常州天晟新材料股份有限公司
2014年度财务决算报告
一、会计师对公司2014年度财务报告的审计意见
公司2014年度财务报告经天健会计师事务所审计，并出具了带强调事项段的
无保留意见审计报告。
二、2014年经营完成情况及说明
（一）主要会计数据
单位：元
本年比上年
项目 2014 年 2013 年 2012 年
增减(%)
营业总收入（元） 761,055,517.03 605,861,885.03 25.62% 519,866,778.26
营业利润（元） -8,299,267.77 -88,660,314.24 90.64% 1,666,080.43
利润总额（元） 29,502,525.33 -83,480,278.89 135.34% 16,647,838.41
归属于上市公司股东的净利
25,314,186.04 -69,705,516.61 136.32% 19,590,113.21
润（元）
归属于上市公司股东的扣除
-10,700,919.48 -73,721,429.87 85.48% 6,185,517.40
非经常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净
141,646,219.62 -66,894,761.78 311.74% -115,436,098.80
额（元）
本年末比上
项目 2014 年末 2013 年末 2012 年末
年末增减(%)
资产总额（元） 1,848,083,253.70 1,563,079,979.42 18.23% 1,372,191,773.16
负债总额（元） 628,542,117.63 687,139,083.38 -8.53% 414,910,280.10
归属于上市公司股东的所有
1,212,667,376.45 864,717,963.43 40.24% 935,421,496.88
者权益（元）
期末总股本（股） 325,984,340.00 280,500,000.00 16.22% 280,500,000.00
（二）主要财务指标
单位：元
本年比上年
项目 2014 年 2013 年 2012 年
增减(%)
基本每股收益（元/股） 0.0848 -0.2485 134.14% 0.0698
稀释每股收益（元/股） 0.0848 -0.2485 134.14% 0.0698
加权平均净资产收益率（%） 2.53% -7.74% 10.27% 2.09%
扣除非经常性损益后的加权
-1.07% -8.19% 7.12% 0.66%
平均净资产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流
0.43 -0.24 282.24% -0.41
量净额（元/股）
本年末比上
项目 2014 年末 2013 年末 2012 年末
年末增减(%)
归属于上市公司股东的每股
3.7200 3.0828 20.67% 3.3348
净资产（元/股）
资产负债率（%） 34.01% 43.96% -9.95% 30.24%
财务数据分析：
2014年度实现营业收入76,105.55万元，同比增长25.62%；归属于母公司股东
的净利润2,531.42万元，同比增长136.32%。
（三）报告期内公司资产负债构成情况
单位：元
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
变动幅度
资产项目 占本期总 占本期总
金额 金额 （%）
资产比重 资产比重
货币资金 133,759,386.50 7.24% 158,533,584.93 10.14% -15.63%
交易性金融资产 -- -- 300,900.00 0.02% -100.00%
应收票据 63,262,299.62 3.42% 55,570,365.65 3.56% 13.84%
应收账款 308,073,052.68 16.67% 309,292,492.23 19.79% -0.39%
预付账款 20,363,866.34 1.10% 15,012,181.12 0.96% 35.65%
其他应收款 6,411,131.29 0.35% 2,722,491.23 0.17% 135.49%
存货 289,386,452.77 15.66% 317,878,808.23 20.34% -8.96%
其他流动资产 7,883,192.04 0.43% 21,578,042.27 1.38% -63.47%
固定资产 492,182,899.87 26.63% 499,665,402.28 31.97% -1.50%
在建工程 5,784,291.07 0.31% 12,029,656.83 0.77% -51.92%
无形资产 139,347,106.95 7.54% 104,066,009.24 6.66% 33.90%
开发支出 26,177,050.97 1.42% 27,696,722.26 1.77% -5.49%
商誉 317,982,270.80 17.21% 12,656,871.11 0.81% 2,412.33%
长期待摊费用 5,088,806.13 0.28% 2,685,310.94 0.17% 89.51%
递延所得税资产 32,339,195.10 1.75% 23,106,711.10 1.48% 39.96%
其他非流动资产 -- -- 284,430.00 0.02% -100.00%
资产合计 1,848,083,253.70 100.00% 1,563,079,979.42 100.00% 18.23%
预付账款报告期比期初上升 35.65%，主要系公司预付材料款增加所致；
其他应收款比期初上升 135.49%，主要系新增子公司新光环保支付保证金所
致；
其他流动资产报告期比期初下降 63.47%，主要系待抵扣进项税减少和预交
企业所得税减少所致；
在建工程报告期比期初下降 51.92%，主要系在建工程完工转入固定资产所
致；
无形资产报告期比期初上升 33.90%，主要系专利技术增加所致；
商誉报告期比期初上升 2,412.33%，主要系新增子公司新光环保合并产生大
额商誉所致；
长期待摊费用比期初上升 89.51%，主要系仓库改造修理增加所致；
递延所得税资产报告期比期初上升 39.96%，主要系可抵扣亏损计提所致；
其他非流动资产报告期比期初下降 100.00%，主要系预付设备款结转所致。
单位：元
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 变动幅度
负债项目 占本期负债总 占本期负债
金额 金额 （%）
额比重 总额比重
短期借款 177,150,000.00 28.18% 263,000,000.00 38.27% -32.64%
应付票据 11,583,866.52 1.84% 15,558,933.13 2.26% -25.55%
应付账款 114,256,628.93 18.18% 167,259,195.51 24.34% -31.69%
预收款项 2,381,958.04 0.38% 3,736,881.70 0.54% -36.26%
应付职工薪酬 8,007,154.95 1.27% 10,286,827.89 1.50% -22.16%
应交税费 22,260,073.32 3.54% 5,756,728.42 0.84% 286.68%
应付利息 4,198,325.79 0.67% 4,252,829.67 0.62% -1.28%
其他应付款 71,838,640.73 11.43% 3,083,822.42 0.45% 2,229.53%
应付债券 189,393,007.20 30.13% 189,083,333.33 27.52% 0.16%
递延收益 23,034,637.39 3.66% 25,120,531.31 3.66% -8.30%
负债合计 628,542,117.63 100.00% 687,139,083.38 100.00% -8.53%
短期借款报告期比期初下降 32.64%，主要系归还贷款所致；
应付账款报告期比期初下降 31.69%，主要系货款支付增加所致；
预收款项报告期比期初下降 36.26%，主要系预收款项减少所致；
应交税费报告期比期初上升 286.68%，主要系应付增值税和企业所得税增加
所致；
其他应付款报告期比期初上升 2,229.53%，主要系应付新光原股东股权收购
款所致。
（四）报告期公司现金流量构成情况
单位：元
项目 2014 年 2013 年 同比增减
一、经营活动 — — —
经营活动现金流入总额 1,042,122,462.02 644,472,959.70 61.70%
经营活动现金流出总额 900,476,242.40 711,367,721.48 26.58%
经营活动产生的现金流量净额 141,646,219.62 -66,894,761.78 311.74%
二、投资活动 — — —
投资活动现金流入总额 38,262,346.22 -- --
投资活动现金流出总额 197,177,439.51 62,194,219.77 217.03%
投资活动产生的现金流量净额 -158,915,093.29 -62,194,219.77 -155.51%
三、筹资活动 — — —
筹资活动现金流入总额 393,068,000.00 653,000,000.00 -39.81%
筹资活动现金流出总额 410,900,327.17 513,882,964.90 -20.04%
筹资活动产生的现金流量净额 -17,832,327.17 139,117,035.10 -112.82%
四、现金及现金等价物净增加额 -35,473,617.32 7,720,616.44 -559.47%
公司 2014 年经营活动产生的现金流量净额报告期较上年同期增加 311.74%，
主要原因系报告期公司销售规模扩大以及加快应收账款回收力度所致；
公司 2014 年投资活动产生的现金流量净额报告期较上年同期减少 155.51%，
主要原因系固定资产投资、取得子公司支付增加所致；
公司 2014 年筹资活动产生的现金流量净额报告期较上年同期减少 112.82%，
主要原因系公司报告期归还贷款及支付利息增加所致。
（五）主要财务指标分析
项目 指标 2014 年 2013 年 同比增减
销售毛利率 25.69% 20.40% 5.29%
盈利能力
净资产收益率（加权） 2.53% -7.74% 10.27%
流动比率（倍） 2.01 1.86 0.15
偿债能力 速动比率（倍） 1.23 1.11 0.12
资产负债率 34.01% 43.96% -9.95%
应收账款周转率 2.47 2.25 0.22
营运能力
存货周转率 1.86 1.48 0.38
1）盈利能力分析
报告期公司销售毛利率较去年同期上升5.29%，主要原因是风电行业回暖，
毛利空间上升以及新收购子公司新光环保并入毛利率较高所致；
报告期公司加权平均净资产收益率较去年同期上升10.27%，主要原因是报告
期利润较去年同期有所上升。
2）偿债能力分析
报告期公司流动比率较去年同期上升0.15，速动比率较去年同期上升0.12，
公司短期偿债能力较去年有所提升，说明公司短期偿债能力较好；资产负债率较
去年同期下降10.10%，主要原因系报告期公司短期借款归还所致。
3）营运能力分析
报告期应收账款周转率、存货周转率较去年同期均有所上升，但仍保持适当
比率，总体上公司应收账款和存货周转率指标水平较好，资产周转状况良好。
常州天晟新材料股份有限公司
董事会
二〇一五年四月二十二日