证券代码：300233 证券简称：金城医药 公告编号：2021-066
山东金城医药集团股份有限公司
关于对深圳证券交易所 2020 年年报问询函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
山东金城医药集团股份有限公司（以下简称“金城医药”或 “公司”）于 2021
年 5 月 18 日收到深圳证券交易所创业板公司管理部下发的《关于对山东金城医药集
团股份有限公司的年报问询函》 创业板年报问询函【2021】第 277 号）（以下简称“《问
询函》”）。公司对《问询函》关注的事项进行了逐项核查、落实，现将有关问题回复
公告如下：
一、2020 年度，你公司对并购北京金城泰尔制药有限公司、上海金城素智药业有
限公司形成的商誉全额计提商誉减值损失共计 7.42 亿元。
1、请说明商誉减值测试的具体计算过程及关键参数；
【回复】
（1）2020 年减值测试商誉所在的资产组情况：
单位：万元
资产组或资产 资产组或资产 包含商誉
资产组 资产组或资产组组合 商誉分摊 分摊商誉
组组合的确定 组组合的账面 资产组账
名称 的构成 方法 原值
方法 金额 面价值
根据会计准则 由商誉初
金城泰尔全部主营业
的相关规定以 始确认时
金城泰 务，经营性资产及经营 114,410. 204,084.
及商誉初始确 89,673.45 的相关资
尔 性负债整体作为承担 77 22
认时的情况确 产或资产
相关商誉的资产组。
定 组承担
与收购金城素智商誉 根据会计准则 由商誉初
金城素 14,387.7
初始确认时业务内涵 的相关规定以 13,517.47 始确认时 870.29
智 6
相同的非流动资产，具 及商誉初始确 的相关资
1
体包括固定资产、无形 认时的情况确 产或资产
资产、开发支出、其他 定 组承担
非流动资产。
（2）2020 年商誉减值测试结果如下：
单位：万元
包含商誉的资 归属于母公 以前年度已
整体商誉减 本年度商誉
资产组名称 产组或资产组 可收回金额 司股东的商 计提的商誉
值准备 减值损失
组合账面价值 誉减值准备 减值准备
89,621.8
金城泰尔 204,084.22 114,410.77 114,410.77 41,108.12 73,302.66
5
金城素智 14,387.76 13,548.54 870.29 870.29 870.29
合计 218,471.98 103,170.39 115,281.06 115,281.06 41,108.12 74,172.95
（3）商誉减值测试关键参数和资产组可收回金额的计算过程
根据《企业会计准则第 8 号—资产减值》以及《会计监管风险提示第 8 号—商誉减值》的相
关规定，包含商誉资产组的可收回金额应当根据资产组预计未来现金流量的现值与资产组公允价
值减去处置费用后的净额两者之间的较高者确定。
○上海金城素智药业有限公司
公司聘请中京民信(北京)资产评估有限公司对 2014 年收购子公司金城素智产生的商誉进行
减值测试，出具了京信评报字（2021）第 191 号减值测试报告。近几年金城素智收入较低，处于
亏损状态，根据金城素智生产计划、收入、费用等各项预算数据预测未来五年现金流量均为负数，
包含商誉资产组的可收回金额未来现金流量现值为负数。本次商誉减值测试金城素智包含商誉资
产组的可收回金额根据资产组的公允价值减去处置费用后的净额测算。
本次商誉减值测试相关的资产组，是与收购金城素智商誉初始确认时业务内涵相同的非流动
资产，具体包括固定资产、无形资产、开发支出、其他非流动资产。公司对金城素智包含商誉的
资产组没有销售意图，也不存在销售协议价格。减值测试中资产组公允价值以能获得的类似资产
在活跃市场上的报价，或相同或类似资产在非活跃市场上的报价为依据，做必要调整后确定。资
产组可收回金额的计算过程如下：
单位：万元
2
序号 项目 账面价值 公允价值 处置费用 可收回金额
1 固定资产 3,792.65 4,380.54
2 无形资产 1,496.66 1,825.25
3 开发支出 7,599.77 7,599.77
4 商誉 870.29
收购时土地评估增值
5 608.90
部分剩余价值
6 其他非流动资产 19.48 19.48
7 资产总计 14,387.75 13,825.04 276.50 13,548.54
○2 北京金城泰尔制药有限公司
公司聘请中京民信(北京)资产评估有限公司对 2017 年收购子公司金城泰尔产生的商誉进行
减值测试，出具了京信评报字（2021）第 192 号减值测试报告。包含商誉资产组的可收回金额按
照资产组的公允价值减去处置费用后的净额与资产组预计未来现金流量的现值两者之间较高者确
定。本次商誉减值测试以金城泰尔全部主营业务，经营性资产及经营性负债整体作为承担商誉的
资产组。
A、成本法
公司对金城泰尔包含商誉的资产组没有销售意图，也不存在销售协议价格。减值测试中资产
组公允价值以能获得的类似资产或负债在活跃市场上的报价，或相同或类似资产或负债在非活跃
市场上的报价为依据，做必要调整后确定。资产组可收回金额的计算过程如下：
单位：万元
序号 项目 账面价值 公允价值 处置费用 可收回金额
1 流动资产 26,421.25 29,611.36
2 非流动资产 148,864.14 70,507.57
其中：固定资产 34,559.40 40,631.68
在建工程 2,981.54 3,036.43
无形资产 5,662.16 16,927.59
开发支出 10,125.59 7,519.29
商誉 73,302.66 -
3
收购时无形资产评
估增值部分剩余价 19,842.56
值
长期待摊费用 573.36 575.71
其他非流动资产 1,816.87 1,816.87
3 资产合计=1+2 175,285.39 100,118.93
4 流动负债 12,309.28 12,309.28
5 非流动负债 - -
6 负债合计=4+5 12,309.28 12,309.28
4 净资产=3-6 162,976.11 87,809.65 1,756.19 86,053.46
B、收益法
主要依据管理层批准的金城泰尔五年期（2021 年-2025 年）预算，采用现金流量折现法对资
产组的可收回金额进行评估。减值测试中采用的关键假设包括：预测期内各业务收入增长率、毛
利率、销售费用增长率、折现率等，管理层根据历史经验及对市场发展的预测确定相关关键假设。
未来五年财务预算是以金城泰尔 2019 年-2020 年的经营业绩为基础，遵循我国现行的有关法
律、法规，根据国家宏观政策、国家及地区的宏观经济状况、国家及地区行业状况，金城泰尔未
来的发展规划和经营计划、优势、劣势、机遇、风险等，尤其是金城泰尔所面临的市场环境和未
来的发展前景及潜力，进行财务测算，并经过综合分析编制的。金城泰尔制定未来 5 年经营计划
的编制依据主要包括以下四个方面：
a、利用金城泰尔的历史数据及各项财务、经济、技术指标进行测算；
b、考虑国家有关法律法规及国家有关税收和财会政策；
c、利用市场、行业、金城泰尔的实际经营状况进行合理测算；
d、利用金城泰尔的产品调整方案、发展规划及经营计划进行合理测算。
（A）商誉减值测试的一般假设
a、假设国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化；
b、假设金城泰尔所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化，无其他不可预测和不可抗力
因素造成的重大不利影响；
c、假设无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对金城泰尔造成重大不利影响；
4
d、假设金城泰尔不改变经营方向，持续经营；
e、假设金城泰尔的经营者是负责的，且管理层有能力履行其职责；
f、假设金城泰尔完全遵守所有相关的法律、法规和政策规定；
g、假设金城泰尔未来将采取的会计政策和此次进行评估时所采用的会计政策在重要方面基
本一致；
h、假设我国医药生产行业相关的法律、法规、政策和产品技术标准仍如现实状况而无重大变
化；
i、假设资产组持有的现金流入、流出均匀发生；
j、假设金城泰尔高新技术企业证书到期后，能持续满足高新技术企业认定条件，并申请取得
高新技术企业证书，持续享受所得税率为 15%的优惠政策；
k、假设金城泰尔无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响。
（B）商誉减值测试的关键参数
a、主营业务收入增长率的预测
产品销售收入＝销售数量×销售平均单价
对于产品销售收入，主要按以下步骤和思路进行预测：
（a）设计收入预测表，以近年来的实际收益为基础，并以金城泰尔提供的经营计划及未来发
展规划作参考；
（b）查明金城泰尔历史收益情况涨落的主要原因，在此基础上预测未来年度中的增长变化；
（c）查阅金城泰尔的财务计划、经营计划，分析对预期年限内销售收入有重大影响的因素；
（d）考虑国家目前的产业政策、行业发展的宏观背景、市场需求及变化趋势；
（e）以各种因素变动对收入的影响进行测算、比较汇总，然后整理成收入预测表。
b、主营业务成本的预测
近几年人工成本及原材料价格有一定程度上涨，预计金城泰尔未来的成本单价有所上涨，但
随着收入的增长，折旧等固定费用分摊减小，会部分抵减人工和原材料上涨带来的不利因素，公
司在预计金城泰尔各年利润时考虑上述成本变化的影响。预计 2025 年后金城泰尔经营进入稳定发
展期，主营业务成本保持前一年的水平不变。
c、税金及附加的预测
税金及附加主要为城建税、教育费附加、地方教育费附加和印花税，其中城建税、教育费附
加、地方教育费附加根据征收率与预计应纳增值税额预测。产品增值税按应税收入的 13%预测，
5
并考虑扣除符合规定的进项税后缴纳。预计 2025 年后金城泰尔经营进入稳定发展期，税金及附加
保持前一年的水平不变。
d、期间费用的预测
（a） 销售费用
金城泰尔销售费用主要包括差旅费 、运输费 、职工薪酬、市场开发费等。由于部分销售费
用与销售收入呈正相关关系，部分销售费用为固定费用，因此销售费用随着收入的增长而增长。
本次减值测试销售费用的预测，在参考历史年度水平的同时参考收入的增长情况、公司的预算来
确定，即未来各年销售费用的增长幅度参考收入增幅，但销售费用率随着收入规模的增大有所下
降。预计 2025 年后金城泰尔经营进入稳定发展期，销售费用保持前一年的水平不变。
（b） 管理费用
金城泰尔管理费用核算内容主要包括职工薪酬、办公费、差旅交通费、咨询费、折旧摊销等
内容。由于上述管理费用随销售收入的增长有所增长，因此管理费用的预测，在参考历史年度水
平的同时主要参考收入的增长情况和公司预算确定，但管理费用率随着收入规模的增大有所下降。
预计 2025 年后金城泰尔经营进入稳定发展期，管理费用保持前一年的水平不变。
（c） 研发费用
研发费用主要包括与研发相关的各项支出，参考研发费用的历史投入水平，并根据金城泰尔
目前在研项目及未来研发规划进行预测，预计金城泰尔未来的研发费用有所增加。预计 2025 年后
金城泰尔经营进入稳定发展期，研发费用保持前一年的水平不变。
e、折旧及摊销预测
固定资产的折旧参考历史折旧水平和固定资产增加的情况进行预测，无形资产摊销参考历史
摊销水平和无形资产增加情况进行预测。预计 2025 年后金城泰尔经营进入稳定发展期，折旧及摊
销金额保持前一年的水平不变。
f、资本性支出预测
主要是沧州分公司原料药项目二期新增支出、金城泰尔维持现有经营规模对固定资产的维护、
更新、改造支出，同时考虑金城泰尔未来的资产购置计划等进行预测。预计 2025 年后金城泰尔经
营进入稳定发展期，资本性支出保持前一年的水平不变。
g、营运资金增加额预测
营运资金的增加是指随着金城泰尔经营活动的变化，因提供商业信用而占用的现金、正常经
营所需保持的现金、应收应付账款、存货等；还有少量经营中必需的其他应收和应付款。营运资
6
金的计算公式为：年营运资金=(流动资产―溢余货币资金－非经营性其他应收款)－(流动负债－
短期借款－应付利息－非经营性流动负债)，营运资金增加额预测＝当年营运资金－上年营运资金。
h、折现率的确定
折现率是购置或者投资资产时所要求的必要报酬率。以资产组税后现金流按税后折现率折现
的现值和等于资产组税前现金流按税前折现率折现的现值和为基础，通过迭代的方式求出税前折
现率。
公式：WACC 税后=Ke×E/(D+E)+ Kd×D/(D+E)×(1－T)
式中：
Ke 为权益资本成本；
Kd 为债务资本成本；
D/E：根据市场价值估计的被估企业的目标债务与股权比率；
T：所得税率。
① 权益资本成本 Ke 的确定
（a）无风险报酬率 Rf 的确定
国债收益率通常被认为是无风险的，因为持有该债权到期不能兑付的风险很小，可以忽略不
计。根据 WIND 资讯系统所披露的信息，在评估基准日剩余年限等于 10 年的国债到期收益率为 3.33%。
（b）企业风险系数
根据 Wind 资讯查询，沪深 A 股股票同行业上市公司无财务杠杆的 Beta 平均值为 0.8782。经
调整计算后，则企业的风险系数 Beta 为 0.8220。
（c）市场风险溢价（MRP）
市场风险超额回报率（MRP）是市场投资组合或具有市场平均风险的股票投资组合所期望的收
益率超过无风险资产收益率的部分。我们在测算中国市场 MRP 时选用了沪深 300 指数的成份股，
通过 Wind 资讯查询了各年成份股的后复权收盘价，并计算了各年成份股的几何平均收益率，然后
通过 95%的置信区间对异常数据进行了剔除，最后对剔除后的数据进行算术平均。经计算市场风
险溢价（MRP）为 7.05%。
（d）企业特定风险调整系数 Rc 的确定
公司特有风险产生的超额收益率，一般包括两部分：
a）规模超额收益率 Rs，即被评估企业的规模产生的超额收益率，一般来说公司资产规模小，
投资风险就会相对增加；
7
b）公司其他特有风险收益率 Rq，即被评估企业其他一些特有风险，所处经营阶段，主要产
品所处的发展阶段，内部管理机制及控制机制，管理人员及人力资源水平，其它个别风险等，这
需要根据被评估企业的实际情况分析确定。
本次评估考虑到企业的融资条件、资本流动性以及公司的治理结构和企业资本债务结果等方
面与可比上市公司的差异性所可能产生的特性个体风险。确定 2%的企业特殊风险调整系数。
（e）根据上述确定的参数，计算股东权益资本成本：
Re=Rf+β ×Rpm +Rc=3.33%+0.8220×7.05%+2%=11.13%
②债务资本成本(Kd)
本次评估公司无有息贷款，因此不考虑债务资本成本。
③所得税率(T)
所得税率取值为 15%。
④加权资本成本 WACC 的确定
WACC＝Ke×E/(D＋E)＋ Kd×D/(D＋E)×(1－T)= 11.13%
因此税后折现率为 11.13%。
以税后折现结果与前述税前现金流为基础，通过迭代方式倒求出对应的税前折现率。税前折
现率为 12.55%。
i、收益法预计资产组未来现金流量的现值
经测算，资产组预计未来现金流量的现值=89,621.85 万元。减值测算过程如下:
单位：万元
项目 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年
一、营业收入 35,000.58 45,000.73 55,000.89 63,000.89 71,000.41
其中：主营业务收入 35,000.58 45,000.73 55,000.89 63,000.89 71,000.41
其他业务收入
减：营业成本 6,125.02 7,875.01 9,900.03 11,655.77 13,490.11
其中：主营业务成本 6,125.02 7,875.01 9,900.03 11,655.77 13,490.11
其他业务成本
税金及附加 676.76 858.24 984.42 1,084.47 1,184.01
销售费用 21,543.82 24,129.08 26,180.06 27,765.26 29,128.51
管理费用 7,400.60 7,592.51 7,707.68 7,750.70 7,775.61
8
项目 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年
研发费用 1,050.02 1,350.02 1,650.03 1,890.03 2,130.01
财务费用
资产减值损失和信用
2,064.87 1,898.10 1,721.46 1,539.98 1,358.40
减值损失
二、营业利润（亏损以
-3,860.52 1,297.76 6,857.22 11,314.67 15,933.77
“-”号填列）
加：营业外收入
减：营业外支出
三、利润总额（亏损总
-3,860.52 1,297.76 6,857.22 11,314.67 15,933.77
额以“-”号填列）
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以
-3,860.52 1,297.76 6,857.22 11,314.67 15,933.77
“-”号填列）
加：折旧及摊销 4,683.84 4,987.54 4,987.54 4,987.54 4,987.54
减：资本性支出 3,139.20 3,333.91 3,333.91 3,333.91 3,333.91
减：沧州分公司原料
4,076.82
药项目二期
减：营运资金增加额 2,008.14 4,605.74 4,605.74 3,684.54 3,684.32
五、营业现金流量 -8,400.85 -1,654.35 3,905.10 9,283.76 13,903.08
折现率 12.55% 12.55% 12.55% 12.55% 12.55%
年期数 0.5 1.5 2.5 3.5 4.5
折现系数 0.9426 0.8375 0.7441 0.6611 0.5874
折现值 -7,918.56 -1,385.47 2,905.68 6,137.43 8,166.21
5 年后收益折现 82,299.26
减：资本性支出现值 582.7
资产组可收回金额 89,621.85
综上所述，金城泰尔包含商誉资产组收益法确定的可收回金额为 89,621.85 万元，大于成本
9
法确定的可收回金额 86,053.46 万元。根据《企业会计准则第 8 号—资产减值》以及《会计监管
风险提示第 8 号—商誉减值》的相关规定，包含商誉资产组的可收回金额应当根据资产组预计未
来现金流量的现值与资产组公允价值减去处置费用后的净额两者之间的较高者确定。金城泰尔包
含商誉资产组的可收回金额按收益法确定，金额为 89,621.85 万元。
2、收入、利润预测情况及关键参数与收购时、以前年度预测是否存在差异，如存在差异，
请说明原因及合理性；
（1）关键指标对比情况如下：
①并购时预计的关键指标情况如下：
单位：万元
预测期
项目 稳定期
2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年
收入 42,599.45 50,926.32 54,790.84 57,059.99 58,012.84 58,012.84
利润总额 21,920.56 26,295.85 28,507.23 29,830.95 30,401.08 30,401.08
折现率 13.57% 13.57% 13.57% 13.57% 13.57% 13.57%
② 2018 年减值测试预计的关键指标情况如下：
单位：万元
预测期
项目 稳定期
2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年
64,057.7 70,342.3
收入 39,328.54 46,319.84 56,297.97
3 2 70,342.32
27,287.2 30,710.3
利润总额 14,054.95 17,925.41 23,126.64
4 4 30,710.34
折现率 13.18% 13.18% 13.18% 13.18% 13.18% 13.18%
③ 2019 年减值测试预计的关键指标情况如下：
单位：万元
项目 预测期 稳定期
10
2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年
88,144.7 98,779.9
收入 42,067.07 57,865.39 75,880.12 98,779.99
1 9
23,452.1 26,930.8
利润总额 5,003.71 10,560.97 17,827.52 26,930.86
3 6
折现率 12.40% 12.40% 12.40% 12.40% 12.40% 12.40%
④ 2020 年减值测试预计的关键指标情况如下：
单位：万元
预测期
项目 稳定期
2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年
63,000.8 71,000.4
收入 35,000.58 45,000.73 55,000.89 71,000.41
9 1
11,314.6 15,933.7
利润总额 -3,860.52 1,297.76 6,857.22 15,933.77
7 7
折现率 12.55% 12.55% 12.55% 12.55% 12.55% 12.55%
（2）并购时与 2018-2020 年减值测试关键指标比较情况：
A、2017 年并购时与 2018-2020 年商誉减值测试预测营业收入存在一定差异，主要是公司根
据市场情况及公司产品计划调整了金城泰尔预测期销售计划所致。产品销售收入的预测依据：
产品销售收入＝销售数量×销售平均单价，对于产品销售收入，主要按以下步骤和思路进行
预测：
a、设计收入预测表，以近年来的实际收益为基础，并以金城泰尔提供的经营计划及未来发展
规划作参考；
b、查明金城泰尔历史收益情况涨落的主要原因，在此基础上预测未来年度中的增长变化；
c、查阅金城泰尔的财务计划、经营计划，分析对预期年限内销售收入有重大影响的因素；
d、考虑国家目前的产业政策、行业发展的宏观背景、市场需求及变化趋势；
e、以各种因素变动对收入的影响进行测算、比较汇总，然后整理成收入预测表。
公司每年进行商誉减值测试评估工作时，对金城泰尔未来的经营情况进行了全面分析、预测，
并充分考虑了包含商誉资产组所处的宏观环境、行业政策、 实际经营状况及未来经营规划等因素，
11
影响收购时与历年减值测试预计的收入存在一定差异。
B、因收入、成本、期间费用等预测金额的差异，影响 2017 年并购时与 2018-2020 年商誉减
值测试预测利润总额存在一定差异。
（A）收入差异：如上所述，2017 年并购时与 2018-2020 年商誉减值测试预测收入存在一定
差异。
（B）成本差异：近几年人工成本及原材料价格有一定程度上涨，但随着收入的增长，折旧等
固定费用分摊减小，会部分抵减人工和原材料上涨带来的不利因素。公司在 2017 年并购时与
2018-2020 年商誉减值测试时对生产成本的预测，在参考历史年度水平同时，考虑收入增长、产
量增加对生产成本的影响因素，2017 年并购时与 2018-2020 年商誉减值测试时预计的单位生产成
本存在一定差异。
（C）期间费用（销售费用、管理费用、研发费用）差异：
由于部分销售费用与销售收入呈正相关关系，部分销售费用为固定费用，因此销售费用随着
收入的增长而增长；管理费用和研发费用随销售收入的增长有所增长，公司在 2017 年并购时与
2018-2020 年商誉减值测试时预计销售费用、管理费用和研发费用，在参考历史年度水平的同时
主要参考收入的增长情况和公司预算确定。因收购时与历年减值测试预计的收入及预算情况存在
差异，影响 2017 年并购时与 2018-2020 年商誉减值测试时预计销售费用、管理费用和研发费用金
额及占收入的比例存在一定差异。
C、2017 年并购时与 2018-2020 年商誉减值测选取的折现率存在一定差异。
2017 年并购时与 2018-2020 年商誉减值测试选取的折现率分别为 13.57%、13.18%、12.40%、
12.55%，其中 2018-2020 年商誉减值测试选取的折现率比较接近，与 2017 年并购时选取的折现率
存在一定差异，主要原因是评估对象和评估目的不一样，影响采用的折现率含义和选取标准不同。
2017 年并购时的评估对象是股东全部权益，折现率采用与股权自由现金流对应的股东权益资
本成本，为税后折现率。
2018-2020 年商誉减值测试的评估对象是公司收购子公司金城泰尔形成的商誉减值测试涉及
的资产组，该资产组包含商誉。所使用的折现率为购置或者投资资产时所要求的必要报酬率，为
税前折现率。
综上所述，公司每年进行商誉减值测试评估工作时，对相关关键指标的估计、判断，充分考
虑了宏观经济环境，行业政策影响，并结合金城泰尔的经营状况、未来的发展规划、经营计划、
所面临的市场环境和未来的发展前景及潜力，进行测算，影响部分关键指标的数值与以前年度减
12
值测试存在差异。同时，因 2017 年并购与 2018-2020 年商誉减值测试的目的和评估对象不同，影
响 2017 年并购时与 2018-2020 年商誉减值测试预测的收入、利润情况及关键参数存在一定差异是
合理的。
3、结合公司经营情况及相关会计准则说明商誉减值损失计提的准确性，并请年审会计师发表
明确意见；
【回复】
根据《企业会计准则第 8 号—资产减值》、《会计监管风险提示第 8 号—商誉减值》有关商
誉减值的处理规定，企业合并所形成的商誉，至少应当在每年年度终了进行减值测试。公司严格
按照规定要求每年对商誉进行减值测试。
2020 年受疫情、医药政策、公司资源整合及营销管理进展未达预期等因素的叠加影响，金城
泰尔收入下滑，利润未达预期，出现亏损，公司收购金城泰尔时确认的商誉出现了明显的减值迹
象。近几年金城素智收入持续受到医药政策及市场竞争影响，原有产品销售收入未达预期，新产
品投放缓慢，处于亏损状态。预计金城素智未来几年仍无法扭亏为盈，公司收购金城素智时确认
的商誉出现了明显的减值迹象。2020 年金城泰尔和金城素智利润下降的原因详见巨潮资讯网《金
城医药集团股份有限公司关于对深圳证券交易所关注函的回复公告》（公告编号：2021-011）。
2020 年公司聘请了具有证券业务资质的评估机构中京民信(北京)资产评估有限公司（以下简
称“中京民信”）对 2017 年收购金城泰尔和 2014 年收购金城素智产生的商誉进行减值测试，并出
具了京信评报字（2021）第 191 号和京信评报字（2021）第 192 号减值测试报告，商誉减值测试
的具体计算过程及关键参数详见本问询函《问题一》的回复。根据减值测试结果，收购金城泰尔
和金城素智产生的商誉发生减值，2020 年金城泰尔和金城素智商誉减值准备计提金额分别为
73,302.66 万元、870.29 万元。
综上所述，公司 2020 年商誉减值的测算过程严格按照《企业会计准则第 8 号—资产减值》、
《会计监管风险提示第 8 号—商誉减值》的相关规定进行。减值测试过程中对相关关键指标的估
计、判断，充分考虑了宏观经济环境，行业政策影响，并结合金城泰尔和金城素智的经营状况、
未来的发展规划、经营计划、所面临的市场环境和未来的发展前景及潜力，进行测算，并经过综
合分析确定的。商誉资产组的构成、测算方法与以前年度保持一致，公司 2020 年计提的商誉减值
准备金额是准确、合理的。
4、请说明相关资产组以前年度实际业绩与盈利预测是否存在差异，如存在差异，请详细说明
差异形成的原因，并结合历次减值测试利用的盈利预测与实际业绩数据存在差异的情况，说明公
13
司以前年度商誉减值计提是否充分。
【回复】
（1）以前年度金城泰尔相关资产组实际业绩与盈利预测部分存在差异，情况如下：
单位：万元
项目 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年
预测利润 15,600.00 7,100.00 18,720.00 22,464.00 14,054.95 5,003.71
实现利润 15,702.44 7,493.01 18,846.58 10,800.34 3,440.37 -6,222.49
-11,663.6 -10,614.5
102.44 393.01 126.58 -11,226.20
差额 6 8
备注：2015-2018 年利润为扣非后净利润，2019-2020 年为利润总额（2019-2020 年商誉减值测试折现
率为税前折现率，预计利润相应为税前利润，即利润总额）。
从上表可以看出金城泰尔 2018-2020 年预计利润与实际业绩存在差异，主要原因如下：
A、2018 年受医药行业政策调整的影响，特别是两票制政策下对销售渠道的调整，金城泰尔需要
消化存量库存，致使销量下降；同时，受 2018 年“匹多莫德事件”影响，金城泰尔匹多莫德分散片
销量下降，收入未达预期，影响 2018 年金城泰尔实现扣非后净利 10,800.34 万元，未达预期。
B、2019 年医药行业政策调整继续深化，受公司内部管理结构调整和销售模式转变的持续影响；
匹多莫德分散片因“匹多莫德事件”影响持续发酵，产量、销量未达预期。金城泰尔实现利润总额
3,440.37 万元，未达预期。
C、2020 年受疫情、医药政策、公司资源整合及营销管理进展未达预期等因素的叠加影响，金城
泰尔收入下滑，利润未达预期，出现亏损。
2018 年、2019 年公司聘请了具有证券业务资质的评估机构中京民信(北京)资产评估有限公司（以
下简称“中京民信”）对 2017 年收购金城泰尔产生的商誉进行减值测试。减值测试系根据管理层批
准的五年期预算，采用现金流量折现法对资产组的可收回金额进行评估。减值测试中采用的关键假
设包括：预测期内各业务收入增长率、毛利率、营业费用增长率、折现率等，管理层根据历史经验
及对市场发展的预测，并考虑了 2017 年并购、前期减值测试盈利预测与实际业绩数据存在差异的情
况，确定相关关键假设。2018 和 2019 年中京民信分别出具了京信评报字（2019）第 154 号、京信评
报字（2020）第 097 号减值测试报告，根据减值测试结果，收购金城泰尔产生的商誉发生减值，公
司 2018 和 2019 年商誉减值准备计提金额分别为 12,169.92 万元、28,938.20 万元。
综上所述，2018 和 2019 年公司严格按照《企业会计准则第 8 号-资产减值》、《会计监管风险
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提示第 8 号—商誉减值》相关要求，充分考虑了承担商誉资产组所处的宏观环境、行业政策、实际
经营状况及未来经营规划等因素，并结合金城泰尔 2017 年并购、前期减值测试盈利预测与实际业绩
数据存在差异的情况，对金城泰尔未来经营情况进行了全面分析预测，聘请了具有证券业务资质的
资产评估机构中京民信对商誉进行减值测试，根据测试结果计提了相应的减值准备。2018 和 2019
年计提的商誉减值准备是公司基于以前年度时点的行业环境和经营情况，做出的对未来经营业绩的
预测判断，公司以前年度计提的商誉减值准备是充分、准确的。
二、本报告期你公司销售费用为 8.03 亿元，占营业收入比例达到 27.11%，销售费用同比增
长 39.41%，远超营业收入增幅，其中市场开发费用达到 7.95 亿元，同比增长 44.39%。
1、分项目列示近两年你公司市场开发费用明细及对应金额；
【回复】
公司 2019 年和 2020 年市场开发费用明细如下：
单位：万元
序号 项目 2019 年金额 2020 年金额
1 业务经费 307.87 274.55
2 市场调研费 4,451.90 10,397.32
3 宣传费 8,054.35 25,380.03
4 学术服务费 27,672.46 32,903.89
5 代理服务费 13,112.53 8,438.73
6 职工薪酬 1,492.23 2,151.32
7 合计 55,091.34 79,545.84
2、结合产品类别、销售模式、市场策略以及各项业务开展情况、同行业销售费用状况等说明
你公司销售费用占比较高的原因及合理性，是否符合行业惯例、具备商业逻辑，是否存在商业贿赂
情形，与同行业可比公司相比是否存在较大差异，并说明具体原因；
【回复】
（1）公司产品类别
公司的主要产品为头孢侧链活性酯及其他医药化工产品、生物制药及特色原料药系列产品、制
剂产品。
（2）销售模式及市场策略
15
公司头孢侧链活性酯及其他医药化工产品、生物制药及特色原料药系列产品主要采用直销为主
的销售模式；在国外市场方面，采用以公司自营出口为主，通过国内外贸公司出口为辅的出口模式。
报告期对于制剂产品，公司制剂事业部负责整个制剂板块的生产管理、产品销售、招投标及合
同管理等，产品销售采用商业企业经销配送+专业学术推广指导相结合的模式。
（3）各项业务开展情况、同行业销售费用状况
公司 2020 年实现销售收入 29.62 亿元，同比增长 5.98%，2020 年各版块销售收入情况如下：
单位：万元
序号 产品类别 2019 年金额 2020 年金额 同比增减
1 头孢侧链活性酯系列产品 87,433.95 75,995.48 -13.08%
生物制药及特色原料药系列
2 33,520.24 36,523.19 8.96%
产品
3 制剂产品 97,750.64 107,792.31 10.27%
4 其他医药化工产品 60,777.11 75,882.60 24.85%
5 合计 279,481.93 296,193.58 5.98%
2020 年度公司及同行业可比上市公司销售费用对比情况如下：
单位：万元
股票代码 公司名称 2020 年销售收入 2020 销售费用 销售费用占比
600276 恒瑞医药 2,773,459.87 980,252.41 35.34%
002262 恩华药业 336,130.35 130,989.96 38.97%
002020 京新药业 325,807.55 96,509.84 29.62%
002332 仙琚制药 401,887.28 109,550.80 27.26%
600420 现代制药 1,255,628.16 339,680.99 27.05%
300233 金城医药 296,193.58 80,294.65 27.11%
由上表可见，市场推广是医药行业的主要销售手段，同行业医药公司销售费用占比均处于较高水平。
市场推广也作为公司制剂产品促进销售的重要方式，公司 2020 年销售费用 8.03 亿元，占销售收入的比
例为 27.11%，并未异常于同行业上市公司。
公司销售费用主要为制剂产品的市场推广类费用，这与公司制剂产品销售主要采用专业化学术推广
及销售终端开发促进公司产品销售的销售模式相关，由于药品的专业性较强，公司通过组织专业的学术
推广和宣传活动有助于让医生更详细准确的了解药品的适应症、作用机理、药物禁忌以及最新的研究动
16
态等，减少药品的错误使用，保障治疗效果，促进公司产品的销售。
为提高公司制剂产品“金城金素”、“朗依”品牌的美誉度和目标客户忠诚度，加大公司品牌的影响
力，促进“金城金素”系列注射用粉针制剂产品和金城泰尔“朗依”系列特色妇科专科用药的市场开拓，
提高市场占有率。2020 年公司对金城金素和金城泰尔拥有的品牌资源进行梳理，整合新产品、新包装、
新渠道，深挖潜在品种优势，积极针对“金药健康伴侣”系列抗感染品牌、榄都堂老字号、朗依系
列特色妇科专科用药等品牌开展推广与宣传活动。为促进患者和市场对金城泰尔原有激素类等盘活产品
和拟上市产品的认知度，公司加大了对普罗雌烯乳膏、普罗雌烯阴道用软胶囊、氯喹那多/普罗雌烯阴
道片、卡贝缩宫素等原有激素类盘活产品和拟上市新品种的的宣传力度。同时，基于金城泰尔部分产品
市场份额下滑的现状，为维持产品的竞争力，保持现有产品的市场份额，公司持续加大了市场开发、宣
传及学术推广等方面的投入，影响报告期宣传费、市场调研费、学术服务费同比增加。
综上所述，报告期公司为开拓销售渠道，改善经营业绩，不断加大制剂产品的市场开拓和品牌推广，
相应制剂板块的销售费用投入增加，影响报告期公司销售费用占比较高，符合公司实际业务情况且并未
异常于同行业上市公司是合理的。
（4）公司不存在商业贿赂情形的说明
公司建立和完善严谨自律、遵守规则的职业素养体系，培养积极向上的价值观以及诚实守信的经营
理念。公司与服务商签订《合规推广承诺协议书》要求服务商在履行协议及提供服务过程中，严格遵守
国家相关法律法规、相关政策、规范性文件，杜绝医药购销领域和医疗服务中的不正之风，防范商业贿
赂，促进服务商的合规经营。要求服务商在服务过程恪守合规经营原则，遵守反不正当竞争和反商业贿
赂相关法律法规。要求服务商必须坚决杜绝商业贿赂，带金销售等违规操作行为。
同时，公司积极采取合理措施，有效控制和防止商业贿赂行为，公司制定了《销售业务管理规范》
等相关制度，采取预算控制、授权审批、内部审计等一系列控制措施，对销售费用的确认和支付建立了
完善的内部控制流程。公司相关部门通过对服务商根据服务协议提供的服务内容进行严格的审核，确保
服务商按合同或协议履行合同义务，避免违规行为，杜绝违法违规资金支付。
3、补充说明你公司近两年市场开发费用前五名支付对象的名称、支付的金额及占比，服务的主要
内容、协议的主要内容、涉及费用的会计处理，是否与你公司控股股东、实际控制人、现任及历任董
事、监事、高级管理人员及其近亲属和持股 5%以上股东等存在关联关系；
【回复】
（1）公司近两年市场开发费用前五名支付对象的名称、支付的金额及占比
2020 年排名前五位的市场开发服务供应商
17
单位：万元
序号 供应商名称 支付金额 占比
1 供应商一 15,023.79 18.46%
2 供应商二 4,296.90 5.28%
3 供应商三 3,044.32 3.74%
4 供应商四 2,707.83 3.33%
5 供应商五 2,633.30 3.24%
合计 27,706.14 34.05%
2019 年排名前五位的市场开发服务供应商
单位：万元
序号 供应商名称 支付金额 占比
1 供应商一 9,367.66 24.07%
2 供应商二 2,538.60 6.52%
3 供应商三 2,427.30 6.24%
4 供应商四 508.30 1.31%
5 供应商五 471.10 1.21%
合计 15,312.96 39.35%
（2）服务和协议的主要内容
报告期公司根据业务发展需要与选定的供应商签订服务协议，约定的主要服务内容如下:
服务内容 协议主要内容
1、学术品牌推广类：为了收集、反馈药品临床使用情况、
学术服务：通过论坛、学术讨
向医务人员传递医药产品相关信息、协助医务人员合理用
论、教育培训等活动向与会人
药、向相关单位或群体传递学术品牌信息等。
员宣传公司药品的特性以及最
2、学术会议类：以产品、品牌及相关工作为核心内容，
新基础理论和临床研究成果，
以医药技术研发、转让与推广或向医务人员传递医药产品
加强相关人员对公司产品的认
相关信息、协助医务人员合理用药为目标的学术会议组织
知。
及会务服务。
市场调研服务：对用药市场进 为甲方制定医药产品推广计划和方案提供支持、收集、反
行实地调研，向基层患者、医 馈药品临床使用情况、为甲方就相关医药产品资质和治疗
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服务内容 协议主要内容
药配送商、医务人员、专业机 方案的研究提供支持，兼顾下游实施商管理，配送信息管
构等对象了解及咨询药品使用 理等服务内容。包括地区政策环境跟踪调查、竞品动态调
情况和市场情况，以进一步改 查、目标医院信息动态调查、医院基本信息跟踪调查、用
进市场战略，增强产品竞争性。 药科室动态分析等。
为将企业经营理念、公司品牌及产品对应的影响力铺建到
社会公众心里，提高相关公众对该商标与产品对应的知晓
宣传服务：在医院及药品销售 程度，甲方委托乙方就公司系列品牌进行合法合规整体推
场所进行公司产品及品牌的宣 广，以期提升公司品牌的美誉度、目标客户的忠诚度及公
传，提升公司形象和产品认知 司品牌符号的影响力，促进公司各系列产品的市场开拓，
度，促进产品销售。 提高市场占有率。品牌推广途径包括但不限于自媒体（微
信公众号、抖音、微博、知乎等）、网络、期刊杂志、户
外载体等。
代理服务：代理服务公司根据 1、乙方按照本协议制作投标文件、参加投标、答复招标
相关的规则要求为公司产品做 机关的询问等，同时依据招标文件和预案在价格合理的情
好招标文件的解读、分析工作， 况下最终保证甲方生产的药品具备招标范围内的公立医
并根据公司产品结构、特性及 疗机构临床用药资格，在本合同履行期内乙方还应当向甲
竞争产品情况作出投标预案。 方提供国家、当地招标政策和履行本合同相关法律法规和
包括向公司提供采购文件分 当地有关部门规定进行解读、咨询和提供相关建议，以便
析、投标药品分析、竞争产品 甲方顺利参加下次投标。
分析、价格分析及与投标药品 2、在采购规则允许范围内，乙方根据甲方授权权限可代
相关的工作预测等一切与公司 表甲方参与药品投标相关工作，跟进中标药品采购过程中
药品相关的服务工作及与投标 的议价谈判工作，并及时将相关情况向甲方书面汇报。
药品集中采购相关的服务活 3、其他一切与甲方投标药品集中采购相关的服务活动。
动。
（3）涉及费用的会计处理
公司与市场开发服务供应商签订服务合同，公司相关部门对供应商根据服务协议提供的服务内
容进行严格的审核，确认供应商按合同或协议履行合同义务后，按合同约定计算相应的服务费用，
19
并与供应商核对确认后，按月计提服务费用。公司收到供应商提供的费用发票并审核无误后，相关
部门按公司内控流程提交付款申请，支付服务款项。相应财务处理如下：
A、确认服务费用时：
借：销售费用
贷：其他应付款
B、支付服务费时：
借：其他应付款
贷：银行存款
（4）是否与你公司控股股东、实际控制人、现任及历任董事、监事、高级管理人员及其近亲
属和持股 5%以上股东等存在关联关系
经公司相关部门认真核查确定，公司 2019 年和 2020 年前五大市场开发服务供应商，与公司控
股股东、实际控制人、现任及历任董事、监事、高级管理人员及其近亲属和持股 5%以上股东等不存
在关联关系。
4、自查并说明是否存在为控股股东、实际控制人及其关联方垫付资金、承担费用的行为。
【回复】
公司经认真自查确定，销售费用发生金额与公司日常经营活动相关，并按规定进行财务核算，
公司不存在为控股股东、实际控制人及其关联方垫付资金、承担费用的行为。
三、本报告期末你公司其他非流动资产中“预付设备、工程款”较期初增加 61.44%，请结合你
公司生产经营情况说明预付设备、工程款大幅增加的原因，并列示前五名预付款对象名称、金额、
交易内容、是否签订合同、合同约定的付款条件等，并说明前述预付款对象是否与你公司存在关联
关系。
【回复】
（1） 公司 2020 年末其他非流动资产中“预付设备、工程款”情况如下：
单位：万元
项目 期末余额 期初余额 增减金额 增减幅度
预付设备、工程款 4,615.40 2,858.94 1,756.46 61.44%
从上表可以看出，本报告期末公司其他非流动资产中“预付设备、工程款”较期初增加 1,756.46
万元，增长 61.44%，主要是 2020 年公司工程项目预付款增加所致，公司本报告期在建工程项目基本
情况如下：
20
单位；万元
项目 期末金额 期初金额 同比增减
制剂生产与研发基地二期 11,242.12 11,507.41 -265.29
生物医药产业园项目 - 10,450.04 -10,450.04
无菌原料药项目 3,458.51 5,863.55 -2,405.04
金城泰尔二期工程项目 2,851.42 1,883.98 967.44
头孢呋辛酸建设项目 2,958.87 32.45 2,926.42
中山厂区建设项目 2,088.08 214.54 1,873.54
AABI 加氢还原项目 1,151.68 657.53 494.15
鳞板焚烧炉提质节能改造
936.84 155.94 780.90
项目
焚烧盐精制提纯项目 742.78 0.55 742.23
汇海研发楼项目 711.69 711.69
2350t/a 医药系列中间体项
672.34 672.34
目
污水处理项目 550.58 474.83 75.75
其他合计 2,679.38 1,671.97 1,007.41
合计 30,044.29 32,912.79 -2,868.50
公司 2020 年新增汇海研发楼项目、2350t/a 医药系列中间体项目、部分零星环保工程项目等多
个工程项目，同时随前期在建工程项目进度情况也会支付部分预付款，影响本报告期末公司其他非
流动资产中“预付设备、工程款”较期初增加。
（2） 公司 2020 年末其他非流动资产科目预付款前五位供应商情况如下：
单位：万元
合同约定
是否签 是否存在
序号 供应商名称 金额 交易内容 的付款条
订合同 关联关系
件
1,415.0 按进度付
1 供应商一 购买药品批件 是 否
9 款
21
购买设备自控 按进度付
2 供应商二 648.00 是 否
系统 款
购买环保设备 按进度付
3 供应商三 555.26 是 否
控制系统 款
土地招拍
建设用地征地 挂，政府
4 供应商四 364.61 否（注） 否
预存款 强制性预
存款
按进度付
5 供应商五 232.38 购买设备款 是 否
款
3,215.3
合计
4
注：支付供应商四征地预存款为按政府要求缴纳的土地竞标保证金，取得由供应商四开具的结算
票据，待土地招标公示结束后签订土地使用权出让合同。
公司相关部门经认真核查确定，本报告期其他非流动资产中预付款前五位供应商不是公司关
联方，与公司不存在关联关系。
四、你公司在 2020 年年报中披露，截至 2020 年末，银行存款中包含定期存款合计 1.66 亿元，
公司持有目的为获取存款利息，因此不作为期末现金及现金等价物。请列示该笔存款的存款银行、
存款期限、存款利率，并报备相关存单、合同等，同时说明该笔存款是否受限、是否存在占用等
情形。
【回复】
截至 2020 年末，公司银行定期存款 1.66 亿元，其中七天通知存款 1.1 亿元，6 个月定期
存款 0.15 亿元，12 个月定期存款 0.05 亿元，大额存单 0.36 亿元。各项定期存款存款银行、
存款期限、存款利率情况如下：
单位：万元
存款金 存款时间或期 存款利 是否占
存款银行 存款性质 是否受限
额 限 率 用
3,000.0 七天通知（注
建设银行 2020-10-10 1.89% 否 否
0 1）
22
存款金 存款时间或期 存款利 是否占
存款银行 存款性质 是否受限
额 限 率 用
1,000.0 七天通知（注
2020-08-19 1.89% 否 否
0 1）
中国银行
2,000.0 七天通知（注
2020-05-07 1.89% 否 否
0 1）
5,000.0 七天通知（注
农业银行 2020-10-30 1.89% 否 否
0 1）
2020.12.11
1,500.0
6 个月定期 - 1.82% 否 否
0
2021.06.11
建设银行
2020.06.11
500.00 12 个月定期 - 2.10% 否 否
2021.06.11
2020.12.08
3,600.0
民生银行 大额存单 - 1.65% 是（注 2） 否
0
2021.01.08
16,600.
合计：
00
注 1：七天通知存款是一种不约定存期、支取时需提前通知银行、约定支取日期和金额方能支取
的存款。七天通知存款在公司通知银行支取前，滚动续存。
注 2：公司民生银行 3,600 万大额存单为募集资金，该资金为支付沧州二期项目专项资金，专
款专用。
五、你公司于 2021 年 4 月 24 日召开第五届董事会第七次会议、第五届监事会第六次会议，
分别审议通过了《关于开展远期外汇交易业务的议案》，你公司及其控股子公司拟使用自有资
金开展总额度不超过 50,000 万元人民币的远期外汇交易业务。
1、请结合主要出口国家、国外业务发展、汇率波动、汇兑损失等情况，进一步补充说明
公司及控股子公司开展金融衍生品交易业务的原因及必要性，额度设置的原因及合理性，风险
控制措施等；
23
【回复】
（1）公司主要出口国家、国外业务发展、汇率波动、汇兑损失等情况
公司主要出口国为印度、欧美部分国家，出口收入主要为美元，近几年公司出口业务情况
如下：
单位：万元（人民币）
项目 2018 年 2019 年 2020 年
出口收入 78,185.93 77,385.88 71,137.30
近几年公司外币货币性项目如下：
单位：万元
项目 2018 年期末 2019 年期末 2020 年期末
货币资金
其中：美元 218.57 181.43 606.07
应收账款
其中：美元 3,267.31 3,600.83 2,911.89
欧元 9.81 17.14
应付账款
其中：美元 8.28
其他应付款
其中：美元 528.66 144.23
欧元 0.20
近年来，随着汇率市场化改革的加速推进，汇率波动幅度不断加大，报告期美元对人民
币汇率在 6.5155--7.1775 之间剧烈波动，影响公司报告期产生较大汇兑损失，近几年公司汇兑
损益情况如下：
单位人民币：万元
项目 2018 年 2019 年 2020 年
汇兑损失 1,601.76
汇兑收益 1,295.87 510.80
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（2）公司及控股子公司开展金融衍生品交易业务的原因及必要性，额度设置的原因及
合理性，风险控制措施等。
公司近几年出口收入在 70,000-80,000 万元人民币之间，设定总额度不超过 50,000 万元
人民币的远期外汇交易业务额度能锁定大部分汇率波动风险，同时留有一定风险敞口满足公
司日常经营资金需求。
公司不进行单纯以盈利为目的的外汇交易，所有远期外汇交易业务，均以正常生产经营
为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率风险为目的，禁止投机和套利交易。为
规范公司的远期外汇交易业务，防范国际贸易业务中的汇率风险，公司结合具体实际，制定
了相关风险防范措施，详见公司于 2021 年 4 月 27 日在巨潮资讯网公告的《远期外汇交易业
务管理制度》、《山东金城医药集团股份有限公司关于开展远期外汇交易业务的公告》（公告编
号：2021-043）。
2、截至 2020 年度末，你公司有衍生金融资产约 172 万元，请说明衍生金融资产品种、购
买时点及截至 2020 年度末收益变动情况等。
【回复】
截至 2020 年末公司金融衍生品变动明细表
单位：万元
12 月 公允价值变
交割汇 交割美元金
购买时 单位名 银行名 31 日汇 动
业务类型 率 额
点 称 称 率 ④=②*（①-
① ②
③ ③）
2020/12 淄川建
远期结汇 6.7040 300.00 6.6513 15.81
/4 行
2020/12 淄川中
山东金 远期结汇 6.7000 300.00 6.6458 16.26
/4 行
城医药
2020/12 淄川建 比率远期结
化工有 6.7005 300.00 6.689 3.45
/9 行 汇
限公司
2020/12 淄川建 平价远期结
6.6805 600.00 6.6336 28.14
/10 行 汇
2020/12 淄川建 平价远期结 6.6805 600.00 6.6396 24.54
25
12 月 公允价值变
交割汇 交割美元金
购买时 单位名 银行名 31 日汇 动
业务类型 率 额
点 称 称 率 ④=②*（①-
① ②
③ ③）
/10 行 汇
2020/12 山东金 淄川农
远期结汇 6.7005 200.00 6.6661 6.88
/8 城生物 行
2020/12 药业有 淄川农 平价远期结
6.6815 300.00 6.6544 8.13
/10 限公司 行 汇
2020/12 淄川建
远期结汇 6.7040 300.00 6.6513 15.81
/4 山东金 行
2020/12 城柯瑞 淄川建 平价远期结
6.6805 600.00 6.6336 28.14
/10 化学有 行 汇
2020/12 限公司 淄川建 平价远期结
6.6805 600.00 6.6396 24.54
/10 行 汇
合计： 4,100 171.70
六、你公司 2021 年第一季度信用减值产生收益 567 万元，请列示你公司一季度应收账款坏
账准备计提、转回或核销情况，并结合相关会计准则说明你公司一季度坏账准备计提是否充分。
【回复】
1、公司 2021 年一季度信用减值产生收益 567 万元，主要是应收账款余额减少，坏账准备计
提减少 639.85 万元；其他应收款余额增加，坏账准备计提增加 72.84 万元所致，公司坏账准备计
提、转回或核销情况如下：
（1）公司 2021 年 1 季度应收账款及其他应收款余额比年初增减情况
单位：万元
2021 年 3 与 31 日账面
项目 2021 年初账面金额 环比增减
金额
应收账款 78,271.15 64,931.32 -13,339.84
其他应收款 1,232.12 1,450.26 218.14
26
合计 79,503.27 66,381.58 -13,121.70
（2）公司 2021 年一季度应收账款坏账准备计提情况
单位：万元
本期变动金额
类别 期初余额 收回或转 期末余额
计提 核销 其他
回
按账龄组合计提
坏账准备的应收 5,382.15 -639.85 4,742.30
账款
按单项计提坏账
3,631.36 3,631.36
准备的应收账款
合计 9,013.51 -639.85 8,373.66
（3）公司 2021 年一季度其他应收款坏账准备计提情况
单位：万元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销 其他
按组合计提坏账 359.90 72.84 432.74
合计 359.90 72.84 432.74
2、公司应收款项坏账准备计提政策：
在资产负债表日有客观证据表明应收款项发生减值的，本公司根据其账面价值与预计未来现
金流量现值之间差额确认减值损失，计提坏账准备。
对于应收账款，无论是否存在重大融资成分，公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损
失的金额计量其损失准备，由此形成损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期
损益。
对于其他应收款，公司在每个资产负债表日评估信用风险自初始确认后是否已经显著增加，
如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量
损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照相当于未来 12 个月内预期信用损
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失的金额计量损失准备。公司在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻
性信息。
计提方法如下：单独评估信用风险的应收款项，期末对有客观证据表明其已发生减值的，如
与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义
务的应收款项等。单独评估该项应收款项，以预计存续期为基础计量预期信用损失，并单独确认
其坏账准备。除单独评估信用风险的应收款项外，公司按信用风险特征划分为不同的组合，参考
历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收款项组合与整个存续期
预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
综上所述，公司 2021 年第一季度信用减值产生收益 567 万元，主要是公司 2021 年一季度加
强应收账款管理，按账龄组合计提坏账准备的应收账款余额较年初减少，应收账款计提坏账准备
减少所致。公司已根据《会计准则》和公司应收款项坏账准备计提政策的相关规定，准确计提应
收款项坏账准备，不存在计提不充分情形。
特此公告。
山东金城医药集团股份有限公司
2021 年 5 月 25 日
28
