之日，对激励对象已获准行权
但尚未行使的股票期权终止行权，其未获准行权的期权作废。
（1）成为独立董事、监事或其他不能持有公司股票或股票期权的人员；
（2）单方面提出终止或解除与公司订立的劳动合同或聘用合同；
（3）与公司所订的劳动合同或聘用合同期满，个人提出不再续订；
（4）因个人原因而致使公司提出解除或终止劳动合同（包括被公司辞退、
除名等）；
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（5）最近三年内被证券交易所公开谴责或宣布为不适当人选；
（6）最近三年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚；
（7）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
（8）因考核不合格或经总经理办公会认定不能胜任工作岗位或予以辞退的，
且经公司董事会批准；
（9）薪酬与考核委员会认定的其它情况。
3、当激励对象发生以下情况时，在情况发生之日，对激励对象已获准行权
但尚未行使的股票期权继续保留行权权利，并在 6 个月内完成行权，其未获准行
权的期权作废。
（1）劳动合同、聘用合同到期后，双方不再续签合同的；
（2）到法定年龄退休且退休后不继续在公司任职的；
（3）经和公司协商一致提前解除劳动合同、聘用合同的；
（4）因经营考虑，公司单方面终止或解除与激励对象订立的劳动合同、聘
用合同的；
（5）薪酬与考核委员会认定的其它情况。
4、激励对象死亡的，在其死亡之日起的六个月之内，由其合法继承人继续
行使其已经获准行权但尚未行权的股票期权，其未获准行权的期权作废。
5、其它未说明的情况由薪酬与考核委员会认定，并确定其处理方式。
（三）公司与激励对象之间争议的解决
公司与激励对象发生争议，按照本激励计划和《股权激励协议书》的规定解
决；规定不明的，双方应按照国家法律和公平合理原则协商解决；协商不成，应
提交公司住所所在地有管辖权的人民法院诉讼解决。
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十三、附则
1、本计划须经公司股东大会审议通过后生效；
2、本计划由公司董事会负责解释。
北京盛通印刷股份有限公司董事会
2019 年 5 月 9 日
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