晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
证券简称：晨光生物 证券代码：300138
晨光生物科技集团股份有限公司
CHENGUANG BIOTECH GROUP CO.,LTD.
（注册地址：河北省邯郸市曲周县城晨光路 1 号）
创业板公开发行可转换公司债券
募集说明书
保荐机构（主承销商）：
（郑州市郑东新区商务外环路10号中原广发大厦）
二〇二〇年六月
1
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
发行人声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书不存在任何虚假、误
导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证
募集说明书中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其
对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
2
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
重大事项提示
投资者在评价公司本次发行的可转换公司债券时，应特别关注下列重大事
项，并仔细阅读本募集说明书中有关风险因素的章节。
一、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级
本公司聘请中证鹏元资信评估股份有限公司为本次发行的可转换公司债券
进行了信用评级，公司主体信用评级为 AA-级，本次可转换公司债券信用级别为
AA-级。在本期债券存续期限内，中证鹏元将持续关注公司经营环境的变化、经
营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环
境、自身或评级标准变化等因素，导致本次可转债的信用评级级别变化，将会增
大投资者的风险。
二、公司本次发行可转换公司债券不提供担保
本次发行的可转换公司债券未提供担保，请投资者特别关注。
三、公司的股利分配情况
（一）《公司章程》中的利润分配政策
1、利润分配的原则
公司实行持续、稳定的利润分配政策，并遵循以下规定：
（1）公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，公司的利润分配不
得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司董事会、监事
会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事和公
众投资者的意见；
（2）公司董事会未作出现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露原因，
独立董事应当对此发表独立意见；
3
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
（3）出现股东违规占用公司资金情况的，公司分红时应当扣减该股东所分
配的现金红利，以偿还其占用的资金；
（4）公司可根据实际盈利情况进行中期现金分红；
（5）公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现可分配利润的 10%；
且任意三个连续会计年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现
的年均可分配利润的 30%，具体分红比例由公司董事会根据中国证监会的有关规
定和公司经营情况拟定，由公司股东大会审议决定；
（6）公司将根据自身实际情况，并结合股东特别是公众投资者、独立董事
的意见制定或调整股东回报计划，独立董事应当对此发表独立意见。
2、利润分配的程序
公司管理层、公司董事会应结合公司盈利情况、资金需求和股东回报规划提
出合理的分红建议和预案并经董事会审议通过后提请股东大会审议，由独立董事
及监事会对提请股东大会审议的利润分配政策预案进行审核并出具书面意见。
3、利润分配的形式
公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他
方式分配利润，其中现金分红方式优先于其他利润分配方式。
4、现金分配的条件
（1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余
的税后利润）为正值、且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；
（2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
（3）公司无重大投资、收购计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项
目除外）。
重大投资、收购或重大现金支出指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购
资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 30%且超过
5,000 万元。
4
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
5、现金分配的比例、期间间隔及差异化政策
在符合利润分配原则、保证公司正常经营和长远发展的前提下，公司原则上
每年年度股东大会召开后进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司的盈利状
况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。公司应保持利润分配政策的连续
性和稳定性，在满足现金分红条件时，每年以现金方式分配的利润不少于当年实
现的可分配利润的 10%；且任意三个连续会计年度内，公司以现金方式累计分配
的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的 30%。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的
程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
（4）公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
6、股票股利分配的条件
在满足现金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增长快速，且董事
会认为公司股本规模及股权结构合理的前提下，可以在提出现金股利分配预案之
外，提出并实施股票股利分配预案。
7、利润分配的决策程序和机制
公司每年利润分配预案由公司董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资金
供给和需求情况提出拟定方案。董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究
和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等
5
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
事宜。独立董事应对利润分配预案发表明确的独立意见。利润分配预案经董事会
过半数以上表决通过，方可提交股东大会审议。股东大会对利润分配预案进行审
议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不
限于提供网络投票表决、邀请中小股东参会等方式），充分听取中小股东的意见
和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。利润分配预案应由出席股东大会的股
东或股东代理人所持二分之一以上的表决权通过。
8、有关利润分配的信息披露
（1）公司应在定期报告中披露利润分配方案、公积金转增股本方案，独立
董事应当对此发表独立意见。
（2）公司应在定期报告中披露报告期实施的利润分配方案、公积金转增股
本方案或发行新股方案的执行情况。
（3）公司年度实现盈利，董事会未制订现金利润分配预案或者低于本章程
规定的现金分红比例进行利润分配的，应当在定期报告中详细说明不分配或者按
低于本章程规定的现金分红比例分配的原因，独立董事应当对此发表独立意见，
公司应当提供网络投票等方式以方便中小股东参与股东大会表决。
9、利润分配政策调整的原则
公司根据生产经营情况、投资战略规划和长期发展的需要，需调整利润分配
政策的，应由公司董事会根据实际情况提出利润分配政策调整议案，并提交股东
大会审议。其中，对现金分红政策进行调整或变更的，应在议案中详细论证和说
明原因，并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过；调整后的利润分
配政策应以股东权益保护为出发点，且不得违反中国证监会和证券交易所的有关
规定；独立董事、监事会应当对此发表审核意见；公司应当提供网络投票等方式
以便社会公众股东参与股东大会表决。公司利润分配政策的论证、制定和修改过
程应当充分听取独立董事和社会公众股东的意见，公司应通过投资者电话咨询、
现场调研、投资者互动平台等方式听取有关投资者关于公司利润分配政策的意
见。
6
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
10、监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划的情
况及决策程序进行监督。
（二）《未来三年（2021 年-2023 年）股东分红回报规划》
公司重视投资者特别是中小投资者的合理要求和意见，实现对投资者的合理
投资回报并兼顾公司的可持续发展，建立持续、稳定及积极的分红政策，采用现
金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润。
1、利润分配的原则
公司实行持续、稳定的利润分配政策，并遵循以下规定：
（1）公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，公司的利润分配不
得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司董事会、监事
会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事和公
众投资者的意见；
（2）公司董事会未作出现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露原因，
独立董事应当对此发表独立意见；
（3）出现股东违规占用公司资金情况的，公司分红时应当扣减该股东所分
配的现金红利，以偿还其占用的资金；
（4）公司可根据实际盈利情况进行中期现金分红；
（5）公司每年以现金方式分配的利润（包括法律法规视同现金分红的情形）
不少于当年实现可分配利润的 10%；且任意三个连续会计年度内，公司以现金方
式（包括法律法规视同现金分红的情形）累计分配的利润不少于该三年实现的年
均可分配利润的 30%，具体分红比例由公司董事会根据中国证监会的有关规定和
公司经营情况拟定，由公司股东大会审议决定；
（6）公司将根据自身实际情况，并结合股东特别是公众投资者、独立董事
的意见制定或调整股东回报计划，独立董事应当对此发表独立意见。
2、利润分配的程序
7
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
公司管理层、公司董事会应结合公司盈利情况、资金需求和股东回报规划提
出合理的分红建议和预案并经董事会审议通过后提请股东大会审议，由独立董事
及监事会对提请股东大会审议的利润分配政策预案进行审核并出具书面意见。
3、利润分配的形式
公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他
方式分配利润，其中现金分红方式（包括法律法规视同现金分红的情形）优先于
其他利润分配方式。
4、现金分配的条件
（1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余
的税后利润）为正值、且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；
（2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
（3）公司无重大投资、收购计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项
目除外）。重大投资、收购或重大现金支出指：公司未来十二个月内拟对外投资、
收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 30%且
超过 5,000 万元。
5、现金分配的比例、期间间隔及差异化政策
在符合利润分配原则、保证公司正常经营和长远发展的前提下，公司原则上
每年年度股东大会召开后进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司的盈利状
况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。公司应保持利润分配政策的连续
性和稳定性，在满足现金分红条件时，每年以现金方式分配的利润（包括法律法
规视同现金分红的情形）不少于当年实现的可分配利润的 10%；且任意三个连续
会计年度内，公司以现金方式累计分配的利润（包括法律法规视同现金分红的情
形）不少于该三年实现的年均可分配利润的 30%。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的
程序，提出差异化的现金分红政策：
8
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
（4）公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
6、股票股利分配的条件
在满足现金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增长快速，且董事
会认为公司股本规模及股权结构合理的前提下，可以在提出现金股利分配预案之
外，提出并实施股票股利分配预案。
7、具体股利分配计划
为保护投资者利益，在满足公司正常的生产经营的资金需求，以及公司在当
年盈利且累计未分配利润为正的情况下，除特殊情况外，公司应当采取现金方式
分配股利，每年以现金方式分配的利润（包括法律法规视同现金分红的情形）不
低于当年实现的可分配利润的 10%，且任意三个连续会计年度内，公司以现金方
式（包括法律法规视同现金分红的情形）累计分配的利润不少于该三年实现的年
均可分配利润的 30%。
特殊情况是指：（1）公司当年经营活动净现金流量为负，且实行现金分红
会影响到公司后续持续经营；（2）公司有重大投资计划或重大现金支出事项的
发生（募集资金项目除外）。重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二
个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审
计净资产的 30%且超过 5,000 万元。
如果未来三年公司净利润保持持续稳定增长，公司可提高现金分红比例或者
实施股票股利分配，加大对投资者的回报力度；未来三年公司原则上每年度进行
9
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
一次现金分红，公司董事会也可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进
行中期现金分红。
8、制定公司股东回报规划主要考虑因素
（1）公司的盈利能力
公司主营业务所处行业为天然植物提取物行业，属于新兴行业。自上世纪
90 年代以来，人类“回归自然”的呼声越来越高，人们对具有副作用的化工合
成产品关注度和排斥度逐渐上升，对天然、安全的植物提取物好感回归、大为推
崇，行业应势兴起。天然植物提取物及其制品以其安全、绿色、健康等特点日益
受到关注。作为大健康产业内不可或缺的组成部分，近年来，世界范围内，尤其
是欧美等发达国家和地区对植物提取物需求量的增长大大刺激了本行业的发展。
由于受到传统中医药文化的影响，我国的植物提取物产业具备独特的发展优
势。凭借着丰富的资源优势和技术优势，中国已成为世界上最重要的植物提取物
供应地之一。在市场需求快速增长、国家政策大力支持下，天然植物提取物行业
发展前景广阔。
公司将根据每年实际的盈利情况继续积极地回报投资者，保证公司盈利增长
的同时能够为投资者提供分享增长成果的机会。
（2）公司经营发展规划
随着生活水平的提高、健康知识的普及，消费者对天然、健康的植物提取物
产品需求持续扩大，天然植物提取行业进入快速发展时期。在这样的背景下，公
司将把握天然植物提取行业的快速发展的有利契机，继续加大人才引进力度，引
进适合公司发展的高素质复合型人才；继续增强自主创新能力，加大对研发投入
的支持力度；针对有利的国外市场，继续对重点区域进行深度客户挖掘；针对薄
弱的国内市场，加大开拓市场的力度，进一步提升公司对市场的占有率。在公司
“三步走”的战略发展规划的指导下，持续打造辣椒提取物等主要产品的综合竞
争优势，进一步扩大市场份额和影响力，加快植物提取产品品种的培育发展，力
争尽早实现十个左右世界第一或前列的植提品种，建成世界天然提取物产业基
地。
10
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
与此同时，积极布局保健品、中药现代化产品，发挥技术优势，培育品牌认
知度，做大做强大健康产业，争取为人类健康做更大的贡献。
以上规划的顺利实现需要公司提供雄厚的资金来支持，在考虑分红方案时，
公司需要维持适当的留存收益比例，确保公司有足够的资金进行持续经营并最终
实现公司长远规划，从而为广大投资者提供持续稳定的回报。
（3）股东回报
公司股利分配政策将充分考虑股东，特别是中小股东实现稳定现金收入预期
的要求和意愿，既要重视对投资者的合理回报，也要兼顾投资者对公司持续发展
的期望，在保证公司正常经营发展的前提下，将采取现金方式、股票方式或者现
金与股票相结合的方式分配股利，积极回报投资者，履行应尽的社会责任，树立
良好的企业形象，建立投资者对公司发展前景的信心。
（4）外部融资环境及成本
目前，民营企业的融资渠道比较单一，主要是通过股权融资、债权融资和利
润留存方式。留存收益较股权融资或者债权融资筹资成本低，限制条件较少，财
务负担和风险都较小。公司制定现金股利分红计划时，适当保证留存收益，有利
于兼顾公司长远发展和股东现时利益。
现阶段银行信贷规模紧张、外部融资难度增加、成本上升，加大了公司对留
存自有资金的需求。如未来外部融资环境恢复宽松，公司将考虑进一步提高现金
分红比例，加大对投资者的回报力度。
9、分红回报规划的调整
公司管理层应根据利润分配政策，以每三年为一个周期，综合分析公司所处
行业特征、公司发展战略和经营计划、股东要求和意愿，充分考虑公司目前及未
来盈利规模、现金流量状况、所处发展阶段、项目投资资金需求、银行信贷及债
权融资环境等情况，拟定股东回报规划方案。制定和调整股东回报规划方案需经
董事会审议通过后提交股东大会批准。
（三）公司最近三年现金分红情况
11
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
2018 年 3 月 25 日召开的第三届董事会第十九次会议、2018 年 4 月 27 日召
开的 2017 年年度股东大会审议通过了 2017 年年度权益分派方案：以总股本
366,954,422 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.8 元（含税）；同时
进行资本公积金转增股份，以公司总股本 366,954,422 股为基数，向全体股东每
10 股转增 4 股，剩余未分配利润结转以后年度。上述利润分配方案已实施完毕。
2019 年 3 月 24 日召开的第三届董事会第二十八次会议、2019 年 4 月 17 日
召 开 的 2018 年 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过 了 2018 年 年度 权 益 分 派 方 案 ： 以
511,867,534 股（公司总股本 513,706,967 股，扣减不参与利润分配的回购股份
1,839,433 股）为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.8 元（含税），剩余
未分配利润结转以后年度。上述利润分配方案已实施完毕。
2020 年 4 月 19 日召开的第四届董事会第十七次会议审议通过了 2019 年年
度权益分派方案：以 481,561,019 股（公司总股本 511,867,534 股，扣减不参与利
润分配的回购股份 30,306,515 股）为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.5
元（含税），剩余未分配利润结转以后年度。上述利润分配方案已实施完毕。
四、重大风险提示
本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第三节 风险因素”中的相关内
容，并特别注意以下风险：
（一）行业竞争加剧的风险
随着人们对食品安全问题的日益重视，绿色消费观念备受消费者的青睐，促
使天然植物提取物行业近几年迅速成长，新进入市场的竞争者不断增加，行业竞
争日益激烈，公司面临着市场份额被抢占的风险。公司作为天然植物提取物行业
的领军者，具有明显的核心竞争优势，但如果不能有效应对日益激烈的市场竞争，
将会对公司的业绩产生不利影响。
（二）原材料价格波动风险
公司生产所需的主要原料为辣椒、万寿菊、棉籽等农副产品，这些原材料易
受气候条件和病虫害等影响，存在价格波动较大的情况。由于材料成本在公司生
12
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
产成本中所占比重较大，如上述原材料价格大幅度波动，将对公司产品的生产成
本产生直接影响，进而对未来经营业绩产生不利影响。
（三）经营活动现金流为负的风险
报告期各期，公司的经营活动产生的现金流量净额分别为-14,594.65 万元、
-5,618.30 万元和-2,434.61 万元。2017 年至 2019 年公司经营活动现金流量净额持
续为负系由于公司所处行业特点，需要在原材料采购季节（主要为四季度）大量
采购原材料，集中支付材料价款；同时随着公司业务规模不断扩大，营运资金需
求不断增加，使得公司经营活动现金流量为负。随着公司不断发展，业务规模扩
展将在一定程度上依赖于资金的周转状况，未来营运资金需求将日益增加，如果
公司未来的经营活动现金流量净额持续为负，将对公司的经营发展造成不利影
响。
（四）存货金额较大风险
报告期各期末，公司存货金额分别为 146,726.58 万元、150,473.20 万元和
191,987.80 万元，占流动资产比例分别为 72.48%、64.34%和 60.14%。由于公司
生产所需的原材料大部分为农副产品，具有春种秋收的季节性特征，为了实现全
年连续生产和销售，公司须在收购季节采购足够的原材料。基于长期以来对国内
外各主要原材料产区的种植面积、产量和价格水平变动趋势的分析和判断，公司
能够对原材料市场供求状况做出科学、合理预测，并做出相应的存货决策。尽管
公司十分重视存货管理，亦不能排除对市场判断失误，导致存货跌价的风险。
（五）募投项目投资回报风险
本次部分募集资金拟用于投资于天然植物综合提取一体化项目（一期），是
公司现有生产经营规模的扩大和对现有产品品类的补充。本次募集资金投资项目
经过了充分的市场调研和可行性论证，具有较好的市场前景，符合国家产业政策
和公司的发展规划。
虽然公司对项目的技术方案等多个方面都进行了缜密的研究论证和充足准
备，但项目的可行性及预计经济效益是基于当前的宏观经济环境、产业政策、市
13
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
场供求关系等现有状况基础上的合理预测，若在实施过程中上述因素发生重大不
利变化，可能导致项目实施进度推迟或项目建成达产后预期产能目标无法实现等
风险，从而对公司本次募集资金投资项目的实施效果造成不利影响。
（六）本次可转债发行相关风险
1、本息兑付风险
在本次可转债存续期限内，公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的部
分每年偿付利息及到期兑付本金，并在触发回售条件时兑现投资者提出的回售要
求。受宏观经济环境、产业发展状况、相关政策等外部环境以及发行人本身的生
产经营状况的不确定性的影响，公司的经营活动有可能无法达到预期的收益，可
能影响公司对本次可转债本息的按时足额兑付，以及投资者提出回售要求时的承
兑能力。
2、可转债存续期内转股价格向下修正幅度存在不确定性及修正
条款不能实施的风险
本次可转债发行方案设置了公司转股价格向下修正条款：在本次发行的可转
换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易
日的收盘价格低于当期转股价格 90%时，公司董事会有权于上述事实发生之日起
十个工作日内提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决，该方案须经
出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决
时，持有公司本次发行的可转换公司债券的股东应当回避；修正后的转股价格应
不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日的
公司股票交易均价，同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净
资产值和股票面值。
公司股价走势取决于宏观经济、股票市场环境以及经营业绩等多重因素影
响。在本次可转债触及向下修正条件时，股东大会召开日前二十个交易日和前一
交易日公司股票均价存在不确定性，转股价格修正幅度存在不确定性风险。此外，
公司董事会可能基于公司的实际情况、市场因素、业务发展情况和财务状况等多
14
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
重因素考虑，不提出转股价格向下修正方案，或董事会虽提出转股价格向下修正
方案但方案未能通过股东大会表决。因此，存续期内可转债持有人可能面临转股
价格向下修正条款不能实施的风险。
3、发行可转债到期不能转股的风险
本次可转债在转股期限内是否转股取决于转股价格、公司股票价格、投资者
偏好等因素。如果受国家宏观经济形势及政治、经济政策、投资者的投资偏好等
因素影响导致本次可转债到期未能实现转股，公司则需对未转股的本次可转债支
付利息并兑付本金，从而增加公司财务费用和资金压力。
4、可转债价格波动甚至低于面值的风险
可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券，为复合型衍生金
融产品，具有股票和债券的双重特性。通常来讲可转债的票面利率低于一般公司
债券的利率，存在着利率差异。
此外，由于经济环境、公司经营业绩、市场利率、转股价格、投资者预期等
多种不确定性因素的影响，可转债发行后，价格可能出现较大波动，若出现转股
价格高于股票市场价格的情形，导致可转债的交易价格降低，甚至低于票面面值
从而可能使投资者遭受损失。
因此，由于可转债的品种特点、转债票面利率与可比公司债券的利率差异、
转股价格与正股价格的差异等，可转债价格可能会出现异常波动或甚至低于面
值，可转债持有人面临不能获得预期投资收益甚至出现亏损的风险。
（七）新型冠状病毒肺炎疫情爆发的相关风险
2020 年初，新型冠状病毒肺炎疫情爆发，国内外宏观经济普遍性的受到影
响。短期内，公司在春节后生产复工延迟，期后业绩受到新冠肺炎疫情的一定影
响，但公司整体运营较好。长期来看，如果疫情在全球范围内持续恶化，则可能
会对公司整体业绩产生不利影响。
15
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
目 录
发行人声明 ................................................................................................................... 2
重大事项提示 ............................................................................................................... 3
一、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级 ................................... 3
二、公司本次发行可转换公司债券不提供担保 ............................................... 3
三、公司的股利分配情况 ................................................................................... 3
四、重大风险提示 ............................................................................................. 12
第一节 释义 ............................................................................................................... 19
一、常用词语解释 ............................................................................................. 19
二、专业术语解释 ............................................................................................. 21
三、其他说明 ..................................................................................................... 21
第二节 本次发行概况 ............................................................................................... 22
一、上市公司概况 ............................................................................................. 22
二、本次发行方案 ............................................................................................. 24
三、本次发行概况 ............................................................................................. 34
四、本次发行的有关当事人 ............................................................................. 36
五、发行人与中介机构声明 ............................................................................. 39
第三节 风险因素 ....................................................................................................... 40
一、外部风险 ..................................................................................................... 40
二、技术风险 ..................................................................................................... 43
三、经营与管理风险 ......................................................................................... 43
四、财务风险 ..................................................................................................... 44
五、募投项目相关风险 ..................................................................................... 46
六、本次可转债发行相关风险 ......................................................................... 48
第四节 发行人基本情况 ........................................................................................... 51
一、公司股本情况 ............................................................................................. 51
二、公司组织结构及主要对外投资情况 ......................................................... 52
16
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
三、公司控股股东、实际控制人基本情况 ..................................................... 58
四、公司主营业务和主要产品 ......................................................................... 58
五、公司所处行业的基本情况 ......................................................................... 60
六、行业中的竞争地位 ..................................................................................... 75
七、公司主要业务的具体情况 ......................................................................... 77
八、上市以来的重大资产重组情况 ................................................................. 93
九、公司主要资产情况 ..................................................................................... 93
十、发行人技术水平和研发情况 ................................................................... 132
十一、发行人境外经营情况 ........................................................................... 134
十二、上市以来发行人历次股权筹资、派现及净资产额变化情况 ........... 134
十三、公司及其控股股东、实际控制人、现任董事、监事、高级管理人员
最近三年作出的重要承诺及履行情况 ................................................................... 134
十四、公司股利分配政策 ............................................................................... 137
十五、公司最近三年发行的债券情况及资信评级情况 ............................... 142
十六、董事、监事和高级管理人员 ............................................................... 143
十七、发行人 36 个月内受到罚款以上行政处罚及整改情况 .................... 151
第五节 同业竞争与关联交易 ................................................................................. 167
一、同业竞争 ................................................................................................... 167
二、关联交易 ................................................................................................... 168
第六节 财务会计信息 ............................................................................................. 179
一、财务报告及审计情况 ............................................................................... 179
二、最近三年财务报表 ................................................................................... 179
三、合并财务报表范围的变化情况 ............................................................... 199
四、主要财务指标及非经常性损益明细表 ................................................... 200
第七节 管理层讨论与分析 ..................................................................................... 203
一、财务状况分析 ........................................................................................... 203
二、盈利能力分析 ........................................................................................... 237
17
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
三、资本性支出分析 ....................................................................................... 245
四、重要会计政策、会计估计变更和前期差错更正 ................................... 246
五、重大担保、诉讼、其他或有事项或重大期后事项 ............................... 247
六、财务状况和盈利能力的未来趋势分析 ................................................... 248
第八节 本次募集资金运用 ..................................................................................... 249
一、本次募集资金概况 ................................................................................... 249
二、本次募集资金的具体情况 ....................................................................... 250
三、本次募集资金运用对财务状况及经营成果的影响 ............................... 269
第九节 历次募集资金运用 ..................................................................................... 271
一、近五年内募集资金运用的基本情况 ....................................................... 271
二、前次募集资金的实际使用情况 ............................................................... 272
三、前次募集资金投资项目产生的经济效益情况 ....................................... 273
四、募集资金实际投资项目变更情况 ........................................................... 273
五、募集资金投资项目对外转让及置换情况 ............................................... 273
六、会计师关于公司前次募集资金使用情况鉴证报告的结论性意见 ....... 273
第十节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明与承诺 ..................... 274
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ....................................... 274
二、保荐人（主承销商）声明 ....................................................................... 274
三、发行人律师声明 ....................................................................................... 274
四、会计师事务所声明 ................................................................................... 274
五、债券信用评级机构声明 ........................................................................... 274
六、董事会关于本次发行的相关声明及承诺 ............................................... 285
第十一节 备查文件 ................................................................................................. 286
18
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
第一节 释义
本募集说明书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：
一、常用词语解释
公司、本公司、发行人、
指 晨光生物科技集团股份有限公司
晨光生物
邯郸晨光 指 晨光生物科技集团邯郸有限公司
珍品油脂 指 邯郸晨光珍品油脂有限公司
晨光检测 指 河北晨光检测技术服务有限公司
新疆晨光 指 新疆晨光天然色素有限公司
新疆晨曦 指 新疆晨曦椒业有限公司
喀什晨光 指 晨光生物科技集团喀什有限公司
莎车晨光 指 晨光生物科技集团莎车有限公司
莎车植物蛋白 指 晨光生物科技集团莎车植物蛋白有限公司
克拉玛依晨光 指 晨光生物科技集团克拉玛依有限公司
印度晨光 指 晨光生物科技（印度）有限公司
印度提取物 指 晨光天然提取物（印度）有限公司
香港晨光 指 晨光生物科技（香港）有限公司
赞比亚晨光 指 晨光生物科技（赞比亚）有限公司
天津晨光 指 晨光生物科技集团天津有限公司
天津晨之光 指 天津市晨之光天然产品科技发展有限公司
营口晨光 指 营口晨光植物提取设备有限公司
北京晨光同创 指 北京晨光同创医药研究院有限公司
赞比亚晨光农业发展 指 晨光生物科技赞比亚农业发展有限公司
焉耆晨光 指 晨光生物科技集团焉耆有限公司
腾冲晨光 指 晨光生物科技集团腾冲有限公司
邯郸开发区金诺药业有限公司（后更名为河北晨光药业有
邯郸金诺 指
限公司）
美国晨光 指 晨光生物科技（美国）有限公司
贵阳晨光 指 贵阳晨光生物科技有限公司
和田晨光 指 和田晨光生物科技有限公司
曲周晨光 指 晨光曲周县贸易有限公司
19
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
德州晨光 指 晨光生物科技（德州）有限公司
河北同创 指 河北同创制药有限公司
京宸昱华 指 杭州京宸昱华健康产业投资合伙企业（有限合伙）
晨光动保 指 福建晨光动保科技有限责任公司
天椒红安 指 新疆天椒红安农业科技有限责任公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理暂行办法》 指 《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
公司章程 指 晨光生物科技集团股份有限公司章程
最近三年/报告期 指 2017 年度、2018 年度、2019 年度
晨光生物科技集团股份有限公司创业板公开发行可转换
本次发行 指
公司债券的行为
可转债 指 可转换公司债券
晨光生物科技集团股份有限公司创业板公开发行可转换
本募集说明书 指
公司债券募集说明书
股东大会 指 晨光生物科技集团股份有限公司股东大会
董事会 指 晨光生物科技集团股份有限公司董事会
监事会 指 晨光生物科技集团股份有限公司监事会
股票、A 股、新股 指 用人民币标明面值且以人民币进行买卖的股票
中原证券、保荐机构、
指 中原证券股份有限公司
主承销商
中审众环、审计机构 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
国浩、发行人律师 指 国浩律师（南京）事务所
中证鹏元、评级机构 指 中证鹏元资信评估股份有限公司
晨光生物科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可转换
《信用评级报告》 指
公司债券信用评级报告
国务院 指 中华人民共和国国务院
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
发改委 指 中华人民共和国国家发展与改革委员会
商务部 指 中华人民共和国商务部
科技部 指 中华人民共和国科学技术部
医保商会 指 中国医药保健品进出口商会
20
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
二、专业术语解释
High Performance Liquid Chromatography，高效液相色谱的
英文缩写，是用高压输液泵将具有不同极性的单一溶剂或
不同比例的混合溶剂、缓冲液等流动相泵入装有固定相的
HPLC 指
色谱柱，经进样阀注入待测样品，由流动相带入柱内，在
柱内各成分被分离后，依次进入检测器进行检测，从而实
现对试样的分析。
是生产过程中进行物料衡算、成本计算的一项重要指标，
产品得率 指 指产出产品中有效成分总含量与投入原材料中有效成分
总含量的比值。
是 ISO9000 族标准所包括的一组质量管理体系核心标准之
ISO9001：2000 指 一，9001 为标准号，2000 为版本号。是用于证实组织具
有提供满足顾客要求和适用法规要求的产品的能力。
犹太洁食食品认证的缩写，产品认证可更好地证明其洁净
KOSHER 指 卫生程度，并以此来满足信仰犹太教人民或非信仰犹太教
人民的饮食需要。
Food and Drug Administration，是“美国食品和药物管理局”
FDA 指
缩写。
萃取是利用相似相溶原理，用液态的萃取剂处理与之不互
萃取 指 溶的双组分或多组分混合物，实现组分分离的传质分离过
程，是一种广泛应用的单元操作。
纯净物质根据温度和压力的不同，呈现出液体、气体、固
体等状态变化，如果达到特定的温度、压力，会出现液体
与气体界面消失的现象，该点被称为临界点。在临界点附
超临界流体 指
近，会出现流体的密度、粘度、溶解度、热容量、介电常
数等所有流体的物理特性发生急剧变化的现象，温度及压
力均处于临界点以上的流体叫超临界流体。
是单位质量物料在 1%浓度、以 1cm 比色皿在特定吸收峰
色价 指
处的吸光度。
贸易托收的结算方式。D/P 即 Documents against Payment，
D/P，D/A 指 指付款交单；D/A 即 Documents against Acceptance，指承
兑交单。
T/T 指 Telegram Transit，电汇，结算贸易汇付结算方式之一
三、其他说明
本募集说明书若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入
原因造成。
21
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
第二节 本次发行概况
一、上市公司概况
公司名称：晨光生物科技集团股份有限公司
英文名称：CHENGUANG BIOTECH GROUP CO. ,LTD.
股票简称：晨光生物
股票代码：300138
上市交易所：深圳证券交易所
成立日期：2000 年 4 月 12 日
上市日期：2010 年 11 月 5 日
注册资本：51,186.7534 万元
法定代表人：卢庆国
董事会秘书：周静
注册地址：河北省曲周县城晨光路 1 号
统一社会信用代码：91130400106900891W
邮编：057250
电话：0310-8859023
传真：0310-8851655
公司网站：http://www.cn-cg.com
电子邮箱：cgsw@cn-cg.com
22
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
经营范围：食品添加剂：红米红、甜菜红、茶多酚、甜菊糖苷、叶黄素、辣
椒红、姜黄、姜黄素、番茄红、辣椒油树脂，天然胡萝卜素、叶黄素酯，绿咖啡
豆提取物，虾青素，菊粉，食品用香精，食品用香料，复配食品添加剂，调味料
（调味油），菊芋全粉、饲料原料、着色剂（I）辣椒红、天然叶黄素（源自万
寿菊）、饲料添加剂甜菊糖苷、保健食品、植物提取物、叶黄素微囊、番茄红素
微囊、叶黄素酯薇囊粉、（3R，3＇Ｒ）－二羟基－β－胡萝卜素、银杏叶提取
物、肉桂提取物、水飞蓟素、迷迭香提取物、蛋白肽、茶多糖、山楂叶提取物、
人参茎叶提取物、固体饮料、杉木油、黄芪提取物、保健食品原料提取物、饲料
添加剂香味物质、混合型饲料添加剂的生产及销售，预包装食品销售、散装食品
销售，辣椒干、辣椒粉、辣椒籽等辣椒制品的采购、生产和销售。收购色素原料，
技术引进及转让，自营和代理各类商品和技术的进出口（但国家限定或禁止进出
口的商品和技术除外）；生产、销售、安装：植物油加工设备、天然植物色素萃
取设备、环保设备、石油化工设备（特种设备除外）；环保工程；钢结构制作；
植物油、蛋白粉、共轭亚油酸、油莎豆油、油茶籽油、水飞蓟籽油、紫苏籽油、
共轭亚油酸甘油酯加工、销售、副产品销售（非食用）；收购：红花籽、番茄籽、
葡萄籽、小麦胚芽、亚麻籽、南瓜子、杏仁、月见草、核桃仁、辣椒籽、水飞蓟
籽、玻璃苣籽、火麻仁、沙棘籽、牡丹籽、紫苏籽、藿香籽、米糠、大豆、油莎
豆、油茶籽；毛油、其他方便食品、蛋白粉加工及销售。以下限分公司经营：辣
椒红、甜菜红、姜黄素检测服务；辣椒处理、粉碎、磨粉、造粒，辣椒红、保健
食品原料提取物、饲料添加剂香味物质、混合型饲料添加剂、食品用香料的生产
和销售；叶黄素、叶黄素酯、番茄红、姜黄素、绿咖啡豆提取物、虾青素、红米
红、甜菊糖苷、红曲米、甜菜红萃取、调配包装；菊粉、菊芋全粉生产及销售；
食用植物油（半精炼、全精炼）、食用植物油（全精炼）（分装）、棉籽油、葡
萄籽油、玉米油、红花籽油、大豆油（分装）、葵花籽油、分提棕榈油、食用调
和油；植物油、蛋白粉、共轭亚油酸、共轭亚油酸甘油酯加工、销售、副产品销
售（非食用）；收购：红花籽、番茄籽、葡萄籽、小麦胚芽、亚麻籽、南瓜子、
杏仁、月见草、核桃仁、辣椒籽、水飞蓟籽、玻璃苣籽、火麻仁、沙棘籽、牡丹
籽、紫苏籽、藿香籽、米糠、大豆；毛油加工及销售；棉短绒、棉壳、黑米渣、
脱酚棉籽蛋白、酸化油、棉子糖、醋酸棉酚、棉籽蛋白肽、天然叶黄素（源自万
23
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
寿菊）、棉子低聚糖的生产及销售，预包装食品销售；散装食品销售；棉籽粕的
采购、生产和销售；甜菜粕的采购和销售；棉籽收购、加工及销售；发酵用棉籽
蛋白粉、豆饼（粕）粉、玉米蛋白粉、花生饼粉；食品用包装容器的生产、销售。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
二、本次发行方案
（一）发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转
换公司债券及未来转换的 A 股股票将在深圳证券交易所上市。
（二）发行规模
根据有关法律法规及公司目前情况，本次公开发行可转换公司债券的发行总
额为人民币 63,000 万元。
（三）可转换公司债券存续期限
根据有关规定和公司本次公开发行可转换公司债券募集资金拟投资项目的
实施进度安排，结合本次可转换公司债券的发行规模及公司未来的经营和财务等
情况，本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年，即自 2020 年 6
月 17 日至 2026 年 6 月 16 日。
（四）票面金额和发行价格
本次公开发行的可转换公司债券每张面值为人民币 100 元，按面值发行。
（五）债券利率
本次发行的可转换公司债券票面利率为第一年 0.5%、第二年 0.8%、第三年
1.0%、第四年 1.5%、第五年 2.5%、第六年 3.0%。
（六）还本付息的期限和方式
1、年利息计算
24
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可
转换公司债券发行首日（T 日，即 2020 年 6 月 17 日）起每满一年可享受的当期
利息。年利息的计算公式为：
I=B×
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或
“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率。
2、付息方式
本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可
转换公司债券发行首日，可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由可
转换公司债券持有人承担。
付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的
当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付
息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司
将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括
付息债权登记日）已转换或已申请转换为公司股票的可转换公司债券不享受当年
度及以后计息年度利息。
（七）转股期限
本次发行的可转换公司债券转股期自可转换公司债券发行结束之日起满六
个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。
（八）转股股数确定方式
本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算
方式为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
25
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
其中：V 为可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；
P 为申请转股当日有效的转股价。
可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是一股的整数倍。转股时不足转
换为一股的可转换公司债券余额，公司将按照有关规定在可转换公司债券持有人
转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券票面余额及其所
对应的当期应计利息。
（九）转股价格的确定和调整
1、初始转股价格的确定
本次发行的可转换公司债券的初始转股价格为 12.25 元/股，不低于募集说明
书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除
权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、
除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公
司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
2、转股价格的调整方式及计算公式
在本次发行之后，当公司发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次
发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况时，
公司将按上述条件出现的先后顺序，依次对转股价格进行调整（保留小数点后两
位，最后一位四舍五入），具体调整办法如下：
送红股或转增股本：P1=P0/（1+n）
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）
派发现金股利：P1=P0-D
上述三项同时进行：P1＝（P0－D＋A×k）/（1+n+k）
26
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
其中：P1 为调整后有效的转股价，P0 为调整前转股价，n 为送股率或转增
股本率，k 为增发新股率或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现
金股利。
公司出现上述股份和/或股东权益变化时，将依次进行转股价格调整，并在
中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调整的公告，并于公告
中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日
为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后、转换股份登记日之前，
则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、公司合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、
数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的
债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以
及充分保护债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作
办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
（十）转股价格的向下修正条款
1、修正权限与修正幅度
在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易
日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格 90%时，公司董事会有权
于上述事实发生之日起十个工作日内提出转股价格向下修正方案并提交公司股
东大会表决，该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实
施。股东大会进行表决时，持有公司本次发行的可转换公司债券的股东应当回避；
修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易
均价和前一交易日的公司股票交易均价，同时，修正后的转股价格不得低于最近
一期经审计的每股净资产值和股票面值。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及以后的交
易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
2、修正程序
27
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
公司向下修正转股价格时，公司须在中国证监会指定的上市公司信息披露媒
体上公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间等信息。从股权登记日后的第一
个交易日（即转股价格修正日）起恢复转股申请并执行修正后的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申
请应按修正后的转股价格执行。
（十一）赎回条款
1、到期赎回条款
本次发行的可转换公司债券到期后五个交易日内，公 司将按债券面值的
118%（含最后一期利息）赎回全部未转股的可转换公司债券。
2、有条件赎回条款
在转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面
值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券：
（1）在转股期内，如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少有十五个
交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；
（2）当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将赎回的可转换公司债券票
面总金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及以后的交
易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
28
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
（十二）回售条款
1、有条件回售条款
自本次可转换公司债券第五个计息年度起，如果公司股票在任何连续三十个
交易日的收盘价格低于当期转股价格的 70%，可转换公司债券持有人有权将其持
有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股（不
包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利
等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计
算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格
向下修正的情况，则上述连续三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易
日起重新计算。
自本次可转换公司债券第五个计息年度起，可转换公司债券持有人在每年回
售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而
可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该
计息年度不应再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。
2、附加回售条款
若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在
募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会的相关规定被视作
改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券
持有人享有一次回售的权利。可转换公司债券持有人有权将全部或部分其持有的
可转换公司债券按照债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。持有人在附加
回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，本次附加回
售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
上述当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
29
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将回售的可转换公司债券票
面总金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
（十三）转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的
权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公
司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十四）发行方式及发行对象
1、发行方式
本次发行的晨光转债向股权登记日（2020 年 6 月 16 日，T-1 日）收市后在
中国结算深圳分公司登记在册的发行人原股东优先配售，原股东优先配售后余额
部分（含原股东放弃优先配售部分）通过深交所交易系统网上向社会公众投资者
发行。
本次发行认购金额不足 6.30 亿元的部分由保荐机构（主承销商）包销。包
销基数为 6.30 亿元，保荐机构（主承销商）将根据网上资金到账情况确定最终
配售结果和包销金额，包销比例原则上不超过本次发行总额的 30%，即原则上最
大包销额为 1.89 亿元。当包销比例超过本次发行总额的 30%时，发行人与保荐
机构（主承销商）将协商是否采取中止发行措施；如确定采取中止发行措施，发
行人和保荐机构（主承销商）将及时向中国证监会报告，公告中止发行原因，并
将征得中国证监会同意后，在批文有效期内择机重启发。
2、发行对象
（1）向原股东优先配售：发行公告公布的股权登记日（即 2020 年 6 月 16
日，T-1 日）收市后中国结算深圳分公司登记在册的发行人所有股东。
30
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
（2）网上向社会公众投资者发售：在深交所开立证券账户的境内自然人、
法人、证券投资基金以及符合法律法规规定的其他投资者（法律法规禁止购买者
除外）。
（3）本次发行的主承销商及承销团成员的自营账户不得参与本次申购。
（十五）向原 A 股股东配售的安排
本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售。本次公开发行的可转换公司
债券将向股权登记日（2020 年 6 月 16 日，T-1 日）收市后在中国结算深圳分公
司登记在册的发行人原股东优先配售。
原股东可优先配售的晨光转债数量为其在股权登记日（2020 年 6 月 16 日，
T-1 日）收市后中国结算深圳分公司登记在册的持有晨光生物的股份数量按每股
配售 1.3082 元面值可转债的比例计算可配售可转债金额，再按 100 元/张的比例
转换为张数，每 1 张为一个申购单位。
原股东除可参加优先配售外，还可通过深交所交易系统参加优先配售后余额
的网上申购。
（十六）债券持有人会议相关事项
在本次发行的可转债存续期内，当出现下列情形之一时，应召集债券持有人
会议：
1、公司拟变更《募集说明书》的约定；
2、公司未能按期支付本次可转换公司债券本息；
3、公司发生减资（因股权激励回购股份导致的减资除外）、合并、分立、
解散或者申请破产；
4、保证人（如有）或担保物（如有）发生重大变化；
5、修订可转换公司债券持有人会议规则；
6、发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
31
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
7、发生根据法律、行政法规、中国证监会、深交所及可转换公司债券持有
人会议规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
此外，下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：
1、公司董事会；
2、单独或合计持有本次可转换公司债券未偿还债券面值总额 10%及以上的
债券持有人书面提议；
3、法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人士。
债券持有人会议的权限范围如下：
1、当公司提出变更《募集说明书》约定的方案时，对是否同意公司的建议
作出决议，但债券持有人会议不得作出决议同意公司不支付本次债券本息、变更
本次债券利率和期限、取消募集说明书中的赎回或回售条款等；
2、当公司未能按期支付可转债本息时，对是否同意相关解决方案作出决议，
对是否通过诉讼等程序强制公司和保证人（如有）偿还债券本息作出决议，对是
否参与发行人的整顿、和解、重组或者破产的法律程序作出决议；
3、当公司减资（因股权激励回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解
散或者申请破产时，对是否接受公司提出的建议，以及行使债券持有人依法享有
的权利方案作出决议；
4、当担保人（如有）发生重大不利变化时，对行使债券持有人依法享有权
利的方案作出决议；
5、当发生对债券持有人权益有重大影响的事项时，对行使债券持有人依法
享有权利的方案作出决议；
6、在法律规定许可的范围内对本规则的修改作出决议；
7、对变更、解聘债券受托管理人作出决议；
8、法律、行政法规和规范性文件规定应当由债券持有人会议作出决议的其
他情形。
32
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
公司董事会应在提出或收到召开债券持有人会议的提议之日起 30 日内召开
债券持有人会议。公司董事会应于会议召开前 15 日在证券监管部门指定的至少
一种指定报刊和网站上公告债券持有人会议通知。
向会议提交的每一议案应由与会的有权出席债券持有人会议的债券持有人
或其正式委托的代理人投票表决。每一张未偿还的债券（面值为人民币 100 元）
拥有一票表决权。除《可转换公司债券持有人会议规则》另有规定外，债券持有
人会议对表决事项作出决议，须经出席（包括现场、网络、通讯等方式参加会议）
本次会议并有表决权的债券持有人（或债券持有人代理人）所持未偿还债券面值
总额超过二分之一同意方为有效。债券持有人会议决议自表决通过之日起生效，
但其中需经有权机构批准的，经有权机构批准后方能生效。
（十七）本次募集资金用途
公司本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过 63,000 万元（含本
数），扣除发行费用后，募集资金拟用于以下项目：
项目总投资 募集资金拟投入额
序号 项目名称
（万元） （万元）
1 天然植物综合提取一体化项目（一期） 51,648.43 45,000.00
2 补充流动资金 18,000.00 18,000.00
合计 69,648.43 63,000.00
本次公开发行可转换债券募集资金少于拟募集资金投资总额的部分，公司将
利用自筹资金予以解决。本次公开发行募集资金到位之前，公司可根据项目进度
的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。
（十八）担保事项
本次发行可转换公司债券不提供担保。
（十九）募集资金管理及存放账户
公司已经制定募集资金管理制度。本次发行的募集资金将存放于公司董事会
指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会确定，并在发
行公告中披露募集资金专项账户的相关信息。
33
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
（二十）本次发行可转换公司债券方案的有效期限
公司本次发行可转债方案的有效期为公司股东大会审议通过本次发行方案
之日起十二个月。
三、本次发行概况
（一）本次发行的核准情况
本次发行已经 2019 年 4 月 4 日召开的公司第三届董事会第二十九次会议审
议通过，并经 2019 年 4 月 24 日召开的公司 2019 年第一次临时股东大会表决通
过。2019 年 7 月 28 日召开的公司第四届董事会第五次会议审议通过了与本次发
行相关文件的更新修订议案。
2020 年 3 月 31 日召开的公司第四届董事会第十五次会议、2020 年 4 月 16
日召开的公司 2020 年第一次临时股东大会表决通过了本次公开发行可转换公司
债券股东大会决议的有效期和对董事会授权全权办理本次公开发行可转换公司
债券具体事宜的有效期自前次有效期届满之日起延长 6 个月（即至 2020 年 10
月 23 日）。
2019 年 10 月 18 日，发行审核委员会审核通过了本次公开发行可转换公司
债券的申请。2019 年 11 月 27 日，中国证监会出具了《关于核准晨光生物科技
集团股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2019]2571 号）。
公司发行已取得现阶段必要的批准和授权，并已取得中国证监会的核准。
（二）预计募集资金量和募集资金专项存储账户
1、预计募集资金量及募集资金净额
本次可转债发行预计募集资金总额不超过 63,000.00 万元（含本数），募集
资金净额约为 61,800.00 万元（已支付的发行费用不使用募集资金）。
2、募集资金的管理及存放
34
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
公司已经制定《募集资金管理办法》。本次发行的募集资金将存放于公司董
事会决定的专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会确定，并在发行公
告中披露开户信息。
（三）债券评级及担保情况
根据中证鹏元出具的《信用评级报告》，晨光生物主体信用等级为 AA-，本
次可转债信用等级为 AA-，评级展望稳定。本次发行的可转债不提供担保。
（四）债券持有人及债券持有人会议
关于债券持有人会议相关事项参见本节“二、本次发行方案”之“（十六）
债券持有人会议相关事项”。
（五）承销方式及承销期
1、承销方式
本次发行由保荐机构（主承销商）中原证券以余额包销方式承销。
2、承销期
本次可转债发行的承销期自 2020 年 6 月 15 日起不超过 90 天。
（六）发行费用概算
本次发行费用预计总额为 1,278.00 万元，具体包括：
项目 金额（万元）
承销及保荐费用 1,134.00
发行人律师费用 50.00
审计及验资费 24.00
资信评级费用 25.00
发行手续费 -
推介及媒体宣传费用 45.00
合计 1,278.00
（七）本次发行时间安排及上市流通
35
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
1、本次发行时间安排
日期 事项 停牌安排
T-2日 刊登募集说明书及摘要、募集说明书提示性公告、发行
正常交易
（2020年6月15日） 公告、网上路演公告
T-1日
网上路演；原A股股东优先配售股权登记日 正常交易
（2020年6月16日）
刊登发行提示性公告；原A股股东优先配售日（缴付足
T日
额资金）；网上申购日（无需缴付申购资金）；确定网上 正常交易
（2020年6月17日）
中签率
T+1日 刊登网上发行中签率及优先配售结果公告；网上发行摇
正常交易
（2020年6月18日） 号抽签
刊登网上中签结果公告；网上中签投资者缴款（投资者
T+2日
确保资金账户在 T+2日日终有足额的可转债认购资 正常交易
（2020年6月19日）
金）
T+3日 保荐机构（主承销商）根据网上资金到账情况确定最终
正常交易
（2020年6月22日） 配售结果和包销金额
T+4日
刊登发行结果公告 正常交易
（2020年6月23日）
上述日期均为交易日，如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重
大突发事件影响本次可转债发行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改发
行日程并及时公告。
2、本次可转债的上市流通
本次发行可转债不设持有期的限制。本次发行结束后，公司将尽快向深圳证
券交易所申请上市交易，具体上市时间将另行公告。
四、本次发行的有关当事人
（一）发行人
名称：晨光生物科技集团股份有限公司
法定代表人：卢庆国
住所：河北省曲周县城晨光路 1 号
电话：0310-8859023
传真：0310-8851655
36
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
联系人：周静、高智超
（二）保荐机构（主承销商）
名称：中原证券股份有限公司
法定代表人：菅明军
住所：郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦
电话：010-57058322
传真：010-57058349
保荐代表人：钟坚刚、封江涛
项目协办人：马婧
项目组成员：战晓峰、邹明、白凯
（三）发行人律师
名称：国浩律师（南京）事务所
单位负责人：马国强
住所：江苏省南京市鼓楼区汉中门大街 309 号 7-8 楼
电话：025-89660900
传真：025-89660966
经办律师：戴文东、侍文文
（四）审计机构
名称：中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
单位负责人：石文先
住所：武汉市武昌区东湖路 169 号
37
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
电话：027-86791215
传真：027-85424329
经办人：李玉平、闫丙旗、杜高强
（五）资信评级机构
名称：中证鹏元资信评估股份有限公司
法定代表人：张剑文
住所：深圳市福田区深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦三楼
电话：0755-82872333
传真：0755-82872090
经办人：林心平、费阳
（六）拟上市证券交易所
名称：深圳证券交易所
住所：深圳市福田区深南大道 2012 号
电话：0755-88668888
传真：0755-82083947
（七）登记结算公司
名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
住所：广东省深圳市福田区深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 22-28 楼
电话：0755-21899999
传真：0755-21899000
（八）保荐机构（主承销商）收款银行
38
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
名称：中国建设银行股份有限公司郑州期货城支行
户名：中原证券股份有限公司
账号：41001521010050204934
五、发行人与中介机构声明
截至本募集说明书出具日，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、
高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
39
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
第三节 风险因素
投资者在评价发行人此次发行可转债时，除本募集说明书提供的其他资料
外，应特别认真考虑下述风险因素。
一、外部风险
（一）行业竞争加剧的风险
随着人们对食品安全问题的日益重视，绿色消费观念备受消费者的青睐，促
使天然植物提取物行业近几年迅速成长，新进入市场的竞争者不断增加，行业竞
争日益激烈，公司面临着市场份额被抢占的风险。公司作为天然植物提取物行业
的领军者，具有明显的核心竞争优势，但如果不能有效应对日益激烈的市场竞争，
将会对公司的业绩产生不利影响。
（二）自然灾害风险
公司生产所需的主要原料为辣椒、万寿菊、棉籽等农副产品，其生长受气候、
土壤、日照、降水等自然因素限制，如在生长期出现虫灾、干旱、异常气温等自
然灾害，将引起减产或有效成分含量降低，从而使公司面临无法获得充足优质原
料的风险。为保证原材料的充足供应，发行人加强自然灾害预测并与原料供应商
建立紧密合作关系，以实现对原材料供应数量及质量的双重管控。但如果公司主
要原材料产地突遇严重自然灾害或重大病虫害，将影响主要原料的产量和质量，
对公司的生产经营带来不利影响。
（三）原材料价格波动风险
公司生产所需的主要原料为辣椒、万寿菊、棉籽等农副产品，这些原材料易
受气候条件和病虫害等影响，存在价格波动较大的情况。由于材料成本在公司生
产成本中所占比重较大，如上述原材料价格大幅度波动，将对公司产品的生产成
本产生直接影响，进而对未来经营业绩产生不利影响。
40
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
（四）汇率风险
国外销售收入占公司营业收入的比重较大。公司国外销售的产品主要以美元
结算，因此，公司的经营会受到汇率变动的影响。报告期各期，公司的汇兑损益
分别为-1,104.70 万元、250.37 万元和 420.74 万元。尽管公司积极运用金融工具，
如进出口押汇、美元掉期、远期结售汇等，以加快结汇速度、减少汇率波动对公
司经营业绩的影响。但若汇率政策发生变动、汇率剧烈波动，可能对公司的经营
业绩产生不利影响。
（五）出口退税率变动风险
公司出口天然提取物产品享受国家免、抵、退的增值税税收优惠政策。出
口退税率的提高增强了公司产品出口竞争力，有利于公司出口业务的快速扩
张。如果国家下调相关产品的出口退税率或采取其他可能增加公司营业成本的
调整措施，将会对公司经营业绩造成一定影响。
（六）税收优惠政策变动风险
目前，晨光生物、营口晨光、天津晨光、邯郸晨光享受高新技术企业所得税
优惠政策，以 15%的税率计算企业所得税；克拉玛依晨光、腾冲晨光享受西部大
开发等企业所得税优惠政策，以 15%的税率计算企业所得税，其中短绒、棉籽蛋
白、棉壳等初加工业务免征企业所得税；晨光检测、珍品油脂、德州晨光享受小
型微利企业所得税税收优惠政策；莎车晨光、喀什晨光享受享受西部大开发等企
业所得税优惠政策，以 12%的税率计算企业所得税，其中喀什晨光公司短绒、棉
籽蛋白、棉壳等初加工业务免征企业所得税；新疆晨光、晨曦椒业、焉耆晨光享
受西部大开发等企业所得税优惠政策，以 9%的税率计算企业所得税；赞比亚晨
光、赞比亚农业发展自成立之日起五年适用所得税税率为零。新疆晨光辣椒粕、
克拉玛依晨光棉籽粕、棉壳目前享受饲料产品免征增值税优惠政策。晨光检测享
受生产、生活性服务业按照当期可抵扣进项税额加计 10%抵减增值税应纳税额优
惠政策。
41
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
未来，若上述税收优惠到期或相关公司主体未能及时通过新的税收优惠政策
认定，则将可能无法继续享受上述税收优惠，进而使得公司的经营业绩受到不利
影响。
（七）国际贸易摩擦风险
公司出口业务客户主要在印度、日本、新加坡、墨西哥、美国等。报告期各
期，公司出口业务收入分别为 68,674.85 万元、74,180.77 万元和 80,941.31 万元，
占收入总额比例分别为 24.77%、24.21%和 24.79%；其中对美国销售金额分别为
6,581.89 万元、8,169.96 万元和 4,998.38 万元，占公司收入总额比例分别为 2.37%、
2.67%和 1.53%。2018 年 4 月起，美国政府陆续公布对华加征关税清单。加税清
单涉及发行人产品一项（HTSUS 编码为 3203.00.80），清单内产品 2018 年对美
国销售金额为 4,641.03 万元，占公司收入总额比例为 1.51%。2019 年对美国销售
金额为 2,614.06 万元，占公司收入总额比例为 0.8%。
虽然报告期内公司对美国客户的销售额及加税的产品销售额占收入比例均
较小，且公司的存货不存在针对美国市场特制或定制规格而导致不能销售给其他
客户使用的情况，中美贸易摩擦未对公司造成严重影响。但是，如果中美贸易摩
擦升级或国际贸易摩擦扩大至其他出口国家，可能会对公司海外业务和公司生产
经营产生不利影响。
（八）宏观经济政策及经济运行情况变化引致的风险
公司所从事的天然色素、天然香辛料提取物和精油、天然营养及药用提取物、
油脂和蛋白等天然植物提取物的研发、生产和销售业务，其景气程度与稳定的宏
观经济政策和健康的经济运行周期存在较为紧密的联系。如国内外宏观经济政策
出现重大不利变化或经济增长趋势放缓、甚至停滞，则可能对公司未来经营业绩
产生不利的影响。
（九）新型冠状病毒肺炎疫情爆发的相关风险
2020 年初，新型冠状病毒肺炎疫情爆发，国内外宏观经济普遍性的受到影
响。短期内，公司在春节后生产复工延迟，期后业绩受到新冠肺炎疫情的一定影
42
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
响，但公司整体运营较好。长期来看，如果疫情在全球范围内持续恶化，则可能
会对公司整体业绩产生不利影响。
二、技术风险
（一）核心技术人员流失及技术泄密风险
公司是国家级高新技术企业，拥有和掌握多项发明专利和生产技术诀窍、工
艺控制参数等非专利技术，在多年的发展过程中积累了较强的技术实力和丰富的
行业经验，并积累了多年的研发经验。虽然公司与高级管理人员和核心技术人员
签订了保密协议、同业竞争禁止协议，并将先进技术申请专利，受到《专利法》
保护。但是，核心人员流失和核心技术泄密仍可能给公司带来损失，对公司生产
经营造成不利影响。
（二）知识产权保护风险
知识产权是公司核心竞争力的重要来源，也是行业内企业重要的竞争领域。
公司的生产经营在很大程度上依赖于拥有的知识产权，如果公司在后续经营过程
中不能够持续通过知识产权注册、严格的保密制度、法律诉讼等有效手段保护和
继续巩固公司的知识产权，一旦出现知识产权侵权事件，公司需要通过法律诉讼
等方式对自身知识产权进行保护，由此公司可能需承担较大的法律和经济成本，
而诉讼结果也存在一定的不确定性，将可能对公司市场竞争力、盈利能力等产生
不利影响。
三、经营与管理风险
（一）安全生产风险
公司生产过程中存在因设备及工艺不完善、物品保管及操作不当等而造成意
外安全事故的风险。虽然到目前为止，公司未发生过重大安全事故，也十分重视
安全生产事故的防范，建立了完善的事故预警、应急处理机制，但由于生产规模
43
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
不断扩大，公司安全生产相关制度存在不能充分完全地得到执行等风险，导致重
大安全事故的发生，重大安全事故将给公司的生产经营带来较大的负面影响。
（二）环保政策风险
随着人民生活水平的提高及社会对环境保护意识的不断增强，国家对环境保
护的要求越来越严格，环保标准不断提高。如果国家未来出台新的规定和政策，
对企业的环保实行更为严格的标准和规范，公司有可能为了满足更高的环保要求
需要不断追加环保投入，导致生产经营成本提高，从而在一定程度上影响公司的
盈利水平。
（三）管理能力无法适应业务规模扩大的风险
公司近年来快速发展，随着募投项目的实施和产品品类的丰富，公司组织机
构和管理体系将趋于复杂，这对公司在资源整合、市场开拓、产品研发和质量管
理、财务管理以及内部控制等方面提出了更高的要求。尽管目前公司各项管理体
系健全，管理制度完善，执行有力，但若管理层综合素质和管理水平不能随规模
迅速扩张而相应提升，组织模式和管理制度不能及时调整和完善，公司将在经营
中面临管理不善的风险。
（四）第一大股东股权变动风险
公司的股权相对分散，无控股股东、实际控制人。截至报告期期末，第一大
股东卢庆国先生持有公司 9,819.61 万股股份，占公司总股本的 19.18%，其中
8,899.00 万股已被质押，占卢庆国持股数的 90.62%，占公司总股本的 17.39%。
若二级市场股价发生大幅波动，市场发生重大不利变化，将可能导致质押权行使
质权，对第一大股东的股权稳定造成不利影响。
四、财务风险
（一）净资产收益率下降风险
44
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
报告期各期，公司加权平均净资产收益率（按扣除非经常性损益后归属于普
通股股东的净利润计算）分别为 7.36%、7.20%和 9.82%。本次发行后，公司净
资产预计将比报告期末有显著提升，但由于募集资金项目具有一定的实施周期，
在建设期内可能难以获得较高收益，因此公司存在发行后净资产收益率被摊薄的
风险。
（二）应收账款回收风险
报告期各期末，公司应收账款分别为 21,732.34 万元、28,033.54 万元和
29,104.43 万元，占报告期各期末流动资产总额的比例分别为 10.74%、11.99%和
9.12%。报告期各期末，公司应收账款 99%以上账龄均在一年以内，应收账款的
账龄普遍较短；公司本着稳健的原则，按账龄法对应收账款计提了坏账准备。尽
管如此，仍不能排除客户受经济波动或其他因素的影响而陷入经营困难，从而使
公司无法收回经营性资金，存在应收账款无法收回的风险。
（三）经营活动现金流为负的风险
报告期各期，公司的经营活动产生的现金流量净额分别为-14,594.65 万元、
-5,618.30 万元和-2,434.61 万元。2017 年至 2019 年公司经营活动现金流量净额持
续为负系由于公司所处行业特点，需要在原材料采购季节（主要为四季度）大量
采购原材料，集中支付材料价款；同时随着公司业务规模不断扩大，营运资金需
求不断增加，使得公司经营活动现金流量为负。随着公司不断发展，业务规模扩
展将在一定程度上依赖于资金的周转状况，未来营运资金需求将日益增加，如果
公司未来的经营活动现金流量净额持续为负，将对公司的经营发展造成不利影
响。
（四）公司业绩下降的风险
公司经营业绩受影响因素较多，既包括宏观经济、行业等外部因素，亦包括
经营管理、财务等内部因素。如果未来受到其他内外部诸多不利因素的显著影响，
公司经营业绩存在下滑的风险。
（五）存货金额较大风险
45
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
报告期各期末，公司存货金额分别为 146,726.58 万元、150,473.20 万元和
191,987.80 万元，占流动资产比例分别为 72.48% 、64.34%和 60.14%。由于公司
生产所需的原材料大部分为农副产品，具有春种秋收的季节性特征，为了实现全
年连续生产和销售，公司须在收购季节采购足够的原材料。基于长期以来对国内
外各主要原材料产区的种植面积、产量和价格水平变动趋势的分析和判断，公司
能够对原材料市场供求状况做出科学、合理预测，并做出相应的存货决策。尽管
公司十分重视存货管理，亦不能排除对市场判断失误，导致存货跌价的风险。
五、募投项目相关风险
（一）募投项目的组织及实施风险
募投项目与公司长期发展战略相匹配，有助于进一步扩大公司的生产和经营
规模，增强核心竞争力。虽然项目已经进行了充分的可行性论证，但在管理和组
织实施过程中，仍可能存在因项目进度、投资成本发生变化以及投资政策变化等
不确定性。此外，项目建成后其设计生产能力与技术工艺水平是否达到设计要求，
市场需求和价格是否发生较大变化、新的替代产品的出现、宏观经济形势的变动
以及销售渠道、营销力量的配套等不可预计的因素也会对项目的投资回报和公司
的预期收益产生影响。
（二）市场拓展风险
根据市场需求情况以及公司未来发展战略，本次募集资金主要投资于天然植
物综合提取一体化项目（一期）。虽然公司对未来行业市场需求进行了深入的调
研，制定了切实可行、具有针对性的营销措施，但如果未来行业市场增长放缓，
或公司市场拓展进展不畅，可能导致募集资金投资项目投产后产生销售风险。
（三）项目投资回报风险
本次部分募集资金拟用于投资于天然植物综合提取一体化项目（一期），是
公司现有生产经营规模的扩大和对现有产品品类的补充。本次募集资金投资项目
46
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
经过了充分的市场调研和可行性论证，具有较好的市场前景，符合国家产业政策
和公司的发展规划。
虽然公司对项目的技术方案等多个方面都进行了缜密的研究论证和充足准
备，但项目的可行性及预计经济效益是基于当前的宏观经济环境、产业政策、市
场供求关系等现有状况基础上的合理预测，若在实施过程中上述因素发生重大不
利变化，可能导致项目实施进度推迟或项目建成达产后预期产能目标无法实现等
风险，从而对公司本次募集资金投资项目的实施效果造成不利影响。
（四）募集资金投资项目新增固定资产折旧影响公司经营业绩的
风险
公司本次募投项目天然植物综合提取一体化项目（一期）实施后，预计每年
将新增折旧和摊销费用 3,354.74 万元，项目达产后的年均折旧摊销前利润总额为
16,021.89 万元，大于上述新增折旧及摊销费用金额。本次募投项目预期效益良
好，项目达产后实现效益完全可以消化新增折旧与摊销的影响，但由于募投项目
建设及达产需要一定的时间，若因募投项目建设时间延长、募投项目达产时间滞
后或市场环境发生重大不利变化，则募投项目新增折旧、摊销金额将对公司未来
盈利情况产生较大不利影响。
（五）环境保护风险
随着国家对环境保护的要求越来越严格，如果政府出台新的规定和政策，对
企业的环保实行更为严格的标准和规范，天然植物综合提取一体化项目（一期）
募投项目实施过程中有可能需要满足更高的环保要求，或者需要追加环保投入，
从而导致生产经营成本提高，在一定程度上影响项目的收益水平。
（六）质量控制风险
公司生产的植物提取物为食品、饮料、膳食补充剂等产品的原料，被广泛应
用于食品产业、营养保健产业、医药产业等多个领域。近年来，国家对食品安全
问题日趋重视，消费者的食品安全意识和需求日益增强，《食品安全法》等法规
对公司产品质量安全控制提出了更严格的要求。如果天然植物综合提取一体化项
47
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
目（一期）投产后的质量管理工作失控或引发下游产品出现质量问题，将对生产
经营带来不利影响。
六、本次可转债发行相关风险
（一）本息兑付风险
在本次可转债存续期限内，公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的部
分每年偿付利息及到期兑付本金，并在触发回售条件时兑现投资者提出的回售要
求。受宏观经济环境、产业发展状况、相关政策等外部环境以及发行人本身的生
产经营状况的不确定性的影响，公司的经营活动有可能无法达到预期的收益，可
能影响公司对本次可转债本息的按时足额兑付，以及投资者提出回售要求时的承
兑能力。
（二）可转债存续期内转股价格向下修正幅度存在不确定性及修
正条款不能实施的风险
本次可转债发行方案设置了公司转股价格向下修正条款：在本次发行的可转
换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易
日的收盘价格低于当期转股价格 90%时，公司董事会有权于上述事实发生之日起
十个工作日内提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决，该方案须经
出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决
时，持有公司本次发行的可转换公司债券的股东应当回避；修正后的转股价格应
不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日的
公司股票交易均价，同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净
资产值和股票面值。
公司股价走势取决于宏观经济、股票市场环境以及经营业绩等多重因素影
响。在本次可转债触及向下修正条件时，股东大会召开日前二十个交易日和前一
交易日公司股票均价存在不确定性，转股价格修正幅度存在不确定性风险。此外，
公司董事会可能基于公司的实际情况、市场因素、业务发展情况和财务状况等多
48
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
重因素考虑，不提出转股价格向下修正方案，或董事会虽提出转股价格向下修正
方案但方案未能通过股东大会表决。因此，存续期内可转债持有人可能面临转股
价格向下修正条款不能实施的风险。
（三）发行可转债到期不能转股的风险
本次可转债在转股期限内是否转股取决于转股价格、公司股票价格、投资者
偏好等因素。如果受国家宏观经济形势及政治、经济政策、投资者的投资偏好等
因素影响导致本次可转债到期未能实现转股，公司则需对未转股的本次可转债支
付利息并兑付本金，从而增加公司财务费用和资金压力。
（四）信用评级变化的风险
中证鹏元对本次可转换公司债券进行了评级，信用等级为 AA-。在本期债券
存续期限内，中证鹏元将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大
事项等因素，出具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准
变化等因素，导致本次可转债的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险。
（五）可转债价格波动甚至低于面值的风险
可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券，为复合型衍生金
融产品，具有股票和债券的双重特性。通常来讲可转债的票面利率低于一般公司
债券的利率，存在着利率差异。
此外，由于经济环境、公司经营业绩、市场利率、转股价格、投资者预期等
多种不确定性因素的影响，可转债发行后，价格可能出现较大波动，若出现转股
价格高于股票市场价格的情形，导致可转债的交易价格降低，甚至低于票面面值
从而可能使投资者遭受损失。
因此，由于可转债的品种特点、转债票面利率与可比公司债券的利率差异、
转股价格与正股价格的差异等，可转债价格可能会出现异常波动或甚至低于面
值，可转债持有人面临不能获得预期投资收益甚至出现亏损的风险。
（六）市场利率波动的风险
49
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
在债券存续期内，当市场利率上升时，可转债的价值可能会相应降低，从而
使投资者遭受损失。公司提醒投资者充分考虑市场利率波动可能引起的风险，以
避免或减少损失。
（七）本次可转债转股后每股收益、净资产收益率摊薄风险
本次募投项目的建设需要一定的周期，在此期间相关的募集资金投入项目尚
未产生收益。可转债进入转股期后，如可转债持有人在较短期间内将可转债转换
为公司股票，公司将面临当期每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。
（八）未设定担保风险
公司本次发行可转债未提供担保。提请投资者注意本次可转换公司债券可能
因未设定担保而存在兑付风险。
50
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
第四节 发行人基本情况
一、公司股本情况
（一）股本结构
截至 2019 年 12 月 31 日，发行人股本结构如下：
股份类型 持股数量（股） 持股比例
一、有限售条件股份 106,594,557 20.82%
自然人 106,594,557 20.82%
法人 - -
二、无限售条件股份 405,272,977 79.18%
人民币普通股 405,272,977 79.18%
总股本 511,867,534 100.00%
（二）前十大股东持股情况
截至 2019 年 12 月 31 日，发行人前十名股东持股情况如下：
单位：股
前 10 名股东持股情况
持有有限售 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量 条件的股份 股份
数量 数量
状态
卢庆国 境内自然人 19.18% 98,196,051 73,647,038 质押 88,990,000
李月斋 境内自然人 3.87% 19,803,365 16,052,524 质押 18,421,100
重庆玖吉商贸有限 境内非国有
2.50% 12,815,700 - 质押 12,815,700
公司 法人
霍月连 境内自然人 2.13% 10,882,964 - 质押 10,876,000
宁占阳 境内自然人 1.91% 9,787,779 - - -
赵春景 境内自然人 1.90% 9,741,747 - 质押 8,000,000
关庆彬 境内自然人 1.88% 9,616,237 - 质押 8,200,000
51
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
前 10 名股东持股情况
持有有限售 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量 条件的股份 股份
数量 数量
状态
周静 境内自然人 1.75% 8,974,226 6,730,669 质押 5,500,000
袁延锋 境内自然人 1.60% 8,187,193 - - -
董晓天 境内自然人 1.58% 8,070,000 - - -
（三）最近三年股权结构变化
2017 年以来，公司历次股权结构变化如下：
2017 年 1 月 1 日股本 262,110,302 股
股份变动数 变动后股本
变动时间 变动原因
量（股） （股）
近 3 年派发股份股利、 2017 年 6 月 资本公积转增 104,844,120 366,954,422
资本公积金转增股本、
发行新股、可转换债券 2018 年 6 月 资本公积转增 146,781,768 513,736,190
情况 2018 年 12 月 限制性股票注销 -29,223 513,706,967
2019 年 11 月 回购股份注销 -1,839,433 511,867,534
二、公司组织结构及主要对外投资情况
（一）公司的组织结构
截至募集说明书出具之日，公司内部组织机构设置如下：
52
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
（二）公司对其他企业的重要权益投资情况
1、公司控股企业和其他重要权益投资基本情况
截至 2019 年 12 月 31 日，公司控股企业和其他重要权益投资的基本情况如
下图所示：
2、公司控股企业主要情况介绍
单位：万元
主
要
序 持股
全称 注册资本 实收资本 成立时间 主营业务 经
号 比例
营
地
食品添加
河
晨光生物科 剂、辣椒
北
1 技集团邯郸 5,000.00 5,000.00 100% 2013-10-22 红、叶黄
邯
有限公司 素、甜菜
郸
红。
河
河北晨光检
产品检测 北
2 测技术服务 2,000.00 50.00 100% 2017-2-9
服务。 邯
有限公司
郸
植物油、 河
邯郸晨光珍
蛋白粉等 北
3 品油脂有限 1,000.00 1,000.00 99.75% 2007-8-2
加工及销 曲
公司
售。 周
辣椒红油 新
新疆晨光天
树脂、辣 疆
4 然色素有限 1,000.00 1,000.00 100% 2006-4-28
椒及辣椒 库
公司
制品等生 尔
53
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
主
要
序 持股
全称 注册资本 实收资本 成立时间 主营业务 经
号 比例
营
地
产、销售。 勒
辣椒红天
然色素原 新
新疆晨曦椒 料、植物 疆
5 1,000.00 1,000.00 100% 2006-6-23
业有限公司 提取物等 焉
加工预销 耆
售。
棉籽类提
新
取物、辣
晨光生物科 疆
椒红、叶
6 技集团喀什 7,000.00 7,000.00 100% 2011-8-30 岳
黄素等天
有限公司 普
然提取
湖
物。
辣椒颗 新
晨光生物科
粒、万寿 疆
7 技集团莎车 5,000.00 5,000.00 100% 2012-2-16
菊颗粒产 莎
有限公司
品。 车
棉籽类提
晨光生物科 新
取物、植
技集团莎车 疆
8 1,000.00 1,000.00 100% 2013-8-28 物提取物
植物蛋白有 莎
加工与销
限公司 车
售。
新
棉籽类提
晨光生物科 疆
取物、货
技集团克拉 克
9 6,000.00 6,000.00 100% 2013-9-13 物与技术
玛依有限公 拉
的进出
司 玛
口。
依
食品添加
剂、保健 新
晨光生物科
食品、营 疆
10 技集团焉耆 1,000.00 1,000.00 100% 2018-9-29
养食品等 焉
有限公司
制造、销 耆
售。
印
度
安
辣椒红、
晨光生物科 德
红辣素等
11 技（印度）有 $1,000.00 $1,000.00 100% 2010-7-9 拉
天然植物
限公司 邦
提取物。
坎
曼
市
晨光天然提 色素加工 印
12 $1,100.00 $1,100.00 100% 2015-5-13
取物（印度） 贸易、销 度
54
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
主
要
序 持股
全称 注册资本 实收资本 成立时间 主营业务 经
号 比例
营
地
有限公司 售。 卡
纳
塔
克
邦
辣椒抽提
物、叶黄
晨光生物科 素抽提物
香
13 技（香港）有 $600.00 $482.00 100% 2016-4-7 等植物提
港
限公司 取物的产
品、半成
品贸易
赞
比
晨光生物科
大豆毛 亚
14 技（赞比亚） $160.00 $160.00 100% 2016-8-16
油、豆粕。 卡
有限公司
萨
卡
农业种
晨光生物科
植、农业 赞
技赞比亚农
15 $2,500.00 $470.00 100% 2018-1-23 类相关生 比
业发展有限
产资料 亚
公司
购。
食品添加 天
晨光生物科 剂、保健 津
16 技集团天津 1,000.00 1,000.00 100% 2005-6-30 品销售， 开
有限公司 技术研 发
发、转让。 区
天
天津市晨之 天然产品
津
光天然产品 的技术研
17 2,000.00 2,000.00 100% 2007-11-19 大
科技发展有 究及服
港
限公司 务。
区
生产、销
售植物油
辽
营口晨光植 加工设
宁
18 物提取设备 1,000.00 1,000.00 100% 2011-5-16 备、天然
营
有限公司 植物色素
口
萃取设备
等。
食品添加
云
晨光生物科 剂、保健
南
19 技集团腾冲 2,000.00 2,000.00 100% 2018-3-29 食品、营
腾
有限公司 养食品等
冲
制造、销
55
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
主
要
序 持股
全称 注册资本 实收资本 成立时间 主营业务 经
号 比例
营
地
售。
北京晨光同 技术服 北
20 创医药研究 2,000.00 2,000.00 70% 2017-1-20 务、 技术 京
院有限公司 开发等。 市
河
河北晨光药 保健品、 北
21 1,900.00 602.00 100% 2018-9-10
业有限公司 药品生产 邯
郸
技术研 山
晨光生物科
发、棉籽 东
22 技（德州）有 1,000.00 1,000.00 100% 2019-6-4
等采购销 德
限公司
售 州
河
河北同创制 原料药等 北
23 3,000.00 600.00 88% 2019-5-24
药有限公司 生产销售 邯
郸
番茄红素 美
晨光生物科
的生产、 国
24 技（美国）有 $3,000.00 - 100% 2019-11-15
加工及销 加
限公司
售 州
技术研 贵
贵阳晨光生
发、植物 州
25 物科技有限 2,000.00 - 100% 2019-11-8
提取物生 贵
公司
产和销售 阳
新
和田晨光生 营养食品
疆
26 物科技有限 1,000.00 600.00 100% 2019-9-26 等生产和
和
公司 销售
田
河
晨光曲周县
商品、技 北
27 贸易有限公 200.00 - 100% 2019-9-2
术进出口 邯
司
郸
云
腾冲晨光云 工业大麻
南
28 麻生物科技 2,000.00 435.00 100% 2019-8-19 种植、加
腾
有限公司 工
冲
注：美国晨光、贵阳晨光和曲周晨光因成立时间较短尚未开展业务。
3、公司控股企业最近一年主要财务数据
单位：万元
序 2019 年 12 月 31 日 2019 年度
公司名称
号 总资产 净资产 营业收入 净利润
56
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序 2019 年 12 月 31 日 2019 年度
公司名称
号 总资产 净资产 营业收入 净利润
晨光生物科技集团邯郸有
1 15,490.63 2,970.64 2,908.86 -313.51
限公司
河北晨光检测技术服务有
2 541.23 229.42 775.62 26.40
限公司
邯郸晨光珍品油脂有限公
3 4,396.38 3,292.20 2,571.15 82.86
司
新疆晨光天然色素有限公
4 4,563.77 3,169.19 1,459.55 710.52
司
5 新疆晨曦椒业有限公司 33,074.40 7,980.61 31,706.08 3,256.17
晨光生物科技集团喀什有
6 37,784.70 13,700.18 43,458.97 3,670.88
限公司
晨光生物科技集团莎车有
7 28,375.57 7,998.89 18,155.47 1,680.53
限公司
晨光生物科技集团莎车植
8 902.58 902.49 - -13.17
物蛋白有限公司
晨光生物科技集团克拉玛
9 36,341.59 9,454.23 40,628.99 2,245.19
依有限公司
晨光生物科技集团焉耆有
10 30,381.57 3,101.98 19,846.98 2,102.17
限公司
晨光生物科技（印度）有限
11 11,141.82 8,484.32 12,713.84 671.28
公司
晨光天然提取物（印度）有
12 8,283.23 6,916.86 2,880.35 293.45
限公司
晨光生物科技（香港）有限
13 8,165.44 5,573.48 16,649.99 236.87
公司
晨光生物科技（赞比亚）有
14 2,835.48 850.84 1,164.56 -54.95
限公司
晨光生物科技赞比亚农业
15 3,250.24 3,250.24 - -28.24
发展有限公司
晨光生物科技集团天津有
16 1,131.89 917.15 274.04 -51.09
限公司
天津市晨之光天然产品科
17 1,944.74 1,716.45 34.76 -7.42
技发展有限公司
营口晨光植物提取设备有
18 3,722.84 1,745.60 4,982.76 654.45
限公司
晨光生物科技集团腾冲有
19 7,800.76 3,087.94 6,424.47 1,102.40
限公司
北京晨光同创医药研究院
20 533.79 -501.07 0.13 -1,240.35
有限公司
21 河北晨光药业有限公司 627.24 593.24 - -8.12
晨光生物科技（德州）有限
22 18,278.05 1,035.81 13,013.37 35.81
公司
23 河北同创制药有限公司 608.10 595.15 - -4.85
腾冲晨光云麻生物科技有
24 441.07 426.18 - -8.82
限公司
57
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序 2019 年 12 月 31 日 2019 年度
公司名称
号 总资产 净资产 营业收入 净利润
和田晨光生物科技有限公
25 591.95 580.81 - -19.19
司
注：上述财务数据已经中审众环审计。美国晨光、贵阳晨光和曲周晨光因成立时间较短尚未
开展业务，上述数据为零。
三、公司控股股东、实际控制人基本情况
公司自上市以来，股权结构一直较为分散，不存在任何单一股东或关联方股
东合计持股比例超过 30%的情形，不存在控股股东、实际控制人。
四、公司主营业务和主要产品
（一）主营业务
公司主要从事天然色素、天然香辛料提取物和精油、天然营养及药用提取物、
油脂和蛋白等天然植物提取物的研发、生产和销售。
天然植物提取物是以植物为原材料，主要通过物理方法提取分离，定向获取
和浓集植物中的某一种或多种有效成分，且不改变有效成分结构而形成的产品。
天然植物提取物除具有着色、调味、增香等作用外，往往还具有补充人体维生素，
增强人体免疫机能，起到抗氧化、降低血脂等营养保健功能，可作为食品添加剂
和营养保健品配料，广泛应用于食品饮料、乳制品、保健品、医药、饲料等行业
领域，具有广阔的市场空间。
公司产品应用领域如下图：
58
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
（二）主要产品及服务
根据产品作用和功能的不同，公司的产品可划分为天然色素、天然香辛料提
取物和精油、天然营养及药用提取物、油脂和蛋白等四大系列，各系列产品按原
材料类别、规格、用途又可以细分为若干个具体产品。
产品类别 主要产品
天然色素 辣椒红色素、叶黄素、姜黄素
天然香辛料提取物和精油 辣椒油树脂（辣椒精）、花椒提取物
天然营养及药用提取物 番茄红素、叶黄素、葡萄籽提取物、甜菊糖苷、菊粉
油脂和蛋白 棉籽油、棉籽蛋白
主要产品的用途如下所示：
序号 产品名称 产品用途
应用于食品（调味品、奶油制品、肉类制品、海产品、饼干
1 辣椒红色素（辣椒红）
等）、医药、化妆品、饲料等行业着色（或调色）。
应用于含辣味食品、调料的调味，以及餐馆、家庭烹饪的佐
2 辣椒油树脂（辣椒精）
料。
应用于食品、化妆品、饲料等行业调色，精加工后可应用于
3 叶黄素
保健品，是预防老年性黄斑变性有效的营养素。
一种从菊科草本植物甜叶菊中精提的新型无热量天然甜味
4 甜菊糖苷
剂，广泛应用于食品、饮料、调味料。
应用于肉制品、休闲食品、方便食品、速冻食品、海鲜食品、
5 花椒提取物
餐饮等。
对心血管和前列腺有一定的预防作用，可防止 DNA 细胞破
6 番茄红素
坏，抗辐射，改善皮肤健康。
具有控制血脂，降低血糖，促进矿物质的吸收，调节肠道微
7 菊粉
生物菌群，改善肠道健康，防止便秘，可应用于保健食品。
59
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
8 葡萄籽提取物 具有延缓衰老和增强免疫力的作用，应用于保健食品。
9 姜黄素 具有降血脂、抗菌消炎、延缓衰老、增强肝脏机能等作用。
10 棉籽油 含有大量人体必需的脂肪酸，广泛用于烹调食用。
11 棉籽蛋白 含有丰富的蛋白，广泛应用于畜禽和水产饲料领域。
五、公司所处行业的基本情况
公司主要从事天然色素、天然香辛料提取物和精油、天然营养及药用提取物、
油脂和蛋白等天然植物提取物的研发、生产和销售。根据中国证监会《上市公司
行业分类指引》（2012 年修订），公司所属行业为“C 制造业-13 农副食品加工
业”。
（一）行业的主管部门、监管体制、主要法律法规及政策
1、行业主管部门和监管体制
目前该行业尚无行业专一主管部门，国务院有关部门在各自的职责范围内负
责卫生监督、质量监督等相关管理工作。国家发展和改革委员会负责产业政策的
研究制定、政策指导、项目审批等管理工作；国家食品药品监督管理局负责行业
监管；国家商务部负责拟定国内外贸易和国际经济合作的发展战略、政策；出入
境检验检疫部门对出入境货物等事项进行管理及认证，并提供检验证明。
全国性行业自律组织主要有中国医药保健品进出口商会植物提取分会、中国
食品添加剂和配料协会。
2、行业主要法律法规及政策
颁布/修订
序号 名称 核心内容
时间
为了加强对产品质量的监督管理，提高产品质量水
平，明确产品质量责任，保护消费者的合法权益，对
《中华人民共和国
1 2018 年 从事产品生产、销售活动的行为进行了规定，明确了
产品质量法》
生产者、销售者的产品质量责任和义务以及损害赔偿
情形。
为了保证食品安全，保障公众身体健康和生命安全，
《中华人民共和国
2 2018 年 对食品生产、食品加工、食品添加剂生产经营、食品
食品安全法》
相关产品、食品贮存和运输等活动作出规定。
《中华人民共和国 对监管部门、食品生产经营者关于保障食品安全的职
3 2016 年 食品安全法实施条 责作出规定，县级以上地方人民政府应当履行食品安
例》 全法规定的职责，食品生产经营者应当依照法律、法
60
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
颁布/修订
序号 名称 核心内容
时间
规和食品安全标准从事生产经营活动，建立健全食品
安全管理制度，采取有效管理措施，保证食品安全。
为规范食品、食品添加剂生产许可活动，加强食品生
《食品生产许可管
4 2017 年 产监督管理，保障食品安全，对食品生产活动需取得
理办法》
生产许可作出规定。
为规范食品经营许可活动，加强食品经营监督管理，
《食品经营许可管
5 2017 年 保障食品安全，对从事食品销售和餐饮服务活动需取
理办法》
得经营许可作出规定。
为加强食品生产经营管理，减少和避免不安全食品的
《食品召回管理办
6 2015 年 危害，对不安全食品的停止生产经营、召回和处置作
法》
出规定。
增加建立食品防护计划内容，明确企业应当建立和实
《出口食品生产企 施食品防护计划，防止食品受到蓄意污染或人为破
7 2017 年
业备案管理规定》 坏。该管理规定依据风险分析及企业的信用记录进行
分类监管。
法定的国家药品标准，共分为四部，每五年更新一次。
《中华人民共和国
8 2015 年 一部中对药材和饮片、植物油脂和提取物、成方制剂
药典》
和单味制剂等品种作出了规定。
《保健食品注册与 对保健食品的注册、备案、标签和说明书、监督管理
9 2016 年
备案管理办法》 以及处罚措施作出明确规定。
为了加强对饲料、饲料添加剂的管理，提高饲料、饲
《饲料和饲料添加 料添加剂的质量，保障动物产品质量安全，维护公众
10 2017 年
剂管理条例》 健康；规定了饲料和饲料添加剂审定和登记、生产、
经营和使用的规定。
为加强饲料、饲料添加剂生产许可管理，维护饲料、
《饲料和饲料添加
饲料添加剂生产秩序，保障饲料、饲料添加剂质量安
11 2017 年 剂生产许可管理办
全，对境内生产饲料、饲料添加剂需取得生产许可作
法》
出规定。
规定从事食品添加剂产品生产的企业取得生产许可
《食品添加剂生产
12 2010 年 应该具备的条件、生产者质量义务、监督管理工作分
监督管理规定》
工等方面内容。
《食品添加剂生产 规定了对从事食品添加剂生产企业生产许可审查的
13 2010 年
许可审查通则》 工作要求。
加强未列入食品安全国家标准的食品添加剂品种、未
《食品添加剂新品 列入卫生部公告允许使用的食品添加剂品种、扩大使
14 2010 年
种管理办法》 用范围或者用量的食品添加剂品种的审查许可、技术
评价和审查规范。
《食品相关产品新 规范食品包装材料、容器、洗涤剂、消毒剂和用于食
15 2011 年 品种行政许可管理 品生产经营的工具、设备的新材料、新原料或新添加
规定》 剂安全性评估和许可工作。
《食品添加剂生产 规定了对食品添加剂生产企业选址、原料采购、生产
16 2002 年
企业卫生规范》 过程、贮运以及从业人员的基本卫生要求。
《出入境检验检疫
机构实施检验检疫
17 2018 年 规定了各类进出口商品的监管条件和检验检疫条件。
的 进出境 商品 目
录》
《植物提取物国际 截至 2018 年，医保商会共计发布四批植物提取物标
18 2018 年
商务标准》 准，涉及植物提取物产品 45 种。
61
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
国务院 2017 年印发的《“十三五”国家食品安全规划》和《“十三五”国
家药品安全规划》明确指出：“到 2020 年，食品安全治理能力、食品安全水平、
食品产业发展水平和人民群众满意度明显提升。”
中共中央、国务院 2016 年印发的《“健康中国 2030”规划纲要》指出：“健
康是促进人的全面发展的必然要求，是经济社会发展的基础条件，是民族昌盛和
国家富强的重要标志，也是广大人民群众的共同追求。推进食品安全信用体系建
设，完善食品安全信息公开制度。健全从源头到消费全过程的监管格局，严守从
农田到餐桌的每一道防线，让人民群众吃得安全、吃得放心。”
《全国农业和农村经济发展第十二个五年规划》中提出：“着力发展产地加
工，促进产业集聚，发展一批产值超过百亿元的产业集群；着力推进精深加工，
培育领军企业，促进产业优化升级，培育一批产值过百亿元的大型企业集团；着
力强化科技创新，完善农产品加工技术研发体系，提高农产品加工技术创新与应
用能力；着力完善企业与农民利益联结机制，充分发挥农产品加工业对现代农业
建设和农民就业增收的带动作用，实现同步发展。”
《产业结构调整指导目录（2019 年征求意见稿）》是国家引导经济结构战
略性调整，改善投资结构以及审批投资项目的主要依据之一。由鼓励类、限制类、
淘汰类三个类别组成。鼓励类主要是对经济社会发展有重要促进作用，有利于满
足人民美好生活需要和推动高质量发展的技术、装备、产品、行业，其中“天然
食品添加剂”等列入鼓励类投资项目。
《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020）》明确“重点研究开
发主要农产品和农林特产资源精深及清洁生态型加工技术”。植物提取物正是对
农产品和农林特产资源进行的精、深及清洁加工，有效提高农林产品附加值和农
民收入。
根据国家发改委、科学部、商务部、国家知识产权局联合下发的《当前优先
发展的高技术产业化重点领域指南（2011 年度）》，植物提取添加剂属于国家
鼓励发展的行业。
62
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
国 家 科 技 部 、 外经 贸 部 、财 政 部 、 税务 总 局 和 海关 总 署 以 国科 发 计 字
[1999]565 号文联合发布《中国高新技术产品出口目录》。列入本《中国高新技
术产品出口目录》的产品，可按照国家的相关规定享受国家给予高新技术产品出
口的优惠政策。《中国高新技术产品出口目录》已于 2006 进行了修订，多种植
物提取物及其加工产品列入其中。
（二）行业竞争及市场状况
1、行业市场化程度及竞争格局
天然植物提取物行业的市场化程度很高，从原材料采购到产品销售，均由市
场供需情况决定，受行政干预或政策调控的影响小。
行业发展之初，大部分企业投资规模不大，技术和管理水平较低，地域分布
特点明显。在市场竞争中，随着一批管理和经营不善的企业被淘汰出局，行业集
中度增加，出现了一批能够直接参与国际竞争的优势企业。这些优势企业普遍具
备如下共性：提取技术、质量、产量方面处于领先水平，并具备多种产品的加工
能力；建立了自己的原材料基地，可以控制原材料的质量，实现了从原材料到成
品的一体化；国际市场上有固定的客户群体，具备了一定知名度；具备较强研发
实力。
目前，行业内的企业一般有以下几种类型：天然色素企业、保健食品企业、
植物油精炼企业、生物工程公司以及科研机构等。行业内的企业普遍年轻，专业
化程度非常高。
2、行业内主要企业
除本公司外，行业内的主要企业基本情况如下：
上海津村制药有限公司：2001 年 7 月设立的中日合资公司。该公司主要为
日本津村株式会社生产医疗用汉方制剂的中间体浸膏粉末，并从中国向日本出
口。
桂林莱茵生物科技股份有限公司：成立于 2000 年 11 月，是农业产业化国家
重点龙头企业、国家级高新技术企业。该公司主要从事包括罗汉果甜甙（罗汉果
63
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
提取物）、ROSAVINS（红景天提取物）、花色甙（越橘提取物）、原花青素（葡
萄籽、皮提取物）、枸杞多糖（枸杞果提取物）等植物功能成份的高纯度单体和
标准化提取物的生产、销售。
北京绿色金可生物技术股份有限公司：成立于 1995 年 2 月，从事天然植物
提取物研究与发展，是领先的天然药物、保健食品及化妆品原材料供应商，与跨
国企业如罗氏、辉瑞、诺华公司建立了长期合作关系。其产品纯天然、附加值高，
已通过 KOSHER 等国际质量认证。
宁波绿之健药业有限公司：成立于 2001 年 1 月，主要从事天然药物提取物、
原料药和制剂的生产经营，是根据国家 GMP 要求建立并经 GMP 认证的药品生
产企业。其主要植物提取产品有：银杏叶提取物、千层塔提取物、绿茶提取物等。
西安皓天生物工程技术有限责任公司：成立于 2003 年 2 月，总部位于西安
高新技术产业开发区内，主导产品主要是从天然植物中提取的各种有效成份，广
泛应用于药品、食品、饮料、化妆品、食品补充剂、保健品等行业。
谱赛科（江西）生物技术有限公司：成立于 2002 年 1 月，是一家外商独资
企业，专业从事甜叶菊新品种繁育与推广、甜叶菊规模化种植与加工，以及甜菊
糖苷产品精深加工和销售的企业。
云南瑞宝生物科技股份有限公司：是 1997 年 3 月组建的新型高科技专业性
企业，隶属于云南省国有资产经营有限责任公司。公司专业从事以天然植物为原
料，提取天然色素、原料药及功能性食品添加剂等植化产品的生产。产品主要出
口日本、欧美等地区，有自营进出口权，通过 ISO9001 和 ISO22000 等体系认证。
西安天一生物技术股份有限公司：成立于 2004 年 9 月，是一家从事包括植
物单体提取物、植物标准提取物和植物比例提取物等天然植物提取物的研发、生
产和销售，主要产品包括安石榴苷、除虫菊素、亚麻木酚素、银杏黄酮等。
湖北诺克特药业股份有限公司：成立于 2009 年 9 月，是一家集中药材种植、
收购、加工、销售、进出口业务为一体的现代化高科技生物医药企业。公司植物
提取物主要包括银杏叶提取物、穿心莲内酯、黄芩提取物、颠茄流、青蒿素、甘
草流浸膏等。
64
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
江苏天晟药业股份有限公司：成立于 2001 年 4 月，致力于天然植物提取物、
有效成分单体及原料中间体研发、生产和销售。在新疆投建十万亩沙生植物基地
和提取加工厂，主要产品包括甘草提取物系列制品、苦参碱系列产品、绿茶提取
物等。
3、进入本行业的主要障碍
技术门槛：天然植物提取物行业属于高新技术行业，进入者必须具备高超的
提取技术和设备、工艺流程管理经验，采用行业先进设备，以保证产品的质量、
收率和成本优势。
品牌和产品质量：植物提取行业的主要下游产业为食品、医药、保健品和化
妆品产业，直接关系到消费者身体健康和生命安全，因此，国内外知名的食品、
饮料、营养保健品、化妆品和医药厂商一直对其采购的原料品质非常重视。尤其
是国外厂家对产品中各种危害物残留量要求非常严格，企业必须保证能持续提供
高质量产品，树立和维护品牌形象，才能在国际市场上获得更多发展机会。
成本控制：在充分竞争的市场背景下，进入本行业的企业应在确保产品质量
的同时，具备较强的成本控制能力。由于本行业的原材料主要为农副产品，受天
气、病虫害、种植面积等影响，其供应市场波动较大。对原材料市场的判断和控
制能力是对新进入者的一项基本素质要求。
销售渠道：天然提取物产品目前大部分用于出口，因此稳定的客户群体和销
售渠道对生产企业而言至关重要，也决定了企业在行业内的竞争地位。
规模经营：不同的提取物在设备和技术上具有通用性，因此，行业内优势企
业都具有一定的生产规模，以实现采购成本、管理成本、生产成本最低，在保证
产品品质的情况下，保持其成本优势。另外，随着行业的发展，技术、设备不断
进步，若不具备一定的资金和经营规模，则无法完成对高、精、尖设备升级换代，
也不足以保持竞争优势。
相关许可证的取得：由于本行业产品主要应用于食品、医药及保健品中，各
行业均规定了相应的生产许可制度。因此，能否取得相关许可，也是进入本行业
的关键。
65
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
4、市场供求状况及变动原因
（1）天然植物提取物市场供需均稳定增长
自上世纪 90 年代以来，人类“回归自然”的呼声越来越高，天然植物提取
物及其制品日益受到关注。植物提取物产品的出口数据显示，我国植物提取物的
出口从 1995 年至 2015 年的二十年复合增长率高达 23.80%。医保商会植提分会
统计数据显示，2018 年植物提取物出口数量约为 8.22 万吨，出口金额为 23.68
亿美元，同比 2017 年出口金额增长 17.79%。
（2）具体产品的市场供需情况差异较大
植物提取物有许多不同的品种，随着年份及各种市场因素的不断变化，供需
情况不平衡的状况时会出现。主要原因为：
①所需原材料采购情况对生产的影响：植物提取物原材料大多为农产品，不
同年份因天气、种植面积、病虫害等原因收获不同，原材料价格及供应数量会出
现波动，进而引起对应的提取物产品总体供求关系和区域（含国内外）间供求平
衡关系的变化。
②市场供求关系的影响：由于我国天然提取物产品的终端客户以境外居多，
企业所掌握的终端市场的信息少，对终端市场需求的认识有限。当某一产品市场
需求较好时，短期内会出现供不应求的市场失衡情况；但随着市场信息的传播，
大量企业将一拥而上重复生产，导致产品供大于求。
③不同地区需求不同：日本市场对我国植物提取物需求旺盛，其进口的产品
主要用于保健品、汉方药原材料。出口美国的植物提取物则主要用于膳食补充剂
和食品添加剂。在欧洲市场，植物提取物产品是植物药制剂的主要原料。墨西哥
和印度是近几年我国植物提取物产品出口增长速度较快的两个市场，出口品种主
要为天然植物色素、香料等，这些产品多用于食品添加剂。出口马来西亚的产品
90%以上是甜菊糖苷类提取物，广泛用于食品领域。
5、行业利润水平的变动趋势及变动原因
（1）价格形成机制
66
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
行业的产品销售价格主要受控于市场供求状况，从原材料收购到产品销售均
由市场自身调控，通过政府定价、商会协调等手段制定价格的情况很少。
（2）行业利润水平的变动趋势及变动原因
从整个植物提取物领域十多年发展来看，行业经历了“超额利润－利润下降
－稳定回升”三个主要阶段。
超额利润阶段：20 世纪 90 年代中后期，是本行业的迅速发展期。由于市场
需求量远大于供给量，尽管市场不规范、产品规格标准不确定，但行业利润率很
高。
利润率下降：2004 年到 2006 年间，行业出现了第一次低谷。国际市场受世
界经济特别美国经济增长放缓的影响，传统产品的需求出现了相对饱和的状况。
而企业大量重复投入、产品雷同、客户面狭窄，使得企业间出现了恶性价格竞争
的情况。在这个阶段，许多企业的销售受到冲击，行业的总体利润水平出现了较
大幅度的下滑。
稳定回升：行业内不同企业的利润水平出现分化，优势企业利润率稳定回升，
行业集中度稳步提高。2006 年以后，国际市场开始好转。部分小企业退出经营，
市场份额向部分行业内优势企业集中，规模效应得以逐步体现，因此利润率开始
稳定增长。
通过多年的市场化竞争，行业集中度稳步提升，出现了一批参与国际竞争的
优势企业。
（三）行业技术水平、经营模式、周期性、区域性或季节性特征
1、行业技术水平及技术特点
植物提取物是以植物为原材料，主要通过物理方法提取分离过程，定向获取
和浓集植物中的某一种或多种有效成分，而不改变其有效成分结构所形成的产
品。因此，植物提取物产品的质量和产量主要取决于提取分离技术。
目前，植物提取行业采用的主要工业提取分离技术包括：
67
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
工业萃取技术：①溶剂萃取技术；②二氧化碳超临界流体萃取技术，是利用
超临界状态下的二氧化碳流体萃取植物有效成分，所得产品纯度高、收率高，萃
取剂又无污染，但对工人操作技术和设备要求高；③新型氯氟碳溶剂萃取，如英
国最近发明的“Klea”惰性溶剂，可以在低压室温下萃取，既节省能源，又可避
免对热敏性有效成分的破坏。
膜分离技术：膜分离（Membrane Separating）是利用天然或人工制备的具有
选择透过性膜，以外界能量或化学位差为推动力对双组分或多组分的溶质和溶剂
进行分离、分级、提纯和浓缩的方法。膜分离技术由于省能、高效、简单、造价
低、易于操作，可代替传统的分离技术，所以是对传统分离方法的一次革命，被
公认为 20 世纪末至 21 世纪中期最有发展前景的高技术之一。将膜分离技术应用
于植物提取物生产，可在较低温度下富集活性成分，而且选择性较强。
大孔吸附树脂技术：大孔吸附树脂是一种具有多孔立体结构人工合成的聚合
物吸附剂，依靠它和被吸附的分子（吸附质）之间的范德华引力，通过它巨大的
比表面进行物理吸附而工作。在植物提取物生产过程中，可利用不同性质的树脂
选择性吸附目标物质或杂质，从而形成有效分离。
高速逆流分配色谱：是 20 世纪 80 年代发展起来的一种连续高效的液－液分
配色谱分离技术。它利用两相溶剂体系在高速旋转的螺旋管内建立起一种特殊的
单向性流体动力学平衡，当其中一相作为固定相，另一相作为流动相，在连续洗
脱的过程中能保留大量固定相。由于不需要固体支撑体，物质的分离依据其在两
相中分配系数的不同而实现，因而避免了因不可逆吸附而引起的样品损失、失活、
变性等，不仅使样品能够全部回收，回收的样品更能反映其本来的特性，特别适
合于天然生物活性成分的分离。
随着人们对食品安全问题重视程度日益提高，掌握先进的分析检测技术对行
业内优势企业至关重要。植物提取物要求对效标成分和有害物质进行定量分析、
或与标准品进行对照、或采用指纹图谱进行鉴定，对原材料、生产过程和成品均
需进行严格检测。因此，在植物提取物的质量控制中，现代的检测分析仪器是必
不可少的，以 HPLC（高效液相色谱）应用最为广泛。技术水平较低的企业和流
通领域的商业企业往往不具备仪器分析能力。
68
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
目前我国植物提取行业的技术水平差异很大，少数优秀企业基本达到国际先
进水平，在个别产品方面甚至达到国际领先水平；但大多数企业技术水平相对落
后，甚至依赖低质低价来维持生产。
2、行业特有的经营模式
植物提取物行业与农副产业直接相关，企业的生产能力及盈利水平不仅取决
于其技术水平和销售能力，还直接受原材料供应的影响。同时，由于产品以出口
为主，并主要用于食品饮料、保健品等与生命健康直接相关的行业，因此境外客
户对生产企业的硬件设备和质量控制水平非常重视。本行业特有的经营模式为：
原材料供应保证：通过建立自己原材料基地，与供应商保持良好的合作关系
或建立战略合作关系，以保证原材料供应，是行业内企业经营的重要环节，也是
决定经营成败的关键。同时，企业要把好原材料验收关，保证原材料品质，并根
据不同原材料特性和市场供求状况，建立合理的原材料库存政策。
采用先进的提取分离工艺技术：为了提高产品得率，降低产品成本，并使产
品质量到达国际标准，企业须采用先进的提取分离工艺技术。产品的得率和质量
直接影响产品销售和成本控制。
建立稳定的销售渠道：优势企业在国内和国际市场上都有较稳定的客户群
体，并与客户建立紧密的合作关系。
完善的检测设备和强大的研发实力：天然植物提取物产品以出口为主，进口
国对产品的质量控制严格，要求企业能够对产品的各项指标进行检测，同时要求
企业具备先进的检测仪器和高素质的检测人员。天然植物提取行业属于技术密集
型行业，企业应具备相应的研发实力，做好新产品、新技术和新应用领域的开发，
积极寻找新的利润增长点。
3、行业的周期性、区域性或季节性特征
（1）周期性
从上游行业角度分析，原材料（即农、林等产品）的供应量和质量受气候、
国家产业政策调整等因素的影响而周期性变动，因此大部分企业受其影响。但行
69
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
业内的优势企业往往能够通过各种手段对原材料资源进行控制，从而能够在一定
程度上规避原材料价格与产量周期性波动风险。
从下游行业角度考虑，由于本行业产品主要用于医药、食品和保健品等需求
刚性较强、受宏观经济波动影响较小的行业，因此未表现出明显的周期性特点。
（2）区域性
受原材料供给的影响，企业选址与地区资源优势具有一定的关联性。但是随
着资金和技术在企业发展过程中作用日益显现，在兼顾原材料产地的同时，行业
内企业有向经济发达或政策宽松地区靠拢的趋势。
由于产品价格较高，其需求市场存在明显的区域性特征，主要是经济发达国
家和地区（如欧洲、美国和日本），或者是对个别产品有特殊偏好的国家和地区
（如西班牙、印度、墨西哥和南美洲对辣椒红色素的需求量相对较大）。
（3）季节性
从原材料供应和生产的角度分析，植物生长的周期性导致原材料供应具有较
明显的季节性。公司通过扩大直接收购区域、增加间接采购量、加大仓储库可以
适当延长原材料供应时间。植物原材料不易长期储存，而将其加工成半成品后保
管方便且损耗较小。因此，优势企业通过在原材料主产区设立初加工基地，在收
购季节加大原材料的初加工量的方式，以及增加产品品种实现错季生产的经营方
式，能够在一定程度上消除原材料供应季节性给生产和销售带来的影响。
从市场角度分析，以植物提取产品生产的食品饮料、保健品、医药产品、化
妆品等终端产品没有明显季节性特征。通过对植物提取产品有效成分含量及其他
指标的控制、精深加工及合理包装，可使其在稳定性方面突破一般农副土畜、中
药材等初级产品在季节性方面的局限，能够给终端产品生产企业提供足够的时间
来对市场做出合理的应对措施。因此，植物提取物行业在市场销售上并不表现出
明显的季节性特征。
（四）所处行业与上、下游行业之间的关联性及上下游行业发展
状况
70
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
1、发行人所处行业与上、下游行业之间的关联性
本行业所需原材料为农副产品，因此，农副产品种植业的发展直接影响本行
业的发展。我国是植物资源大国，农副产品资源丰富，对我国天然植物提取物行
业的发展非常有利。国家政策的支持以及种植户的趋利性选择，将有效提高本行
业的原材料质量和供给量，对行业的未来发展具有积极的推进作用。
2、上下游行业发展状况
人民生活水平的提高，回归自然的理念日益增强，食品、医药、保健品和化
妆品等日益趋向“绿色”，天然、无污染的绿色产品在国内外均有巨大的发展空
间和市场前景。世界上占据主流市场的食品、饮料、化妆品以及日用品制造商已
经陆续进入到植物提取物的研发和利用阶段，其研发、生产和销售能力强大，必
将带动植物提取物行业快速发展。
（1）食品、饮料行业对植物提取物行业的影响
近年来，我国的食品工业发展迅速，食品工业的发展，需要更多品种的天然
食品添加剂和营养配料。现在人们不仅仅满足于吃饱，对食品质量和口感，乃至
色、香、味及营养都有了新的要求。食品的色泽直接影响人们的食欲，也是食品
销售的重要原因之一。以天然植物提取物为原材料生产的食品不仅具有更好的自
然新鲜感，增加人们的食欲，还可以填补纯天然食品的不足，使食品的品种和营
养更加丰富、全面。因此，食品工业的发展大大刺激了人们对含天然色素食品的
需求。
在饮料领域，国际市场已经进入了一个百花齐放的时代。除了传统的碳酸类
饮料，目前茶饮料、果蔬类饮料、奶制品饮料以及各种功能性健康饮料等都已经
在饮料市场进入成熟稳定发展期，具有较多相对固定的消费群体。由于市场竞争
激烈，各国饮料生产企业均以开发和推出新产品为市场利润增长的主要切入点。
而植物提取物所具备的特殊功效作为新饮料卖点，为越来越多地饮料生产企业所
利用。
（2）医药、保健品行业发展对植物提取物行业的影响
71
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
在新的医学模式影响下，具备功能性的医药、保健品备受青睐。从上世纪
90 年代末开始，植物提取物越来越受到医药界和保健品界的关注。近年来，以
天然植物药为主的天然药物日渐被国际市场重视，而植物提取物是植物药制剂的
主要原材料，并可应用于营养补充剂，是天然医药、保健品市场上的核心产品。
天然色素、天然香辛料提取物和香精油、天然营养及药用提取物含有许多人
体所必需的营养物质，如胡萝卜素、维生素、氨基酸等。有些色素还对疾病具有
一定疗效，可以起到营养保健功能。如番茄红素具有抗氧化、防癌抗癌、保护心
血管、延缓衰老、保护皮肤、免疫调节等多个方面的功能；叶黄素对维持视觉和
预防眼睛疾病，对引起成人失明的老年黄斑和白内障起到重要保健预防的作用；
类胡萝卜素通过抵御自由基损害和遮蔽强光来实现保护眼睛的功能等等。
（3）其他行业发展对植物提取物行业的影响
在日用品、化妆品领域，由于植物提取物的植物精油具有独特宜人的香气，
对人体的生理机能具有调解和促进功能，同时因含有多种活性成分而具有美容、
护肤、护发、抗紫外线、抗衰老、抗菌、消炎等功效，因此，在各种香料、美容、
护肤化妆品、洗液、肥皂及口腔卫生用品中被广泛应用。该领域市场竞争激烈，
产品推陈出新是企业得以生存和发展的基础，植物提取物的广泛功效可作为其新
产品的卖点且不宜被替代。
饲料行业中，天然饲料添加剂在国外使用广泛，例如，在饲料中添加辣椒红
色素、叶黄素等可增强家禽抵抗力等；在水产饲料中添加虾青素，可显著改善虾、
三文鱼等水产的肉质和颜色。近年来，欧盟等对饲料的规定越来越严格、规范，
国内的饲料行业的添加剂用量也在逐步增加，因此，天然饲料添加剂在国内外市
场应用前景广阔。
在农药领域，植物精油对害虫、细菌具有较高的生物活性，又不易产生抗药
性，且对人、畜毒性小，不污染环境。因此，植物提取物可应用于高效、低毒、
多功能杀虫剂。
综上所述，随着社会发展和科技进步，天然植物提取物产品应用范围广泛，
并与其下游行业产品相互促进、共同发展。
72
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
（五）产品进口国的有关进出口政策，贸易磨擦对产品进口的影
响，以及进口国同类产品的竞争格局
1、进口国质量控制和管理规定
各国对天然食品添加剂、天然植物提取物的定义和许可情况并不相同。下面
介绍各主要进口国和地区对产品质量控制和管理规定：
（1）欧盟
欧盟委员会成员国遵循 1331/2008/EC《食品添加剂、酶制剂、色素批准程序》，
食品中允许使用的天然色素遵循色素 1333/2008/EC《食品添加剂使用规则》，其
中允许添加的天然色素都有相应的编码。规定食品添加剂必须是技术上需要的，
对人体无害的情况下使用，在加工、储藏、包装、运输以及分撒过程中，其本身
的色素被降解或损坏以致影响其感官和质量的情况下，才能使用相关天然色素。
欧盟规定如果以增强特定颜色和提高营养价值用于其他如肉质品和蛋制品中，必
须严格依照欧盟议会和理事会的指示进行。
产品农药残留符合 396/2005 欧盟规定。396/2005 法规规定了产品农药残留
的限量，突出食品安全的整体性，以保护消费者为最高目的，体现了欧盟食品安
全管理的预防性原则、风险分析原则、透明度原则、可追溯原则和食品生产者责
任等，农药残留的管理体系比较完善。
（2）美国
1958 年修改过联邦食品、药品和化妆品法，规定了所有色素添加剂要求在
上市前有申请程序和审批过程。美联邦法规第 21 CFR70、71、80、81、82 以及
73 Part A、74 Part A 有关于色素的相关规定。美国色素分为 FDA 认证色素以及
免除认证的色素，认证的色素每批都需要经 FDA 深入分析检测确保消费者食用
的最终产品是安全的。
美国国会于 1994 年 12 月通过了《食用辅助品健康与教育法案》（简称
DSHEA）。根据规定，大部分的植物提取物在法律上属于“食用辅助品”。食
用辅助品是指除烟草以外的补充性食品，它可含有下列的一种或多种食用成分：
73
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
维生素、矿物质、植物或植物成分、氨基酸、用于增加吸收的食用成分，以及以
上各类成分的浓缩物、代谢物、单个成分、提取物和它们的组合。目前，美国对
植物提取物没有制定具体的法规，但许多美国大型的制药厂都有自己的严格质量
规定。
（3）日本
日本对产品的要求质量很高，制定有《食品卫生法》。1974 年由日本厚生
省颁布了食品安全卫生的综合性法律，对天然色素准许使用有详细的规定。1995
年修改了法案，规定所有的合成和非合成色素都统一参照卫生检验体系。法律法
规规定，食品及调料的加工、制造、使用、储藏、搬运、陈列等各个环节都必须
保证清洁、卫生。
对农药制定严格的残留标准，严格限制抗生素、农药和化肥的使用，并大力
鼓励研究开发和使用无毒、低毒农药及有机农肥，并加强对食品中的农药残留物
和食品添加剂的安全管理，加强对农药的毒性测试和对食品添加剂的安全评估。
首先，日本厚生劳动省大幅降低了农药残留允许量，对 242 种农药制定了严格的
残留标准，并计划以国际数据为基础，对目前国际上广泛使用的 200 多种农药尽
快制定新的限量标准。没有制定允许残留标准的农药将被禁止使用。其次，严格
检测和限制食品添加剂的使用。日本已经停止使用了 38 种食品添加剂，并禁止
含有这些添加剂的食品上市销售；严格规定上市销售的肉蛋鱼类等食品不能含有
抗生素等物质，食品不得用放射线进行加工处理等。
（4）印度
印度有 20 多部涉及到食品的法规，分别由不同的部委和部门负责管理执行。
其中最重要的两部食品法是《1954 年防止假冒伪劣食品法案》（PFA）以及《1955
年防止假冒伪劣食品法案规则》。这两部法规对印度打击假冒、伪劣和不安全的
食品，以及食品商标欺诈的行为提供了法律保障并随着时间推进不断地进行修
订。这两部法规同样适用于印度本国和进口食品。法规在食品加工，食品分配，
食品色素应用、防腐剂使用，农药残留，食品包装盒标签、进口产品抽样检查标
准（2004 年 6 月 16 日，印度商务及工业部公布了“高风险”食品产品目录，凡
纳入目录中的食品产品全部要进行取样检查。纳入目录的食品有食用油和脂肪、
74
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
豆及豆类产品、谷物及谷类产品、奶粉、浓缩奶、食品色素和食品添加剂）和销
售原则方面都做出了详细规定。该法由印度政府所属的卫生及家庭福利部综合卫
生服务局（MHFW）强制执行。
2、贸易摩擦对出口企业的影响
目前在国际市场上，本行业产品没有明确的贸易壁垒。但随着行业的发展，
在国际市场上份额的增加，发达国家通常会利用其在技术和产业发展上的优势，
运用标准以及各类行政法规，特别是绿色壁垒来限制和抵消一些发展中国家在土
地、资源和劳动力等方面所拥有的某些优势，制约进口产品，尤其是初级产品在
本国的销售。我国植物提取行业产品主要以原材料出口为主，拥有自主品牌的产
品非常少，在进入国际市场时也越来越多地受到技术性贸易壁垒的困扰。
3、国际市场竞争格局
除印度外，欧美国家植物提取物企业很少生产辣椒红等同类产品，因此产品
竞争主要来自国内和印度相关企业。
中国是世界上一些植物提取物原材料的主产区之一，如生产辣椒红、辣椒精
所需的辣椒和生产叶黄素所需的万寿菊等。印度在天然色素、香料生产领域起步
较早，是国际上的主要原材料产地和生产国，其国内拥有不少此类企业，并拥有
稳定的客户资源。其主要的竞争模式是：当印度国内原材料在质量、价格方面比
中国有优势的时候，便自行生产并销售；与中国企业相比没有优势时，他们就从
中国进口，以满足其客户的需求。近年来，印度原材料的供应量和价格一直处于
劣势，许多工厂长期处于停工状态，客户资源也有部分流失。
六、行业中的竞争地位
（一）市场占有率、变化情况及未来趋势
国内尚无权威的行业统计数据，考虑到我国植物提取物企业大部分产品用于
出口，此处以中国医药保健品进出口商会植物提取物分会统计排名作为分析本行
75
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
业企业销售或者竞争地位的基础资料。据统计，2016 年至 2018 年我国植物提取
物企业出口排名前十位如下表：
名次 2018 年 2017 年 2016 年
1 上海津村制药有限公司 上海津村制药有限公司 上海津村制药有限公司
普赛科（江西）生物技术
2 本公司 本公司
有限公司
桂林莱茵生物科技股份有 普赛科（江西）生物技术
3 本公司
限公司 有限公司
北京绿色金可生物技术股 陕西嘉禾生物科技股份有 陕西嘉禾生物科技股份有
4
份有限公司 限公司 限公司
云南瑞宝生物股份有限公 德信行（珠海）香精香料
5 宁波绿之健药业有限公司
司 有限公司
西安皓天生物工程技术有
6 青岛纳盛特贸易有限公司 宁波绿之健药业有限公司
限责任公司
北京绿色金可生物技术股
7 浙江惠松制药有限公司 安徽同辉香料有限公司
份有限公司
张家港保税区麦福联泰生 云南瑞宝生物股份有限公
8 宁波绿之健药业有限公司
物制品有限公司 司
湖南华诚生物资源股份有 北京绿色金可生物技术股
9 杭州惠源实业有限公司
限公司 份有限公司
桂林莱茵生物科技股份有
10 青岛泰东制药有限公司 广西锦莹药业有限公司
限公司
医保商会植物提取分会统计数据显示，2015 年植物提取物出口呈井喷式增
长，因受市场需求调整的影响，2016 年贸易规模有所收缩，之后植物提取物出
口价格一直在低位徘徊。近几年世界范围内，尤其是欧美等发达国家和地区对植
物提取物需求量的稳定增长大大刺激了本行业的发展，随着提取工艺的不断进
步，市场竞争格局开始重塑，2018 年植物提取物出口业绩创历史新高，出口额
突破 23.68 亿美元，出口额增长迅速，市场前景良好。
公司植物提取物出口排名一直位于行业前茅，市场占有率较稳定，由于国内
植物提取行业企业众多，市场集中度较低，虽然公司是业内领先的企业，但所占
市场份额仍然不高。
研究报告显示，公司主要产品市场地位突出：辣椒红色素产品的世界市场占
有率连续八年保持全球第一，全球市场占有率 55%左右，是世界最大的辣椒红色
素生产和销售企业。公司辣椒精的市场份额不断上升，市场占有率约 33%；此外，
公司的叶黄素产品在国内和国际市场占有率也在逐年提升，目前饲料级叶黄素市
场份额已超过四分之一。
76
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
（二）主要竞争对手的简要情况
受资料搜集的限制，竞争对手的信息主要来自其官方网站，公司在国内同行
业中的主要竞争对手简要情况详见本节“五、公司所处行业的基本情况”之“（二）
行业竞争及市场状况”之“2、行业内主要企业”。
国外同行业中的主要竞争对手简要情况如下：
Synthite Industrial Chemicals LTD.：印度较早从事植物油树脂生产的企业之
一，该公司成立于 1972 年。该公司主要产品有天然香料、天然色素、植物提取
物、油树脂和香精油、药草等产品，销往全球 70 个国家和地区，在植物提取行
业占重要的位置。
Plant Lipids（P）LTD.：全球最大的香料精油生产商之一。该公司位于印度，
主要生产精油、香料树脂、天然食品色素等，并出口到全球 65 个国家。因全年
提供最新鲜的原材料和最先进的生产设备使其成为世界香料精油行业中广受欢
迎的品牌。
七、公司主要业务的具体情况
（一）营业收入构成
报告期内，公司营业收入分产品构成情况如下：
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
色素、香
辛料及营
主 175,326.15 53.69% 145,652.55 47.55% 140,324.41 50.62%
养类提取
营 物
业
务 棉籽类 98,702.65 30.23% 102,604.71 33.49% 82,598.32 29.80%
其他产品 12,293.41 3.76% 11,656.58 3.81% 3,927.50 1.42%
其他业务 40,201.07 12.31% 46,430.22 15.16% 50,363.36 18.17%
合计 326,523.28 100.00% 306,344.06 100.00% 277,213.58 100.00%
77
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
报告期内，公司营业收入分区域构成情况如下：
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
境内 245,581.97 75.21% 232,163.29 75.79% 208,538.73 75.23%
境外 80,941.31 24.79% 74,180.77 24.21% 68,674.85 24.77%
合计 326,523.28 100.00% 306,344.06 100.00% 277,213.58 100.00%
报告期内，公司营业收入分销售模式构成情况如下：
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
直销 292,303.64 89.52% 274,407.59 89.57% 247,512.44 89.29%
经销 34,219.64 10.48% 31,936.47 10.43% 29,701.14 10.71%
合计 326,523.28 100.00% 306,344.06 100.00% 277,213.58 100.00%
（二）主要产品的工艺流程图
以下生产工艺流程图中： 表示物料
表示产成品
表示操作单元
78
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
1、辣椒红色素生产工艺流程图 辣椒
辣椒籽 粉碎
干燥 辣椒皮
入库 干燥
磨粉
溶剂
造粒
循 溶剂
环 湿粕 逆流连续萃取
使
用 循
干燥 滤液 环
使
料渣 一次浓缩 用
二次浓缩 提纯溶剂
蒸发
溶剂
红辣素
循
循
萃取液 离心连续分离 环
环
使
使
用
用 浓缩 无辣色素
提纯溶剂 浓缩 提纯溶剂
辣椒精半成品 精制
脱味澄清
辣椒红成品
79
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
2、叶黄素生产工艺流程图
万寿菊花
烘干
磨粉
造粒
溶剂 原料颗粒
溶剂
循
环 湿粕 平转逆流连续萃取
使
用
干燥 混合油
料渣 旋转连续过滤 滤渣
循
环
使
滤液
用
闪蒸蒸发
薄膜蒸发
提纯溶剂
负压脱味
叶黄素成品
80
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
3、辣椒精生产工艺流程图
辣椒精半成品
溶剂
下层色素 逆流溶剂除色
循
环
使
薄膜浓缩 上层萃取液 用
真空脱味 薄膜真空浓缩 提纯溶剂
半成品 浓液
溶剂
逆流溶剂除杂
循
环
使
上层溶剂 用
薄膜真空浓缩 提纯溶剂
真空脱味
辣椒精成品
81
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
4、脱酚棉籽蛋白生产工艺流程图
棉籽
脱绒 短绒
光籽 包装入库
剥壳
棉壳 仁壳分离
粉碎 棉仁
包装入库 辊筒软化
溶 剂
轧坯
循
环
浸出脱油 混合油
使
用
溶 剂
脱油棉坯 浓缩
循
环
混合液 脱 酚 汽提
使
用
浓缩 湿棉粕 毛油
棉籽糖 烘干 棉籽油成品
粉碎
成品脱酚棉籽蛋白
包装入库
82
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
5、番茄红素油树脂生产工艺流程图
番茄皮渣
番茄籽 烘干、分离
干燥 番茄皮
入库 干燥
磨粉
溶剂
造粒
循 溶剂
环 湿粕 逆流连续萃取
使
循
用
干燥 滤液 环
使
用
料渣 一次浓缩
二次浓缩 提纯溶剂
蒸发
番茄红素油树脂
83
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
6、菊粉生产工艺流程图
新鲜菊芋
破碎
菊芋渣 低温萃取
压榨、烘干 料液
入库 过滤
脱盐
一次浓缩
二次浓缩
色谱分离
薄膜浓缩
喷雾干燥
菊粉成品
84
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
7、甜菊糖苷生产工艺流程图
甜叶菊
粉碎
溶剂
甜叶菊粉
循
溶剂
环 湿粕 逆流连续萃取
使
用
干燥 提取物
料渣 絮凝、过滤 絮凝渣
循
干燥 环
滤液 使
用
料渣
蒸发 提纯溶剂
树脂处理
脱味
喷雾干燥
普通糖
重结晶
干燥
甜菊糖苷成品
85
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
（三）主要经营模式
1、采购模式
公司在原料上市前，就对各原料主产区的种植面积、品种和农药使用情况进
行统计，并结合当年气候变化情况，合理预计当年度原料总产量。与上年总产量
进行比较分析，结合当年的产品库存情况、上年度原料价格、以往原料价格走势
的经验、市场的供需关系等，公司对当年原料行情做出合理预测。在此基础上，
公司根据最新掌握的情况随时调整预测的结果。
原料上市后，采购主管人员首先到各主要产区对原料上市情况进行实地考
察，取样品、看品质、了解收成、对原来估计数值进行核实等，与销售人员对市
场情况进行沟通后，制订出采购计划开始收购。
在收购期结束后，对本年度的收购情况进行总结：对各个市场的出货量进行
汇总，统计出全国各产地的原料实际上市量，并与原来的预测结果进行对比分析，
找出差异及原因，备下年度参考使用。
除从市场上直接采购方式外，公司还在新疆、印度等地实行“农户+政府+
企业”的基地模式进行原材料种植、收购，并创新实施了按含量收购模式，为公
司的生产经营提供了保障。
2、生产模式
原料采购 基地加工 总厂生产
产品调配 销售
客户订单
公司在植物提取物行业持续经营多年，积累了稳定的客户群体和丰富的市场
经验。公司每年依据原料市场的形势和市场需求的情况，制订合理的采购计划和
生产计划。生产部门根据上述生产计划，按照规范的生产流程组织批量生产；根
据质量控制部门对每批次产品的检测结果，将产品标示上标签后，入库保存。公
司接到客户订单后，根据客户的订单要求品种、规格、包装、成分含量等要求，
对产品进行调配、包装。
86
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
由于公司原材料用量极大，为了节省运输成本，方便组织生产，公司在原材
料主产区——新疆、印度等地建立了原材料基地，就近收购原材料、加工为半成
品，在当地完成产品的初加工后运回公司进行精制、分离，这样的生产组织模式
每年为公司节约巨额运输成本。公司总部负责半成品的精制和调配工作。
3、销售模式
（1）国际市场
公司产品主要销往欧洲、美洲、日本、韩国、南亚和东南亚等国家和地区，
与来自 30 多个国家的采购厂商建立了稳定的合作关系。为了更好地了解和掌握
国际市场信息，拓宽销售渠道，公司采取了直接出口销售为主，对同行业其他公
司、专业外贸公司销售为辅的销售方式。
公司产品出口销售的收款政策：一般采取信用证、D/P、T/T 等结算方式，
对于新客户或是收款风险较高地区的客户，公司均投了出口信用保险。公司使用
多种金融工具进行套期保值以防止付款期内人民币升值带来的汇率波动风险。并
视客户的采购金额、合作历史、信保额度等情况给予不同的付款期。
（2）国内市场
公司在国内 29 个省、自治区、直辖市建立了自己的销售网络，对客户实行
了分类管理：对信誉良好、长期合作以及棉籽贸易类客户，公司给予了一定期限
付款期。对于一般客户，则由客户先交预付款，然后再按客户的订单或合同组织
产品调配、发货和结算。
（四）公司产品生产和销售情况
1、产能、产量、销量
报告期内，公司主要产品产能、产量、销量及产能利用率情况如下：
87
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
2019 年度
名称
产能（吨） 产量（吨） 产能利用率 销量（吨）
辣椒红色素 6,864.75 5,896.82
9,600.00 85.07%
辣椒精 1,302.43 1,364.91
叶黄素 3,750.00 2,419.15 64.51% 3,205.78
棉籽类产品 368,550.00 340,062.66 92.27% 380,975.21
2018 年度
名称
产能（吨） 产量（吨） 产能利用率 销量（吨）
辣椒红色素 6,612.83 5,550.34
9,600.00 83.74%
辣椒精 1,425.91 1,019.97
叶黄素 3,432.00 1,846.92 53.81% 2,712.26
棉籽类产品 368,550.00 307,311.11 83.38% 300,508.59
2017 年度
名称
产能（吨） 产量（吨） 产能利用率 销量（吨）
辣椒红色素 4,424.76 4,202.47
6,480.00 92.97%
辣椒精 1,599.41 1,378.29
叶黄素 3,036.00 2,097.48 69.09% 2,020.76
棉籽类产品 368,550.00 178,848.95 48.53% 178,681.33
注：上表叶黄素为饲料级叶黄素；棉籽类产品包括棉籽蛋白、棉油、棉短绒、棉壳，下同。
2、主要产品销售价格
单位：元/千克
名称 2019 年度 2018 年度 2017 年度
辣椒红色素 137.87 130.28 162.92
辣椒精 160.65 156.23 162.97
叶黄素 91.75 73.14 75.82
棉籽类产品 2.29 2.30 2.65
3、公司向前五名客户销售的情况
单位：万元
2019 年度
序号 客户名称 销售额 占比
1 现代牧业（集团）有限公司 8,922.79 2.73%
2 内蒙古富源国际实业集团有限公司 8,170.00 2.50%
88
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
3 山东银鹰股份有限公司 6,738.87 2.06%
4 北京金棉润德科技有限公司 6,500.34 1.99%
5 恒天然（玉田）牧场有限公司 5,143.11 1.58%
前五大合计 35,475.11 10.86%
2018 年度
序号 客户名称 销售额 占比
1 现代牧业（集团）有限公司 13,305.73 4.34%
2 成安县兴凯油脂有限公司 5,886.87 1.92%
3 阿克苏富源油脂有限公司 5,191.25 1.69%
4 北京金棉润德科技有限公司 5,138.93 1.68%
5 KALSEC. INC 4,615.62 1.51%
前五大合计 34,138.40 11.14%
2017 年度
序号 客户名称 销售额 占比
1 玛纳斯祥云化纤有限公司 7,622.47 2.75%
2 成安县兴凯油脂有限公司 4,346.32 1.57%
3 KOHKIN CHEMICAL CO.,LTD. 4,241.73 1.53%
4 AVT NATURAL PRODUCTS LTD. 4,115.97 1.48%
5 AKAY FLAVOURS AND AROMATICS LTD. 4,089.25 1.48%
前五大合计 24,415.74 8.81%
公司不存在向单个客户的销售比例超过销售额的 50%或严重依赖少数客户
的情况。
公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司
5%以上股份的股东在上述客户中无权益关系。
（五）主要原材料和能源及其供应情况
1、报告期主要产品所需的主要原材料和能源及其供应情况
报告期内，公司生产所需的主要原料为辣椒、万寿菊、甜叶菊、棉籽等农副
产品。公司与主要原材料供应商建立了战略合作关系，保证原材料供应及时、价
格稳定；公司在新疆库尔勒、巴州焉耆、喀什岳普湖县、莎车县等原材料优势产
区建立了原材料加工和种植基地，并不断增加种植面积；公司在印度辣椒主产区
89
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
设立了子公司，可以收购大量的优质辣椒；开始在赞比亚试种原材料优势品种，
着手谋划新的种植基地，确保了原材料供应稳定。
公司生产所需的能源消耗主要为电力、煤炭、燃气、水，供应稳定。
2、公司向前五名供应商采购的情况
单位：万元
2019 年度
序号 供应商名称 采购额 占比
1 上海浦耀贸易有限公司 6,380.94 2.13%
2 河北天旭生物科技有限公司 5,074.04 1.70%
3 和静久红椒业有限公司 4,893.34 1.64%
4 东台市朱伟甜叶菊专业合作社 4,890.00 1.64%
5 和静县益新椒业有限公司 3,702.21 1.24%
前五大合计 24,940.53 8.34%
2018 年度
序号 供应商名称 采购额 占比
1 新疆鑫立植物蛋白科技有限公司 7,633.16 2.87%
2 上海浦耀贸易有限公司 5,142.69 1.93%
3 和静县益新椒业有限公司 4,353.11 1.63%
4 新疆棉花产业集团岳普湖棉业有限公司 3,616.15 1.36%
5 和静县兴隆农产品有限责任公司 3,252.12 1.22%
前五大合计 23,997.22 9.01%
2017 年度
序号 供应商名称 采购额 占比
1 VIJAYAKRISHNA SPICE FARMS PVT LTD 7,251.96 2.54%
2 CAUVERY CHILLIES COMPANY 4,967.60 1.74%
3 ARAVIND MILK FOODS （P） LTD 4,654.07 1.63%
4 SANWA PTY LTD 4,453.00 1.56%
5 STARCOM RESOURSE PTE LTD 4,255.18 1.49%
前五大合计 25,581.81 8.95%
公司不存在向单个供应商的采购比例超过采购总额的 50%或严重依赖少数
供应商的情况。
90
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司
5%以上股份的股东在上述供应商中均无权益关系。
（六）环境保护及安全生产
1、环境保护
公司不属于《环境保护部、国家发展和改革委员会、中国人民银行、中国银
行业监督管理委员会关于印发<企业环境信用评价办法（试行）>的通知》（环发
[2013]150 号）中规定的重污染行业，但公司本着党中央发展循环经济和节能减
排的精神，在生产发展中坚持贯彻环境保护这一基本国策，坚持预防为主、防治
结合的方针，根据《中华人民共和国环境保护法》制定了《环境保护管理制度》，
对环境保护职责分工、环境保护措施及日常监测等进行了规定。
报告期内，公司环保支出情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
环保支出情况 1,012.42 686.15 458.33
公司生产经营中涉及主要污染物包括废水、废气、噪声及固体废弃物，具体
情况如下：
废水主要产生于锅炉排放、蒸汽冷凝排放、纯水制备排放、原料清洗排放、
设备清洗排放、冷却塔排放、工艺废气水喷淋塔排放及生活废水排放。主要污染
物包含 CODcr、BOD5、氨氮及悬浮物。废水经厂区污水处理池处理后，达到废
水处理后满足《污水综合排放标准》（GB8978-1996）及当地污水处理厂水质要
求。
废气主要产生于投料环节、喷雾干燥环节、锅炉烟气及喷雾干燥器烟气。主
要污染物包含颗粒物、二氧化硫及氮氧化物。废气经收集器收集后引入滤芯除尘
器处理，经排气筒排放。废气经处理后满足《锅炉大气污染物排放标准》
（GB13271-2014）、《大气污染物综合排放标准》（GB16297-1996）及《恶臭污染
物排放标准》（GB14554-1993）要求。
噪声主要产生于各类泵类机器和鼓风机。公司通过选取低噪声设备、风机安
91
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
装消声器，并将泵类机器和鼓风机等噪声设备布置在厂房内来控制噪声对周围环
境 的 影 响 。公 司 周 侧厂 界 噪声 符 合 《工 业 企 业厂 界 环 境噪 声 排放 标 准 》
（GB12348-2008）要求。
固体废物主要产生于生产过程中的料渣和生活垃圾。料渣属于一般固体废
物，烘干后外售综合利用；生活垃圾收集后交由环卫部门处置。
报告期内，公司及其子公司一直遵守国家安全生产相关法律、法规，认真执
行公司相关制度，生产过程中排放的废水、废气、废渣和噪声符合国家规定的标
准，除以下三项处罚外，不存在其他违法违规情形。
罚款金额
被处罚主体 处罚时间 处罚原因
（万元）
建设项目需要配套建设的环境保护
晨光生物 2016 年 8 月 30 日 2.00 设施未建成，主体工程擅自投入使
用。
煤炭、炉渣等易产生扬尘的物料露天
克拉玛依晨光 2018 年 1 月 16 日 2.00
堆放，未采取防风抑尘措施。
环境影响评价文件未提交未获批准
腾冲晨光 2019 年 5 月 9 日 55.00 的前提下，主体工程已建成并投入试
运行。
2019 年 3 月 28 日邯郸市生态环境局曲周分局出具的《证明》，“公司已缴纳
罚款，并全部整改到位。上述处罚为一般行政处罚，不构成重大环保违法违规行
为。除上述处罚外，自 2016 年 1 月 1 日至今，未发生过环境污染事故，不存在
环保违法违规行为，亦不存在因违反环保方面法律法规而被环保部门行政处罚的
情形。”
2019 年 3 月 29 日新疆生产建设兵团第七师环保局出具《证明》，“克拉玛依
晨光已全部整改到位，上述处罚为一般行政处罚，不构成重大违法违规行为。自
2016 年 1 月 1 日至今，除上述环保处罚外无其他违反环境保护相关法律法规行
为。”
2019 年 7 月 12 日保山市生态环境局腾冲分局出具的《证明》，腾冲晨光受
到的上述行政处罚“为一般行政处罚，不构成重大违法违规行为”。
2、安全生产
92
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
公司按照国家以及相关部委颁布的与安全生产有关的各种规章制度并结合
实际生产情况，制订了《安全生产管理制度》《安全生产责任制度》《安全用电管
理制度》《安全消防设施管理制度》等制度以及各类设备的操作、检修、维护保
养规程，对员工进行定期或不定期的安全卫生教育和岗位设备操作培训，按规定
及时发放劳动防护用品。
公司及其子公司报告期内一直遵守国家安全生产相关法律、法规，认真执行
公司相关制度，除晨光生物 2018 年 11 月 3 日发生一起真空带式干燥机爆炸外，
未发生其他安全生产事故。2019 年 3 月 14 日，曲周县应急管理局出具了《证明》，
确认上述事故属于一般生产安全责任事故，不存在重大违法违规情形。
八、上市以来的重大资产重组情况
发行人最近三年未发生过重大资产重组情形。
九、公司主要资产情况
（一）固定资产
截至 2019 年 12 月 31 日，发行人固定资产情况如下：
单位：万元
固定资产类别 账面原值 账面价值 成新率
房屋及建筑物 45,604.50 37,662.75 82.59%
机器设备 77,146.03 45,504.87 58.99%
电子工具 2,762.28 879.28 31.83%
运输设备 1,466.01 519.72 35.45%
其他 1,944.54 689.64 35.47%
合计 128,923.36 85,256.25 66.13%
公司及子公司拥有的房屋建筑、生产设备具体情况如下：
1、房屋及建筑物
截至 2019 年 12 月 31 日，公司取得房产证的主要房产情况如下：
93
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序 建筑面积 他项
权利人 房屋所有权证号 坐落 用途
号 （m） 权利
曲周县房权证曲周
县工业小区、一
1 晨光生物 镇字第 13-313-5625 11,342.3 工业 抵押
分干渠南侧
号
曲周县房权证曲周 县城工业园区
2 晨光生物 镇字第 13-308-5623 规划建设街路 9,287.32 工业 抵押
号 东
曲周县房权证曲周
曲周县城工业
3 晨光生物 镇字第 13-312-5627 7,497.86 工业 抵押
区晨光路 1 号
号
曲周县房权证曲周
河北省曲周县
4 晨光生物 镇字第 13-310-5626 2,828.55 工业 抵押
城晨光路 1 号
号
曲周县房权证曲周
曲周县工业园 工矿仓
5 晨光生物 镇字第 15-351-6591 10,281.00 抵押
区晨光路 9 号 储
号
开发区西区中
房地证津字第
6 天津晨光 心庄路以东、南 2,763.30 工业 抵押
114011201122 号
大街以北
焉耆县房权字第
7 新疆晨曦 解放路 1,191.90 车间 -
200800203 号
焉耆县房权字第
8 新疆晨曦 解放路 1,080.00 车间 -
200800203 号
焉耆县房权字第
9 新疆晨曦 解放路 109.12 办公 -
200800203 号
焉耆县房权字第
10 新疆晨曦 解放路 378.44 库房 -
200800203 号
焉耆县房权字第
11 新疆晨曦 焉博公路 734.78 车间 -
200900001 号
焉耆县房权字第
12 新疆晨曦 焉博公路 411.64 车间 -
200800256 号
焉耆县房权字第
13 新疆晨曦 焉博公路 311.22 车间 -
200800256 号
焉耆县房权字第
14 新疆晨曦 焉博公路 216.22 办公室 -
200800256 号
焉耆县房权字第
15 新疆晨曦 焉博公路 109.89 实验室 -
200800256 号
焉耆县房权字第
16 新疆晨曦 焉博公路 21.59 车间 -
200800256 号
焉耆县房权字第
17 新疆晨曦 焉博公路 13.84 锅炉房 -
200800256 号
18 新疆晨光 库尔勒房权证库字 库尔勒经济技 788.62 其他 抵押
94
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序 建筑面积 他项
权利人 房屋所有权证号 坐落 用途
号 （m） 权利
第 2009009561 号 术开发区安晨
大道 2911 号
库尔勒经济技
库尔勒房权证库字
19 新疆晨光 术开发区安晨 1,214.98 工业 抵押
第 2009009562 号
大道 2911 号
库尔勒经济技
库尔勒房权证库字
20 新疆晨光 术开发区安晨 222.04 其他 抵押
第 2009009563 号
大道 2911 号
库尔勒经济技
库尔勒房权证库字
21 新疆晨光 术开发区安晨 380.39 库房 抵押
第 2009009564 号
大道 2911 号
库尔勒经济技
库尔勒房权证库字 办公
22 新疆晨光 术开发区安晨 394.81 抵押
第 2009009565 号 用房
大道 2911 号
上述房屋约定的他项权利均用于公司银行借款抵押担保。
截至 2019 年 12 月 31 日，公司取得不动产权证的主要房产情况如下：
房屋
序 权利 不动产权 宗地面积 权利 他项
坐落 建筑面积 用途
号 人 证号 （m） 性质 权利
（m）
曲 周现代新 型
冀（2018）曲
产 业园区北 区 出让
晨 光 周县不动 产 工业用
1 现 代 大 道 与 晨 53,310.23 12,671.46 / 自 抵押
生物 权 第 地/工业
曦 路交叉口 东 建房
0002694 号
南角
冀（2017）曲
曲 周现代新 型 出让
晨 光 周县不动 产 工业用
2 产 业 园 区 （ 北 282,999.00 75,252.90 / 其 抵押
生物 权第 0001169 地/工业
区） 他
号
冀（2018）曲
曲 周县建设 街 出让
晨 光 周县不动 产 工业用
3 南段路东、曙光 63,889.00 12,199.23 / 自 抵押
生物 权 第 地/工业
路北 建房
0002493 号
冀（2017）曲
晨 光 周县不动 产 曲 周县经济 开 工业用
4 213,333.00 - 出让 抵押
生物 权第 0001173 发区南区 地
号
95
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
五 五工业园 区
新（2019）第 工业用
克拉 车 排子西路 以 出让
七师不动 产 地 / 工
5 玛依 北 、 高 沿 路 以 131,367.06 8,993.30 / 自 -
权 第 业、交
晨光 西、车排子西路 建房
0000045 号 通、仓储
以西 001-5 号
工业用
地 / 办
新（2017）莎
出让 公 、 仓
莎 车 车县不动 产 莎 车县火车 站
6 146,607.37 12,255.68 / 其 储、工 抵押
晨光 权 第 西站工业园区
他 业、集体
0000022 号
宿舍、物
管用房
冀（2019）曲
工 业南区曙 光
晨 光 周县不动 产 工业用
7 路北侧、晨光公 42,976.00 - 出让 抵押
生物 权 第 地
司东
0002069 号
上述不动产约定的他项权利均用于公司银行借款抵押担保。
2、主要生产设备情况
截至 2019 年 12 月 31 日，公司原值 300 万以上的生产设备情况如下：
单位：万元
序 产品 折旧
资产名称 权属人 原值 净值 开始使用日期
号 数量 年限
辣椒红浸出成套设
1 晨光生物 1 323.59 16.18 2005-08-25 10 年
备
1500×3 二氧化碳
2 晨光生物 1 975.06 337.18 2012-12-20 10 年
超临界萃取装置
3 污水处理装置 晨光生物 1 403.69 196.69 2014-07-28 10 年
4 浸出成套工程 晨光生物 1 1,193.27 152.13 2010-10-31 10 年
浸出车间营口成套
5 晨光生物 1 458.18 120.08 2012-03-09 10 年
设备
6 成套工程 晨光生物 1 376.34 53.80 2010-10-31 10 年
80 吨/日辣椒红浸 晨光天然色
7 1 313.30 15.66 2006-11-30 10 年
出设备 素
8 链板输送机 晨曦椒业 1 354.41 242.27 2016-07-11 10 年
辣椒红萃取成套设
9 晨曦椒业 1 1,308.91 982.22 2016-07-11 10 年
备
10 烘干设备 晨曦椒业 1 338.29 245.51 2016-12-30 10 年
筛分、软化烘干设
11 喀什晨光 1 324.91 96.53 2012-04-30 10 年
备
浸出、分离、烘干
12 喀什晨光 1 720.39 215.04 2012-04-30 10 年
设备
13 浸出设备 喀什晨光 1 600.00 386.25 2016-03-21 10 年
96
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
浸出车间营口成套 克拉玛依晨
14 1 449.05 302.92 2016-05-26 10 年
设备 光
15 菊花造粒干燥设备 莎车晨光 1 521.52 151.75 2012-06-30 10 年
16 菊花三线烘干设备 莎车晨光 1 365.96 253.12 2016-09-30 10 年
新菊花车间成套烘
17 莎车晨光 1 781.69 603.66 2017-07-26 10 年
干设备
18 萃取成套设备 莎车晨光 1 646.07 530.30 2017-07-26 10 年
19 萃取成套设备 莎车晨光 1 1,123.26 324.23 2012-06-30 10 年
20 烘干车间设备 腾冲晨光 1 607.99 546.17 2018-11-23 10 年
21 萃取车间成套设备 腾冲晨光 1 1,666.31 1,588.18 2019-06-30 10 年
西红柿皮烘干成套
22 焉耆晨光 1 300.67 295.91 2019-10-30 10 年
设备
23 颗粒萃取成套设备 焉耆晨光 1 3,270.71 3,244.82 2019-11-27 10 年
24 40T 锅炉成套设备 焉耆晨光 1 569.58 569.58 2019-12-27 10 年
金盏花小中试生产
25 焉耆晨光 1 334.13 328.84 2019-10-31 10 年
线
26 原料加工成套设备 印度晨光 1 3,512.06 1,316.80 2012-02-15 10 年
27 萃取加工成套设备 印度晨光 1 16,572.83 7,944.17 2012-02-16 10 年
28 萃取成套设备 印度晨光 1 10,867.3 9,768.8 2019-05-08 10 年
29
辣椒车间成套设备 印度晨光 1 8,339.5 7,872.2 2019-05-08 10 年
万寿菊烘干成套设
30 印度提取物 1 4,505.50 4,362.80 2019-08-30 10 年
备
萃取（设备）生产
31 印度提取物 1 13,522.70 12,741.60 2019-08-30 10 年
线
注：印度晨光、印度提取物设备计量货币为卢比。
（二）无形资产
截至 2019 年 12 月 31 日，公司无形资产账面价值如下：
单位：万元
项目 账面原值 账面价值
土地使用权 14,830.95 12,778.99
专利权 1,119.52 985.78
软件 557.02 257.27
碳排放权 14.85 14.36
商标权 13.59 12.67
合计 16,535.93 14,049.06
公司及子公司所拥有的无形资产主要有土地使用权、专利、注册商标等，具
体情况如下：
97
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
1、土地使用权
截至 2019 年 12 月 31 日，公司拥有的土地使用权情况如下：
序 使用权面积
权利人 土地使用权证号 位置 用途 性质 他项权利
号 （m）
1 晨光生物 曲国用（2009）第0055号 小河道工业区 工业 转让 16,874.67 抵押
2 晨光生物 曲国用（2009）第0053号 曲周县工业小区 工业 转让 929.94 -
曲魏路东胡近口西
3 晨光生物 曲国用（2009）第0054号 工业 出让 26,520.00 抵押
北角
4 晨光生物 曲国用（2009）第0052号 凤城路北 工业 出让 7,141.90 抵押
曲周县城工业区晨
5 晨光生物 曲国用（2009）第0059号 工业 出让 20,478.85 抵押
光路1号
县工业小区、一分
6 晨光生物 曲国用（2009）第0060号 工业 出让 26,408.00 抵押
干渠南侧
曲国用（2014）第QD049 河北省曲周县城晨
7 晨光生物 工业 出让 7,439.41 抵押
号 光路1号
县城工业园区规划
8 晨光生物 曲国用（2009）第0064号 工业 出让 42,390.00 抵押
建设街路东
曲国用（2015）第QD039 曲周县工业园区晨 工矿
9 晨光生物 出让 35,000.00 抵押
号 光路9号 仓储
县城晨光路路北、 科教
10 晨光生物 曲国用（2012）第016号 划拨 10,000.00 -
前进大街东侧 用地
邯郸开发区毛遂大
邯 开 国 用 （ 2015 ） 第 工业
11 邯郸晨光 街以西、中船路南 出让 46,666.00 抵押
G010015号 用地
侧
12 珍品油脂 曲国用（2007）第0038号 曲周县工业小区 工业 转让 3,221.37 -
天津晨之 房 地 证 津 字 第 天津市大港区经济
13 工业 出让 33,333.30 -
光 109050911470号 开发区（西区）
开发区西区中心庄
房 地 证 津 字 第
14 天津晨光 路以东、南大街以 工业 出让 15,402.20 抵押
114011201122号
北
15 新疆晨曦 焉囯用（2008）第073号 焉博公路南侧 工业 出让 97,375.99 -
巴国用（2007）第（023）开 发 区 经 一 路 南
16 新疆晨光 工业 出让 75,648.90 抵押
号 侧，纬14路西侧
营口国用（2013）第7022 辽宁省营口市老边
17 营口晨光 工业 出让 27,675.00 -
号 区智泉街东130号
岳普湖县泰岳工业
18 喀什晨光 岳国用（2012）第E077号 工业 出让 20,727.40 抵押
园区
岳普湖县泰岳工业
19 喀什晨光 岳国用（2012）第E085号 工业 出让 21,667.50 抵押
园区
岳普湖县泰岳工业
20 喀什晨光 岳国用（2012）第E078号 工业 出让 94,379.30 抵押
园区
岳普湖县泰岳工业
21 喀什晨光 岳国用（2013）第E106号 工业 出让 99,402.80 抵押
园区
98
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序 使用权面积
权利人 土地使用权证号 位置 用途 性质 他项权利
号 （m）
五五工业园区高沿
克拉玛依 新（2019）第七师不动产 仓储
22 路以西、晨光生物 出让 157,711.00 -
晨光 权第0000211号 用地
以北
上述土地使用权约定的他项权利均用于公司银行借款抵押担保。
2、专利
截至 2019 年 12 月 31 日，公司共拥有专利 260 项，具体如下：
（1）发行人拥有的境内专利如下：
序 专利 授权 专利 取得
名 称 专利号 申请日
号 类型 公告日 权人 方式
晨光 原始
1 一种半自动货箱码垛机 发明 ZL201510806821.9 2015.11.21 2017.11.17
生物 取得
一种去除类胡萝卜素中 晨光 原始
2 发明 ZL201511011475.1 2015.12.30 2018.2.9
危害成分的方法 生物 取得
一种番茄红素油树脂的 晨光 原始
3 发明 ZL201511011443.1 2015.12.30 2017.5.31
工业化生产方法 生物 取得
一种工业化去除辣椒红 晨光 原始
4 发明 ZL201511011453.5 2015.12.30 2017.7.14
中危害物的方法 生物 取得
一种使用分子蒸馏去除
晨光 原始
5 辣椒油树脂中农药残留 发明 ZL201610152185.7 2016.3.17 2018.8.21
生物 取得
的方法
一种水飞蓟素的生产方 晨光 原始
6 发明 ZL201380081916.8 2013.12.30 2019.3.12
法 生物 取得
一种耐压型番茄红素微
晨光 原始
7 囊的制备方法及番茄红 发明 ZL201610603740.3 2016.7.28 2018.8.21
生物 取得
素微囊
一种甜菊叶的逆流萃取 晨光 原始
8 发明 ZL201610555569.3 2016.7.15 2018.11.30
方法 生物 取得
一种植物活性成分的高 晨光 原始
9 发明 ZL201610741278.3 2016.8.26 2018.10.30
效萃取系统 生物 取得
一种辣椒干色价的近红 晨光 原始
10 发明 ZL201610778555.8 2016.8.31 2017.8.4
外测定方法 生物 取得
一种甜叶菊酚类提取物
晨光 原始
11 及其在抗炎制品中的应 发明 ZL201610745221.0 2016.8.29 2017.9.5
生物 取得
用
一种粗甘草酸的工业化 晨光 原始
12 发明 ZL201610666967.2 2016.8.15 2018.5.15
生产方法 生物 取得
一种提高番茄红素油树 晨光 原始
13 发明 ZL201610665619.3 2016.8.15 2017.11.17
脂品质的生产方法 生物 取得
99
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序 专利 授权 专利 取得
名 称 专利号 申请日
号 类型 公告日 权人 方式
一种甜叶菊酚类提取物
晨光 原始
14 及其在制备抑菌制品中 发明 ZL201610745209.X 2016.8.29 2017.8.4
生物 取得
的应用
一种叶黄素浸膏的连续 晨光 原始
15 发明 ZL201610687754.8 2016.8.19 2018.1.5
皂化工艺 生物 取得
一种纯化虾青素油的方 晨光 原始
16 发明 ZL201610975541.5 2016.11.7 2018.6.15
法 生物 取得
一种叶黄素晶体的工业 晨光 原始
17 发明 ZL201710161262.X 2017.3.17 2018.11.23
制备方法 生物 取得
一种高稳定性甜菜红色 晨光 原始
18 发明 ZL200910175278.1 2009.11.26 2012.10.3
素的生产工艺 生物 取得
一种红米红色素的制备 晨光 原始
19 发明 ZL200910175284.7 2009.11.26 2013.4.10
方法 生物 取得
一种去除甘蓝红色素异 晨光 原始
20 发明 ZL200910175283.2 2009.11.26 2012.12.5
味的方法 生物 取得
提高辣椒红色素质量的 晨光 原始
21 发明 ZL200910227887.7 2009.12.22 2013.1.9
工业方法 生物 取得
一种利用酶制剂提高红 晨光 原始
22 发明 ZL200910263904.2 2009.12.22 2012.12.5
米红色素品质的工艺 生物 取得
一种从花椒中提取花椒 晨光 原始
23 发明 ZL200910263947.0 2009.12.29 2012.6.20
精油和花椒麻素的方 生物 取得
一种去除天然提取物中 晨光 原始
24 发明 ZL200910263902.3 2009.12.22 2013.7.17
危害物的方法 生物 取得
一种脱酚棉籽蛋白和棉 晨光 原始
25 发明 ZL200910263903.8 2009.12.22 2012.9.26
籽糖的制取方法 生物 取得
一种由叶黄素油树脂制
晨光 原始
26 备高纯度叶黄素酯的工 发明 ZL201010557485.6 2010.11.22 2012.8.22
生物 取得
业生产方法
晨光 原始
27 棉仁预处理工艺 发明 ZL201010621757.4 2010.12.27 2012.4.4
生物 取得
一种制取胡椒油树脂的 晨光 原始
28 发明 ZL201010557484.1 2010.11.22 2013.6.26
方法 生物 取得
一种花椒有效成分的高 晨光 原始
29 发明 ZL201010557492.6 2010.11.22 2012.10.3
效提取分离工艺 生物 取得
一种高效连续洗脱辣椒
晨光 原始
30 籽中辣素的工业化生产 发明 ZL201010557445.1 2010.11.22 2014.5.7
生物 取得
方法
一种从银杏叶中提取精 晨光 原始
31 发明 ZL201010615318.2 2010.12.22 2012.12.26
制银杏黄酮的方法 生物 取得
一种利用大孔树脂生产
晨光 原始
32 高色价甜菜红色素的工 发明 ZL201010615192.9 2010.12.22 2013.12.18
生物 取得
艺
100
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序 专利 授权 专利 取得
名 称 专利号 申请日
号 类型 公告日 权人 方式
花椒有效成分的高效萃 晨光 原始
33 发明 ZL201010615194.8 2010.12.22 2012.8.22
取工艺 生物 取得
一种酸液精制粗品辣椒 晨光 原始
34 发明 ZL201010621761.0 2010.12.27 2012.5.23
精的方法 生物 取得
一种银杏叶提取物的生 晨光 原始
35 发明 ZL201010615201.4 2010.12.22 2012.5.23
产工艺 生物 取得
一种高效生产番茄红素 晨光 原始
36 发明 ZL201010615193.3 2010.12.22 2012.8.8
晶体的工业化方法 生物 取得
晨光 原始
37 南瓜饼色素的制备方法 发明 ZL201010615175.5 2010.12.22 2013.8.7
生物 取得
一种生产去味甘蓝红色 晨光 原始
38 发明 ZL201010615259.9 2010.12.22 2013.12.4
素的工艺 生物 取得
一种用辣椒渣提取抗氧 晨光 原始
39 发明 ZL201010615271.X 2010.12.22 2013.4.24
化物质的方法 生物 取得
利用亚临界流体萃取紫 晨光 原始
40 发明 ZL201010621763.X 2010.12.27 2013.12.4
草红色素的方法 生物 取得
一种利用液质联用仪检
晨光 原始
41 测红曲中桔霉素含量的 发明 ZL201010621708.0 2010.12.27 2012.10.10
生物 取得
方法
一种检测塑料制品中苏 晨光 原始
42 发明 ZL201010615191.4 2010.12.22 2012.10.3
丹红含量的方法 生物 取得
一种提高棉籽蛋白含量 晨光 原始
43 发明 ZL201110161349.X 2011.6.15 2012.10.31
和短绒得率的方法 生物 取得
晨光 原始
44 一种棉籽油的碱炼工艺 发明 ZL201110161009.7 2011.6.15 2013.3.20
生物 取得
从胡椒中提取胡椒精油 晨光 原始
45 发明 ZL201110218230.1 2011.8.1 2013.2.13
和胡椒油树脂的方法 生物 取得
从棉籽壳中提取精制棉 晨光 原始
46 发明 ZL201110212149.2 2011.7.27 2013.3.27
籽黄酮的方法 生物 取得
从棉籽壳中提取精制棉 晨光 原始
47 发明 ZL201110212147.3 2011.7.27 2013.9.4
籽棕色素的方法 生物 取得
辣椒油树脂中罗丹明 B 晨光 原始
48 发明 ZL201110283761.9 2011.9.22 2013.4.24
的去除方法 生物 取得
棉籽中天然棕色素的制 晨光 原始
49 发明 ZL201110432719.9 2011.12.21 2013.11.6
取方法 生物 取得
高聚原花青素的降解方 晨光 原始
50 发明 ZL201110438076.9 2011.12.23 2015.2.25
法 生物 取得
润滑油中偶氮类染料含 晨光 原始
51 发明 ZL201110403378.2 2011.12.7 2014.4.16
量的检测方法 生物 取得
辣椒提取物水化脱胶的 晨光 原始
52 发明 ZL201110405919.5 2011.12.8 2014.5.21
方法 生物 取得
101
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序 专利 授权 专利 取得
名 称 专利号 申请日
号 类型 公告日 权人 方式
一种棉籽混合油的精炼 晨光 原始
53 发明 ZL201110347735.8 2011.11.7 2013.9.18
方法 生物 取得
晨光 原始
54 高纯胡椒碱的生产方法 发明 ZL201110392892.0 2011.12.1 2014.5.21
生物 取得
从红米红中提取花青素 晨光 原始
55 发明 ZL201110426778.5 2011.12.19 2014.3.12
的方法 生物 取得
从花生衣中提取原花色 晨光 原始
56 发明 ZL201110450591.9 2011.12.29 2014.3.12
素的方法 生物 取得
润滑油（脂）中苯并（a） 晨光 原始
57 发明 ZL201210027225.7 2012.2.8 2014.9.24
芘的检测方法 生物 取得
快速生产高色价红曲米 晨光 原始
58 发明 ZL201110444067.0 2011.12.27 2014.11.12
的方法 生物 取得
去味甘蓝红色素的生产 晨光 原始
59 发明 ZL201110438080.5 2011.12.23 2013.12.18
方法 生物 取得
一种提高辣椒红色素色 晨光 原始
60 发明 ZL201210027222.3 2012.2.8 2013.11.6
价得率的方法 生物 取得
甜菊糖生产中废水的利 晨光 原始
61 发明 ZL201210130567.1 2012.4.28 2013.10.23
用方法 生物 取得
塑料包装材料中罗丹明 晨光 原始
62 发明 ZL201210160025.9 2012.5.22 2015.8.26
B 含量的检测方法 生物 取得
去除天然提取物中农药 晨光 原始
63 发明 ZL201210193935.7 2012.6.13 2015.11.25
残留的方法 生物 取得
辣椒红色素中 13 种有机 晨光 原始
64 发明 ZL201210220762.3 2012.6.29 2014.4.16
磷农残的检测方法 生物 取得
高含量茶多酚的工业化 晨光 原始
65 发明 ZL201210193934.2 2012.6.13 2015.1.7
生产方法 生物 取得
由万寿菊花颗粒制备晶 晨光 原始
66 发明 ZL201210257183.6 2012.7.24 2014.5.21
体叶黄素的方法 生物 取得
一种固态发酵罐和固体 晨光 原始
67 发明 ZL201210307445.5 2012.8.27 2014.3.12
发酵方法 生物 取得
高纯度花椒麻素的制备 晨光 原始
68 发明 ZL201210309645.4 2012.8.28 2015.8.26
方法 生物 取得
辣椒红中十二种拟除虫 晨光 原始
69 发明 ZL201210354090.5 2012.9.21 2014.9.24
菊酯类农残的检测方法 生物 取得
棉籽粕制备棉籽糖和棉 晨光 原始
70 发明 ZL201210353993.1 2012.9.21 2015.7.22
酚的综合方法 生物 取得
葡萄籽提取物的高效提 晨光 原始
71 发明 ZL201210493777.7 2012.11.28 2015.9.16
取系统以及提取方法 生物 取得
提高番茄红素油树脂纯 晨光 原始
72 发明 ZL201210446426.0 2012.11.9 2015.1.7
度的工业化方法 生物 取得
73 熟制风味香辛料调味油 发明 ZL201210435505.1 2012.11.5 2014.4.16 晨光 原始
102
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序 专利 授权 专利 取得
名 称 专利号 申请日
号 类型 公告日 权人 方式
的制备方法 生物 取得
从甜菊叶中分步制备甜 晨光 原始
74 发明 ZL201210421968.2 2012.10.30 2015.4.22
菊糖和绿原酸的方法 生物 取得
从水飞蓟籽中提取水飞 晨光 原始
75 发明 ZL201210421967.8 2012.10.30 2015.4.22
蓟素和水飞蓟油的方法 生物 取得
利用硅胶色谱柱测定棉 晨光 原始
76 发明 ZL201210421944.7 2012.10.30 2015.6.17
籽糖含量的方法 生物 取得
甜菊糖的工业化制备方 晨光 原始
77 发明 ZL201210546835.8 2012.12.17 2015.7.22
法 生物 取得
改善甜菜红色素色调的 晨光 原始
78 发明 ZL201210565156.5 2012.12.24 2014.5.21
方法 生物 取得
低桔霉素红曲米的生产 晨光 原始
79 发明 ZL201210536354.9 2012.12.13 2014.1.29
方法 生物 取得
从甜菊糖中分步提取高 晨光 原始
80 发明 ZL201210524920.4 2012.12.10 2015.7.22
纯度 RA 和 STV 的方法 生物 取得
高色价辣椒红色素的生 晨光 原始
81 发明 ZL201210536450.3 2012.12.13 2014.10.8
产方法 生物 取得
蛋白含量可控的棉籽蛋 晨光 原始
82 发明 ZL201210565087.8 2012.12.24 2014.9.24
白超微粉制备方法 生物 取得
发酵法生产水溶性姜黄 晨光 原始
83 发明 ZL201210511921.5 2012.12.4 2014.7.23
色素的方法 生物 取得
高品质棉短绒的生产方 晨光 原始
84 发明 ZL201210589328.2 2012.12.31 2015.2.25
法 生物 取得
晨光 原始
85 无色辣椒精的生产方法 发明 ZL201310298918.4 2013.7.17 2015.2.25
生物 取得
一种提取番茄红素的方 晨光 原始
86 发明 ZL201180032442.9 2011.12.31 2014.7.30
法 生物 取得
一种制备叶黄素晶体的 晨光 原始
87 发明 ZL201180032448.6 2011.12.31 2015.6.17
方法 生物 取得
一种提高辣椒红色素色 晨光 原始
88 发明 ZL201210163976.1 2012.5.24 2015.1.21
价的方法 生物 取得
高抗冻性棉籽油的分提 晨光 原始
89 发明 ZL201310669123.X 2013.12.11 2015.11.18
方法 生物 取得
一种甜菊糖的深度脱色 晨光 原始
90 发明 ZL201310730166.4 2013.12.26 2015.11.18
方法 生物 取得
一种绿咖啡豆提取物的 晨光 原始
91 发明 ZL201310730134.4 2013.12.26 2015.6.17
生产方法 生物 取得
高效液相色谱法测定红
晨光 原始
92 曲中 γ-氨基丁酸含量的 发明 ZL201310730192.7 2013.12.26 2015.12.30
生物 取得
方法
93 一种辣椒碱的纯化方法 发明 ZL201310725055.4 2013.12.25 2016.3.23 晨光 原始
103
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序 专利 授权 专利 取得
名 称 专利号 申请日
号 类型 公告日 权人 方式
生物 取得
高纯度辣椒红素二酯及 晨光 原始
94 发明 ZL201410020792.9 2014.1.17 2016.4.20
辣椒红素的制备方法 生物 取得
从棉粕脱酚液中提取棉 晨光 原始
95 发明 ZL201310747656.5 2013.12.31 2016.3.23
籽糖的方法 生物 取得
不含黄曲霉毒素的辣椒 晨光 原始
96 发明 ZL201310725060.5 2013.12.25 2015.9.16
油树脂的生产方法 生物 取得
生产功能性红曲的复合
晨光 原始
97 培养基及其制备方法和 发明 ZL201410020791.4 2014.1.17 2015.11.18
生物 取得
发酵方法
麻辣风味调味油及其制 晨光 原始
98 发明 ZL201410024405.9 2014.1.20 2015.5.13
备方法 生物 取得
熟香型辣椒油树脂的生 晨光 原始
99 发明 ZL201410063769.8 2014.2.25 2016.3.23
产方法 生物 取得
一步法制备脱酚棉籽蛋
晨光 原始
100 白的均相复合溶剂以及 发明 ZL201410352222.X 2014.7.23 2015.7.22
生物 取得
方法
一种用鲜辣椒加工提取 晨光 原始
101 发明 ZL201410423357.0 2014.8.26 2016.3.2
辣椒红和辣椒素的方法 生物 取得
一种辣椒籽的深加工方 晨光 原始
102 发明 ZL201410649253.1 2014.11.17 2018.6.15
法 生物 取得
一种叶黄素浸膏中乙氧 晨光 原始
103 发明 ZL201410656647.X 2014.11.18 2016.2.3
基喹啉的去除方法 生物 取得
一种叶黄素浸膏深加工 晨光 原始
104 发明 ZL201410651442.2 2014.11.17 2018.10.30
方法 生物 取得
叶黄素浸膏高效制备玉 晨光 原始
105 发明 ZL201410739196.6 2014.12.8 2016.8.17
米黄质的方法 生物 取得
一种从红米红沉淀渣中 晨光 原始
106 发明 ZL201410644810.0 2014.11.14 2016.4.20
提取花青素的方法 生物 取得
一种同时提取茶籽油和
晨光 原始
107 茶皂素的工业化生产方 发明 ZL201410694883.0 2014.11.27 2017.6.27
生物 取得
法
一种棉籽中黄曲霉毒素 晨光 原始
108 发明 ZL201410832186.7 2014.12.29 2017.11.17
的脱除工艺 生物 取得
一种高纯辣椒碱的制备 邯郸 继受
109 发明 ZL201410818928.0 2014.12.25 2017.4.19
方法 晨光 取得
一种从雨生红球藻中快 晨光 原始
110 发明 ZL201510345886.8 2015.6.23 2017.12.12
速提取虾青素的方法 生物 取得
一种同步生产甜菊糖
晨光 原始
111 苷、黄酮和绿原酸的工 发明 ZL201510339325.7 2015.6.18 2018.2.9
生物 取得
业化生产方法
104
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序 专利 授权 专利 取得
名 称 专利号 申请日
号 类型 公告日 权人 方式
中国
农业
一种极性或中极性植物 大 原始
112 发明 ZL201010195507.9 2010.5.31 2012.8.15
源天然产物提取的方法 学、 取得
晨光
生物
辣椒红生产中提高萃取 晨光 原始
113 发明 ZL200610048254.6 2006.9.7 2010.12.22
效率的方法 生物 取得
一种生产天然辣椒碱的 晨光 原始
114 发明 ZL200710185276.1 2007.11.21 2010.3.24
工业化方法 生物 取得
晨光 原始
115 一种辣椒碱的纯化方法 发明 ZL200710185277.6 2007.11.21 2010.6.2
生物 取得
一种由万寿菊油树脂制
晨光 原始
116 备高纯度叶黄素晶体的 发明 ZL200710185292.0 2007.11.21 2010.12.1
生物 取得
方法
一种粉状水分散辣椒红 晨光 原始
117 发明 ZL200710185481.8 2007.12.21 2010.1.13
色素的制作方法 生物 取得
一种粉状水分散辣椒精 晨光 原始
118 发明 ZL200710185482.2 2007.12.21 2011.6.8
的制作方法 生物 取得
从红辣椒中萃取兼得辣 晨光 原始
119 发明 ZL200610048255.0 2006.9.7 2011.12.7
椒红和辣椒精的工艺 生物 取得
一种辣椒红生产的高效 晨光 原始
120 发明 ZL200710062040.9 2007.5.31 2012.8.8
连续脱辣工艺 生物 取得
一种高可靠性的卧式离 实用 晨光 原始
121 ZL201521028128.5 2015.12.10 2016.6.15
心机 新型 生物 取得
一种压力可调的胶带封 实用 晨光 原始
122 ZL201520755634.8 2015.9.28 2016.2.3
箱胶带压实装置 新型 生物 取得
实用 晨光 原始
123 一种半自动货箱码垛机 ZL201520930105.7 2015.11.21 2016.10.5
新型 生物 取得
一种稳定性好且不易腐 实用 晨光 原始
124 ZL201620506272.3 2016.5.30 2016.12.7
蚀损坏的移液管架 新型 生物 取得
实用 晨光 原始
125 一种棉籽剥壳筛分装置 ZL201720010849.6 2017.1.5 2017.9.5
新型 生物 取得
一种可快速连接大型设 实用 晨光 原始
126 ZL201620744959.0 2016.7.15 2016.12.28
备的法兰卡子 新型 生物 取得
一种圆盘剥壳机的自动 实用 晨光 原始
127 ZL201520934707.X 2015.11.22 2016.4.20
调节装置 新型 生物 取得
实用 晨光 原始
128 一种煤仓料位监控装置 ZL201720725190.2 2017.6.21 2018.1.5
新型 生物 取得
实用 晨光 原始
129 一种软化锅旋转接头 ZL201720579032.0 2017.5.23 2018.2.9
新型 生物 取得
105
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序 专利 授权 专利 取得
名 称 专利号 申请日
号 类型 公告日 权人 方式
一种适用于棉籽筛分的 实用 晨光 原始
130 ZL201720969716.1 2017.8.4 2018.3.30
回转筛 新型 生物 取得
实用 晨光 原始
131 连续蒸馏提取设备 ZL201721267513.4 2017.9.29 2018.5.15
新型 生物 取得
一种热风炉烘干机温度 实用 晨光 原始
132 ZL201721323573.3 2017.10.16 2018.5.15
优化控制装置 新型 生物 取得
一种适用于籽粒物料的 实用 晨光 原始
133 ZL201721423458.3 2017.10.31 2018.6.12
萃取罐 新型 生物 取得
一种棉籽剥壳后的仁壳 实用 晨光 原始
134 ZL201721425110.8 2017.10.31 2018.6.12
分离装置 新型 生物 取得
一种胶质水的气提处理 实用 晨光 原始
135 ZL201721641129.6 2017.11.30 2018.7.6
装置 新型 生物 取得
一种全密封的测量蒸脱 实用 晨光 原始
136 ZL201721816494.6 2017.12.22 2018.7.6
机料位的装置 新型 生物 取得
一种能够对物料面进行 实用 晨光 原始
137 ZL201721603887.9 2017.11.27 2018.7.10
分区的拖链浸出器 新型 生物 取得
一种块茎物料破碎成型 实用 晨光 原始
138 ZL201721879604.3 2017.12.28 2018.10.19
预浸一体机 新型 生物 取得
一种降低甜菊糖产品浊 实用 晨光 原始
139 ZL201820582322.5 2018.4.23 2018.12.28
度的装置 新型 生物 取得
萃取溶剂回收余热利用 实用 晨光 原始
140 ZL200920254732.8 2009.11.26 2010.8.11
装置 新型 生物 取得
利用真空泵进行水循环 实用 晨光 原始
141 ZL200920254776.0 2009.11.27 2010.10.13
利用及溶剂回收装置 新型 生物 取得
实用 晨光 原始
142 一种辣椒碎烘干设备 ZL201020142829.2 2010.3.26 2010.11.24
新型 生物 取得
实用 晨光 原始
143 一种辣椒磨粉机组 ZL201020142847.0 2010.3.26 2010.12.22
新型 生物 取得
实用 晨光 原始
144 一种辣椒破碎机 ZL201020142815.0 2010.3.26 2011.4.13
新型 生物 取得
实用 晨光 原始
145 棉壳自动包装机 ZL201020700888.7 2010.12.27 2011.8.17
新型 生物 取得
实用 晨光 原始
146 剥绒机的吸风装置 ZL201020691752.4 2010.12.30 2011.9.14
新型 生物 取得
实用 晨光 原始
147 剥绒机的挡尘密封装置 ZL201020691674.8 2010.12.30 2011.9.14
新型 生物 取得
实用 晨光 原始
148 一种浸出料渣输送装置 ZL201020692082.8 2010.12.30 2011.10.5
新型 生物 取得
实用 晨光 原始
149 一种视镜在线冲洗装置 ZL201020692084.7 2010.12.30 2011.10.12
新型 生物 取得
150 滚筒式软质缠绕物捕捉 实用 ZL201020692990.7 2010.12.22 2011.11.23 晨光 原始
106
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序 专利 授权 专利 取得
名 称 专利号 申请日
号 类型 公告日 权人 方式
装置 新型 生物 取得
一种用于辣椒红色素脱 实用 晨光 原始
151 ZL201120276386.0 2011.8.1 2012.4.18
胶的离心机 新型 生物 取得
实用 晨光 原始
152 毛棉籽去杂装置 ZL201120386908.2 2011.10.12 2012.6.6
新型 生物 取得
平面回转筛的细粉除绒 实用 晨光 原始
153 ZL201120419115.6 2011.10.28 2012.7.4
装置 新型 生物 取得
一种去除棉籽中三丝的 实用 晨光 原始
154 ZL201120567588.0 2011.12.30 2012.10.3
装置 新型 生物 取得
实用 晨光 原始
155 一种液体自动取样器 ZL201220673426.X 2012.12.10 2013.5.29
新型 生物 取得
实用 晨光 原始
156 一种隔爆型皂脚搅拌罐 ZL201220673322.9 2012.12.10 2013.6.5
新型 生物 取得
一种风力棉籽壳仁分离 实用 晨光 原始
157 ZL201220311176.5 2012.6.29 2013.6.5
机 新型 生物 取得
一种气动抽拉式棉蛋白 实用 晨光 原始
158 ZL201220722121.3 2012.12.25 2013.6.12
采样器 新型 生物 取得
一种筛分设备筛面自动 实用 晨光 原始
159 ZL201220722118.1 2012.12.25 2013.6.12
清理装置 新型 生物 取得
一种能够方便回收溶剂 实用 晨光 原始
160 ZL201320421521.5 2013.7.16 2013.12.18
的索氏抽提器 新型 生物 取得
一种可实现皮带输送机 实用 晨光 原始
161 ZL201320861844.6 2013.12.25 2014.6.25
出料摆动的装置 新型 生物 取得
一种能够防止料渣堵塞
实用 晨光 原始
162 管道的棉籽仁脱酚浸出 ZL201320861788.6 2013.12.25 2014.6.25
新型 生物 取得
器
实用 晨光 原始
163 一种棉壳快速包装机 ZL201420295967.2 2014.6.5 2014.10.8
新型 生物 取得
实用 晨光 原始
164 溶剂管道取样阀门盖 ZL201520233466.6 2015.4.17 2015.8.26
新型 生物 取得
实用 晨光 原始
165 软化锅进汽、回水装置 ZL201520233426.1 2015.4.17 2015.9.16
新型 生物 取得
一种以紫球甘蓝制备甘 晨光 原始
166 发明 ZL200810080238.4 2008.12.23 2011.12.14
蓝红色素的方法 生物 取得
从姜黄中提取精制姜黄 晨光 原始
167 发明 ZL200810080239.9 2008.12.23 2012.6.20
素和姜黄油的方法 生物 取得
一种高稳定性冷水溶天
邯郸 原始
168 然虾青素微胶囊制剂的 发明 ZL201510655954.0 2015.10.13 2017.6.16
晨光 取得
制备方法
实用 邯郸 原始
169 一种软胶囊选丸设备 ZL201721898034.2 2017.12.29 2018.10.16
新型 晨光 取得
107
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序 专利 授权 专利 取得
名 称 专利号 申请日
号 类型 公告日 权人 方式
珍品 原始
170 亚麻籽油的生产方法 发明 ZL201210582334.5 2012.12.28 2014.10.15
油脂 取得
珍品 原始
171 小麦胚芽油的生产方法 发明 ZL201110371344.X 2011.11.21 2013.9.18
油脂 取得
提多酚后葡萄籽生产葡 珍品 原始
172 发明 ZL201410052848.9 2014.2.17 2015.11.25
萄籽油的方法 油脂 取得
新疆 原始
173 一种番茄红素生产工艺 发明 ZL201510983686.5 2015.12.24 2017.12.15
晨曦 取得
利用番茄皮渣生产番茄 新疆 原始
174 发明 ZL201110408659.7 2011.12.9 2014.4.2
红的工业方法 晨曦 取得
一种蒸脱机排潮管道除 实用 新疆 原始
175 ZL201320819086.1 2013.12.13 2014.10.8
渣装置 新型 晨光 取得
实用 新疆 原始
176 甜椒颗粒结块破碎装置 ZL201620967145.3 2016.8.29 2017.3.15
新型 晨光 取得
一种蒸脱机去除异味装 实用 新疆 原始
177 ZL201721737930.0 2017.12.14 2018.8.3
置 新型 晨光 取得
一种循环冷却塔连续化 实用 新疆 原始
178 ZL201120551241.7 2011.12.26 2012.8.22
冰装置 新型 晨光 取得
一种真空泵自动调压装 实用 新疆 原始
179 ZL201220561141.7 2012.10.30 2013.6.5
置 新型 晨光 取得
辣椒加工用自动投料装 实用 新疆 原始
180 ZL201620966161.0 2016.8.29 2017.3.15
置 新型 晨曦 取得
结块辣椒颗粒挤压破碎 实用 新疆 原始
181 ZL201720969532.5 2017.8.3 2018.3.9
装置 新型 晨曦 取得
实用 新疆 原始
182 一种辣椒均匀布料装置 ZL201220563506.X 2012.10.31 2013.6.5
新型 晨曦 取得
实用 新疆 原始
183 一种辣椒去石装置 ZL201320380060.1 2013.6.28 2013.12.11
新型 晨曦 取得
一种辣椒加工用带式烘 实用 新疆 原始
184 ZL201420428006.4 2014.7.31 2014.12.3
干机自动调温装置 新型 晨曦 取得
棉籽蛋白生产中脱酚液 喀什 原始
185 发明 ZL201310383050.8 2013.8.29 2015.12.9
的应用 晨光 取得
实用 喀什 原始
186 清绒机刺辊缠齿装置 ZL201520702110.2 2015.9.11 2016.2.3
新型 晨光 取得
一种棉籽混合油精炼皂 实用 喀什 原始
187 ZL201520807863.X 2015.10.19 2016.3.2
脚溶剂脱除装置 新型 晨光 取得
实用 喀什 原始
188 一种溶剂尾气回收罐 ZL201620803792.0 2016.7.28 2017.1.18
新型 晨光 取得
实用 喀什 原始
189 一种棉籽均匀上料机 ZL201220236938.X 2012.5.24 2013.1.2
新型 晨光 取得
190 棉籽加工中短绒全封闭 实用 ZL201320527576.4 2013.8.28 2014.2.5 喀什 原始
108
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序 专利 授权 专利 取得
名 称 专利号 申请日
号 类型 公告日 权人 方式
集绒机 新型 晨光 取得
实用 喀什 原始
191 一种棉籽去重杂装置 ZL201420262211.8 2014.5.22 2014.9.17
新型 晨光 取得
一种棉绒包自夹紧吊运 实用 喀什 原始
192 ZL201420251878.8 2014.5.16 2015.1.7
装置 新型 晨光 取得
莎车 原始
193 高真空连续排液装置 发明 ZL201310380700.3 2013.8.28 2015.2.11
晨光 取得
用于输送粉状物料的螺 实用 莎车 原始
194 ZL201520702708.1 2015.9.11 2016.2.3
旋输送装置 新型 晨光 取得
一种万寿菊加工过程中 实用 莎车 原始
195 ZL201520702419.1 2015.9.11 2016.2.3
废液内原料再回收装置 新型 晨光 取得
实用 莎车 原始
196 辣椒加工用刮板输送机 ZL201320564812.X 2013.9.12 2014.2.12
新型 晨光 取得
一种具有恒温控制功能 实用 莎车 原始
197 ZL201520126400.7 2015.3.5 2015.7.8
的叶黄素储罐 新型 晨光 取得
一种可控制料位的蒸脱 实用 莎车 原始
198 ZL201520126407.9 2015.3.5 2015.7.15
机 新型 晨光 取得
克拉
一种新型蒸汽回水余热 实用 原始
199 ZL201821020425.9 2018.6.29 2019.2.15 玛依
利用装置 新型 取得
晨光
克拉
实用 原始
200 一种湿式捕集器 ZL201621310351.3 2016.12.1 2017.7.18 玛依
新型 取得
晨光
克拉
一种用于棉籽壳仁分离 实用 原始
201 ZL201621328433.0 2016.12.2 2017.7.18 玛依
的分离筛 新型 取得
晨光
邯郸 原始
202 番茄红素软胶囊 发明 ZL201010222833.4 2010.7.9 2013.4.3
晨光 取得
复方叶黄素软胶囊及制 天津 原始
203 发明 ZL201010244103.4 2010.8.3 2013.4.24
备方法 晨光 取得
小麦胚芽蛋白饮料及制 天津 原始
204 发明 ZL201010524419.9 2010.10.29 2013.2.27
备方法 晨光 取得
一种菊粉的提取精制方 天津 原始
205 发明 ZL201110065626.7 2011.3.18 2012.7.4
法 晨光 取得
一种银杏内酯的提取精 天津 原始
206 发明 ZL201110071505.3 2011.3.23 2014.10.1
制方法 晨光 取得
从蚕沙中提取叶绿素铜 天津 原始
207 发明 ZL201110099752.4 2011.4.20 2013.1.2
的方法 晨光 取得
从大蒜中提取蒜氨酸的 天津 原始
208 发明 ZL201110139510.3 2011.5.26 2013.6.12
方法 晨光 取得
209 一种水飞蓟素复合物纳 发明 ZL201210123969.9 2012.4.25 2013.11.6 天津 原始
109
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序 专利 授权 专利 取得
名 称 专利号 申请日
号 类型 公告日 权人 方式
米粒及制备方法 晨光 取得
生物酶法制备低聚原花 天津 原始
210 发明 ZL201210259011.2 2012.7.24 2014.12.10
青素的方法 晨光 取得
一种玛咖多糖的提取精 天津 原始
211 发明 ZL201210392696.8 2012.10.16 2014.7.16
制方法 晨光 取得
白藜芦醇微胶囊的制备 天津 原始
212 发明 ZL201210473164.7 2012.11.20 2014.5.14
方法 晨光 取得
一种减肥养颜组合物及 天津 原始
213 发明 ZL201310195795.1 2013.5.23 2014.10.8
制备方法 晨光 取得
一种微囊化辣椒素及制 天津 原始
214 发明 ZL201310485066.X 2013.10.16 2015.9.16
备方法 晨光 取得
连续多功能水溶色素提 营口 原始
215 发明 ZL201510677450.9 2015.10.19 2016.11.30
取设备 晨光 取得
实用 营口 原始
216 防漂浮全浸泡式浸出器 ZL201520805558.7 2015.10.19 2016.4.13
新型 晨光 取得
一种连续脱除残留溶剂 实用 营口 原始
217 ZL201720228683.5 2017.3.10 2017.10.13
的料粕干燥设备 新型 晨光 取得
一种传动稳定的平转浸 实用 营口 原始
218 ZL201720228716.6 2017.3.10 2017.10.24
出器 新型 晨光 取得
一种蒸脱机料位自动控 实用 营口 原始
219 ZL201820849866.3 2018.6.4 2018.12.21
制装置 新型 晨光 取得
实用 营口 原始
220 正压喂料器 ZL201820849849.X 2018.6.4 2019.1.1
新型 晨光 取得
一种常压无氧连续进料 实用 营口 原始
221 ZL201821118133.9 2018.7.16 2019.1.25
装置 新型 晨光 取得
一种箱链式植物提取浸 实用 营口 原始
222 ZL201821189139.5 2018.7.26 2019.2.22
出器 新型 晨光 取得
智能高效除泡气液分离 实用 营口 原始
223 ZL201120327308.9 2011.8.26 2012.5.9
器 新型 晨光 取得
实用 营口 原始
224 真空泵后冷却分液罐 ZL201220521219.2 2012.9.27 2013.4.10
新型 晨光 取得
实用 营口 原始
225 双热源升膜蒸发器 ZL201220521231.3 2012.9.27 2013.4.10
新型 晨光 取得
实用 营口 原始
226 一种棉花秸秆脱毒装置 ZL201420553843.X 2014.9.17 2015.1.21
新型 晨光 取得
实用 营口 原始
227 固体粉料真空脱溶罐 ZL201420553842.5 2014.9.17 2015.3.25
新型 晨光 取得
以 6 号溶剂油提取天然
晨光 原始
228 辣椒红色素的工业生产 发明 ZL200410071946.3 2004.9.16 2006.8.30
生物 取得
方法
229 提高辣椒精质量的工业 发明 ZL200510013076.9 2005.1.7 2006.9.13 晨光 原始
110
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序 专利 授权 专利 取得
名 称 专利号 申请日
号 类型 公告日 权人 方式
方法 生物 取得
辣椒提取物中赭曲霉毒 晨光 原始
230 发明 ZL201610731055.9 2016.8.26 2019.3.19
素 A 的检测方法 生物 取得
一种高色价辣椒红连续 晨光 原始
231 发明 ZL201611103248.6 2016.12.5 2019.3.19
生产工艺 生物 取得
叶黄素纯化晶体的快速 晨光 原始
232 发明 ZL201611218619.5 2016.12.26 2019.3.19
脱除溶残的方法 生物 取得
基于危害元素和微量元
晨光 原始
233 素分布特征鉴别番茄红 发明 ZL201710003310.2 2017.1.4 2019.3.26
生物 取得
素的方法
一种甜菊糖生产中吸附 晨光 原始
234 发明 ZL201610660108.2 2016.8.12 2019.6.11
废水利用的方法 生物 取得
番茄红素微乳液的工业 晨光 原始
235 发明 ZL201610731056.3 2016.8.26 2019.6.11
化生产方法 生物 取得
一种含鞘糖脂类物质的 晨光 原始
236 发明 ZL201611047031.8 2016.11.24 2019.5.21
提取物的制备方法 生物 取得
一种向日葵盘低酯果胶 晨光 原始
237 发明 ZL201611226411.8 2016.12.27 2019.6.11
的工业化生产方法 生物 取得
一种从菊芋中提取菊粉 晨光 原始
238 发明 ZL201611262397.7 2016.12.30 2019.5.17
的工业化生产方法 生物 取得
一种快速、高效生产菊 晨光 原始
239 发明 ZL201611260148.4 2016.12.30 2019.5.14
粉的工业化方法 生物 取得
一种叶黄素浸膏的连续 实用 晨光 原始
240 ZL201821021805.4 2018.6.29 2019.5.21
皂化装置 新型 生物 取得
一种用于对辊磨粉机的 实用 晨光 原始
241 ZL201821298401.X 2018.8.13 2019.5.14
料位检测装置 新型 生物 取得
实用 晨光 原始
242 一种辣椒籽皮分离系统 ZL201821306426.X 2018.8.14 2019.5.14
新型 生物 取得
一种列管换热器清洗装 实用 晨光 原始
243 ZL201821308012.0 2018.8.14 2019.5.14
置 新型 生物 取得
一种萃取后固体物连续 实用 营口 原始
244 ZL201821189098.X 2018.7.26 2019.3.15
脱溶机 新型 晨光 取得
一种含盐和极性溶剂工 实用 营口 原始
245 ZL201821083361.7 2018.7.10 2019.4.5
业废水连续处理装置 新型 晨光 取得
晨光生 原始取
246 一种棉籽蛋白生产工艺 发明 ZL201510832714.3 2015.11.26 2019.8.27
物 得
一种银杏叶提取物规模化生 晨光生 原始取
247 发明 ZL201511006328.5 2015.12.29 2019.8.20
产方法 物 得
含神经酰胺成分的辣椒提取 晨光生 原始取
248 发明 ZL201610576081.9 2016.7.21 2019.7.19
物的制备方法 物 得
249 去除辣椒油树脂中赭曲霉毒 发明 ZL201611110125.5 2016.12.6 2019.9.10 晨光生 原始取
111
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序 专利 授权 专利 取得
名 称 专利号 申请日
号 类型 公告日 权人 方式
素 A 的方法 物 得
一种连续离心提高辣椒红色 晨光生 原始取
250 发明 ZL201710114236.1 2017.2.28 2019.8.20
素品质的工业化方法 物 得
去除叶黄素浸膏中苯系物的 晨光生 原始取
251 发明 ZL201710796633.1 2017.9.6 2019.9.10
方法 物 得
一种叶黄素浸膏的连续皂化 实用新 晨光生 原始取
252 ZL201821021805.4 2018.6.29 2019.5.21
装置 型 物 得
一种对膏状树脂进行融解的 实用新 晨光生 原始取
253 ZL201821571255.3 2018.9.26 2019.6.28
装置 型 物 得
一种用于维修和安装工作的 实用新 晨光生 原始取
254 ZL201821571226.7 2018.9.26 2019.6.28
可移动液压升降工作台 型 物 得
实用新 晨光生 原始取
255 一种刮板机断链保护装置 ZL201821589231.0 2018.9.28 2019.7.19
型 物 得
实用新 晨光生 原始取
256 一种溶剂尾气回收装置 ZL201821942425.4 2018.11.23 2019.8.20
型 物 得
（2）发行人拥有的境外专利如下：
授权 专利权
序号 名称 类型 专利号 申请日 取得方式
公告日 人
中 国 农
一种极性或中极性
EP2428258B1 业大学、
1 植物源天然产物提 发明 2010.5.31 2017.03.29 原始取得
（欧洲） 晨 光 生
取的方法
物
一种提取番茄红素 US9434886B2 晨 光 生
2 发明 2011.12.31 2014.10.23 原始取得
的方法 （美国） 物
一种制备叶黄素晶 US8921615B2 晨 光 生
3 发明 2011.12.31 2014.10.09 原始取得
体的方法 （美国） 物
一种水飞蓟素的生 US9765062B2 晨 光 生
4 发明 2013.12.30 2016.11.10 原始取得
产方法 （美国） 物
3、注册商标
截至 2019 年 12 月 31 日，公司共拥有商标 199 项，具体如下；
（1） 发行人拥有的境内注册商标情况如下：
序号 商标名称 注册号 核定使用商品 有效日期 注册人
黄油色素、酱色（食品色素）、酒用色素、
2011.02.14-
1 8048785 饮料色素、食品色素、食物色素、甜酒色 晨光生物
2021.02.13
素、啤酒色素、麦芽色素、食用色素
112
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序号 商标名称 注册号 核定使用商品 有效日期 注册人
黄油色素、酱色（食品色素）、酒用色素、
2011.02.14-
2 8048806 饮料色素、食品色素、食用色素、甜酒色 晨光生物
2021.02.13
素、啤酒色素、麦芽色素、食物色素
去污剂、化妆品用香料、饮料用香料（香
精油）、香料、蛋糕调味香料（香精油）、 2011.02.14-
3 8048844 晨光生物
八角茴香香精、牙膏、清洁用油、香精油、 2021.02.13
口香水
清洁用油、去污剂、化妆品用香料、香精
油、香料、蛋糕调味香料（香精油）、八角 2011.02.14-
4 8048853 晨光生物
茴香香精、牙膏、口香水、饮料用香料（香 2021.02.13
精油）
2011.12.21-
5 8048888 兽医用药、医用饲料添加剂、药枕 晨光生物
2021.12.20
2011.12.21-
6 8048893 医用饲料添加剂、药枕、兽医用药 晨光生物
2021.12.20
蛋白（动植物原料）、工业用葡萄糖、工业 2011.04.14-
7 8045472 晨光生物
用酶、脂肪酸、乳酸、乙醇、肥料 2021.04.13
蛋白（动植物原料）、工业用葡萄糖、工业 2011.04.14-
8 8045458 晨光生物
用酶、脂肪酸、乳酸、乙醇、肥料 2021.04.13
2010.02.28-
9 5732255 香木、研磨材料 晨光生物
2020.02.27
消毒剂、卫生消毒剂、空气清新剂、净化
2018.06.21-
10 4477396 剂、除霉化学制剂、漂白粉（消毒）、脱脂 晨光生物
2028.06.20
棉、空气净化制剂、污物消毒剂
上光剂、芳香剂（香精油）、香精油、化妆
品用香料、工业用香料、口香水、香木、 2018.04.14-
11 4477397 晨光生物
香料、饮料用香料（香精油）、动物用化妆 2028.04.13
品
黄油色素、麦芽色素、麦芽酱色（食品色
素）、脂松香、天然树脂（原料）、天然硬 2018.04.14-
12 4477398 晨光生物
树脂、天然树脂、甜酒色素、树胶脂、松 2028.04.13
香
干冰（二氧化碳）、蛋白（动植物原料）、
工业用谷类加工的副产品、调色盐（摄影）、 2018.06.21-
13 4477399 晨光生物
农业肥料、植物肥料、化学肥料、消防泡 2028.06.20
沫液、纤维素浆
啤酒色素、饮料色素、食物色素、酒用色
2010.04.14-
14 1383148 素、食用色素、酱色（食品色素）、食品色 晨光生物
2020.04.13
素
113
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序号 商标名称 注册号 核定使用商品 有效日期 注册人
2010.01.14-
15 5732256 酱色（食品色素）、酒用色素、食用色素 晨光生物
2020.01.13
天然增甜剂、非医用营养膏、非医用营养
胶囊、非医用营养粉、非医用营养液、螺
2012.06.14-
16 9515845 旋藻（非医用营养品）、蜂蜜、食用淀粉、 晨光生物
2022.06.13
调味品、食用香料（不包括含醚香料和香
精油）
天然增甜剂、非医用营养膏、非医用营养
胶囊、非医用营养粉、非医用营养液、螺
2012.07.21-
17 9515864 旋藻（非医用营养品）、蜂蜜、食用淀粉、 晨光生物
2022.07.20
调味品、食用香料（不包括含醚香料和香
精油）
2012.02.07-
18 8929760 黄油、食用油、食用蛋白 晨光生物
2022.02.06
材料处理信息、金属处理、废物和可再回
收材料的分类（变形）、空气清新、药材加 2011.04.07-
19 8054201 晨光生物
工、纺织品染色、织物漂白、油料加工、 2021.04.06
饲料加工、水净化
黄油色素、酱色（食品色素）、酒用色素、
2011.02.14-
20 8048818 饮料色素、食品色素、食物色素、甜酒色 晨光生物
2021.02.13
素、啤酒色素、麦芽色素、食用色素
植物、辣椒（植物）、食用植物根、新鲜蔬
2011.04.07-
21 8054160 菜、甜菜、植物种子、饲料、宠物食品、 晨光生物
2021.04.06
动物食用蛋白、非医用饲料添加剂
啤酒、姜汁啤酒、麦芽啤酒、姜汁饮料、
葡萄汁（未发酵的）、蔬菜汁（饮料）、乳 2011.02.14-
22 8054174 晨光生物
酸饮料（果制品,非奶）、饮料香精、汽水 2021.02.13
制作配料、饮料制剂
果酒（含酒精）、含酒精浓汁、含水果的酒
精饮料、酒（饮料）、茴香酒（茴芹）、葡 2011.02.14-
23 8054183 晨光生物
萄酒、樱桃酒、蒸馏饮料、蒸煮提取物（利 2021.02.13
口酒和烈酒）、梨酒
医用或兽医用微生物制剂、医用香膏、医
用营养添加剂、医用营养食物、医用饲料 2011.02.14-
24 8048900 晨光生物
添加剂、防蛀剂、药枕、谷类加工的副产 2021.02.13
品（医用）、兽医用药、婴儿食品
食品工业用磨浆机、制食品用电动机械、
2011.09.07-
25 8048926 瓶子冲洗机、汽水制造设备、果酒榨汁机、 晨光生物
2021.09.06
榨油机、酿造机器
114
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序号 商标名称 注册号 核定使用商品 有效日期 注册人
火腿、肉、蔬菜罐头、果酱、干蔬菜、蛋
2011.04.07-
26 8054043 粉、蛋、食用油脂、食品用果胶、食用蛋 晨光生物
2021.04.06
白
天然增甜剂、食用淀粉、调味品、调味料、 2011.04.14-
27 8054052 晨光生物
辣椒粉 2021.04.13
咖啡馆、住所（旅馆、供膳寄宿处）、快餐
馆、饭店、假日野营住宿服务、酒吧、自 2011.03.21-
28 8054213 晨光生物
助餐厅、养老院、日间托儿所（看孩子）、 2021.03.20
动物寄养
啤酒、麦芽啤酒、姜汁啤酒、饮料制剂、 2010.02.14-
29 5913944 晨光生物
饮料香精 2020.02.13
天然增甜剂、食用糖果、饼干、以谷物为
主的零食小吃、盒饭、食用面粉、面粉制
品、以谷物为主的零食小吃、豆浆精、食 2009.12.14-
30 5913946 晨光生物
用淀粉、食用冰、调味品、辣椒油、食用 2019.12.13
姜黄、食用香料（不包括含醚香料和香精
油）
补药（药）、谷类加工的副产品（医用）、
药物饮料、医用营养食物、婴儿食品、医 2010.01.07-
31 5913948 晨光生物
用饲料添加剂、防蛀剂、药枕、医用油、 2020.01.06
兽医用药
工业用油、工业用葵花籽油、工业用菜油、
2009.12.28-
32 5913949 蜡（原料）、工业用蜡、蜡烛、蜡烛芯、灯 晨光生物
2019.12.27
芯、照明用蜡、工业用蓖麻油
清洁用油、蛋糕调味香料（香精油）、八角
茴香香精、饮料用香精（香精油）、香精油、 2010.01.14-
33 5913950 晨光生物
香料、牙膏、口香水、去污剂、化妆品用 2020.01.13
香料
饮料色素、酒色素、食物色素、黄油色素、
2009.12.28-
34 5913951 啤酒色素、麦芽色素、酒用色素、酱色（食 晨光生物
2019.12.27
品色素）、食用色素、食品色素
蛋白（动植物原料）、工业用酶、工业用葡
2009.12.28-
35 5913952 萄糖、乳酸、乙醇、脂肪酸、防微生物剂、 晨光生物
2019.12.27
肥料、酒澄清剂、工业用胶
树木、谷（谷类）、自然花、活动物、新鲜
2014.02.21-
36 11486792 水果、新鲜槟榔、新鲜蔬菜、植物种子、 晨光生物
2024.02.20
动物食品、酿酒麦芽
115
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序号 商标名称 注册号 核定使用商品 有效日期 注册人
洗衣粉、去污剂、抛光制剂、香料、化妆
2014.02.21-
37 11494915 品、牙膏、香、动物用化妆品、研磨制剂、 晨光生物
2024.02.20
肥皂
生橡胶或半成品橡胶、橡胶制减震缓冲器、
生橡胶或半成品橡胶、合成树脂（半成品）、
2014.02.21-
38 11486724 非包装用塑料膜、非金属软管、石棉、隔 晨光生物
2024.02.20
音材料、绝缘材料、防水包装物、封拉线
（卷烟
食用水生植物提取物、鱼制食品、肉罐头、
以水果为主的零食小吃、腌制蔬菜、食用 2014.02.21-
39 11486748 晨光生物
油脂、蔬菜色拉、精制坚果仁、干食用菌、 2024.02.20
豆腐制品
糖、糖、甜食（糖果）、以谷物为主的零食
小吃、谷粉制食品、谷粉制食品、谷类制
品、谷粉制食品、以谷物为主的零食小吃、 2014.02.21-
40 11486771 晨光生物
豆粉、谷粉制食品、食用淀粉、调味品、 2024.02.20
食品用香料（不包括含醚香料和香精油）、
食用预制谷蛋白
空气冷凝器、化肥设备、冲洗机、干机（制
2014.02.28-
41 11500600 茶工业用）、制食品用电动机械、酿造机器、 晨光生物
2024.02.27
上浆机
2014.02.28-
42 11500618 非包装用塑料膜 晨光生物
2024.02.27
工业用淀粉、工业用酶、表面活性剂、原
子堆燃料、纺织品上光化学品、化学冷凝
2014.02.14-
43 11482849 制剂、工业用亮色化学品、化学试剂（非 晨光生物
2024.02.13
医用、非兽医用）、肥料、食品保藏用化学
品
粉碎机、化肥设备、冲洗机、粉碎机、离
心机、空气冷凝器、上浆机、烘干机（制
2014.02.21-
44 11486692 茶工业用）、制食品用电动机械、酿造机器、 晨光生物
2024.02.20
磨粉机（机器）、粉碎机、粉碎机、磨粉机
（机器）
染料、食用色素、印刷油墨、激光打印机
墨盒、喷墨打印机墨盒、油漆、防腐蚀剂、2014.02.21-2
45 11494867 晨光生物
天然树脂、颜料、计算机、打印机、文字 024.02.20
处理机墨盒
2014.04.14-
46 11500873 录像带发行 晨光生物
2024.04.13
116
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序号 商标名称 注册号 核定使用商品 有效日期 注册人
食用水生植物提取物、鱼制食品、肉罐头、
以水果为主的零食小吃、腌制蔬菜、食用 2014.02.21-
47 11500675 晨光生物
油脂、蔬菜色拉、精制坚果仁、干食用菌、 2024.02.20
豆腐制品
工业用酶、表面活性剂、原子堆燃料、纺
织品上光化学品、化学冷凝制剂、工业用 2014.02.28-
48 11494793 晨光生物
亮色化学品、化学试剂（非医用、非兽医 2024.02.27
用）、肥料
调味品、食品用香料（不包括含醚香料和
香精油）、食用预制谷蛋白、糖、糖、甜食
（糖果）、谷粉制食品、以谷物为主的零食 2014.02.21-
49 11500712 晨光生物
小吃、谷粉制食品、谷类制品、谷粉制食 2024.02.20
品、以谷物为主的零食小吃、豆粉、谷粉
制食品、食用淀粉
教育、安排和组织会议、流动图书馆、提
供在线电子出版物（非下载）、录像带发行、 2014.02.21-
50 11486907 晨光生物
游乐园、节目制作、娱乐信息、体操训练、 2024.02.20
动物园服务
洗衣粉、肥皂、抛光制剂、研磨制剂、香
2014.04.21-
51 11744049 料、牙膏、香、动物用化妆品、去污剂、 晨光生物
2024.04.20
化妆品
印刷油墨、计算机、打印机、文字处理机
墨盒、油漆、防锈制剂（储藏用）、天然树 2014.04.28-
52 11764382 晨光生物
脂、染料、颜料、喷墨打印机墨盒、激光 2024.04.27
打印机墨盒、食用色素
食用水生植物提取物、鱼制食品、肉罐头、
以水果为主的零食小吃、腌制蔬菜、食用 2014.04.21-
53 11744138 晨光生物
油脂、蔬菜色拉、精制坚果仁、干食用菌、 2024.04.20
豆腐制品
酿造机器、化肥设备、冲洗机、棉花烘干
2014.04.28-
54 11744162 机、制食品用电动机械、空气冷凝器、上 晨光生物
2024.04.27
浆机
火腿、肉、蔬菜罐头、果酱、干蔬菜、蛋、 2019.07.21-
55 5913947 晨光生物
蛋粉、食用油脂、食品用果胶、食用蛋白 2029.07.20
117
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序号 商标名称 注册号 核定使用商品 有效日期 注册人
植物、辣椒（植物）、甜菜、食用植物根、
新鲜蔬菜、植物种籽、饲料、非医用饲料 2019.07.21-
56 5913945 晨光生物
添加剂、动物食品、动物用谷类加工的副 2029.07.20
产品
2019.09.07-
57 6184533 黄油、食用油、食用蛋白 晨光生物
2029.09.06
黄油色素、饮料色素、食物色素、酒用色
2019.06.21-
58 5180959 素、酱色（食品色素）、甜酒色素、食品色 晨光生物
2029.06.20
素、啤酒色素、食用色素
食品用染料、食物色素、酒类色素、麦芽
酒色素、甜酒色素、啤酒色素、饮料色素、 2009.11.07-
59 1330524 晨光生物
食品用色素、烈性酒色素、酱色（食品色 2019.11.06
素）
维生素制剂、补药、人用药、医药制剂、
2017.07.14-
60 20086805 医用生物制剂、中药成药、亚麻籽油膳食 晨光生物
2027.07.13
补充剂、小麦胚芽膳食补充剂、兽医用药
维生素制剂、补药、人用药、医药制剂、
医用生物制剂、中药成药、医用营养品、 2017.07.14-
61 20086833 晨光生物
亚麻籽油膳食补充剂、小麦胚芽膳食补充 2027.07.13
剂、兽医用药
香精油、香料、食物用调味香精油、蛋糕
21258132 2018.01.21-
62 用调味香精油、饮料用调味香精油、麝香 晨光生物
2028.01.20
（香料）、含醚香料、香草油
维生素制剂、补药、人用药、医药制剂、
22226598 医用生物制剂、中药成药、医用营养品、 2018.01.28-
63 晨光生物
亚麻籽油膳食补充剂、小麦胚芽膳食补充 2028.01.27
剂、兽医用药
维生素制剂、补药、人用药、医药制剂、
22226866 医用生物制剂、中药成药、医用营养品、 2018.01.28-
64 晨光生物
亚麻籽油膳食补充剂、小麦胚芽膳食补充 2028.01.27
剂、兽医用药
医用营养食物、药用杏仁乳、医用营养饮
料、营养补充剂、亚麻籽油膳食补充剂、 2018.10.21-
65 27586560 晨光生物
药茶、医用生物制剂、医用草本提取物、 2028.10.20
医用糖、原料药
118
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序号 商标名称 注册号 核定使用商品 有效日期 注册人
清洁用天然油、香精油、饮料用调味香精
油、工业用香料、食物调味用香精油、合 2019.01.21-
66 29780551 晨光生物
成香料、天然香料、由香精油制成的食用 2029.01.20
调味品、蔬菜香精油
维生素制剂、补药、人用药、医药制剂、
医用生物制剂、中药成药、医用营养品、 2017.10.07-
67 20086735 晨光生物
亚麻籽油膳食补充剂、小麦胚芽膳食补充 2027.10.06
剂、兽医用药
微生物用营养物质、人用药医用营养品、
2016.12.07-
68 13059131 净化剂、杀虫剂、医用棉、牙填料、兽医 晨光生物
2026.12.06
用药、消毒剂
甜食（糖果）、食品用糖蜜、蜂胶、冰糖燕 2016.01.28-
69 13059225 晨光生物
窝、谷粉制食品、谷粉制食品 2026.02.27
用药、微生物用营养物质、医用营养品、
2017.01.28-
70 13059155 兽医用药、杀虫剂、医用棉、消毒剂、净 晨光生物
2027.01.27
化剂、牙填料
酵母、食品用香料（不包括含醚香料和香 2015.04.07-
71 13059201 晨光生物
精油）、食用预制谷蛋白 2025.04.06
生素制剂、补药、人用药、医药制剂、医
用生物制剂、中药成药、医用营养品、亚 2017.07.21-
72 20086807 晨光生物
麻籽油膳食补充剂、小麦胚芽膳食补充剂、 2027.07.20
兽医用药
蜂胶、食用姜黄、调味品、香辛料、辣椒 2016.08.14-
73 12662806 晨光生物
油、食品用糖蜜 2026.08.13
微生物用营养物质、人用药、婴儿食品、
2015.03.07-
74 13966940 净化剂、兽医用药、医用棉、牙填料、杀 晨光生物
2025.03.06
虫剂消毒剂、医用营养品
人用药、消毒剂、微生物用营养物质、婴
2015.03.07-
75 13966958 儿食品、净化剂、兽医用药、医用棉、牙 晨光生物
2025.03.06
填料、医用营养品、杀虫剂
消毒剂、微生物用营养物质、医用营养品、
2015.03.07-
76 13966975 净化剂、兽医用药、杀虫剂、牙填料、人 晨光生物
2025.03.06
用药、婴儿食品、医用棉
牙填料、人用药、消毒剂、微生物用营养
2015.03.07-
77 13966992 物质、婴儿食品、净化剂、兽医用药、医 晨光生物
2025.03.06
用棉、杀虫剂、医用营养品
消毒剂、微生物用营养物质、兽医用药、 2015.08.28-
78 13967007 晨光生物
医用棉 2025.08.27
消毒剂、婴儿食品、兽医用药、微生物用 2015.08.21-
79 13967023 晨光生物
营养物、杀虫剂 2025.08.20
119
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序号 商标名称 注册号 核定使用商品 有效日期 注册人
甜食（糖果）、食品用糖蜜、蜂胶、冰糖燕
窝、谷粉制食品、谷类制品、调味品、酵 2015.02.28-
80 13967075 晨光生物
母、食品用香料（含醚香料和香精油除外）、 2025.02.27
食用预制谷蛋白
甜食（糖果）、食品用糖蜜、蜂胶、冰糖燕
窝、谷粉制食品、谷类制品、谷粉制食品、 2015.02.28-
81 13967097 晨光生物
调味品、酵母、食品用香料（含醚香料和 2025.02.27
香精油除外）、食用预制谷蛋白
甜食（糖果）、食品用糖蜜、蜂胶、冰糖燕
窝、谷粉制食品、谷类制品、调味品、酵 2015.08.28-
82 13967084 晨光生物
母、食品用香料（含醚香料和香精油除外）、 2025.08.27
食用预制谷蛋白
甜食（糖果）食品用糖蜜、蜂胶、冰糖燕
窝、谷粉制食品、谷类制品、谷粉制食品、
2015.02.28-
83 13967115 谷粉制食品、调味品、酵母、食品用香料 晨光生物
2025.02.27
（含醚香料和香精油除外）、食用预制谷蛋
白
甜食、谷粉制食品、谷粉制食品、谷类制
品、谷粉制食品、谷粉制食品、调味品、 2015.08.28-
84 13967133 晨光生物
酵母、食品用香料（含醚香料和香精油除 2025.08.27
外）、食用预制谷蛋白
甜食、谷粉制食品、谷粉制食品、谷类制
品、谷粉制食品、谷粉制食品、调味品、 2015.08.21-
85 13967147 晨光生物
酵母、食品用香料（含醚香料和香精油除 2025.08.20
外）、食用预制谷蛋白
人用药、中药成药、原料药、胶丸、婴儿 2014.07.07-
86 11780273 晨光生物
食品 2024.07.06
润滑油、燃料、照明燃料、乙醇（燃料）、
19314757 2017.04.21-
87 燃料、焦炭、矿物燃料、蜡（原料）、蜡烛、 晨光生物
2027.04.20
除尘制剂、电
肥皂、清洁制剂、抛光制剂、研磨剂、香
19314665 2017.04.21-
88 料、化妆品、牙膏、香、宠物用香波、空 晨光生物
2027.04.20
气芳香剂
石膏、水泥、瓷砖、非金属耐火建筑材料、
沥青、非金属水管、建筑用非金属加固材 2017.04.21-
89 19315925 晨光生物
料、非金属建筑物、建筑玻璃、石、混凝 2027.04.20
土或大理石艺术品
过滤材料、卫生纸、包装用纸袋或塑料袋 2017.07.07-
90 19315646 晨光生物
（信封、小袋） 2027.07.06
半加工或未加工皮革、裘皮、包装用皮袋、
2017.04.21-
91 19315949 旅行用具（皮件）、家具用皮装饰、伞、手 晨光生物
2027.04.20
杖、鞍具、马具配件、制香肠用肠衣
120
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序号 商标名称 注册号 核定使用商品 有效日期 注册人
未加工或半加工贵重金属、贵重金属合金、
2017.04.21-
92 19315518 珠宝首饰、宝石、奖章、贵重金属艺术品、 晨光生物
2027.04.20
玉雕首饰、磁疗首饰、钟、计时器（手表）
机动武器、火器、枪（武器）、火箭（自动
2017.04.21-
93 19315308 推进武器）、防暴捕网器、炸药、发令纸、 晨光生物
2027.04.20
烟火产品、鞭炮、个人防护用喷雾
镜子（玻璃镜）、手持镜子（化妆镜）、竹
木工艺品、未加工或半加工角、牙、介制
2017.04.21-
94 19316031 品、树脂工艺品、展示板、食品用塑料装 晨光生物
2027.04.20
饰品、蜂箱、非金属制身份鉴别手环、骨
灰盒
乐器、电子乐器、音乐合成器、校音器（定
2017.04.21-
95 19315564 音器）、乐器盒、指挥棒、乐器键、鼓面、 晨光生物
2027.04.20
乐器风管、乐器架
电池、计算机器、计步器、复印机（照相、
2017.04.21-
96 19315080 静电、热）、衡器、量具、导航仪器、电视 晨光生物
2027.04.20
机、电缆、眼镜
合成橡胶、密封物、有机玻璃、人造树脂
（半成品）、农业用塑料膜、非金属软管、 2017.04.21-
97 19315787 晨光生物
保温用非导热材料、隔音材料、绝缘材料、 2027.04.20
防水包装物
家用器皿、玻璃杯（容器）、家用陶瓷制品、
日用瓷器（包括盆、碗、盘、壶、餐具、
2017.04.21-
98 19315967 缸、坛、罐）、水晶工艺品、饮用器皿、梳、 晨光生物
2027.04.20
牙刷、食物保温容器、未加工或半加工玻
璃（建筑玻璃除外）
灯、汽车前灯、电炉、冷冻设备和机器、
空气调节设备、锅炉（非机器部件）、卫生 2017.04.21-
99 19315272 晨光生物
设备用水管、抽水马桶、消毒设备、电暖 2027.04.20
器
铁路车辆、汽车、自行车、缆车、婴儿车、
2017.04.21-
100 19315310 雪橇（运载工具）、充气轮胎、空中运载工 晨光生物
2027.04.20
具、船、儿童安全座（运载工具用）
绳索、网织物、运载工具非专用盖罩、防
水帆布、吊床、帐篷、编织袋、非橡胶、 2017.04.21-
101 19316162 晨光生物
非塑料、非纸或纸板制（填充或衬垫用） 2027.04.20
包装材料、纺织纤维、兽毛
长丝、精纺羊毛、纺织线和纱、人造丝、
2017.04.21-
102 19316210 弹力丝（纺织用）、纱、纺织线和纱、线、 晨光生物
2027.04.20
毛钱、绒线、开司米
121
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序号 商标名称 注册号 核定使用商品 有效日期 注册人
钢合金、钢管、金属格架、铁路金属材料、
金属绳、金属螺丝、五金器具、五金器具、 2017.04.21-
103 19314941 晨光生物
金属锁（非电）、保险柜、存储和运输用金 2027.04.20
属容器
磨具（手工具）、手工操作的手工具、农业
器具（手动的）、手工操作的手工具、杀虫
剂用喷洒器、手工操作的手工具、手工操
2017.04.21-
104 19314953 作的手工具、手工操作的手工具、电力和 晨光生物
2027.04.20
非电力脱毛器、手工操作的手工具、手工
操作的手工具、手工操作的手工具、手动
千斤顶
农业机械、印刷机器、酿造机器、包装机、
制药加工工业机器、玻璃加工机、化肥制 2017.04.21-
105 19315007 晨光生物
造设备、化学工业用电动机械、铸造机械、 2027.04.20
非手动的手持工具
医疗器械和仪器、心电图描记器、医用垫、
2017.04.21-
106 19315028 氧气袋、奶瓶、奶瓶用奶嘴、避孕套、假 晨光生物
2027.04.20
肢、矫形带、缝合材料
稀土、酸、碱、工业用淀粉、水净化用化
学品、除杀真菌剂、除草剂、杀虫剂、杀
2017.04.21-
107 19314410 寄生虫剂外的农业化学品、非医用、非兽 晨光生物
2027.04.20
医用化学试剂、未加工人造树脂、肥料、
工业用粘合剂
染料、颜料、食品用着色剂、食用色素、
印刷油墨、计算机、打印机、文字处理机 2017.04.21-
108 19314616 晨光生物
墨盒、油漆、涂料（油漆）、防腐蚀剂、天 2027.04.20
然树脂
急救箱（备好药的）、净化剂、兽医用药、
2017.04.21-
109 1931482 杀虫剂、灭微生物剂、卫生巾、医用保健 晨光生物
2027.04.20
袋、医用敷料、药枕、假牙粘合剂
人用药、中药成药、原料药、胶丸、婴儿 2017.07.07-
110 11780273 晨光生物
食品 2027.07.06
2015.03.21-
111 12663072 食品用香料（不包括含醚香料和香精油） 晨光生物
2025.03.20
帽子（头戴）、儿童头盔、袜、手套（服装）、
2017.07.07-
112 19316596 披肩、围脖、腰带、宗教服装、浴帽、婚 晨光生物
2027.07.06
纱
商业企业迁移、会计、商业审计、税务申
报服务、寻找赞助、自动售货机出租、药
2017.04.21-
113 19316860 品零售或批发服务、药用制剂零售或批发 晨光生物
2027.04.20
服务、兽药零售或批发服务、兽医用制剂
零售或批发服务
122
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序号 商标名称 注册号 核定使用商品 有效日期 注册人
护卫队服务、社交护送（陪伴）、服装出租、
殡仪、开保险锁、计划和安排婚礼服务、 2017.04.21-
114 19317428 晨光生物
婚姻介绍、消防、知识产权许可、法律研 2027.04.20
究
保健、疗养院、动物养殖、园艺、风景设 2017.07.07-
115 19317197 晨光生物
计、眼镜行 2027.07.06
流动饮食供应、旅馆预订、快餐馆、汽车
2017.04.21-
116 19317214 旅馆、咖啡馆、餐厅、会议室出租、养老 晨光生物
2027.04.20
院、日间托儿所（看孩子）、动物寄养
香烟、鼻烟壶、烟灰缸、火柴、吸烟用打
火机、烟斗吸水纸、香烟过滤嘴、卷烟纸、 2017.04.21-
117 19316866 晨光生物
烟用过滤丝束、除香精油外的烟草用调味 2027.04.20
品
研磨、金属电镀、纺织品精加工、服装制
作、皮革染色、照片冲印、废物和、可回 2017.04.21-
118 19317215 晨光生物
收材料的分类（变形）、空气净化、水处理、 2027.04.20
能源生产
无纺布、热敷胶粘纤维布、布棚、帘子布、
2017.04.21-
119 19316251 过滤布、纺织品制过滤材料、塑料材料（织 晨光生物
2027.04.20
物代用品）、毡、纺织品或塑料帘、旗帜
无线电广播、电视播放、有线电视播放、
新闻社服务、信息传送、信息传输设备出 2017.04.21-
120 19317121 晨光生物
租、计算机辅助信息和图像传送、电话会 2027.04.20
议服务、视频会议服务、光纤通讯
方便米饭、包子、谷粉、谷类制品、方便
2017.04.21-
121 19316732 面、豆粉、食用淀粉、冰淇淋、食品用香 晨光生物
2027.04.20
料（含醚香料和香精油除外）、家用嫩肉剂
出借书籍的图书馆、动物训练、动物园服 2017.04.21-
122 19317235 晨光生物
务 2027.04.20
地质勘探、地质研究、化学分析、生物学
研究、气象信息、气象预报、车辆性能检 2017.07.07-
123 19317295 晨光生物
测、服装设计、艺术品鉴定、无形资产评 2027.07.06
估
保险承保、银行、艺术品估价、不动产代
2017.04.21-
124 19316854 理、商品房销售、不动产管理、经纪、募 晨光生物
2027.04.20
集慈善基金、信托、典当
建筑信息、建筑、采石服务、燃烧器保养
与修理、飞机保养与修理、造船、照相器 2017.04.21-
125 19316941 晨光生物
材修理、钟表修理、珠宝首饰修理、艺术 2027.04.20
品修复
123
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序号 商标名称 注册号 核定使用商品 有效日期 注册人
运输、海上运输、铁路运输、空中运输、
2017.04.21-
126 19317156 汽车出租、贮藏、给水、快递服务、（信件 晨光生物
2027.04.20
或商品）、旅行预订、管道运输
花边、衣服装饰品、纽扣、拉链、假发、
2017.04.21-
127 19316503 针、人造花、服装垫肩、修补纺织品用热 晨光生物
2027.04.20
粘合补、亚麻织品标记用数字或字母
游戏器具、玩具、棋、纸牌、运动用球、
2017.04.21-
128 19316706 锻炼身体器械、体育活动器械、护身、钓 晨光生物
2027.04.20
鱼用具、拉拉队用指挥棒
蛋白（动植物原料）、工业用葡萄糖、乙醇、
2011.04.14-
129 8045476 乳酸、脂肪酸、肥料、工业用酶、酒澄清 晨光生物
2021.04.13
剂、工业用胶
树木、谷（谷类）、装饰用干花、活动物、
2017.04.21-
130 19316773 新鲜水果、新鲜蔬菜、未加工谷种、动物 晨光生物
2027.04.20
饲料、酿酒麦芽、宠物用香沙
啤酒、无酒精果汁、矿泉水（饮料）、汽水、
大豆为主的饮料（非牛奶替代品）、蔬菜汁 2017.04.21-
131 19316848 晨光生物
（饮料）、植物饮料、水（饮料）、奶茶（非 2027.04.20
奶为主）、饮料制作配料
水果罐头、蔬菜罐头、肉罐头、腌制蔬菜、
2017.04.21-
132 19316695 海带、朝鲜泡菜、干蔬菜、蔬菜色拉、蛋、 晨光生物
2027.04.20
果冻
2015.08.21-
133 13666993 奶油（奶制品） 晨光生物
2025.08.20
水果肉、奶油（奶制品）食用葵花籽油、
2014.12.28-
134 12955198 食用油脂、食用棕榈油、食用菜籽油食用 晨光生物
2024.12.27
油、玉米油
食用烟熏多味料、调味料、香辛料、香精
油外的食物用调味品、除香精油外的蛋糕
用调味品、调味酱、除香精油外的饮料用
调味品、除香精油外的蛋糕用调味品、除 2017.11.07-
135 21253415 晨光生物
香精油外的食物用调味品、食用芳香剂、 2027.11.06
香兰素（香草代用品）、食品用香料（含醚
香料和香精油除外）、除香精油外的饮料用
调味品
用同位素、医用气体、心电图描记器电极
用化学导体、微生物用营养物质、隐形眼 2017.02.14-
136 11482943 晨光生物
镜清洗液、空气净化制剂、牲畜用洗涤剂、 2027.02.13
人用药、消毒剂、医用营养品
124
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序号 商标名称 注册号 核定使用商品 有效日期 注册人
医用同位素、医用气体、消毒剂、微生物
用营养物质、隐形眼镜清洗液、医用营养 2014.02.21-
137 11494700 晨光生物
品、空气净化制剂、牲畜用洗涤剂、人用 2024.02.20
药、心电图描记器电极用化学导体
2015.04.14-
138 11500764 新鲜槟榔 晨光生物
2025.04.13
消毒剂、医用气体、消毒剂、微生物用营
养物质、心电图描记器电极用化学导体医 2014.04.28-
139 11744087 晨光生物
用营养品、空气净化制剂、牲畜用洗涤剂、 2024.04.27
医用同位素、隐形眼镜清洗液
新鲜槟榔、树木、谷（谷类）、自然花、活
2015.08.28-
140 11744358 动物、新鲜水果、新鲜蔬菜、植物种子、 晨光生物
2025.08.27
动物食品、酿酒麦芽
食品用糖蜜、蜂胶、香辛料、除香精油外
的饮料用调味品、食用姜黄、辣椒油、香
精油外的蛋糕用调味品、调味品、除香精
2014.12.14-
141 12663144 油外的调味品、食品用香料（不包括含醚 晨光生物
2024.12.13
香料和香精油）、除香精油外的蛋糕用调味
品、除香精油外的调味品、除香精油外的
饮料用调味品
鱼制食品、蔬菜罐头、果脯、水果片、蜜 2019.07.21-
142 5335052 晨光生物
饯、食用油、食用蛋白 2029.07.20
糕点、粥、包子、煎饼、米、谷类制品、
2019.07.07-
143 5335053 面粉制品、膨化水果片、蔬菜片、食用淀 晨光生物
2029.07.06
粉产品
小麦胚芽膳食补充剂、兽医用药、补药、
人用药、医药制剂、医用生物制剂、中药 2017.07.14-
144 20086750 晨光生物
成药、医用营养品、亚麻籽油膳食补充剂、 2027.07.13
维生素制剂
存储和运输用金属容器、（贮液或贮气用） 2014.12.21-
145 13176204 营口晨光
金属容器 2024.12.20
药草提取物、医用药草提取物、营养补充
剂、亚麻籽膳食补充剂、亚麻籽油膳食补
2019.4.21-2
146 29784574 充剂、小麦胚芽膳食补充剂、医用营养糖、 晨光生物
029.4.20
大豆异黄酮膳食补充剂、动物用膳食补充
剂、医用饲料添加剂
125
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序号 商标名称 注册号 核定使用商品 有效日期 注册人
2019.2.28-2
147 27587632 姜黄；烹饪用亚麻籽（调味品）。 晨光生物
029.2.27
第 30 类：甜食（糖果）；食品用糖蜜；调 2020.2.7
148 36529571 晨光生物
味品；姜黄；香辛料（截止） -2030.2.6
第 30 类：姜黄；调味品；调味料；食品用 2019.7.14
149 30025362 晨光生物
糖蜜；香辛料（截止） -2029.7.13
（2）发行人拥有的境外注册商标情况如下：
序号 商标名称 注册号/注册地 核定使用商品 有效日期 注册人
905709233
1 国际分类第 5 类中所有商品
（巴西） 2015.10.20-
晨光生物
905709357 2025.10.20
2 国际分类第 29 类中所有商品
（巴西）
染料；颜料；食用色素；印刷油墨；油
2013000155 漆；防腐蚀剂；天然树脂；计算机、打
3
（马来西亚） 印机、文字处理机墨盒；激光打印机墨
盒；喷墨打印机墨盒。
2013.01.04-
人用药；医用同位素；医用气体；心电 晨光生物
2023.01.04
图描记器电极用化学导体；消毒剂；隐
2013000156
4 形眼镜清洁剂；微生物用营养物质；医
（马来西亚）
用营养品；空气净化制剂；牲畜用洗涤
剂。
印刷油墨；着色剂；染料；姜黄（染料）；
饮料色素；食品用着色剂；啤酒色素；
皮肤绘画用墨。
去污剂；八角茴香香精；香精油；
蛋糕用调味香精油；香料；芳香剂
（香精油）；饮料用调味香精油；
食物用调味香精油；制香料香水用
油；天芥菜精。
1434252 2018.08.10-
5 药用植物提取物；医用草本提取 晨光生物
（马德里） 2028..08.10
物；医用营养食物；医用营养饮料；医
用营养品；营养补充剂；亚麻籽油膳食
补充剂；小麦胚芽膳食补充剂；动物用
膳食补充剂；动物用蛋白质补充剂。
天然增甜剂；糖；甜食；食品用糖
蜜；调味料；调味品；姜黄；香辛
料；除香精油外的食物用调味品；
除香精油外的饮料用调味品。
126
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序号 商标名称 注册号/注册地 核定使用商品 有效日期 注册人
蜂胶；食用糖蜜调味品姜黄蜂胶；香辛
料；除精油外的调味品；除香精油外的
1183032 2013.10.09-
6 蛋糕用调味品；除香精油外的饮料用调 晨光生物
（马德里） 2023.10.09
味品；辣椒油、食品用香料（不含醚香
料）。
1163704
7
（比利时）
1163704
8 染料，颜料，食品着色剂，印刷油墨，
（英国）
油漆：防锈制剂；天然树脂；激光墨水
1163704
盒，电脑，打印机，文字处理机；打印
9 （俄罗斯联
机碳粉盒喷墨墨盒。
邦）
1163704
10
（土耳其）
染料，颜料，食品着色剂，印刷油墨，
油漆：防锈制剂；天然树脂；激光墨水
盒，电脑，打印机，文字处理机；打印
机碳粉盒喷墨墨盒；肥皂，洗衣粉，去
1163704 污剂；抛光制剂，研磨制剂，香料，化
11
（法国） 妆品，动物香化妆品，牙膏；人用药；
医用同位素；医用气体；心电图描记器
电极用化学导体；消毒剂；隐形眼镜清
洗液；微生物用营养物质；医用营养品； 2013.07.05-
晨光生物
空气净化制剂；牲畜用洗涤剂。 2023.07.05
染料，颜料，食品着色剂，印刷油墨，
油漆：防锈制剂；天然树脂；激光墨水
盒，电脑，打印机，文字处理机；打印
机碳粉盒喷墨墨盒；肥皂，洗衣粉，去
1163704 污剂；抛光制剂，研磨制剂，香料，化
12
（德国） 妆品，动物香化妆品，牙膏；人用药；
医用同位素；医用气体；心电图描记器
电极用化学导体；消毒剂；隐形眼镜清
洗液；微生物用营养物质；医用营养品；
空气净化制剂；牲畜用洗涤剂；食用水
生植物提取物，鱼制食品，肉罐头，以
水果为主的零食小吃，腌制蔬菜，食用
油脂，蔬菜色拉，精制坚果仁，干食用
1163704
13 菌，豆腐制品；树木，谷（谷类），自
（西班牙）
然花，活动物，新鲜水果，新鲜槟榔，
新鲜蔬菜，植物种子，动物食品，酿酒
麦芽。
127
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序号 商标名称 注册号/注册地 核定使用商品 有效日期 注册人
食用水生植物提取物，鱼制食品，肉罐
1163704 头，以水果为主的零食小吃，腌制蔬菜，
14
（埃及） 食用油脂，蔬菜色拉，精制坚果仁，干
食用菌，豆腐制品。
人用药；医用同位素；医用气体；心电
图描记器电极用化学导体；消毒剂；隐
1163704
15 形眼镜清洗液；微生物用营养物质；医
（波兰）
用营养品；空气净化制剂；牲畜用洗涤
剂。
肥皂，洗衣粉，去污剂；抛光制剂，研
磨制剂，香料，化妆品，动物香化妆品，
牙膏；人用药；医用同位素；医用气体；
1163704
16 心电图描记器电极用化学导体；消毒
（意大利）
剂；隐形眼镜清洗液；微生物用营养物
质；医用营养品；空气净化制剂；牲畜
用洗涤剂。
染料，颜料，食品着色剂，印刷油墨，
油漆：防锈制剂；天然树脂；激光墨水
盒，电脑，打印机，文字处理机；打印
机碳粉盒喷墨墨盒；肥皂，洗衣粉，去
污剂；抛光制剂，研磨制剂，香料，化
妆品，动物香化妆品，牙膏；人用药；
医用同位素；医用气体；心电图描记器
电极用化学导体；消毒剂；隐形眼镜清
洗液；微生物用营养物质；医用营养品；
1163704 空气净化制剂；牲畜用洗涤剂；粉碎机，
17
[欧盟（通用）] 上浆机，棉花烘干机，制食品用电动机
械，酿造机器，磨粉机（机器），化肥
设备，冲洗机，离心机，空气冷凝器；
食用水生植物提取物，鱼制食品，肉罐
头，以水果为主的零食小吃，腌制蔬菜，
食用油脂，蔬菜色拉，精制坚果仁，干
食用菌，豆腐制品；树木，谷（谷类），
自然花，活动物，新鲜水果，新鲜槟榔，
新鲜蔬菜，植物种子，动物食品，酿酒
麦芽。
染料，颜料，食品着色剂，印刷油墨，
5579419 油漆：防锈制剂；天然树脂；激光墨水 2013.05.02-
18 晨光生物
（日本） 盒，电脑，打印机，文字处理机；打印 2023.05.02
机碳粉盒喷墨墨盒。
128
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序号 商标名称 注册号/注册地 核定使用商品 有效日期 注册人
染料，颜料，食品着色剂，印刷油墨，
1367507 油漆：防锈制剂；天然树脂；激光墨水
19
（墨西哥） 盒，电脑，打印机，文字处理机；打印
机碳粉盒喷墨墨盒。
肥皂，洗衣粉，去污剂；抛光制剂，研 2013.01.07-
1368168 晨光生物
20 磨制剂，香料，化妆品，动物香化妆品， 2023.01.07
（墨西哥）
牙膏。
树木，谷（谷类），自然花，活动物，
1368167
21 新鲜水果，新鲜槟榔，新鲜蔬菜，植物
（墨西哥）
种子，动物食品，酿酒麦芽。
染料；颜料；食品着色剂食品着色剂；
4502870 印刷油墨；油漆；防锈制剂；天然树脂
22
（美国） 激光墨水盒；打印机用墨盒（已填充）；
碳打印机碳粉。
个人用肥皂；洗衣粉；家用去污剂；抛
4502871
23 光、洗擦及研磨制剂；香料；化妆品；
（美国）
动物香化妆品；牙膏。
2014.03.25- 晨光生物
食品健康补充剂；医用同位素；医用及
2024.03.25
牙医用气体；心电图描记器电极用化学
4502872
24 导体；消毒剂；隐形眼镜清洗液；微生
（美国）
物用营养物质；营养补充剂；空气净化
制剂；医用清洁剂。
树木；未经处理的谷物；自然花；活动
4502873
25 物；新鲜水果；未经处理的水果；新鲜
（美国）
蔬菜；植物种子；动物食品；酿酒麦芽。
制化妆品用着色剂；制药用着色剂；合
5631967 成染料；合成树脂染料；天然染料；食
26
（美国） 品色素；生产食物用色素；食物和饮料
用色素；胭脂虫红。
化妆用草本提取物（外用）；合成香料；
香料；工业用香料；由香精油制成的食
5631968
27 用调味品；蔬菜香精油；食物用调味香 2018.12.18-
（美国） 晨光生物
精油；食物调味用香精油；饮料用调味 2028.12.28
香精油；香精油。
亚麻籽油膳食补充剂；亚麻籽膳食补充
剂；动物用膳食补充剂；医用草本提取
5631970 物；医用糖；动物饲料添加剂，用作医
28
（美国） 用营养补充剂；大豆异黄酮膳食补充
剂；小麦胚芽膳食补充剂；医用药草提
取物；营养补充剂。
129
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序号 商标名称 注册号/注册地 核定使用商品 有效日期 注册人
人食用小麦胚芽；人食用蜂胶；天然增
5631971 甜剂；甜食，即糖果和巧克力；糖；辣
29
（美国） 椒油（调味品）；食品调料；香辛料；
香辛料粉。
染料，颜料，食品着色剂，印刷油墨，
01582896 油漆：防锈制剂；天然树脂；激光墨水
30
（中国台湾） 盒，电脑，打印机，文字处理机；打印
机碳粉盒喷墨墨盒。 2013.06.16-
人用药；医用同位素；医用气体；心电 2023.06.15 晨光生物
图描记器电极用化学导体；消毒剂；隐
01583267
31 形眼镜清洗液；微生物用营养物质；医
（中国台湾）
用营养品；空气净化制剂；牲畜用洗涤
剂。
01954132 动物用膳食补充品；医疗用草本植物萃 2018.12.01-
32 晨光生物
（中国台湾） 取物；医疗用糖；药草。 2028.11.30
染料；颜料；食用色素；印刷油墨；油
883082 漆；防腐蚀剂；天然树脂；印刷机和复
33
（泰国） 印件用调色剂盒（已填充）；复印件用
墨（调色剂）；印刷膏（油墨）。
呼吸系统用药；消化系统用药；神经系 2013.02.26-
晨光生物
统用药；医用同位素；医用气体；心电 2023.02.25
883082 图描记器电极用化学导体；消毒剂；隐
34
（泰国） 形眼镜清洗液；微生物用营养物质；医
用营养品；空气净化制剂；牲畜用洗涤
剂。
制化妆品用着色剂；制药用着色剂；合
成染料；合成树脂染料；天然染料；家
40-1416161
35 用食品色素；生产食物用色素；生产饮
（韩国）
料用色素；胭脂虫红；食品用着色剂（食
2018.11.12-
用色素）。 晨光生物
2028.11.12
化妆用草本提取物；合成香料；天然香
料；工业用香料；由香精油制成的食用
40-1416162
36 调味品；蔬菜香精油；食物用调味香精
（韩国）
油；食物调味用香精油；饮料用调味香
精油；香精油。
130
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序号 商标名称 注册号/注册地 核定使用商品 有效日期 注册人
亚麻籽油膳食补充剂；亚麻籽膳食补充
剂；动物用膳食补充剂；医用草本提取
40-1416163
37 物；医用糖；医用饲料添加剂；大豆蛋
（韩国）
白膳食补充剂；小麦胚芽膳食补充剂；
医用植物提取物；营养补充剂。
人食用小麦胚芽；人食用蜂胶；天然增
40-1416164
38 甜剂；甜食；糖；辣椒油（调味品）；
（韩国）
食品调料；香辛料；香辛料粉。
制化妆品用着色剂；制药用着色剂；合
成染料；合成树脂着色剂；天然染料；
39 家用食品色素；生产食物用色素；生产
饮料用色素；胭脂虫红；食品用着色剂
（素）。
化妆用草本提取物；合成香料；天然香
料；工业用香料；由香精油制成的食用
40 调味品；蔬菜香精油；食物用调味香精
6108944 油；食物调味用香精油；饮料用调味香 2018.12.21-
晨光生物
（日本） 精油；香精油。 2028.12.21
亚麻籽油膳食补充剂；亚麻籽膳食补充
剂；动物用膳食补充剂；医用草本提取；
41 医用糖；医用饲料添加剂；大豆异黄酮
膳食补充剂；小麦胚芽膳食补充剂；医
用植物提取；营养补充剂。
人食用小麦胚芽；人食用蜂胶；天然增
42 甜剂；甜食；糖；辣椒油（调味品）；
食品调料；香辛料；香辛料粉。
天然染料；颜料；食品着色剂；印刷油
40-1012060 墨；油漆；防锈制剂；天然树脂；印刷 2013.12.10-
43
（韩国） 机和复印机用调色剂盒；复印机墨盒； 2023.12.10
印刷膏（油墨）。 晨光生物
家用肥皂；洗衣粉浆；去污剂；抛光液；
40-1026946 2014.03.10-
44 研磨制剂；香料；化妆品；动物香化妆
（韩国） 2024.03.10
品；牙膏。
糖；甜食（糖果）；以谷物为主的零食
1404197 小吃；谷粉制食品；谷类制品；豆粉； 2013.06.10-
45
（墨西哥） 食用淀粉；调味品；食品用香料（不包 2023.06.10
含醚香料和香精油）；食用预制谷蛋白。
晨光生物
染料，颜料，食品色素；印刷油墨；油
00006509 漆；防锈蚀剂；天然树脂；印刷机和复 2013.08.23-
46
（秘鲁） 印机用调色剂盒；复印机墨盒、印刷膏 2023.08.23
（油墨）。
131
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
序号 商标名称 注册号/注册地 核定使用商品 有效日期 注册人
染料，生产油漆用颜料，食品着色剂，
油墨，油漆：防锈制剂；天然树脂；激
TMA870297 光墨水盒，打印机墨盒； 2014.01.30-
47 晨光生物
（加拿大） 肥皂，洗衣用去污剂，家用去污剂；抛 2024.01.30
光布，通用研磨剂，香料，化妆品，动
物香化妆品，牙膏。
第 2 类：1、制化妆品用着色剂；2、制
药用着色剂；3、合成染料；4、合成树
2018057453 脂染料；5、天然染料；6、家用食品色 2018.4.10
48 晨光生物
（马来西亚） 素；7、生产食物用色素；8、生产饲料 -2028.4.10
用色素；9、胭脂虫红；10、食品用着
色剂（食用色素）
第 3 类：1、化妆用草本提取物；2、合
成香料；3、天然香料；4、工业用香料；
2018057455 5、由香精油制成的食用调味品；6、蔬 2018.4.10
49 晨光生物
（马来西亚） 菜香精油；7、食物用调味香精油；8、 -2028.4.10
食物调味用香精油；9、饲料用调味香
精油；10、香精油
第 30 类：1、人食用小麦胚芽；2、人
2018057456 食用蜂胶；3、天然增甜剂；4、甜食； 2018.4.10
50 晨光生物
（马来西亚） 5、糖；6、辣椒油（调味品）；7、食品 -2028.4.10
调料；8、香辛料；9、香辛料粉
十、发行人技术水平和研发情况
（一）主要产品的核心技术情况
公司主要依靠自主研发，在生产实践中不断完善和提高技术水平，具体包括：
1、公司独创的辣椒红色素成套加工设备，以连续化、自动化、一体化前处
理系统替代了传统的独立、分散多环节人工前处理工序；以高效逆流连续萃取工
艺和设备替代了传统的间歇式萃取工艺。公司实现了规模化、连续化、自动化生
产，大大提高了劳动生产率，提高了产品品质，推动了行业技术进步。
2、公司自主研发的混合溶剂提取工艺实现了色素和辣素兼得，使辣素的提
取率提高到了 98%以上，带动了行业的技术进步，并实现了辣椒精产品进口替代。
3、公司独创的溶剂回收工艺使吨料消耗溶剂由原来的 300kg 降低至 3kg，
132
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
居国际领先水平。
4、在水溶色素的提取方面，公司率先实现了连续投料提取，使生产规模化
成为可能，并采用了膜分离技术，使产品品质和稳定性得到大幅提高。
报告期内，公司的核心技术产品收入及占营业收入的比例情况如下表所示：
单位：万元
项目 2019 年 2018 年 2017 年
核心技术产品收入 286,322.21 248,257.26 222,922.73
营业收入 326,523.28 306,344.06 277,213.58
核心技术产品收入/营业收入 87.69% 81.04% 80.42%
（二）报告期内研究开发投入
发行人研发费用主要由研发人员工资和研发领用材料成本构成，报告期各期
研发费用占营业收入比重情况如下：
单位：万元
项目 2019 年 2018 年 2017 年
研发费用 4,920.90 2,934.06 2,933.01
营业收入 326,523.28 306,344.06 277,213.58
研发费用/营业收入 1.51% 0.96% 1.06%
（三）合作研发
公司坚持自主研发和合作交流相结合的创新模式，通过深入调研，根据市场
需求，利用自身生产实践优势，与中国农业大学、天津大学等高等院校及研究院
所进行项目合作与技术开发。
合作模式通常是在公司试验设施及生产线的基础上，合作方进行产品开发，
提供工艺方案、试验方案；公司将试生产产品进行市场推广，合作方根据市场反
馈进一步提供技术支持及改进方案。研究成果一般归属合作双方共有，双方参与
项目的研究成员均负有保密义务，任何一方泄密给对方造成的损失由泄密方承担
赔偿。
（四）核心技术人员及研发人员情况
133
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
截至 2019 年 12 月 31 日，公司研发技术人员 259 人，占比 19.36%。核心技
术人员为陈运霞、李凤飞、连运河、韩文杰等 4 人，最近两年未发生变动。核心
技术人员简历详见本节“十六、董事、监事和高级管理人员”之“（一）董事、
监事和高级管理人员基本情况”。
十一、发行人境外经营情况
发行人在印度、赞比亚、香港、美国拥有 6 家境外子公司。具体情况详见本
节“二、公司组织结构及主要对外投资情况”之“（二）公司对其他企业的重要
权益投资情况”。
十二、上市以来发行人历次股权筹资、派现及净资产额变化情况
单位：万元
首次公开发行前最近一期末归属母公司
22,415.18
股东的净资产额（2010 年 6 月 30 日）
发行时间 发行类别 筹资净额
2010 年 10 月 首次公开发行 64,908.51
历次筹资情况
2015 年 12 月 非公开发行 34,364.94
2016 年 5 月 股权激励 2,142.92
首次公开发行上市后累计现金分红 15,992.69
本次发行前最近一期末归属母公司股东
174,810.04
的净资产额（2019 年 12 月 31 日）
十三、公司及其控股股东、实际控制人、现任董事、监事、高级
管理人员最近三年作出的重要承诺及履行情况
截至本募集说明书签署日，公司及主要股东、现任董事、监事、高级管理人
员在报告期内或持续到目前的重要承诺事项及履行情况如下：
（一）本次发行前所作出的重要承诺及履行情况
承诺方 承诺内容 承诺 承诺 履行
134
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
时间 期限 情况
关于同业竞争、关联交易、资金占用方面的承诺：
为保障公司及全体股东的利益，承诺如下：
1、截至本承诺函出具之日，本人或本人控股或实际控
制的公司没有、将来也不会以任何方式在中国境内外
直接或间接参与任何导致或可能导致与晨光生物主营
业务直接或间接产生竞争的业务或活动，亦不生产任
何与晨光生物产品相同或相似的产品。
2、若晨光生物认为本人或本人控股或实际控制的公司
从事了对晨光生物的业务构成竞争的业务，本人将及
时转让或者终止、或促成本人控股或实际控制的公司
转让或终止该等业务。若晨光生物提出受让请求，本 2010
公司上市前主要股东
人将无条件按公允价格和法定程序将该等业务优先转 年 10 正常
卢庆国、李月斋、关 -
让、或促成本人控股或实际控制的公司将该等业务优 月 14 履行
庆彬、董希仲
先转让给晨光生物。 日
3、如果本人或本人控股或实际控制的企业将来可能获
得任何与晨光生物产生直接或者间接竞争的业务机
会，本人将立即通知晨光生物并尽力促成该等业务机
会按照晨光生物能够接受的合理条款和条件首先提供
给晨光生物。
4、本人将保证合法、合理地运用股东权利，不采取任
何限制或影响晨光生物正常经营的行为。
5、如因本人或本人控股或实际控制的公司违反本承诺
而导致晨光生物遭受损失、损害和开支，将由本人予
以全额赔偿。
公司自然人股东中担
任公司董事、监事、
股份减持承诺：
高级管理职务的人员
在各自或其直系亲属任职期内每年转让的股份不超过
及 其直系亲 属卢庆 2010
其所持有公司股份总数的 25%；在各自或其直系亲属 正常
国、周静、李月斋、 年 11 -
离职后半年内，不转让其所持有的公司股份；在各自 履行
赵涛、李凤飞、连运 月5日
或其直系亲属离职 6 个月后的 12 个月内转让的股份不
河、陈运霞、韩文杰、
超过其所持有公司股份的 50%。
党兰婷、党庆新、刘
凤霞
股份减持承诺：
公司自然人股东中担 在各自或其直系亲属任职期内每年转让的股份不超过 2020
2010 年 10 正常
任公司董事的人员刘 其所持有公司股份总数的 25%；在各自或其直系亲属
年 11
英山（2019 年 4 月 17 离职后半年内，不转让其所持有的公司股份；在各自 月 17 履行
月5日
日已离任） 或其直系亲属离职 6 个月后的 12 个月内转让的股份不 日
超过其所持有公司股份的 50%。
股份减持承诺：
公司自然人股东中担 在各自或其直系亲属任职期内每年转让的股份不超过 2020
2010
任公司董事的人员刘 其所持有公司股份总数的 25%；在各自或其直系亲属 年 10 正常
年 11
东明（2019 年 4 月 17 离职后半年内，不转让其所持有的公司股份；在各自 月 17 履行
月5日
日已离任） 或其直系亲属离职 6 个月后的 12 个月内转让的股份不 日
超过其所持有公司股份的 50%。
股份减持承诺：
2016
公司自然人股东中担 在各自或其直系亲属任职期内每年转让的股份不超过 正常
年1月 -
任监事的袁新英 其所持有公司股份总数的 25%；在各自或其直系亲属 履行
25 日
离职后半年内，不转让其所持有的公司股份；在各自
135
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
或其直系亲属离职 6 个月后的 12 个月内转让的股份不
超过其所持有公司股份的 50%。
股份减持承诺：
在各自或其直系亲属任职期内每年转让的股份不超过
2019
其所持有公司股份总数的 25%；在各自或其直系亲属 正常
公司监事高伟 年4月 -
离职后半年内，不转让其所持有的公司股份；在各自 履行
17 日
或其直系亲属离职 6 个月后的 12 个月内转让的股份不
超过其所持有公司股份的 50%。
股份限售承诺：
卢庆国、连运河、雷 在本次非公开发行过程中认购的晨光生物股票自非公 2016
36 个 履行
远大、重庆玖吉商贸 开发行股票上市之日起 36 个月内不转让或上市交易或 年 1 月
月 完毕
有限公司 委托他人管理本人/本公司持有的股份，也不由晨光生 7 日
物回购本人/本公司所持有的上述股份。
至本
次股
股权激励不提供财务资助：
2016 权激
公司承诺不为激励对象依本计划获取有关限制性股票 实施
公司 年 4 月 励计
提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷 完毕
22 日 划执
款提供担保。
行完
毕
股份回购：
公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股
份，用于依法予以注销并相应减少注册资本。回购资
金总额不低于人民币 1 亿元（含 1 亿元）且不超过人
民币 2 亿元（含 2 亿元），回购股份的价格为不超过人
民币 6.5 元/股（含 6.5 元/股）。回购期限为自股东大会
2018
审议通过本次回购股份方案之日起不超过 12 个月。
年 10 12 个 履行
公司 本次回购股份的实施期限为自股东大会审议通过本次
月 31 月 完毕
回购股份方案之日起不超过 12 个月。如果触及以下条
日
件，则回购期限提前届满：
（1）如果在此期限内回购资金使用金额达到最高限
额，则回购方案实施完毕，即回购期限自该日起提前
届满；
（2）公司股东大会决定提前终止实施回购事宜，则回
购期限自股东大会审议通过之日起提前届满。
（二）本次发行所作出的重要承诺情况
为维护公司和全体股东的合法权益，保障公司填补被摊薄即期回报措施能够
得到切实履行，公司全体董事、高级管理人员作出以下承诺：
（1）不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他
方式损害公司利益；
（2）对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；
（3）不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；
136
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
（4）由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的
执行情况相挂钩；
（5）若公司后续推出股权激励方案，则未来股权激励方案的行权条件与公
司填补回报措施的执行情况相挂钩；
（6）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的
任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损
失的，本人愿意依法承担对公司或投资者的补偿责任。
若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和深圳证券
交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处
罚或采取相关管理措施。
为维护公司和全体股东的合法权益，保障公司填补被摊薄即期回报措施能够
得到切实履行，公司主要股东作出以下承诺：
（1）不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；
（2）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的
任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损
失的，本人愿意依法承担对公司或投资者的补偿责任。
若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和深圳证券
交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处
罚或采取相关管理措施。
十四、公司股利分配政策
（一）公司现有利润分配政策
1、利润分配的原则
公司实行持续、稳定的利润分配政策，并遵循以下规定：
137
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
（1）公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，公司的利润分配不
得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司董事会、监事
会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事和公
众投资者的意见；
（2）公司董事会未作出现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露原因，
独立董事应当对此发表独立意见；
（3）出现股东违规占用公司资金情况的，公司分红时应当扣减该股东所分
配的现金红利，以偿还其占用的资金；
（4）公司可根据实际盈利情况进行中期现金分红；
（5）公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现可分配利润的 10%；
且任意三个连续会计年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现
的年均可分配利润的 30%，具体分红比例由公司董事会根据中国证监会的有关规
定和公司经营情况拟定，由公司股东大会审议决定；
（6）公司将根据自身实际情况，并结合股东特别是公众投资者、独立董事
的意见制定或调整股东回报计划，独立董事应当对此发表独立意见。
2、利润分配的程序
公司管理层、公司董事会应结合公司盈利情况、资金需求和股东回报规划提
出合理的分红建议和预案并经董事会审议通过后提请股东大会审议，由独立董事
及监事会对提请股东大会审议的利润分配政策预案进行审核并出具书面意见。
3、利润分配的形式
公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他
方式分配利润，其中现金分红方式优先于其他利润分配方式。
4、现金分配的条件
（1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余
的税后利润）为正值、且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；
138
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
（2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
（3）公司无重大投资、收购计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项
目除外）。
重大投资、收购或重大现金支出指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购
资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 30%且超过
5,000 万元。
5、现金分配的比例、期间间隔及差异化政策
在符合利润分配原则、保证公司正常经营和长远发展的前提下，公司原则上
每年年度股东大会召开后进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司的盈利状
况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。公司应保持利润分配政策的连续
性和稳定性，在满足现金分红条件时，每年以现金方式分配的利润不少于当年实
现的可分配利润的 10%；且任意三个连续会计年度内，公司以现金方式累计分配
的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的 30%。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的
程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
（4）公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
6、股票股利分配的条件
139
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
在满足现金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增长快速，且董事
会认为公司股本规模及股权结构合理的前提下，可以在提出现金股利分配预案之
外，提出并实施股票股利分配预案。
7、利润分配的决策程序和机制
公司每年利润分配预案由公司董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资金
供给和需求情况提出拟定方案。董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究
和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等
事宜。独立董事应对利润分配预案发表明确的独立意见。利润分配预案经董事会
过半数以上表决通过，方可提交股东大会审议。股东大会对利润分配预案进行审
议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不
限于提供网络投票表决、邀请中小股东参会等方式），充分听取中小股东的意见
和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。利润分配预案应由出席股东大会的股
东或股东代理人所持二分之一以上的表决权通过。
8、有关利润分配的信息披露
（1）公司应在定期报告中披露利润分配方案、公积金转增股本方案，独立
董事应当对此发表独立意见。
（2）公司应在定期报告中披露报告期实施的利润分配方案、公积金转增股
本方案或发行新股方案的执行情况。
（3）公司年度实现盈利，董事会未制订现金利润分配预案或者低于本章程
规定的现金分红比例进行利润分配的，应当在定期报告中详细说明不分配或者按
低于本章程规定的现金分红比例分配的原因，独立董事应当对此发表独立意见，
公司应当提供网络投票等方式以方便中小股东参与股东大会表决。
9、利润分配政策调整的原则
公司根据生产经营情况、投资战略规划和长期发展的需要，需调整利润分配
政策的，应由公司董事会根据实际情况提出利润分配政策调整议案，并提交股东
大会审议。其中，对现金分红政策进行调整或变更的，应在议案中详细论证和说
明原因，并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过；调整后的利润分
140
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
配政策应以股东权益保护为出发点，且不得违反中国证监会和证券交易所的有关
规定；独立董事、监事会应当对此发表审核意见；公司应当提供网络投票等方式
以便社会公众股东参与股东大会表决。公司利润分配政策的论证、制定和修改过
程应当充分听取独立董事和社会公众股东的意见，公司应通过投资者电话咨询、
现场调研、投资者互动平台等方式听取有关投资者关于公司利润分配政策的意
见。
10、监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划的情
况及决策程序进行监督。
（二）本次发行后公司利润分配政策
本次发行后公司利润分配政策与现有利润分配政策相比，未发生重大变化。
（三）公司最近三年现金分红和未分配利润情况
1、最近三年利润分配情况
2018 年 3 月 25 日召开的第三届董事会第十九次会议、2018 年 4 月 27 日召
开的 2017 年年度股东大会审议通过了 2017 年年度权益分派方案：以总股本
366,954,422 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.8 元（含税）；同时
进行资本公积金转增股份，以公司总股本 366,954,422 股为基数，向全体股东每
10 股转增 4 股，剩余未分配利润结转以后年度。上述利润分配方案已实施完毕。
2019 年 3 月 24 日召开的第三届董事会第二十八次会议、2019 年 4 月 17 日
召 开 的 2018 年 年 度 股 东 大 会审 议 通 过 了 2018 年 年度 权 益 分 派 方 案 ： 以
511,867,534 股（公司总股本 513,706,967 股，扣减不参与利润分配的回购股份
1,839,433 股）为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.8 元（含税），剩余
未分配利润结转以后年度。上述利润分配方案已实施完毕。
2020 年 4 月 19 日召开的第四届董事会第十七次会议审议通过了 2019 年年
度权益分派方案：以 481,561,019 股（公司总股本 511,867,534 股，扣减不参与利
润分配的回购股份 30,306,515 股）为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.5
元（含税），剩余未分配利润结转以后年度。上述利润分配方案已实施完毕。
141
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
2、最近三年现金分红情况
单位：万元
现金
年度 归属于母公司所有者净利润 现金分红总额 股利支付率
支付回购
2017 14,282.98 2,935.64 - 20.55%
2018 14,528.31 4,094.94 395.25 30.91%
2019 19,357.25 2,407.81 14,746.78 88.62%
近三年累计现金分红（含现金支付回购） 24,580.42
近三年年均可分配利润 16,056.18
近三年累计现金分配利润占年均可分配利润的比例 153.09%
注：2018 年，公司以集中竞价交易方式回购公司股份 685,840 股，成交金额为 395.25 万元。
2019 年，公司以集中竞价交易方式回购公司股份 20,314,093 股，成交金额为 14,746.78 万元。
3、最近三年末未分配利润情况
单位：万元
科目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
未分配利润 68,468.22 54,082.44 43,147.34
十五、公司最近三年发行的债券情况及资信评级情况
（一）公司最近三年内发行的债券以及偿还情况
公司最近三年未发行过公司债券。
（二）公司偿债能力指标
报告期内，公司相关偿债能力指标如下：
2019 年或 2018 年或 2017 年或
项目
2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
资产负债率
61.37% 48.16% 43.47%
（合并）
利息保障倍数（倍） 4.21 4.28 8.02
贷款偿还率 100.00% 100.00% 100.00%
利息偿付率 100.00% 100.00% 100.00%
注：利息保障倍数=息税前利润／利息支出；贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额；
利息偿付率=实际利息支出/应付利息支出。
142
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
（三）资信评级情况
公司本次发行可转债聘请中证鹏元资信评估股份有限公司担任信用评级机
构。根据其出具的《信用评级报告》，本次可转债主体信用等级为 AA-，债券信
用等级为 AA-，评级展望为稳定。中证鹏元将在本次可转债的存续期内每年对本
期可转债进行跟踪评级。
十六、董事、监事和高级管理人员
（一）董事、监事和高级管理人员基本情况
1、董事
截至募集说明书出具日，晨光生物第四届董事会设董事六名，其中非独立董
事 3 名，分别为卢庆国、李月斋、周静；独立董事三名，分别为刘张林、周放生、
王淑红。其中卢庆国为第四届董事会董事长。
姓名 职务 性别 出生年份 任期
卢庆国 董事长、总经理 男 1959 2019 年 4 月 17 日起 3 年
李月斋 董事 女 1970 2019 年 4 月 17 日起 3 年
周静 董事、财务负责人、董事会秘书 女 1982 2019 年 4 月 17 日起 3 年
刘张林 独立董事 男 1956 2019 年 4 月 17 日起 3 年
王淑红 独立董事 女 1962 2019 年 4 月 17 日起 3 年
周放生 独立董事 男 1949 2019 年 4 月 17 日起 3 年
公司第四届董事会董事简历如下：
卢庆国，中国国籍，无境外永久居留权，男，出生于 1959 年，河北广播电
视大学经济管理专业。公司创始人、发起股东之一，2000 年与他人合作创办本
公司至今，一心致力于天然提取物行业的经营发展，擅长团队建设和企业运营管
理，拥有十余年的天然提取物行业经营管理经验和深厚的行业资源。现任公司董
事长、总经理。
李月斋，中国国籍，无境外永久居留权，女，出生于 1970 年，河北师范大
143
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
学汉语言文学教育专业，自由职业者。公司创始人、发起股东之一，最近五年历
任公司董事。
周静，中国国籍，无境外永久居留权，女，出生于 1982 年，会计学专科学
历，公司创始人、发起股东之一，自公司 2000 年创立以来一直在本公司工作。
现任公司财务负责人、董事会秘书，主持公司财务、证券方面工作。
刘张林，中国国籍，无境外永久居留权，男，出生于 1956 年，安徽大学中
文专业毕业，本科学历。历任中国医药保健品进出口商会中药部主任,中国医药
保健品进出口商会副会长。现任中国中药协会副会长、湖南方盛制药股份有限公
司独立董事。
周放生，中国国籍，无境外永久居留权，男，出生于 1949 年，研究生学历，
研究员。1991 年至 1997 年，历任国家国有资产管理局副处长、处长、国有资产
管理研究所副所长；1997 年至 2001 年任国家经贸委国有企业脱困工作办公室副
主任；2001 年至 2003 年任财政部财政科学研究所国有资产管理研究室主任；2003
年至 2009 年任国务院国资委企业改革局副巡视员；现任香港恒安国际集团有限
公司（香港上市）独立董事、中国建材股份有限公司（香港上市）独立董事、中
国外运股份有限公司独立监事。
王淑红，中国国籍，无境外永久居留权，女，出生于 1962 年，山西财经学
院商业经济专业毕业，高级会计师，曾就职于邯郸县粮食局，任会计科科长，现
已退休。
2、监事
截至募集说明书出具日，晨光生物第四届监事会设监事三名，分别为袁新英、
高伟、赵涛，其中高伟、赵涛为职工代表监事，袁新英为第四届监事会主席。
姓名 职务 性别 出生年份 任期
袁新英 监事会主席 男 1976 2019 年 4 月 17 日起 3 年
高伟 监事 男 1980 2019 年 4 月 17 日起 3 年
赵涛 监事 男 1975 2019 年 4 月 17 日起 3 年
公司第四届监事会监事简历如下：
144
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
袁新英，中国国籍，无境外永久居留权，男，出生于 1976 年。最近五年工
作于本公司，任子公司新疆晨光、新疆晨曦、喀什晨光、莎车晨光监事、生产事
业部经理。
高伟，中国国籍，无境外永久居留权，男，出生于 1980 年。博士研究生学
历，中共党员，正高级工程师，现任公司技术总监兼研发部经理，2017 年度“三
三三人才工程”二层次人选。
赵涛，中国国籍，无境外永久居留权，男，出生于 1975 年。先后工作于曲
周县畜牧局、曲周县二轻公司。2005 年至今工作于本公司，历任办公室主管、
子公司业务主管、后勤服务部主管。
3、高级管理人员
姓名 职务 性别 出生年份
卢庆国 董事长、总经理 男 1959
周静 董事、财务负责人、董事会秘书 女 1982
陈运霞 副总经理 女 1971
李凤飞 副总经理 男 1973
连运河 副总经理 男 1972
韩文杰 副总经理 男 1968
高级管理人员简历如下：
卢庆国、周静简历详见“1、董事”
陈运霞，女，出生于 1971 年，机械制造专业，正高级工程师，河北省三三
三人才工程第二层次人选，曲周县第十四，十五届人大常委会委员。曾工作于曲
周县化肥厂，曲周县五金厂，2000 年至今工作于本公司历任车间主任，生产技
术部经理，现任公司副总经理。致力于天然植物提取物技术与装备研发，管理工
作，带领团队在生产技术革新，管理优化等方面实现多项创新，先后获得省部级
及以上科技奖励 14 项，授权专利 27 件，科技成果 14 项，并荣获第十九届国家
级企业管理现代化创新成果一等奖，轻工企业管理现代化创新成果一等奖，为推
动公司跨越式发展，带动行业科技进步做出了重要贡献。
145
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
李凤飞，男，出生于 1973 年，河北大学政治管理专业，高级工程师，河北
省三三三人才工程第三层次人选。曾工作于曲周县周宝公司，曲周县方便面厂，
2000 年至今工作于本公司，现任公司副总经理。擅长营销策划，拥有广泛的业
内资源，指导完成了花椒，胡椒，叶黄素等产品开发，工艺创新及转化应用，先
后荣获中国专利优秀奖 1 项，省部级科技奖励 6 项，为公司的发展作出了突出贡
献。
连运河，男，出生于 1972 年，河北大学材料化学专业，正高级工程师，河
北省三三三人才工程第二层次人选，河北省院士智力引进工作先进个人，“十一
五”轻工业科技创新先进个人。曾工作于曲周县周宝公司，2000 年至今工作于
本公司，现任公司副总经理。带领着公司研发人员开发了 47 项发明专利技术，
发表核心期刊论文 16 篇，获得了科技奖励 26 项，承担或参与省部级及以上科技
项目 16 项，为公司科技创新发展作出了巨大的贡献。
韩文杰，男，出生于 1968 年，中国人民大学研究生院工商管理专业，全国
轻工行业劳动模范。2000 年至今工作于本公司历任车间主任，新疆公司负责人，
现任公司副总经理。拥有多年植物提取物生产管理经验，精通生产工艺，生产设
备，为公司生产效率提升，成本降低和工艺，设备，技术革新做出了突出贡献。
（二）董事、监事与高级管理人员的薪酬情况
公司现任董事、监事、高级管理人员于 2019 年度从公司领取报酬情况如下：
姓名 职务 薪酬（万元）
卢庆国 董事长、总经理 71.70
周静 董事、财务负责人、董事会秘书 33.69
李月斋 董事 -
袁新英 监事会主席 23.85
赵涛 监事 11.88
高伟 监事 39.40
李凤飞 副总经理 68.33
连运河 副总经理 37.55
陈运霞 副总经理 130.01
146
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
韩文杰 副总经理 307.45
刘张林 独立董事 6.00
周放生 独立董事 6.00
王淑红 独立董事 6.00
（三）董事、监事及高级管理人员兼职情况
公司现任董事、监事、高级管理人员在本公司及子公司以外其他公司兼职情
况如下：
是否
姓名 任职单位 职务 开始日期
领薪
周放生 恒安国际集团有限公司 独立非执行董事 2013 年 1 月 1 日 是
周放生 中国建材股份有限公司 独立非执行董事 2016 年 5 月 27 日 是
周放生 中国外运股份有限公司 独立监事 2011 年 12 月 30 日 是
刘张林 湖南方盛制药股份有限公司 独立董事 2017 年 6 月 6 日 是
（四）董事、监事及高级管理人员持有发行人股份情况
1、董事、监事、高级管理人员直接持有公司股份情况
现任董事、监事、高级管理人员直接持有公司股份及变动情况如下：
单位：股
姓名 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2017 年 1 月 1 日
卢庆国 98,196,051 98,196,051 68,162,489 48,687,492
周静 8,974,226 8,974,226 6,410,161 4,578,687
李月斋 19,803,365 21,403,365 15,288,118 10,920,084
袁新英 261,236 342,936 243,026 173,590
高伟 74,186 74,186 51,290 36,636
赵涛 70,560 70,560 50,400 36,000
李凤飞 1,221,883 1,221,883 872,773 623,409
连运河 6,269,411 6,269,441 4,478,172 3,198,694
陈运霞 1,140,317 1,140,317 814,512 581,794
韩文杰 1,207,563 1,207,563 862,545 821,461
刘张林 - - - -
147
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
周放生 - - - -
王淑红 - - - -
2、董事、监事、高级管理人员所持公司股票的质押或冻结情况
截至 2019 年 12 月 31 日，公司董事、监事、高级管理人员持有公司的股份
质押情况如下：
姓名 质押股份数量（万股） 占总股本比例 占其持有的股份比例
卢庆国 8,899.00 17.39% 90.62%
李月斋 1,842.11 3.60% 93.02%
周静 550.00 1.07% 61.28%
其中，卢庆国先生股票质押情况如下：
序号 质押人 质权人 质押股数（万股） 融资期限
1 1,278 2019/03/07-2020/08/25
2 776 2019/05/20-2020/05/14
财达证券
3 945 2019/05/07-2020/04/27
4 155 2019/05/23-2020/05/14
卢庆国
5 1,680 2019/04/03-2021/04/02
6 1,450 2019/04/17-2021/04/16
安信证券
7 930 2019/04/23-2021/04/22
8 1,685 2019/04/10-2021/04/09
合 计 8,899 -
根据中国人民银行征信中心出具的《个人信用报告》，截至 2020 年 3 月 14
日，卢庆国先生没有银行欠款。经查询中国裁判文书网、中国执行信息公开网等
公开网站，卢庆国先生不存在尚未了结的重大诉讼、仲裁，也未被列入失信被执
行人名单，其信用状况良好。
根据卢庆国先生提供的说明，其家庭拥有多处房产、车辆，卢庆国先生经营
多年，积累了良好的口碑和人脉，融资能力较强。
根据卢庆国先生提供的说明，其向财达证券借款用于质押的股票数量占其股
份总数的 32.12%；向安信证券借款用于质押的股票数量占其股份总数的 58.51%，
148
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
上述借款还款期限间隔一年，不会出现借款集中到期的情况，还款压力不大。上
述借款到期后，可以通过上市公司现金分红、银行借款以及股份质押等方式解决
偿债问题，不会出现质押股份被执行的情况。
根据《财达证券股份有限公司股票质押式回购交易业务协议》及《股票质押
式回购交易协议书》，卢庆国先生向财达证券质押担保设定的履约保障比例预警
线为 160%、平仓线为 140%，质押率不超过 51%。
根据《安信证券股份有限股票质押式回购交易协议书》及《股票质押式回购
交易协议书》，卢庆国先生向安信证券质押担保设定的履约保障比例预警线为
140%、平仓线为 130%，质押率不超过 51%。
报告期公司收入、利润快速增长，主打产品辣椒红、辣椒精和叶黄素产销量
位居行业首位，市场占有率逐年提高。2019 年公司实现营业收入 326,523.28 万
元，同比增长 6.59%，归属于上市公司股东的净利润 19,357.25 万元，同比增长
33.24%，发行人整体经营情况良好，目前没有对股价有重大不利影响的事件发生。
综上所述，卢庆国先生向财达证券、安信证券借款的还款期限间隔一年，不
会出现借款集中到期的情况；卢庆国先生融资能力较强，在借款到期后，可以通
过上市公司现金分红、银行借款以及股份质押等方式解决偿债问题；发行人经营
情况良好，没有对股价有重大不利影响的事件发生，卢庆国先生质押股份被执行
导致发行人股权结构发生重大变化的风险较小。同时，根据《中华人民共和国担
保法》等法律法规的规定，卢庆国先生股票质押期间不影响其股东权利的行使，
卢庆国先生质押股份的行为对发行人日常生产经营不构成重大不利影响。
针对第一大股东卢庆国先生股票质押率高的情况，公司及卢庆国先生拟采取
的应对措施如下：
（1）公司拟采取的应对措施
截至本募集说明书出具日，公司经营正常，信用状况良好，公司拟采取的应
对措施如下：
①公司将采取积极措施稳定发展主营业务，抓住植物提取行业发展机遇，围
绕“三步走”的发展战略，将公司建设为世界天然植物提取物产业基地。
149
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
②推动本次募集资金投资项目建设，增厚公司业绩，促使公司股票价格稳定。
（2）卢庆国先生拟采取的应对措施
截至本募集说明书出具日，卢庆国先生股票质押融资均正常付息，不存在违
约的情况，卢庆国先生拟采取的应对措施如下：
①本人将积极关注二级市场走势，及时做好预警工作并灵活调动资金整体安
排；
②若出现公司股价大幅下滑可能导致本人所质押的股票被处置的情形时，本
人将通过优先处置其他资产等方式筹集资金偿还质押借款，保证本人股票质押不
被处置；
③卢庆国先生出具书面承诺：本人作为晨光生物的第一大股东，为确保晨光
生物股权结构及生产经营的稳定性，本人所质押的晨光生物股票到期后将及时办
理解押手续。未来将逐渐减少质押股票的数量，逐步降低股票质押率。
3、公司对管理层的激励情况
公司第三届董事会第三次会议、第三届监事会第三次会议、2015 年度股东
大会审议通过限制性股票激励计划，向韩文杰、李凤飞、连运河、陈运霞、周静
等 112 名激励对象授予限制性股票 185.438 万股，约占本计划签署时公司股本总
额 21,657.09 万股的 0.86%。
2016 年 5 月 20 日，公司第三届董事会第五次会议、第三届监事会第五次会
议审议通过了《关于调整限制性股票数量、授予价格的议案》，将本次激励计划
所涉限制性股票数量调整为 2,225,256 股；授予价格调整为 9.63 元/股。
2017 年 5 月 24 日，公司第三届董事会第十三次会议、第三届监事会第十一
次会议审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》《关于 2016 年限制性
股票激励计划第一期解锁的议案》。经董事会薪酬与考核委员会、监事会和独立
董事的审查，除激励对象姚萍萍因个人原因离职不再具备激励资格、其持有的限
制性股票被回购以外，其余 111 名激励对象均符合限制性股票的相关规定、第一
期解锁条件已达成，董事会为第一期 1,111,428 股限制性股票办理解锁相关事宜，
该批限制性股票于 2017 年 6 月 6 日上市流通。
150
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
2017 年 8 月 13 日，公司第三届董事会第十六次会议、第三届监事会第十二
次会议审议通过了《关于调整限制性股票数量、回购价格的议案》，鉴于公司 2016
年年度 利润分 配方 案已实 施完 毕，将 尚未 解锁的 限制 性股票 数量 调整为
1,559,359 股，回购价格调整为 6.82 元/股。
2018 年 5 月 25 日，公司第三届董事会第二十一次会议、第三届监事会第十
六次会议审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》《关于 2016 年限制
性股票激励计划第二期解锁的议案》。经董事会薪酬与考核委员会、监事会和独
立董事的审查，除激励对象杨香瑜因个人原因离职不再具备激励资格、其持有的
限制性股票被回购以外，其余 110 名激励对象均符合限制性股票的相关规定、第
二期解锁条件已达成，董事会为第二期 1,538,485 股限制性股票办理解锁相关事
宜。该批限制性股票于 2018 年 6 月 6 日上市流通。
2018 年 10 月 12 日，公司第三届董事会第二十四次会议、第三届监事会第
十九次会议审议通过了《关于减少公司注册资本并修改<公司章程>的议案》，将
姚萍萍、杨香瑜两名激励对象因离职回购的股票注销并减少了注册资本。
截至 2018 年 12 月 31 日，上述股权激励计划已实施完毕。
十七、发行人 36 个月内受到罚款以上行政处罚及整改情况
（一）发行人 36 个月内受到罚款以上行政处罚及整改情况
1、外汇相关行政处罚
2016 年 8 月 16 日，国家外汇管理局邯郸市中心支局向晨光生物下发《行政
处罚决定书》（汇冀邯检罚字[2016]第 3 号），因晨光生物预付款超过 30 天未
在货物贸易外汇监测系统中报告，违反了《国家外汇管理局关于印发货物贸易外
汇管理法规有关问题的通知》（汇发[2012]38 号）附件 3《货物贸易外汇管理指
引操作规程》（银行企业版），根据《中华人民共和国外汇管理条例》第四十八
条第五项的相关规定，对晨光生物处以警告、责令改正、罚款 4 万元。
晨光生物收到上述行政处罚决定书后，立即进行了整改，及时安排专人在外
汇监测系统中进行报告登记，并足额缴纳了上述罚款；同时，加强对相关工作人
151
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
员的业务培训和对外汇监测系统申报流程的学习，督促其严格按照相关规定履行
程序，明确工作归口、责任到人，避免后续生产经营过程中再次发生类似事件。
截至本募集说明书出具日，前述整改措施已执行完毕，相关措施得到有效执行。
根据国家外汇管理局邯郸市中心支局于 2019 年 3 月 22 日出具的《证明》，
晨光生物受到的上述行政处罚“不构成外汇管理重大违法违规行为”。
2、工商相关行政处罚
2017 年 3 月 24 日，邯郸市工商行政管理局向珍品油脂出具《行政处罚决定
书》（邯工商处字〔2017〕201703002 号），因珍品油脂在其官网的企业简介上
发布广告时，对其生产的产品使用的数据未标明出处，违反了《中华人民共和国
广告法》第十一条第二款的规定，依据《中华人民共和国广告法》（2015 年修
订）第五十九条第一款第（二）项，对珍品油脂处以责令改正、罚款 3 万元。
珍品油脂收到上述行政处罚决定书后，立即进行了整改，及时撤销了相关违
法广告并停止发布相关违法广告，足额缴纳了上述罚款；同时，珍品油脂要求管
理层及相关部门员工高度重视产品宣传工作，依法依规开展产品宣传活动，避免
后续生产经营过程中再次发生类似事件。截至本募集说明书出具日，前述整改措
施已执行完毕，相关措施得到有效执行。
其处罚依据为《中华人民共和国广告法》第十一条第二款“广告使用数据、
统计资料、调查结果、文摘、引用语等引证的内容，应当真实、准确，并表明出
处”，以及《中华人民共和国广告法》第五十九条第一款第（二）项“有下列行
为之一的，由工商行政管理部门责令停止发布广告，对广告主处十万元以下的罚
款：（二）广告引证内容违反本法第十一条规定的”的相关规定，同时，该《行
政处罚决定书》（邯工商处字〔2017〕201703002 号）明确“鉴于当事人能积极
配合工商机关检查，并已经及时主动地改正了违法行为，根据《中华人民共和国
行政处罚法》第二十七条及《河北省工商行政管理机关规范行政处罚自由裁量权
暂行规定》第十一条第（一）项：当事人有下列情形之一的，可以依法从轻行政
处罚：（一）能够主动改正或者及时中止违法行为的之规定，应当从轻处罚” 。
相关处罚依据未认定该行为属于情节严重的情形，且对比处罚结果罚款 3
万元，作出行政处罚的部门未按前述较高处罚标准进行处罚，且作出处罚部门已
152
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
在行政处罚决定书中认可晨光生物的改正行为并予以从轻处罚。
珍品油脂报告期营业收入分别为 2,172.01 万元、3,372.98 万元、3,890.19 万
元和 2,416.15 万元，净利润分别为 255.05 万元、426.88 万元、482.90 万元和 106.93
万元，其营业收入占发行人主营业务收入比例分别为 1.31%、1.49%、1.50%和
1.75%，净利润占比分别为 2.55%、3.32%、3.39%和 0.98%，均低于 5%，对发行
人主营业务收入、净利润均不具有重要影响。
2019 年 9 月 27 日，邯郸市市场监督管理局出具《证明》，确认珍品油脂受
到的上述行政处罚“不构成重大工商违法违规行为”。
综上，保荐机构和发行人律师认为：上述珍品油脂相关处罚依据未认定该行
为属于情节严重的情形，根据《再融资业务若干问题解答》相关规定，珍品油脂
对发行人主营业务收入、净利润亦不具有重要影响，未违反《创业板上市公司证
券发行管理暂行办法》第十条的规定。
3、公安、消防相关行政处罚
（1）2017 年 3 月 14 日，焉耆县公安局向新疆晨曦出具《行政处罚决定书》
（焉公（东）行罚字[2017]第 017 号），因新疆晨曦厂区北侧及西侧围墙未设置
防攀爬设施，视频监控保存天数未达到 90 天且未达到全覆盖，报警器拉响后人
员反映迟缓且未佩戴防护器具，值班室仅 1 名保安值守，且未穿戴防刺服、头盔，
值班表每日仅安排 1 名职工值班、且值班人员脱岗，未在值班室内，依据《中华
人民共和国反恐怖主义法》（2016 年版）第九十一条第二款的规定，对新疆晨
曦处以罚款 1 万元。
2017 年 10 月 25 日，焉耆县公安局向新疆晨曦出具《行政处罚决定书》（焉
公（东）行罚字[2017]第 083 号），因焉耆县公安局东城派出所民警对新疆晨曦
检查时发现，新疆晨曦值班室内仅 1 名保安值守，保安在值班期间睡岗，且未按
规定佩戴头盔，依据《中华人民共和国反恐怖主义法》（2016 年版）第九十一
条第二款的规定，对新疆晨曦处以罚款 0.8 万元。
新疆晨曦在收到上述行政处罚决定书后，立即进行了整改，足额缴纳了上述
罚款；对安保设施展开全面检查，登记造册，及时补充配齐安保设施设备，召集
153
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
安保人员进行专项教育培训，强调安保防范工作的重要性，明确安保职责范围，
重申安保工作纪律，严格要求安保人员按照法律法规和新疆晨曦相关规章制度的
要求佩戴安全防护设施，加强安保警戒意识，依法依规做好安保防范工作，避免
后续安保过程中再次发生类似事件。截至本募集说明书签署日，前述整改措施已
执行完毕，相关措施得到有效执行。
其处罚依据为《中华人民共和国反恐怖主义法》（2016 年版）第九十一条
第二款“拒不配合有关部门开展反恐怖主义安全防范、情报信息、调查、应对处
置工作的，……单位有前款规定行为的，由主管部门处五万元以下罚款；造成严
重后果的，处十万元以下罚款；并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员
依照前款规定处罚”。
相关处罚依据未认定该行为属于情节严重的情形，且对比处罚结果罚款金
额，作出行政处罚的部门未按前述较高处罚标准进行处罚。可见公安主管部门对
新疆晨曦的前述违法行为作出的处罚属于较轻微一档的处罚，不属于重大行政处
罚。
根据焉耆回族自治县东城派出所 2019 年 3 月 28 日出具的《证明》，新疆晨
曦受到的上述行政处罚“为一般行政处罚，不构成重大违法违规行为”。
综上，上述新疆晨曦相关处罚依据未认定该行为属于情节严重的情形，根据
《再融资业务若干问题解答》相关规定，上述行政处罚不构成重大违法行为，未
违反《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十条的规定。
（2）2017 年 9 月 1 日，莎车县公安消防大队向莎车晨光出具《行政处罚决
定书》（喀莎公(消)行罚决字〔2017〕0095 号），因莎车晨光未进行消防设计备
案、未进行竣工消防备案，依据《中华人民共和国消防法》（2008 年修订）第
五十八条的规定，对莎车晨光处以罚款 0.9 万元。
莎车晨光收到上述处罚决定书后，立即向相关消防主管部门申请并通过消防
设计备案及竣工消防备案，并足额缴纳罚款；进一步完善《安全消防设施管理制
度》，明确消防设施建设、验收的相关负责部门和责任人，明确规定各部门的职
责范围，重申政府主管部门批准/备案程序的重要性，避免后续生产经营过程中
154
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
再次发生类似事件。截至本募集说明书签署日，前述整改措施已执行完毕，相关
措施得到有效执行。
其处罚依据为《中华人民共和国消防法》（2008 年修订）第五十八条“违反
本法规定，有下列行为之一的，责令停止施工、停止使用或者停产停业，并处三
万元以上三十万元以下罚款：（一）依法应当经公安机关消防机构进行消防设计
审核的建设工程，未经依法审核或者审核不合格，擅自施工的；……（三）依法
应当进行消防验收的建设工程，未经消防验收或者消防验收不合格，擅自投入使
用的；……建设单位未依照本法规定将消防设计文件报公安机关消防机构备案，
或者在竣工后未依照本法规定报公安机关消防机构备案的，责令限期改正，处五
千元以下罚款”。
相关处罚依据未认定该行为属于情节严重的情形，且对比处罚结果合并罚款
0.9 万元，作出行政处罚的部门未按前述较高处罚标准进行处罚。可见消防主管
部门对莎车晨光的消防违法行为作出的处罚均属于较轻微一档的处罚，不属于重
大行政处罚。
（3）2018 年 5 月 21 日，岳普湖县公安消防大队向喀什晨光出具《行政处
罚决定书》（岳公(消)行罚决字〔2018〕0031 号），因喀什晨光擅自停用自动喷
水灭火系统，违反了《中华人民共和国消防法》（2008 年修订）第二十八条的
规定，依据《中华人民共和国消防法》（2008 年修订）第六十条第一款第（二）
项之规定，对喀什晨光处以罚款 1.5 万元。
喀什晨光收到上述处罚决定书后，立即整改，随即启用自动喷水灭火系统，
足额缴纳罚款；召集全员集体学习《安全消防设施管理制度》，明确消防设施使
用、保管的相关负责部门和责任人，明确规定各部门的职责范围，全面开展消防
检查，消除火灾隐患，避免后续生产经营过程中再次发生类似事件。截至本募集
说明书签署日，前述整改措施已执行完毕，相关措施得到有效执行。
其处罚依据为《中华人民共和国消防法》（2008 年修订）第二十八条“任何
单位、个人不得损坏、挪用或者擅自拆除、停用消防设施、器材，不得埋压、圈
占、遮挡消火栓或者占用防火间距，不得占用、堵塞、封闭疏散通道、安全出口、
消防车通道。人员密集场所的门窗不得设置影响逃生和灭火救援的障碍物”，以
155
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
及第六十条“单位违反本法规定，有下列行为之一的，责令改正，处五千元以上
五万元以下罚款：……（二）损坏、挪用或者擅自拆除、停用消防设施、器材的”。
根据“关于印发《新疆维吾尔自治区消防行政法律文书审批程序规定》和《新
疆维吾尔自治区公安机关消防机构消防行政处罚自由裁量权规定》（试行）的通
知（新公通〔2009〕148 号）”附件《行政处罚自由裁量参考标准》第三条规定“三、
违反《中华人民共和国消防法》六十条的罚款处罚标准”，违法行为种类分为轻
微违法行为、一般违法行为、严重违法行为，喀什晨光上述行政处罚属于轻微违
法行为，违法情节较轻，且尚未造成严重危害后果。根据《行政处罚决定书》（岳
公(消)行罚决字〔2018〕0031 号）和《行政处罚自由裁量参考标准》相关罚则，
相关处罚依据未认定该行为属于情节严重的情形。
2019 年 8 月 1 日，发行人律师向岳普湖县公安消防大队出具《咨询函》，
询问喀什晨光上述消防处罚是否为重大违法行为。2019 年 8 月 4 日，岳普湖县
公安消防大队向发行人律师出具《复函》：“1、根据《重大火灾隐患判定方法》
（GB35181-2017）相关规定，晨光生物集团全资子公司晨光生物科技集团喀什
有限公司（地址：岳普湖县泰岳工业园区纬三路，法定代表人：韩文杰）存在‘擅
自停用自动喷水灭火系统’的隐患问题不属于重大火灾隐患，属于一般火灾隐患；
2、根据《中华人民共和国消防法》第六十条第一款第（二）款、《新疆维吾尔
自治区公安机关消防机构消防行政处罚自由裁量权规定》附件《行政处罚自由裁
量参考标准》第三条之规定‘各类场所存在的一般火灾隐患违法行为种类属于轻
微违法行为，行政处罚自由裁量参考标准为 5000-18500。’”
由上可见，消防主管部门对喀什晨光的消防违法行为作出的处罚属于对轻微
违法行为的处罚，不属于重大行政处罚’”
综上，上述喀什晨光的行政罚款相关处罚依据未认定该行为属于情节严重的
情形，根据《再融资业务若干问题解答》相关规定，上述行政处罚不构成重大违
法行为，未违反《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十条的规定。
4、税务相关行政处罚
（1）2016 年 6 月 12 日，岳普湖县地方税务局向喀什晨光出具《税务行政
处罚决定书（简易）》（岳简罚〔2016〕225 号），因喀什晨光逾期申报，依据
156
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
《中华人民共和国税收征收管理法》第六十二条的相关规定，对喀什晨光处以罚
款 80 元。
（2）2018 年 4 月 22 日，北京市门头沟区税务局第一税务所向北京晨光同
创出具《税务行政处罚决定书（简易）》（门一国税简罚〔2018〕1704 号），
因北京晨光同创 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 3 月 31 日企业所得税（应纳税所得
额）未按期进行申报，依据《中华人民共和国税收征收管理法》第六十二条的规
定，对北京晨光同创处以罚款 100 元。
（3）2018 年 5 月 7 日，天津市滨海新区第三地方税务分局向天津晨之光出
具《税务行政处罚决定书（简易）》（津滨海地税三简罚〔2018〕706 号），因
天津晨之光未按照规定期限办理纳税申报和报送纳税资料，依据《中华人民共和
国税收征收管理法》第六十二条的规定，对天津晨之光处以罚款 200 元。
喀什晨光、北京晨光同创及天津晨之光收到上述行政处罚决定书后，立即整
改，足额缴纳罚款；针对财务人员开展财务、税务法律法规方面的培训，强调纳
税申报工作的严肃性和重要性，建立相关内部控制程序，加强内部监督及流程管
理，避免后续生产经营过程中再次发生类似事件。截至本募集说明书签署日，前
述整改措施已执行完毕，相关措施得到有效执行。
其处罚依据为《中华人民共和国税收征收管理法》第六十二条“纳税人未按
照规定的期限办理纳税申报和报送纳税资料的，或者扣缴义务人未按照规定的期
限向税务机关报送代扣代缴、代收代缴税款报告表和有关资料的，由税务机关责
令限期改正，可以处二千元以下的罚款；情节严重的，可以处二千元以上一万元
以下的罚款”。
综上，喀什晨光、北京晨光同创及天津晨之光因未及时办理纳税申报的违法
行为情节轻微，上述税务行政处罚罚款金额明显较小，适用简易程序，不构成重
大违法行为。
5、环保相关行政处罚
（1）2016 年 8 月 30 日，曲周县环境保护局向晨光生物出具《行政处罚决
定书》（曲环罚〔2016〕6027 号），因晨光生物建设项目需要配套建设的环境
157
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
保护设施未建成，主体工程擅自投入使用，违反了《建设项目环境保护管理条例》
第二十条第一款规定，依据《中华人民共和国行政处罚法》（2009 年修订）第
二十三条和《建设项目环境保护管理条例》（1998 年版）第二十八条，对晨光
生物处以责令停止使用、罚款 2 万元。
晨光生物收到上述处罚决定书后，立即进行整改，足额缴纳罚款；同时停止
使用该主体工程，待相应环境保护设施建成后再投入使用；进一步完善《环境保
护管理制度》，明确执行国家环境报告书制度、“三同时制度”，明确相关负责
部门和责任人，明确规定各部门的职责范围，重申政府主管部门批准/备案程序
的重要性，避免后续生产经营过程中再次发生类似事件。截至本募集说明书签署
日，前述整改措施已执行完毕，相关措施得到有效执行。
上述处罚依据为《建设项目环境保护管理条例》（1998 年版）第二十条第
一款“建设项目竣工后，建设单位应当向审批该建设项目环境影响报告书、环境
影响报告表或者环境影响登记表的环境保护行政主管部门，申请该建设项目需要
配套建设的环境保护设施竣工验收”、《中华人民共和国行政处罚法》（2009 年
修订）第二十三条“行政机关实施行政处罚时，应当责令当事人改正或者限期改
正违法行为”，以及《建设项目环境保护管理条例》（1998 年版）第二十八条“违
反本条例规定，建设项目需要配套建设的环境保护设施未建成、未经验收或者经
验收不合格，主体工程正式投入生产或者使用的，由审批该建设项目环境影响报
告书、环境影响报告表或者环境影响登记表的环境保护行政主管部门责令停止生
产或者使用，可以处 10 万元以下的罚款”。
相关处罚依据未认定该行为属于情节严重的情形，且对比处罚结果罚款 2
万元，作出行政处罚的部门未按前述较高处罚标准进行处罚。可见环保主管部门
对晨光生物的环保违法行为作出的处罚属于较轻微一档的处罚，不属于重大行政
处罚。
根据邯郸市生态环境局曲周县分局于 2019 年 3 月 28 日出具的《证明》，晨
光生物受到的上述行政处罚“为一般行政处罚，不构成重大环保违法违规行为”。
（2）2018 年 1 月 16 日，新疆生产建设兵团第七师环境保护局向克拉玛依
晨光出具《行政处罚决定书》（师环罚字〔2018〕6 号），因克拉玛依晨光煤炭、
158
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
炉渣等物料露天堆放，未采取防风抑尘措施，依据《中华人民共和国大气污染防
治法》（2015 年修订）第一百一十七条的规定，对克拉玛依晨光处以罚款 2 万
元。
克拉玛依晨光在收到上述处罚决定书后，立即进行整改，足额缴纳罚款；对
炉渣进行及时清理、对煤炭进行及时苫盖，在煤场周围建设了防风抑尘网，并将
原半敞开式燃煤堆场改建为封闭式燃煤库，迅速消除不利影响，进一步完善环保
管理制度，加强环保管理工作，明确相关负责部门和责任人，明确规定各部门的
职责范围，避免后续生产经营过程中再次发生污水漫溢、粉尘散发等污染环境事
件。截至本募集说明书签署日，前述整改措施已执行完毕，相关措施得到有效执
行。
其处罚依据为《中华人民共和国大气污染防治法》（2015 年修订）第一百
一十七条“违反本法规定，有下列行为之一的，由县级以上人民政府环境保护等
主管部门按照职责责令改正，处一万元以上十万元以下的罚款；拒不改正的，责
令停工整治或者停业整治：……（二）对不能密闭的易产生扬尘的物料，未设置
不低于堆放物高度的严密围挡，或者未采取有效覆盖措施防治扬尘污染的”。
相关处罚依据未认定该行为属于情节严重的情形，且对比处罚结果罚款 2
万元，作出行政处罚的部门未按前述较高处罚标准进行处罚。可见环保主管部门
对克拉玛依晨光的环保违法行为作出的处罚属于较轻微一档的处罚，不属于重大
行政处罚。
根据新疆生产建设兵团第七师环境保护局 2019 年 3 月 29 日出具的《证明》，
克拉玛依晨光受到的上述行政处罚“为一般行政处罚，不构成重大违法行为”。
（3）2019 年 5 月，保山市生态环境局腾冲分局向子公司腾冲晨光出具《行
政处罚决定书》（腾环罚字〔2019〕06 号），因腾冲晨光“‘植物有效成分提取’
项目（一期）在环境影响评价文件未提交未获批准的前提下，主体工程已建成并
投入试运行”，违反《中华人民共和国环境保护法》第十九条、《中华人民共和
国环境影响评价法》第二十五条及《建设项目环境保护管理条例》第十九条的相
关规定，根据《中华人民共和国环境保护法》第六十一条、《中华人民共和国环
境影响评价法》第三十一条及《建设项目环境保护管理条例》第二十三条对腾冲
159
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
晨光处以罚款 55 万元（其中，“‘植物有效成分提取’项目（一期）环境影响评
价文件未提交未获批准的前提下，主体工程已建成”的违法行为，罚款 35 万元；
“主体工程已建成并投入试运行”的违法行为罚款 20 万元）、责令停止建设，停
止调试生产，并将试生产期间产生的废水及时规范处置的行政处罚。
腾冲晨光收到上述行政处罚决定书后，立即进行整改，足额缴纳罚款；同时
及时停止建设、停止调试运行，依法规范处理试生产期间产生的废水，待相应环
境影响评价文件提交并获批准后再调试运行或投入使用，进一步完善《环境保护
管理制度》，明确执行国家环境报告书制度、“三同时制度”，明确相关负责部
门和责任人，明确规定各部门的职责范围，重申政府主管部门批准/备案程序的
重要性，避免后续生产经营过程中再次发生类似事件。截至本募集说明书签署日，
前述整改措施已执行完毕，相关措施得到有效执行。
上述罚款处罚依据为《中华人民共和国环境保护法》第十九条“编制有关开
发利用规划，建设对环境有影响的项目，应当依法进行环境影响评价。未依法进
行环境影响评价的开发利用规划，不得组织实施；未依法进行环境影响评价的建
设项目，不得开工建设”、《中华人民共和国环境影响评价法》第二十五条“建
设项目的环境影响评价文件未依法经审批部门审查或者审查后未予批准的，建设
单位不得开工建设”、《建设项目环境保护管理条例》（2017 年修订）第十九
条“编制环境影响报告书、环境影响报告表的建设项目，其配套建设的环境保护
设施经验收合格，方可投入生产或者使用；未经验收或者验收不合格的，不得投
入生产或者使用”、《中华人民共和国环境保护法》第六十一条“建设单位未依
法提交建设项目环境影响评价文件或者环境影响评价文件未经批准，擅自开工建
设的，由负有环境保护监督管理职责的部门责令停止建设，处以罚款，并可以责
令恢复原状”、《中华人民共和国环境影响评价法》第三十一条“建设单位未依
法报批建设项目环境影响报告书、报告表，或者未依照本法第二十四条的规定重
新报批或者报请重新审核环境影响报告书、报告表，擅自开工建设的，由县级以
上生态环境主管部门责令停止建设，根据违法情节和危害后果，处建设项目总投
资额百分之一以上百分之五以下的罚款，并可以责令恢复原状；对建设单位直接
负责的主管人员和其他直接责任人员，依法给予行政处分”，以及《建设项目环
境保护管理条例》（2017 年修订）第二十三条“违反本条例规定，需要配套建
160
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
设的环境保护设施未建成、未经验收或者验收不合格，建设项目即投入生产或者
使用，或者在环境保护设施验收中弄虚作假的，由县级以上环境保护行政主管部
门责令限期改正，处 20 万元以上 100 万元以下的罚款；逾期不改正的，处 100
万元以上 200 万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他责任人员，处 5
万元以上 20 万元以下的罚款；造成重大环境污染或者生态破坏的，责令停止生
产或者使用，或者报经有批准权的人民政府批准，责令关闭”。
相关处罚依据未认定该行为属于情节严重的情形，且对比处罚结果罚款 55
万元，其中，“‘植物有效成分提取’项目（一期）环境影响评价文件未提交未
获批准的前提下，主体工程已建成”的违法行为，罚款 35 万元，占比低于建设
项目总投资额 5%；“主体工程已建成并投入试运行”的违法行为罚款 20 万元，
作出行政处罚的部门未按前述较高处罚标准进行处罚。可见环保主管部门对腾冲
晨光的环保违法行为作出的处罚属于较轻微一档的处罚，不属于重大行政处罚。
根据保山市生态环境局腾冲分局 2019 年 7 月 12 日出具的《证明》，腾冲晨
光受到的上述行政处罚“为一般行政处罚，不构成重大违法违规行为”。
6、安全生产相关行政处罚
2019 年 3 月 21 日，曲周县应急管理局向晨光生物出具《行政处罚决定书》
（(冀邯曲)应急罚〔2019〕（0203）号），因晨光生物安全管理不到位，隐患排
查不力，未能及时发现并制止工人的违章作业行为，安全教育培训不到位，未教
育和督促工人严格执行岗位安全操作规程，导致工人安全意识淡薄，对违章作业
的危险性认识不足，发生生产安全事故，违反了《中华人民共和国安全生产法》
第二十二条第五款、第六款，第二十五条第一款、第四款的规定，依据《中华人
民共和国安全生产法》第一百零九条第（一）项的规定，对晨光生物处以罚款
35 万元。
公司收到上述行政处罚决定书后，立即进行整改，足额缴纳罚款；同时进一
步完善《环境保护管理制度》，明确“安全为了生产，生产必须安全”的原则，
坚持安全第一、预防为主、综合治理的方针；加强企业安全生产教育培训工作，
定期对员工进行安全生产的教育和培训，定期组织安全生产检查，排除安全隐患，
完善公司安全操作规程，积极加强对安全生产的管理和控制，避免后续生产经营
161
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
过程中再次发生类似事件。截至本募集说明书签署日，前述整改措施已执行完毕，
相关措施得到有效执行。
上述罚款处罚依据为《中华人民共和国安全生产法》第二十二条“生产经营
单位的安全生产管理机构以及安全生产管理人员履行下列职责：……（五）检查
本单位的安全生产状况，及时排查生产安全事故隐患，提出改进安全生产管理的
建议；（六）制止和纠正违章指挥、强令冒险作业、违反操作规程的行为”，第
二十五条“生产经营单位应当对从业人员进行安全生产教育和培训，保证从业人
员具备必要的安全生产知识，熟悉有关的安全生产规章制度和安全操作规程，掌
握本岗位的安全操作技能，了解事故应急处理措施，知悉自身在安全生产方面的
权利和义务。未经安全生产教育和培训合格的从业人员，不得上岗作业；生产经
营单位应当建立安全生产教育和培训档案，如实记录安全生产教育和培训的时
间、内容、参加人员以及考核结果等情况”、第一百零九条“发生生产安全事故，
对负有责任的生产经营单位除要求其依法承担相应的赔偿等责任外，由安全生产
监督管理部门依照下列规定处以罚款：（一）发生一般事故的，处二十万元以上
五十万元以下的罚款”。
相关处罚依据未认定该行为属于情节严重的情形，且对比处罚结果罚款 35
万元，作出行政处罚的部门系按照“一般事故”层级作出处罚，且未按该层级最高
处罚标准进行处罚。
2019 年 3 月 14 日，曲周县应急管理局出具了《证明》，“晨光生物科技集
团股份有限公司能够认真执行《安全生产法》等相关法律法规。2018 年 11 月 3
日，该公司发生一起真空带式干燥剂爆炸事故，经调查认定，是一起一般生产安
全责任事故，不存在重大违法违规情形。”
综上所述，公司及下属子公司收到上述行政处罚后，积极根据相关部门的要
求进行了整改，未对公司日常生产经营造成重大影响。上述处罚系偶发性事项且
已整改完毕，环保、安全生产等部分主管部门已确认相关处罚涉及的违法行为不
属于重大违法行为，或根据相关法律法规可以确认相关行政处罚不属于重大处
罚，不属于《创业板上市公司证券发行暂行管理办法》第十条规定的重大违法行
为，未违反《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十条的规定。
162
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
（二）发行人内控制度完整性、合理性、有效性
1、公司重视履行社会责任，为切实做到经济效益与社会效益的健康和谐发
展，公司已建立较为完善的公司治理制度及内部控制制度与体系，能够依法有效
履行职责。
（1）公司的治理制度
公司根据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》和《深圳证券交易所
创业板上市公司规范运作指引》等有关法律法规的要求，结合自身具体情况，制
定了《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》
《独立董事工作制度》《董事会审计委员会年报工作制度》和《子公司管理制度》
等多项内部控制制度。
在具体的日常合规运营方面，公司还单独制订并实施了各项内部控制执行规
范，涉及安全生产、环境保护、财务管理、土建工程管理、档案管理、安全消防
设备管理等方面。具体而言：
在安全生产方面，公司制定并实施《安全生产管理制度》《安全生产责任制》，
明确安全生产管理应坚持安全第一、预防为主、综合治理的方针，按照“安全为
了生产，生产必须安全”的原则，组织生产经营，落实安全生产责任制，使安全
生产检查工作制度化、规范化。
在环保方面，公司制定并实施《环境保护管理制度》，明确执行国家环境报
告书制度、“三同时制度”，进一步加强环境保护管理工作，规范锅炉、污水处
理、废弃物管理等行为，确保环保设施正常运行，污染物达标排放。
在境外业务管理方面，公司制定并实施《色素营销采购部进口管理制度》、
《色素营销国际业务部销售管理办法》、《色素营销国际业务部出口业务操作细
则》，以规范境外业务的管理流程。
在工程建设方面，公司制定并实施《土建工程管理制度》，明确各管理部门
的职责，以分阶段按类别做好实施管控工作，确保工程项目保质保量。
在安保防范方面，公司制定并实施《值班制度》，加强公司安全管理工作，
163
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
保证公司财产物资安全和各项工作正常开展。
在消防方面，公司制定并实施《安全消防设施管理制度》，明确安全消防设
施实行统一管理，分级负责；规范安全消防设施的分类、配置、采购、验收、使
用等。
公司已设立完善的控制架构，明确界定各部门、岗位的目标、职责和权限，
并制定各层级之间的控制程序，将内控制度执行情况及合法合规经营列入管理层
岗位考核指标，促使管理层加强对所属公司内控制度的执行情况及合法合规经营
监督管理，确保公司的正常高效运营，防范经营风险，保障公司合法合规运营，
最终达到加强公司内部控制的目的。
（2）公司的法人治理结构
公司根据《公司法》、《证券法》和《公司章程》的规定，建立了完善的法
人治理结构。公司设立股东大会、董事会、监事会及总经理，并各司其职。其中，
股东大会是公司最高权力机构，负责制定公司发展战略、经营方针及投资计划，
从整体上对公司内部控制实施决策，通过议事规则确保所有股东，特别是中小股
东享有平等地位，确保所有股东能够充分行使自己的权利；董事会是公司的日常
决策机构，也是股东大会决议的执行机构，具体负责公司内部控制制度的建立健
全、具体实施及效果评价，通过下设的专门委员会对内部控制实施有效监督。在
董事会下设了战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会，对公
司经营活动中的重大事项进行审议并做出决策或提交股东大会审议。上述机构均
分别制定了议事规则和工作制度，严格按照《公司章程》的规定履行职责。发行
人制定了完善的独立董事制度，在董事会中设置了三名独立董事，并制定了《独
立董事工作制度》，有效地加强董事会决策的独立性和专业性，充分保护投资者
特别是社会公众股股东的合法权益；监事会是公司的监督机构，对公司的内部控
制实施监督，对董事会、管理层的工作和公司财务进行监督，并提出改进和完善
建议，促进公司内部控制的进一步完善；总经理由董事会聘任，在董事会的领导
下，全面负责公司的日常经营管理活动，组织实施董事会决议。
（3）监督检查
公司根据《企业内部控制基本规范》等相关规定的要求和公司的实际情况，
164
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
成立了审计委员会，配备了专职人员，对公司及子公司的财务收支及经济活动进
行内部审计监督。努力确保进行成本效益的监控，促进管理流程的合理性和资源
利用的效率性，堵塞漏洞、消除隐患，防止并及时发现、纠正错误及舞弊行为，
保护公司资产的安全、完整，保证内部管理报告和外部财务报告的可靠性。
公司设有专门的内部审计部门—内审部，并制订了《内部审计制度》，配备
了专职审计人员。内审部向董事会负责并报告工作，行使独立的审计职权，不受
其它部门和个人的干涉。公司内审部依据相关制度定期或不定期对公司财务和经
济活动进行内部审计监督，内部审计范围包括离任管理人员、各事业部、职能部
门、全资子公司以及经协商同意审计的控股子公司，内部审计内容包括财务审计、
业务流程审计、内部控制审计、合同审计、离任审计、考核激励审计。
2、公司内控制度得到有效执行，董事会、独立董事及中介机构针对公司内
部控制均发表了内部控制有效的意见。
根据公司董事会出具的 2017 年度、2018 年度和 2019 年度《内部控制自我
评价报告》，公司董事会对公司 2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日和
2019 年 12 月 31 日的内部控制有效性进行了评价，认为：（1）根据公司财务报
告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，不存在财务报告
内部控制重大缺陷，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有
重大方面保持了有效的财务报告内部控制；（2）根据公司非财务报告内部控制
重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司未发现非财务报告内部控
制重大缺陷。
独立董事针对公司前述《内部控制自我评价报告》发表了独立意见，认为：
公司现行的内部控制体系、制度基本建立健全, 能够满足公司经营发展的需求；
公司内部控制的自我评价报告真实、客观的反映了公司内部控制体系建设和运作
的实际情况。
根据中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《内部控制鉴证报告》
（众环审字（2020）023296 号），认为“晨光生物于 2019 年 12 月 31 日在所有
重大方面保持了按照财政部颁布的《内部会计控制规范—基本规范（试行）》的
有关规范标准中与财务报表相关的有效的内部控制。”
165
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
综上，公司已按照《公司法》、《企业内部控制基本规范》、《企业内部控
制应用指引》等有关法律法规的要求，建立了较为完善的内部控制制度，并能积
极落实；公司内部控制具备有效性，能够保证公司经营活动的正常进行；公司整
体内部控制不存在重大缺陷，内控制度健全并有效运行。
166
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
第五节 同业竞争与关联交易
一、同业竞争
（一）公司与主要股东的同业竞争情况
公司股权非常分散，不存在控股股东与实际控制人。公司主要股东为持股
5%以上的自然人股东卢庆国，截至报告期末，卢庆国持有发行人 98,196,051 股
股份，持股比例为 19.18%，为发行人第一大股东。除持有本公司股份外，卢庆
国未有在与公司从事相同或相近业务公司任职的情况，也没有与公司存在同业竞
争的公司进行投资，不存在同业竞争的情况。
（二）避免同业竞争的承诺及其履行情况
首次发行前，为保障公司及全体股东的利益，股东卢庆国、李月斋、关庆彬
和董希仲出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，具体内容如下：
“1、截至本承诺函出具之日，本人或本人控股或实际控制的公司没有、将
来也不会以任何方式在中国境内外直接或间接参与任何导致或可能导致与晨光
生物主营业务直接或间接产生竞争的业务或活动，亦不生产任何与晨光生物产品
相同或相似的产品。2、若晨光生物认为本人或本人控股或实际控制的公司从事
了对晨光生物的业务构成竞争的业务，本人将及时转让或者终止、或促成本人控
股或实际控制的公司转让或终止该等业务。若晨光生物提出受让请求，本人将无
条件按公允价格和法定程序将该等业务优先转让、或促成本人控股或实际控制的
公司将该等业务优先转让给晨光生物。3、如果本人或本人控股或实际控制的企
业将来可能获得任何与晨光生物产生直接或者间接竞争的业务机会，本人将立即
通知晨光生物并尽力促成该等业务机会按照晨光生物能够接受的合理条款和条
件首先提供给晨光生物。4、本人将保证合法、合理地运用股东权利，不采取任
何限制或影响晨光生物正常经营的行为。5、如因本人或本人控股或实际控制的
167
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
公司违反本承诺而导致晨光生物遭受损失、损害和开支，将由本人予以全额赔
偿。”
截至本募集说明书签署日，以上承诺在正常履行，不存在违反承诺的情形。
（三）独立董事对于同业竞争发表的意见
公司独立董事认为：“自公司设立至今，公司主要股东及其控制的其他企业
不存在与公司及其下属企业从事相同或相似业务的情况，不存在同业竞争情形。
公司主要股东已对避免同业竞争作出承诺，并出具了《避免同业竞争的承诺函》。
自公司上市以来，公司主要股东及其控制的其他企业始终严格履行相关承诺，避
免同业竞争的措施有效。”
二、关联交易
（一）关联方及关联关系
报告期内公司的关联方及关联关系具体情况如下：
1、控股股东和实际控制人
公司股权非常分散，不存在控股股东与实际控制人。
2、持有发行人 5%以上股份的其他股东
截至报告期末，公司的主要股东为卢庆国，卢庆国持有公司 9,819.61 万股股
票，持股比例为 19.18%。除卢庆国外，公司不存在持有公司 5%以上股份的其他
股东。
3、控股股东及实际控制人控制的其他企业
公司股权非常分散，不存在控股股东与实际控制人。
4、公司的子公司
本公司控股子公司详细情况参见“第四节 发行人基本情况”之“二、公司
组织结构及主要对外投资情况”之“（二）公司对其他企业的重要权益投资情况”。
168
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
5、重要合营企业和联营企业
联营企业 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例
饲料添加剂产品的研究与开发、
福建晨光动 生产工艺改进、技术咨询、技术
福建省永安 福建省永安
保科技有限 转让及技术服务；饲料及饲料产 35%
市 市
责任公司 品应用的技术服务、研究开发；
饲料添加剂生产、加工、销售。
新疆天椒红
谷物、蔬菜的种植及销售；辣椒
安农业科技 新疆石河子 新疆石河子 34.25%
种子加工、包装、销售等。
有限公司
6、发行人董事、监事、高级管理人员
本公司董事、监事、高级管理人员详细情况参见“第四节 发行人基本情况”
之“十六、董事、监事和高级管理人员”之“（一）董事、监事和高级管理人员
基本情况”。
7、发行人董事（独立董事除外）、监事和高级管理人员及其关系密切的家
庭成员对外投资及兼职的企业
发行人董事长之女卢颖控制 MSL NUTRITION,INC，根据卢颖出具的说明，
MSL NUTRITION,INC 未实际经营业务，与发行人不存在同业竞争。
8、其他关联方情况
（1）其他关联自然人还包括公司的董事、监事、高级管理人员的配偶、父
母、年满 18 周岁具有完全民事行为能力的子女、兄弟姐妹、配偶的父母、子女
的配偶、配偶的兄弟姐妹和兄弟姐妹的配偶等。
（2）其他关联企业还包括公司的董事、监事、高级管理人员及其关系密切
成员（包含其配偶、父母、年满 18 周岁的子女、兄弟姐妹、配偶的父母、子女
的配偶、配偶的兄弟姐妹和兄弟姐妹的配偶）所控制或担任董事、高级管理人员
的除发行人及其控股子公司以外的其他企业。
除上述情况以外，过去或未来十二个月与公司存在上述情形的法人或自然人
亦为公司的关联方。
169
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
（二）关联交易情况
1、经常性关联交易
报告期内，公司与关联方发生的经常性关联交易主要为公司向关键管理人员
支付薪酬。
报告期内，公司向关键管理人员支付薪酬情况如下：
单位：万元
项目 2019 年 2018 年 2017 年
关键管理人员薪酬 747.72 518.35 888.88
2、偶发性关联交易
报告期内，公司与关联方发生的偶发性关联交易主要为关联方为公司提供担
保。情况如下：
担保金额（万 是否履
担保方 起始日 到期日
元） 行完毕
2019 年度
卢庆国 4,000.00 2018 年 4 月 16 日 2019 年 4 月 16 日 是
卢庆国 7,000.00 2018 年 5 月 2 日 2019 年 5 月 2 日 是
卢庆国及配偶党兰婷 7,000.00 2018 年 6 月 19 日 2019 年 6 月 18 日 是
卢庆 国及配偶党 兰
婷，周静、连运河、 9,000.00 2018 年 6 月 27 日 2019 年 6 月 26 日 是
刘英山（注 1）
卢庆国及配偶党兰婷 4,000.00 2018 年 8 月 16 日 2019 年 8 月 15 日 是
卢庆国及配偶党兰婷 2,800.00 2018 年 9 月 25 日 2019 年 5 月 27 日 是
卢庆国及配偶党兰婷 6,000.00 2018 年 9 月 28 日 2019 年 9 月 25 日 是
卢庆国及配偶党兰婷 1,500.00 2018 年 9 月 30 日 2019 年 9 月 29 日 是
卢庆国 5,000.00 2018 年 10 月 17 日 2019 年 5 月 7 日 是
卢庆国及配偶党兰婷 234.73 2018 年 11 月 16 日 2019 年 1 月 7 日 是
卢庆国及配偶党兰婷 475.28 2018 年 11 月 16 日 2019 年 1 月 7 日 是
卢庆国及配偶党兰婷 738.45 2018 年 11 月 16 日 2019 年 1 月 27 日 是
卢庆国及配偶党兰婷 12.93 2018 年 11 月 22 日 2019 年 1 月 10 日 是
卢庆国及配偶党兰婷 5,000.00 2018 年 11 月 26 日 2019 年 4 月 24 日 是
卢庆国及配偶党兰婷 1,000.00 2018 年 12 月 7 日 2019 年 12 月 3 日 是
170
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
卢庆国、莎车晨光、
5,000.00 2018 年 12 月 13 日 2019 年 5 月 10 日 是
喀什晨光
卢庆国、莎车晨光、
10,000.00 2018 年 12 月 13 日 2019 年 12 月 10 日 是
喀什晨光
卢庆国 4,000.00 2019 年 4 月 17 日 2019 年 4 月 28 日 是
卢庆国及配偶党兰婷 5,000.00 2019 年 9 月 29 日 2019 年 10 月 1 日 是
卢庆国及配偶党兰婷 5,000.00 2019 年 4 月 27 日 2019 年 9 月 5 日 是
卢庆国、莎车晨光、
10,000.00 2019 年 5 月 10 日 2019 年 7 月 5 日 是
喀什晨光
卢庆国、莎车晨光、
6,000.00 2019 年 6 月 18 日 2019 年 9 月 5 日 是
喀什晨光
卢庆国及配偶党兰婷 7,000.00 2019 年 6 月 10 日 2019 年 10 月 10 日 是
卢庆国、邯郸晨光、
15,000.00 2019 年 6 月 28 日 2019 年 10 月 1 日 是
珍品油脂
卢庆国 1,000.00 2019 年 11 月 19 日 2020 年 6 月 19 日 否
卢庆国 1,000.00 2019 年 11 月 11 日 2020 年 6 月 19 日 否
卢庆国 1,000.00 2019 年 9 月 29 日 2020 年 6 月 19 日 否
卢庆国及配偶党兰婷 203.30 2019 年 11 月 4 日 2020 年 2 月 4 日 否
卢庆国及配偶党兰婷 748.50 2019 年 11 月 18 日 2020 年 2 月 18 日 否
卢庆国及配偶党兰婷 150.00 2019 年 11 月 29 日 2020 年 2 月 28 日 否
卢庆国及配偶党兰婷 120.00 2019 年 12 月 6 日 2020 年 3 月 6 日 否
卢庆国及配偶党兰婷 218.28 2019 年 12 月 12 日 2020 年 3 月 12 日 否
卢庆国及配偶党兰婷 8,500.00 2019 年 12 月 9 日 2020 年 7 月 8 日 否
卢庆国及配偶党兰婷 15,000.00 2019 年 11 月 8 日 2020 年 11 月 7 日 否
卢庆国、莎车晨光、
3,000.00 2019 年 12 月 12 日 2020 年 6 月 17 日 否
喀什晨光
卢庆国、莎车晨光、
5,000.00 2019 年 12 月 23 日 2020 年 12 月 22 日 否
喀什晨光
卢庆国及配偶党兰婷 1,700.00 2019 年 9 月 17 日 2020 年 9 月 10 日 否
卢庆国及配偶党兰婷 1,500.00 2019 年 9 月 18 日 2020 年 9 月 10 日 否
卢庆国及配偶党兰婷 1,600.00 2019 年 9 月 20 日 2020 年 9 月 10 日 否
卢庆国及配偶党兰婷 1,400.00 2019 年 9 月 23 日 2020 年 9 月 10 日 否
卢庆国及配偶党兰婷 1,700.00 2019 年 9 月 29 日 2020 年 9 月 10 日 否
卢庆国及配偶党兰婷 1,600.00 2019 年 9 月 30 日 2020 年 9 月 10 日 否
卢庆国及配偶党兰婷 1,400.00 2019 年 11 月 7 日 2020 年 9 月 10 日 否
卢庆国及配偶党兰婷 1,500.00 2019 年 11 月 14 日 2020 年 9 月 10 日 否
卢庆国及配偶党兰
12,000.00 2019 年 9 月 23 日 2020 年 9 年 20 日 否
婷、刘英山、周静
171
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
卢庆国及配偶党兰婷 1,000.00 2019 年 12 月 9 日 2020 年 12 年 8 日 否
2018 年度
卢庆国及配偶党兰婷 15,000.00 2017 年 6 月 26 日 2018 年 6 月 19 日 是
卢庆国及配偶党兰婷 1,500.00 2017 年 10 月 16 日 2018 年 10 月 1 日 是
卢庆国及配偶党兰婷 15,000.00 2017 年 12 月 8 日 2018 年 11 月 19 日 是
卢庆国 4,000.00 2018 年 4 月 16 日 2019 年 4 月 16 日 是
卢庆国 7,000.00 2018 年 5 月 2 日 2019 年 5 月 2 日 是
卢庆国及配偶党兰婷 7,000.00 2018 年 6 月 19 日 2019 年 6 月 18 日 是
卢庆 国及配偶党 兰
婷，周静、连运河、 9,000.00 2018 年 6 月 27 日 2019 年 6 月 26 日 是
刘英山（注 1）
卢庆国及配偶党兰婷 4,000.00 2018 年 8 月 16 日 2019 年 8 月 15 日 是
卢庆国及配偶党兰婷 2,800.00 2018 年 9 月 25 日 2019 年 5 月 27 日 是
卢庆国及配偶党兰婷 6,000.00 2018 年 9 月 28 日 2019 年 9 月 25 日 是
卢庆国及配偶党兰婷 1,500.00 2018 年 9 月 30 日 2019 年 9 月 29 日 是
卢庆国 5,000.00 2018 年 10 月 17 日 2019 年 5 月 7 日 是
卢庆国及配偶党兰婷 738.45 2018 年 11 月 16 日 2019 年 1 月 27 日 是
卢庆国及配偶党兰婷 234.73 2018 年 11 月 16 日 2019 年 1 月 7 日 是
卢庆国及配偶党兰婷 475.28 2018 年 11 月 16 日 2019 年 1 月 7 日 是
卢庆国及配偶党兰婷 12.93 2018 年 11 月 22 日 2019 年 1 月 10 日 是
卢庆国及配偶党兰婷 5,000.00 2018 年 11 月 26 日 2019 年 4 月 24 日 是
卢庆国及配偶党兰婷 1,000.00 2018 年 12 月 7 日 2019 年 12 月 3 日 是
卢庆国、莎车晨光、
10,000.00 2018 年 12 月 13 日 2019 年 12 月 10 日 是
喀什晨光
卢庆国、莎车晨光、
5,000.00 2018 年 12 月 13 日 2019 年 5 月 10 日 是
喀什晨光
2017 年度
卢庆国 5,000.00 2016 年 10 月 26 日 2017 年 7 月 31 日 是
卢庆国及配偶党兰婷 6,000.00 2016 年 10 月 28 日 2017 年 5 月 25 日 是
卢庆国 5,000.00 2016 年 11 月 4 日 2017 年 5 月 4 日 是
卢庆 国及配偶党 兰
1,500.00 2016 年 11 月 15 日 2017 年 11 月 10 日 是
婷、邯郸晨光
卢庆国及配偶党兰婷 15,000.00 2017 年 6 月 26 日 2018 年 6 月 19 日 是
卢庆国及配偶党兰婷 1,500.00 2017 年 10 月 16 日 2018 年 10 月 1 日 是
卢庆国及配偶党兰婷 15,000.00 2017 年 12 月 8 日 2018 年 11 月 19 日 是
注：1、周静、连运河、刘英山以所持公司部分股票作为质押物，为公司取得 9,000 万元贷
款提供担保。
172
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
2、卢庆国及配偶党兰婷，董昊天、刘英山、周静、赵春景、王晓磊所持公司部分股票作为
质押物，为公司取得 12,000 万元贷款提供担保。
除此，报告期内公司为下属子公司提供担保情况如下：
担保金额 是否履
被担保方 起始日 到期日
（万元） 行完毕
2019 年度
新疆晨曦 1,000.00 2018 年 7 月 31 日 2019 年 6 月 20 日 是
新疆晨曦 1,200.00 2018 年 9 月 5 日 2019 年 7 月 30 日 是
莎车晨光 1,500.00 2018 年 9 月 11 日 2019 年 9 月 10 日 是
喀什晨光 6,000.00 2018 年 9 月 28 日 2019 年 6 月 25 日 是
莎车晨光 3,000.00 2018 年 9 月 29 日 2019 年 6 月 28 日 是
新疆晨曦 1,500.00 2018 年 10 月 24 日 2019 年 6 月 28 日 是
克拉玛依晨光 2,000.00 2018 年 12 月 14 日 2019 年 8 月 13 日 是
克拉玛依晨光 1,400.00 2018 年 12 月 14 日 2019 年 8 月 13 日 是
克拉玛依晨光 1,000.00 2018 年 12 月 14 日 2019 年 8 月 13 日 是
喀什晨光 5,000.00 2019 年 1 月 15 日 2019 年 9 月 6 日 是
喀什晨光 6,000.00 2019 年 6 月 21 日 2019 年 9 月 9 日 是
莎车晨光 800.00 2018 年 9 月 13 日 2019 年 3 月 12 日 是
刹车晨光 9,600.00 2019 年 8 月 30 日 2020 年 8 月 28 日 否
克拉玛依晨光 2,000.00 2019 年 10 月 25 日 2020 年 8 月 23 日 否
克拉玛依晨光 3,000.00 2019 年 12 月 3 日 2020 年 8 月 2 日 否
克拉玛依晨光 5,000.00 2019 年 12 月 9 日 2020 年 9 月 2 日 否
克拉玛依晨光 7,000.00 2019 年 10 月 10 日 2020 年 6 月 25 日 否
喀什晨光 5,000.00 2019 年 9 月 30 日 2020 年 6 月 27 日 否
喀什晨光 5,000.00 2019 年 10 月 24 日 2020 年 7 月 22 日 否
喀什晨光 5,000.00 2019 年 11 月 8 日 2020 年 8 月 6 日 否
莎车晨光 1,000.00 2019 年 9 月 17 日 2020 年 6 月 11 日 否
莎车晨光 2,000.00 2019 年 8 月 21 日 2020 年 5 月 20 日 否
莎车晨光 5,000.00 2019 年 8 月 7 日 2020 年 5 月 4 日 否
新疆晨曦 10,000.00 2019 年 9 月 26 日 2020 年 9 月 9 日 否
2018 年度
喀什晨光 6,000.00 2017 年 11 月 15 日 2018 年 7 月 25 日 是
新疆晨曦 1,500.00 2017 年 12 月 22 日 2018 年 10 月 21 日 是
莎车晨光 1,500.00 2018 年 1 月 18 日 2018 年 9 月 4 日 是
173
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
新疆晨曦 1,000.00 2018 年 7 月 31 日 2019 年 6 月 20 日 是
新疆晨曦 1,200.00 2018 年 9 月 5 日 2019 年 7 月 30 日 是
莎车晨光 1,500.00 2018 年 9 月 11 日 2019 年 9 月 10 日 是
莎车晨光 800.00 2018 年 9 月 13 日 2019 年 3 月 12 日 是
喀什晨光 6,000.00 2018 年 9 月 28 日 2019 年 6 月 25 日 是
莎车晨光 3,000.00 2018 年 9 月 29 日 2019 年 6 月 28 日 是
新疆晨曦 1,500.00 2018 年 10 月 24 日 2019 年 6 月 28 日 是
克拉玛依晨光 2,000.00 2018 年 12 月 14 日 2019 年 8 月 13 日 是
克拉玛依晨光 3,000.00 2018 年 12 月 14 日 2019 年 8 月 13 日 是
克拉玛依晨光 1,000.00 2018 年 12 月 14 日 2019 年 8 月 13 日 是
2017 年度
莎车晨光 800.00 2016 年 9 月 29 日 2017 年 9 月 29 日 是
喀什晨光 3,000.00 2016 年 12 月 7 日 2017 年 9 月 5 日 是
喀什晨光 3,000.00 2016 年 12 月 9 日 2017 年 9 月 7 日 是
喀什晨光 6,000.00 2017 年 11 月 15 日 2018 年 7 月 25 日 是
新疆晨曦 1,500.00 2017 年 12 月 22 日 2018 年 10 月 21 日 是
（三）关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
报告期内，公司与关联方的关联交易是为了满足公司正常经营的实际需要，
遵循了市场经济规律，交易采用平等自愿、互惠互利的原则，维护了交易双方的
利益，交易价格公允合理；关联交易决策履行了相应的程序，及时进行了信息披
露。综上所述，关联交易的实施不会对公司独立性产生不利影响，亦没有损害上
市公司和中小股东的利益，公司不会因此对相关关联方产生依赖或被其控制。
（四）公司规范关联交易的措施
公司已在《公司章程》中对关联交易决策权力与程序作出规定，就关联股东
或关联董事在关联交易表决中的回避制度作出了规定。同时，《股东大会议事规
则》、《董事会议事规则》、《关联交易管理制度》等公司治理文件中已明确了
关联交易的决策权限、信息披露及程序。
1、《公司章程》中的主要规定
174
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
（1）公司对股东及其关联人提供的担保，应当在董事会审议通过后提交股
东大会审议通过。
（2）股东大会在审议为股东及其关联人提供的担保议案时，该股东不得参
与该项表决，该项表决由出席股东大会的其他股东所持表决权的半数以上通过。
（3）股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，
其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议的公告应当充
分披露非关联股东的表决情况。
（4）审议关联交易事项，关联股东的回避和表决程序如下：
①股东大会审议的事项与股东有关联关系，该股东应当在股东大会召开之日
前向公司董事会披露其关联关系；
②股东大会在审议有关关联交易事项时，大会主持人宣布有关联关系的股
东，并解释和说明关联股东与关联交易事项的关联关系；
③大会主持人宣布关联股东回避，由非关联股东对关联交易事项进行审议、
表决；
④关联事项形成决议，必须由出席会议的非关联股东有表决权的股份数的半
数以上通过；如该交易事项属特别决议范围，应由出席会议的非关联股东有表决
权的股份数的三分之二以上通过。
关联股东未就关联事项按上述程序进行关联关系披露或回避的，有关该关联
事项的决议无效。
2、《股东大会议事规则》中的规定
（1）东与股东大会拟审议事项有关联关系时，应当回避表决，其所持有表
决权的股份不计入出席股东大会有表决权的股份总数。
公司持有自己的股份没有表决权，且该部分股份不计入出席股东大会有表决
权的股份总数。
175
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
（2）股东大会对提案进行表决前，应当推举两名股东代表参加计票和监票。
审议事项与股东有关联关系的，相关股东及代理人不得参加计票、监票。
3、《董事会议事规则》中的主要规定
（1）董事会对与关联自然人发生的交易金额在 30 万元以上并不超过 1000
万元的关联交易、与关联法人发生的交易金额在 100 万元以上并不超过 1,000 万
元；或与关联人发生的交易金额占公司最近一期经审计净资产绝对值的 0.5%-5%
之间的关联交易（公司提供担保除外）；或虽属于总经理有权决定的关联交易，
但董事会、独立董事或监事会认为应当提交董事会审批。
（2）在审议关联交易事项时，非关联董事不得委托关联董事代为出席；关
联董事也不得接受非关联董事的委托。
（3）出现下述情形的，董事应当对有关提案回避表决：
○1 法律、行政法规规定董事应当回避的情形；
○2 董事本人认为应当回避的情形；
○3 《公司章程》规定的因董事与会议提案所涉及的企业有关联关系而须回避
的其他情形。
在董事回避表决的情况下，有关董事会会议由过半数的无关联关系董事出席
即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的
无关联关系董事人数不足三人的，不得对有关提案进行表决，而应将该事项提交
股东大会审议。
4、《关联交易管理制度》中的主要规定
（1）关联交易的定价原则和定价方法
①关联交易的定价主要遵循市场价格的原则；如果没有市场价格，按照成本
加成定价；如果既没有市场价格，也不适合采用成本加成价的，参照评估机构的
评估价值，由交易双方协商定价。
176
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
其中，市场价是指不偏离市场独立第三方的价格及费率；成本加成价是指在
交易的商品或劳务的成本基础上加合理利润确定交易价格及费率；协议价是指由
交易双方协商确定价格及费率。
②交易双方根据关联交易事项的具体情况确定定价方法，并在相关的关联交
易协议中予以明确。
（2）公司独立董事、聘请的独立财务顾问应对重大关联交易的价格确定是
否公允合理发表意见。
（3）公司关联人与公司签署关联交易协议，任何人只能代表一方签署协议，
关联人不得以任何方式干预公司的决定。
（4）关联董事的回避措施：
①董事会会议在讨论和表决与某董事有关联关系的事项时，该董事须向董事
会报告并做必要的回避，有应回避情形而未主动回避的，其他董事、列席监事可
以向主持人提出回避请求，并说明回避的详细理由；
②董事会对有关关联交易事项表决时，该董事不得参加表决，并不得被计入
此项表决的法定人数。
（5）关联股东的回避措施：
关联股东在股东大会审议有关关联交易事项时，公司董事会应在股东投票
前，提醒关联股东须回避表决。关联股东应当主动向股东大会说明情况，并明确
表示不参与投票表决。股东没有主动说明关联关系和回避的，其他股东可以要求
其说明情况并回避。该股东坚持要求参与投票表决的，由出席股东大会的所有其
他股东适用特别决议程序投票同意。
如果出现所表决事项的股东均为关联股东的情形，则由全体股东均可参加表
决。
（五）主要股东关于减少关联交易的承诺
177
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
公司主要股东卢庆国做出了《关于规范与上市公司关联交易的承诺》，具体
内容如下：
“1、尽量避免或减少与上市公司及其下属子公司之间的关联交易；2、对于
无法避免或有合理理由存在的关联交易，将与上市公司依法签订规范的关联交易
协议，并按照有关法律、法规、规章、其他规范性文件和公司章程的规定履行批
准程序；关联交易价格按照市场原则确定，保证关联交易价格具有公允性；保证
按照有关法律、法规、规章、其他规范性文件和公司章程的规定履行关联交易的
信息披露义务；3、保证不利用关联交易非法移转上市公司的资金、利润，不利
用关联交易损害上市公司及其下属企业以及非关联股东的利益。”
（六）独立董事对关联交易的意见
独立董事发表意见如下：“公司已在《公司章程》等制度中制定了减少和规
范关联交易的措施、关联交易表决程序及关联方回避制度。自设立以来，公司有
效地执行了上述制度的规定，期间所发生的关联交易为公司正常经营所需，具有
必要性，交易价格按照市场公允价格确定，关联交易履行了必要的法定批准程序，
决策程序合法有效，不存在损害公司股东，尤其是中小股东利益的情况。公司对
关联交易进行了充分、准确、及时的信息披露，不存在重大遗漏和重大隐瞒。”
178
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
第六节 财务会计信息
本节财务会计数据反映了公司最近三年的财务状况，引用的财务会计数据，
非经特别说明，均摘自 2017 年度、2018 年度及 2019 年度经审计的财务报告。
一、财务报告及审计情况
中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2017 年度、2018 年度及 2019
年度财务报告进行了审计，分别出具了众环审字（2018）021896 号、众环审字
（2019）021697 号和众环审字（2020）022933 号标准无保留意见的审计报告。
二、最近三年财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
流动资产：
货币资金 547,822,696.04 192,912,616.98 127,304,108.03
应收票据 7,935,600.00 10,909,154.96 9,270,655.54
应收账款 291,044,306.59 280,335,419.52 217,323,409.51
预付款项 233,585,733.27 177,713,264.75 136,532,344.90
其他应收款 9,272,890.41 18,007,512.47 5,289,649.36
其中：应收利息 - 2,687,349.64 98,211.17
存货 1,919,877,969.35 1,504,731,969.69 1,467,265,771.90
其他流动资产 182,621,900.10 154,071,846.49 61,301,363.80
流动资产合计 3,192,161,095.76 2,338,681,784.86 2,024,287,303.04
非流动资产：
可供出售金融资产 - 81,500,000.00 31,500,000.00
长期股权投资 86,462,327.82 872,617.10 -
其他权益工具投资 61,092,500.00 - -
投资性房地产 5,812,452.90 6,041,077.50 6,269,702.10
1-1-179
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
固定资产 853,853,607.39 654,070,006.31 597,899,508.66
在建工程 71,665,637.37 123,933,506.17 58,677,728.58
无形资产 140,490,594.25 121,370,357.08 120,067,541.74
开发支出 3,252,882.23 2,274,817.66 437,903.68
商誉 593,859.19 593,859.19 593,859.19
长期待摊费用 1,199,999.88 1,399,999.92 1,599,999.96
递延所得税资产 23,442,029.46 22,163,018.15 18,190,498.87
其他非流动资产 67,055,736.08 4,207,684.01 13,280,896.59
非流动资产合计 1,314,921,626.57 1,018,426,943.09 848,517,639.37
资产总计 4,507,082,722.33 3,357,108,727.95 2,872,804,942.41
1-1-180
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
合并资产负债表（续）
单位：元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
流动负债：
短期借款 1,939,750,803.00 1,279,170,046.61 891,877,841.40
以公允价值计量且其变动计
- 447,056.75 -
入当期损益的金融负债
应付票据 110,000,000.00 33,000,000.00 -
应付账款 162,301,260.45 83,673,114.18 71,088,878.44
预收款项 143,404,866.02 86,345,836.42 104,676,647.89
应付职工薪酬 30,570,614.04 26,083,654.92 14,571,233.63
应交税费 12,607,923.27 6,306,706.10 28,155,430.95
其他应付款 34,431,855.95 31,548,059.51 77,235,116.32
其中：应付利息 6,857,750.26 3,082,739.42 1,606,969.20
一年内到期的非流动负债 - 9,207,239.64 8,418,674.24
流动负债合计 2,433,067,322.73 1,555,781,714.13 1,196,023,822.87
非流动负债：
长期借款 257,564,372.36 - -
递延收益 66,457,545.10 61,138,807.41 52,858,615.76
递延所得税负债 8,913,982.82 - -
非流动负债合计 332,935,900.28 61,138,807.41 52,858,615.76
负债合计 2,766,003,223.01 1,616,920,521.54 1,248,882,438.63
股东权益：
股本 511,867,534.00 513,706,967.00 366,954,422.00
资本公积 652,601,274.48 662,003,814.36 808,582,248.84
减：库存股 140,808,705.75 3,952,483.58 10,726,163.64
其他综合收益 -28,147,339.39 -27,507,365.88 -23,754,625.37
盈余公积 67,905,445.03 59,045,180.79 52,467,563.22
未分配利润 684,682,208.65 540,824,389.52 431,473,441.78
归属于母公司股东权益合计 1,748,100,417.02 1,744,120,502.21 1,624,996,886.83
少数股东权益 -7,020,917.70 -3,932,295.80 -1,074,383.05
股东权益合计 1,741,079,499.32 1,740,188,206.41 1,623,922,503.78
负债和股东权益总计 4,507,082,722.33 3,357,108,727.95 2,872,804,942.41
1-1-181
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
2、合并利润表
单位：元
项目 2019 年 2018 年 2017 年
一、营业总收入 3,265,232,815.43 3,063,440,575.35 2,772,135,813.82
其中：营业收入 3,265,232,815.43 3,063,440,575.35 2,772,135,813.82
二、营业总成本 3,070,147,561.99 2,931,205,405.60 2,649,741,959.21
其中：营业成本 2,683,913,248.19 2,625,661,476.92 2,416,541,483.27
税金及附加 10,235,960.65 9,100,562.73 10,352,242.85
销售费用 148,522,150.29 112,370,022.67 75,792,101.99
管理费用 120,930,535.27 106,665,209.00 77,404,681.33
研发费用 49,209,044.91 29,340,600.10 29,330,071.60
财务费用 57,336,622.68 42,352,103.24 31,937,405.50
其中：利息费用 65,527,891.92 46,078,658.12 21,750,843.46
利息收入 4,902,989.57 3,540,921.52 2,232,011.34
加：其他收益 10,086,810.11 9,382,370.05 7,797,957.70
投资收益 4,745,215.56 -123,705.80 1,402,624.08
其中：对联营企业和合营企业的
5,367,749.99 -177,382.90 -
投资收益
公允价值变动收益 - -447,056.75 -
信用减值损失（损失以“-”号填列） -560,449.68 - -
资产减值损失
-6,983,403.07 5,715,430.94 8,383,972.67
（损失以“-”号填列）
资产处置收益 727,930.77 149,802.13 -394,046.13
三、营业利润 203,101,357.13 141,196,579.38 131,200,390.26
加：营业外收入 11,373,911.63 13,519,669.90 24,196,871.87
减：营业外支出 3,911,976.15 3,739,348.10 2,627,960.34
四、利润总额 210,563,292.61 150,976,901.18 152,769,301.79
减：所得税费用 20,709,758.83 8,551,756.78 24,112,076.78
五、净利润 189,853,533.78 142,425,144.40 128,657,225.01
（一）按经营持续性分类
持续经营净利润 189,853,533.78 142,425,144.40 128,505,458.02
终止经营净利润 - - 151,766.99
（二）按所有权归属分类
归属于母公司所有者的净利润 193,572,517.02 145,283,057.15 142,829,814.13
1-1-182
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
项目 2019 年 2018 年 2017 年
少数股东损益 -3,718,983.24 -2,857,912.75 -14,172,589.12
六、其他综合收益的税后净额 -639,973.51 -3,752,740.51 -4,512,568.91
（一）归属母公司股东的其他综合收益的
-639,973.51 -3,752,740.51 -4,512,568.91
税后净额
1、不能重分类进损益的其他综合收益
其他权益工具投资公允价值变动 1,092,500.00 - -
2、将重分类进损益的其他综合收益
外币财务报表折算差额 -1,732,473.51 -3,752,740.51 -4,512,568.91
七、综合收益总额 189,213,560.27 138,672,403.89 124,144,656.10
归属于母公司所有者的综合收益总额 192,932,543.51 141,530,316.64 138,317,245.22
归属于少数股东的综合收益总额 -3,718,983.24 -2,857,912.75 -14,172,589.12
八、每股收益
（一）基本每股收益 0.3769 0.2833 0.2796
（二）稀释每股收益 0.3769 0.2833 0.2793
1-1-183
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
3、合并现金流量表
单位：元
项目 2019 年 2018 年 2017 年
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,659,091,050.58 3,234,199,895.25 3,141,996,008.23
收到的税费返还 94,438,121.01 74,890,014.44 53,777,802.78
收到其他与经营活动有关的现金 52,122,517.18 133,010,590.88 162,597,065.65
经营活动现金流入小计 3,805,651,688.77 3,442,100,500.57 3,358,370,876.66
购买商品、接受劳务支付的现金 3,371,397,881.48 3,021,642,207.23 3,212,958,334.22
支付给职工以及为职工支付的现金 170,688,302.77 150,129,498.26 114,917,645.62
支付的各项税费 44,979,952.91 61,304,245.11 61,465,796.39
支付其他与经营活动有关的现金 242,931,646.93 265,207,518.85 114,975,631.73
经营活动现金流出小计 3,829,997,784.09 3,498,283,469.45 3,504,317,407.96
经营活动产生的现金流量净额 -24,346,095.32 -56,182,968.88 -145,946,531.30
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 61,373,008.34 62,000,000.00 175,000,000.00
取得投资收益收到的现金 43,342.47 54,877.10 1,094,054.78
处置固定资产、无形资产和
2,603,107.75 844,725.19 88,454.94
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位
- - 5,939,116.72
收到的现金净额
投资活动现金流入小计 64,019,458.56 62,899,602.29 182,121,626.44
购建固定资产、无形资产和
265,723,434.40 139,533,748.48 127,769,219.16
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 120,354,730.00 113,050,000.00 213,267,093.00
取得子公司及其他营业单位支付的现
86,376.60 - -
金净额
投资活动现金流出小计 386,164,541.00 252,583,748.48 341,036,312.16
投资活动产生的现金流量净额 -322,145,082.44 -189,684,146.19 -158,914,685.72
1-1-184
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
合并现金流量表（续）
单位：元
项目 2019 年 2018 年 2017 年
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - - 400,000.00
取得借款收到的现金 2,905,957,119.59 1,660,816,743.06 1,078,630,706.69
收到其他与筹资活动有关的现金 76,600,000.00 - 100,000,000.00
筹资活动现金流入小计 2,982,557,119.59 1,660,816,743.06 1,179,030,706.69
偿还债务支付的现金 1,979,873,031.41 1,283,800,232.17 830,121,648.21
分配股利、利润或偿付利息支付
102,426,536.09 78,048,213.81 42,099,309.48
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金 557,997,497.84 80,840,075.51 262,603.49
筹资活动现金流出小计 2,640,297,065.34 1,442,688,521.49 872,483,561.18
筹资活动产生的现金流量净额 342,260,054.25 218,128,221.57 306,547,145.51
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 1,131,597.24 2,100,295.58 -309,820.24
五、现金及现金等价物净增加额 -3,099,526.27 -25,638,597.92 1,376,108.25
加：期初现金及现金等价物余额 100,055,546.53 125,694,144.45 124,318,036.20
六、期末现金及现金等价物余额 96,956,020.26 100,055,546.53 125,694,144.45
1-1-185
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书（补充封卷稿）
4、合并股东权益变动表
（1）2019 年合并股东权益变动表
单位：元
归属于母公司股东权益
项目 少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
一、上年年末余额 513,706,967.00 662,003,814.36 3,952,483.58 -27,507,365.88 59,045,180.79 540,824,389.52 -3,932,295.80 1,740,188,206.41
二、本年年初余额 513,706,967.00 662,003,814.36 3,952,483.58 -27,507,365.88 59,045,180.79 540,824,389.52 -3,932,295.80 1,740,188,206.41
三、本年增减变动金
-1,839,433.00 -9,402,539.88 136,856,222.17 -639,973.51 8,860,264.24 143,857,819.13 -3,088,621.90 891,292.91
额
（一）综合收益总额 - - - -639,973.51 - 193,572,517.02 -3,718,983.24 189,213,560.27
（二）股东投入和减
-1,839,433.00 -9,402,539.88 136,856,222.17 - - - 630,361.34 -147,467,833.71
少资本
1．股东投入的普通
-1,839,433.00 -8,772,178.54 -10,611,611.54 - - - - -
股
2．股份支付计入
- - - - - - - -
所有者权益的金额
3．其他 - -630,361.34 147,467,833.71 - - - 630,361.34 -147,467,833.71
（三）利润分配 - - - - 8,850,767.34 -49,800,170.06 - -40,949,402.72
1．提取盈余公积 - - - - 8,850,767.34 -8,850,767.34 - -
2．对所有者（或股 - - - - - -40,949,402.72 - -40,949,402.72
1-1-186
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书（补充封卷稿）
东）的分配
（四）所有者权益内
- - - - - - - -
部结转
1.资本公积转增资本
- - - - - - - -
（或股本）
2.盈余公积转增资本
- - - - - - - -
（或股本）
（五）其他 - - - - 9,496.90 85,472.17 - 94,969.07
四、本年期末余额 511,867,534.00 652,601,274.48 140,808,705.75 -28,147,339.39 67,905,445.03 684,682,208.65 -7,020,917.70 1,741,079,499.32
（2）2018 年合并股东权益变动表
单位：元
归属于母公司股东权益
项目 少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
一、上年年末余额 366,954,422.00 808,582,248.84 10,726,163.64 -23,754,625.37 52,467,563.22 431,473,441.78 -1,074,383.05 1,623,922,503.78
二、本年年初余额 366,954,422.00 808,582,248.84 10,726,163.64 -23,754,625.37 52,467,563.22 431,473,441.78 -1,074,383.05 1,623,922,503.78
三、本年增减变动金额 146,752,545.00 -146,578,434.48 -6,773,680.06 -3,752,740.51 6,577,617.57 109,350,947.74 -2,857,912.75 116,265,702.63
（一）综合收益总额 - - - -3,752,740.51 - 145,283,057.15 -2,857,912.75 138,672,403.89
（二）股东投入和减少资本 -29,223.00 203,333.52 -6,773,680.06 - - - - 6,947,790.58
1．股东投入的普通股 -29,223.00 -113,334.48 -142,557.48 - - - - -
2．股份支付计入
- - -10,583,606.16 - - - - 10,583,606.16
所有者权益的金额
1-1-187
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书（补充封卷稿）
3．其他 - 316,668.00 3,952,483.58 - - - - -3,635,815.58
（三）利润分配 - - - - 6,577,617.57 -35,932,109.41 - -29,354,491.84
1．提取盈余公积 - - - - 6,577,617.57 -6,577,617.57 - -
2．对所有者（或股东）的分配 - - - - - -29,354,491.84 - -29,354,491.84
（四）所有者权益内部结转 146,781,768.00 -146,781,768.00 - - - - - -
1.资本公积转增资本（或股本） 146,781,768.00 -146,781,768.00 - - - - - -
2.盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - - -
四、本年期末余额 513,706,967.00 662,003,814.36 3,952,483.58 -27,507,365.88 59,045,180.79 540,824,389.52 -3,932,295.80 1,740,188,206.41
（3）2017 年合并股东权益变动表
单位：元
归属于母公司股东权益
项目 少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
一、上年年末余额 262,110,302.00 919,514,797.75 21,429,215.28 -19,242,056.46 40,267,869.02 321,812,146.01 21,908,249.28 1,524,942,092.32
二、本年年初余额 262,110,302.00 919,514,797.75 21,429,215.28 -19,242,056.46 40,267,869.02 321,812,146.01 21,908,249.28 1,524,942,092.32
三、本年增减变动金额 104,844,120.00 -110,932,548.91 -10,703,051.64 -4,512,568.91 12,199,694.20 109,661,295.77 -22,982,632.33 98,980,411.46
（一）综合收益总额 - - - -4,512,568.91 - 142,829,814.13 -14,172,589.12 124,144,656.10
（二）股东投入和减少资本 - 1,695,815.00 -10,703,051.64 - - - -8,810,043.21 3,588,823.43
1．股东投入的普通股 - - - - - - -5,015,756.09 -5,015,756.09
1-1-188
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书（补充封卷稿）
2．股份支付计入
- - -10,703,051.64 - - - - 10,703,051.64
所有者权益的金额
3．其他 - 1,695,815.00 - - - - -3,794,287.12 -2,098,472.12
（三）利润分配 - - - - 12,199,694.20 -33,168,518.36 - -20,968,824.16
1．提取盈余公积 - - - - 12,199,694.20 -12,199,694.20 - -
2．对所有者（或股东）的分配 - - - - - -20,968,824.16 - -20,968,824.16
（四）所有者权益内部结转 104,844,120.00 -112,628,363.91 - - - - - -7,784,243.91
1.资本公积转增资本（或股本） 104,844,120.00 -104,844,120.00 - - - - - -
2.盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - - -
3.其他 - -7,784,243.91 - - - - - -7,784,243.91
四、本年期末余额 366,954,422.00 808,582,248.84 10,726,163.64 -23,754,625.37 52,467,563.22 431,473,441.78 -1,074,383.05 1,623,922,503.78
1-1-189
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书（补充封卷稿）
5、母公司资产负债表
单位：元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
流动资产：
货币资金 416,885,168.94 78,524,533.19 54,139,023.50
应收票据 6,835,600.00 1,738,245.96 7,026,312.04
应收账款 193,892,368.76 259,636,063.27 211,087,091.25
预付款项 412,770,012.35 522,769,763.21 578,878,072.87
其他应收款 289,105,978.67 48,636,936.68 49,274,675.31
其中：应收股利 12,120,000.00 6,970,000.00 17,900,000.00
存货 1,016,886,737.57 983,387,977.57 1,050,619,156.74
其他流动资产 139,253,188.25 111,947,312.97 23,964,883.83
流动资产合计 2,475,629,054.54 2,006,640,832.85 1,974,989,215.54
非流动资产：
可供出售金融资产 - 81,500,000.00 31,500,000.00
长期股权投资 636,662,853.65 524,805,367.49 383,988,991.39
其他权益工具投资 61,092,500.00
投资性房地产 5,812,452.90 6,041,077.50 6,269,702.10
固定资产 296,542,602.22 259,851,607.17 241,138,168.56
在建工程 5,608,196.19 40,657,996.40 11,099,273.08
无形资产 62,989,855.44 54,489,190.08 51,783,243.68
递延所得税资产 10,505,826.99 9,340,879.19 7,287,515.99
其他非流动资产 44,495,552.20 7,927,262.00 11,478,208.66
非流动资产合计 1,123,709,839.59 984,613,379.83 744,545,103.46
资产总计 3,599,338,894.13 2,991,254,212.68 2,719,534,319.00
1-1-190
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书（补充封卷稿）
母公司资产负债表（续）
单位：元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
流动负债：
短期借款 1,250,300,803.00 1,000,270,046.61 816,877,841.40
以公允价值计量且其变动
- 447,056.75 -
计入当期损益的金融负债
应付票据 110,000,000.00 33,000,000.00 -
应付账款 259,471,937.34 120,523,965.79 81,954,294.33
预收款项 84,111,461.62 108,871,872.43 76,745,960.43
应付职工薪酬 21,518,633.48 16,900,698.88 8,287,250.04
应交税费 849,400.64 290,310.91 14,563,976.23
其他应付款 27,915,027.22 27,903,785.44 92,178,129.12
其中：应付利息 5,836,844.55 2,106,366.36 1,509,094.20
一年内到期的非流动负债 - 6,789,390.72 6,033,485.17
流动负债合计 1,754,167,263.30 1,314,997,127.53 1,096,640,936.72
非流动负债：
长期借款 257,564,372.36 - -
递延收益 42,137,446.80 40,979,162.35 30,984,933.91
递延所得税负债 8,913,982.82 - -
非流动负债合计 308,615,801.98 40,979,162.35 30,984,933.91
负债合计 2,062,783,065.28 1,355,976,289.88 1,127,625,870.63
股东权益：
股本 511,867,534.00 513,706,967.00 366,954,422.00
资本公积 660,539,438.64 669,311,617.18 815,890,051.66
减：库存股 140,808,705.75 3,952,483.58 10,726,163.64
其他综合收益 1,092,500.00 - -
盈余公积 67,905,445.03 59,045,180.79 52,467,563.22
未分配利润 435,959,616.93 397,166,641.41 367,322,575.13
股东权益合计 1,536,555,828.85 1,635,277,922.80 1,591,908,448.37
负债和股东权益总计 3,599,338,894.13 2,991,254,212.68 2,719,534,319.00
1-1-191
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书（补充封卷稿）
6、母公司利润表
单位：元
项目 2019 年 2018 年 2017 年
一、营业收入 2,086,713,350.00 2,093,889,148.34 2,188,622,482.74
减：营业成本 1,783,514,402.63 1,838,818,984.16 1,920,114,267.74
税金及附加 5,184,101.90 5,028,682.22 6,546,182.07
销售费用 97,788,502.38 86,226,271.50 60,991,322.56
管理费用 66,004,561.00 58,844,175.97 47,515,487.05
研发费用 33,701,778.54 27,851,608.78 23,200,723.97
财务费用 42,421,935.80 36,206,111.60 35,107,423.21
其中：利息费用 47,411,727.78 40,581,128.63 18,682,723.69
利息收入 2,563,817.53 641,749.93 612,491.70
加：其他收益 6,713,106.27 5,944,179.29 7,046,115.07
投资收益 31,663,692.00 23,096,294.20 23,188,020.65
其中：对联营企业和合营企业的投资收
3,006,226.43 -177,382.90
益
公允价值变动收益 - -447,056.75 -
信用减值损失（损失以“-”号填列） 55,194.07 - -
资产减值损失 -6,983,403.07 -4,669,461.93 -81,379.37
资产处置收益 662,224.92 128,040.74 -250,419.14
二、营业利润 90,208,881.94 64,965,309.66 125,212,172.09
加：营业外收入 7,874,842.37 8,909,904.58 15,028,595.13
减：营业外支出 2,188,323.80 2,350,820.14 2,047,086.08
三、利润总额 95,895,400.51 71,524,394.10 138,193,681.14
减：所得税 7,387,727.10 5,748,218.41 16,196,739.10
四、净利润 88,507,673.41 65,776,175.69 121,996,942.04
持续经营净利润 88,507,673.41 65,776,175.69 121,996,942.04
终止经营净利润 - - -
五、其他综合收益税后净额 - - -
六、综合收益总额 88,507,673.41 65,776,175.69 121,996,942.04
1-1-192
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书（补充封卷稿）
7、母公司现金流量表
单位：元
项目 2019 年 2018 年 2017 年
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,265,268,084.77 2,250,358,831.54 2,584,548,795.89
收到的税费返还 76,272,106.45 60,493,552.57 37,029,501.95
收到其他与经营活动有关的现金 38,594,449.85 124,694,025.58 205,327,034.31
经营活动现金流入小计 2,380,134,641.07 2,435,546,409.69 2,826,905,332.15
购买商品、接受劳务支付的现金 1,679,317,912.55 1,994,518,707.63 2,844,764,351.08
支付给职工以及为职工支付的现金 93,841,970.39 86,658,049.43 65,930,065.81
支付的各项税费 14,727,979.36 30,782,030.56 41,941,591.81
支付其他与经营活动有关的现金 420,621,000.82 227,158,675.47 137,886,522.86
经营活动现金流出小计 2,208,508,863.12 2,339,117,463.09 3,090,522,531.56
经营活动产生的现金流量净额 171,625,777.95 96,428,946.60 -263,617,199.41
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 61,373,008.34 62,000,000.00 169,900,000.00
取得投资收益收到的现金 24,173,342.47 34,204,877.10 16,288,020.65
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
19,168,912.51 2,091,578.84 85,657.12
收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
- 6,000,000.00
净额
投资活动现金流入小计 104,715,263.32 98,296,455.94 192,273,677.77
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
97,895,226.77 74,194,088.87 56,458,830.36
支付的现金
投资支付的现金 148,984,029.00 212,993,759.00 289,802,280.00
投资活动现金流出小计 246,879,255.77 287,187,847.87 346,261,110.36
投资活动产生的现金流量净额 -142,163,992.45 -188,891,391.93 -153,987,432.59
1-1-193
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书（补充封卷稿）
母公司现金流量表（续）
单位：元
项目 2019 年 2018 年 2017 年
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - - -
取得借款收到的现金 2,100,557,119.59 1,358,116,743.06 1,003,630,706.69
筹资活动现金流入小计 2,100,557,119.59 1,358,116,743.06 1,003,630,706.69
偿还债务支付的现金 1,585,023,031.41 1,182,800,232.17 597,121,648.21
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 84,441,411.46 71,677,369.24 38,792,856.37
支付其他与筹资活动有关的现金 497,997,497.84 4,240,075.51 262,500.00
筹资活动现金流出小计 2,167,461,940.71 1,258,717,676.92 636,177,004.58
筹资活动产生的现金流量净额 -66,904,821.12 99,399,066.14 367,453,702.11
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 1,189,694.37 2,786,198.04 1,940,326.48
五、现金及现金等价物净增加额 -36,253,341.25 9,722,818.85 -48,210,603.41
加：期初现金及现金等价物余额 63,090,993.08 53,368,174.23 101,578,777.64
六、期末现金及现金等价物余额 26,837,651.83 63,090,993.08 53,368,174.23
1-1-194
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书（补充封卷稿）
8、母公司股东权益变动表
（1）2019 年母公司股东权益变动表
单位：元
项目 股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 513,706,967.00 669,311,617.18 3,952,483.58 - 59,045,180.79 397,166,641.41 1,635,277,922.80
二、本年年初余额 513,706,967.00 669,311,617.18 3,952,483.58 - 59,045,180.79 397,166,641.41 1,635,277,922.80
三、本年增减变动金额 -1,839,433.00 -8,772,178.54 136,856,222.17 1,092,500.00 8,860,264.24 38,792,975.52 -98,722,093.95
（一）综合收益总额 - - - 1,092,500.00 - 88,507,673.41 89,600,173.41
（二）股东投入和减少资本 -1,839,433.00 -8,772,178.54 136,856,222.17 - - - -147,467,833.71
1．股东投入的普通股 -1,839,433.00 -8,772,178.54 -10,611,611.54 - - - -
2．股份支付计入股东权益的金额 - - - - - - -
3．其他 - - 147,467,833.71 - - - -147,467,833.71
（三）利润分配 - - - - 8,850,767.34 -49,800,170.06 -40,949,402.72
1．提取盈余公积 - - - - 8,850,767.34 -8,850,767.34 -
2．对股东的分配 - - - - - -40,949,402.72 -40,949,402.72
（四）所有者权益内部结转 - - - - - - -
1.资本公积转增资本（或股本） - - - - - - -
2.盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - -
1-1-195
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书（补充封卷稿）
项目 股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
3.其他 - - - - - - -
（五）其他 - - - - 9,496.90 85,472.17 94,969.07
四、本年期末余额 511,867,534.00 660,539,438.64 140,808,705.75 1,092,500.00 67,905,445.03 435,959,616.93 1,536,555,828.85
（2）2018 年母公司股东权益变动表
单位：元
项目 股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 366,954,422.00 815,890,051.66 10,726,163.64 - 52,467,563.22 367,322,575.13 1,591,908,448.37
二、本年年初余额 366,954,422.00 815,890,051.66 10,726,163.64 - 52,467,563.22 367,322,575.13 1,591,908,448.37
三、本年增减变动金额 146,752,545.00 -146,578,434.48 -6,773,680.06 - 6,577,617.57 29,844,066.28 43,369,474.43
（一）综合收益总额 - - - - - 65,776,175.69 65,776,175.69
（二）股东投入和减少资本 -29,223.00 203,333.52 -6,773,680.06 - - - 6,947,790.58
1．股东投入的普通股 -29,223.00 -113,334.48 -142,557.48 - - - -
2．股份支付计入股东权益的金额 - - -10,583,606.16 - - - 10,583,606.16
3．其他 - 316,668.00 3,952,483.58 - - - -3,635,815.58
（三）利润分配 - - - - 6,577,617.57 -35,932,109.41 -29,354,491.84
1．提取盈余公积 - - - - 6,577,617.57 -6,577,617.57 -
2．对股东的分配 - - - - - -29,354,491.84 -29,354,491.84
1-1-196
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书（补充封卷稿）
项目 股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
（四）所有者权益内部结转 146,781,768.00 -146,781,768.00 - - - - -
1.资本公积转增资本（或股本） 146,781,768.00 -146,781,768.00 - - - - -
2.盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - -
3.其他 - - - - - - -
四、本年期末余额 513,706,967.00 669,311,617.18 3,952,483.58 - 59,045,180.79 397,166,641.41 1,635,277,922.80
（3）2017 年母公司股东权益变动表
单位：元
项目 股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 262,110,302.00 919,038,356.66 21,429,215.28 - 40,267,869.02 278,494,151.45 1,478,481,463.85
二、本年年初余额 262,110,302.00 919,038,356.66 21,429,215.28 - 40,267,869.02 278,494,151.45 1,478,481,463.85
三、本年增减变动金额 104,844,120.00 -103,148,305.00 -10,703,051.64 - 12,199,694.20 88,828,423.68 113,426,984.52
（一）综合收益总额 - - - - - 121,996,942.04 121,996,942.04
（二）股东投入和减少资本 - 1,695,815.00 -10,703,051.64 - - - 12,398,866.64
1．股东投入的普通股 - - - - - - -
2．股份支付计入股东权益的金额 - - -10,703,051.64 - - - 10,703,051.64
3．其他 - 1,695,815.00 - - - - 1,695,815.00
（三）利润分配 - - - - 12,199,694.20 -33,168,518.36 -20,968,824.16
1-1-197
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书（补充封卷稿）
项目 股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
1．提取盈余公积 - - - - 12,199,694.20 -12,199,694.20 -
2．对股东的分配 - - - - - -20,968,824.16 -20,968,824.16
（四）所有者权益内部结转 104,844,120.00 -104,844,120.00 - - - - -
1.资本公积转增资本（或股本） 104,844,120.00 -104,844,120.00 - - - - -
2.盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - -
3.其他 - - - - - - -
四、本年期末余额 366,954,422.00 815,890,051.66 10,726,163.64 - 52,467,563.22 367,322,575.13 1,591,908,448.37
1-1-198
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
三、合并财务报表范围的变化情况
报告期内，公司合并财务报表合并范围变化情况如下：
1、2017 年合并报表合并范围变化情况
2017 年，公司新设子公司北京晨光同创医药研究院有限公司，持股比例 65%，
新设子公司河北晨光检测技术服务有限公司，持股比例 100%，上述子公司自成
立之日起纳入合并范围。
2017 年，公司收购子公司晨光生物科技集团克拉玛依有限公司少数股东新
疆泰昆集团股份有限公司、许建民、颜克益三名股东合计持有的克拉玛依晨光
1,100 万元股权，本次收购完成后公司合计持有晨光生物科技集团克拉玛依有限
公司 100%股权。
2017 年，公司将所持子公司晨光（青岛）电子商务有限公司 60%股权全部
转让给青岛中椒国际贸易有限公司，本次股权转让后该公司不再纳入合并范围。
2、2018 年合并报表合并范围变化情况
2018 年，公司新设子公司晨光生物科技集团腾冲有限公司，持股比例 100%；
新设子公司晨光生物科技集团焉耆有限公司，持股比例 100%；新设子公司晨光
生物科技赞比亚农业发展有限公司，持股比例 100%，上述子公司自成立之日起
纳入合并范围。
3、2019 年合并报表合并范围变化情况
2019 年 1 月，公司收购邯郸开发区金诺药业有限公司（后更名为河北晨光
药业有限公司），持股比例 100%，本次股权转让完成后，邯郸金诺纳入合并范
围。
2019 年 5 月，新设河北同创制药有限公司，间接持股 80%；2019 年 6 月，
新设晨光生物科技(德州)有限公司，间接持股 100%。2019 年 8 月，新设腾冲晨
光云麻生物科技有限公司；2019 年 9 月，新设晨光曲周县贸易有限公司、和田
晨光生物科技有限公司；2019 年 11 月，新设贵阳晨光生物科技有限公司、晨光
1-1-199
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
生物科技（美国）有限公司，上述公司直接持股 100%。上述公司自成立之日起
纳入合并范围。
四、主要财务指标及非经常性损益明细表
（一）主要财务指标
2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目
/2019 年 /2018 年 /2017 年
流动比率（倍） 1.31 1.50 1.69
速动比率（倍） 0.52 0.54 0.47
资产负债率（合并） 61.37% 48.16% 43.47%
应收账款周转率（次/年） 11.37 12.25 11.92
存货周转率（次/年） 1.55 1.76 1.92
每股经营活动净现金流量（元/股） -0.05 -0.11 -0.40
每股净现金流量（元/股） -0.01 -0.05 0.00
研发费用占营业收入的比重 1.51% 0.96% 1.06%
上述财务指标计算说明：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
存货周转率=营业成本/存货平均余额
每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额
研发费用占营业收入的比重=研发费用/营业收入
（二）净资产收益率及每股收益
项目 2019 年 2018 年 2017 年
扣除非经常性损益 基本每股收益（元/股） 0.3769 0.2833 0.2796
前 稀释每股收益（元/股） 0.3769 0.2833 0.2793
1-1-200
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
项目 2019 年 2018 年 2017 年
加权平均净资产收益率 10.65% 8.63% 9.13%
基本每股收益（元/股） 0.3476 0.2364 0.2252
扣除非经常性损益
稀释每股收益（元/股） 0.3476 0.2360 0.2250
后
加权平均净资产收益率 9.82% 7.20% 7.36%
上述财务指标计算说明：
基本每股收益＝P0÷S，S=S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk
稀释每股收益＝P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转
换债券等增加的普通股加权平均数）
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东
的净利润；P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股
股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调
整；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股
本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报
告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月起
至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
加权平均净资产收益率
＝P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公
司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股
东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资
产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期
月份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告
期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减
变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
（三）非经常性损益明细表
单位：万元
项目 2019 年 2018 年 2017 年
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的
-207.02 -304.49 -8.55
冲销部分）
1-1-201
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
项目 2019 年 2018 年 2017 年
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，
按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除 1,948.89 2,135.90 1,986.78
外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的
-62.25
公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 25.97 568.69 949.91
其他符合非经常性损益定义的损益项目 - 165.23 94.41
减：所得税影响额 196.21 184.75 246.29
少数股东权益影响额（税后） 0.94 -26.07 -0.00
合计 1,508.43 2,406.66 2,776.26
1-1-202
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
第七节 管理层讨论与分析
本公司管理层对公司的财务状况、盈利能力、现金流量等作了简明的分析。
本公司董事会提请投资者注意，以下讨论与分析应结合本公司经审计的财务报告
和本募集说明书披露的其他信息一并阅读。
如无特别说明，本节引用的 2017 年度、2018 年度及 2019 年度财务数据均
摘自于经审计的财务报告。
一、财务状况分析
（一）资产构成及变化情况
1、资产结构
报告期各期末，公司资产结构如下：
单位：万元
2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动资产 319,216.11 70.83% 233,868.18 69.66% 202,428.73 70.46%
非流动资产 131,492.16 29.17% 101,842.69 30.34% 84,851.76 29.54%
资产合计 450,708.27 100.00% 335,710.87 100.00% 287,280.49 100.00%
报告期内，公司资产总额呈稳步上升趋势，流动资产占总资产的比例较高，
表明公司资产流动性较强，具有较强的变现能力。
2、流动资产
公司报告期各期末的流动资产构成如下：
单位：万元
2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
1-1-203
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
货币资金 54,782.27 17.16% 19,291.26 8.25% 12,730.41 6.29%
应收票据 793.56 0.25% 1,090.92 0.47% 927.07 0.46%
应收账款 29,104.43 9.12% 28,033.54 11.99% 21,732.34 10.74%
预付款项 23,358.57 7.32% 17,771.33 7.60% 13,653.23 6.74%
其他应收款 927.29 0.29% 1,800.75 0.77% 528.96 0.26%
存货 191,987.80 60.14% 150,473.20 64.34% 146,726.58 72.48%
其他流动资产 18,262.19 5.72% 15,407.18 6.59% 6,130.14 3.03%
合计 319,216.11 100.00% 233,868.18 100.00% 202,428.73 100.00%
随着公司生产经营规模的逐年扩大，最近三年末公司应收账款、存货等规模
呈增长趋势，公司流动资产总额持续增长，但流动资产结构较为稳定。报告期内
流动资产主要由货币资金、应收账款、预付账款及存货构成，报告期各期末占流
动资产的 90%以上。
（1）货币资金
报告期各期末，公司货币资金情况如下：
单位：万元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
库存现金 19.71 14.24 26.24
银行存款 9,675.89 9,991.28 12,543.18
其他货币资金 45,086.67 9,285.75 161.00
合计 54,782.27 19,291.26 12,730.41
公司货币资金主要是银行存款、承兑保证金、银行贷款的质押款等其他货币
资金。公司根据以往生产经营经验，保留一定比例的货币资金，以支付下一阶
段采购及有关费用支出，为公司正常生产经营活动提供保障。
（2）应收账款
①应收账款总体情况
报告期各期末，公司应收账款分类情况如下：
单位：万元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
1-1-204
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
单项金额重大并单独计提坏账准
- - - - - -
备的应收账款
按信用风险特征组合计提坏账准
29,267.86 163.43 28,178.61 145.07 21,849.10 116.76
备的应收账款
单项金额虽不重大但单独计提坏
- - - -
账准备的应收账款
合计 29,267.86 163.43 28,178.61 145.07 21,849.10 116.76
报告期各期末，公司按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款账龄情况
如下：
单位：万元
2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
1 年内 29,057.03 99.28% 28,140.51 99.86% 21,782.05 99.69%
1-2 年 189.63 0.65% 22.44 0.08% 52.39 0.24%
2-3 年 6.05 0.02% 11.48 0.04% 5.25 0.02%
3-5 年 14.18 0.05% 4.16 0.01% 9.4 0.04%
5 年以上 0.97 0.00% 0.02 0.00% - -
应收账款余额 29,267.86 100.00% 28,178.61 100.00% 21,849.10 100.00%
公司根据业务特点，对海外信誉良好、长期合作以及棉籽贸易类客户给予了
一定的信用账期，该类客户基本能按期结算，未出现过长期拖欠大额货款的情形，
公司应收账款回款情况良好。报告期各期末，公司应收账款 99%以上的账龄均在
一年以内。
②客户信用额度调整情况
A、被调整信用额度的客户增加采购量的原因及合理性，销售及收入确认情
况
公司制定了较为严格的信用额度管理制度，目前已形成了以行业地位、管理
状况、客户信誉、业务关系、交易额增长系数等为指标的信用额度评定制度。通
过客户信用额度的管理，报告期应收账款的余额较为稳定，应收账款回款情况良
好，未出现过长期拖欠大额货款的情形。报告期各期末，公司应收账款分别为
21,732.34 万元、28,033.54 万元和 29,104.43 万元，占当期营业收入的比例分别为
1-1-205
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
7.84%、9.15%和 8.91%，且 99%以上账龄都在一年以内；应收账款周转率为 11.92、
12.25 和 11.37，整体管控良好。
公司根据现有的信用额度评定制度对客户信用额度进行调整，报告期客户较
为分散，报告期各期信用额度调增前五大客户情况汇总如下：
单位：万元
序 信用 收入
期间 客户名称 采购增加原因
号 额度调增 增加额
1 西班牙饲料添加剂 N 公司 $150.00 1,969.69 长期合作客户，业务规模扩大
2 ADDITIUS SANTA MARIA SL $100.00 374.29 报告期新增客户
2019 LEADER BIOTECNOLOGIA DE
3 $100.00 1,447.65 业务规模扩大
年度 MEXICO SA DE CV
4 山东银鹰股份有限公司 500.00 6,168.43 长期合作客户，业务规模扩大
5 今麦郎面品有限公司（及子公司） 155.00 607.41 长期合作客户，业务规模扩大
1 美国香精香料 K 公司 $600.00 1,638.38 长期合作客户，业务规模扩大
2 内蒙古艾林牧业有限责任公司 3,000.00 883.13
2018 报告期新增客户，公司产品供
3 内蒙古犇腾牧业有限公司 2,000.00 1,361.32
年度 应稳定、质量有保障，加大合
4 现代牧业（张家口）有限公司 1,200.00 1,118.72
作力度
5 恒天然（应县）牧场有限公司 1,100.00 427.03
1 德国香精香料 H 公司 $120.00 - -
2 现代牧业（五河）有限公司 700.00 579.75 报告期新增客户，公司产品供
应稳定、质量有保障，加大合
2017 3 恒天然（玉田）牧场有限公司 650.00 785.78
作力度
年度 长期合作客户，开具信保，提
4 印度香精香料 K 公司 $100.00 1,612.51
前备货
公司产品供应稳定、质量有保
5 上海味好美食品有限公司 400.00 51.95
障，加大合作力度
报告期新增客户，公司产品供
1 现代牧业（塞北）有限公司 1,500.00 1,878.62 应稳定、质量有保障，加大合
作力度
2 印度香精香料 A 公司. $200.00 1,444.75 长期合作客户，业务规模扩大
2016 3 印度香精香料 K 公司 $200.00 320.69 长期合作客户，业务规模扩大
年度 报告期新增客户，公司产品供
4 现代牧业（商河）有限公司 1,200.00 816.56 应稳定、质量有保障，加大合
作力度
公司产品供应稳定、质量有保
5 青岛中椒国际贸易有限公司 700.00 539.42
障，加大合作力度
1-1-206
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
由上表可见，报告期发行人信用额度调增客户主要为现代牧业、恒天然等牧
场以及长期合作的香精香料、饲料添加剂等知名企业；发行人根据公司信用额度
评定制度以及购销双方的业务需求，调增了相关客户信用额度，购销规模有所增
长，相关客户采购量增加合理。
发行人会计师和保荐机构重点关注了信用额度调增客户营业收入以及期末
应收账款余额变化。针对上述客户执行的核查程序包括不限于：（1）与公司管
理层访谈了解信用额度调整原因及合理性；（2）抽查信用额度调整审批文件，
核查信用额度调整是否得到有效审批；（3）抽查重大销售合同及其对应的销售
发票、销售出库单、运输单、海关报关单等原始交易单据；（4）查阅销售明细
账，重点关注是否存在年底集中销售以及期后退回等异常事项；（5）对上述应
收账款余额较大的客户执行函证程序；（6）查阅应收账款余额较大客户的期后
回款情况；（7）参加 2019 年第二十三届中国国际食品添加剂和配料展览会并对
参会的客户进行访谈。
经核查，（1）上述客户信用额度调整均得到有效的审批；（2）主要销售合
同及其对应的销售发票、销售出库单、运输单、海关报关单等原始交易单据真实、
完整；对于境外销售以报关手续完结作为销售的实现，对于内销商品以发货手续
完结并经对方确认产品质量作为销售的实现；（3）未发现年底集中销售、期后
退回等异常事项；（4）2016 年至 2018 年，上述 14 个信用额度调整客户累计营
业收入为 30,607.26 万元，其中抽样执行函证程序金额为 21,775.68 万元，目前全
部回函且回函金额与账面一致；（5）2016 年至 2018 年末，上述 14 个信用额度
调整客户累计应收账款余额为 9,779.46 万元，其中抽样执行函证程序金额为
8,531.34 万元，目前已全部回函且回函金额与账面一致；（6）截至 2019 年 9 月
末，2016 年至 2018 年末上述信用额度调增客户对应的应收账款余额均已全部回
款；截至 2020 年 3 月 31 日，2019 年度信用额度调增客户对应的应收账款余额
基本已全部回款。
综上，发行人会计师和保荐机构认为：发行人根据公司信用额度评定制度以
及购销双方的业务需求，调增了相关客户信用额度，购销规模有所增长，合理；
1-1-207
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
报告期期后未发现异常销售退回，且货款已全部收回，相关产品实现最终销售，
对应收入确认真实，合规。
B、上述客户的背景、股东及实际控制人情况，与发行人及其股东、实际控
制人、董监高关联关系
控股股东
期 关联
客户名称 客户背景 股权结构 /实际控制
间 关系
人
该公司成立于 2008 年，注册资本 2 亿
山东银鹰化纤有限公司
山东银鹰股 元，主要从事棉浆粕、棉短绒的生产与
90.00%；其他股东 李勇 否
份有限公司 销售业务，从公司采购棉粕、棉短绒等
10.00%。
产品。
该公司系一家 1984 年注册于西班牙的
西班牙饲料 公司，主要从事饲料配方和添加剂的生
Novus
添加剂 N 公 产与销售业务，2006 年 11 月起与公司 Novus Spain SA 100%。 否
Spain SA
司 建立业务关系，从公司采购辣椒红、叶
2
黄素等产品。
0
ADDITIUS
1 西班牙巴塞罗那主要的饲料色素生产 Enrich Garcia 70%，Juan Enrich
SANTA 否
9 商。 Carlos30% Garcia
MARIA SL
年
LEADER
度
BIOTECNO 广州立达尔生物科技股
广州立达尔生物科技股份有限公司在
LOGIA DE 份有限公司 99.9%，周宗 陶正国 否
墨西哥子公司。
MEXICO 付 0.1%
SA DE CV
今麦郎投资有限公司
今麦郎面品有限公司 2011 年成立，注
今麦郎面品 51.64%，范现国 25.68%，
册资本 11.91 亿元，食品制造业，主营 范现国 否
有限公司 和成安 13.68%，范明强
方便面、挂面、调味料等产品。
9.00%
该公司系一家 1958 年注册于美国的公
Kalamazo
司，主要从事油树脂生产和复配业务，
美国香精香 Kalamazoo Holdings Inc o
2010 年 1 月起与公司建立业务关系，从 否
料 K 公司 100% Holdings
公司采购辣椒红、辣椒油树脂、胡椒油
2 Inc
树脂、花椒油树脂等产品。
0
该公司成立于 2017 年，注册资本 1,000
1 中国乳业
内蒙古艾林 万元，系蒙牛集团下属子公司，主要从
8 内蒙古富源国际实业（集 （毛里求
牧业有限责 事奶牛养殖业务，2016 年 5 月起与公司 否
年 团）有限公司持股 100%。 斯 ） 有 限
任公司 建立业务关系，从公司采购棉籽、棉粕
度 公司
等产品。
内蒙古犇腾 该公司成立于 2011 年，注册资本 5.6 亿 内蒙古赛科星繁育生物
牧业有限公 元，系新三板挂牌公司内蒙古赛科星繁 技术（集团）股份有限公 杨文俊 否
司 育生物技术（集团）股份有限公司全资 司 100%。
1-1-208
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
控股股东
期 关联
客户名称 客户背景 股权结构 /实际控制
间 关系
人
子公司，主要从事奶牛、肉牛养殖业务，
2017 年 1 月起与公司建立业务关系，从
公司采购棉籽、棉粕、豆粕等产品。
该公司成立于 2017 年，注册资本 4.4 亿 AQUITAI
现代牧业 元，系现代牧业集团下属子公司，主要 R
现代牧业（集团）有限公
（张家口） 从事奶牛养殖业务，2016 年 4 月起与公 HOLDIN 否
司 100%。
有限公司 司建立业务关系，从公司采购棉籽、棉 GS
粕等产品。 LIMITED
该公司成立于 2014 年，注册资本 11,828
恒天然唐
恒天然（应 万美元，系恒天然唐山牧场（香港）有
恒天然唐山牧场（香港） 山 牧 场
县）牧场有 限公司控制的公司，主要从事奶牛养殖 否
有限公司 100% （香港）
限公司 业务，2015 年 10 月起与公司建立业务
有限公司
关系，从公司采购棉籽产品。
Henry
该公司系一家 1925 年注册于德国的公
Lamotte
司，主要从事食品、油树脂、香料、复
Henry Lamotte oils oils
德国香精香 配香辛料的生产和销售业务，2006 年 1
Beteiligungs Beteiligun 否
料 H 公司 月起与公司建立业务关系，从公司采购
GMBH&Co.KG 100% gs
辣椒红、辣椒油树脂、胡椒油树脂等产
GMBH&
品。
Co.KG
该公司成立于 2017 年，注册资本 1,000 AQUITAI
现代牧业 万元，系现代牧业集团下属子公司，主 R
现代牧业（集团）有限公
（五河）有 要从事奶牛养殖业务，2015 年 10 月起 HOLDIN 否
司 100%。
限公司 与公司建立业务关系，从公司采购棉籽 GS
2
产品。 LIMITED
0
该公司成立于 2010 年，注册资本 9,690
1 恒天然唐
恒天然（玉 万美元，系恒天然唐山牧场（香港）有
7 恒天然唐山牧场（香港） 山 牧 场
田）牧场有 限公司控制的公司，主要从事奶牛养殖 否
年 有限公司 100%。 （香港）
限公司 业务，2015 年 10 月起与公司建立业务
度 有限公司
关系，从公司采购棉籽产品。
该公司系一家 1990 年注册于印度的公
司，主要从事香料和提取物的生产与销 V
印度香精香 Mane S.A 92% ；Sanjay
售业务，2007 年 1 月起与公司建立业务 Manefils 否
料 K 公司 Jayasinh Mariwala 8%。
关系，从公司采购辣椒红、辣椒油树脂、 SA
姜黄等产品。
该公司成立于 1988 年，注册资本 506
上海味好美 万美元，系美国迈考美公司下属子公
美国迈考
食品有限公 司，全球领先的调味品生厂商，长期合 美国迈考美公司 90%；味 否
美公司
司 作伙伴，从公司采购辣椒红、辣椒精等 可美（广州）食品公司
产品。 10%。
2 现代牧业 该公司成立于 2005 年，注册资本 3,000 现代牧业（集团）有限公 AQUITAI 否
1-1-209
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
控股股东
期 关联
客户名称 客户背景 股权结构 /实际控制
间 关系
人
0 （塞北）有 万元，系现代牧业集团下属子公司，主 司 100%。 R
1 限公司 要从事奶牛养殖业务，2016 年 4 月起与 HOLDIN
6 公司建立业务关系，从公司采购棉籽、 GS
年 棉粕等产品。 LIMITED
度 NEELAMALAI AGRO
NEELAM
该公司系一家注册于印度的上市公司， INDUSTRIES LIMITED
ALAI
主要从事香辛料和提取物的生产与销 40%；THE MIDLAND
印度香精香 AGRO
售业务，2006 年 1 月起与公司建立业务 RUBBER&PRODUCE 否
料 A 公司 INDUST
关系，从公司采购辣椒红、辣椒精、胡 CO LTD29.54%；
RIES
椒油树脂、姜黄等产品。 Publicshares 25.35%；
LIMITED
other promoters 5.11%。
该公司系一家 1990 年注册于印度的公
司，主要从事香料和提取物的生产与销 V
印度香精香 Mane S.A. 92%；Sanjay
售业务，2007 年 1 月起与公司建立业务 Manefils 否
料 K 公司 Jayasinh Mariwala 8%。
关系，从公司采购辣椒红、辣椒油树脂、 SA
姜黄等产品。
该公司成立于 2015 年，注册资本 8.5 亿 AQUITAI
现代牧业 元，系现代牧业集团下属子公司，主要 R
现代牧业（集团）有限公
（商河）有 从事奶牛养殖业务，2016 年 9 月起与公 HOLDIN 否
司 100%。
限公司 司建立业务关系，从公司采购棉籽、棉 GS
粕等产品。 LIMITED
该公司成立于 2009 年，注册资本 100
青岛中椒国 万元，系自然人尹静控制的公司，主要
际贸易有限 从事货物销售业务，2011 年 1 月起与公 尹静 80%；孙付友 20%。 尹静 否
公司 司建立业务关系，从公司采购辣椒红、
叶黄素、辣椒油树脂等产品。
由上表可见，上述信用额度调增客户主要为现代牧业、恒天然等牧场以及香
精香料、饲料添加剂企等知名企业。根据发行人出具的相关客户背景、股权结构
以及是否存在关联关系的书面说明，中介机构通过国家企业信用信息公示系统、
上市公司定期报告以及与客户访谈等途径核查上述客户的股权结构、控股股东以
及公司董事、监事、高级管理人员的《访谈笔录》，发行人律师、会计师和保荐
机构认为：上述信用额度调增客户与发行人及其股东、实际控制人、董监高均不
存在关联关系。
C、上述客户应收账款的期后回款以及坏账准备计提情况
1-1-210
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
截至 2019 年 9 月 30 日，2016 年末至 2018 年末上述信用额度调增客户对应
应收账款已全部收回，亦不存在逾期情形。
截至 2020 年 3 月 31 日，2019 年末上述信用额度调增客户对应的应收账款
回款情况汇总如下。
单位：万元
序号 客户 应收账款余额 期后回款
1 山东银鹰股份有限公司 - -
2 西班牙饲料添加剂 N 公司 852.67 852.67
3 ADDITIUS SANTA MARIA SL 70.00 70.00
4 LEADER BIOTECNOLOGIA DE MEXICO SA DE CV 28.17 28.17
5 今麦郎面品有限公司（及子公司） 610.58 607.89
上述客户仅今麦郎面品有限公司（及子公司）部分信用期内的款项未回款，
其余均已实现回款，亦未出现逾期情形；对于尚未回款部分公司按照既定的坏账
政策计提了坏账准备。
综上，上述信用额度调增客户对应的应收账款回款良好，未出现逾期情形，
公司按照既定的坏账政策计提坏账准备，坏账计提充分。
（3）预付款项
报告期各期末，公司预付款项余额分别为 13,653.23 万元、17,771.33 万元和
23,358.57 万元。公司根据各年度原材料市场价格和供给情况，适时采用预付账
款的形式支付采购季原材料定金，确保原材料的供应充足、稳定。
（4）存货
报告期各期末，公司存货情况如下：
单位：万元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
原材料 58,593.16 46,155.36 58,907.93
在产品 1,223.07 2,490.65 5,394.64
库存商品 130,110.53 99,060.85 82,299.19
发出商品 3,659.91 3,917.71 979.61
1-1-211
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
存货余额 193,586.67 151,624.56 147,581.37
存货跌价准备 1,598.88 1,151.36 854.79
存货净值 191,987.80 150,473.20 146,726.58
报告期各期末，公司存货主要包括原材料、在产品和库存商品等，主要由原
材料和库存商品构成，公司存货结构相对较为稳定。随着辣椒红色素等主要产品
市场占有率的提高和整体经营规模的扩大，报告期各期末存货余额不断上升。
公司生产所需的原材料大部分为农产品，具有春种秋收的季节性特征，这也
使得公司具有“季节性集中收购，全年生产、销售”的生产经营特点。通常原材
料采购量决定了公司下一年度产品的生产量，原材料在收获季节储备不足将给发
行人的客户稳定性和产品市场占有率等方面带来不利影响。为巩固公司现有产品
市场份额、持续开发新品类，公司必须具备充足的原材料、产品供应。基于这一
战略考虑，公司十分重视存货的管理，根据市场的经营需要合理安排生产，根据
生产计划制定采购计划。
①存货余额的增长与同期营业收入、生产规模的增长情况
A、存货余额增长与同期营业收入增长情况
报告期公司营业收入及各期末存货余额情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度/ 2019.12.31 2018 年度/ 2018.12.31 2017 年度/ 2017.12.31
营业收入 326,523.28 306,344.06 277,213.58
营业收入较上期增加额 20,179.22 29,130.48 63,128.91
营业收入增长率 6.59% 10.51% 29.49%
存货余额 193,586.67 151,624.56 147,581.37
存货较上期末增加额 41,962.11 4,043.19 43,103.64
存货较上期末增长率 27.68% 2.74% 41.26%
由上表可见，2017 年至 2019 年公司营业收入呈增长趋势，其中 2017 年增
长幅度最大、2019 年增长幅度相对较小。受营业收入增长幅度以及战略储备采
购量等因素影响，2017 年至 2019 年公司期末存货余额亦呈不同程度的增长。公
司存货余额的增长与同期营业收入的增长趋势一致，相匹配、合理。
1-1-212
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
B、期末存货余额增长与同期生产规模增长情况
报告期各期末，公司主要产品辣椒红色素、辣椒精、叶黄素以及棉籽类产品
存货余额及同期生产规模汇总如下：
单位：吨、万元
2019 年度 2018 年度/ 2017 年度/
项目
/2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
存货余额 193,586.67 151,624.56 147,581.37
存货较上期末增加额 41,962.11 4,043.19 43,103.64
存货较上期末增长率 27.68% 2.74% 41.26%
其中：
1、辣椒类产品存货余额 73,225.24 67,957.58 52,710.46
辣椒类产品存货增加额 5267.66 15,247.12 31,575.92
辣椒类产品产量 8,167.18 8,038.74 6,024.17
辣椒类产品产量增量 128.44 2,014.57 2,336.93
2、叶黄素存货余额 11,314.05 9,643.13 11,333.35
叶黄素存货增加额 1670.92 -1,690.22 3,549.46
叶黄素产量 2,419.15 1,846.92 2,097.48
叶黄素产量增量 572.23 -250.56 705.17
3、棉籽类产品存货余额 30,576.41 28,579.28 26,708.53
棉籽类产品存货增加额 1997.13 1,870.75 -16,274.30
棉籽类产品产量 340,062.66 307,311.11 178,848.95
棉籽类产品产量增量 32,751.55 128,462.16 31,130.79
注：辣椒类产品包括辣椒红色素、辣椒精及其原材料等；棉籽类产品包括自产的棉籽蛋白、棉油、棉短绒、
棉壳及其原材料。
原材料棉籽的采购主要集中在当年 9 月至次年 6 月，主要供应商为各地轧花
厂，公司根据豆粕等大宗商品行情走势、市场供需情况以及资金状况决定各月采
购量。
报告期各期末辣椒类产品、叶黄素、棉籽类产品存货余额与公司的生产规模
密切相关，存货余额随着生产规模的扩大而增加。存货余额增长与同期生产规模
增长趋势基本一致，相匹配、合理。
②原材料储备量变动情况与同期原材料价格波动情况
1-1-213
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
公司拥有稳定的客户群体和丰富的市场经验，通常每年根据原材料的市场形
势，产品市场需求以及下一年度生产经营需要，制定详细的原料采购备货计划；
收购季节采购充足的原料，保证全年生产，满足客户需求；对于易加工、加工后
便于存储的产品及其对应原材料，公司综合考虑融资能力、资金成本等因素，在
价格较低的年份适当调整原材料和库存商品的战略储备。公司推行产品有效成分
含量考核管理体系，在原料收购环节，除考虑当年原料市场供应等因素外，收购
价的确定还需要根据原料的品质（单位重量有效成分的含量）确定。如农作物辣
椒遭受不利气候影响，出现花皮辣椒，辣椒红色素有效成分含量不高等，则单位
重量采购价较低。
报告期各期，公司主要原材料采购储备量及采购单价情况：
单位：万元
主要 各期采购金额
序号
原材料 2019 年度 2018 年度 2017 年度
1 辣椒干 12,669.71 24,787.26 54,142.14
2 辣椒颗粒 69,381.55 50,063.11 39,506.03
3 万寿菊花 17,103.20 12,932.58 9,764.82
4 万寿菊颗粒 8,157.38 3,446.62 4,885.88
5 棉籽 105,663.44 91,886.32 95,170.29
6 甜叶菊 11,170.64 5,166.83 5,868.33
小计 224,575.57 188,282.72 209,337.49
单位：吨
各期采购储备量
序号 主要原材料
2019 年度 2018 年度 2017 年度
1 辣椒干 15,179.05 30,252.67 80,273.22
2 辣椒颗粒 56,962.89 50,583.64 39,527.17
3 万寿菊花 180,532.62 141,973.08 104,630.22
4 万寿菊颗粒 4,264.93 2,316.07 3,676.73
5 棉籽 571,257.02 558,017.22 535,107.92
6 甜叶菊 11,727.55 5,650.13 6,498.22
单位：万元/吨
1-1-214
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
各期平均采购单价
序号 主要原材料
2019 年度 2018 年度 2017 年度
1 辣椒干 0.83 0.82 0.67
2 辣椒颗粒 1.22 0.99 1.00
3 万寿菊花 0.09 0.09 0.09
4 万寿菊颗粒 1.91 1.49 1.33
5 棉籽 0.18 0.16 0.18
6 甜叶菊 0.95 0.91 0.90
注：公司收购农产品批次众多，每一批次原料有效成分含量不一致，目前公司与供应商按重量结算货款，
平均采购单价以重量为单位统计。
报告期辣椒干、辣椒颗粒、万寿菊颗粒、甜叶菊原材料采购单价呈小幅上涨
趋势，万寿菊花和棉籽价格基本稳定。报告期各期公司原材料采购储备量主要根
据公司产品市场整体销售情况（市场占有率）以及综合考虑原材料当年及未来价
格变化、存货周转率等综合因素，对于部分存储便利且质保期较长的产品，通常
公司在原料价格较低年份适当增加其战略库存。
③存货的库龄结构
公司存货主要由原材料和库存商品构成，原材料主要为辣椒干、辣椒颗粒、
万寿菊、甜叶菊、花椒和棉籽等。辣椒干和辣椒颗粒为辣椒红和辣椒精的原材料；
万寿菊为叶黄素产品的主要原材料。甜叶菊为甜菊糖产品的主要原材料；棉籽为
棉短绒、棉壳、棉蛋白和棉油的原材料。对有效成分容易损耗或存储成本较高的
原材料如辣椒干、辣椒颗粒等，通过粗加工短时间内集中加工为易于保存的红辣
素等半成品；对于稳定性较好的棉籽、甜叶菊、葡萄籽、姜黄、菊芋等原料，则
根据生产、销售计划以及公司仓储情况，批量生产，尚未加工部分存放于仓库或
料台。
截至 2019 年 12 月 31 日，公司存货库龄情况统计如下：
单位：万元
6 个月 3年
项目 6-12 个月 1-2 年 2-3 年 合计
以内 以上
原材料 53,540.99 4,867.04 185.13 - - 58,593.16
其中：棉籽 21,542.02 - - - - 21,542.02
1-1-215
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
甜叶菊 3,535.68 3,613.32 185.13 - - 7,334.14
万寿菊颗粒 127.68 - - - - 127.68
葡萄籽 902.97 48.04 951.01
花椒 3,606.47 - - - 3,606.47
在产品 1,223.07 - - - - 1,223.07
库存商品 101,486.21 19,516.58 9,044.47 63.27 - 130,110.53
其中：辣椒红 47,092.36 6,727.49 2,242.50 - - 56062.35
辣椒精 4,661.24 685.47 1,508.05 - - 6,854.76
叶黄素 8,463.47 2,621.89 228.69 - - 11,314.05
棉籽类产品 30,576.41 - - - - 30,576.41
发出商品 3,659.91 - - - - 3,659.91
合计 159,910.18 24,383.62 9,229.60 63.27 - 193,586.67
截至 2018 年 12 月 31 日，公司存货库龄情况统计如下：
单位：万元
6 个月 3年
项目 6-12 个月 1-2 年 2-3 年 合计
以内 以上
原材料 43,280.81 2,874.55 - - - 46,155.36
其中：棉籽 29,864.09 2,246.43 - - - 32,110.52
万寿菊花 2,295.64 - - - - 2,295.64
甜叶菊 1,419.18 - - - - 1,419.18
花椒 3,545.74 - - - - 3,545.74
在产品 2,490.65 - - - - 2,490.65
库存商品 73,417.24 20,298.14 5,139.41 206.06 - 99,060.85
其中：辣椒红 39,104.88 10,107.95 2,284.96 - - 51,497.79
辣椒精 6,005.06 8,004.57 1,595.80 - - 15,605.43
叶黄素 6,285.69 399.49 662.31 - 25.82 7,373.31
棉籽类产品 8,409.46 - - - - 8,409.46
发出商品 3,917.71 - - - - 3,917.71
合计 123,106.40 23,172.69 5,139.41 206.06 - 151,624.56
截至 2017 年 12 月 31 日，公司存货库龄情况统计如下：
单位：万元
6 个月 3年
项目 6-12 个月 1-2 年 2-3 年 合计
以内 以上
1-1-216
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
原材料 58,078.61 829.32 - - - 58,907.93
其中：万寿菊花 1,308.42 - - - - 1,308.42
棉籽 39,621.47 - - - - 39,621.47
花椒 4,278.71 - - - - 4,278.71
葡萄籽 386.75 - - - - 386.75
甜叶菊 855.28 - - - - 855.28
在产品 5,394.64 - - - - 5,394.64
库存商品 74,583.36 5,662.68 1,828.79 224.36 - 82,299.19
其中：辣椒红 44,811.03 2,326.33 692.71 47,830.07
辣椒精 2,625.99 1,928.76 310.32 4,865.07
叶黄素 8,962.36 693.07 369.50 10,024.93
棉籽类产品 7,642.97 7,642.97
发出商品 979.61 - - - - 979.61
合计 139,036.23 6,492.00 1,828.79 224.36 - 147,581.37
由上表可见，报告期各期末库龄 1 年以内的存货占存货余额比例分别为
98.61%、96.47%和 95.19%，公司存货周转较快、库龄较短。
公司原材料为初级农产品，考虑到有效成分的含量的损耗以及存储的便利
性、存储成本等因素，公司需要尽快将原材料加工为便于储存的半成品或产成品；
报告期各期末原材料主要是稳定性较好、便于存储的棉籽、甜叶菊、葡萄籽、姜
黄、菊芋等原材料，从整体库存周转情况来看，原材料库龄基本在 6 个月以内，
较为合理。
公司库存商品主要是辣椒红、辣椒精以及叶黄素和棉籽类产品，库龄基本在
1 年以内，部分辣椒红、辣椒精产品库龄超过 1 年主要是公司生产部分特殊规格
（含量不同）产品，客户订单暂时未覆盖所致。从整体库存周转情况来看，库存
商品库龄基本在 1 年以内，较为合理。
发行人作为植物提取行业的龙头企业，辣椒红色素、辣椒精、叶黄素三大主
打产品，产销量位居行业首位，市场占有率逐年提升，销售额呈明显的增长趋势。
2017 年至 2019 年公司存货周转率分别为 1.92、1.76 和 1.55，公司产品销售顺畅。
公司存货库龄集中在 1 年以内，符合公司存货快速周转的业务特点。
1-1-217
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
综上所述，公司存货库龄较短，存货库龄结构合理，符合公司的业务特点。
④存货的保质期及存储情况，各期末跌价准备计提是否充分；
A、存货存储及保质期情况
公司主要从事天然色素、天然香辛料提取物和精油、天然营养及药用提取物、
油脂和蛋白等天然植物提取物的研发、生产和销售；其中前三类产品属于色素、
香辛料及营养类提取物，油脂和蛋白业务主要是棉籽类产品。
针对色素、香辛料及营养类提取物，公司工程技术中心对相关产品及其原料
在不同的光线、温度、湿度等存储环境下进行稳定性测试实验，根据稳定性测试
数据，对仓储环境进行布置，确保上述产品及其原料有效成分的损耗降至最低。
公司建有地下仓库，仓库全年保持恒温、无光，可满足主打产品辣椒红、辣椒精
等库存商品长期存储要求。对于棉籽类产品及其原料，产品较为稳定，其周转速
度较快、存储要求相对较低，棉籽可直接存放于料台；棉壳、棉短绒、棉蛋白可
存放于简易仓库；棉油存放于油罐或小包装于小桶。
公司产品保质期较长，通常公司的半成品、产成品装入包装罐后，抽空罐内
空气，再充入氮气后封闭保存，36 个月之内不会变质。公司在收到客户订单后，
根据订单要求进行产品调配并包装储存，其保质期为 24 个月。棉籽类产品在其
完工入库后质保期为 24 个月。
根据公司存货管理制度，公司严格执行先进先出的管理规定，公司的存货不
存在因存放时间过长而导致质量变化的情况。
B、存货跌价准备计提情况
a、存货跌价准备测算过程
报告期公司密切关注存货减值迹象。报告期各期末，公司通过产品的生产成
本和销售价格的变化，识别存在减值迹象的存货，对存在减值迹象的存货的进行
跌价准备测试。
对于存在减值迹象的库存商品，发行人按照该类商品的预计售价减去估计的
销售费用以及相关税费后的金额，作为可变现净值，与其账面价值的差额即为该
1-1-218
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
类商品的存货跌价准备金额。对于为生产而持有的原材料、半成品及在产品，发
行人根据当期将该类原材料、半成品及在产品加工为产成品的预计投入的进一步
加工成本和得率，计算出其对应可生产出的产成品的账面价值，可变现净值低于
该产品的账面价值的差额，即为该存货的跌价准备金额。
经测算，报告期各期末公司各类存货跌价准备余额如下：
单位：万元
类别/存货跌价准备余额 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
天然色素类 106.92 25.82 81.22
天然香辛料提取物和精油类 - 135.60 -
天然营养及药用提取物类 1,290.57 834.29 707.99
油脂和蛋白类 201.38 155.66 65.59
小计 1,598.87 1,151.37 854.80
b、同行业可比公司存货跌价准备计提情况
报告期内，公司与同行业上市公司存货跌价准备情况对比如下：
单位：万元
2019.12.31 2018.12.31
可比公司 存货跌 计提 存货跌 计提比
存货余额 存货余额
价准备 比例 价准备 例
朗源股份（300175） - - 18,792.32 - -
冠农股份（600251） - - 176,993.56 2,802.36 1.58%
中粮糖业（600737） - - 349,764.59 7,083.82 2.03%
国投中鲁（600962） 72,455.26 1,013.96 1.40% 67,905.66 1,588.18 2.34%
莱茵生物（002166） 122,635.47 1,439.20 1.17% 109,982.36 1,129.09 1.03%
保龄宝（002286） - - 22,167.85 85.89 0.39%
平均值 97,545.37 1,226.58 1.26% - - 1.23%
晨光生物 193,586.67 1,598.88 0.83% 151,624.56 1,151.36 0.76%
单位：万元
2017.12.31 2016.12.31
可比公司 存货跌 计提 存货跌 计提比
存货余额 存货余额
价准备 比例 价准备 例
朗源股份（300175） 17,779.03 - - 29,035.40 - -
冠农股份（600251） 138,998.66 411.89 0.30% 77,360.86 1,785.07 2.31%
1-1-219
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
2017.12.31 2016.12.31
可比公司 存货跌 计提 存货跌 计提比
存货余额 存货余额
价准备 比例 价准备 例
中粮糖业（600737） 432,487.80 7,693.01 1.78% 625,287.81 1,392.63 0.22%
国投中鲁（600962） 53,201.50 760.70 1.43% 55,236.60 849.55 1.54%
莱茵生物（002166） 187,606.71 1,393.03 0.74% 134,850.90 1,374.27 1.02%
保龄宝（002286） 17,291.44 16.81 0.10% 15,671.40 350.69 2.24%
平均值 - - 0.73% - - 1.22%
晨光生物 147,581.37 854.79 0.58% 104,477.73 1,902.61 1.82%
由上表可见，公司与同行业可比公司均不存在大额计提存货跌价准备的情
况，与可比公司基本一致。
综上，报告期各期末公司存货库龄较短、周转较快，相关产品及其原材料均
在保质期内，公司按照存货可变现净值与账面价值孰低计提了对应的跌价准备，
存货跌价准备计提充分、合理。
⑤存货的真实性及各期末的存货盘点情况；
A、公司存货管控情况
公司制定了《晨光生物仓库物资管理制度》、《晨光生物原料采购制度》等
存货管理制度，明确存货管理部门、具体岗位职责，对存货的采购、验收入库、
领用、出库等进行规范，确保相关单据记录准确并及时传递至财务，财务记录与
实物流转保持一致。公司存货的质量检测由质量和食品安全管理部负责，所有原
料、产品经检验合格才能办理入库；在存货的摆放和使用方面，要求以批次为单
位存放，仓库管理员做好明确的标识牌，电子立体方位图记录存货位置，严格执
行先进先出的管理规定，确保存货不存在因存放时间过长而导致质量变化的情
况。公司制定了严格的存货盘点制度，通过仓库部门每月实物轮换盘点、财务部
门季末抽盘，年末全面盘点等盘点手段，确保账实相符。为确保管理到位，相关
制度得到有效执行，公司制定了较为严格的处罚措施，如未按规定时间对原料进
行检验、仓库部门报表出现误报、漏报，管理不善造成的非合理范围内的损耗等，
对直接责任人和部门负责人按相关罚则进行处罚。
公司的产品主要以植物或其果实为原料，通过萃取、浓缩、蒸发等物理的方
1-1-220
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
法提取分离，定向获取和浓集某一种或多种有效成分，若存货保管不当，容易造
成有效成分的损耗，进而降低有效成分含量，公司根据产品的这一特点，推行产
品有效成分含量考核管理体系；对于生产过程中流转的存货，公司通过入库、出
库含量检测的方法全过程管控产品的有效成分含量；对于库龄超过一定期限的存
货，定期复检有效成分含量；通过有效成分含量考核管理体系，将产品质量保管
责任落实到具体岗位、具体员工。公司“以有效成分含量为核算单位的三级考核
管理体系”管理创新成果曾获河北省企业管理现代化创新成果一等奖。
目前公司建立了较为完善的存货管理制度，存货管理规范、合理。
B、各期末存货盘点情况
公司根据《晨光生物仓库物资管理制度》的相关规定：（1）每月仓库保管
员对仓库物品进行实物盘点，盘点采用账、物核对的办法；（2）财务部每季度
末对仓库已实盘过的存货进行抽盘，形成盘点报告，并将盘点情况向有关领导报
告；（3）各年末，由财务部、仓库部门领导、仓库保管员等组成专门班子，在
全面盘点的基础上，对仓库存货进行大面积抽盘，结合保管员盘点情况，按库存
物料分类公布盘点结果。盘点时如有损耗、盈亏、积压、损坏变质、不需用等情
况，应及时查明原因和责任人，出具盘点报告。公司的存货盘点制度及其有效执
行，合理保证了公司期末存货的真实存在。
2017 年末至 2019 年末，发行人会计师根据公司存货特点执行严格的存货监
盘程序：（1）监盘前，根据公司存货盘点制度及管理层的盘点计划，制定存货
监盘计划；根据各类产品的存货种类、价值及存储特点制定具体盘点方法；（2）
监盘过程中，观察评价公司的存货盘点制度是否得到执行；从存货盘点记录中选
取项目追查至存货实物，以测试盘点记录的准确性；从存货实物中选取项目追查
至存货盘点记录，以测试存货盘点的完整性；关注库龄较长存货，选取部分批次
要求公司检测中心取样检测，根据相应检测结果，确定存货状态是否存在变质或
有效成分含量损耗等情况；（3）监盘后，复核盘点结果，完成存货监盘报告。
2017 年末至 2019 年末，发行人会计师存货抽盘金额分别为 59,195.94 万元、
72,671.75 万元和 123,689.21 万元，占各期末存货余额比例分别为 40.11%、47.93%
和 63.52%。经监盘，发行人会计师认为 2017 年至 2019 年各年末，公司存货真
1-1-221
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
实存在，账面记录真实、准确。
保荐机构根据公司存货库存的特点，分别于 2019 年 4 月、2019 年 8 月对公
司存货余额较大的本部及蛋白分公司的存货进行实地查验，并通过定向抽样和随
机抽样的方法进行抽盘，抽盘结果为账面记录和实物一致，存货真实存在。其中，
2019 年 8 月 20 日在定向抽样和随机抽样的基础上，保荐机构重点关注了库龄 1
年以上的库存商品，并要求公司检测中心对两个批次的辣椒类产品的有效成分含
量进行检测并出具检测报告，经检验相关产品辣度、色价均符合国家《食品安全
国家标准食品添加剂》（GB 28314-2012）相关指标要求，有效成分含量未发生
损耗，产品保存良好。
综上，公司建立了较为完善的存货管理制度，存货存放得当，整体管控较好；
经现场查验、抽盘，存货真实存在，报表列示真实、准确。
（5）其他流动资产
报告期各期末，公司其他流动资产情况如下：
单位：万元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
留抵增值税 14,483.08 14,678.99 5,793.43
预缴所得税 1,710.12 724.53 333.35
其他 2,068.99 3.66 3.36
合计 18,262.19 15,407.18 6,130.14
公司其他流动资产主要为期末留抵增值税。2018 年末留抵增值税增加主要
是因为公司采购原材料增值税进项税留抵增加。2019 年其他中增加的主要是合
作方资金支持 1,650.00 万元，已于审计报告日前已全部收回。
3、非流动资产
公司非流动资产主要是固定资产、在建工程和无形资产等。报告期各期末，
公司非流动资产构成如下：
单位：万元
2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项 目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
1-1-222
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
可供出售金融资产 - - 8,150.00 8.00% 3,150.00 3.71%
长期股权投资 8,646.23 6.58% 87.26 0.09% - 0.00%
其他权益工具投资 6,109.25 4.65% - - - -
投资性房地产 581.25 0.44% 604.11 0.59% 626.97 0.74%
固定资产 85,385.36 64.94% 65,407.00 64.22% 59,789.95 70.46%
在建工程 7,166.56 5.45% 12,393.35 12.17% 5,867.77 6.92%
无形资产 14,049.06 10.68% 12,137.04 11.92% 12,006.75 14.15%
开发支出 325.29 0.25% 227.48 0.22% 43.79 0.05%
商誉 59.39 0.05% 59.39 0.06% 59.39 0.07%
长期待摊费用 120.00 0.09% 140.00 0.14% 160.00 0.19%
递延所得税资产 2,344.20 1.78% 2,216.30 2.18% 1,819.05 2.14%
其他非流动资产 6,705.57 5.10% 420.77 0.41% 1,328.09 1.57%
非流动资产合计 131,492.16 100.00% 101,842.69 100.00% 84,851.76 100.00%
（1）可供出售金融资产/其他权益工具投资
报告期各期末，公司可供出售金融资产/其他权益工具投资明细如下：
单位：万元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
新疆天椒红安农业科技有限责任公司 - 650.00 650.00
杭州京宸昱华健康产业投资合伙企业
- 2,500.00 2,500.00
（有限合伙）
邯郸银行股份有限公司 5,087.08 5,000.00 -
青岛辣工坊食品有限公司 1,022.17
合计 6,109.25 8,150.00 3,150.00
2016 年，公司投资了新疆天椒红安农业科技有限责任公司，持股比例为
6.22%。天椒红安位于新疆石河子市，主要从事谷物、蔬菜的种植；各类农作物
种子的销售及辣椒种子加工、包装、销售等。近年来，公司充分利用新疆特有的
地理位置和气候条件，在新疆库尔勒、巴州焉耆、喀什岳普湖县、莎车县等原材
料优势产区建立了原材料加工和种植基地，建立了优质原材料的资源优势。对天
椒红安的投资系公司为推行“三位一体”种植模式，实现辣椒种植基地与种业的
合作，目的在于进一步加强公司在新疆优势产区的原材料资源优势，促进公司实
1-1-223
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
现快速、规模化的可持续发展。2019 年向天椒红安追加投资后由以公允价值计
量变动计入其他综合收益核算结转计入长期股权投资。
2017 年，公司与中能国华投资基金管理（北京）有限公司合作出资设立杭
州京宸昱华健康产业投资合伙企业（有限合伙），由中能国华担任基金管理人，
公司为有限合伙人。公司参与设立产业基金的目的在于顺应“健康保健时代”的
发展趋势，发挥公司在管理、研发、生产工艺等方面优势，以天然植物提取物主
业为基础向“大健康产业”的各个相关环节延伸，推进公司在“大健康产业”的
战略布局，借助专业投资机构的优势，寻找、储备和培养优质项目资源。鉴于京
宸昱华投资项目进度缓慢、未达到公司投资的目的，公司撤回了对京宸昱华的投
资，截至报告期末已退回投资款 2,137.30 万元。
2018 年，公司向邯郸银行股份有限公司投资 5,000 万元公司，系公司为与地
方商业银行协同发展，利用地方商业银行机制灵活、区域优势明显、地方政府支
持力度大的特点，助力公司主营业务的做大做强，与邯郸银行建立较稳定的战略
合作关系。
2019 年 12 月，公司向青岛辣工坊视频有限公司投资入股 1,000 万元，持股
比例 4.57%。
公司自 2019 年 1 月 1 日起施行新金融工具准则。在新金融工具准则下，原
“可供出售金融资产”按《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通
知》（财会〔2019〕6 号）的要求，在“其他权益工具投资”项下列示，比较财
务报表数据未予重述。
（2）固定资产
报告期各期末，公司固定资产情况如下：
单位：万元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
房屋建筑物 37,662.75 31,082.66 29,361.45
机器设备 45,504.87 32,593.72 29,243.95
电子工具 879.28 607.98 465.63
运输设备 519.72 465.84 400.95
1-1-224
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
其他 689.64 656.79 317.97
合计 85,256.25 65,407.00 59,789.95
报告期各期末，公司固定资产主要为房屋及建筑物、机器设备等经营所需的
资产，随着公司生产经营规模的扩大，固定资产金额呈上升趋势。
（3）在建工程
报告期各期末，公司在建工程分别为 5,867.77 万元、12,393.35 万元和 7,166.56
万元。报告期内，公司继续投资建设了“邯郸植物提取物生产项目”，陆续开展
建设了“印度提取物万寿菊项目”、“腾冲植物有效成份提取项目”等项目，随
着项目实施持续投入建设资金，在建工程余额逐年增加。
（4）无形资产
报告期各期末，公司无形资产情况如下：
单位：万元
项目 2019.21.31 2018.12.31 2017.12.31
土地使用权 12,778.99 11,327.75 11,352.66
专利权 985.78 503.17 492.44
软件 257.27 306.11 161.66
碳排放权 14.36
商标 12.67 - -
合计 14,049.06 12,137.04 12,006.75
公司无形资产主要为土地使用权，无形资产各年变动主要系无形资产摊销所
致。
4、资产减值准备计提情况
公司已按《企业会计准则》的规定制定了计提资产减值准备的会计政策，并
已按上述会计政策足额计提了相应的减值准备。公司在日常结算中，与主要客户
单位约定了账期，并对应收账款采取了较为严格的管理措施，公司应收账款的账
龄大部分在一年以内，坏账准备计提充分。公司在资产负债表日，对存货进行了
减值测试，按照成本与可变现净值孰低原则，对成本高于可变现净值的存货计提
1-1-225
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
了存货跌价准备，计入当期损益。报告期各期末，公司固定资产、在建工程、无
形资产、商誉等其他资产不存在可能发生减值的迹象，无需计提减值准备。
（二）负债构成及变化情况
报告期各期末，公司负债构成情况如下：
单位：万元
2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
短期借款 193,975.08 70.13% 127,917.00 79.11% 89,187.78 71.41%
以公允价值计量且
其变动计入当期损 - - 44.71 0.03% - -
益的金融负债
应付票据 11,000.00 3.98% 3,300.00 2.04% - -
应付账款 16,230.13 5.87% 8,367.31 5.17% 7,108.89 5.69%
预收款项 14,340.49 5.18% 8,634.58 5.34% 10,467.66 8.38%
应付职工薪酬 3,057.06 1.11% 2,608.37 1.61% 1,457.12 1.17%
应交税费 1,260.79 0.46% 630.67 0.39% 2,815.54 2.25%
其他应付款 3,443.19 1.24% 3,154.81 1.95% 7,723.51 6.18%
一年内到期的非流
- - 920.72 0.57% 841.87 0.67%
动负债
流动负债合计 243,306.73 87.96% 155,578.17 96.22% 119,602.38 95.77%
长期借款 25,756.44 9.31% - - - -
递延所得税负债 891.40 0.32%
递延收益 6,645.75 2.40% 6,113.88 3.78% 5,285.86 4.23%
非流动负债合计 33,293.59 12.04% 6,113.88 3.78% 5,285.86 4.23%
负债合计 276,600.32 100.00% 161,692.05 100.00% 124,888.24 100.00%
与以流动资产为主的资产结构相匹配，公司负债以流动负债为主，主要为短
期借款、应付账款、预收账款等日常经营产生的流动负债，非流动负债占负债总
额的比例较低。
1、短期借款
报告期各期末，公司的短期借款余额如下：
单位：万元
1-1-226
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
质押借款 35,850.00 19,661.38 19,900.65
抵押借款 73,895.00 36,290.00 27,000.00
保证借款 62,540.08 57,500.00 -
信用借款 21,690.00 14,465.62 42,287.13
其他借款 - -
合计 193,975.08 127,917.00 89,187.78
公司短期借款全部为银行借款。最近三年公司短期借款金额呈逐年上升趋
势，主要系公司生产经营规模扩大，流动资金需求增加，故增加银行贷款以满足
各项业务的资金需求。
2、应付票据及应付账款
报告期各期末，公司应付票据及应付账款主要构成情况如下：
单位：万元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
应付票据 11,000.00 3,300.00 -
应付账款 16,230.13 8,367.31 7,108.89
合计 27,230.13 11,667.31 7,108.89
公司应付票据及应付账款主要为应付材料款和设备款。公司根据原材料市场
行情、在手订单情况，基于对原材料价格走势和未来产品销售市场的判断，采购
活动随之调整，进而使得应付账款和应付票据存在年际波动。
3、预收款项
公司预收账款主要为预收客户款项，公司对部分色素/香辛料/营养及药用类
产品的国内客户通常采取预收账款的形式进行结算。报告期各期末，公司预收账
款金额分别为 10,467.66 万元、8,634.58 万元和 14,340.49 万元，占流动负债的比
例分别为 8.75%、5.55%和 5.89%。
4、其他应付款
公司其他应付款主要为应付设备质保金、保证金、代扣运保费、预提水电费
等。报告期各期末，公司其他应付款金额分别为 7,723.51 万元、3,154.81 万元和
1-1-227
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
3,443.19 万元，占流动负债的比例分别为 6.46%、2.03%和 1.42%。
5、递延收益
报告期各期末，公司计入递延收益的政府补助构成情况如下：
单位：万元
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
"短平快"项目 105.69 105.69 129.18
2017 年战略性新兴产业发展专项资金 173.93 170.32 213.35
2018 年省级工业转型升级专项资金 176.89 174.93 -
4.5 万吨精炼食用油项目 359.81 359.81 514.01
500 吨棉籽扩建项目生产工艺改进 203.92 203.92 298.04
财政局直接支付给技术创新款拨付给易安科
62.20 62.2 114.03
仪公司的设备款
财政局直接支付给技术创新款拨付河北新创
23.08 23.08 69.23
的设备款
厂房配建补贴款 272.65 272.65 285.13
超临界技术应用和产业化 38.89 38.89 51.85
创新创业团队及院士工作站建设专项 20.00 20.00 -
番茄皮渣中番茄红素高效提取关键技术开发 7.99 7.99 9.77
高品质天然番茄红素晶体生产技术创新及产
200.00 200.00 -
业化示范--专项
高品质脱酚棉籽蛋白技术创新及产业化 - - 20.00
工业企业技术改造项目贴息资金 36.00 36.00 84.00
邯郸市棉籽综合开发工程技术研究中心科研
3.68 3.68 4.17
仪器设备更新补助费
河北省植物天然色素产业技术研究院运行绩
60.00 60 -
效后补助经费
花椒超临界萃取技术研究及产业化示范-设
0.99 0.99 1.39
备款
江苏省产业援伊引导资金 19.25 22.25 -
晶体叶黄素生产线改造项目 142.78 146.75 -
菊花车间、菊花烘干造粒线提产扩建项目 46.00 46.00 52.00
菊芋精深加工技术开发及产业化示范--专项 70.00 53 -
科技成果转化项目资金 46.05 46.04 56.28
科技专项经费款 9.00 10.00 -
辣椒红色素连续化生产和番茄红色素油树脂 35.00 35.00 18.00
1-1-228
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
萃取
辣椒红色素连续化生产节能改造项目 22.86 22.86 -
辣椒提取物生产工艺优化及产品精制工艺技
180.11 180.11 180.11
术创新研究项目
棉蛋白项目扶持资金 219.47 219.47 313.52
棉子糖提取、精制技术开发及产业化--专项 100.00 100.00 -
年产辣椒红色素 2000 吨、番茄红色素 300
55.42 55.42 62.42
吨一体化项目
葡萄籽技术与开发资金 15.75 15.75 18.75
曲周县政府基础设施建设资金 93.01 93.01 113.68
日处理 1500 吨棉籽基地扩建项目 22.77 22.77 30.80
日加工 400 吨干辣椒、日加工 350 吨番茄皮
28.50 28.50 32.10
渣、日加工 260 吨辣椒颗粒一体化项目
曲周产业园区基础设施建设资金 - - 105.55
省财政厅棉籽加工补贴款-设备款 4.76 4.76 6.80
省财政厅院士工作站运行补助经费 - - 2.67
天然色素设备技改项目 53.88 53.88 62.99
天然色素研发检测服务平台设备 36.61 36.61 43.48
甜菊糖 400 万技改项目 179.88 179.88 220.61
甜菊糖绿色高效生产及品控关键技术-专项 72.66 47.91 -
甜菊糖下柱水循环利用及废水高效处理技术 20.95 20.46 26.07
甜菊叶综合利用关键技术开发及产业化示范 98.36 93.86 122.59
土地出让金返还款 1,407.59 1,407.62 1,336.65
土地奖励款 447.69 447.69 457.44
香辛料精油连续精馏提取关键技术及装备研
30.31 29.29 38.77
发
园区产业补贴 130.42 130.42 136.24
战略新型产业拨款 5.25 5.25 24.65
战略性新兴产业资金 4.22 4.22 29.56
植物提取物绿色设计平台 261.45 420.00 -
自治州科技兴州项目经费 14.92 15.00 -
2018 年国家绿色制造系统集成项目 166.03 180.00
2018 年省级工业企业技改专项资金（省级制
200.00 200.00
造业创新中心建设）
河北省辣椒产业技术创新战略联盟建设项目 50.00 - -
1-1-229
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
产业发展扶贫资金 9.11 - -
2017 年规上企业项目资金 17.67 - -
河北省天然色素工程技术研究中心运行绩效
100.00 - -
后补助经费
农业产业化联合体项目 100.00 - -
农业农村局农业产业化联合体项目资金 59.45 - -
莎车县商务和工业信息化局 2019 年边境地
58.86 - -
区转移支付资金项目
天然提取物结晶制备关键技术研发及产业化
200.00 - -
示范
叶黄素微囊制剂及功能性食品制备关键技术
55.00 - -
研发
专利实施项目资金 9.00 - -
合计 6,645.75 6,113.88 5,285.86
（三）偿债能力分析
报告期公司主要偿债能力指标如下：
2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目
或 2019 年 或 2018 年 或 2017 年
流动比率（倍） 1.31 1.50 1.69
速动比率（倍） 0.52 0.54 0.47
资产负债率（合并） 61.37% 48.16% 43.47%
利息保障倍数（倍） 4.21 4.28 8.02
最近三年，公司资产负债率呈上升趋势，流动比率、速动比率和利息保障倍
数有所下滑，但仍保持在合理水平，偿债风险较小。
1、短期偿债能力
报告期内，公司流动比率和速动比率都保持在较高水平，在同行业上市公司
中处于前列，公司资产具有较好的流动性。具体对比如下：
同行业上市公司流动比率对比
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
朗源股份（300175） 1.36 8.54
1-1-230
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
冠农股份（600251） 1.11 1.28
中粮糖业（600737） 1.23 1.25
国投中鲁（600962） 1.21 1.28 1.33
莱茵生物（002166） 2.40 1.47 1.20
保龄宝（002286） 0.94 1.38
平均 1.80 1.23 2.50
公司 1.31 1.50 1.69
数据来源：上市公司公告。
同行业上市公司速动比率对比
项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
朗源股份（300175） 0.86 4.37
冠农股份（600251） 0.64 0.67
中粮糖业（600737） 0.78 0.75
国投中鲁（600962） 0.62 0.48 0.72
莱茵生物（002166） 0.62 0.23 0.11
保龄宝（002286） 0.72 1.06
平均 0.62 0.62 1.28
公司 0.52 0.54 0.47
报告期，公司处于快速发展阶段，仅靠自身经营积累已不能满足公司日常流
动资金的需求，因此公司保持了一定规模的银行借款、承兑汇票的融资。
2、长期偿债能力
报告期各期末，公司资产负债率分别为 43.47%、48.16%和 61.37%，财务结
构稳健，有利于公司维持较强的融资能力。公司经营情况良好，主营业务盈利能
力和产生现金的能力较强，报告期各期公司利息保障倍数分别为 8.02 倍、4.28
倍和 4.21 倍，由于公司生产经营规模扩大，流动资金需求增加，增加了短期借
款以满足各项业务的资金需求导致利息支出增加，利息保障倍数有所下降，但公
司仍可以足额偿还借款利息，具有较高的长期偿债能力。本次公开发行可转换公
司债券，将进一步优化公司的融资结构。
1-1-231
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
报告期内，公司不存在逾期贷款，保持了优良的银行信誉。公司具有较强的
偿债能力，财务风险较小。
3、影响偿债能力的表外因素
截至报告期末，公司合计取得银行授信 26.96 亿元人民币，实际使用银行授
信额度 22.40 亿元人民币，对于未使用的信用额度，公司可以根据需要办理借款
或开立票据。报告期末，公司无重大未决诉讼、长期租赁、分期付款合同、或有
负债等影响偿债能力的重大事项。
（四）资产周转能力
1、资产周转能力指标
单位：次/年
项目 2019 年 2018 年 2017 年
应收账款周转率 11.37 12.25 11.92
存货周转率 1.55 1.76 1.92
2、资产周转率变动分析
（1）应收账款周转率
报告期内，公司与同行业上市公司应收账款周转率指标对比如下：
单位：次/年
项目 2019 年 2018 年 2017 年
朗源股份（300175） 3.04 4.48
冠农股份（600251） 7.38 5.77
中粮糖业（600737） 17.90 23.02
国投中鲁（600962） 3.40 3.71 4.06
莱茵生物（002166） 5.15 6.59 12.23
保龄宝（002286） 10.10 11.48
平均 4.28 8.12 10.17
公司 11.37 12.25 11.92
数据来源：上市公司公告。
1-1-232
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
公司建立并严格执行销售管理制度，对客户进行分类管理，推行信用额度管
理体系，高度重视客户的信用管理和应收账款的回收质量。公司在报告期内应收
账款周转率较为稳定，表明公司的应收账款管理良好。与同行业上市公司比较，
公司应收账款管理较好。
（2）存货周转率
报告期内，公司与同行业上市公司存货周转率指标对比如下：
单位：次/年
项目 2019 年 2018 年 2017 年
朗源股份（300175） 1.64 1.46
冠农股份（600251） 1.24 1.29
中粮糖业（600737） 3.90 3.06
国投中鲁（600962） 1.55 1.20 1.46
莱茵生物（002166） 0.45 0.28 0.37
保龄宝（002286） 7.56 8.46
平均 1.00 2.64 2.68
公司 1.55 1.76 1.92
数据来源：上市公司公告。
保龄宝的存货周转率相对较高，是由于其所需原材料为玉米，季节性集中采
购不明显。公司存货周转率在同行业上市公司中处于中上水平，体现了良好的存
货周转能力。报告期随着公司经营规模的扩大，为了能够较好的适应公司销售增
长储备的存货规模逐年增加，导致存货较大、存货周转率总体略有下降。
综上所述，公司资产流动性较好，质量较高，周转能力较强。
（五）现金流量情况
报告期内，公司现金流量情况如下表所示：
单位：万元
项目 2019 年 2018 年 2017 年
一、经营活动产生的现金流量
经营活动现金流入小计 380,565.17 344,210.05 335,837.09
经营活动现金流出小计 382,999.78 349,828.35 350,431.74
1-1-233
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
项目 2019 年 2018 年 2017 年
经营活动产生的现金流量净额 -2,434.61 -5,618.30 -14,594.65
二、投资活动产生的现金流量
投资活动现金流入小计 6,401.95 6,289.96 18,212.16
投资活动现金流出小计 38,616.45 25,258.37 34,103.63
投资活动产生的现金流量净额 -32,214.51 -18,968.41 -15,891.47
三、筹资活动产生的现金流量
筹资活动现金流入小计 298,255.71 166,081.67 117,903.07
筹资活动现金流出小计 264,029.71 144,268.85 87,248.36
筹资活动产生的现金流量净额 34,226.01 21,812.82 30,654.71
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 113.16 210.03 -30.98
五、现金及现金等价物净增加额 -309.95 -2,563.86 137.61
1、经营活动产生的现金流量
（1）经营活动产生的现金流量整体情况
报告期内，公司营业规模持续增长，经营活动现金流入和流出同向增长。经
营活动现金流量净额为负，系存货、应收账款、预付账款等经营性应收项目的增
加所致。
（2）经营活动产生的现金流量净额与营业收入、扣非后归母净利润的配比
性
①营业收入、扣非后归母净利润、经营活动产生的现金流量净额
单位：万元
2019 年度 2018年度 2017年度
项目
/2019.12.31 /2018.12.31 /2017.12.31
营业收入 326,523.28 306,344.06 277,213.58
营业收入增加额 20,179.22 29,130.48 63,128.91
营业收入增长率 6.59% 10.51% 29.49%
流动资金占用额
203,673.74 177,067.09 165,462.67
（经营性资产-经营性负债）
流动资金占用金额
62.38% 57.80% 59.69%
占营业收入比重
扣非后归母净利润 17,848.82 12,121.65 11,506.72
1-1-234
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
扣非后归母净利润增加额 5,727.17 614.93 4,161.48
扣非后归母净利润增长率 47.25% 5.34% 56.66%
经营活动现金流量净额 -2,434.61 -5,618.30 -14,594.65
注：假设经营性流动资产=应收票据+应收账款+预付账款+存货；经营性流动负债=应付票据+应付账款+预
收账款，流动资金占用额=经营性流动资产-经营性流动负债。
2017 年至 2019 年，公司营业收入分别为 277,213.58 万元、306,344.06 万元
和 326,523.28 万元，增长率分别为 29.49%、10.51%和 6.59%，增长率呈下降趋
势。在营业收入保持增长的情况下，公司扣非后归母净利润从 2017 年 11,506.72
万元增加至 2019 年的 17,848.82 万元。因此，营业收入的增长与扣非后归母净利
润匹配。
随着生产规模的扩大和销售收入的增长，流动资金需求不断增加，公司流动
资金占用额从 2017 年末 165,462.67 万元上升至 2019 年末 203,673.74 万元，流动
资金占用金额呈上升趋势；公司自身经营积累（扣非后归母净利润）增长较慢，
短期内无法满足公司快速增长的铺底流动资金需求。与销售商品、提供劳务收到
的现金相比，购买商品、接受劳务支付的现金其现金流期间不匹配，呈现当年支
付原料款，跨年销售收款的特点，营业收入增长越快，经营活动现金流入、流出
差异越大。若公司调整战略库存，则直接影响购买商品、接受劳务支付的现金，
进而影响公司经营活动现金流量净额。2017 年至 2019 年随着营业收入增长放缓，
2017 年至 2019 年经营活动现金流量净额负值亦呈减少趋势。因此，2017 年至
2019 年经营活动现金流量净额为负，符合公司快速增长、铺底流动资金较大，
以及采购付款、销售收款跨期等业务特点。
综上，公司营业收入、扣非后归母净利润、经营活动产生的现金流量净额相
配比。
②同行业可比公司情况
A、报告期各期，同行业可比公司经营活动现金流量净额及营业收入增长率
情况如下：
单位：万元
经营活动现金流量净额 营业收入增长率
项目
2019 2018 2017 2019 2018 2017
1-1-235
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
年度 年度 年度 年度 年度 年度
朗源股份（300175） -2,010.45 11,977.10 -8.12% -35.55%
冠农股份（600251） -18,111.81 -87,250.15 35.73% 4.22%
中粮糖业（600737） 242,501.66 535,536.32 -8.57% 41.31%
国投中鲁（600962） -19,570.35 -2,314.21 3,311.73 38.09% -2.29% 2.25%
莱茵生物（002166） -16,898.94 -8,425.88 23,874.41 19.67% -22.68% 40.22%
保龄宝（002286） 13,305.00 -3,690.71 8.60% 15.65%
晨光生物 -2,434.61 -5,618.30 -14,594.65 6.59% 10.51% 29.49%
由上表可见，2017 年至 2019 年同行业可比公司经营活动现金流量净额普遍
为负。与同行业上市公司相比，公司的经营规模不断扩大、收入持续大幅增长，
存货和应收账款等经营性资金占用增加，是经营活动现金流为负的主要原因。其
中，中粮糖业经营活动现金流量较好，系其贸易收入占比较大，原材料采购季节
性不明显；朗源股份、国投中鲁 2017 年度经营活动现金流量净额为正，系营业
收入呈下降趋势或增长率较低，存货、应收账款等经营性资产占用资金有所减少；
莱茵生物 2017 年度经营活动现金流量净额为正，系其 BT 项目收到 6 亿元回购
款；保龄宝 2018 年度经营活动现金流量净额为正，系其原材料主要是玉米，通
过期货交易可以有效保证原材料供应，原料采购季节性不明显。2018 年，随着
公司营业收入增长幅度的放缓，经营活动现金流亦有所改善。公司经营活动现金
流符合行业特点，与同行业可比公司不存在明显差异。
B、报告期各期，同行业可比公司经营活动现金流量净额及归母净利润情况
如下：
单位：万元
经营活动现金流量净额 归母净利润
项目
2019 年度 2018 年度 2017 年度 2019 年度 2018 年度 2017 年度
朗源股份
-2,010.45 11,977.10 5,848.07 3,960.09
（300175）
冠农股份
-18,111.81 -87,250.15 9,461.28 8,507.35
（600251）
中粮糖业
242,501.66 535,536.32 50,380.26 74,009.02
（600737）
国投中鲁
-19,570.35 -2,314.21 3,311.73 359.73 532.38 831.59
（600962）
1-1-236
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
经营活动现金流量净额 归母净利润
项目
2019 年度 2018 年度 2017 年度 2019 年度 2018 年度 2017 年度
莱茵生物
-16,898.94 -8,425.88 23,874.41 10,565.31 8,166.43 20,593.97
（002166）
保龄宝
13,305.00 -3,690.71 4,295.30 4,962.19
（002286）
晨光生物 -2,434.61 -5,618.30 -14,594.65 19,357.25 14,528.31 14,282.98
由上表可见，2017 年至 2019 年同行业可比公司归母净利润均为正值，但经
营活动现金流量净额普遍为负。
综上，报告期公司营业收入、扣非后归母净利润、经营活动产生的现金流量
净额相配比，公司与同行业可比公司亦不存在重大差异。
2、投资活动产生的现金流量
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额一直为负数，主要原因公司以
市场为导向，持续加大研发投入与新产品开发力度，改进生产工艺，提高工艺装
备水平，投资建设了“邯郸植物提取物生产项目”、“印度提取物万寿菊项目”、
“腾冲植物有效成份提取项目”等项目，进行固定资产投资较大，使得公司投资支
出较大。
3、融资活动产生的现金流量
2015 年末，公司非公开发行股票募集资金到位，2016 年公司融资规模减少，
筹资活动现金流量规模相对较小。报告期内，随着公司经营规模不断扩大，运营
资金缺口亦随之增大，为解决资金缺口，公司增加了在银行的融资金额，使筹资
活动现金流量规模呈上升趋势。
二、盈利能力分析
（一）营业总收入构成及变化情况
1、营业总收入构成情况
报告期内，公司营业总收入构成情况如下：
1-1-237
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
2019 年 2018 年 2017 年
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营
286,322.21 87.69% 259,913.84 84.84% 226,850.22 81.83%
业务
其他
40,201.07 12.31% 46,430.22 15.16% 50,363.36 18.17%
业务
合计 326,523.28 100.00% 306,344.06 100.00% 277,213.58 100.00%
公司营业收入中主要为天然色素、香辛料、营养及药用类产品和棉籽等产品
销售所产生的主营业务收入，公司主营业务比较突出，主营业务收入占营业收入
的比例处于上升趋势，且保持稳定增长。其他业务收入主要为棉籽购销贸易收入。
2、营业收入区域分布
报告期内，公司营业收入按区域构成情况如下：
单位：万元
2019 年 2018 年 2017 年
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
境内 245,581.97 75.21% 232,163.29 75.79% 208,538.73 75.23%
境外 80,941.31 24.79% 74,180.77 24.21% 68,674.85 24.77%
合计 326,523.28 100.00% 306,344.06 100.00% 277,213.58 100.00%
如上表所示，报告期内，70%以上产品在境内销售，境内、境外销售比例较
为稳定。公司出口的产品主要为辣椒红、辣椒精、叶黄素等。
3、主营业务收入构成及变化情况
报告期内，公司主营业务收入构成情况如下：
单位：万元
2019 年 2018 年 2017 年
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
色素/香辛料/营养及药用类产品 175,326.15 61.23% 145,652.55 56.04% 140,324.41 61.86%
棉籽类产品 98,702.65 34.47% 102,604.71 39.48% 82,598.32 36.41%
其他产品 12,293.41 4.29% 11,656.58 4.48% 3,927.50 1.73%
合 计 286,322.21 100.00% 259,913.84 100.00% 226,850.22 100.00%
1-1-238
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
报告期内，公司主营业务收入主要来源于色素/香辛料/营养及药用类产品和
棉籽类产品的销售收入，占当期主营业务收入的比例分别为 98.27%、95.52%和
95.71%。
报告期内，坚持“以客户为中心”的指导思想，通过宣传、战略合作、协助
客户利用公司产品改进配方或提高产品规格等措施使公司产品销量逐年上升，主
产品行业集中度进一步提升；植提类产品（即色素/香辛料/营养及药用类产品）
和棉籽类产品的收入均实现了快速增长，主打产品辣椒红色素销量连续多年世界
第一。
（二）主营业务毛利构成及变化情况
1、主营业务毛利构成情况
报告期内，公司主营业务毛利构成情况如下：
单位：万元
2019 年 2018 年 2017 年
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
色素/香辛料/营养
37,637.40 76.96% 25,741.81 68.11% 29,001.05 93.21%
及药用类产品
棉籽类产品 10,444.35 21.36% 10,530.25 27.86% 1,561.31 5.02%
其他产品 823.69 1.68% 1,523.59 4.03% 551.13 1.77%
合 计 48,905.44 100.00% 37,795.65 100.00% 31,113.50 100.00%
如上表所示，与收入结构类似，公司各期毛利主要来源为色素/香辛料/营养
及药用类产品，受大宗产品市场周期性波动影响，棉籽类产品实现的毛利逐年波
动较大，色素/香辛料/营养及药用类产品对主营业务毛利贡献比例较大，是公司
盈利的主要来源。
2、毛利率变化情况
报告期内，公司主要产品的毛利率变化情况如下：
项目 2019 年 2018 年 2017 年
色素/香辛料/营养及药用类产品 21.47% 17.67% 20.67%
棉籽类产品 10.58% 10.26% 1.89%
1-1-239
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
其他产品 6.70% 13.07% 14.03%
主营业务综合毛利率 17.08% 14.54% 13.72%
棉籽类产品毛利率受大宗产品市场周期性波动影响变化较大。2018 年以来，
棉籽类产品市场平稳回暖，公司通过开拓市场、分析行情并完善分析体系、拓宽
信息渠道等措施，使棉籽类业务整体收入、毛利均实现了较大增长，毛利率得到
提升。
3、营业成本构成情况
单位：万元
2019 年 2018 年 2017 年
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
直接
257,468.32 95.93% 250,291.06 95.32% 230,828.04 95.52%
材料
直接
3,702.55 1.38% 4,541.96 1.73% 3,407.32 1.41%
人工
制造
7,220.45 2.69% 7,733.13 2.95% 7,418.78 3.07%
费用
合计 268,391.32 100.00% 262,566.15 100.00% 241,654.15 100.00%
由上表可以看出，报告期内公司营业成本主要由直接材料成本构成，占产品
总成本的 95%以上，营业成本随原材料价格的波动和生产工艺的改进而变动。公
司生产自动化程度较高，直接人工、制造费用所占比例较低。
4、同行业对比情况
报告期内，公司综合毛利率与同行业上市公司的综合毛利率对比情况列示如
下：
项目 2019 年 2018 年 2017 年
朗源股份（300175） 13.83% 9.81%
冠农股份（600251） 11.11% 13.92%
中粮糖业（600737） 14.57% 16.17%
国投中鲁（600962） 19.99% 26.03% 21.08%
莱茵生物（002166） 30.17% 32.84% 26.67%
保龄宝（002286） 14.00% 13.40%
1-1-240
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
项目 2019 年 2018 年 2017 年
平均 25.08% 18.73% 16.84%
公司 17.80% 14.29% 12.83%
数据来源：上市公司公告。
从上表对比看，因各可比公司产品构成略有不同，综合毛利率也有所差异。
公司毛利率水平符合行业整体利润水平，公司利润水平合理。公司毛利率水平低
于同行业上市公司平均水平，主要系公司的棉籽类产品业务毛利率受大宗产品市
场周期性波动影响变化较大，毛利率相对较低。
（三）敏感性分析
1、原材料价格变动敏感性分析
假设原材料价格上涨未引起产品销售价格、销量及其他因素变动，对公司毛
利及毛利率影响的敏感性分析如下：
项目 财务指标 2019 年 2018 年 2017 年
毛利（万元） 58,131.96 43,777.91 35,559.43
报告期已实现的业务数据
毛利率 17.80% 14.29% 12.83%
毛利（万元） 55,557.28 41,275.00 33,251.15
主要原材料价格上涨 1%后的业务数据
毛利率 17.01% 13.47% 11.99%
毛利（万元） -2,574.68 -2,502.91 -2,308.28
主要原材料价格上涨 1%引起毛利减少
毛利率 -0.79% -0.82% -0.83%
上表数据显示，若公司产品价格及销量不随原材料价格变化，报告期内原材
料采购价格变动 1%，则引起毛利率反向变动 0.79%-0.83%，原材料价格变动对毛
利率变动具有一定的影响。
2、销售价格敏感性分析
假设销售价格上涨 1%，其他因素均不发生变化，在该假设的基础上，对公
司毛利及毛利率影响的敏感性分析如下：
项目 财务指标 2019 年 2018 年 2017 年
毛利（万元） 58,131.96 43,777.91 35,559.43
报告期已实现的业务数据
毛利率 17.80% 14.29% 12.83%
产品销售价格上涨 1%后的业务 毛利（万元） 61,397.19 46,841.35 38,331.57
1-1-241
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
数据 毛利率 18.62% 15.14% 13.69%
产品销售价格上涨 1%引起毛利 毛利（万元） 3,265.23 3,063.44 2,772.14
增加 毛利率 0.99% 0.85% 0.86%
上表数据显示，若公司产品成本不随产品价格调整，报告期内产品销售价格
变动 1%，则引起毛利率同向变动 0.85%-0.99%，产品价格变动对毛利率变动具有
一定的影响。
（四）期间费用
报告期内，公司期间费用具体情况如下：
单位：万元
项目 2019 年 2018 年 2017 年
销售费用 14,852.22 11,237.00 7,579.21
管理费用 12,093.05 10,666.52 7,740.47
财务费用 5,733.66 4,235.21 3,193.74
合计 32,678.93 26,138.73 18,513.42
期间费用率 10.01% 8.53% 6.68%
1、销售费用
报告期内，公司销售费用主要构成情况如下：
单位：万元
项目 2019 年 2018 年 2017 年
发货费 10,086.79 7,559.69 4,894.49
港杂费 256.83524 200.31 273.91
职工薪酬 1,671.43 1,294.21 896.69
其他 2,837.16 2,182.79 1,514.12
合计 14,852.22 11,237.00 7,579.21
报告期内，公司销售费用主要是发货费、港杂费和职工薪酬等，上述三项费
用占销售费用比例分别为 80.02%、80.57%和 80.90%。发货费为公司承担的国内
销售的运费，港杂费为公司办理出口费用等。报告期内，随着公司销售收入的增
加，公司销售费用也呈增长趋势。
1-1-242
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
2、管理费用
报告期内，公司管理费用主要构成情况如下：
单位：万元
项目 2019 年 2018 年 2017 年
职工薪酬 6,107.38 5,900.81 4,048.22
折旧摊销 1,749.57 1,470.34 1,149.73
办公费 657.95 717.10 474.30
服务费 1,361.02 569.30 306.69
差旅费 302.82 318.60 232.01
其他 1,914.32 1,690.38 1,529.52
合计 12,093.05 10,666.52 7,740.47
公司管理费用主要是人员工资、折旧摊销等。报告期内，公司加强费用管理，
进一步提升管理效率，有效控制了管理费用的规模，管理费用率较低。报告期内，
随着公司生产经营规模的扩大，公司管理费用也呈增长趋势。
3、财务费用
报告期内，公司财务费用主要构成情况如下：
单位：万元
项目 2019 年 2018 年 2017 年
利息支出 6,552.79 4,607.87 2,175.08
减：利息收入 490.30 354.09 223.20
汇兑损益 -420.74 -250.37 1,104.70
其他 91.91 231.80 137.16
合计 5,733.66 4,235.21 3,193.74
报告期内，财务费用主要为利息支出、汇兑损益等。公司产品约 25%是出口
销售，由于受外汇汇率变动影响，汇兑损益各年度有所变化。随着报告期内公司
经营规模逐年扩大，公司生产经营所需流动资金大幅增加，同时公司前次募集资
金 2016 年使用完毕，以上原因导致公司银行贷款逐年增加，进而使得财务费用
逐年大幅上升。
（五）营业外收支
1-1-243
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
报告期内，公司营业外收支情况如下：
单位：万元
项目 2019 年 2018 年 2017 年
营业外收入 1,137.39 1,351.97 2,419.69
营业外支出 391.20 373.93 262.80
（六）非经常性损益分析
报告期内公司非经常性损益项目及其金额如下：
单位：万元
项目 2019 年 2018 年 2017 年
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备
-207.02 -304.49 -8.55
的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，
按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除 1,948.89 2,135.90 1,986.78
外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 -62.25 - -
交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资
收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 25.97 568.69 949.91
其他符合非经常性损益定义的损益项目 - 165.23 94.41
减：所得税影响额 196.21 184.75 246.29
少数股东权益影响额（税后） 0.94 -26.07 -0.00
合计 1,508.43 2,406.66 2,776.26
报告期内，公司非经常性损益的主要内容是政府补助。报告期内，公司非经
常性损益总额的绝对值占同期归属于公司普通股股东净利润的比重较低，说明公
司净利润主要来自于营业收入，非经常性损益对公司的总体经营成果没有重大影
响。
（七）公司利润的主要来源
单位：万元
项目 2019 年 2018 年 2017 年
营业利润 20,310.14 14,119.66 13,120.04
1-1-244
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
利润总额 21,056.33 15,097.69 15,276.93
营业利润占利润总额的比例 96.46% 93.52% 85.88%
归属于母公司所有者的净利润 19,357.25 14,528.31 14,282.98
非经常性损益净额 1,508.43 2,406.66 2,776.26
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者
17,848.82 12,121.65 11,506.72
的净利润
非经常性损益占归属于母公司所有者的净
7.79% 16.57% 19.44%
利润的比例
从利润构成来看，报告期内营业利润是公司利润的主要来源。公司不存在对
非经常性损益的依赖，非经常性损益对公司盈利能力以及持续经营能力不构成重
大影响。
三、资本性支出分析
（一）报告期重大资本性支出
报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金分别
为 12,776.92 万元、13,953.37 万元和 26,572.34 万元。报告期内，公司主要投资
建设了“邯郸植物提取物生产项目”、“印度提取物万寿菊项目”、“腾冲植物
有效成份提取项目”等项目，上述资本性支出主要围绕扩大天然色素产品产能，
通过技术改造优化生产工艺、降低生产成本、提高产品的品质，研发新产品改善
公司产品结构进行，有利于公司业务的长远发展，增强了公司的持续经营能力，
为公司稳步发展奠定了基础。
（二）未来可预见的重大资本性支出计划
根据公司“三步走”的战略，公司将始终围绕天然植物提取，不断做大做强
现有业务，稳步推进实施在建项目，实现公司整体战略目标。
截至本募集说明书签署日，公司未来可预见的资本性支出主要为本次募集资
金计划投资的项目。公司将根据生产需要和市场情况，陆续开始开展本次募投项
目的前期考察和设备选型采购等工作。本次发行募集资金投资计划及对公司主营
业务和经营成果的影响详见本募集说明书“第八节 本次募集资金运用”。
1-1-245
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
四、重要会计政策、会计估计变更和前期差错更正
（一）会计政策变更
2017 年 5 月 10 日，财政部发布了《企业会计准则第 16 号——政府补助》
（修订），该准则自 2017 年 6 月 12 日起施行，同时要求企业对 2017 年 1 月 1
日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之
间新增的政府补助根据修订后的准则进行调整。由于上述会计准则的颁布或修
订，公司需对原会计政策进行相应变更，并按上述文件规定的起始日开始执行新
的会计准则。
财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了《关于修订印发 2018 年度一般企业财务
报表格式的通知》（财会[2018]15 号），于 2018 年 9 月 7 日发布了《关于 2018
年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》，根据上述通知公司须按要求自文
件规定的起始日开始执行新的报表格式。公司根据上述列报要求相应追溯重述了
比较报表，执行新的财务报表格式不影响公司净利润及所有者权益。
2017 年，财政部颁布了修订的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和
计量》、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》、《企业会计准则第 24
号——套期保值》以及《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》（以上 4 项
准则以下统称“新金融工具准则”）。公司自 2019 年 1 月 1 日起施行新金融工具
准则。对于首次执行该准则的累积影响数，本公司调整 2019 年年初留存收益或
其他综合收益以及财务报表其他相关项目金额，比较财务报表数据未予重述。
财政部于 2019 年 4 月 30 日发布了《关于修订印发 2019 年度一般企业财务
报表格式的通知》（财会〔2019〕6 号），财会〔2019〕6 号文件对一般企业财
务报表格式进行了修订。对于列报项目的变更,公司调整了本报告期期初报表列
示，不对以前年度列报数据进行追溯调整。
除上述情形外，公司报告期内无其他会计政策变更的情形。
（二）会计估计变更
1-1-246
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
报告期内，公司无会计估计变更事项。
（三）前期差错更正
报告期内，公司无重要前期差错更正事项。
（四）财务报表列报项目变更说明
经本公司第四届董事会第六次会议于 2019 年 8 月 12 日决议通过财政部于
2019 年 4 月发布了《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》（财
会[2019]6 号）。
财政部于 2019 年 4 月、9 月分别发布了《关于修订印发 2019 年度一般企业
财务报表格式的通知》（财会[2019]6 号）、《关于修订印发合并财务报表格式
（2019 版）的通知》（财会[2019]16 号），对一般企业财务报表、合并财务报
表格式作出了修订，本公司已根据其要求按照一般企业财务报表格式（适用于已
执行新金融准则、新收入准则和新租赁准则的企业）、合并财务报表格式编制财
务报表。主要变化如下：
A、将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”行项目及“应收账款”
行项目；将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”行项目及“应付账
款”行项目；B、新增“应收款项融资”行项目；C、列报于“其他应收款”或“其他
应付款”行项目的应收利息或应付利息，仅反映相关金融工具已到期可收取或应
支付，但于资产负债表日尚未收到或支付的利息；基于实际利率法计提的金融
工具的利息包含在相应金融工具的账面余额中；D、明确“递延收益”行项目中
摊销期限只剩一年或不足一年的，或预计在一年内（含一年）进行摊销的部分，
不得归类为流动负债，仍在该项目中填列，不转入“一年内到期的非流动负
债”行项目；E、将“资产减值损失”、“信用减值损失”行项目自“其他收益”行项
目前下移至“公允价值变动收益”行项目后，并将“信用减值损失”行项目列于“资
产减值损失”行项目之前；F、“投资收益”行项目的其中项新增“以摊余成本计量
的金融资产终止确认收益”行项目。
五、重大担保、诉讼、其他或有事项或重大期后事项
1-1-247
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
截至报告期末，公司为子公司实际提供担保余额为 5.96 亿元，除此之外，
公司不存在其他重大担保、诉讼、或有事项或重大期后事项。
六、财务状况和盈利能力的未来趋势分析
（一）行业发展状况的影响
目前，公司收入和利润主要来源于天然植物提取物的生产和销售。中国植物
提取物行业总体来说是一个新兴的行业，正处于发展阶段。近年来，世界范围的
“回归自然”呼声不断升温，植物提取物越来越受到医药界、食品界的关注，已
成为国内发展最快的行业之一，市场规模呈跳跃式发展，显现出巨大的内在发展
潜力，有利于公司未来的发展。公司深耕植物提取行业多年，正在成为植物提取
行业领军企业，辣椒红色素、辣椒精、叶黄素等多个产品已做到世界领先。未来
公司将抓住行业发展机遇，稳步推进募投项目的实施和达产，提升公司产品的品
质，增强公司的竞争力。
（二）产品结构变化的影响
近年来，公司坚持以客户为中心，以市场为导向，持续改进服务，加大研发
投入与新产品开发力度，产品市场占有率不断提高，同时不断推出新产品。在未
来几年内，公司仍将继续加大新产品开发力度，改进生产工艺，提高工艺装备水
平，提升产品档次和毛利。
（三）募集资金投资项目的影响
本次发行募集资金到位后，公司资产规模将进一步扩大，财务结构更趋合理，
资金实力得到显著提升，公司综合实力和抗风险能力将明显提升。本次募集资金
投资项目“天然植物综合提取一体化项目（一期）”具有良好的经济效益。项目
投产后，将有效提高公司的装备技术水平，提升生产效率，有利于公司抢占市场
先机，进一步扩大市场占有率。随着项目达产后公司产销量的增长，公司的销售
规模和盈利将进一步扩大，公司综合实力和抗风险能力将显著增强。
1-1-248
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
第八节 本次募集资金运用
一、本次募集资金概况
（一）本次募集资金概况
公司本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过 63,000.00 万元（含
本数），扣除发行费用后，募集资金拟用于以下项目：
募集资金拟
项目总投资
序号 项目名称 投入额 备案/核准情况
（万元）
（万元）
新疆焉耆回族自治县企业投
资 项 目 登 记备 案 证（ 代码
天然植物综合提取一 2018-652826-01-03-026127）；
1 51,648.43 45,000.00
体化项目（一期） 巴环评价函[2019]26 号、焉环
评价函[2019]12 号和巴环评价
函[2019]84 号。
2 补充流动资金 18,000.00 18,000.00 不适用
合计 69,648.43 63,000.00
本次公开发行可转换债券募集资金少于拟募集资金投资总额的部分，公司将
利用自筹资金予以解决。本次公开发行募集资金到位之前，公司可根据项目进度
的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。
（二）本次募集资金投资构成
1、天然植物综合提取一体化项目（一期）
公司天然植物综合提取一体化项目（一期）项目总投资额 51,648.43 万元，
其中建设投资 50,748.43 万元，铺底流动资金 900.00 万元。拟建设干辣椒加工、
番茄皮籽加工、菊芋加工、甜菊叶加工等生产线，建设周期为 24 个月。项目实
施主体为晨光生物全资子公司晨光生物科技集团焉耆有限公司，建设位置位于新
疆维吾尔自治区巴音郭楞蒙古自治州焉耆回族自治县河北巴州生态产业园。
249
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
2、补充流动资金
为增强资金实力以支持公司业务的发展，公司拟使用 本次募集资金中的
18,000.00 万元用于补充流动资金。
二、本次募集资金的具体情况
（一）天然植物综合提取一体化项目（一期）
1、本项目可行性
（1）符合消费者需求、产业政策及国家战略的发展方向
本项目的产成品包括辣椒红色素、番茄红素油树脂、菊粉及甜菊糖苷等天然
植物提取物。随着人民生活水平的不断提高和消费观念的改变，越来越多的消费
者接受“回归自然”、“绿色消费”、“天然健康”等理念，低糖、低热量型食
品饮料、膳食补充剂、天然/有机化妆品等在全球范围受到了广泛推崇。植物提
取物作为食品饮料、膳食补充剂、天然/有机化妆品、植物药品等的配料，被广
泛应用于食品饮料、功能性食品和饮料、化妆品、现代中药等领域，随之而来，
对用于生产上述产品的植物提取物的需求也越来越大。
辣椒红色素作为天然色素的主要品种，不仅着色力强、色泽均匀稳定，其所
含的β -胡萝卜素也可以作为 Va 源，所含玉米黄质有利于人眼健康，因此辣椒红
色素还具有一定的营养和药用保健功能。辣椒红色素可广泛应用于食品、药品、
化妆品等行业，具有广阔的发展前景。
番茄红素主要具有抗氧化、防癌抗癌、保护心脑血管、降血脂、保护男性前
列腺、保护皮肤等作用，被广泛应用在运动补充剂、化妆品、食品饮料等领域。
根据 BCC 调查报告显示，2014 年天然番茄红素市场达到 4.50 亿元人民币，预计
未来番茄红素市场整体消费量将会保持每年 5%的增速。
菊粉是自然界天然存在的果聚糖，具有天然膳食纤维和益生元的双重功效，
对人体调节肠胃功能、促进矿物质吸收、控制体重、调节脂质代谢等有良好效果，
250
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
是一种天然健康新资源食品。菊粉已被广泛应用于食品工业领域，如配方奶粉、
酸奶、非发酵乳饮料、功能饮料、保健品、休闲食品、低脂奶油及巧克力等。
甜菊糖苷是从甜叶菊中提取出的一种高甜度、低热量的天然甜味剂，是糖尿
病和肥胖病患者适用的甜味剂。与合成甜味剂相比，甜菊糖具有纯天然、无副作
用且安全性高的优势，主要应用在槟榔、蜜饯、酱菜、休闲食品等行业。根据中
国医药保健品进出口商会植提分会统计数据显示，2018 年甜叶菊提取物出口金
额 2.6 亿美元，同比增长 10.94%。
受到传统中医药文化的影响，我国的植物提取物产业具备独特的发展优势。
凭借着丰富的资源优势和技术优势，中国已成为世界上最重要的植物提取物供应
地之一。伴随着市场对植物提取物需求的增加以及食品药品安全监管的愈加严
格，植物提取物行业标准日趋健全和完善。自 2012 年起，中国医药保健品进出
口商会组织国内优秀植物提取物企业，共同开展了《植物提取物国际商务标准》
的制定。截至目前，医保商会已经发布四批植物提取物标准，涉及 45 个植物提
取物标准。行业标准的日趋完善有利于产业向规范化方向发展，减少产品无质量
标准依据而引发的纠纷，促进植物提取物行业健康发展。
同时，国家《“十三五”国家食品安全规划》明确提出该阶段的目标是食品
安全治理能力、食品安全水平、食品产业发展水平和人民群众满意度得到明显提
升。
募投项目符合国家当前的投资方向和产业政策，有利于加强社会健康领域发
展与经济社会发展的协调性，符合当前国家产业布局及发展方向。
（2）项目实施地自然资源丰富，适宜辣椒、番茄等原材料种植，符合国家
西部大开发战略
项目选址在新疆维吾尔自治区巴音郭楞蒙古自治州焉耆回族自治县河北巴
州生态产业园，焉耆回族自治县位于新疆维吾尔自治区中部，地理位置优越，交
通便利。该地区气候、土壤和光照条件，适宜种植辣椒、番茄等经济作物；昼夜
温差较大，不利于病虫害的滋生，保证了原材料的产量和质量。
251
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
除此，项目实施除满足公司自身发展的需要外，也能带动焉耆当地经济的发
展，符合党中央、国务院“西部大开发”战略，也符合新疆自治区欢迎区外投资
的政策。
（3）公司具备相应的人力资源、技术基础、客户储备及行业经验
公司管理团队一直致力于天然提取物行业的经营发展，拥有丰富的行业经营
管理经验和深厚的行业资源。公司建有“博士后科研工作站”、“植物有效组分
萃取分离技术国家地方联合工程实验室”、“农业部辣椒加工重点实验室”、“植
物提取物萃取工程实验室”以及“河北省植物提取物创新中心”等平台。建立了
业内首家“省级工程技术研究中心”——河北省天然色素工程技术研究中心，拥
有行业内一流的研发队伍，技术研究人员占比超过 15%，拥有硕士、博士 80 余
人。
公司在辣椒红色素、番茄红色素工业化生产方面已拥有十分成熟的技术， 辣
椒天然产物高值化提取分离关键技术与产业化”项目以及“番茄加工产业化关键
技术创新与应用”项目分别荣获 2014 年和 2017 年国家科技进步二等奖。公司独
创的辣椒红色素成套加工设备，以高效逆流连续萃取工艺替代了传统的间歇式萃
取工艺、色素高效连续分离技术，使公司实现了规模化、连续化、自动化生产，
大大提高了劳动生产率，提高了产品品质，推动了行业技术进步。公司独创的溶
剂回收工艺使吨料消耗溶剂量降低至国际领先水平。在水溶色素的提取方面，公
司率先实现了连续投料提取，使生产规模化成为可能，并采用了膜分离技术，使
产品品质和稳定性得到大幅提高。在菊芋和甜叶菊提取物的研发及生产领域，公
司已在核心期刊发表了多篇论文并获得多项授权专利，已形成了较完备的生产工
艺。
公司提取物产品以出口为主，客户主要集中在欧洲、美洲、日、韩等国家和
地区，主要为国际知名食品、药品、保健品生产企业；近年来国内市场增长迅速，
客户主要为大型食品、保健品企业。长期以来公司积累了丰富的客户资源，形成
了稳定的商业合作关系。
2、本项目必要性
252
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
（1）符合公司战略发展布局，提升公司产能，提高公司市场地位与竞争力
公司“三步走”的发展战略指出：第一步，辣椒红产销量做到世界第一，公
司实现上市；第二步，做成十个左右世界第一或前列的产品，建设世界天然植物
提取物产业基地；第三步，做大做强保健品、中药提取等大健康产业，为人类健
康做贡献。截至目前公司已经实现第一步战略，正在逐步实现第二步战略，并对
第三步战略进行了储备工作。
募投项目实施有助于公司扩大核心产品产能、降低生产成本、提高产品竞争
力、巩固公司行业领先地位；有利于公司其他优势产品提高产量、扩大市场份额、
提高市场占有率，进而促进公司早日实现第二步发展战略并为第三步战略实施奠
定坚实的基础。
（2）增强公司盈利能力，提高公司影响力
根据本次募投项目的效益测算，项目达产后将显著提高公司收入和利润水
平、增强公司盈利能力，进而提升公司的品牌价值，加强品牌优势，维持较高的
市场占有率和市场认可度，提高公司影响力。
（3）优化公司资本结构
本次发行将进一步扩大公司的资产规模和业务规模。募集资金到位后，公司
的资产规模将得到大幅增长；可转换公司债券转股后，将降低公司资产负债率，
有利于公司保持合理的财务结构。
本次发行是公司保持可持续发展、巩固行业领先地位的重要战略措施。募投
项目的顺利实施，将使本次募集资金得到有效使用，进而增强公司的盈利能力，
为公司和投资者带来较好的投资回报，促进公司持续、稳定发展。
（4）支援西部地区建设和经济发展，符合党中央、国务院西部大开发战略
的指导方针
本次募集资金投向新疆巴州焉耆地区，募投项目实施后可以促进当地就业，
带动地方经济，有助于加强地方民族团结和融合，促进全国区域经济均衡发展，
对早日实现“两个一百年”奋斗目标、实现中华民族伟大复兴意义重大。
253
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
3、本项目具体投资情况
投向 投资额（万元） 是否为资本性支出 是否使用募集资金
土建及设备投资 50,748.43 - -
其中：土地投资 362.52 是 否
车间、仓库等建筑投资 12,585.05 是 是
工程建设其他费用 597.03 否 否
设备投资 36,303.83 是 是
设备安装费 300.00 否 否
预备费 300.00 否 否
不可预见费用 300.00 否 否
铺底流动资金 900.00 否 否
合计 51,648.43 - -
主要设备投资如下所示：
序号 投向 投资额（万元）
1 辣椒红色素生产线 3,679.65
2 番茄红素油树脂生产线 2,618.90
3 颗粒提取生产线 3,600.00
4 菊粉加工生产线 12,504.00
5 甜菊糖苷加工生产线 10,701.28
6 锅炉、配电柜等配套设备 3,200.00
合计 36,303.83
4、本项目涉及的技术水平、生产工艺和方法及质量标准
本项目主要产成品包括辣椒红色素、番茄红素油树脂、菊粉及甜菊糖苷。经
过多年的积累，公司在辣椒红色素、番茄红色素、甜菊糖苷技术研究及工业化生
产方面已拥有领先的技术水平、丰富的生产经验和成熟的生产工艺。长期以来，
辣椒红色素为公司主要产品，产品品质优良、市场口碑良好。凭借着在辣椒红色
素的成功经验，公司将其研究方法、技术发展路线复制并加以改进，在菊粉的研
发及生产领域已在核心期刊发表了多篇论文并获得多项授权专利，形成了较完备
的生产工艺、通过了实验室的试验和检测，试生产阶段运行连续、稳定，已取得
了符合质量标准的合格产成品。
254
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
5、本项目选址及原材料、辅助材料和燃料供应情况
项目实施主体为晨光生物全资子公司晨光生物科技集团焉耆有限公司，建设
位置位于新疆维吾尔自治区巴音郭楞蒙古自治州焉耆回族自治县河北巴州生态
产业园。焉耆晨光通过招拍挂方式取得了焉国用[2019]02 号工业用地，土地面积
259,066 平方米，土地用途为工业用地。该地块已签订了《土地出让合同》，缴
纳了土地出让价款，取得了《建设用地规划许可证》。
焉耆回族自治县位于新疆维吾尔自治区中部，地理位置优越，交通便利。该
地区气候和土壤条件和光照条件，自然资源丰富，原材料、辅助材料和燃料供应
充足。
6、本项目竣工时间、产量、产品销售方式及营销措施
本项目建设期为 24 个月，包括从项目前期准备、工程设计、建筑工程施工、
设备选型与购置、设备运输与安装调试、试运行及验收等过程。具体投资规划如
下：
时间 施工期 24 个月
序
号
步骤 第 1-3 个月 第 4-12 个月 第 13-18 个月 第 19-24 个月
1 前期工作
2 土建施工
设备进场及
3
安装
4 设备调试
5 竣工验收
募投项目达产后，主要产品产量如下：
序号 产成品 募投项目产量（吨）
1 辣椒红色素 6,510.00
2 番茄红素油树脂 682.40
3 菊粉 10,000.00
4 甜菊糖苷 1,000.00
255
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
针对募投项目产品营销，公司将通过提升产品质量、扩大营销队伍、构建行
业生态圈、加强公司品牌建设等方式充分挖掘现有优质客户的需求，积极开发大
型战略性客户。
7、环境保护
本项目已取得了巴环评价函[2019]26 号、焉环评价函[2019]12 号和巴环评价
函[2019]84 号。本项目在建设和生产过程中主要有废水、废气、废渣和噪声，公
司采取了以下处理措施：
建设期做好施工扬尘防治工作，设置围挡，定期对施工现场清理、喷洒，严
禁大风天气施工，进出车辆限速，建筑材料加盖篷布或置于料库；严禁现场搅拌，
使用商混和预拌砂浆。污水经污水管排入河北巴州生态产业园污水处理厂进一步
做深度处理。建筑垃圾及生活垃圾集中收集，交由环卫部门统一处理。合理布局
施工场地内高噪声设备，将高噪声设备布置远离环境敏感点，确保施工厂界噪声
达到《建筑施工厂界环境噪声排放标准》（GB12523-2011）中标准限值要求。
运营期生产中大气污染物经除尘器、回收系统等设备处理，达到《大气污染
物综合排放标准》标准后，经 15 米高排气筒排放；食堂油烟经油烟净化设施处
理达到《饮食业油烟排放标准》（GB18483-2001）标准后，经 1.5 米高排气筒排
放；锅炉排放的废气烟尘将通过布袋除尘器处理，脱硫、脱销处理后经 45 米高
烟囱排放，确保废气排放浓度达到《锅炉大气污染物排放标准》（GB13271-2014）。
废水经污水处理池处理后通过园区排水管网进入园区污水处理厂进一步深度处
理。生产过程在封闭厂房内进行，选用低噪声设备并合理布局，采取减振、隔声、
消音等降噪措施；对运输车辆加强管理，合理安排其进出厂区时间；科学装卸物
料，轻 拿轻放 。确 保厂界 噪声 达到《 工业 企业厂 界环 境噪声 排放 标准》
（GB12348-2008）标准。固体废弃物经分类收集后，无法回收再利用的送至县
垃圾填埋场卫生填埋。
8、项目经济效益分析
256
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
本项目的建设期为 24 个月，投产后可实现年均销售收入 133,269.64 万元，
年均净利润 11,533.99 万元。税后内部收益率（IRR）为 23.12%，税后净现值（NPV）
为 31,883 万元，静态投资回收期为 5.49 年（含建设期），项目经济效益较好。
9、其他事项
募投项目所需的主要原材料为辣椒、菊芋、甜菊叶以及番茄皮籽等农副产品，
由于农产品生长易受气候条件和病虫害等影响，存在原材料价格波动的风险；行
业内客户为避免由此导致的产品价格大幅波动的风险，通常采用“小批量、多批
次”的采购模式，随行就市定价方式确定产品单价，因此上述行业特点导致公司
大额在手订单不多。
（1）番茄红素油树脂、菊粉、甜菊糖苷目前的产量及销售情况。
2019 年 1-8 月，番茄红素油树脂、甜菊糖苷的产量及销售情况如下所示：
单位：吨
产品 产量 销量 产销率
番茄红素油树脂 117.31 158.53 135.41%
甜菊糖苷 315.98 144.94 45.87%
注：菊粉为试生产线，未进行批量生产、销售。
①番茄红素油树脂
自 2017 年公司“番茄加工产业化关键技术创新与应用项目”荣获国家科技进
步二等奖后，公司逐步加大番茄红素的市场推广力度，销售收入年均增长超过
200%。目前公司已与全球番茄红素行业领导者以色列 L 公司以及广东某营养保
健食品企业 XL 公司、浙江惠松制药有限公司、南京中科药业有限公司、韩国知
名食品添加剂生产企业 M 公司及 DYNADIS BIOTECH INDIA PVT LTD 等公司
建立了稳定的供货关系，与国内多家食品、营养品贸易公司签订了代销合同。
其中，以色列 L 公司是全球番茄红素行业领导者，公司凭借品牌、技术优
势成为其番茄红素原料供应商。2017 年开始公司向其进行小量试销，2019 年 1-8
月销售额已超千万元，同比销售增长率超过 50%，预计未来销量将会持续增加。
韩国知名食品添加剂生产企业 M 公司成立于 1974 年，其已与公司签署协议并成
257
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
为公司在韩独家代理。广东某营养保健食品企业 XL 公司系国内上市公司，目前
双方签署了供货框架协议。
除上述已进行销售的客户外，公司已开始与国际知名营养品公司 NBTY 洽
谈番茄红素合作事宜。NBTY 现为公司叶黄素产品的主要客户，公司通过现有销
售渠道向其推广番茄红素产品，目前已至样品评审阶段。除此之外，公司与台湾
类胡萝卜素生产企业 Allied Biotech Corp.的合作也进入样品评审阶段；公司对美
国运动营养品牌企业 Nutrex 进行了小批量试销。汤臣倍健为番茄红素产品潜在
客户，目前与公司的合作进展已至样品评审阶段。
②甜菊糖苷
甜菊糖苷 2019 年 1-8 月产销率较低的原因主要系甜菊糖苷近期价格波动较
大，公司已收到一些客户发出的意向性订单，双方就价格方面正在进行磋商，尚
未签署订单，因此 2019 年 1-8 月甜菊糖苷产销率相对较低。
目前正在洽谈的客户及意向性订单包括：主要从事甜菊糖、食品添加剂生产
与销售的韩国企业 DAEPYUNG CO., LTD.意向性订单 90 吨；主要通过采购糖及
其他甜味剂，经过定制化组合、配方，为客户提供低糖方案的荷兰企业 HHOYA
意向性订单 50 吨；国内甜菊糖生产、加工、出口企业山东华仙甜菊股份有限公
司意向性订单 30 吨；主要从事保健品、食品添加剂和生物化工品的国际贸易等
业务的中化（青岛）实业有限公司意向性订单 5 吨。除上述正在洽谈的订单外，
公司甜菊糖产品已向韩国知名食品添加剂生产企业 M 公司，以及山东甜菊糖下
游客户进行了批量供货，并建立了稳定的合作关系。
③菊粉
发行人与菊粉产品的客户或潜在客户接触或展开合作的具体内容包括：扬子
江药业、艾兰得营养品已开始向公司采购菊粉产品，公司已进入其合格供应商名
录；天士力已取得公司试生产样品，供其储备的产品配方试用；纽纯源、NBTY
为全球知名保健品公司，系公司姜黄素、叶黄素产品的现有客户，公司正通过现
有销售渠道向其推广菊粉产品；旺旺集团、蒙牛乳业、伊利乳业已和公司建立初
258
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
步联系，公司已向其提供产品资料信息或供应商信息调研表，以供其建立供应商
档案。
鉴于公司目前菊粉仅处于试生产阶段，无法大规模、批量式生产，无法为上
述大型客户大批量供应产品，因此目前阶段的接触和合作系为募投项目投产后的
产品销售进行客户储备，暂未能与上述企业达成大额商业合同。同时由于公司生
产所需的主要原材料为农副产品，其生长易受气候条件和病虫害等影响，存在原
材料价格波动的风险；行业内客户为避免由此导致的产品价格大幅波动的风险，
通常采用“小批量、多批次”的采购模式，随行就市定价方式确定产品单价，因
此亦不存在长期意向性订单。
现阶段公司通过产品目录或试生产样品寄送、小批量试销等方式进行市场推
广、客户开发，让客户了解公司产品、与客户建立联系有助于公司及时了解客户
需求，为本次募投项目产品菊粉的销售奠定基础。募投项目投产后，大规模、工
业化生产将为公司带来成本领先优势，公司将通过让利于客户、提升产品质量及
服务等方式进一步加大对客户的营销力度、更深层次挖掘客户需求，最终实现对
其销售规模的增加，因此现阶段与上述客户的接触或合作有利于公司募投项目的
产能消化。
（2）申请人相对于其他竞争对手的竞争优势。
①公司整体层面竞争优势
发行人在公司整体层面具有研发和技术、新产品开发能力、检验检测、原材
料资源控制、生产经营经验、人力资源、品牌和质量以及客户资源等方面的竞争
优势，具体如下：
A、研发和技术优势
公司建立了业内首家“省级工程技术研究中心”——河北省天然色素工程技
术研究中心，拥有行业内一流的研发队伍，技术研究人员占比超过 19%。公司建
有“博士后科研工作站”、“植物有效组分萃取分离技术国家地方联合工程实验
室”、“农业部辣椒加工重点实验室”、“植物提取物萃取工程实验室”以及“河北省
植物提取物创新中心”等平台。
259
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
公司植物提取物工业化生产方面已拥有十分成熟的技术，公司独创的溶剂回
收工艺使吨料消耗溶剂量降低至国际领先水平。在水溶色素的提取方面，公司率
先实现了连续投料提取，使生产规模化成为可能，并采用了膜分离技术，使产品
品质和稳定性得到大幅提高。
B、新产品开发能力优势
公司拥有一支高素质的研发队伍，成功完成了多项产品和工艺的研发，并能
够迅速将研发成果转化为生产力。严谨的管理、先进的设备、高素质的人才，使
得公司具备较强的新产品开发能力。公司十分注重研发工作与实际生产的结合，
公司的发明专利来源于生产，并能够迅速服务于生产一线。
此外，公司还利用自身的生产实践优势与天津大学、中国农业科学院、河北
农业大学等院校建立合作关系，对其科研成果在生产实践中如何运用进行研究开
发，通过优势互补，进一步提升了公司的新产品研发能力和水平。
C、检验、检测优势
公司拥有一流的检验、检测设备以及先进的管理制度和过硬的人才队伍。公
司的检测中心不仅能够完成各种常规指标的检验，还能够对微生物、农药残留、
合成抗氧化剂、苏丹红等合成染料及其他各种危害物进行定性分析和定量检测，
可面向行业和社会提供检测分析和技术服务。
D、原材料资源的控制优势
公司通过与各种组织机构建立合作关系对原材料资源进行控制。公司在原材
料的优势产区新疆、印度、云南等地建立了原材料采购加工基地，实行“农户+
政府+企业”的基地模式进行原材料种植、收购；公司依靠规模经营优势和良好的
信誉，与原材料主产区的供应商建立长期合作关系，把握原材料市场的主动权。
E、生产经营优势
基于多年生产经营经验和规模优势，公司形成了一套具有“晨光”特色的成
本控制体系。在采购方面，公司利用对原材料资源的控制优势降低了原材料成本。
在生产经营方面，公司最大化地发挥了技术和设备优势，通过降低溶剂消耗、提
260
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
高得率等方式大大降低了生产成本。在管理方面，公司建立了严格的成本、费用
管理体系，并定期对成本、费用的预算执行情况进行分析，不断优化成本、费用
控制。
F、人力资源优势
自设立时起，公司就秉承“人与企业共发展”文化理念，为员工制订了良好
的职业发展蓝图，通过推行系统的全员成才、员工培训和人才引进计划，在企业
发展壮大的同时也在不断地培养、教育员工。公司将优秀的员工外派到专业机构
甚至国外脱产学习，并给予员工参股公司经营的机会，培育员工的主人意识，形
成了强大的向心力和发展动力。公司注重自身培养与外部引进相结合，引进先进
人才与引进先进文化理念和管理理念并举。
G、品牌和质量优势
公司在行业中已经逐步树立了龙头企业的形象，在国际上的影响力也在迅速
提升。“晨光”牌天然色素先后获得河北省著名商标、河北省优质产品、河北省
畅销品牌、河北省出口名牌、河北省中小企业质量信得过产品、中小企业名牌产
品等称号。公司严格制定产品标准，内控标准符合或高于国家标准、国际标准。
公司不断提高研发水平，严格控制各种的危害物污染，提高产品质量，在世界范
围内得 到了广 大客 户和多 个产 品质量 监管 体系的 广泛 认可。 公司 通过了
ISO9001：2000、HACCP、HALAL、KOSHER 等多项国际认证并办理了美国 FDA
产品注册，为公司扩大现有产品的市场份额、进军新产品市场奠定了基础。
H、客户资源优势
公司坚持把市场难题作为研发课题进行技术攻关，全方位服务客户，以个性
化技术营销抢占市场，在行业内树立了良好市场形象。
公司在国内 29 个省、自治区、直辖市建立了自己的销售网络。在国际市场
上，公司产品销往欧洲、日本、韩国、南亚、东南亚、南、北美洲、大洋洲等国
家和地区。公司与国内外信誉好、需求量高的厂商建立了稳定的合作关系。良好
的商业信誉和稳定的客户群体，使公司在天然植物提取物领域占据了市场重要地
位。
261
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
②产品层面竞争优势
A、辣椒红色素
a、基于技术领先优势提高产品质量和生产效率
公司“辣椒天然产物高值化提取分离关键技术与产业化项目”荣获 2014 年
国家科技进步二等奖。公司独创的辣椒红色素成套加工设备，以高效逆流连续萃
取工艺替代了传统的间歇式萃取工艺、色素高效连续分离技术，使公司实现了规
模化、连续化、自动化生产，大大提高了劳动生产率，提高了产品品质，推动了
行业技术进步。
b、基于原料控制优势保证产品品质和利润空间
公司原材料采购主要实行“农户+政府+企业”的基地采购模式，公司利用对
原材料资源的控制优势降低了原材料成本同时保证了原材料品质供应。公司具有
自动化程度较高的大规模、工业化生产线，降低了对人工的依赖程度，进一步降
低了公司生产成本。
c、基于价格控制优势为客户创造价值
公司在辣椒红色素产品积累近了二十年生产经营经验，逐步达到了行业领导
者地位。由于公司生产规模、工艺技术、产品质量、产品成本均处于领先水平，
因此公司在行业内具有较强的话语权，掌握了一定的定价能力，在成本领先优势
的基础上通过让利于客户的方式逐步提高市场占有率，形成了价格控制优势，进
而实现为客户创造价值的优势。
B、番茄红素油树脂
a、基于技术领先优势提高产品质量和生产效率
番茄红素油树脂的生产方式主要分为从植物中提取、化学合成及生物工程生
产等方法，国内竞争对手华北制药（600812）主要采用生物工程生产工艺、新和
成（002001）主要采用化学合成生产工艺，公司本次募投项目采用植物提取生产
工艺。相比于生物工程和化学合成方法，植物提取的优势在于原材料为天然产品、
生产过程为物理过程，产成品安全性较高、化学残留物较低，符合消费者“天
262
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
然”“健康”的消费观念，易于被大众接受。除此，公司“番茄加工产业化关键技术
创新与应用项目”荣获 2017 年国家科技进步二等奖，有关番茄红素油树脂的提
取、工业化生产、检测及提高纯度等研究荣获多项国家专利，提取番茄红素的方
法荣获美国专利。
b、基于成本控制优势保证利润空间，为客户创造价值
生产番茄红素油树脂的原材料主要分为番茄酱和番茄皮籽，目前绝大多数竞
争对手均采用番茄酱作为原材料，如中粮糖业（600737）、ST 中基（000972）
等。公司本次募投项目使用番茄皮籽作为原材料，由于番茄皮籽源于番茄酱生产
过程的下脚料，原材料获取成本较低，因此公司具有成本领先优势。
c、基于产品组合优势充分满足客户需求
目前公司番茄红素类产品可以生产成不同形态（液体、固体、粉末等）、不
同纯度的产品组合，有助于满足客户定制化、多样化的需求。如公司正在研发的
番茄红素微囊颗粒系针对番茄红素营养品生产企业进行的研发，以方便其直接将
微囊颗粒灌装入胶囊制成保健品。
C、甜菊糖
a、基于技术领先优势实现资源综合利用
甜菊糖苷的常见提取工艺为水提取，如竞争对手谱赛科（PURE.L）、莱茵
生物（002166）等主要采用水提取生产工艺。公司经过多年植物提取经验积累及
技术研发在本次募投项目中采用溶剂提取方法。相比于水提取，溶剂提取除了可
以获得高纯度甜菊糖苷外，还可以将植物其他有效成分作为副产品同步提取，有
助于企业更充分的实现资源综合利用。公司在甜叶菊有效成分分离、提取、工业
化生产等方面荣获多项国家专利。
b、基于原料控制优势保证产品品质
公司对甜菊糖苷的原材料甜叶菊采购实行“农户+政府+企业”的基地采购模
式，公司在选种、种植环节即介入农户种植过程，在植物生长、采摘、收购过程
263
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
中公司严格控制原材料品质，原材料端的良好质量控制有助于产成品获得更好的
质量保障。
D、菊粉
a、基于公司多产品战略实现销售渠道共享优势
菊粉主要竞争对手量子生物（300149）主要从事果聚糖类产品的研发、生产
和销售；骄王股份（838896，已摘牌）主要从事菊粉及配方菊粉研究、生产和销
售。公司主要从事天然色素、天然香辛料提取物和精油、天然营养及药用提取物、
油脂和蛋白等天然植物提取物的研发、生产和销售，公司采购的原材料涉及辣椒、
番茄、万寿菊、棉籽等多种产品，生产的产成品涉及辣椒红、辣椒精、叶黄素、
棉籽蛋白等多种不同品类、用途的产品，客户涉及食品、药品、保健品等多个领
域。相比于竞争对手的单品战略，公司主要采取多产品战略，产品线丰富，产品
品类齐全，新产品推广时可以借助不同产品的既有销售渠道快速打入市场。
b、基于地理位置、规模化、自动化生产实现成本领先优势
国内竞争对手生产基地主要在中部地区，公司本次募投项目选址在新疆。新
疆有利于公司实行“农户+政府+企业”的基地采购模式，原材料获取更容易、运
输半径较小，因此采购成本、运输成本更低。除此，新疆人力资源成本相对于内
地也更具优势。同时，募投项目实施后公司菊粉生产规模将超过竞争对手，规模
化、自动化生产将进一步降低生产成本，因此公司具有领先竞争对手的成本优势。
（3）本次募投项目的产能消化措施及其有效性。
①本次募投项目的产能消化措施
A、在战略方面，公司具有持续稳定、清晰明确的战略发展目标，战略目标
为具体产能消化措施提供了方向性指导。
公司制定了明确的“三步走”战略发展目标：第一步“稳定辣椒红色素的龙
头地位不动摇，进一步提升竞争优势”；第二步“继续推动其他植物提取品类的
发展，做十个左右世界第一或前列的植物提取物品种，建设世界领先的植物提取
264
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
物产业基地”；第三步“发挥技术、品牌优势，在做植物提取原料的基础上做保
健品、中药现代化产品的大健康产业”。
长期以来公司一直坚定不移朝着“三步走”战略目标努力发展，现阶段公司
初步实现辣椒红色素的龙头地位，正在巩固竞争优势并努力实现第二步发展目
标。公司已为实现第二步发展目标进行了多年的人力、技术、客户、市场等资源
的储备，多年的储备促使本次募投项目在企业发展过程中顺应而生。本次募投项
目符合公司长期的战略发展要求，是公司发展过程中的必经之路，符合公司长远
的产业布局。同时，考虑到未来市场空间的增长及公司“三步走”战略发展目标，
募投项目实施有助于公司扩大核心产品产能、降低生产成本、提高产品竞争力、
巩固公司行业领先地位，保证公司完成第二步战略目标，为第三步战略目标的实
现奠定基础。
B、在客户营销方面，公司紧密跟踪植物提取物行业发展趋势，持续关注终
端消费者市场消费变革，通过参观、交流、展会、行业会议等方式加强与同行、
中游贸易商、下游制造商及终端品牌商的沟通，与客户共同发展壮大。
了解下游制造商的需求，研究开发定制化的产品，强化与客户的合作深度和
粘性。如公司正在研发的番茄红素微囊颗粒系针对番茄红素营养品生产企业进行
的专项研发，以方便保健品制造商直接将微囊颗粒灌装入胶囊制成保健品。通过
参加展会、交流会、网络推广、现场会、行业会议等多种方式直接与终端品牌商
对接，消除中间环节信息不对称，将公司产品直接推广至品牌商。如菊粉产品重
点攻克乳制品、烘焙制品领域；番茄红素产品重点攻克营养品、保健品、护肤化
妆品领域；甜菊糖产品重点攻克食品、饮料领域。
C、在产品、服务方面，公司通过产品经理制持续提升产品品质，坚持以客
户为中心的服务理念，以高品质的产品和优质的服务增强客户粘性。
产品经理制要求负责人持续关注原材料行情、品质，跟进生产工艺的优化和
改进；每月对各种产品经营现状进行分析，制定具体的产品优势提升计划，提升
目标清晰、具体、可量化，责任落实到人并与绩效考核相挂钩；次月公司总结各
计划落实进程，按照计划完成效果对责任人进行考核。
265
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
公司坚持以客户为中心的服务理念，将服务意识落实在客户开发、商业谈判、
信用审批及售后管理等各个环节，最大化的满足客户需求，尽可能的考虑客户利
益，对于客户的问题及时作出响应。通过高品质的产品和优质的服务增强客户粘
性。
D、在定价方面，公司在规模化优势的基础上，通过对原材料的把控、生产
工艺的改进、生产过程的管理巩固成本领先战略，最终达到价格领先优势并通过
让利于客户的方式扩大销售规模。
辣椒红色素产品的生产规模、工艺技术、产品质量、产品成本均处于全球领
先水平，公司在行业内已具有一定的定价能力。番茄红素油树脂、甜菊糖苷在本
次募投项目投产后，生产规模得到扩大，菊粉在本次募投项目投产后，将进入大
规模、工业化、自动化生产阶段，公司将通过对原材料的把控、生产工艺的改进、
生产过程的管理进一步降低生产成本，以使公司达到价格领先优势、具备让利于
客户的能力。
E、在品牌建设方面，通过多种渠道加强品牌建设、提升公司品牌影响力、
提高品牌价值。
通过传统媒体、新媒体等途径向社会广泛宣传公司产品品牌和事迹，扩大公
司的社会影响力；通过参与行业标准、产品标准修订等方式推动行业健康发展，
进而增强公司行业影响力。
F、在人力资源方面，通过提高现有人员素质、引入高端营销人才、提供具
有激励性的薪酬等方式加强营销队伍建设。
通过定期内部培训和不定期外部培训等方式强化现有营销人员的培训，提高
业务素质和技能。通过引进外部高端营销人才，在销售区域招聘业务人员等方式
扩大销售团队。坚持“人与企业共发展”文化理念，通过富有激励效果的薪酬体
系将公司销售成果与员工个人利益相结合。
②产能消化措施的有效性
A、项目产成品具有广阔的市场空间，有利于公司消化产能。
266
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
随着人民生活水平的不断提高和消费观念的改变，越来越多的消费者接受
“回归自然”、“绿色消费”、“天然健康”等理念，低糖、低热量型食品饮料、膳食
补充剂、天然/有机化妆品等在全球范围受到了广泛推崇。植物提取物作为食品
饮料、膳食补充剂、天然/有机化妆品、植物药品等的配料，被广泛应用于食品
饮料、功能性食品和饮料、化妆品、现代中药等领域，随之而来，对用于生产上
述产品的植物提取物的需求也越来越大。前瞻产业研究院统计数据显示 2016 年
-2017 年，植物提取物行业全球市场规模呈不断上升趋势，2017 年全球植物提取
物销售额达 389.5 亿美元，同比增长 16.97%，年均市场发展速度约为 12.5%。目
前全球植物提取物的应用结构分布中，营养保健食品为植物提取物的最大需求市
场，2017 年占比已达到 45%；其次为植物药制剂，占比为 26%，化妆品占比 12%。
据 Freedonia Group 公司对天然药物市场的预期，天然药物市场对植物提取物的
需求将以每年 13%的速度增长。医保商会植物提取物分会公告数据显示，2018
年我国植物提取物出口额 23.70 亿美元，同比增长 17.80%。
辣椒红色素作为天然色素的主要品种，不仅着色力强、色泽均匀稳定，其所
含的 β-胡萝卜素也可以作为 Va 源，所含玉米黄质有利于人眼健康，因此辣椒红
色素还具有一定的营养和药用保健功能。辣椒红色素可广泛应用于食品、药品、
化妆品等行业，具有广阔的发展前景。根据中国食品添加剂和配料协会 2018 年
年年会对食用着色剂产业和行业分析和总结，2018 年 1-6 月我国辣椒红色素销量
为 4,100 吨，预计全年辣椒红色素比 2017 年全年增加 1,800 吨，产销量增幅达到
28.10%，呈现快速增长的良好态势。
番茄红素主要具有抗氧化、防癌抗癌、保护心脑血管、降血脂、保护男性前
列腺、保护皮肤等作用，被广泛应用在运动补充剂、化妆品、食品饮料等领域。
根据 BCC 调查报告显示，2014 年天然番茄红素市场达到 4.5 亿人民币，预计未
来番茄红素市场整体消费量将会保持每年 5%的增速。
菊粉是自然界天然存在的果聚糖，具有天然膳食纤维和益生元的双重功效，
对人体调节肠胃功能、促进矿物质吸收、控制体重、调节脂质代谢等有良好效果，
是一种天然健康新资源食品。菊粉已被广泛应用于食品工业领域，如配方奶粉、
酸奶、非发酵乳饮料、功能饮料、保健品、休闲食品、低脂奶油及巧克力等。Innova
267
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
调查显示 2017 年的食品饮料新品中，主要应用的膳食纤维成分是菊粉。根据人
民网信息，近十年中国菊粉市场需求量以平均每年 15%的增速发展，主要应用于
乳制品、饮料、保健品及烘焙领域，预计未来市场容量将达到 10 万吨；从全球
范围来看，2015 年菊粉全球市场需求约 20 万吨，预计未来市场容量将继续增长。
甜菊糖苷是从甜叶菊中提取出的一种高甜度、低热量的天然甜味剂，是糖尿
病和肥胖病患者适用的甜味剂。与合成甜味剂相比，甜菊糖具有纯天然、无副作
用且安全性高的优势，主要应用在槟榔、蜜饯、酱菜、休闲食品等行业。近年来，
日本、美国、欧盟主要发达国家和地区、中国等人口大国先后批准以甜菊糖苷为
代表的天然甜味剂可作为食品添加剂使用；2015 年及 2016 年，印度和巴西也加
入这一行列，目前，甜菊糖苷产品的消费对象范围已扩展至全球超过 50 亿的消
费者。根据中国医药保健品进出口商会植提分会统计数据显示，2018 年我国甜
叶菊提取物出口金额 2.6 亿美元，同比增长 10.94%；出口数量 5,700 吨，同比增
长 5.14%。随着甜菊糖苷应用领域逐步扩大，未来增长空间更加显著。
B、公司在天然色素、天然香辛料提取物市场拥有丰富的、稳定的客户资源，
有助于公司通过既有销售渠道快速打开市场。
公司与主要客户合作关系良好、合作时间较长。公司境外客户主要集中在欧
洲、美洲、日、韩等国家和地区，主要为国际知名食品、药品、保健品生产企业。
公司自 2009 年起陆续进入全球知名香精香料、食品配料厂家的合格供应商名录，
近年来持续为其供货，如奇华顿、国际香精香料（IFF）、森馨、味好美、基快
富及 Kerry 等。近年来国内市场增长迅速，客户主要为大型食品、保健品企业，
如顶益集团、今麦郎、涪陵榨菜。主要客户对公司的服务及产品质量认可度较高，
报告期内与主要客户的销售情况较为稳定，预计未来仍将保持长期合作关系。
C、公司在现有业务天然植物提取物行业运营经验丰富、品牌知名度较高，
有助于公司消化产能。
公司自设立以来一直从事天然色素、天然香辛料提取物和精油、天然营养及
药用提取物、油脂和蛋白等天然植物提取物的研发、生产和销售，在行业经营模
式、市场发展趋势、新产品销售推广等方面积累了丰富的经验。2010 年晨光生
物荣获“中国驰名商标”、“农业产业化国家重点龙头企业”等多项殊荣，在业内享
268
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
有较高知名度。公司主导产品辣椒红市场份额连续多年稳居世界第一；辣椒精、
叶黄素等重要产品位居行业首位；番茄红素、甜菊糖苷等产品销售增长强劲。
综上所述，公司产能消化措施清晰明确具体，募投项目产品具有广阔的市场
空间、公司具有丰富的运营经验、较高的品牌知名度、稳定的客户资源，在工艺
技术、产品开发、人力资源等多方面具有竞争优势，因此上述募投项目产能消化
措施具有有效性。
（二）补充流动资金
公司业务规模的扩张使得对流动资金的需求增大。公司 2017 年度、2018 年
度及 2019 年度的营业收入分别为 277,213.58 万元、306,344.06 万元及 326,523.28，
三年年均增长率为 15.53%。近年来，公司业务取得快速发展，营业收入逐年递
增。随着业务规模的不断增长，公司对营运资金的需求也将随之扩大，营运资金
缺口需要填补。由于公司可动用的货币资金较少、完全依靠经营活动带来的现金
流不足以满足公司业务增长带来的资金需求，因此公司需要通过外部融资解决流
动资金需求。
公司通过本次公开发行可转换债券募集资金补充相应流动资金，可以有效缓
解公司业务发展和技术更新所面临的流动资金压力，更好的满足公司业务迅速发
展所带来的资金需求，为公司未来经营提供充足的资金支持，从而提升公司的行
业竞争力，巩固公司的行业地位，为公司的健康、稳定发展夯实基础。
三、本次募集资金运用对财务状况及经营成果的影响
（一）本次发行对公司经营管理的影响
本次公开发行可转换公司债券募集资金投向是在现有主营业务的基础上，结
合未来市场发展的需求对现有产品和业务产能的扩大、技术的升级与改进，进一
步巩固公司现有优势产品的市场地位。募投项目的顺利实施，将有效提升部分核
心产品和业务的技术水平、性能指标以及生产规模，进而提高公司整体竞争实力
269
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
和抗风险能力，保持并扩大公司在优势项目上的技术领先优势，增强公司的核心
竞争力，从而提高公司的盈利能力。
（二）本次发行对公司财务状况的影响
本次发行将进一步扩大公司的资产和业务规模。募集资金到位后，公司的总
资产和总负债规模均有所增长。随着未来可转换公司债券持有人陆续实现转股，
公司的资产负债率将逐步降低。本次发行是公司保持可持续发展、巩固行业领先
地位的重要战略措施，通过募投项目的顺利实施，募集资金将得到有效使用，为
公司和投资者带来较好的投资回报，促进公司健康发展。但由于募投项目的建设
和建成后达产需要一定的周期，募集资金投资项目可能短期内无法达到预期的效
益，公司存在净资产收益率下降的风险。
270
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
第九节 历次募集资金运用
一、近五年内募集资金运用的基本情况
（一）前次募集资金的数额、资金到账时间
2015 年，经中国证券监督管理委员会《关于核准晨光生物科技集团股份有
限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]2829 号）核准，公司向四名特
定投资者非公开发行 3,700 万股普通股（A 股），发行价格为 9.40 元/股，募集
资金总额为 34,780.00 万元，扣除承销费和保荐费人民币 300.00 万元后的募集资
金 34,480.00 万元，已由承销商华林证券股份有限公司于 2015 年 12 月 25 日汇入
公司在中国农业银行曲周县支行开设的人民币账户。上述募集资金情况已经中审
众环会计师事务所审验并出具众环验字[2015]第 020036 号《验资报告》。
（二）前次募集资金在专项账户中的存放情况
公司和保荐机构华林证券股份有限公司于 2015 年 12 月 28 日、12 月 30 日
分别与邯郸银行股份有限公司曲周支行、中国农业发展银行曲周县支行分别签订
了《募集资金专户存储三方监管协议》，在上述银行开设了银行专户对募集资金
实行专户存储。三方监管协议明确了各方的权利和义务，其内容与深圳证券交易
所三方监管协议范本不存在重大差异，公司在履行三方监管协议进程中不存在问
题。
截至 2016 年末，上述各募集资金专户资金均已使用完毕，专户余额均为零，
且已完成账户注销，报告期内未发生变化。
271
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书（补充封卷稿）
二、前次募集资金的实际使用情况
截至 2019 年 12 月 31 日，前次募集资金的实际使用情况如下：
单位：万元
募集资金总额 34,364.94 已累计使用募集资金总额 34,384.07
变更用途的募集资金总额 0.00
各年度使用募集资金金额：
2015 年：15,776.30[注 1]
变更用途的募集资金总额比例 0.00
2016 年：18,607.77[注 2]
投资项目 募集资金总额投资 截止日募集资金累计投资额 项目达到预定
实际投资金 可使用状态日
募集后承 募集前承
募集前承诺投 实际投资 募集后承诺 实际投资 额与募集后 期（或截止日
序号 承诺投资项目 实际投资项目 诺投资金 诺投资金
资金额 金额 投资金额 金额 承诺投资金 项目完工程
额 额
额的差异 度）
2016 年 1 月 31
1 偿还银行贷款 偿还银行贷款 15,000.00 15,000.00 15,000.00 15,000.00 15,000.00 15,000.00 -
日
2016 年 12 月
2 补充流动资金 补充流动资金 19,364.94 19,364.94 19,384.07 19,364.94 19,364.94 19,384.07 -
31 日
小计 34,364.94 34,364.94 34,384.07 34,364.94 34,364.94 34,384.07 -
注 1：2015 年度公司使用募集资金 15,776.30 万元，其中 15,000.00 万元用于偿还银行贷款，776.30 万元用于永久性补充流动资金。
注 2：2016 年度公司使用募集资金 18,607.77 万元，18,607.77 万元（含利息收入扣除手续费净额 19.13 万元）全部用于永久性补充流动资金。
通过将前次募集资金的实际使用情况与晨光生物 2015 年至今各定期报告披露文件中所披露的有关内容进行逐项对照，实际使用情
况与披露的相关内容一致。
272
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
三、前次募集资金投资项目产生的经济效益情况
公司募集资金用于偿还银行借款及补充流动资金，不直接产生效益。
四、募集资金实际投资项目变更情况
公司不存在前次募集资金实际投资项目变更的情况。
五、募集资金投资项目对外转让及置换情况
公司不存在前次募集资金投资项目转让及置换的情况。
六、会计师关于公司前次募集资金使用情况鉴证报告的结论性意
见
中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对截至 2019 年 12 月 31 日前次募
集资金使用情况进行了审核，并出具了《晨光生物科技集团股份有限公司前次募
集资金使用情况的鉴证报告》（众环专字（2020）023294 号），该报告的结论
性意见为：晨光生物董事会编制的《前次募集资金使用情况报告》已经按《创业
板上市公司证券发行管理暂行办法》及《关于前次募集资金使用情况报告的规定》
规定编制，在所有重大方面如实反映了公司截至 2019 年 12 月 31 日的前次募集
资金的使用情况。
273
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
第十节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明与
承诺
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
二、保荐人（主承销商）声明
三、发行人律师声明
四、会计师事务所声明
五、债券信用评级机构声明
274
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。
全体董事签名：
卢庆国 李月斋 周 静
刘张林 王淑红 周放生
晨光生物科技集团股份有限公司
2020 年 6 月 15 日
275
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
（本页无正文，为《发行人全体董事、监事、高级管理人员声明》的签字盖
章页）
全体监事签名：
袁新英 赵 涛 高 伟
晨光生物科技集团股份有限公司
2020 年 6 月 15 日
276
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
（本页无正文，为《发行人全体董事、监事、高级管理人员声明》的签字盖
章页）
全体高级管理人员签名：
卢庆国 陈运霞 李凤飞
连运河 韩文杰 周 静
晨光生物科技集团股份有限公司
2020 年 6 月 15 日
277
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
保荐人（主承销商）声明
本公司已对募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
项目协办人：
马 婧
保荐代表人：
钟坚刚
封江涛
法定代表人：
菅明军
中原证券股份有限公司
2020 年 6 月 15 日
278
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
保荐机构董事长、总裁声明
本人已认真阅读晨光生物科技集团股份有限公司募集说明书的全部内容，确
认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实
性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
总裁：
常军胜
董事长：
菅明军
中原证券股份有限公司
2020 年 6 月 15 日
279
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
发行人律师声明
本所及签字的律师已阅读募集说明书，确认募集说明书与本所出具的法律意
见书和律师工作报告不存在矛盾。本所及签字的律师对发行人在募集说明书及其
摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认募集说明书不致因
所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完
整性承担相应的法律责任。
经办律师：
戴文东
侍文文
律师事务所负责人：
马国强
国浩律师（南京）事务所
2020 年 6 月 15 日
280
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
会计师事务所声明
本所及签字注册会计师已阅读晨光生物科技集团股份有限公司募集说明书，
确认募集说明书与本所出具的报告不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人
在募集说明书中引用的财务报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内
容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承
担相应的法律责任。
经办会计师：
李玉平
马征（已故） 杜高强
闫丙旗
会计师事务所负责人：
石文先
中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
2020 年 6 月 15 日
281
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
关于签字注册会计师【离职/去世】的说明
中国证券监督管理委员会：
本所作为晨光生物科技集团股份有限公司申请创业板公开发行可转换公司
债券审计机构，出具了《审计报告》（众环审字（2018）021896 号），签字注
册会计师为马征同志和杜高强同志。
马征同志已于 2018 年 5 月去世，故无法在《晨光生物科技集团股份有限公
司创业板公开发行可转换公司债券募集说明书》之“审计机构声明”中签字。
特此说明，请予察核！
会计师事务所负责人签名：
石文先
中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
2020 年 6 月 15 日
282
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
债券信用评级机构声明
本机构及签字的评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书与本机构出具
的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字的评级人员对发行人在募集说明书及
其摘要中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容
出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相
应的法律责任。
签字评级人员：
林心平
费阳
信用评级机构负责人：
张剑文
中证鹏元资信评估股份有限公司
2020 年 6 月 15 日
283
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
债券信用评级机构声明
本机构及签字的评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书与本机构出具
的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字的评级人员对发行人在募集说明书及
其摘要中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容
出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相
应的法律责任。
签字评级人员：
林心平
何卫平
信用评级机构负责人：
张剑文
中证鹏元资信评估股份有限公司
2020 年 6 月 15 日
284
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
六、董事会关于本次发行的相关声明及承诺
（一）关于未来十二个月内其他股权融资计划的声明
关于除本次公开发行可转换公司债券外未来十二个月内其他再融资计划，公
司董事会作出如下声明：“自本次公开发行可转换公司债券方案被公司临时股东
大会审议通过之日起，公司未来十二个月内将根据业务发展情况确定是否实施其
他再融资计划。”
（二）对公司填补回报措施能够得到切实履行的承诺
根据中国证监会规定，本公司全体董事、高级管理人员已对公司填补回报措
施能够得到切实履行作出承诺，具体承诺如下：
1、不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方
式损害公司利益；
2、对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；
3、不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；
4、由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执
行情况相挂钩；
5、若公司后续推出股权激励方案，则未来股权激励方案的行权条件与公司
填补回报措施的执行情况相挂钩；
6、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任
何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失
的，本人愿意依法承担对公司或投资者的补偿责任。
若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和深圳证券
交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处
罚或采取相关管理措施。
285
晨光生物科技集团股份有限公司 创业板公开发行可转换公司债券募集说明书
第十一节 备查文件
一、公司最近三年的财务报告及审计报告；
二、保荐机构出具的发行保荐书和发行保荐工作报告；
三、法律意见书和律师工作报告；
四、注册会计师关于前次募集资金使用情况的鉴证报告；
五、资信评级报告；
六、其他与本次发行有关的重要文件。
286