江西华伍制动器股份有限公司 2017 年第一季度报告全文
江西华伍制动器股份有限公司
2017 年第一季度报告
2017 年 04 月
1
江西华伍制动器股份有限公司 2017 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真
实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人聂景华、主管会计工作负责人赖琛及会计机构负责人(会计主管
人员)夏启慧声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
2
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期比上年同期增
本报告期 上年同期
减
营业总收入（元） 114,723,993.57 118,508,964.23 -3.19%
归属于上市公司股东的净利润（元） 10,758,171.87 10,433,286.56 3.11%
归属于上市公司股东的扣除非经常性
8,012,930.28 8,995,946.55 -10.93%
损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -1,442,154.54 -25,102,479.81 -94.25%
基本每股收益（元/股） 0.0285 0.0339 -15.93%
稀释每股收益（元/股） 0.0285 0.0335 -14.93%
加权平均净资产收益率 0.86% 1.28% -0.42%
本报告期末比上年度末
本报告期末 上年度末
增减
总资产（元） 2,273,355,592.31 2,120,284,172.63 7.22%
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,257,922,606.19 1,242,817,211.36 1.22%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部
72,413.14
分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家
3,121,549.59
统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 177,195.26
减：所得税影响额 505,673.70
少数股东权益影响额（税后） 120,242.70
合计 2,745,241.59 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
3
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公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、市场开拓不利产生的风险
目前正处于经济结构调整期，宏观经济环境形势依然严峻，传统产业产能过剩问题依然突出，矿山、冶金、港口等公司
市场领域的需求不足给公司市场开拓带来了较大困难。行业内市场竞争日益加剧，公司市场开拓难度也随之加大。同时随着
公司规模扩大，产品产能有了很大程度提高，公司产品能否稳定占据市场、新增产能能否有效消化存在着不确定性风险。
应对措施：公司一直以市场开拓为重点，不断加大市场开拓力度，在巩固国内市场的同时开拓国外市场。逐步完善国内
市场设点布局，统筹销售网络建设。以北京子公司为对外销售网络端口，提高对国外销售比例。公司还将进一步丰富产品种
类，加快新产品开发速度，维护和提高传统行业市场，提高新产品市场占有率。加大对轨道交通制动系统投入力度，开拓轨
道交通市场，努力实现轨道交通新市场增长目标。
2、竞争加剧带来的产品毛利率趋降风险
随着行业市场竞争日趋激烈，竞争者有依靠降低产品销售价格来取得市场份额的趋势。未来如果公司在成本优化、技术
创新和新产品开发方面不能保持持续领先优势，公司将面临产品毛利率下降的风险。
应对措施：行业竞争格局变化导致的风险是每个企业必须面对与解决的。公司秉承“内外兼修”的原则来降低此类风险。
一方面主修内功，加强精益生产，降低生产成本，提高产品附加值，提高产品技术含量。另一方面强化外力，加强市场宣传
与开拓力度，延伸产品应用领域与范围。此外，公司将由单个制动器生产商向制动系统解决方案提供商转变，不断提升产品
技术含量和行业准入门槛。
3、应收账款风险
截止 2017 年 3 月 31 日，公司应收账款金额为3.47亿元，占公司流动资产的比例为27.98%。公司应收账款金额较大，
主要系公司客户以大型客户为主，应收账款周期较长。虽然公司客户质地较好，但仍然不能避免应收账款发生坏账损失的可
能性。如果公司不能对应收账款实施高效管理导致账期过长，或客户信用状况发生恶化，可能致使公司资金周转速度与运营
效率降低，存在发生流动性风险或坏账的风险。
应对措施：公司一方面加强对客户信用评级管理，合理对客户进行授信，有效管理应收账款；另一方面公司通过将应收
账款纳入相关人员考核指标，明确责任人以便于应收账款的及时回收，减少坏账损失。
4、原材料价格波动风险
公司原材料成本中，钢材成本所占比例较高，钢材价格的波动对公司生产成本的影响较大。材料价格波动对公司生产成
本控制造成了一定的影响，也将给公司的生产成本和经营成果的稳定性带来一定的影响。
应对措施：公司将增强企业内控能力，实行全面预算管理，降低运营成本。公司继续加强对钢材等原材料价格走势的预
判，提高原材料的利用率。通过将钢材价格等成本因素纳入产品进行定价考虑等措施，有效地降低价格波动给公司造成的不
利影响。
5、新产品开发不顺利产生的风险
为了进一步提升公司的盈利能力，保持公司在行业内的领先地位，公司将持续开发各类新产品。新产品的开发存在众多
的不确定性因素，如果新产品开发不顺利，将增加各项开发成本，不能取得预期业绩，影响公司整体发展。
应对措施：公司将通过多种途径尽量降低新产品开发不利的风险，如做好充分的市场调研，把握好市场需求动态和行业
竞争情况，进行前端把控；跟踪市场节奏与需求变化，对变化做出及时跟进与响应，做好中期调整；吸纳引进高端人才，确
保技术研发水平领先；采取稳定有效的营销手段，保证市场对新产品的接纳和消化。
6、募集资金投资项目实施风险
2016 年 5 月份，公司完成了非公开发行项目，募集资金总额 4亿元，扣除发行费用后净额 3.90亿元，用于“轨道交
通车辆制动系统产业化建设项目”等项目。募集资金投资项目符合公司长期发展战略，有利于公司切入新的市场领域、延伸
产业链，将直接提高公司的技术水平和盈利能力。但未来若出现产业政策变化、市场环境变化，可能会对项目的实施进度和
实现效益情况产生不利影响。
4
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应对措施：公司在确定投资项目之前进行了缜密分析和科学设计，募投项目符合国家产业政策和行业发展趋势，具备良
好的发展前景。公司将进一步完善内部控制，严格遵守募集资金使用的审批程序，加强资金管理，提高资金使用效率；进一
步推进技术开发与市场开拓，扎实推进募集资金投资项目的实施，降低项目实施风险。
7、业绩承诺及商誉减值风险
2016 年 7 月，公司完成收购四川安德科技有限公司100%股权；2017 年 1 月公司完成收购江苏环宇园林建设有限公
司25%股权。该两次收购存在业绩承诺的情况。该业绩承诺及盈利预测系基于标的公司目前的营运能力和未来发展前景做出
的综合判断，但受宏观经济、行业政策变动以及公司实际经营情况等因素等影响，标的公司存在在承诺期内实际净利润达不
到上述承诺业绩的风险。同时，本次交易对标的公司评估增值率较高，在公司的合并资产负债表中形成较大的商誉。公司将
与标的公司在各个方面进行整合，保证标的公司的市场竞争力及持续稳定发展。但如果标的公司未来经营出现不利变化，则
存在商誉减值的风险，将会对公司当期的损益造成不利影响。
应对措施：公司将根据现代企业管理制度的要求，加强对四川安德科技有限公司、江苏环宇园林建设有限公司的经营管
理，帮助其不断完善各项制度建设，健全内部治理结构，做好内控管理工作。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优
报告期末普通股股东总数 14,619 0
先股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
聂景华 境内自然人 21.69% 82,080,000 73,710,000 质押 62,800,000
聂璐璐 境内自然人 15.90% 60,177,814 57,627,814 质押 49,760,000
上海振华重工
境内非国有法
(集团)股份有 5.88% 22,257,800 0
人
限公司
江西华伍制动
器股份有限公
其他 4.04% 15,275,040 15,275,040
司－第 1 期员
工持股计划
江西华伍科技
境内非国有法
投资有限责任 2.06% 7,800,000 0 质押 7,800,000
人
公司
中国建设银行
股份有限公司
－易方达创新
其他 1.61% 6,101,800 0
驱动灵活配置
混合型证券投
资基金
5
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高敏 境内自然人 1.59% 6,000,000 0 质押 6,000,000
中国建设银行
－华宝兴业收
其他 1.27% 4,797,540 0
益增长混合型
证券投资基金
聂淑华 境内自然人 1.23% 4,640,000 0 质押 2,120,000
杨光伟 境内自然人 1.20% 4,536,938 0
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
上海振华重工(集团)股份有限公
22,257,800 人民币普通股 22,257,800
司
聂景华 8,370,000 人民币普通股 8,370,000
江西华伍科技投资有限责任公
7,800,000 人民币普通股 7,800,000
司
中国建设银行股份有限公司－
易方达创新驱动灵活配置混合 6,101,800 人民币普通股 6,101,800
型证券投资基金
高敏 6,000,000 人民币普通股 6,000,000
中国建设银行－华宝兴业收益
4,797,540 人民币普通股 4,797,540
增长混合型证券投资基金
聂淑华 4,640,000 人民币普通股 4,640,000
杨光伟 4,536,938 人民币普通股 4,536,938
聂菊华 4,160,000 人民币普通股 4,160,000
聂玉华 4,150,000 人民币普通股 4,150,000
上述股东中，聂景华与聂璐璐系父女关系，聂景华与聂菊华、聂玉华系兄弟关系，聂
景华与聂淑华系兄妹关系，江西华伍科技投资有限责任公司系聂景华控制的法人股
上述股东关联关系或一致行动
东，聂景华持有该公司 90%的股份。除以上股东之间的关联关系外，公司未知其他
的说明
股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致
行动人。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
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3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售 本期增加限售 拟解除限售日
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因
股数 股数 期
高管锁定股每
聂景华 73,710,000 0 0 73,710,000 高管锁定股
年按 25%解锁
首发后个人类
限售股 2019
首发后个人类
年 5 月 20
聂璐璐 49,977,814 0 7,650,000 57,627,814 限售股+高管
日解锁；高管
锁定股
锁定股每年按
25%解锁
江西华伍制动
器股份有限公 首发后机构类 2019 年 5 月
15,275,040 0 0 15,275,040
司－第 1 期员 限售股 20 日解锁
工持股计划
高管锁定股每
曹明生 468,000 0 117,000 585,000 高管锁定股
年按 25%解锁
高管锁定股每
谢徐洲 1,062,000 0 265,500 1,327,500 高管锁定股
年按 25%解锁
高管锁定股每
张璟 561,600 0 140,400 702,000 高管锁定股
年按 25%解锁
高管锁定股每
陈凤菊 468,000 0 117,000 585,000 高管锁定股
年按 25%解锁
高管锁定股每
曾志勇 468,000 117,000 0 351,000 高管锁定股
年按 25%解锁
高管锁定股每
赖琛 280,800 0 70,200 351,000 高管锁定股
年按 25%解锁
高管锁定股每
蔡奎 140,400 0 35,100 175,500 高管锁定股
年按 25%解锁
合计 142,411,654 117,000 8,395,200 150,689,854 -- --
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第三节 重要事项
一、报告期主要财务数据、财务指标发生重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
一、资产负债表项目大幅变动的情况及原因
1、预付款项较年初增长53.16%，主要系本期采购预付材料及设备款增加所致。
2、其他应收款较年初增长368.69%，主要系本期支付的业务人员备用金增加所致。
3、长期股权投资较年初增长478.26%，主要系本期对江苏园林公司增加投资所致。
4、在建工程较年初增长100.56%，主要系本期子公司在建项目投入增加所致。
5、开发支出较年初增长119.74%，主要系本期子公司在研项目投入增加所致。
6、短期借款较年初增长30.32%，主要系本期公司向银行新增短期贷款所致。
7、应付票据较年初下降57.76%，主要系本期开具的应付银行承兑汇票减少所致。
8、应付职工薪酬较年初增长209.62%，主要系公司子公司应付职工工资款增加所致。
9、应交税费较年初下降66.19%，主要系公司本期缴纳期初应交税费所致。
10、其他应付款较年初增长182.31%，主要系公司子公司应付修建厂房工程款增加所致。
11、递延所得税负债较年初下降39.96%，主要系本期公司生产经营变化递延所得税负债减少所致。
12、少数股东权益较年初增长44.93%，主要系本期控股子公司利润增加所致。
二、利润表项目大幅变动的情况及原因
1、营业税金及附加较上期增长48.75%，主要系根据税法规定公司上期在管理费用列支的税金本期调
整到本科目所致。
2、财务费用较上期减少56.67%，主要系公司的募集资金定期存款利息增加所致。
3、资产减值损失较上期增长56.19%，主要系公司本期计提的资产减值损失减少所致。
4、投资收益较上期由负转正，增幅绝对值为1076.4%，主要系本期参股公司业绩增长所致。
三、现金流量表项目大幅变动的情况及原因说明
1、经营活动产生的现金流量净额较上期由负转正，增幅绝对值为94.25%，主要系本期收到货款增加
所致。
2、投资活动产生的现金流量净额较上期增长566.79%，主要系本期对参股公司增加投资所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额较上期增长300.07%，主要系本期取得银行贷款增加所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
2017年是公司深化改革、提速增效的重要转折点，公司将围绕“夯实管理基础，提高企业管理水平”
为基础开展各项工作。报告期内，公司一方面做好内部管理能力的提升，扎实练好内功，另一方面充分发
扬艰苦奋斗、百折不挠的创业精神，在宏观经济环境依然严峻的情况下，稳定现有市场，积极开拓新市场。
报告期内公司整体运营平稳推进，实现归属母公司所有者的净利润为1075.82万元，同比增长3.11%；实现
营业收入11472.40万元，同比下降3.19%。
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重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
公司的前5大供应商随着公司生产订单发生变化，公司不存在采购依赖单个供应商的情况；前五大供应商的变动不会对公司
的经营产生重大影响。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
由于公司客户群体数量较多，对产品需求的时间各不相同，因而出现不同报告期内前五名客户的排名变化；客户排名变化对
公司经营情况无重大影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
□ 适用 √ 不适用
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
□ 适用 √ 不适用
三、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□ 适用 √ 不适用
四、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行
完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺 承诺
承诺来源 承诺类型 承诺内容 承诺期限 履行情况
方 时间
（1）本次股权激励对象中除夏启慧女士（公
2013 年 8 承诺人严
司财务部长）为公司实际控制人聂景华先生 2013
月 29 日至 格信守承
之配偶的妹妹外，不存在其他持股 5%以上的 年 08
股权激励承诺 公司 其他承诺 本次股权激 诺，未有违
主要股东或实际控制人及其配偶、直系近亲 月 29
励计划有效 反上述承
属参与本激励计划的情形。（2）不为激励对 日
期结束 诺的情况。
象依本激励计划获取有关股票期权或限制性
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股票提供贷款以及其他任何形式的财务资
助，包括为其贷款提供担保。
收购报告书或
权益变动报告
书中所作承诺
资产重组时所
作承诺
为了避免未来可能发生的同业竞争，公司控
股股东、实际控制人聂景华先生出具了《避
免同业竞争与利益冲突的承诺函》，并作出如
下不可撤销的承诺：“本人及本人控制的其他
企业目前不存在从事与华伍股份及其所控制
的企业相同或相似并构成竞争的业务。在对
华伍股份拥有直接或间接控制权期间，本人
将严格遵守国家有关法律、法规、规范性法
律文件的规定，不在中国境内或境外，直接
或间接从事与华伍股份及其所控制的企业相
同、相似并构成竞争的业务，亦不会直接或
间接拥有与华伍股份及其所控制的企业从事
相同、相似并构成竞争的业务的其他企业、
组织、经济实体的绝对或相对的控制权。本
人将通过对所控制的其他企业的控制权，促
关于同业 使该等企业按照同样的标准遵守上述承诺。
承诺人严
竞争、关 若违反上述承诺，本人将承担相应的法律责 2009
首次公开发行 格信守承
聂景 联交易、 任，包括但不限于由此给华伍股份及其他中 年 08
或再融资时所 长期有效 诺，未有违
华 资金占用 小股东造成的全部损失。控股股东和实际控 月 26
作承诺 反上述承
方面的承 制人聂景华先生就减少、规范与公司及其控 日
诺的情况。
诺 制的企业之间的关联交易，于 2009 年 8 月
26 日特此作出如下不可撤销的承诺：（1）不
利用控股股东和实际控制人地位及与公司之
间的关联关系损害公司利益和其他股东的合
法权益。（2）本人在最近三年内从未以任何
理由和方式占用过公司的资金或其他资产，
且自本承诺函出具日起本人及本人控制的其
他企业亦将不会以任何理由和方式占用公司
的资金或其他资产。（3）尽量减少与公司发
生关联交易，如关联交易无法避免，将按照
公平合理和正常的商业交易条件进行，将不
会要求或接受公司给予比在任何一项市场公
平交易中第三者更优惠的条件。（4）将严格
和善意地履行与公司签订的各种关联交易协
议，不会向公司谋求任何超出上述规定以外
的利益或收益。（5）本人将通过对所控制的
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其他企业的控制权，促使该等企业按照同样
的标准遵守上述承诺。（6）若违反上述承诺，
本人将承担相应的法律责任，包括但不限于
由此给公司及其他股东造成的全部损失。”
2009 年 8 月 26 日，控股股东（实际控制人）
聂景华作出如下不可撤销的承诺：“本人在最
近三年内从未以任何理由和方式占用过公司
的资金或其他资产，且自本承诺函出具日起
本人及本人控制的其他企业亦将不会以任何
理由和方式占用公司的资金或其他资产。”
公司控股股东、实际控制人聂景华先生承诺：
“如应有权部门要求或决定，公司需要为公 承诺人严
2010
司员工补缴社保、住房公积金或因未缴纳社 格信守承
聂景 年 01
其他承诺 保、住房公积金而承担罚款或损失，聂景华 长期有效 诺，未有违
华 月 29
愿无条件代公司承担上述所有补缴金额、承 反上述承
日
担任何罚款或损失赔偿责任，保证公司不因 诺的情况。
此受到损失。
2010 年 1 月 16 日，公司做出了如下承诺：为 承诺人严
2010
规范公司运作，保障公司全体股东权益，促 格信守承
年 01
公司 其他承诺 使公司资金运营符合相关法律法规的要求， 长期有效 诺，未有违
月 16
本公司现承诺自身及控制的公司从即日起不 反上述承
日
再与公司关联方发生非经营性资金往来。 诺的情况
本人作为合格投资者参与公司非公开发行股
票，认购 49,977,814 股华伍股份股票。根据
《证券发行与承销管理办法》、《深圳证券交 承诺人严
2016 2016 年 5 月
易所股票上市规则》、《深圳证券交易所创业 格信守承
聂璐 股份限售 年 05 20 日至
板股票上市规则》等有关法规规定，本人郑 诺，未有违
璐 承诺 月 20 2019 年 5 月
重承诺：自华伍股份非公开发行股票上市之 反上述承
日 20 日
日起，本人在本次非公开发行过程中认购的 诺的情况。
49,977,814 股华伍股份股票 36 个月内不予转
让。
其他对公司中
小股东所作承
诺
承诺是否按时
是
履行
如承诺超期未
履行完毕的，
应当详细说明
不适用
未完成履行的
具体原因及下
一步的工作计
11
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划
五、募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 38,976.97
本季度投入募集资金总额 206.49
报告期内变更用途的募集资金总额 0
累计变更用途的募集资金总额 5,436.2
已累计投入募集资金总额 12,714.53
累计变更用途的募集资金总额比例 13.95%
项目 截止 项目
是否 截至
调整 截至期 达到 报告 可行
已变 募集资 本报 期末 是否
后投 末投资 预定 本报告 期末 性是
承诺投资项目和 更项 金承诺 告期 累计 达到
资总 进度 可使 期实现 累计 否发
超募资金投向 目(含 投资总 投入 投入 预计
额 (3)＝ 用状 的效益 实现 生重
部分 额 金额 金额 效益
(1) (2)/(1) 态日 的效 大变
变更) (2)
期 益 化
承诺投资项目
2018
1、轨道交通车辆
25,563. 25,5 4,734. 年 04
制动系统产业化 否 206.49 18.52% 否 否
8 63.8 56 月 28
建设项目
日
2019
2、航空发动机零
5,43 年 03 是
部件小批量生产 是 5,436.2 否
6.2 月 20 （注 1）
项目
日
2016
7,97 7,979. 100.00 年 05
3、补充流动资金 否 9,000 是 否
6.97 97 % 月 18
日
38,9
承诺投资项目小 12,71
-- 40,000 76.9 206.49 -- -- 0 0 -- --
计 4.53
7
超募资金投向
不适用
38,9
12,71
合计 -- 40,000 76.9 206.49 -- -- 0 0 -- --
4.53
7
未达到计划进度
不适用
或预计收益的情
12
江西华伍制动器股份有限公司 2017 年第一季度报告全文
况和原因（分具体
项目）
注 1：2016 年 12 月 27 日，公司第三届董事会第二十七次会议审议通过了《关于变更募集资金
投资项目的议案》。董事会同意公司将募集资金投资项目“工业制动器产业服务化建设项目”变更
为“航空发动机零部件小批量生产项目”。 2017 年 1 月 13 日，公司 2017 年第一次临时股东大会审
议通过该议案。
项目可行性发生 2016 年 7 月，公司完成收购四川安德科技有限公司，该公司主营业务为发动机机匣及反推装置
重大变化的情况 生产和服务，以及航空技术装备设计、开发、生产和服务，航空零部件加工和服务，主要为大型军
说明 工企业提供配套及服务。
根据公司整体发展规划，为进一步优化公司内部资源配置，提高募集资金使用效率，经研究认
为实施“航空发动机零部件小批量生产项目”更有利于公司发展规划的实施，有利于提高安德科技
的盈利水平，提升公司整体盈利能力，为公司及股东创造更大效益。本次变更募集资金投资项目对
公司现有生产经营情况不构成重大影响，亦不存在损害公司及广大投资者利益的情况。
超募资金的金额、 不适用
用途及使用进展
情况
适用
报告期内发生
募集资金投资项 2016 年 12 月 27 日，公司第三届董事会第二十七次会议审议通过了《关于变更募集资金投资项目的
目实施地点变更 议案》。董事会同意公司将募集资金投资项目“工业制动器产业服务化建设项目”变更为“航空发
情况 动机零部件小批量生产项目”。 2017 年 1 月 13 日，公司 2017 年第一次临时股东大会审议通过该议
案。该笔募集资金投资地点将由公司住址江西丰城市高新技术产业园变更为全资子公司四川安德科
技有限公司住址四川省成都市双流区西航港开发区。
适用
报告期内发生
募集资金投资项 2016 年 12 月 27 日，公司第三届董事会第二十七次会议审议通过了《关于变更募集资金投资项目的
目实施方式调整 议案》。董事会同意公司将募集资金投资项目“工业制动器产业服务化建设项目”变更为“航空发
情况 动机零部件小批量生产项目”。 2017 年 1 月 13 日，公司 2017 年第一次临时股东大会审议通过该议
案。该笔募集资金实施方式将变更为由全资子公司四川安德科技有限公司用于投资“航空发动机零
部件小批量生产项目”。
适用
募集资金投资项
2016 年 8 月 24 日，公司第三届董事会第二十四次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投
目先期投入及置
入募投项目自筹资金的议案》，同意以非公开发行股票募集资金置换预先已投入募投项目自筹资金
换情况
共计人民币 29,633,447.96 元。
用闲置募集资金 不适用
暂时补充流动资
金情况
项目实施出现募 不适用
集资金结余的金
额及原因
13
江西华伍制动器股份有限公司 2017 年第一季度报告全文
尚未使用的募集
尚未使用的募集资金结存于募集资金专户中，用于募投项目建设。
资金用途及去向
募集资金使用及
披露中存在的问 无
题或其他情况
六、报告期内现金分红政策的执行情况
√ 适用 □ 不适用
经2017年3月20日召开的公司2016年年度股东大会批准，公司2016年度利润分配方案为：以现有总股
本378,503,654股为基数，向全体股东按每10股派发现金股利人民币0.298927元（含税），剩余未分配利润
结转以后年度。该方案已于2017年4月17日实施。公司2016年度利润分配方案严格按照利润分配的决策程
序执行，符合公司章程的规定的要求，分红标准和比例明确清晰。公司独立董事尽职履责并发表独立意见，
维护了公司全体股东特别是中小股东的合法权益。 截至报告期末，现金分红政策并未进行调整或变更。
七、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动
的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
八、违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
九、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况。
14
江西华伍制动器股份有限公司 2017 年第一季度报告全文
第四节 财务报表
一、财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：江西华伍制动器股份有限公司
2017 年 03 月 31 日
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 447,484,883.88 519,357,241.53
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 80,409,965.64 99,601,026.98
应收账款 346,775,971.45 360,811,388.62
预付款项 37,870,803.69 24,889,404.66
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 37,375,162.47 7,974,307.20
买入返售金融资产
存货 287,116,802.29 255,046,804.91
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 2,399,681.48 2,503,233.28
流动资产合计 1,239,433,270.90 1,270,183,407.18
非流动资产：
发放贷款及垫款
15
江西华伍制动器股份有限公司 2017 年第一季度报告全文
可供出售金融资产 5,352,644.07 5,352,644.07
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 236,281,764.13 40,860,743.37
投资性房地产
固定资产 335,065,123.74 328,779,678.06
在建工程 4,592,319.99 2,289,774.80
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 88,453,536.66 99,451,050.69
开发支出 7,564,106.54 3,442,376.63
商誉 308,458,674.89 308,458,674.89
长期待摊费用 5,820,242.51 5,266,287.81
递延所得税资产 10,416,122.57 11,959,729.36
其他非流动资产 31,917,786.31 44,239,805.77
非流动资产合计 1,033,922,321.41 850,100,765.45
资产总计 2,273,355,592.31 2,120,284,172.63
流动负债：
短期借款 479,072,442.50 367,606,800.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 7,844,494.38 18,571,036.97
应付账款 107,332,362.32 100,386,120.67
预收款项 14,142,569.79 12,126,827.59
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 4,593,840.04 1,483,688.70
应交税费 2,742,090.24 8,110,876.08
16
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应付利息 -145,482.22
应付股利
其他应付款 8,226,263.79 2,913,891.94
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 61,171,285.17 79,799,735.15
其他流动负债
流动负债合计 684,979,866.01 590,998,977.10
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款 224,880,683.89 210,168,809.45
长期应付职工薪酬
专项应付款 920,198.50
预计负债
递延收益 8,069,000.00 8,176,500.00
递延所得税负债 1,519,018.85 2,529,889.96
其他非流动负债
非流动负债合计 235,388,901.24 220,875,199.41
负债合计 920,368,767.25 811,874,176.51
所有者权益：
股本 378,503,654.00 377,150,854.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 575,874,896.84 572,885,208.84
减：库存股
其他综合收益 -62,795.50 -67,530.46
专项储备
17
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盈余公积 31,699,253.71 31,699,253.71
一般风险准备
未分配利润 271,907,597.14 261,149,425.27
归属于母公司所有者权益合计 1,257,922,606.19 1,242,817,211.36
少数股东权益 95,064,218.87 65,592,784.76
所有者权益合计 1,352,986,825.06 1,308,409,996.12
负债和所有者权益总计 2,273,355,592.31 2,120,284,172.63
法定代表人：聂景华 主管会计工作负责人：赖琛 会计机构负责人：夏启慧
2、母公司资产负债表
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 333,223,328.90 456,722,000.02
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 80,409,965.64 98,014,998.52
应收账款 239,923,921.18 219,928,982.39
预付款项 11,621,286.52 14,025,975.66
应收利息
应收股利
其他应收款 31,599,141.24 27,291,549.26
存货 154,052,515.86 133,708,052.84
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 850,830,159.34 949,691,558.69
非流动资产：
可供出售金融资产 5,352,644.07 5,352,644.07
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 955,183,348.13 704,293,973.37
投资性房地产
18
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固定资产 234,770,885.11 241,429,882.87
在建工程 195,270.68 118,770.68
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 53,493,247.52 54,232,678.04
开发支出
商誉
长期待摊费用 3,747,845.04 3,277,317.63
递延所得税资产 2,209,397.48 2,209,397.48
其他非流动资产 31,917,786.31 36,121,044.77
非流动资产合计 1,286,870,424.34 1,047,035,708.91
资产总计 2,137,700,583.68 1,996,727,267.60
流动负债：
短期借款 418,746,642.50 310,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 7,844,494.38 15,571,036.97
应付账款 76,700,940.49 64,334,689.04
预收款项 7,630,586.11 7,333,761.60
应付职工薪酬
应交税费 2,615,349.16 2,927,741.65
应付利息
应付股利
其他应付款 70,085,451.13 74,296,170.39
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 61,171,285.17 59,799,735.15
其他流动负债
流动负债合计 644,794,748.94 534,263,134.80
非流动负债：
长期借款
应付债券
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其中：优先股
永续债
长期应付款 222,992,376.34 210,168,809.45
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益 6,279,000.00
递延所得税负债 6,386,500.00
其他非流动负债
非流动负债合计 229,271,376.34 216,555,309.45
负债合计 874,066,125.28 750,818,444.25
所有者权益：
股本 378,503,654.00 377,150,854.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 610,048,900.30 607,059,212.30
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 31,699,253.71 31,699,253.71
未分配利润 243,382,650.39 229,999,503.34
所有者权益合计 1,263,634,458.40 1,245,908,823.35
负债和所有者权益总计 2,137,700,583.68 1,996,727,267.60
3、合并利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 114,723,993.57 118,508,964.23
其中：营业收入 114,723,993.57 118,508,961.23
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 110,538,369.73 106,089,785.02
20
江西华伍制动器股份有限公司 2017 年第一季度报告全文
其中：营业成本 75,976,086.83 71,763,407.83
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 1,361,820.84 915,488.84
销售费用 15,090,914.31 11,909,285.94
管理费用 18,805,911.74 19,984,572.12
财务费用 1,176,871.75 2,716,338.92
资产减值损失 -1,873,235.74 -1,199,308.63
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号
6,709,352.28 -687,155.35
填列）
其中：对联营企业和合营企
6,709,352.28 -687,155.35
业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 10,894,976.12 11,732,023.86
加：营业外收入 3,411,082.31 2,868,506.02
其中：非流动资产处置利得
减：营业外支出 39,924.32 105,233.45
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号
14,266,134.11 14,495,296.43
填列）
减：所得税费用 1,842,556.90 1,929,478.82
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 12,423,577.21 12,565,817.61
归属于母公司所有者的净利润 10,758,171.87 10,433,286.56
少数股东损益 1,665,405.34 2,132,531.05
六、其他综合收益的税后净额 10,763.73
归属母公司所有者的其他综合收
4,734.96
益的税后净额
21
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（一）以后不能重分类进损益的
其他综合收益
1.重新计量设定受益计划
净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位
不能重分类进损益的其他综合收益
中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其
4,734.96
他综合收益
1.权益法下在被投资单位
以后将重分类进损益的其他综合收
益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允
价值变动损益
3.持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有
效部分
5.外币财务报表折算差额 4,734.96
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益
6,028.77
的税后净额
七、综合收益总额 12,434,340.94 12,565,817.61
归属于母公司所有者的综合收
10,762,906.83 10,433,286.56
益总额
归属于少数股东的综合收益总
1,671,434.11 2,132,531.05
额
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0285 0.0339
（二）稀释每股收益 0.0285 0.0335
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元，上期被合并方实现的净利润为：0.00 元。
法定代表人：聂景华 主管会计工作负责人：赖琛 会计机构负责人：夏启慧
4、母公司利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 71,103,697.38 85,242,049.47
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减：营业成本 43,477,585.16 49,119,881.80
税金及附加 1,017,994.14 695,054.04
销售费用 11,630,855.97 9,271,989.36
管理费用 10,635,061.51 11,152,256.53
财务费用 1,269,090.52 2,233,892.95
资产减值损失 -1,865,932.44 -1,152,681.23
加：公允价值变动收益（损失
以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”
6,709,352.28 -687,155.35
号填列）
其中：对联营企业和合营
6,709,352.28 -687,155.35
企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填
11,648,394.80 13,234,500.67
列）
加：营业外收入 2,912,480.74 611,396.02
其中：非流动资产处置利
得
减：营业外支出 94,233.45
其中：非流动资产处置损
失
三、利润总额（亏损总额以“－”
14,560,875.54 13,751,663.24
号填列）
减：所得税费用 1,177,728.49 1,143,973.16
四、净利润（净亏损以“－”号填
13,383,147.05 12,607,690.08
列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益
的其他综合收益
1.重新计量设定受益计
划净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单
位不能重分类进损益的其他综合收
益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的
其他综合收益
1.权益法下在被投资单
位以后将重分类进损益的其他综合
收益中享有的份额
23
江西华伍制动器股份有限公司 2017 年第一季度报告全文
2.可供出售金融资产公
允价值变动损益
3.持有至到期投资重分
类为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的
有效部分
5.外币财务报表折算差
额
6.其他
六、综合收益总额 13,383,147.05 12,607,690.08
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
5、合并现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现
143,293,300.14 98,532,731.12
金
客户存款和同业存放款项净增
加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增
加额
收到原保险合同保费取得的现
金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现
金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 2,203,286.05 1,458,141.31
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收到其他与经营活动有关的现
31,279,516.29 18,329,832.79
金
经营活动现金流入小计 176,776,102.48 118,320,705.22
购买商品、接受劳务支付的现
87,943,399.05 49,812,793.19
金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增
加额
支付原保险合同赔付款项的现
金
支付利息、手续费及佣金的现
金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的
26,678,192.41 18,739,791.38
现金
支付的各项税费 10,719,751.60 27,040,520.32
支付其他与经营活动有关的现
52,876,913.96 47,830,080.14
金
经营活动现金流出小计 178,218,257.02 143,423,185.03
经营活动产生的现金流量净额 -1,442,154.54 -25,102,479.81
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其
156,000.00 88,001.00
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流入小计 156,000.00 88,001.00
购建固定资产、无形资产和其
10,846,529.83 2,492,731.04
他长期资产支付的现金
投资支付的现金 188,711,668.48 27,500,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现
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金
投资活动现金流出小计 199,558,198.31 29,992,731.04
投资活动产生的现金流量净额 -199,402,198.31 -29,904,730.04
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 31,900,454.00 8,579,016.00
其中：子公司吸收少数股东投
资收到的现金
取得借款收到的现金 279,765,642.50 158,300,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现
18,637,861.88
金
筹资活动现金流入小计 330,303,958.38 166,879,016.00
偿还债务支付的现金 188,300,000.00 121,250,000.00
分配股利、利润或偿付利息支
5,395,072.18 12,678,877.03
付的现金
其中：子公司支付给少数股东
的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现
7,635,722.38 712,145.33
金
筹资活动现金流出小计 201,330,794.56 134,641,022.36
筹资活动产生的现金流量净额 128,973,163.82 32,237,993.64
四、汇率变动对现金及现金等价物
-1,168.62
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -71,872,357.65 -22,769,216.21
加：期初现金及现金等价物余
515,067,634.02 153,122,013.05
额
六、期末现金及现金等价物余额 443,195,276.37 130,352,796.84
6、母公司现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现
64,306,609.87 66,743,707.87
金
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现 60,172,305.61 48,134,313.93
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金
经营活动现金流入小计 124,478,915.48 114,878,021.80
购买商品、接受劳务支付的现
33,469,528.68 20,575,913.32
金
支付给职工以及为职工支付的
13,581,355.95 12,586,611.06
现金
支付的各项税费 5,185,839.24 14,113,690.29
支付其他与经营活动有关的现
60,540,439.23 35,439,420.58
金
经营活动现金流出小计 112,777,163.10 82,715,635.25
经营活动产生的现金流量净额 11,701,752.38 32,162,386.55
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其
156,000.00 88,000.00
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流入小计 156,000.00 88,000.00
购建固定资产、无形资产和其
8,918,359.06 1,656,481.04
他长期资产支付的现金
投资支付的现金 244,180,022.48 36,800,000.00
取得子公司及其他营业单位支
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流出小计 253,098,381.54 38,456,481.04
投资活动产生的现金流量净额 -252,942,381.54 -38,368,481.04
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 4,100,454.00 8,579,016.00
取得借款收到的现金 248,746,642.50 140,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现
16,637,861.88
金
筹资活动现金流入小计 269,484,958.38 148,579,016.00
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偿还债务支付的现金 140,000,000.00 110,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支
4,448,117.25 11,954,416.35
付的现金
支付其他与筹资活动有关的现
7,294,883.09
金
筹资活动现金流出小计 151,743,000.34 121,954,416.35
筹资活动产生的现金流量净额 117,741,958.04 26,624,599.65
四、汇率变动对现金及现金等价物
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -123,498,671.12 20,418,505.16
加：期初现金及现金等价物余
455,432,392.51 51,023,394.54
额
六、期末现金及现金等价物余额 331,933,721.39 71,441,899.70
二、审计报告
第一季度报告是否经过审计
□ 是 √ 否
公司第一季度报告未经审计。
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