深圳万讯自控股份有限公司
2018 年度财务决算报告
一、2018 年度公司财务报表的审计情况
公司 2018 年财务报表已经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计,出具了
瑞华审字【2019】48500004 号标准无保留意见的审计报告。会计师的审计意见
是，本公司的会计报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映
了本公司 2018 年 12 月 31 日合并及公司的财务状况以及 2018 年度合并及公司的
经营成果和现金流量。
二、总体经营成果和财务状况
单位：人民币万元、万股
增减变动幅度
项目 2018 年 2017 年
（％）
营业总收入 59,354.85 55,191.28 7.54%
归属于上市公司股东的净利润 5,622.92 4,436.50 26.74%
基本每股收益（元） 0.20 0.17 17.65%
加权平均净资产收益率 5.85% 6.03% -0.18%
增减变动
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
幅度（％）
总资产 121,586.90 119,606.20 1.66%
归属于上市公司股东的所有者权益 96,049.99 93,261.82 2.99%
股本 28,621.41 28,577.71 0.15%
归属于上市公司股东的每股净资产
3.36 3.26 3.07%
（元）
报告期内，根据外部市场环境变化情况，公司以“自主经营体”管理模式为
基础，围绕本年度的“完善战略布局、明晰经营策略、加强重点项目、优化组织
体系、提升产品质量”的工作主题，推进业务整合，坚持技术创新，提升服务品
质，完善内部控制，加强费用管控，强化资本运作，紧抓行业环境变化的机遇，
努力开拓市场和产品应用领域，公司的各项经营策略实施较为有效，从而使得主
要业务单元的营业收入及利润均有所增长。
报告期内，公司持续注重在产品设计、质量和成本控制等方面的能力提升，
实现本期营业收入毛利率 54.21%，在上年同期高毛利率的基础上增长 1.09%。在
日常运营中公司持续加强预算管理，严控各项成本费用，但公司持续增加对研发
和营销网络建设投入，报告期内，公司共列支期间费用 25,237.15 万元，较去年
增长 21.12%，其中员工薪酬同比增长 26.01%、研发费用投入同期增长 18.10%。
以上因素综合作用下，报告期内公司实现营业总收入 59,354.85 万元，同比
增长 7.54%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 5,392.75
万元，较上年同期增长 32.48%。
本报告期末公司资产、净资产及每股净资产较年初都有不同程度的增长，具
体如下：总资产 121,586.90 万元，较年初增长 1.66%；归属于上市公司股东的
所有者权益为 96,049.99 万元，较年初增长 2.99%；每股净资产为 3.36 元，较
上年同期增长 3.07%。
三、具体经营成果和主要财务状况
（一） 主要资产构成情况
单位：人民币万元
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 变动幅度
资产项目
金额 占资产比重 金额 占资产比重 百分比
存货 12,289.10 10.11% 9,311.54 7.79% 31.98%
长期股权投资 2,987.90 2.46% 1,311.10 1.10% 127.89%
投资性房地产 3,984.98 3.28% 2,700.07 2.26% 47.59%
在建工程 488.56 0.40% 207.13 0.17% 135.87%
递延所得税资产 1,662.62 1.37% 1,057.20 0.88% 57.27%
其他非流动资产 273.99 0.23% 667.83 0.56% -58.97%
其他流动资产 293.76 0.24% 157.78 0.13% 86.18%
货币资金 23,417.72 19.26% 31,272.69 26.15% -25.12%
固定资产 20,973.65 17.25% 20,046.73 16.76% 4.62%
应收账款及应收票据 25,222.27 20.74% 22,565.05 18.87% 11.78%
商誉 15,848.37 13.03% 15,848.37 13.25% 0.00%
无形资产 9,122.18 7.50% 8,413.62 7.03% 8.42%
开发支出 940.41 0.77% 1,035.98 0.87% -9.22%
其他应收款 581.69 0.48% 702.98 0.59% -17.25%
报表项目波动较大原因分析：
1、存货 2018 年 12 月 31 日年末数为 12,289.10 万元，较年初数增加 31.98%，
主要系报告期子公司备货增加所致。
2、长期股权投资 2018 年 12 月 31 日年末数为 2,987.90 万元，较年初数增
加 127.89%，主要系本报告期新增和确认 scape technologies A/S 和深圳市万
博联合置业有限公司投资款所致。
3、投资性房地产 2018 年 12 月 31 日年末数为 3,984.98 万元，较年初数增
加 47.59%，主要系本报告期新增常州房产部分对外出租所致。
4、在建工程 2018 年 12 月 31 日年末数为 488.56 万元，较年初数增加
135.87%，主要系本报告期本期安可信新增未完工展厅装修工程所致。
5、递延所得税资产 2018 年 12 月 31 日年末数为 1,662.62 万元，较年初数
增加 57.27%，主要系本报告期可抵扣暂时性差异较期初增加所致：其中资产减
值准备、可抵扣亏损等项目计提基数同比增大。
6、其他非流动性资产 2018 年 12 月 31 日年末数为 273.99 万元，较年初数
减少 58.97%，主要系本报告期预付购入长期资产款和投资款较期初减少所致。
7、其他流动性资产 2018 年 12 月 31 日年末数为 293.76 万元，较年初数增
加 86.18%，主要系本报告期预缴税费较年初增加所致。
（二） 主要负债构成情况
单位：人民币万元
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
负债项目 变动幅度
金额 占负债比重 金额 占负债比重
预收款项 2,523.00 10.88% 2,772.04 11.87% -8.98%
应付职工薪酬 3,428.98 14.78% 2,497.01 10.69% 37.32%
应交税费 840.43 3.62% 1,449.76 6.21% -42.03%
其他应付款 3,386.41 14.60% 3,237.32 13.86% 4.61%
一年内到期的非流动负债 1,509.18 6.51% 1,197.09 5.13% 26.07%
长期应付款 1,267.40 5.46% 2,464.49 10.55% -48.57%
递延收益 2,269.74 9.79% 1,917.61 8.21% 18.36%
递延所得税负债 305.14 1.32% 237.98 1.02% 28.22%
短期借款 403.05 1.74% 384.52 1.65% 4.82%
应付票据及应付账款 7,262.33 31.31% 7,196.31 30.81% 0.92%
报表项目波动较大原因分析：
1、应付职工薪酬 2018 年 12 月 31 日年末数为 3,428.98 万元,较年初增加
37.32%，主要系本报告期因业绩上升所计提的奖金较期初增长所致。
2、应交税费 2018 年 12 月 31 日年末数为 840.43 万元，较年初减少 42.03%
主要系本期期末应交所得税、增值税较期初减少所致。
3、长期应付款 2018 年 12 月 31 日年末数为 1,267.40 万元，较年初减少
48.57%，主要系本报告期一年内到期的非流动负债增加所致。
（三） 主要损益项目同比情况
单位：人民币万元
2018 年 2017 年
项目 变动幅度
金额 占营收比重 金额 占营收比重
营业收入 59,354.85 100.00% 55,191.28 100.00% 7.54%
营业成本 27,179.54 45.79% 25,876.86 46.89% 5.03%
税金及附加 821.24 1.38% 753.65 1.37% 8.97%
销售费用 14,298.35 24.09% 11,441.36 20.73% 24.97%
管理费用 6,554.87 11.04% 5,402.44 9.79% 21.33%
研发费用 4,716.49 7.95% 3,993.57 7.24% 18.10%
财务费用 -332.55 -0.56% -1.70 0.00%
资产处置收益 3.88 0.01% 38.28 0.07% -89.88%
其他收益 1,884.95 3.18% 1,651.21 2.99% 14.16%
营业利润 6,414.51 10.81% 6,025.55 10.92% 6.46%
营业外收入 14.99 0.03% 10.90 0.02% 37.51%
营业外支出 13.00 0.02% 22.91 0.04% -43.25%
净利润 5,740.67 9.67% 4,684.85 8.49% 22.54%
归属于母公司所有者的
5,622.92 9.47% 4,436.50 8.04% 26.74%
净利润
报表项目波动较大原因分析：
1、本报告期营业收入为 59,354.85 万元，同比上期增长 7.54%，营业成本
为 27,179.54 万元，同比上期增长 5.03%；主要原因为：本报告期公司不断提升
运营效率、市场占有率和盈利能力，同时注重在物料采购、产品设计、质量控制
等方面的能力提升，从而使公司整体营业收入及毛利均有所增长。
2、销售费用为 14,298.35 万元，同比上期增长 24.97%，管理费用及研发费
用合计为 11,271.36 万元，同比上期增长 19.96%，主要系为拓展业务领域和完
善产业战略布局，公司加大了对研发和营销网络建设投入所致，其中主要增长项
目为：员工薪酬同比增长 26.01%、研发费用投入同期增长 18.10%。
3、本报告期财务费用为-332.55 万元，同比上期波动较大，主要系报告期
内公司银行理财产品产生的银行利息收入增加所致。
4、本报告期资产处置收益为 3.88 万元，较上期大幅度递减，主要系本报告
期处置固定资产利得较少所致。
5、本报告期其他收益为 1,884.95 万元，同比上期增长 14.16%，主要系本
报告期公司确认软件企业增值税退税收益和收到与经营活动相关的政府补助变
动所致。
（四） 现金流量相关数据
单位：人民币万元
项目 2018 年 2017 年 变动幅度
经营活动现金流入 59,197.33 56,620.66 4.55%
经营活动现金流出 54,982.60 50,536.29 8.80%
经营活动产生的现金流量净额 4,214.73 6,084.36 -30.73%
投资活动现金流入 101.28 232.17 -56.38%
投资活动现金流出 7,570.37 4,433.13 70.77%
投资活动产生的现金流量净额 -7,469.10 -4,200.96 77.79%
筹资活动现金流入 627.08 20,951.96 -97.01%
筹资活动现金流出 5,235.83 4,808.90 8.88%
筹资活动产生的现金流量净额 -4,608.74 16,143.06 -128.55%
现金及现金等价物净增加额 -7,886.41 18,010.84 -143.79%
报表项目波动较大原因分析：
1、经营活动产生的现金流量本报告期为净流入 4,214.73 万元，较上年同期
减少 30.73%，主要系本期经营活动现金流出额同比增加额大于现金流入额同比
增加额所致：①支付给职工以及为职工支付的现金同比增加 25.48%；②本报告
期支付期间费用等其他与经营活动有关的现金同比增加 15.20%。
2、投资活动产生的现金流量本报告期为净流出 7,469.10 万元，较上期波动
较大，主要系本期购买常州房产和投资 Scape echnologies A/S 等投资活动现金
流出所致。
3、筹资活动产生的现金流量本报告期为净流出 4,608.74 万元，较上期波动
较大；主要系本报告期筹资活动现金流入净额远小于上年同期所致。
四、主要财务指标分析
项目 2018 年 2017 年 增减变动
流动比率 3.23 3.48 -7.05%
速动比率 2.60 2.98 -12.76%
流动性指标
现金比率 1.21 1.67 -27.54%
营业收入收现率 0.81 0.99 -18.61%
存货周转率（次数） 2.40 2.91 -17.54%
应收账款周转率（次数） 2.52 2.56 -1.40%
资产管理指标
营运资金周转率（次数） 1.37 1.53 -10.30%
总资产周转率（次数） 0.49 0.52 -5.35%
资产负债率 19.08% 19.53% -0.45%
负债权益比率 23.57% 24.26% -0.69%
负债能力指标
负债与有形净值比率 25.98% 26.59% -0.61%
资产权益率 80.92% 80.47% 0.45%
营业毛利率 54.21% 53.11% 1.10%
归属于母公司所有者的营业
9.47% 8.04% 1.43%
盈利能力指标 净利率
总资产回报率 5.33% 5.63% -0.30%
权益回报率 6.79% 4.87% 1.92%
1、流动性指标
2018 年流动比率、速动比率、现金比率同比均有不同幅度的下降，但仍处
于高值，公司资金流动性好，短期偿债能力仍较强。
2、资产管理指标
2018 年存货周转率较 2017 年有所下降，主要系报告期公司战略备货增加所
致。
2018 年应收账款周转率为 2.52，较 2017 年略有下降；公司总资产周转率为
0.49，较上年下降 5.35%；资产管理指标同比有不同程度的下降，但报告期内公
司继续推行自主经营体管理模式，整合及优化现有资源配置，降低经营成本，积
极提高运营效率和资产管理水平。
3、负债能力指标
2018 年公司资产负债率、负债权益比率、负债与有形资产比率较 2017 年分
别下降 0.45%、0.69%和 0.61%，波动较小。
总体看，公司负债率偏低，长期偿债能力仍较强。
4、盈利能力比率
2018 年公司营业毛利率较 2017 年上升 1.1%，主要原因为：本报告期间公司
优化生产管理及供应链管理，其成本控制行之有效，从而使公司整体保持高毛利
率水平的情况下仍实现增长。
归属于母公司所有者的营业净利率、权益回报率较 2017 年分别上升 1.43%
和 1.92%，从以上各盈利性指标来看，公司处于较好的盈利状态。
深圳万讯自控股份有限公司
董事会
2019 年 4 月 23 日
