上海科泰电源股份有限公司
2018年度财务决算报告
2018年上海科泰电源股份有限公司（以下简称“公司”）在董事
会和经营管理层的带领下，公司经营持续发展。现根据过去一年公司
经营情况和财务状况，将2018年度公司财务决算情况报告如下：
一、2018年度公司财务报表的审计情况
公司 2018 年度财务报表已经信永中和会计师事务所审计，出具
了编号为【XYZH/2019SHA10113】标准无保留意见的审计报告。会计
师的审计意见是：上海科泰电源股份有限公司财务报表在所有重大方
面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了科泰电源公司 2018 年
12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2018 年度的合并及母公司
经营成果和现金流量。
二、财务状况、经营成果、现金流量和股东权益情况分析
2018年度公司相关财务状况、经营成果、现金流量和股东权益分
析如下：
（一）财务状况分析
1、资产结构
人民币金额：元
项目 报告期末 报告期初 变动幅度
货币资金 279,266,507.05 255,383,782.82 9.35%
应收票据 18,299,605.86 1,000,000.00 1,729.96%
应收账款 465,492,540.56 362,801,126.44 28.31%
预付账款 40,489,689.87 50,011,251.64 -19.04%
3-1
其他应收款 28,044,975.87 13,555,871.84 106.88%
存货 157,928,306.52 306,607,883.21 -48.49%
长期股权投资 273,502,456.06 213,844,902.99 27.90%
固定资产净额 210,443,298.29 162,196,729.92 29.75%
在建工程 72,326,091.27 40,435,879.63 78.87%
无形资产 40,483,162.09 41,355,475.58 -2.11%
长期待摊费用 4,059,289.73 4,245,751.58 -4.39%
总资产 1,634,781,456.04 1,488,952,176.99 9.79%
（1）报告期末资产总额为 163,478.15 万元，比上年同期增加
14,582.93 万元，增幅 9.79%。其中流动资产为 101,147.65 万元，占
总资产的 61.87%。
（2）货币资金期末余额 27,926.65 万元，较上年同期增加 9.35%，
主要是销售回款增加所致。
（3）应收账款期末余额 46,549.25 万元，较上年同期增长
28.31%，主要系销售收入增长所致。应收账款期末余额中账龄在一年
内的占比为 75.79%。
（4）存货期末余额 15,792.83 万元，与上年同比下降 48.49%。
主要系报告期母公司原材料采购减少并消化库存所致。
（5）非流动资产期末余额为 62,330.50 万元，与上年同比增加
14,461.59 万元，较上年同期增长 30.21%。主要系固定资产和在建工
程增加所致。
2、负债结构
人民币金额：元
项目 报告期末 报告期初 变动幅度
短期借款 146,867,891.88 74,306,841.52 97.65%
应付票据及应付账款 330,314,883.79 282,142,109.46 17.07%
3-2
预收账款 46,865,141.88 82,242,912.58 -43.02%
应交税费 15,795,906.95 2,436,099.79 548.41%
其他应付款 62,106,912.47 14,494,453.77 328.49%
流动负债 616,467,165.48 463,707,079.34 32.94%
负债总额 672,641,556.68 513,981,883.22 30.87%
报 告 期 末 负 债 总 额 为 67,264.16 万 元 ， 较 上 年 期 末 数 增 加
15,865.97 万元，增幅为 30.87%。流动负债增加 15,276.01 万元，增
长幅度 32.94%，负债总额增加主要是由于流动负债增加所致。流动
负债增加的主要原因是短期借款、应付票据及应付账款以及其他应付
款增加所致。主要增加项目为：
（1）报告期末短期借款为 14,686.79 万元，较报告期初数增加
7,256.11 万元。
（2）报告期末应付票据及应付账款为 33,031.49 万元，较年初
数增加 4,817.28 万元。
（3）报告期末其他应付款为 6,210.69 万元，较年初数增加
4,761.25 万元。
（二）经营成果分析
人民币金额：元
项目 2018 年 2017 年 变动幅度
营业收入 1,311,179,140.41 1,073,216,984.25 22.17%
销售费用 75,738,238.00 60,992,472.46 24.18%
管理费用 79,937,104.02 73,859,840.59 8.23%
研发费用 34,333,033.48 28,783,422.64 19.28%
财务费用 10,328,957.91 20,225,000.38 -48.93%
资产减值损失 17,136,029.89 20,600,055.39 -16.82%
投资收益 204,489.76 16,519,310.85 -98.76%
营业利润 12,020,173.27 22,646,340.41 -46.92%
3-3
利润总额 19,604,780.47 26,182,552.82 -25.12%
归属于上市公司
18,046,550.11 28,963,093.53 -37.69%
股东的净利润
基本每股收益 0.0564 0.0905 -37.68%
1、营业收入及利润
报告期公司营业收入为 131,117.91 万元，较上年同期增长
22.17%，营业收入主要来自于母公司的营业收入；归属于上市公司股
东的净利润较上年同期下降 37.69%。
2、期间费用
（1）报告期销售费用为 7,573.82 万元，与比上年同期增长
24.18%。
（2）报告期管理费用为 7,993.71 万元，与上年同期相比增长
8.23%。
（3）报告期研发费用为 3,433.30 万元，与上年同期相比增长
19.28%。
（4）报告期财务费用较上年同期下降 48.93%，主要系汇兑损失
减少所致。
3、盈利水平
报告期公司综合毛利率为 17.76%，较上年同期下降 1.94%；合并
营业利润 1,202.02 万元，较上年同期下降 46.92%；合并利润总额
1,960.48 万元，较上年同期下降 25.12%；归属于上市公司股东的净
利润 1,804.66 万元，较上年同期下降 37.69%。报告期内公司综合毛
利率略有下降，销售费用和研发费用上升幅度较大；同时对外投资收
益减少较多，使得归属于上市公司股东的净利润同比下降。
3-4
（三）现金流量分析
人民币金额：元
项目 2018 年 2017 年 变动幅度
经营活动现金流入小计 1,348,410,871.37 1,245,402,779.03 8.27%
经营活动现金流出小计 1,281,298,115.97 1,292,914,361.46 -0.90%
经营活动产生的现金流
67,112,755.40 -47,511,582.43 241.26%
量净额
投资活动现金流入小计 11,306,228.99 19,477,483.75 -41.95%
投资活动现金流出小计 117,620,909.15 110,663,561.64 6.29%
投资活动产生的现金流
-106,314,680.16 -91,186,077.89 -16.59%
量净额
筹资现金流入小计 205,609,035.52 257,178,956.49 -20.05%
筹资现金流出小计 150,584,503.69 242,608,589.41 -37.93%
筹资产生的现金流量净
55,024,531.83 14,570,367.08 277.65%
额
现金及现金等价物净增
23,968,789.26 -127,098,106.70 118.86%
加额
1、 经营活动现金流量。
报告期经营活动产生的现金流量净额为 6,711.28 万元，较上年
同期增长 241.26%。主要系报告期内公司销售回款增加较多所致。
2、投资活动现金流量
投资活动产生的现金流量净额较上年同期下降 16.59%，主要系
报告期内收到其他与投资活动有关的现金减少所致。
3、筹资活动现金流量
报告期内筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长
277.65%，主要系报告期内筹资活动流出的现金减少所致。
（四）股东权益分析
人民币金额：元
项目 2018 年 2017 年 变动幅度
股本 320,000,000.00 320,000,000.00 0.00%
3-5
资本公积 494,637,891.87 494,637,891.87 0.00%
盈余公积 35,820,049.45 33,491,779.09 6.95%
未分配利润 102,398,487.42 121,420,470.66 -15.67%
少数股东权益 4,153,488.26 5,346,134.36 -22.31%
股东权益 962,139,899.36 974,970,293.77 -1.32%
报告期末股东权益（净资产）总额为 96,213.99 万元，其中股本
为 32,000 万元、资本公积为 49,463.79 万元，盈余公积 3,582.00 万
元，未分配利润为 10,239.85 万元。报告期末股东权益较上年同期减
少 1,283.24 万元，下降 1.32%。
三、主要财务指标分析
项 目 财务指标 2018 年 2017 年
基本每股收益（元/股） 0.06 0.09
盈利能力 加权平均净资产收益率（%） 1.87 2.98
每股净资产（元/股） 2.99 3.03
资产负债率（%） 41.15 34.52
偿债能力 流动比率（倍） 1.64 2.18
速动比率（倍） 1.38 1.52
应收账款周转率（次/年） 3.09 3.17
营运能力
存货周转率（次/年） 4.64 3.14
每股经营活动产生的净现金流量（元/股） 0.21 -0.15
现金流量
每股净现金流量（元/股） 0.07 -0.40
1、盈利能力分析
公司加权平均净资产收益率较上年同期减少 1.11％，主要系报
告期内净利润下降所致。
2、偿债能力分析
报告期内流动比率和速动比率均处于理论理想状态；公司资产负
债率低；短期偿债能力强。
3、营运能力分析
3-6
（1）公司的应收账款周转率基本与上年同期持平，应收账款周
转率仍有提升空间，账龄在一年内的应收账款占应收账款余额的
75.79%，账龄较短，风险较小。符合公司所处行业的经营特点、结算
方式以及公司的信用政策。
（2）存货周转率与上年同期相比有所提高，主要系报告期内公
司控制原材料库存增长所致。
上海科泰电源股份有限公司董事会
2019 年 4 月 25 日
3-7
