亿通科技：中国中投证券有限责任公司关于公司使用部分超募资金1,844.21万元投入常熟市社会治安动态监控项目（4期）的核查意见2013-08-15
中国中投证券有限责任公司
关于江苏亿通高科技股份有限公司
使用部分超募资金 1,844.21 万元投入常熟市社会治安动态监控
项目（4 期）的核查意见
中国中投证券有限责任公司（以下简称“中投证券”）作为江苏亿通高科技
股份有限公司（以下简称“亿通科技”或“公司”）首次公开发行股票并在创业
板上市的保荐机构，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交
易所创业板上市公司规范运作指引》以及《深圳证券交易所上市公司保荐工作指
引》、《创业板信息披露业务备忘录第 1 号—超募资金使用》等规定，对亿通科
技使用部分超募资金 1,844.21 万元投入常熟市社会治安动态监控项目（4 期）
的事项进行了核查，并发表如下核查意见：
一、公司募集资金基本情况和管理情况
（一）募集资金的基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏亿通高科技股份有限公司首次公
开发行股票并在创业板上市的批复》(证监许可[2011]560)核准，江苏亿通高科
技股份有限公司于 2011 年 4 月 22 日向社会公开发行人民币普通股（A 股）
1,250.00 万股，发行价格为 25.75 元/股，募集资金总额为 32,187.50 万元，
扣除承销佣金和保荐费用等与发行上市有关的费用 3,250.04 万元，实际募集资
金净额为 28,937.46 万元，超募资金为 15,024.37 万元。上述募集资金已经上
海众华沪银会计师事务所有限公司审验，并出具了沪众会字(2011)第 3601 号验
资报告。公司对募集资金采取了专户存储制度，实行专款专用。
（二）募集资金的管理情况
为规范公司募集资金管理，保护股东及中小投资者的合法权益，根据深圳证
券交易所《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市
公司规范运作指引》等法律法规和规范性文件，以及《公司章程》、《募集资金管
理制度》的相关规定，于 2011 年 5 月 25 日由公司、中国中投证券有限责任公司
（以下简称“中投证券”）、江苏常熟农村商业银行股份有限公司开发区支行（专
户号：101220001999999118）签署《募集资金三方监管协议》，对募集资金实行
专户存储，并对募集资金的使用实行严格的审批手续，以保证专款专用，并明确
了各方的权利和义务。
二、已披露超募资金的使用情况
（一）截止 2013年6 月 30 日，公司超募资金已列入使用计划如下：
单位：万元
承诺超募
超募资金 实施主 实施地
序号 资金投资 审议情况
投资项目 体 点
金额
使用超募 已经2011年6月17日公司第四届董事会
1 资金偿还 3,000.00 公司 — 第七次会议审议通过并公告；2011年6
银行贷款 月30日前全部用于偿还银行贷款。
已经2011年9月13日公司第四届董事会
设立深圳 深圳市 第十一次会议及2011年9月29日召开的
2 2,521.38 公司
研发中心 南山区 2011年第三次临时股东大会审议通过
并公告。
太仓市社 已经2011年9月13日公司第四届董事会
会治安动 江苏省 第十一次会议及2011年9月29日召开的
3 2,485.39 公司
态监控项 太仓市 2011年第三次临时股东大会审议通过
目 并公告。
常熟市社
会治安动 江苏省 已经2012年4月16日公司第四届董事会
4 1,276.52 公司
态监控项 常熟市 第十六次会议审议通过并公告。
目（3期）
亿通科技
江苏省
信息化系
常熟市 已经2012年4月16日公司第四届董事会
5 统集成平 340.93 公司
通林路 第十六次会议审议通过并公告。
台建设项
28号
目
合计 9624.22
（二）超募资金投资项目的变更情况
公司原已披露的超募资金投资项目--“设立深圳研发中心”于2012年12月24
日经公司第四届董事会第二十六次会议和第四届监事会第十五次会议审议，并经
公司2013年第一次临时股东大会审议通过，决定终止该项目在深圳的实施。截止
该项目终止前共累计投入216.3万元，该项目终止后的剩余募集资金2305.08万元
暂存于募集资金专户。
由于因“设立深圳研发中心项目”终止实施后，因而原已列入计划使用的超
募资金9624.22万元减少至7319.14万元。原首次公开发行股票的超募资金为
15,024.37 万元，截止2013年6月30日剩余未使用计划的超募资金为7,705.23 万
元（不含利息）。
三、本次计划使用部分超募资金投入的项目
2013 年 8 月 15 日，公司第五届董事会第四次会议审议通过了《关于使用部
分超募资金投入常熟市社会治安动态监控项目（4 期）的议案》，结合目前公司
在视频监控业务方面的发展，同意公司本次使用部分超募资金 1,844.21 万元投
入常熟市社会治安动态监控项目（4 期）。
因本次实际使用超募资金金额未达到超募资金总额的20%，根据《创业板信
息披露业务备忘录第1号—超募资金使用（2012年8月修订）》的规定，《关于使
用部分超募资金投入常熟市社会治安动态监控项目（4期）的议案》不需提交公
司股东大会审议。本次超募资金使用计划自董事会审议通过后开始实施。
四、本次超募资金使用计划的情况
公司拟使用部分超募资金投入常熟市社会治安动态监控项目（4期），具体
情况如下：
（一）项目名称：常熟市社会治安动态监控项目（4期）；
（二）投资主体：江苏亿通高科技股份有限公司；
（三）拟设地点：江苏省常熟市；
（四）项目建设内容：本次投入常熟市社会治安动态监控项目（4期），总
投资为1,844.21万元，全部使用公司超募资金。本次实施的第4期社会治安动态
监控工程项目是根据常熟市社会管理综合治理委员会办公室（以下简称“常熟综
治办”）的规划要求，作为前三期工程的延伸，由亿通科技负责在原有监控机房
进行设备扩容（分布在各乡镇中心）和新建安装5000个监控点，并通过常熟市广
电网络传输有限公司（以下简称“常熟广电”）的有线电视网络传输视频信号。
（五）项目建设周期：2014年12月31日前实施完成社会治安动态路面监控点
的安装任务。（具体的建设周期将按照常熟综治办的推进计划做相应的调整）。
（六）投资估算
单位：万元
序号 项目名称 设备购置及安装 其他运营费用 合 计
一 设备购置及安装 1,301.71 - 1,301.71
1 分中心运营设备 676.71 - 676.71
2 前端设备
625.00 - 625.00
二 其他运营费用 - 542.50 542.50
1 修理及维护费 - 242.50 242.50
2 链路使用费 - 300.00 300.00
合 计 1,301.71 542.50 1,844.21
(七）项目背景、必要性、可行性和经济效益
1、 项目背景
（1） 平安城市战略加速社会治安监控系统升级
随着各城市之间人口流动日益频繁，社会不稳定因素也在不断增加，各类突
发事件、群体性事件以及重大灾害性事故也呈上升趋势，这些事件牵动面积大、
关联因素多、事发突然性、危害影响巨大，所造成的社会危害触目惊心，也给城
市安全带来严重的威胁和危害。面对新的治安形势，传统的以人为主的治安管理
和社会防控工作的方法和手段很难满足当前工作的需要，如何应用现代化手段维
护国家安全和社会稳定已经成为各级党委政府和公安机关必须面对的重大问题。
“平安城市”的概念正是在这样特殊的历史条件下被提出的。
平安城市作为一个大型、综合性的三防管理系统（技防系统、物防系统及人
防系统），能够有效利用现代信息通信技术，通过图像监控系统的技术运营，实
现对城市的有效管理和打击违法犯罪，促进社会治安监控系统的升级，能够有效
提升公安机关对社会面的治安管控能力。作为平安城市建设重要组成部分的社会
治安视频监控系统建设工程，已经成为各级党委政府所高度关注和重点推进的系
统工程。
（2）两化融合政策牵动物联网产业全力发展
信息化与工业化融合是全球工业转型升级的驱动力。在两化融合政策的牵动
下，将所有物品都与网络连接在一起的物联网（又称“传感网”）产业进入了重
点发展的时期。
平安城市是物联网技术应用最早领域之一。平安城市建设将从传统安防技术
转变到平安城市大安防体系、数字城市、智慧城市方向发展。目前，全国各地的
平安城市建设发展迅速，越来越多的城市及用户正感受到这一工程带来的好处。
未来平安城市将在城市应急、数字城管、智能建筑、城市一卡通等各个方面涵盖，
将全面服务居民的生活。平安城市是现代城市信息化建设的第一步，随着物联网
技术的发展，平安城市建设未来会进一步在物联网的基础上向数字城市、智慧城
市发展。
从中长期来看，大力发展物联网产业已经成为一项国家的战略决策。物联网
的发展将优先选择重点工业领域、基础设施、环保监测、公共安全、工业控制、
医疗卫生等领域，开展应用示范。
2、 项目必要性
（1） 本项目的建设是提升公安机关提升社会治安能力的客观要求
随着城市经济的高速发展，传统以人力防范和事后处理为主的公安管理模式
已经制约城市管理水平的进一步提高，公安机关迫切需要采取更多的技术防范手
段来提高管理的范围和效率。因此，开展社会治安视频监控的联合运营就是要利
用覆盖面更为广泛的民用信息资源网络，有效提高实战能力，实现公安机关重点
防范、打击和全面控制的重要目标。
（2） 本项目的建设是增强公司综合竞争能力的必要手段
本项目与公司主营业务具有高度的关联性，有利于增强公司在视频监控业务
方面的竞争能力。该项目的建设将使用亿通科技自有的视频编码设备、存储服务
器以及摄像机等前端设备，在保质保量完成项目建设的同时，推动亿通科技产品
的销售量, 提高市场竞争能力。
本项目具备一定的持续成长性，项目建成后，政府部门将每年向亿通科技支
付服务费，亿通科技可持续五年获得收益。
本项目的建设可为公安机关提供良好的工作环境，为公安机关开展治安工作
提供了有力保障，为百姓安居乐业提供了附加的保护，因此具有很好的社会效应。
因此亿通科技通过与常熟综治办、常熟广电在社会治安监控项目上的合作，
可以有效提高企业的生产规模和市场份额，为企业的发展奠定良好的基础。
3、项目可行性
（1）本项目符合国家产业发展及江苏省大力提倡发展物联网的政策导向。
（2）本项目有良好的社会效益
本项目的建设，将完善覆盖常熟市的安全监控网络，为公安机关预防和打击
犯罪活动，提供了有效的保障，为常熟市的平安城市建设做出应有的贡献，具有
良好的社会效应。
（3）社会治安视频监控项目有广阔的需求空间
近年来，全国各地对社会治安视频监控的需求日渐增长，亿通科技可以把本
项目成功的建设和运营经验复制到其他应用领域和外地其他城市，公司目前正在
建设的太仓市社会治安动态监控项目正是常熟市社会治安动态监控项目获得成
功建设后的经验推广。
（4）公司具备实施本项目的人才储备
亿通科技具有多年的视频监控工程施工经验，目前已经建立有专业的工程管
理团队，完全能够实现社会治安视频监控联合运营。目前已成功实施和运行了“常
熟市社会面视频监控项目”（公司募投项目之一）和“常熟市社会治安动态监控
项目（3 期）”（公司超募项目之一），并达到了很好的效果。
（5）项目投资具有良好的经济收益
亿通科技全部投入相应的设备，后期每年服务费收入稳定。收入来源于政府
的财政支出，营收风险较小。
本项目的建设符合国家物联网产业发展规划政策和江苏省关于传感网产业
发展规划纲要，符合国家平安城市建设要求，具有显著的经济和社会效益，亿通
科技三年多来在常熟市社会治安动态监控项目中取得成功的建设及运营经验，在
技术、资金上有保证，经营收入有保障，所以本项目是可行的。
4、项目的经济效益
经预算，该项目实施完成后除第一年实现销售收入 316.80 万元，以后可实
现年收入约 528.00 万元，年利润总额约 133.01 万元，财务内部收益率 12.31%，
财务净现值（IC=8%）98.25 万元。投资回收期（静态、含建设期）4.02 年。
由于公司已与常熟综治办建立了稳定的合作关系，能够保证稳定的收入，因
此项目具有很好的赢利性和风险控制能力。
（八）项目风险分析和管理
1、主要风险分析
由于公司已与常熟综治办有前次项目的合作经历，并且此次合作又签订了
“授权许可建设合同”，因此风险较小。
项目风险主要从以下几方面进行分析，即技术风险、人员风险、管理风险、
资金风险。
（1）从技术上看，本项目在相关的组网技术，音视频编解码、传输技术，资
料编辑、分类、抓取等新技术将得到综合应用，这带来了一定的技术风险。
（2）从人员上看，高新技术企业存在员工的流动性较大的特点，这将给项目
的实施带来技术泄密、影响实施进度、项目验收等风险。
（3）从管理角度看，本项目实施后，企业资产、业务规模迅速扩大，从而对
企业在人力资源、质量控制、组织管理模式等各方面提出了更高的要求，企业将
面临一定的管理风险。
（4）从资金方面看，本项目的建设，是针对基础设施与公共安全的建设。因
此资金的来源主要来自村镇政府的公共支出。如果政府的财政预算出现赤字，不
能及时支付运营费用，企业将面临应收账款延迟的风险。
2、风险管理及采取的措施
风险管理是项目管理的有机组成部分，通过风险分析，有效地控制风险，减
少项目实施过程中的不确定性，保证项目的顺利实施。
（1）针对技术风险，建议企业注重技术积累与研发，加大与科研院所的合作，
加大与产业链上下游合作的力度，加大原创性技术的研发，同时关注市场需求的
变化，注意满足客户的需求，逐步确立自己在行业中的技术竞争力。在项目实施
前、实施中及运营维护中加强对员工的技术、岗位培训，确保施工质量，保证系
统的正常运行。
（2）针对人员风险，亿通科技已经建立了较为完善的技术管理体制与员工激
励体制，因而可将人员流失给公司带来的风险降到最低程度。另外，亿通科技为
技术人员提供了良好的待遇和发展机会，主要技术骨干均持有公司股份，这些政
策可以吸引人才长期在公司工作并做出成绩。此外，公司与所有员工都签订了保
密协定，必要时可利用法律手段保护公司的利益，将人员风险降到最低程度。
（3）针对经营管理风险，公司将采取以下措施：一、创新管理模式，完善质
量管理规章制度，并制定严格的成本控制措施和责任制；二、积极吸引各类人才，
并加快在岗培训，提高员工素质，提高企业人力资源实力；三、持续有效的加大
对工程项目相关人员的培训、考核和奖惩。
（4）针对资金风险，由于常熟市的政府资金并未出现赤字，运营费用延迟支
付的可能性很小，且亿通科技与村镇政府签订了保障企业收入的方案，运营费用
在一定程度上具有先行支付的优先权。由此，企业所面临的资金风险将被降至最
低程度。
五、剩余超募资金的使用计划
1、截止2013年6月30日，公司剩余未使用计划的超募资金为7,705.23 万元
（不含利息）。
2、超募资金投资项目--“常熟市社会治安动态监控项目（3期）”、 “亿
通科技信息化系统集成平台建设项目”因已经实施完成，公司将对这两个项目作
结项。其中，常熟市社会治安动态监控项目（3期）节余超募资金103.07万元；
亿通科技信息化系统集成平台建设项目节余超募资金62.23万元，合计节余超募
资金165.3万元存放于募集资金专户中。
3、截止本公告日，公司共剩余未使用计划的超募资金为综上1、2，合计
7870.53万元。本次项目建设计划拟投入超募资金1844.21万元后，公司实际剩余
未使用计划的超募资金为6026.32万元，将根据公司发展规划及实际生产经营需
求，用于主营业务发展，妥善安排超募资金的使用计划。对尚未使用的超募资金
公司将存储于募集资金专户,严格按照《创业板信息披露业务备忘录第 1 号——
超募资金使用》的有关规定使用。在实际使用超募资金前，公司将依法履行相应
的董事会或股东大会审议程序，并及时披露。
六、相关承诺内容
1、公司最近12个月内未进行证券投资、委托理财、衍生品投资、创业投资
等高风险投资, 并承诺未来12个月内也不进行上述高风险投资；
2、公司承诺本次使用部分超募资金也不会进行证券投资、委托理财、衍生
品投资、创业投资等高风险投资；
3、本次超额募集资金的使用没有与募集资金投资项目的实施计划相抵触，
不影响募集资金投资项目的正常进行，不存在变相改变募集资金投向和损害股东
利益的情况。
七、审议情况
1、2013年8月15日，公司第五届董事会第四次会议审议通过了公司《关于使
用部分超募资金投入常熟市社会治安动态监控项目（4期）的议案》，全体董事
一致同意公司本次使用部分超募资金1,844.21万元投入常熟市社会治安动态监
控项目的事项。具体内容详见中国证监会指定的创业板信息披露网站上的相关董
事会决议公告。
2、2013年8月15日，公司第五届监事会第三次会议审议通过了公司《关于使
用部分超募资金投入常熟市社会治安动态监控项目（4期）的议案》，全体监事
一致同意公司本次使用部分超募资金1,844.21万元投入常熟市社会治安动态监
控项目的事项。具体内容详见中国证监会指定的创业板信息披露网站上的相关监
事会决议公告。
八、保荐机构意见
经核查后我们认为：
1、亿通科技本次使用部分超募资金1,844.21万元投入常熟市社会治安动态
监控项目（4期），符合公司主营业务和市场发展需要，将有助于提升公司经营
效益，符合全体股东利益。
2、根据亿通科技公司章程和内部投资决策的相关规定，该超募资金投资项
目均在公司董事会投资决策权限范围内，无需提交股东大会审议。该事项已经公
司2013年8月15日召开的第五届董事会第四次会议、第五届监事会第三次会议审
议通过，独立董事和监事会均发表了明确的同意意见，履行了必要的法定程序。
本次超募资金的使用计划没有与募集资金投资项目的实施计划相抵触，不影响募
集资金投资项目的正常进行，不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情
况。
3、公司超募资金总额为人民币15,024.37万元,该投资项目使用超募资金金
额未超过超募资金总额的20%,未触及《创业板信息披露业务备忘录第1号—超募
资金使用（修订）》中“上市公司单次实际使用超募资金金额达到5000万元人民
币且达到超募资金总额的20%的，应事先提交股东大会审议”等条款的规定。
4、亿通科技最近12个月内未进行证券投资、委托理财、衍生品投资、创业
投资等高风险投资，并承诺未来12个月内不进行此类投资等高风险投资。
综上所述，我们认为亿通科技本次使用部分超募资金投入常熟市社会治安动
态监控项目是合理的、可行的和必要的。因此，我们同意亿通科技本次使用部分
超募资金的使用计划事项。
（以下无正文）
（本页无正文，为《中国中投证券有限责任公司关于江苏亿通高科技股份有
限公司使用部分超募资金 1,844.21 万元投入常熟市社会治安动态监控项目（4
期）的核查意见》之签署页）
保荐代表人： ____________ ____________
李亮 李光增
中国中投证券有限责任公司
2013 年 8 月 15 日
