证券代码:300180 证券简称:华峰超纤 公告编号:2022-061 上海华峰超纤科技股份有限公司 关于对深圳证券交易所半年报问询函有关事项回复的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整,没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 上海华峰超纤科技股份有限公司(以下简称“公司”)于 2022 年 9 月 22 日 收到深圳证券交易所创业板公司管理部下发的《关于对上海华峰超纤科技股份 有限公司的半年报问询函》(创业板半年报问询函【2022】第 45 号)(以下简 称“问询函”)。公司收到《问询函》后高度重视,公司董事会立即就《问询 函》涉及事项组织相关人员作了认真研究,现对相关问题回复如下: 一、关于问询函问题 1“半年报披露,报告期内你公司实现营业收入 21.88 亿元,较上年同期增长 10.55%;归属于上市公司股东的净利润为 1,777.31 万 元,较上年同期下滑 84.48%,扣非后净利润为亏损 721.87 万元;经营活动产 生的现金流量净额为-1,081.83 万元,同比增加 86.28%。请你公司: (1)结合报告期内疫情影响具体情况、行业整体态势、下游客户需求变 化、订单获取情况等因素分业务类型说明报告期内业绩下滑的趋势是否具有持 续性,与同行业上市公司总体趋势是否一致,下半年经营状况改善是否存在重 大不确定性,对你公司盈利能力的影响,以及你公司为改善盈利能力已采取和 拟采取的具体措施。 (2)结合报告期内经营收付现情况,说明报告期内经营活动产生的现金 流量净额同比大幅增长的原因及合理性,以及与净利润变动趋势的匹配性。 (3)结合子公司威富通科技有限公司半年度业绩情况和外部市场环境变 化,说明报告期末其商誉是否已出现减值迹象,是否存在商誉进一步减值风 险,以及报告期未对其计提商誉减值的原因及合理性。 回复: (1)结合报告期内疫情影响具体情况、行业整体态势、下游客户需求变 化、订单获取情况等因素分业务类型说明报告期内业绩下滑的趋势是否具有持 续性,与同行业上市公司总体趋势是否一致,下半年经营状况改善是否存在重 大不确定性,对你公司盈利能力的影响,以及你公司为改善盈利能力已采取和 拟采取的具体措施。 报告期内,同行业超纤业务收入与成本情况对比如下: 单位:万元 2021 年 1-6 月 项目 华峰超纤(超纤主营) 同大股份 双象股份(超纤业务) 主营业务收入 148,105.64 21,866.63 21,868.69 主营业务成本 121,078.07 19,166.25 19,311.00 销售毛利率(%) 18.25% 12.35% 11.70% 2022 年 1-6 月 项目 华峰超纤(超纤主营) 同大股份 双象股份(超纤业务) 主营业务收入 149,144.02 24,549.91 15,529.44 主营业务成本 130,480.03 22,107.03 14,574.69 销售毛利率(%) 12.51% 9.95% 6.15% 从上表可以看出,2022 年 1-6 月相对上年同期,同行业可比上市公司的超 纤产品销售毛利率和盈利能力均出现下滑,本公司与同行业趋势保持一致。 双象股份毛利率下降 5.55%,同大股份毛利率下降 2.4%,本公司毛利率下 降 5.74%,盈利能力下滑的原因主要系:第一,受俄乌冲突影响,天然气价格 大幅上涨,燃动力单价大幅上升,导致整体生产成本上升;第二,二季度因疫 情上海采取封闭防控等措施,公司供应链受阻,原材料和产品运输不畅,生产 销售受到影响,而折旧、财务费用等固定费用居高不下,从而致使销售毛利率 和净利润均下滑。 目前国内外经济形势依然十分严峻,俄乌冲突尚无缓和迹象,天然气价格 仍处于历史高位。同时,受美国加息缩表和能源价格高位的影响,国外通货膨 胀率不断攀升,欧美消费者普遍降低了消费意愿;国内由于房地产去泡沫,以 及疫情防控引起的人员流动减少,公司下游鞋、箱包、家具等传统应用领域消 费持续低迷,下游客户的停产和减产进而影响到公司的订单量。公司目前无法 准确判断本轮经济下行周期对公司产品下游消费影响的深度和广度,公司下半 年的具体经营状况和订单量需根据市场情况而定。 公司将持续做大做强超纤产业链,实行上海金山-江苏启东双基地布局,在 上海金山基地进行转型提升的同时重点建设江苏启东基地。公司为改善盈利能 力已采取和拟采取的具体措施包括: 1)始终坚持创新驱动战略,增强竞争力。 近年来,公司积极进行中高端产品领域(例如绒面超纤产品、车用超纤、 环保可回收类产品等)的研发、延伸,进一步开拓新市场、新产品。公司也将 继续聚焦中高端产品市场,继续保持在超纤行业内的技术研究和品牌优势,扩 大中高端产品在国内、国外市场的业务体量,巩固品牌影响力,实现中高端产 品业务规模的逐步提升;同时,公司将加快对前沿技术进行研发,加大战略性 项目的开发、推广力度,加快拓展生物基、可持续产品等的开发与应用,增强 竞争力。 2)持续加强精细化管理,稳中求进。 公司将持续深化市场布局、优化产品结构,推动品牌价值提升,不断提高 市场占有率和优质客户占比,进一步加大与终端知名品牌的直接战略合作,提 高终端消费市场的品牌影响力和美誉度,提升对下游客户的话语权和品牌溢价 能力,争取汽车、鞋品、服装、外贸市场多点突破。随着华峰超纤可持续总品 牌“reGen”体系的完善,以产品线为主导的营销模式会更加有利于我们精准发 力,提高产品附加值,为公司的中长期可持续发展积蓄势能。 3)继续推行降本增效,提升上市公司发展质量。 公司将持续加强对生产运营各个环节的精细化管理,不断提升经营管理效 率。面对大宗原材料价格波动,公司将紧密关注市场行情并重点分析,力求把 握未来一段时期内市场走势方向,做出相应的决策,并将通过多种形式进行战 略性、策略性采购,在一定程度上保证原材料采购的稳定性、连续性。同时, 加强费用管理,严格控制各类成本及支出,持续完善公司内部控制制度与流 程,提升上市公司发展质量。 4)立足当前宏观形势及公司发展现状,严控风险。 公司将严密提防宏观经济波动、需求不足对下游客户的冲击,完善客户信 用管理体系,分级分类做好客户信用管理和动态跟踪,合理控制应收账款余额 和账期,提高应收账款周转率,确保安全稳定的现金流。 综上所述,公司将通过自身的发展优势,采取各种措施,积极开拓市场, 同时优化团队,苦练内功,锤炼企业团队战斗力,提升企业系统管理能力,提 高公司盈利能力。 (2)结合报告期内经营收付现情况,说明报告期内经营活动产生的现金 流量净额同比大幅增长的原因及合理性,以及与净利润变动趋势的匹配性。 本期与上年同期净利润与经营活动产生的现金流量净额之间关系如下: 单位:万元 项目 2022 年 1-6 月 2021 年 1-6 月 净利润 18,388,735.55 114,447,665.07 加:信用减值损失 15,049,431.84 15,987,173.21 资产减值准备 1,961,586.75 629,982.83 固定资产折旧 206,356,681.02 192,834,287.41 使用权资产折旧 3,390,682.11 无形资产摊销 7,810,447.66 9,325,625.80 长期待摊费用摊销 4,231,393.87 3,422,556.33 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 -37,923.94 619,033.34 (收益以“-”号填列) 固定资产报废损失(收益以“-”号填列) 公允价值变动损失(收益以“-”号填列) 财务费用(收益以“-”号填列) 40,078,467.80 40,686,971.83 投资损失(收益以“-”号填列) -532,520.53 1,636,767.97 递延所得税资产减少(增加以“-”号填列) 3,014,938.69 -4,389,937.60 递延所得税负债增加(减少以“-”号填列) 存货的减少(增加以“-”号填列) -64,134,339.18 -219,103,633.40 经营性应收项目的减少(增加以“-”号填列) -328,848,701.44 6,189,131.70 经营性应付项目的增加(减少以“-”号填列) 37,157,535.96 -251,548,332.43 其他 45,295,274.12 10,385,592.79 经营活动产生的现金流量净额 -10,818,309.72 -78,877,115.16 由上表可见,2022 年 1-6 月公司经营活动产生的现金流量净额为-1,081.83 万元,净利润 1,838.87 万元,差异为-2,920.7 万元,不存在重大差异。 2021 年 1-6 月公司经营活动产生的现金流量净额为-7,887.71 万元,净利润 为 11,444.77 万元,差异为-19,332.48 万元,净利润与经营活动现金流量净额存 在较大差异的原因是 2021 年江苏启东基地扩产建设完成,为应对产能扩大的原 材料需求及原材料价格持续上涨而进行了较多的备货,2021 年 6 月底存货余额 较 2021 年初存货金额增加 21,910.36 万元,采购现金支出增加较多。 2022 年 1-6 月经营收付现以及与 2021 年同期的比较情况如下: 项目 本期金额(万元) 上期金额(万元) 本期-上期(万元) 销售商品、提供劳务收到的现金 151,079.37 133,179.26 17,900.11 收到的税费返还 9,238.14 2,105.31 7,132.83 收到其他与经营活动有关的现金 1,653.14 2,685.39 -1,032.26 经营活动现金流入小计 161,970.65 137,969.96 24,000.69 购买商品、接受劳务支付的现金 129,343.47 110,012.52 19,330.95 支付给职工以及为职工支付的现金 25,041.43 22,125.75 2,915.68 支付的各项税费 2,726.72 5,949.68 -3,222.96 支付其他与经营活动有关的现金 5,940.86 7,769.72 -1,828.87 经营活动现金流出小计 163,052.48 145,857.67 17,194.81 经营活动产生的现金流量净额 -1,081.83 -7,887.71 6,805.88 如上表所示,2022 年 1-6 月和上期相比经营活动产生的现金流量净额大幅 增加 6,805.88 万元的主要原因是: 2022 年 1-6 月收到的税费返还净额大幅增加 7,132.83 万元。 本期税费返还主要是子公司江苏华峰超纤材料公司于 2022 年 6 月份收到留 抵税额返还 7,383.80 万元。 (3)结合子公司威富通科技有限公司半年度业绩情况和外部市场环境变 化,说明报告期末其商誉是否已出现减值迹象,是否存在商誉进一步减值风 险,以及报告期未对其计提商誉减值的原因及合理性。 1)子公司威富通科技有限公司半年度业绩情况 子公司威富通科技有限公司(以下简称“威富通”)2022 年半年度简要业绩 情况及与 2021 年半年度同期比较情况如下: 项目 2021 年 1-6 月(元) 2022 年 1-6 月(元) 同期变化 营业收入 -53.48% 333,406,471.29 155,103,218.97 销售毛利率 28.10% 56.74% 28.64% 营业利润 16,752,408.90 13,978,635.31 -16.56% 归母净利润 -13.08% 17,903,336.54 15,561,252.00 经营活动现金流量净额 -60,868,989.20 -17,825,940.16 不适用 如上表所示,威富通 2022 年 1-6 月较 2021 年同期营业收入出现大幅下降, 但由于销售毛利率出现大幅上升,净利润同期比较略有下降,经营活动现金流量 净额同比大幅增长。 威富通 2022 年 1-6 月财务指标与 2021 年同期出现上述变化的主要原因为: ①低毛利的移动营销业务收入大幅减少 移动营销业务系为银行、保险公司等客户提供基于移动支付的营销推广活动, 移动营销业务的技术含量较低、市场竞争比较激烈,威富通移动营销业务的平均 销售毛利率仅有 3%左右。 移动营销业务的基本业务模式如下: 移动营销业务分为预付和后结两种模式。后结模式下,业务开展过程中, 威富通需要先行支付给服务商相关营销活动费用,待营销活动全部结束后,再 与客户(银行或保险公司等)进行款项结算,受营销活动周期、结算周期、客 户付款周期等的影响,威富通向服务商支付款项时点与收回客户款项的时点之 间存在较长的时间,威富通需要投入的资金量较大。 鉴于移动营销业务的毛利率较低、所需资金量较大、市场竞争日益激烈的 现实状况,威富通管理层经审慎评估后,主动控制并缩减移动营销业务的规 模,集中资源投入于高毛利的业务,以优化威富通的盈利状况。 2021 年 1-6 月份,移动营销业务收入约 2.13 亿元,2022 年 1-6 月移动营销 业务收入约 5,300 万元,移动营销业务收入的大幅下降导致威富通营业收入出 现同期大幅降低。剔除移动营销业务收入的影响,2022 年 1-6 月威富通营业收 入同期下滑约 15%。 由于移动营销业务的毛利率较低,随着移动营销业务收入占比的降低,威 富通综合销售毛利率出现同期大幅上涨。同时随着移动营销业务收入规模的缩 减,威富通移动营销业务垫付资金量大幅减少,相应的威富通经营活动现金流 量净额同比出现大幅增长。 ②新冠疫情的影响 由于威富通的营业收入主要来源于移动支付的基础交易量,2022 年 4-6 月 份新冠疫情的反复爆发,对于移动支付的交易金额造成较大影响,从而在一定 程度上影响到威富通营业收入的金额。 综上所述,2022 年 1-6 月份威富通管理层主动缩减移动营销业务规模是导 致同期收入大幅减少的主要原因,新冠疫情导致移动支付交易金额的减少对威 富通营业收入构成了一定的不利影响。但是由于移动营销业务毛利率较低,虽 然营业收入同期大幅减少,但威富通 2022 年 1-6 月的净利润较 2021 年同期仅 略有下降。而随着移动营销业务规模的缩减,经营活动现金流量净额同比得到 大幅改善。 2)威富通 2022 年 1-6 月份实际业绩与预测业绩的对比情况 单位:万元 项目 实际数据 预测数据 完成率 营业收入 15,510.32 26,167.84 59.27% 营业利润 53.76% 1,397.86 5,200.51 注:威富通管理层没有对收入进行分月预测,故按照预测的 2022 年全年收入(或营业利润)/12*6,折 算成 2022 年 1-6 月份预测数,并计算完成率。 如上表述所示,威富通 2022 年 1-6 月份的实际业绩与预测业绩存在一定的 偏差,出现偏差的原因主要包括: ① 管理层主动控制并缩减移动营销业务 分各类业务的实际收入与预测收入对比情况为: 单位:万元 业务 实际收入 预测收入 完成率 支付分润业务 7,452.78 8,264.30 90.18% 信用付 371.17 695.02 53.40% 金融增值服务 移动营销服务 5,306.73 13,061.28 40.63% 软件开发服务 1,799.19 3,383.77 53.17% 其他业务 193.90 763.46 25.40% 合计 15,510.32 26,167.84 59.27% 2022 年 1-6 月份移动营销服务收入的完成率较低,主要是由于管理层主动 缩减移动营销业务的影响。 若剔除掉移动营销服务收入的影响,除移动营销服务以外其他业务的营业 收入完成率大约为 77.85%,整体上完成率相对较高。 ② 新冠疫情反复爆发的影响 新冠疫情的反复爆发一定程度上影响到移动支付交易流量,从而导致营业 收入的下降。 ③ 季节性的影响 I:移动支付交易存在一定的季节性 由于传统的促销活动主要集中在下半年,通常情况下每年下半年消费需求 相对旺盛,下半年的支付交易量高于上半年,相应的威富通下半年移动支付业 务收入通常高于上半年。 II:技术服务的验收和结算通常集中在第四季度,具备较强的季节性 银行等客户的外包技术服务通常在上半年提出,下半年完成后在第四季度 陆续进行验收和计算,技术服务具备较强的季节性特点。 由于威富通的营业收入具备一定的季节性波动,而上表根据 2022 年全年预 测数简单平均计算 2022 年 1-6 月份的预测数,对于上半年的预测完成率将带来 一定的影响。 综上所述: ①受新冠疫情的反复爆发和营业收入季节性波动影响,2022 年 1-6 月份营 业收入和营业利润没有完成原预测指标,但是威富通整体经营相对平稳,与 2021 年同期比较营业利润没有出现明显的恶化、经营活动现金流量净额得到了 大幅改善,威富通管理层也在积极采取优化业务结构、减员增效等应对措施, 以在 2022 年下半年实现营业收入和利润的增长,2022 年 6 月底商誉资产组不 存在明显的特定减值迹象。 ②由于新冠疫情的影响仍在持续,威富通未来的经营发展存在不确定性, 若威富通 2022 年下半年经营利润没有明显改善,威富通商誉资产组存在进一 步减值风险。 3)报告期未对其计提商誉减值的原因及合理性 由于商誉减值测试较为复杂且具备较强的专业技术要求,公司管理层在以 前年度均聘请专业的评估师协助管理层对威富通商誉资产组可回收价值情况专 门进行测试。 中国证监会《会计监管风险提示第 8 号—商誉减值》规定: “第一,对因企业合并所形成的商誉,不论其是否存在减值迹象,都应当 至少在每年年度终了进行减值测试。 第二,公司应结合可获取的内部与外部信息,合理判断并识别商誉减值迹 象。当商誉所在资产组或资产组组合出现特定减值迹象时,公司应及时进行商 誉减值测试,并恰当考虑该减值迹象的影响。 与商誉减值相关的前述特定减值迹象包括但不限于:(1)现金流或经营利 润持续恶化或明显低于形成商誉时的预期,特别是被收购方未实现承诺的业 绩;(2)所处行业产能过剩,相关产业政策、产品与服务的市场状况或市场竞 争程度发生明显不利变化;(3)相关业务技术壁垒较低或技术快速进步,产品 与服务易被模仿或已升级换代,盈利现状难以维持;(4)核心团队发生明显不 利变化,且短期内难以恢复;(5)与特定行政许可、特许经营资格、特定合同 项目等资质存在密切关联的商誉,相关资质的市场惯例已发生变化,如放开经营 资质的行政许可、特许经营或特定合同到期无法接续等;(6)客观环境的变化 导致市场投资报酬率在当期已经明显提高,且没有证据表明短期内会下降; (7)经营所处国家或地区的风险突出,如面临外汇管制、恶性通货膨胀、宏观 经济恶化等。” 如上文所述,威富通 2022 年 1-6 月份与 2021 年同期比较营业利润没有出 现明显的恶化、经营活动现金流量净额得到了大幅改善,2022 年 6 月底商誉资 产组不存在明显的特定减值迹象,根据《会计监管风险提示第 8 号—商誉减 值》的规定,公司管理层未在 2022 年 6 月底开展威富通商誉资产组的减值测 试,而是计划在 2022 年度终了时开展商誉减值测试具备合理性。 二、关于问询函问题“2.半年报披露,报告期末你公司应收账款规模为 6.23 亿元,较期初增长 84.70%。请你公司结合报告期内信用政策和销售结算 模式情况,说明应收账款大幅增长的原因及合理性,与销售规模变动趋势的匹 配性,以及是否存在刻意放宽信用政策以扩大销售规模的情况。” 回复: 公司应收账款余额较年初数出现较大幅度增长的原因主要为: 1、公司半年度应收账款规模快速增加符合公司应收账款收款的惯例 本公司习惯于在每年的第四季度和农历春节前加强收款,第四季度到农历 春节前为应收款回笼季节,因此在这个时间节点前后,应收账款往往是一年中 最低位,而半年报的期末并非公司应收账款催款的惯性时点,每年 6 月底公司 的应收账款金额一般都大于上年末的应收账款金额。 例如:2021 年 6 月末公司应收账款为 6.613 亿,2020 年期末应收账款为 3.911 亿,2021 年 6 月末应收账款较 2021 年初增长了 69.1%;2022 年 6 月末应 收账款为 6.23 亿,2021 年期末应收账款为 3.53 亿,2022 年 6 月末应收账款较 2022 年初增长了 76.49%,但 2022 年 6 月末应收账款同比 2021 年 6 月末是略有 下降,下降幅度为 5.8%。 2、信用期较长客户的销售收入占比不断提高 2022 年公司由于积极转型,加大了品牌直销客户和汽车整车厂客户的营销 力度,品牌直销客户和汽车整车厂客户的销售逐步放量,占比扩大,该部分客 户订单的应收款账期相比较传统的超纤基布客户的账期要长 2 个月左右。 在当前宏观经济形势并不明朗的情况下,各行业应收款风险有所体现,为 了控制应收款回收风险,公司采取了一收一放的策略。在传统业务板块,采取 了风险严控,适当收缩战线,与优质核心客户战略绑定的资金投放策略,做到 整体风险可控。在新业务板块,采取了积极主动的高端品牌市场拓展政策,已 经逐步形成了在鞋品牌、家居品牌、服装品牌、箱包品牌和汽车品牌五大市场 应用板块的布局,并已经逐步形成快速成长稳健的盈利能力。 综上所述,当前应收款余额的增加符合销售规模的变化,公司目前不存在 刻意放宽信用政策以扩大销售规模的现实情况,当前公司的应收款质量整体可 控且相对良性。 特此公告。 上海华峰超纤科技股份有限公司 董事会 2022 年 9 月 28 日