股票代码：003011 股票简称：海象新材 公告编号：2020-001
浙江海象新材料股份有限公司
上市首日风险提示公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
经深圳证券交易所《关于浙江海象新材料股份有限公司人民币普通股股票上
市的通知》（深证上〔2020〕908 号）同意，本公司发行的人民币普通股股票在
深圳证券交易所上市，股票简称“海象新材”，股票代码“003011”，本次公开发
行的 1,834 万股股票将于 2020 年 9 月 30 日起上市交易。
公司郑重提请投资者注意：投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的
风险因素，切实提高风险意识，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审
慎决策、理性投资。
现将有关事项提示如下：
一、公司近期经营情况正常，内外经营环境未发生重大变化，目前不存在
未披露重大事项。
二、经查询，公司、控股股东和实际控制人不存在应披露而未披露的重大
事项，公司近期不存在未披露的重大对外投资、资产收购、出售计划或其他筹
划阶段的重大事项。公司募集资金投资项目按招股说明书披露的计划实施，未
发生重大变化。
三、公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“天健会计师”）
依据中国注册会计师审计准则，对公司2017年12月31日、2018年12月31日及2019
年12月31日的合并及母公司资产负债表，2017年度、2018年度及2019年度的合并
及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以
及相关财务报表附注进行了审计，对上述报表发表了标准无保留意见，并出具
了天健审（2020）588号审计报告。根据审计报告，本公司报告期内合并报表主
要数据如下：
（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
资产总计 93,639.05 66,205.45 27,514.58
流动资产 47,876.48 34,706.01 18,040.69
负债合计 51,843.10 37,195.85 18,022.41
流动负债 46,365.76 36,139.37 17,603.63
所有者权益 41,795.95 29,009.61 9,492.16
归属于母公司所有者权益合计 41,795.95 29,009.61 9,492.16
（二）合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
营业收入 85,877.31 78,376.85 38,912.37
营业利润 15,127.11 10,255.02 446.76
利润总额 15,526.40 10,254.39 488.06
净利润 13,832.26 8,957.34 73.09
归属于公司普通股股东的净利润 13,832.26 8,957.34 73.09
少数股东损益 - - -
扣除非经常性损益后的归属于公
12,931.53 8,960.55 3,350.33
司普通股股东的净利润
（一）基本每股收益（元/股） 2.51 1.78 0.02
（二）稀释每股收益（元/股） 2.51 1.78 0.02
注：2017 年度基本每股收益、稀释每股收益按当年加权平均注册资本计算。
（三）合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
经营活动产生的现金流量净额 18,377.58 1,520.11 3,156.79
投资活动产生的现金流量净额 -23,813.38 -17,145.77 -2,930.75
筹资活动产生的现金流量净额 8,211.23 17,252.43 279.06
现金及现金等价物净增加额 2,941.47 1,645.14 403.95
（四）主要财务指标
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
/2019 年度 /2018 年度 /2017 年度
流动比率（倍） 1.03 0.96 1.02
速动比率（倍） 0.70 0.61 0.57
资产负债率（母公司） 50.14% 53.28% 65.50%
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
/2019 年度 /2018 年度 /2017 年度
资产负债率（合并） 55.36% 56.18% 65.50%
无形资产（土地使用权除外）占
0.03% 0.00% 0.00%
净资产的比例
归属于公司股东的每股净资产
7.60 5.27 2.08
（元/股）
应收账款（含应收票据）周转率
5.63 7.50 6.50
（次）
存货周转率（次） 3.95 5.20 4.18
息税折旧摊销前利润（万元） 19,843.25 12,995.18 1,991.35
利息保障倍数（倍） 14.07 13.23 1.93
每股经营活动产生的现金流量
3.34 0.30 0.93
（元/股）
每股净现金流量（元/股） 0.53 0.33 0.12
四、审计截止日后的主要财务信息及经营状况
公司财务报告审计截止日为 2019 年 12 月 31 日。公司财务报告审计截止日
后至今，公司经营模式、主要客户及供应商构成、税收政策以及其他可能影响投
资者判断的重大事项均未发生重大变化。
（一）2020 年 1-6 月主要经营状况及财务数据
天健会计师对发行人 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日期间的财务报表
进行了审阅，并出具《审阅报告》（天健审〔2020〕8898 号）。公司 2020 年 1-6
月主要财务数据如下：
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 同比变动
总资产 108,885.59 93,639.05 16.28%
负债合计 57,676.60 51,843.10 11.25%
股东权益合计 51,208.99 41,795.95 22.52%
其中：归属于母公司股东权益 51,208.99 41,795.95 22.52%
截至 2020 年 6 月 30 日，公司总资产为 108,885.59 万元，较上年末增长了
16.28%，公司总负债为 57,676.60 万元，较上年末增长了 11.25%；公司归属于母
公司股东权益为 51,208.99 万元，较上年末增长了 22.52%，主要原因系未分配利
润增加。
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 同比变动
营业收入 57,397.53 37,079.71 54.79%
营业利润 9,953.39 6,251.44 59.22%
利润总额 10,149.38 6,270.42 61.86%
净利润 9,379.28 5,633.07 66.50%
归属于母公司股东的净利润 9,379.28 5,633.07 66.50%
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 9,091.71 5,382.76 68.90%
2020 年 1-6 月，公司实现营业收入 57,397.53 万元，同比增加 54.79%；净利
润为 9,379.28 万元，同比增加 66.50%，主要原因为：2020 年上半年，公司产能
较去年同期有进一步扩张，在手订单较多，产供销受疫情影响均较小，因此当期
销量、收入和净利润同比均有大幅提升。
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月 同比变动
经营活动产生的现金流量净额 12,878.56 9,111.86 41.34%
投资活动产生的现金流量净额 -9,598.45 -9,642.89 0.46%
筹资活动产生的现金流量净额 -1,132.33 1,223.66 -192.54%
汇率变动对现金的影响 -1.76 53.61 -103.28%
现金净增加额（净减少以“-”填列） 2,146.02 746.25 187.57%
2020 年 1-6 月，公司经营活动产生的现金流量净额为 12,878.56 万元，同比
增加 41.34%，主要原因系产销规模扩大，销售商品、提供劳务收到的现金大幅
增加。
4、非经常性损益明细表主要数据
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲
- 0.61
销部分
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 339.61 302.08
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 1-6 月
非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲
- 0.61
销部分
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，
持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价
6.38 -
值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 15.15 -6.97
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -19.17 -
所得税影响额 -54.41 -45.40
合计 287.56 250.31
（二）2020 年 1-9 月业绩预计情况
单位：万元
项目 2020 年 1-9 月预计数 变动幅度
营业收入 83,551.78 40.00%
净利润 12,880.23 30.00%
扣除非经常性损益后的净利润 12,183.42 30.00%
鉴于公司 2020 年 1-6 月经营状况未发生重大不利变化，经营业绩较去年同
期实现一定程度增长，综合考虑截至 2020 年 6 月 30 日在手订单情况，公司预计
2020 年 1-9 月营业收入、扣除非经常性损益前后净利润同比将实现一定程度的增
长。
上述 2020 年 1-9 月业绩情况系公司初步预计数据，不构成公司的盈利预测
或业绩承诺。
五、公司特别提醒投资者认真注意以下风险因素
（一）贸易出口摩擦风险
1、中美贸易摩擦风险
公司主要为美国、欧盟、加拿大、澳洲等境外PVC地板品牌商、建材零售商
提供ODM产品，境内销售金额较小，境外销售中美国地区占比相对较高，境外
尤其是美国的贸易政策将对公司经营情况产生直接影响。报告期内，公司主营业
务收入按地区分布如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
金额 比例 金额 比例 金额 比例
美国地
40,027.88 46.67% 39,151.04 50.12% 16,591.47 42.66%
境 区
外 美国以
45,102.19 52.58% 38,587.88 49.40% 21,464.95 55.19%
外地区
境内 642.56 0.75% 375.45 0.48% 838.86 2.16%
合计 85,772.63 100.00% 78,114.37 100.00% 38,895.27 100.00%
近年来，全球贸易保护主义有所抬头，尤其美国贸易保护主义政策倾向逐渐
增大。2018年6月15日，美国公布对华征税清单，从2018年7月开始，对从中国进
口的约500亿美元商品加征25%的关税。2018年9月24日，中美贸易摩擦进一步升
级，美国对大约2,000亿美元的中国进口商品加征10%关税，公司产品属于这次加
征关税产品清单之列；2019年5月10日，美国对包括公司产品在内的约2,000亿美
元中国进口商品由原先加征10%关税提高到加征25%关税，即关税税率的绝对值
增加15%。公司产品被加征关税后，公司与美国客户进行协商，绝大部分客户通
过由公司下调产品销售价格的方式将部分损失转嫁给公司，双方共同承担由于关
税税率上升导致的不利影响。2018年度和2019年度，公司的营业收入和净利润均
呈现增长态势，主要产品加征关税对公司经营业绩不利影响相对有限。
2019年11月13日，美国贸易代表办公室发布声明，追溯自2018年9月24日起，
至2020年8月7日，对包括公司在内的多个行业的部分产品排除加征关税；2020
年8月7日，美国贸易代表办公室发布声明，自2020年8月7日开始对包括公司在内
的多个行业恢复加征25%关税，将对公司经营业绩带来一定的不利影响。除美国
以外，公司产品境外销售还包括欧盟、加拿大、澳洲等其他地区，目前我国和上
述地区贸易往来基本正常，但不排除一些国家和地区在政治、外交、就业等因素
影响下，相关贸易政策发生重大变化或与我国发生贸易摩擦，将给公司市场销售
带来一定的风险，从而经营业绩出现重大不利变化。
2、337 条款调查的风险
2019年3月25日，美国Mohawk Industries公司及其下属两家子公司IVC US Inc.
和卢森堡Flooring Industries Ltd. Sarl（以下统称“申请人”）依据《美国1930年
关税法》第337节规定，向美国国际贸易委员会（ITC）提出申请，指控对美出
口、在美进口和在美销售的塑胶地板及其组件（Certain Luxury Vinyl Tile and
Components Thereof）侵犯其在美国注册的第9200460号专利、第10208490号专利
和第10233655号专利，请求美国国际贸易委员会（ITC）发起337条款调查，包
括本公司在内的19家中国企业为列名被申请人，2019年5月10日，美国国际贸易
委员会（ITC）正式立案。
此次337调查本质上是由申请人与地板锁扣专利公司I4F Licensing B.V.的地
板锁扣专利纠纷所引发。申请人主要从事地面装饰材料的研发、生产与销售，主
要经营产品包括地毯、瓷砖、石材、实木地板、强化地板和聚乙烯地板等，拥有
337调查所涉的如下专利：1）2015年12月1日美国专利局颁发的专利号为9200460
的美国专利，名称为“Floor covering, floor element and method for manufacturing
floor elements”；2）2019年2月19日美国专利局颁发的专利号为10208490的美国
专利，名称为“Floor panel”；3）2019年3月19日，美国专利局颁发的专利号为
10233655的美国专利，名称为“Floor panel”。但I4F Licensing B.V.也拥有相近
专利，并许可包括公司在内的诸多主流PVC地板制造商使用。因此申请人发起337
调查，状告I4F Licensing B.V.的客户专利侵权，主要诉求如下：
1）根据第337（d）条款颁布永久性的普遍排除令（permanent general exclusion
order），禁止所有侵犯申请人专利的地板产品进入美国；
2）根据第337（f）条款颁布永久性的禁止令（permanent cease and desist order），
禁止被申请人或其母公司、子公司、关联公司、其他附属或代理方进口、运入或
运出外国贸易区、标价发售、市场推广、广告、展示、仓储、分销、销售、运输
（除了出口）、许可、修理、招揽美国代理商或经销商或帮助或唆使其他实体进
口、为进口而销售、进口后销售、运输（除了出口）或分销被申请人的侵权产品；
3）根据第337（j）条款要求在总统审查的期间由美国海关对被诉产品及部
件征收适当的保证金；
4）根据第337（j）条款要求在总统审查的期间由委员会对被诉禁止的行为
根据禁止令（cease and desist order）征收适当的保证金。
337调查过程中，作为目前PVC地板出口规模较大的企业之一，公司和同行
业公司、客户进行沟通，积极应对。而另一方面，申请人与I4F Licensing B.V.对
调查所涉专利进行谈判，并达成了和解，双方的专利侵权争议已不复存在。因此，
2019年11月20日，Mohawk Industries公司向美国国际贸易委员会（ITC）提交了
终止对发行人337调查的动议；2020年1月24日，ITC的行政法官（ALJ）初裁同
意申请人对发行人的终止调查动议；2020年2月25日，ITC发布不另行审查初裁
的通知，同意初裁结果。目前公司与申请人已不再存在专利纠纷。此次337调查
中，公司未承担额外费用。发行人产品均获得了Vlinge或I4F的专利授权，不涉
及337调查所提及的专利。
虽然公司目前不存在专利纠纷，但不排除未来因专利许可方专利情况变动等
原因可能导致公司被卷入专利纠纷的风险。
（二）出口退税政策变动风险
出口退税制度作为避免进口国与出口国对商品实行双重征税的财政机制，已
被世界许多国家和地区广泛运用，我国对外贸易出口商品实行国际通行的退税制
度，将增值税的进项税额按产品的退税率退还企业。
2017年初至2018年10月末，公司PVC地板产品出口退税率为13%；根据财政
部、国家税务总局2018年10月22日发布的《关于调整部分产品出口退税率的通知》，
自2018年11月1日起，公司产品出口退税率调整为16%。自2019年4月1日起，受
我国下调增值税税率的影响，公司产品出口退税率调整为13%，2017年度、2018
年度和2019年度，公司收到出口退税款总额分别为3,604.12万元、7,826.01万元和
10,507.08万元，金额较大。若未来国家出口贸易政策发生较大调整，公司产品出
口退税率发生变化将对公司经营业绩产生较大影响。
（三）市场风险
1、市场需求波动风险
由于美国、欧洲等主要发达国家对PVC地板的接受程度较高，公司的产品主
要向境外销售，2017年度、2018年度和2019年度，公司境外主营业务收入占公司
主营业务收入的比例为97.84%、99.52%和99.25%。公司产品主要应用于建筑物
装修，对于欧美等发达国家而言，因其城市化实现较早，现存大量房屋需要进行
二次装修，且发达国家居民更注重生活品质和产品的环保性、安全性，由于PVC
地板特有的优点，近年来，PVC地板代替其他传统地面装饰材料的趋势越发明显。
据统计，美国PVC地板在地面装饰材料中的比重由2012年11.30%提高到2018年的
21.40%（数据来源：Scoring Flooring），在欧洲市场，占比则由2011年的15.16%
提高到2018年的28.53%（数据来源：Eurostat），从而产生对PVC地板巨大需求。
若未来PVC地板取代其他传统地面装饰材料的趋势发生逆转，或者有更加先进的
其他地面装饰材料出现，则将对PVC地板需求带来不利的影响。
除了PVC地板代替传统其他地面装饰材料带来的需求以外，PVC地板需求还
与其经济发展水平和居民人均可支配收入密切相关。近年来，美国和欧洲地区经
济发展情况较好，以美国为例，2017年度和2018年度美国经济增长率为2.3%和2.9%
（数据来源：中国商务部），推动了PVC地板市场的发展。但不排除未来美国和
欧盟等区域经济出现大幅波动，导致该等地区PVC地板市场需求降低，进而对公
司经营业绩产生不利影响。
2、市场竞争加剧风险
从事PVC地板行业的企业众多，多数企业经营规模不大且研发设计和销售能
力较弱，市场集中度较低，存在一定程度的同质化竞争。报告期内，行业整体毛
利率水平相对较高，加上市场前景较好，一方面吸引更多的市场参与者进入本行
业，另外一方面行业内部分具有竞争力的企业扩充产能，未来市场竞争将加剧，
产品价格存在下降风险。
此外，随着公司产品逐步深入国际市场，与国际知名PVC地板企业的正面竞
争将越来越多。企业之间的竞争已经从低层次的价格竞争逐渐升级到研发设计、
品牌、营销网络、质量、服务、管理等综合能力的竞争。在逐步深入的国际化竞
争中，如果公司未能在研发、管理、营销等方面占据优势，将面临一定的市场竞
争风险。
（四）经营风险
1、汇率波动风险
公司业务以外销为主，主要以美元或欧元进行定价和结算。公司产品自签署
订单至收汇、结汇周期较长，主要集中在2-5个月之间，人民币汇率波动对公司
出口业务影响较大。汇率波动对公司业绩的影响主要体现为：第一、公司境外销
售产品结算货币主要为美元或欧元，人民币的汇率波动直接影响产品的价格竞争
力，从而对经营业绩造成影响。第二、自签订境外销售订单至该订单款项结汇之
日，期间人民币汇率波动会对营业收入、净利润等造成一定影响。首先自签署境
外销售订单至确认收入期间，汇率波动导致以本币计量的营业收入变化，对主要
产品的毛利水平产生直接影响；其次自确认销售收入形成应收账款至结汇期间，
公司因汇率波动而产生汇兑损益。
2、原材料价格波动风险
公司产品的主要原材料为PVC树脂粉、印花面料和耐磨层等，大部分为化工
产品，其价格走势与原油及煤炭价格走势具有一定的关联性。2017年度、2018
年度和2019年度,各期主营业务成本中原材料的比重分别为66.05%、64.03%和
64.87%，占比较高。未来若公司生产所需主要原材料的价格发生较大波动，则将
对公司业绩产生影响。
（五）客户集中风险
2017 年度、2018 年度和 2019 年度，公司来自前五名客户的收入之和占营业
收入比重分别为 65.50%、47.98%和 40.53%，其中，第一大客户收入占比分别为
30.47%、16.48%和 13.54%。公司来自主要客户的收入占营业收入的比重相对较
高，公司存在客户相对集中的风险。虽然公司凭借产品开发设计、产品质量以及
规模化生产等优势，与主要客户保持良好的合作关系，此外，报告期内公司积极
开拓新的客户，取得良好的效果，前五名客户收入占比呈现逐年下降的趋势，但
由于客户集中度较高，未来如果主要客户自身发生变化或者与公司的合作关系发
生变化，公司获取订单规模下降，则会对公司经营业绩产生不利影响。
上述风险为公司主要风险因素，请投资者特别关注公司首次公开发行股票
招股说明书“第四节 风险因素”等有关章节，并特别关注上述风险的描述。敬
请广大投资者注意投资风险，理性投资。
特此公告。
浙江海象新材料股份有限公司
董事会
2020 年 9 月 30 日
