北京立思辰科技股份有限公司 2018年年度财务决算报告 2018年,公司管理层紧密围绕年初制定的经营计划,贯彻公司战略部署,强 化教育业务协同整合,积极推进安全业务分拆。报告期内,公司教育业务发展符 合预期;安全业务受外部环境及业务分拆影响,利润出现大幅下滑;且报告期内 公司对可供出售金融资产、应收款项、商誉计提减值准备,导致公司出现了上市 以来首次亏损。但是,公司管理层仍然对未来充满信心,将继续朝“激发.成就 亿万青少年”的美好愿景努力奋斗! 经营业绩方面,2018年公司实现营业收入195,237.78万元,比上年同期减少 9.66%;实现利润总额-150,866.01万元,比上年同期减少743.32%;实现营业利 润-149,136.79万元,比上年同期减少735.55%;实现归属于上市公司股东的净利 润-139,284.32万元,比上年同期减少786.87%;实现归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润-139,624.62万元,比上年同期减少898.95%。其中教育业 务实现营业收入147,477.44万元,比上年同期增长22.80%,安全业务实现营业收 入36,982.65万元,比上年同期减少54.37%。公司经营活动产生的现金流量净额 为-15,326.91万元,比上年同期增长7.87%。 一 、财务状况、经营成果和现金流量情况分析 1 、资产情况分析 单位:元 2018 年 2017 年 占总 项目 占总资 变动比 金额 金额 资产 产比例 比例 货币资金 394,773,327.12 5.37% 605,637,703.49 7.34% -34.82% 应收票据 3,735,542.00 0.05% 17,879,028.12 0.22% -79.11% 应收账款 692,982,261.40 9.42% 1,059,523,953.79 12.84% -34.59% 其他应收款 818,690,554.36 11.13% 174,346,866.09 2.11% 369.58% 其中:应收利息 2,556,495.61 0.03% 6,043,540.81 0.07% -57.70% 应收股利 96,494,500.00 1.31% 0.00% 100.00% 一年内到期的非 111,034,768.26 1.51% 66,709,372.55 0.81% 66.45% 流动资产 其他流动资产 66,233,139.74 0.90% 708,994,356.69 8.59% -90.66% 长期应收款 23,618,461.06 0.32% 78,411,877.74 0.95% -69.88% 长期股权投资 217,614,677.41 2.96% 31,628,479.10 0.38% 588.03% 无形资产 413,981,966.01 5.63% 320,681,842.88 3.89% 29.09% 开发支出 44,670,044.27 0.61% 61,537,518.21 0.75% -27.41% 长期待摊费用 32,937,215.34 0.45% 20,477,512.06 0.25% 60.85% 递延所得税资产 212,871,258.56 2.89% 71,073,172.60 0.86% 199.51% 其他非流动资产 52,068,400.00 0.63% -100.00% 报告期末,货币资金同比减少 34.82%,主要是本期现金收购中文未来支付 现金对价所致。 报告期末,应收票据同比减少 79.11%,主要是本期收以的票据减少所致。 报告期末,应收账款同比减少 34.59%,主要是本期分拆安全板块业务以及 加大收款力度回款增加所致。 报告期末,其他应收款同比增长 369.58%,主要本期分拆安全板块股权未收 到对价款 2.55 亿以及原安全板块公司未结清往来款 3.12 亿所致。 报告期末,应收利息同比减少 57.70%,主要是购买的理财产品到期收回, 理财收益减少所致。 报告期末,应收股利同比增长 100.00%,主要是分拆出去的立思辰计算机的 未付分红款所致。 报告期末,一年内到期的非流动资产同比增长 66.45%,主要是长期应收款 增加所致。 报告期末,其他流动资产同比减少 90.66%,主要是购买的理财产品到期收 回所致。 报告期末,长期应收款同比减少 69.88%,主要是重分类至一年内到期的非 流动资产所致。 报告期末,长期股权投资同比增长 588.03%,主要是新增投资项目所致。 报告期末,无形资产同比增长 29.09%,主要是公司增加了用商标抵押做融 资租赁所致。 报告期末,开发支出同比减少 27.41%,主要由于本期开发支出项目减少所 致。 报告期末,递延所得税资产同比增长 61.09%,主要是各项减值准备及可弥 补亏损增加所致。 报告期末,长期待摊费用同比增长 60.85%,主要是新增装修费、课程费所 致。 报告期末,递延所得税资产同比增长 199.51%,各项减值准备及可弥补亏损 增加所致. 报告期末,其他非流动资产同比减少 100.00%,主要是预付投资款转长期股 权投资所致。 2 、负债情况分析 单位:元 2018 年 2017 年 项目 占总资 占总资 变动比 金额 金额 产比例 产比例 应付票据及应付 342,208,961.34 4.65% 272,543,388.95 3.30% 25.56% 账款 应付职工薪酬 56,337,238.40 0.77% 36,048,191.58 0.44% 56.28% 应交税费 119,703,632.11 1.63% 176,739,677.77 2.14% -32.27% 其他应付款 1,267,540,360.87 17.24% 521,989,786.01 6.32% 142.83% 其中:应付利息 2,661,653.03 0.04% 924,797.66 0.01% 187.81% 一年内到期的非 178,368,326.17 2.43% 62,106,124.99 0.75% 187.20% 流动负债 其他流动负债 330,216,519.77 4.49% 166,126,254.06 2.01% 98.77% 长期应付款 84,096,022.71 1.14% 660,541.70 0.01% 12631.37% 预计负债 483,878.22 0.01% 1,310,102.63 0.02% -63.07% 递延收益 173,418,670.09 2.36% 25,959,226.78 0.31% 568.04% 递延所得税负债 19,522,415.61 0.27% 26,914,071.95 0.33% -27.46% 其他非流动负债 40,136,779.68 0.55% 100.00% 报告期末,应付票据及应付账款同比增长 25.56%,主要是本期未结算采购 款增加所致。 报告期末,应付职工薪酬同比增长 56.28%,主要是并购中文未来导致期末 员工增加,应付职工薪酬增加所致。 报告期末,应交税费同比减少 32.27%,主要是分拆安全板块业务,安全板 块部分公司不再纳入合并报表所致。 报告期末,其他应付款同比增长 142.83%,主要是新增应付中文未来并购款 6.38 亿,原安全板块公司未结清往来款 0.54 亿所致。 报告期末,应付利息同比增长 187.81%,主要是融资项目增加计提应付利息 增长所致。 报告期末,一年内到期的非流动负债同比增长 187.20%,主要是一年内到期 的各项应付款项增加所致。 报告期末,其他流动负债同比增加 98.77%,主要是原安全板块公司未结清 的上收资金池款项 1.72 亿所致。 报告期末,长期应付款同比增长 12,63.37%,主要是本期新增融资租赁所致。 报告期末,预计负债同比减少 63.07%,主要为本期支付了对价款所致。 报告期末,递延收益同比增长了 568.04%,主要是本期以商标做融资租赁, 商标增值部分分期递延所致。 报告期末,其他非流动负债同比增长 100.00%,主要是本期新增应收款保理 融资所致。 3、经营情况 单位:元 项目 2018 年 2017 年 变动额 变动率 营业收入 1,952,377,778.43 2,161,075,107.14 -208,697,328.71 -9.66% 营业成本 1,189,698,058.16 1,277,785,490.55 -88,087,432.39 -6.89% 销售费用 351,621,451.65 300,425,933.23 51,195,518.42 17.04% 管理费用 324,973,711.68 227,277,721.87 97,695,989.81 42.99% 利润总额 -1,508,660,079.40 234,510,720.79 -1,743,170,800.19 -743.32% 归属于母公司股东净 -1,392,843,174.23 202,782,196.28 -1,595,625,370.51 -786.87% 利润 2018年公司实现营业收入195,237.78万元,利润总额-150,866.01万元,归属 上市公司股东的净利润-139,284.32万元,归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润-139,624.62万元。其中教育业务实现营业收入147,477.44万元,安全 业务实现营业收入36,982.65万元。 报告期内利润总额比去年同期减少了743.32%,主要是因为本期计提了包括 商誉减值在内的各项资产减值所致。 4、现金流量分析 单位:元 项目 2018 年 2017 年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,272,752,577.32 2,065,885,797.62 10.01% 经营活动现金流出小计 2,424,632,745.58 2,232,242,149.42 8.62% 经营活动产生的现金流量净额 -151,880,168.26 -166,356,351.80 8.70% 投资活动现金流入小计 886,980,698.70 392,972,226.13 125.71% 投资活动现金流出小计 1,200,986,610.34 663,417,561.56 81.03% 投资活动产生的现金流量净额 -314,005,911.64 -270,445,335.43 16.11% 筹资活动现金流入小计 776,095,465.36 937,499,706.46 -17.22% 筹资活动现金流出小计 539,261,214.29 549,242,387.81 -1.82% 筹资活动产生的现金流量净额 236,834,251.07 388,257,318.65 -39.00% 报告期内,投资活动现金流入比上年同期增长125.71%,主要为出售安全板 块部分公司股权收到对价款以及购买的理财产品到期收回所致; 报告期内,投资活动现金流出比上年同期增长81.03%,主要为收购中文未来 所致; 报告期内,筹资活动产生的现金流量净额本期比上年同期下降39.00%,主要 原因为本期新增融资项目减少所致。 5、主要财务指标会计数据和财务指标 单位:元 项目 2018 年 2017 年 同比增减 息税折旧摊销前利润 -1,376,148,510.6 319,621,466.34 -530.56% 流动比率 93.61% 172.15% -78.54% 资产负债率 53.13% 31.65% 21.48% 速动比率 74.55% 143.77% -69.22% EBITDA 全部债务比 -35.22% 12.24% -47.46% 利息保障倍数 -18.6797 5.6863 -428.50% 现金利息保障倍数 -0.3517 -2.5214 86.05% EBITDA 利息保障倍数 -17.9512 6.5 -376.17% 贷款偿还率 100.00% 100.00% 0.00% 利息偿付率 100.00% 100.00% 0.00% 报告期内,息税折旧摊销前利润本期比上年同期下降530.56%,主要是本期 计提包括商誉在内各项资产减值导致净利润下降。 报告期内,流动比率本期比上年同期下降78.54%,主要是本期新增中文未来 未付并购款所致 报告期内,速动比率本期比上年同期下降69.22%,主要是本期新增中文未来 未付并购款所致 报告期内,EBITDA全部债务比本期比上年同期下降7.46%,主要是计提包 括商誉在内各项资产减值导致净利润下降。 报告期内,利息保障倍数本期比上年同期下降428.50%,主要是计提包括商 誉在内各项资产减值导致净利润下降。 报告期内,现金利息保障倍数本期比上年同期上升86.05%,主要是本期利息 费用上升所致。 报告期内,EBITDA利息保障倍数本期比上年同期下降376.17%,主要是本 期EBITDA下降,现金利息支出上升所致。 2018 年公司在原有教育业务基础上导入大语文培训业务,丰富和完善了教 育产业链的战略布局;同时 2018 年是教育信息化 2.0 的元年,为教育信息化快 速发展带来了良好的战略发展机遇;2018 年公司抓住机遇,发挥优势,实现教 育业务健康发展。经过多年的发展以及 2018 年信息安全业务的初步分拆,立思 辰已成长为中国教育行业独具特色优秀企业。未来公司将聚焦教育业务,致力打 造教育科技集团。2019 年,公司要抓住国家教育信息化升级改造、教学软件应 用推陈出新的大好机遇,教育业务三驾马车并驾齐驱前行,保持大语文培训的引 领者地位,扩大新高考业务的覆盖区域和人群,加快智慧教育业务全国扩张,加 大内部业务协同,增加教育人工智能的研发投入,继续加强与清华大学的创新合 作,加强企业能力建设,全方位提升公司核心竞争力。 北京立思辰科技股份有限公司 2019 年 4 月 24 日