深圳海联讯科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要
证券代码：300277 证券简称：海联讯 公告编号：2012-017
深圳海联讯科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于中国证监会指定的创业板信息披露网站。投
资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓 未亲自出席董事职
未亲自出席会议原因 被委托人姓名
名 务
郭志忠 独立董事 因生病无法从北京到深圳亲自出席本次董事会会议 肖逸
1.3 公司年度财务报告已经深圳市鹏城会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计
报告。
1.4 公司负责人邢文飚先生、主管会计工作负责人杨德广先生及会计机构负责人(会计主管人员)马红
杰女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
股票简称 海联讯
股票代码 300277
上市交易所 深圳证券交易所
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 杨德广
广东省深圳市南山区深南大道市高新技术园 R2
联系地址
厂房 B 区 3a 层
电话 0755-26972918
传真 0755-26972818
电子信箱 szhlx@hirisun.com
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
1
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2011 年 2010 年 本年比上年增减（％） 2009 年
营业总收入（元） 355,367,527.73 302,562,286.60 17.45% 256,767,819.55
营业利润（元） 63,103,678.22 51,001,795.97 23.73% 39,713,347.01
利润总额（元） 70,171,059.71 54,789,539.47 28.07% 41,538,557.27
归属于上市公司股东
62,732,300.25 48,462,836.21 29.44% 35,545,321.35
的净利润（元）
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 61,415,066.78 47,035,188.52 30.57% 34,899,916.64
的净利润（元）
经营活动产生的现金
-1,121,125.56 72,148,089.93 -101.55% 26,516,658.06
流量净额（元）
本年末比上年末增减
2011 年末 2010 年末 2009 年末
（％）
资产总额（元） 665,471,847.24 275,464,887.15 141.58% 226,316,951.00
负债总额（元） 83,023,460.09 107,850,017.81 -23.02% 107,164,917.87
归属于上市公司股东
582,448,387.15 167,614,869.34 247.49% 119,152,033.13
的所有者权益（元）
总股本（股） 67,000,000.00 50,000,000.00 34.00% 37,900,000.00
3.2 主要财务指标
2011 年 2010 年 本年比上年增减（％） 2009 年
基本每股收益（元/股） 1.22 0.97 25.77% 0.71
稀释每股收益（元/股） 1.22 0.97 25.77% 0.71
扣除非经常性损益后的基本
1.19 0.94 26.60% 0.70
每股收益（元/股）
加权平均净资产收益率（％） 27.48% 33.80% -6.32% 33.41%
扣除非经常性损益后的加权
26.90% 32.80% -5.90% 32.81%
平均净资产收益率（％）
每股经营活动产生的现金流
-0.02 1.44 -101.39% 0.70
量净额（元/股）
本年末比上年末增减
2011 年末 2010 年末 2009 年末
（％）
归属于上市公司股东的每股
8.69 3.35 159.40% 3.14
净资产（元/股）
资产负债率（％） 12.48% 39.15% -26.67% 47.35%
3.3 非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
非经常性损益项目 2011 年金额 附注（如适用） 2010 年金额 2009 年金额
非流动资产处置损益 8,914.43 65,500.27 -44,700.34
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经
营业务密切相关，符合国家政策规定、按照
1,541,000.00 1,700,000.00 804,000.00
一定标准定额或定量持续享受的政府补助除
外
2
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其他符合非经常性损益定义的损益项目 -450.00 0.00 0.00
所得税影响额 -232,230.96 -252,820.18 -113,894.95
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 0.00 -85,032.40 0.00
合计 1,317,233.47 - 1,427,647.69 645,404.71
§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
本年度报告公布日前一个月末股东总
2011 年末股东总数 5,664 5,435
数
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件股份 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股总数
数量 量
章锋 境内自然人 26.89% 18,017,356 18,017,356 0
孔飙 境内自然人 18.68% 12,516,658 12,516,658 0
邢文飚 境内自然人 14.67% 9,826,839 9,826,839 0
苏红宇 境内自然人 6.67% 4,469,597 4,469,597 0
杨德广 境内自然人 5.35% 3,586,440 3,586,440 0
中科汇通（天津）股权投资基 境 内 非 国 有 法
2.36% 1,583,110 1,583,110 0
金有限公司 人
中国光大银行－招商安本增
境内自然人 1.27% 850,000 850,000 0
利债券型证券投资基金
中国农业银行－景顺长城资
源垄断股票型证券投资基金 境内自然人 1.27% 850,000 850,000 0
（ＬＯＦ）
中国电力财务有限公司 国家 1.27% 850,000 850,000 0
境内非国有法
华鑫证券有限责任公司 1.27% 850,000 850,000 0
人
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
朱常伟 368,173 人民币普通股
李凌 300,000 人民币普通股
孙发香 229,886 人民币普通股
张勇 200,090 人民币普通股
北京航天泰睿科技有限公司 144,050 人民币普通股
郭治平 128,200 人民币普通股
张岩 120,000 人民币普通股
中国工商银行－天弘周期策略股票型证券投
114,743 人民币普通股
资基金
厦门国际信托有限公司－玖嘉一号集合资金
105,100 人民币普通股
信托
范广超 102,764 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行 为巩固章锋的控股股东和实际控制人地位，2010 年 10 月 22 日，公司前三大股东章锋、孔飙、
动的说明 邢文飚签署了《一致行动协议》，协议约定：
3
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在公司下列事项上，三方将采取一致行动，作出相同的意思表示：1、在董事会、股东大会上行
使表决权；2、向董事会、股东大会行使提案权；3、向股东大会行使董事、监事候选人提名权；
4、行使公司经营决策权。若在行使上述权利时各方有不同意见，孔飙、邢文飚承诺将与章锋的
意见保持一致。
该《一致行动协议》有效期自协议签署之日起至章锋不再是公司的控股股东或实际控制人之日
止。在上述期间内，孔飙、邢文飚若作为公司的股东或担任公司的董事、监事或高级管理人员，
即不得退出一致行动。
该《一致行动协议》还约定，在股份锁定期内，各方不得辞去董事、监事或高级管理人员职务；
股份锁定期届满后，孔飙、邢文飚如提出辞去公司的董事、监事或高级管理人员职务，在确认
其辞职对公司无重大影响的前提下，由董事会、监事会决议通过后方可辞去；锁定期届满后，
孔飙、邢文飚以协议方式转让其所持公司的股份时，应保证章锋的优先受让权；在章锋作出不
受让的意思表示后方可转让给其他方，并须保证受让方知悉本协议的内容并同意成为公司股东
后接受本协议的约束。
报告期内，章锋、孔飙、邢文飚完全履行了上述协议。
4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
一、公司总体经营情况
4
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2011 年，在公司董事会的领导下，管理层和全体员工共同努力，经中国证券监督管理委员会《关于核准深圳海联讯科技股份
有限公司首次公开发行股票并在创业板上市批复》（证监许可[2011]1736 号）文核准，经深圳证券交易所《关于深圳海联讯科
技股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》（深证上[2011]352 号）文同意，2011 年 11 月 23 日，公司发行的人
民币普通股股票在深圳证券交易所创业板上市。这是公司发展历程上的一个重要里程碑，也是公司向更大、更强方向发展的
一个新的起点。
2011 年，是国家“十二五规划”实施的开局之年，国家进一步加大信息技术产业和软件产业发展的扶持力度，国家 “坚强智
能电网”的建设进入全面建设阶段，公司作为电力行业信息化综合解决方案的提供商有着良好的外部发展环境。在上市过程
中，公司品牌形象和市场竞争力大幅提升，公司牢牢把握市场竞争形势，稳步推进市场拓展计划，持续夯实和深化在软件产
品、解决方案和服务方面的核心竞争力，进一步巩固和扩大了市场份额；加大研发力度，不断创新优化产品结构，强化模型
和知识库的沉淀、积累和复用，致力于技术研发与客户服务的融合；强化绩效管理，推进项目管理，有效缩短项目实施周期，
提高了项目实施效率和效益；完善公司组织结构，健全管理制度，提高公司整体管控水平，提升了公司整体经济运行成效。
通过各项经营举措的有力落实，公司较好地完成了 2011 年度经营目标。
报告期内，公司实现营业收入 355,367,527.73 元，较去年同期增长 17.45%；营业利润 63,103,678.22 元，较去年同期增长 23.73%；
综合毛利率 39.98%，较上年提高 2%；利润总额为 70,171,059.71 元，较去年同期增长 28.07%；归属上市公司股东的净利润为
62,732,300.25 元，较去年同期增长 29.44%；.
报告期内，公司积极维护、加深与原有客户的合作，努力开拓新客户，营业收入保持了平稳增长；随着公司软件开发技术更
加成熟、软件开发和技术与咨询服务项目实施的逐渐增多，公司技术人员的项目实施经验和能力得以逐步提升；同时公司加
强了对项目实施及运作的管理，软件开发、技术与咨询服务项目实施效率提高，外包费用由上年的 2,585.46 万元减少到本年
的 1,488.62 万元，减少金额 1,096.84 万元；软件开发与销售、技术及咨询服务业务毛利的提高，连同毛利率高的软件开发与
销售、技术及咨询服务收入在总收入中占比的增加，共同提升了公司的整体盈利水平。
二、研发项目进展情况
为保持本公司在电力信息化行业核心技术的优势，公司不断进行技术研发，以尽快形成整体解决方案，把握住市场契机。报
告期内组织研发各类综合解决方案技术项目有十余个，其中较核心的几个项目情况：
1、基于 SOA 的应用集成平台，完成海联讯 HEA 系统软件、海联讯报表支撑系统软件研发、WEB OSGI 核心组件的研发，
在 2012 年 1 月完成海联讯 HEA 系统软件 V1.0 和海联讯报表支撑系统软件 V1.0 著作权登记。研发成果在公司大部分业务应
用系统中应用。
2、融合通讯系列软件，完成海联讯通讯录软件升级研发，在 2012 年 3 月完成海联讯通讯录软件 V2.0 著作权登记。研发成果
在唐山、河南和广东电力设计院等项目中应用。
3、新一代企业信息门户展现框架，完成海联讯点击拔号系统软件、海联讯自助建站系统、海联讯绩效考核系统升级，在 2011
年 3 月完成海联讯点击拔号系统软件 V1.0 著作权登记、在 2011 年 5 月完成海联讯自助建站系统 V1.0 著作权登记、在 2011
年 7 月完成海联讯绩效考核系统 V2.0 著作权登记。完成大电网电力调度信息披露平台、电网日报系统研发，拟与南方电网合
作申报专利。
4、工程管理系列软件升级，研发成果中国南方电网基建项目中应用。
三、发展机遇与挑战：
1、发展机遇
国家“十二五”规划中将全面提升信息化水平作为重点工作，同时在“十七大”首次明确提出“发展现代产业体系，大力推
进信息化与工业化融合，促进工业由大变强”。这是信息化首次列入“五化”之中，提升至国家发展的全局高度，2012 年 4
月 6 日，《软件和信息技术服务业“十二五”发展规划》。电力工业作为国家支柱产业在国民经济中占据着重要地位。2012 年
度我国经济仍将保持稳健较快发展态势，由此带来电力需求和消费的刚性增长，从而带动电力建设改造投资的增长。据有关
预测资料，2015 年全国装机容量将达到 14.7 亿千瓦，“十二五”期间年均增长 8.9%。随着信息化与工业化“两化融合”的
不断深入，“厂网分开”、“输配分离”等电力企业体制改革的持续推进，节能减排、绿色新能源与电源结构调整、“煤电联营”、
“铝电联营”、“电动汽车”、“智能电网”等新概念使得电力行业产业链不断延展，给电力企业信息化建设注入多重源动力。
它们带来的巨大的信息化建设需求，成为了电力行业信息化发展的强大推动力。各电力企业在历史的发展机遇面前，纷纷推
出信息化“十二五”发展规划，描绘未来五年甚至更长时期的信息发展蓝图。
“十二五”期间，智能电网进入全面建设阶段，国家投资重点在区域和省的主干电网、配电和农村电网的建设，信息化建设
是其中的重要组成部分，由此催生了庞大的电力信息化市场需求。2011-2015 年，随着国家电网公司“坚强智能电网”建设规
划的实施，电力信息化投资规模将保持快速增长。智能电网成为电力行业信息化新的增长点。智能电网建设将开启电网的一
次重大革新，而信息化则是这次革新中不可或缺的重要内容和变革手段。按以往电力行业建设中信息化建设所占比重估计，
未来国家电网公司用于智能电网信息化建设的投资规模将不小于 1,000 亿元。以国家电网公司“智能电网”、“SG-ERP”为代
表的电力企业信息化建设工程拉动了整个电网侧的应用需求，是电力信息化投资的主要动力之一。此外，大部分农网公司的
信息化建设仍处于起步阶段，电力信息化行业发展空间巨大。
2、面临挑战
（1）行业竞争方面：随着电力企业内部“消化吸收”能力的增强，无论是电网产业的上端设备制造还是下端的信息服务业，
都会创造出一批具备电力行业背景的竞争对手，公司如何在这种竞争环境中的突出核心优势，对公司意味着非常大的挑战。
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（2）创新能力方面：公司所从事的业务属于智力密集型和技术密集型行业，涉及通信技术、信息技术、控制技术和管理技术
等多个专业领域，公司的技术创新能力、新技术开发和应用水平是赢得竞争的关键因素。必须加深对新技术、新方案的研究
和推广，加深对发展战略、管理理念的研究，提高公司的创新能力。
（3）管理水平方面：公司目前管理水平和能力，与公司大规模扩张发展尚不能完全匹配，必须注意管理水平的提升。
四、公司发展战略规划及 2012 年经营计划
1、未来发展战略
（1）立足于电力行业的信息化建设，继续提升公司的品牌知名度及行业地位。以客户积累为基础，加强区域销售能力，在继
续扩大电力企业客户群体的同时，坚持行业深度经营，更加贴近客户，在区域做深做细，了解其 IT 应用需求，并结合信息技
术的进步，加强自主研发与创新，寻求更加优质、高效并能服务于客户的电力行业信息化建设综合解决方案，同时为其提供
更多的产品及增值服务。
（2）以咨询为先导，在自有产品的基础上不断发展提升，突出信息和通信的融合、创新和服务能力，建设统一的技术支持平
台，辅以服务管理系统，结合募投项目建设和募集资金应用，引入高层次人才和新团队，进行市场化收购，拓展新的市场，
寻找相对大的自有产品，以保证公司不断建康发展。
（3）密切把握“智能电网”关键技术的发展方向，密切跟踪其相关关键技术的最新研究成果，在原有的信息化技术的基础上，
研发出适用于电网建设的信息技术和应用框架，以原有的企业信息门户、数据中心及商业智能、工程管理等综合解决方案为
基础，将其升级成为适应于“智能电网”建设，体现其信息化、自动化、互动化的技术特征的综合解决方案，助力“智能电
网”的信息化、自动化、互动化的建设目标。
（4）贯彻“以人为本”的原则，通过各种有效的方式吸引和培养人才，建立完善、有针对性的立体培训体系架构，继续加强
高层次人才引进和自主培养力度，进一步完善和强化员工的培训体系，拓宽培训类别，细化培训层次，不断完善员工绩效考
核、激励机制、晋升通道和职业生涯规划管理，实现企业发展带动员工进步，员工进步促进企业发展的良性循环，为企业创
新和业务发展提供人力资源保障。
（5）目前的电力行业信息化领域，单纯的技术竞争或价格竞争已经无法占据市场优势，提升服务水平，快速高效满足客户需
求并对其进行深入分析的能力，已愈来愈显得重要。为提高“技术+服务”的综合竞争力，一方面，公司将不断加强技术研发
中心的建设，持续提升技术开发与创新水平，在现有基础上进一步加强核心技术的研发；积极参与“智能电网”相关行业标
准的制定，并加强与国内重点高校和科研院所在关键技术领域的合作。
同时，公司将通过技术支持中心的建成，与电力企业客户建立密切、及时的双向信息沟通机制，随时掌握客户 IT 应用需求的
变化并对其在产品使用过程中遇到的困难进行实时的指导，极大提高客户对公司产品及服务的满意度。
（6） 根据市场竞争和业务发展需要，合理制订和实施积极稳健的扩张战略，在围绕核心业务的基础上，通过收购、兼并或
合作生产等方式，建立产业化合作机制，完善公司的服务体系、技术体系及营销网络，以达到低成本扩张公司规模、提高市
场占有率及增强核心竞争力等目的，促进公司进一步发展。
2、2012 年经营计划
（1）2012 年经营目标：
2012 年度在 2011 年度稳步持续发展的基础上，实现销售收入和净利润 15-25%增长，
公司上述经营目标不代表公司对 2012 年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存
在很大的不确定性，请投资者特别注意。
（2）2012 年工作重点：
1）继续加强在电力行业的拓展力度，提高市场份额。
公司继续加大市场投入，采取灵活的市场策略，加大与业内公司的合作、与合作伙伴的合作，扩大电力企业客户群体。同时
坚持行业深度经营，更加贴近客户，以客户积累为基础，加强区域销售能力，在区域做深圳做细，了解其 IT 应用需求，并结
合信息技术的进步，加强自主研发与创新，寻求更加优质、高效并能服务于客户的电力行业信息化建设综合解决方案，同时
为其提供更多的产品及增值服务。
通过梳理公司核心竞争力，突出信息和通信的融合、创新和服务能力，形成市场（产品）、研发、项目经理、销售为一体的项
目支持孵化体系，快速形成产品模型，形成市场（产品）、售前、项目经理为支持中心的售前体系，将任务指标层层分解，由
销售、产品经理共同完成。
2）积极推进募投项目实施，提升竞争力
研发方面，积极推进募投项目“信息应用系升级项目的建设，密切把握“智能电网”关键技术的发展方向，储备 2-3 项适用
于“智能电网”建设的关键信息技术，并完成具有典型代表意义的成功实施案例，在原有的信息化技术的基础上，自主研发
出适用于电网建设的信息技术和应用框架，积极参与“智能电网”相关行业标准的制定，加强与国内重点高校和科研院所在
关键技术领域的合作，持续提升技术开发与创新水平。
知识产权方面：以市场和营运为主导，保持原有的重要资质，并根据业务发展新增 2-5 个重要资质；以研发为主导，新增 5-10
个著作权，新增 2-3 个专利；完善研发组件库，进一步强化和规范公司核心知识库的沉淀和积累；
实施和运维方面，积极推动募投项目“技术支持中心“建设，坚持统一协调与专业服务相结合的原则，建成统一规划、管理
规范的技术支持平台，建成包括现场服务、远程服务、专家支持在内的多级服务体系，从而确保解决客户提出的各种疑难问
题，与客户建立密切、及时的双向信息沟通机制，随时掌握客户 IT 应用需求的变化并对其在产品使用过程中遇到的困难进行
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实时的指导，提高客户对公司产品及服务的满意度，同时，有助于整理分析客户的需求，形成专门的知识库，进一步挖掘客
户需求，从而发现新的商业机会，提供满足客户需求的产品及服务，从根本上为电力行业用户提供更高质量的全方位服务。
根据公司发展战略，审慎和合理规划、合法合规的使用超募资金，结合超募资金使用，引入高层次人才和新团队，拓展新市
场，寻找市场前景好的解决方案，进行市场化收购，形成新的收入和盈利增长点。
3）完善公司治理结构，防范经营风险。
新年度，结合“公司治理专项活动”和“规范财务会计基础工作专项活动”，修订和制订各项公司治理管理制度，梳理业务和
内控流理，修订各项内控制度，积极发挥独立董事、董事会专门委员会、公司专家委员会的作用，防范经营风险。
4）细化公司管理，提升管理水平。
人事管理方面，进一步完善岗位定级，通过定岗定级的细化工作，推动定岗定级实用化，完善技术骨干、主管经理的筛选机
制；深化绩效管理的细节，绩效管理与薪资结构与职业上升通道相衔接，做到可对、可查；通过岗位定级、绩效考核、职业
上升通道建设，重点筛选中高级干部，人才能上能下，让一批有认同感，有能力的年轻人上来；进一步完善激励制度，制定
股权激励计划，进一步完善员工培训和职业生涯发展管理，吸引人才，激活人才；
项目管理方面，深入进行项目管理，优化项目管理体系，提高交付能力，提高公司产出的质量、提高用户满意度；实行项目
总体投入产出比控制，全面使用研发成果，考核平台和组件使用率，降低公司总体实施成本，提升产品稳定度；财务全面介
入公司各部门管理、跨部门管理和项目管理，确保通过财务杠杆有效提升公司效率和效益.
5.2 主营业务分行业、产品情况表
主营业务分行业情况
□ 适用 √ 不适用
主营业务分产品情况
单位：万元
营业收入比上
营业成本比上 毛利率比上年增
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 年增减（%）
年增减（%） 减（%）
系统集成 25,687.23 19,303.83 24.85% 12.54% 20.17% -4.77%
软件开发与销售 7,604.22 1,286.23 83.09% 25.21% -38.65% 17.61%
技术及咨询服务 2,245.30 737.53 67.15% 65.25% 22.33% 11.52%
合计 35,536.75 21,327.60 39.98% 17.45% 13.67% 2.00%
5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
□ 适用 √ 不适用
§6 财务报告
6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
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6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
8
