广东英联包装股份有限公司

         关于开展远期结售汇业务的可行性分析报告



    一、开展远期结售汇业务的目的

    为落实公司发展战略，合理布局海内外市场，公司积极开展、维护海外业

务发展。随着公司海外业务规模的不断扩大，外汇结算业务量逐步增加。因此

当汇率出现较大波动时，汇兑损益将对公司的经营业绩造成一定影响。为了降

低汇率对公司经营业绩的影响，减少部分汇兑损益，公司及子公司拟在 2020 年

度开展远期结售汇业务。



    二、远期结售汇业务品种和金额

    公司与子公司拟与商业银行开展远期结售汇业务，仅限于公司进出口业务

所使用的结算货币，币种包括但不限于美元，预计开展总额度不超过 4,000 万

美元。远期结售汇业务使用公司自有资金，不得使用募集资金直接或间接进行

远期结售汇业务。



    三、远期结售汇存在的风险

    公司及子公司开展的外汇远期结售汇业务遵循锁定汇率风险原则，不做投

机性、套利性的交易操作，但远期结售汇操作仍存在一定的风险，敬请投资者

注意投资风险，具体风险如下：

    1、汇率波动风险：在汇率行情变动较大的情况下，若远期结售汇合约约定

的远期汇率低于实时汇率时，将造成汇兑损失。

    2、内部控制风险：远期结售汇交易专业性较强，可能会由于内控制度不完

善造成风险。

    3、客户违约风险：客户应收账款发生逾期，投资交易延期或违约，导致货
款无法在回款期内收回，投资标的无法按期交割，会造成远期结汇延期导致公

司损失。

    4、回款预测风险：公司销售部门根据客户订单和预计订单进行回款预测。

实际执行过程中，客户可能调整自身订单，造成公司回款预测不准，导致远期

结汇延期交割风险。



    四、公司采取的风险控制措施

    1、 公司制定了《远期结售汇管理制度》，对内部审核流程、决策程序、信

息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露等做出了明确规定。

根据该制度，公司建立了严格的授权审批权限，明确了各管理机构的职责，形

成了一整套较为完善的衍生品管理机制。

    2、为防止远期结售汇交割与实际收付时间差距较远，公司高度重视合同的

履约情况，跟踪合同执行情况，避免出现收付时间与交割时间相差较远的现象。

    3、严格控制远期结售汇交易的资金规模，根据立信会计师事务所（特殊普

通合伙）审计并出具《审计报告》（信会师报字[2020]第 ZI10145 号）：公司

2019 年度出口收入为人民币 2.83 亿元（约 4,042 美元），最近三年增长率分别为

34.87%、40.62%和 48.02%，公司开展远期结售汇的外币金额不超过 4,000 万美

元，未超过公司 2019 年度出口收入，不存在较大风险。



    五、结论

    公司开展远期结售汇业务是围绕公司主营业务进行的，不是单纯以盈利为

目的远期外汇交易，而是以具体经营业务为依托，以锁定汇率为手段，以规避

和防范汇率波动风险为目的，以保护正常经营利润为目标，具有一定的必要性；

公司已制定了《远期结售汇管理制度》，并配备了相关决策、业务操作、风险控

制等专业人员。公司采取的针对性风险控制措施是有效可行的，公司开展远期

结售汇业务能有效地降低汇率波动风险，具有必要性和可行性。
广东英联包装股份有限公司
    2020 年 4 月 23 日