北京掌趣科技股份有限公司
2014 年度董事会报告
一、管理层讨论与分析
1、报告期内主要业务回顾
我们正处在一个快速发展的行业，公司作为国内网络游戏行业的龙头企业，对行业格局
和市场趋势有着深刻清晰的认识。2014年5月，公司提出未来三年战略目标和发展规划。报
告期内，公司快速坚决地执行公司发展战略。2014年度，公司实现营业收入77,476.42万元，
比上年同期增长103.62%；利润总额为36,850.18万元，比上年同期增长113.63%；归属于公
司普通股股东的净利润为33,059.19万元，比上年同期增长115.20%。
2014年是公司整合和布局的一年。公司集团化布局初步完成，动网先锋、玩蟹科技、上
游信息加入掌趣大家庭，公司产品矩阵优势显现。截止本报告发布之日，公司推出了自研及
代理手游产品有《3D坦克争霸》、《3D终极车神》、《大掌门》、《忍将》、《塔防三国志》、
《寻侠》、《功夫》、《石器时代2》、《热血足球经理》等，自研及代理的页游产品《塔
防三国志》、《战龙三国》、《屠龙战神》等。同时，公司集团内部深化业务整合，集中品
牌优势获取优质IP，发行和渠道资源充分共享，充分发挥集团协同效应和规模效应。
2014年，公司围绕游戏行业产业链进行外延式发展，公司投资参股iOS发行商筑巢新游
及海外发行商NOX MOBILE；投资参股欢瑞世纪，间接获取优质IP；参与投资华泰瑞联产业并
购基金、冠润基金以及专注于TMT行业早期投资的掌趣创享，为公司储备更多的项目资源和
并购标的；投资参股Unity，迈出海外投资布局第一步，并将与unity深入开展业务协同合作。
2、报告期内主要经营情况
（1）主营业务分析
1）概述
报告期内，公司实现营业收入77,476.42万元，同比增长 103.62%。主营业务中移动终
端游戏收入 41,804.25万元，较上年同期增长118.50%；互联网页面游戏收入 30,294.41万
元，较上年同期增长 109.04%。
2）报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明
2014 年 5 月 1 日起，玩蟹科技、上游信息纳入公司合并报告，公司整体收入规模大幅
提升。
□ 适用 √ 不适用
3）收入
单位：元
项目 2014 年 2013 年 同比增减情况
营业收入 774,764,161.58 380,504,081.63 103.62%
按业务类别列示
单位：元
2014 年 2013 年
项目 同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
移动终端游戏 53.96% 50.28% 118.50%
418,042,511.22 191,327,588.57
互联网页面游戏 39.10% 38.09% 109.04%
302,944,120.90 144,919,097.46
其他 6.94% 11.63% 21.51%
53,777,529.46 44,257,395.60
合计 100.00% 100.00% 103.62%
774,764,161.58 380,504,081.63
驱动收入变化的因素
1、国家产业与经济政策支持
游戏产业作为互联网信息产业中的重要组成部分，在建设互联网强国战略目标下，已成
为政策鼓励的重要方向。2014年，《关于推进文化创意和设计服务与相关产业融合发展的若
干意见》《关于推动传统媒体和新兴媒体融合发展的指导意见》等文件，给游戏企业带来新
的发展机遇。国家新闻出版广电总局作为出版发行行业主管部门和网络游戏网上出版前置审
批管理部门，着眼于增强服务发展能力、提高审批管理效率，简化审批环节等，在扶持国产
游戏精品方面持续保持力度。
2、移动游戏市场的快速增长
根据《2014年中国游戏产业报告》（GPC IDC and CNG），2014年，中国游戏市场用户
数量约达到5.17亿人，比2013年增长了4.6％。2014年，中国游戏市场（包括网络游戏市场、
移动游戏市场、单机游戏市场等）实际销售收入达到1144.8亿元人民币，比2013年增长了
37.7％。2014年，中国游戏产业虽然受到人口红利下降、客户端网络游戏市场增速放缓缓影
响，但新兴细分市场如网页游戏、移动游戏市场规模增速明显，市场收入规模进一步扩大。
2014年度，网页游戏市场实际销售收入202.7亿元，比2013年增长了58.8％。移动游戏市场
实际销售收入274.9亿元，比2013年增长了144.6％。
3、2014年5月1日起玩蟹科技、上游信息纳入公司合并报表，公司积极整合产品研发、
渠道推广等业务资源，公司网络游戏整体收入规模较上年同期大幅提升。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
□ 是 √ 否
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
4）成本
单位：元
2014 年 2013 年
项目 同比增减
占营业成本比 占营业成本比
金额 金额
重 重
移动终端游戏 145,941,862.76 49.25% 86,683,873.17 50.00% 68.36%
互联网页面游
109,160,401.55 36.84% 66,774,378.81 38.51% 63.48%
戏
其他 41,211,030.30 13.91% 19,916,460.50 11.49% 106.92%
合计 296,313,294.61 100.00% 173,374,712.48 100.00% 70.91%
5）费用
单位：元
2014 年 2013 年 同比增减 重大变动说明
主要系本期收购玩蟹科技、上游信
销售费用 26,170,387.53 8,287,250.11 215.79% 息，合并范围增加，以及确认当期
股权激励费用所致
主要系本期收购玩蟹科技、上游信
息，合并范围增加；因发展需要，
管理费用 140,974,313.05 49,231,668.51 186.35% 增加及优化人员配置，研发及管理
人员薪酬增加较大；以及确认当期
股权激励费用所致
财务费用 -23,151,999.67 -23,867,529.52 -3.00%
所得税 18,049,170.82 18,874,517.17 -4.37%
6）研发投入
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例
2014 年 2013 年 2012 年
研发投入金额（元） 173,764,597.36 85,941,413.39 35,798,334.84
研发投入占营业收入比例 22.43% 22.59% 15.88%
研发支出资本化的金额（元） 107,226,508.84 70,068,467.66 18,928,718.60
资本化研发支出占研发投入
61.71% 81.53% 52.88%
的比例
资本化研发支出占当期净利
32.43% 45.61% 23.00%
润的比重
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□ 适用 √ 不适用
7）现金流
单位：元
项目 2014 年 2013 年 同比增减
经营活动现金流入小计 878,246,114.78 423,716,400.90 107.27%
经营活动现金流出小计 469,584,275.50 283,257,936.10 65.78%
经营活动产生的现金流量净
408,661,839.28 140,458,464.80 190.95%
额
投资活动现金流入小计 135,741,375.33 130,849,841.46 3.74%
投资活动现金流出小计 1,233,444,435.57 372,713,749.28 230.94%
投资活动产生的现金流量净
-1,097,703,060.24 -241,863,907.82 353.85%
额
筹资活动现金流入小计 982,617,993.27 267,029,998.60 267.98%
筹资活动现金流出小计 194,713,695.95 29,201,000.00 566.80%
筹资活动产生的现金流量净
787,904,297.32 237,828,998.60 231.29%
额
现金及现金等价物净增加额 98,887,324.10 136,138,381.94 -27.36%
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
经营活动产生的现金流量净额较上年同期大幅增长，主要系收入增长、回款增加所致；
投资活动产生的现金流量净额较上年同期大幅减少，主要系支付股权投资款以及研究开
发项目开发阶段的支出增加所致；
筹资活动产生的现金流量净额较上年同期大幅增长，主要系本期配套融资金额增加所致；
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
8）公司主要供应商、客户情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 498,668,300.42
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 64.36%
向单一客户销售比例超过 30%的客户资料
销售金额或比例与以前年度相比
客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
发生较大变化的说明
深圳市腾讯计算机系
281,029,436.37 36.27%
统有限公司
合计 281,029,436.37 36.27% --
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 81,119,636.20
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 27.38%
向单一供应商采购比例超过 30%的客户资料
□ 适用 √ 不适用
9）公司未来发展与规划延续至报告期的说明
首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况
□ 适用 √ 不适用
前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，公司围绕2014年发展规划，较好地完成了2014年度经营计划与目标，经营
业绩保持较好增长。具体情况请见本报告“管理层讨论与分析”章节。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
（2）主营业务分部报告
1）报告期主营业务收入及主营业务利润的构成
单位：元
主营业务收入 主营业务利润
分行业
信息服务业 774,064,161.58 478,394,549.22
分产品
移动终端游戏 418,042,511.22 272,100,648.46
互联网页面游戏 302,944,120.90 193,783,719.35
其他 53,077,529.46 12,510,181.41
分地区
国内 685,805,704.66
境外 88,258,456.92
2）占比 10%以上的产品、行业或地区情况
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 同期增减
分行业
信息服务业 774,764,161.58 296,313,294.61 61.75% 103.62% 70.91% 7.31%
分产品
移动终端游戏 418,042,511.22 145,941,862.76 65.09% 118.50% 68.36% 10.40%
互联网页面游
302,944,120.90 109,160,401.55 63.97% 109.04% 63.48% 10.04%
戏
其他 53,777,529.46 41,211,030.30 23.37% 21.51% 106.92% -31.63%
3）公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 3 年按报告期末口
径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）资产、负债状况分析
1）资产项目重大变动情况
单位：元
2014 年末 2013 年末
比重增
占总资产比 占总资产比 重大变动说明
金额 金额 减
例 例
期末余额较上年增长 29%，主要系
1,082,722,30 842,231,984.9
货币资金 21.55% 43.70% -22.15% 本期收购玩蟹科技、上游信息，合
9.05 5
并范围增加所致
期末余额较上年增长 28%，主要系
77,225,335.8
应收账款 1.54% 60,178,902.05 3.12% -1.58% 本期收购玩蟹科技、上游信息，合
4
并范围增加所致
期末余额较上年增长 297%，主要
64,864,731.2 系投资北京筑巢新游网络技术有
长期股权投资 1.29% 16,348,610.98 0.85% 0.44%
2 限公司、NOX MOBILE INC.等联营企
业所致
期末余额较上年增长 24%，主要系
106,400,433. 本期收购玩蟹科技、上游信息，合
固定资产 2.12% 85,668,989.12 4.44% -2.32%
26 并范围增加，以及购置服务器等资
产所致
期末余额较上年增长 73%，主要系
29,494,495.7 本期收购玩蟹科技、上游信息，合
预付账款 0.59% 17,064,264.00 0.89% -0.30%
7 并范围增加，以及预付游戏分成款
增加所致
期末余额较上年增长 45%，主要系
应收利息 8,371,496.04 0.17% 5,787,194.33 0.30% -0.13%
定期存款计提利息增加所致
期末余额较上年增长 121%，主要
其他应收款 4,180,048.29 0.08% 1,892,858.41 0.10% -0.02% 系本期收购玩蟹科技、上游信息，
合并范围增加所致
一年内到期的 本期新增主要系本期收购玩蟹科
2,286,074.46 0.05% 0.00% 0.05%
非流动资产 技，合并范围增加
本期新增主要系待抵扣增值税进
其他流动资产 2,331,059.59 0.05% 0.00% 0.05%
项税额及预缴企业所得税增加
期末余额较上年增长 41021%，主
可供出售金融 370,085,600. 要系投资欢瑞世纪影视传媒股份
7.37% 900,000.00 0.05% 7.32%
资产 00 有限公司、Unity Software Inc.等参
股公司所致
期末余额较上年增长 40%，主要系
130,411,750. 本期收购玩蟹科技、上游信息，合
无形资产 2.60% 93,237,954.13 4.84% -2.24%
28 并范围增加；购买及内部开发游戏
产品所致
期末余额较上年增长 144%，主要
98,723,753.6
开发支出 1.97% 40,518,854.67 2.10% -0.13% 系内部开发游戏产品投入增加所
6
致
期末余额较上年增长 303%，主要
2,990,213,66 741,178,554.5
商誉 59.53% 38.45% 21.08% 系本期非同一控制下企业合并玩
6.95 4
蟹科技、上游信息所致
期末余额较上年减少 48%，主要系
长期待摊费用 1,960,137.20 0.04% 3,792,318.41 0.20% -0.16%
房屋装修摊销所致
期末余额较上年增长 117%，主要
递延所得税资
7,843,332.98 0.16% 3,614,324.35 0.19% -0.03% 系本期确认股权激励费用形成的
产
可抵扣暂时性差异
其他非流动资 45,974,993.7 期末余额较上年增长 207%，主要
0.92% 14,992,950.00 0.78% 0.14%
产 6 系预付外购版权款增加所致
2）负债项目重大变动情况
单位：元
2014 年 2013 年
比重增
占总资产比 占总资产比 重大变动说明
金额 金额 减
例 例
134,618,000. 本期新增，主要系本期增加银行借
短期借款 2.68% 2.68%
00 款所致
期末余额较上年增长 99%，主要系
17,721,120.2
应付账款 0.35% 8,883,611.72 0.46% -0.11% 本期收购玩蟹科技、上游信息，合
2
并范围增加所致
期末余额较上年增长 553%，主要
14,818,759.2
预收账款 0.30% 2,269,491.22 0.12% 0.18% 系本期收购玩蟹科技、上游信息，
9
合并范围增加所致
期末余额较上年增长 28%，主要系
17,745,810.8
应付职工薪酬 0.35% 13,914,982.18 0.72% -0.37% 本期收购玩蟹科技、上游信息，合
7
并范围增加所致
期末余额较上年增长 191%，主要
48,037,192.6
应交税费 0.96% 16,270,456.70 0.84% 0.12% 系本期收购玩蟹科技、上游信息，
5
合并范围增加所致
本期新增主要系本期计提银行借
应付利息 202,721.25 0.00% 0.00% 0.00%
款利息
21,000,000.0 本期新增主要系应付少数股东股
应付股利 0.42% 0.00% 0.42%
0 利
其他应付款 6,261,478.13 0.12% 6,786,309.24 0.35% -0.23%
一年内到期的 453,555,290. 207,177,000.0 期末余额主要系部分股权收购款
9.03% 10.75% -1.72%
非流动负债 59 0 尚未达到支付时间
期末余额较上年增长 62%，主要系
其他流动负债 6,183,023.84 0.12% 3,817,392.35 0.20% -0.08% 待确认收益的游戏授权金增加所
致
254,960,592. 137,550,520.1 期末余额主要系部分股权收购款
长期应付款 5.08% 7.14% -2.06%
39 5 尚未达到支付时间
期末余额较上年增长 170%，主要
11,643,375.5
递延收益 0.23% 4,305,753.12 0.22% 0.01% 系待确认收益的政府补助增加所
9
致
非同一控制下的企业合并取得的
递延所得税负
3,025,709.12 0.06% 0.00% 0.06% 可辨认资产公允价值大于账面价
债
值
期末余额较上年增长 24%，主要系
其他非流动负
2,637,474.03 0.05% 2,118,908.34 0.11% -0.06% 待确认收益的游戏授权金增加所
债
致
3）以公允价值计量的资产和负债
□ 适用 √ 不适用
（4）投资状况分析
1）对外投资情况
对外投资情况
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
422,091,100.00 18,049,000.00 2,238.58%
被投资公司情况
上市公司占被投 本期投资
公司名称 主要业务 资金来源 合作方 是否涉诉
资公司权益比例 盈亏（元）
北京华泰瑞联并购基金
股权投资 10.00% 自有资金
中心（有限合伙）
上海艾游网络科技发展
游戏媒体 10.00% 自有资金
有限公司
上海冠润创业投资合伙
股权投资 24.39% 自有资金
企业（有限合伙）*
深圳前海掌趣创享股份
股权投资 10.00% 募集资金
投资企业
欢瑞世纪影视传媒股份
影视及影视衍生物 4.67% 自有资金
有限公司
EnjoyFound Holding
游戏媒体 4.97% 自有资金
Co.,Ltd.
Unity Software Inc. 手机引擎开发 1.85% 自有资金
深圳市云悦科技有限公
游戏开发 24.00% 自有资金
司
上海涵凌网络科技有限
游戏开发 25.00% 自有资金
公司
深圳市烁动科技有限公
游戏开发 20.00% 自有资金
司
北京筑巢新游网络技术
游戏发行 32.67% 募集资金
有限公司
北京金石创娱网络科技
游戏发行 36.00% 自有资金
有限公司
NOX MOBILE INC. 游戏发行 26.00% 自有资金
2）募集资金使用情况
1、募集资金总体使用情况
单位：万元
募集资金总额 60,028.77
报告期投入募集资金总额 43,334.92
已累计投入募集资金总额 54,366.1
报告期内变更用途的募集资金总额 2,544.91
累计变更用途的募集资金总额 10,278.47
累计变更用途的募集资金总额比例 17.12%
募集资金总体使用情况说明
经证监会证监许可[2012]381 号文核准，并经深圳证券交易所同意，本公司由主承销商中信证券股份有限公司于 2012
年 5 月 2 日采用网下配售方式向询价对象公开发行人民币普通股（A 股）816 万股，采用网上定价方式公开发行人民
币普通股（A 股）3,275.50 万股，每股面值 1 元，每股发行价人民币 16 元。截至 2012 年 5 月 7 日止，本公司共募
集资金 654,640,000.00 元，扣除发行费用 54,352,314.82 元，募集资金净额 600,287,685.18 元。截止 2012 年 5 月 7 日，
本公司上述发行募集的资金已全部到位，业经天健正信会计师事务所以 “天健正信验（2012）综字第 010007 号”验资
报告验证确认。截止 2014 年 12 月 31 日，公司对募集资金项目累计投入 543,660,987.81 元，其中：公司于募集资金
到位之前利用自有资金先期投入募集资金项目人民币 16,326,831.58 元；本年度使用募集资金 433,349,222.08 元。截
止 2014 年 12 月 31 日，募集资金余额为人民币 98,432,060.88 元，与尚未使用募集资金余额的差异 41,805,363.51 元，
系募集资金专户累计利息收入扣除手续费后的净额。
2、募集资金承诺项目情况
单位：万元
项目达 截止报 项目可
是否已 募集资 截至期 截至期
调整后 本报告 到预定 本报告 告期末 是否达 行性是
承诺投资项目和超 变更项 金承诺 末累计 末投资
投资总 期投入 可使用 期实现 累计实 到预计 否发生
募资金投向 目(含部 投资总 投入金 进度(3)
额(1) 金额 状态日 的效益 现的效 效益 重大变
分变更) 额 额(2) ＝(2)/(1)
期 益 化
承诺投资项目
1、移动终端单机游
是 5,242.35 408.81 408.81 是
戏产品开发项目
2014 年
2、移动终端联网游 13,643.9 13,884.9
是 5,910.43 7,317.22 101.77% 12 月 31 4,959.24 8,640.41 是
戏产品开发项目 9 8
日
3、互联网页面游戏
是 5,965.99 3,065.97 3,065.97 是
产品开发项目
4、跨平台游戏社区
是 2,896.5 351.59 351.59 是
门户项目
5、对外投资筑巢新 2014 年
2,200 2,200 2,200 100.00% -473.02 -473.02
游 4月2日
19,670.3 19,911.3
承诺投资项目小计 -- 20,015.27 9,517.22 -- -- 4,486.22 8,167.39 -- --
6 5
超募资金投向
2012 年
纳奇营销广告联盟
1,237.05 1,237.05 300.00 937.05 75.75% 10 月 1
运营平台
日
海南动网先锋网络 20,717. 2013 年 14,251.9
29,272.5 29,272.5 20,717.7 70.78% 9,660.03
科技有限公司收购 7 7 月 22 9
款 日
2014 年
投资欢瑞世纪影视
12,800 12,800 12,800 12,800 100.00% 3 月 27 311.35 311.35
传媒股份有限公司
日
43,309.5 43,309.5 34,454. 14,563.3
超募资金投向小计 -- 33,817.7 -- -- 9,971.38 -- --
5 5 75 4
63,324.8 62,979.9 43,334.9 54,366. 14,457.6 22,730.7
合计 -- -- -- -- --
2 1 2 1 0 3
2013 年 12 月 31 日，公司 2013 年第八次临时股东大会通过终止原募集资金投资项目“移动终端单机
游戏产品开发项目”和“互联网页面游戏产品开发项目”，原募集资金投资项目“移动终端联网游戏产品
开发项目”变更为“移动终端游戏产品项目”，变更后的“移动终端游戏产品项目”使用终止项目结余资
项目可行性发生重 金及原“移动终端联网游戏产品开发项目”资金实施，不足部分由公司自筹资金补足。
大变化的情况说明 2014 年 1 月 28 日，公司 2014 年第一次临时股东大会决议通过将原募集资金投资项目“跨平台游戏社
区门户项目”变更为“对外投资筑巢新游”；变更后的“对外投资筑巢新游”拟以 2200 万元增资北京筑巢
新游网络技术有限公司（以下简称“筑巢新游”）。变更后的“对外投资筑巢新游”，实施地点将变更为
筑巢新游的注册暨经营地址。
适用
超募资金总额 400,134,985.18 元， 2012 年 8 月 13 日，公司第一届董事会第十九次会议审议通过使
用约人民币 1,200 万元的超募资金购深圳华纳奇科技有限公司纳奇营销广告联盟运营平台。
2013 年 2 月 20 日，公司股东大会审议通过了《关于北京掌趣科技股份有限公司发行股份及支付现金
购买资产并募集配套资金的议案》，并经证监会以《关于核准北京掌趣科技股份有限公司重大资产重
组及向宋海波等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2013]841 号）核准，公司以发
行股份及支付现金方式购买广州联动商务咨询服务有限公司、广州肯瑞企业投资咨询有限公司、王贵
青、李智超及澄迈锐杰科技咨询服务中心（有限合伙)、宋海波、李锐、张洁、陈嘉庆、韩常春持有
的海南动网先锋网络科技有限公司 100%的股权，以超募资金 29,272.50 万元支付本次交易的部分交
易对价。
超募资金的金额、用
2014 年 1 月 28 日，公司 2014 年第一次临时股东大会决议通过将使用募集资金投资项目的结余资金
途及使用进展情况
转入超募资金专户，将原募集资金投资项目“跨平台游戏社区门户项目”全部结余资金（含利息收入）
转入超募资金账户中。
2014 年 3 月 19 日，经公司 2014 年第三次临时股东大会决议使用人民币 12,800.00 万元增资欢瑞世纪
影视传媒股份有限公司，增资后公司持有欢瑞世纪影视传媒股份有限公司 4.67%的股份。公司使用尚
未确定投资意向的全部剩余超募资金（含利息收入）用于本次投资，不足部分由公司自筹资金补足。
截止 2014 年 12 月 31 日，公司已支付纳奇营销广告联盟运营平台收购款 9,370,530.67 元，海南动网
先锋网络科技有限公司收购款 207,177,000.00 元，欢瑞世纪影视传媒股份有限公司增资款
128,000,000.00 元，“跨平台游戏社区门户项目”的全部结余资金（含利息收入）、存款利息收入减手
续费金额 38,526,504.76 元，报表日超募资金余额为 94,113,959.27 元。
适用
以前年度发生
经公司第一届董事会第十七次会议决议通过将募集资金投资项目实施地点由北京市朝阳区工体东路
募集资金投资项目
20 号百富国际大厦 19 号变更为北京市海淀区马甸东路 17 号楼 8 层；经公司第一届董事会第十八次
实施地点变更情况
会议决议通过将移动终端单机游戏、移动终端联网游戏两个募集资金投资项目实施地点在北京市海淀
区马甸东路 17 号楼 8 层的基础上增加北京市朝阳区祁家豁子甲 8 号 1 号楼 2 层商业。
经公司第一届董事会第二十四次会议决议通过将移动终端单机游戏募集资金投资项目实施地点
由上述两处变更为北京市海淀区马甸东路 17 号楼 8 层，同时将互联网页面游戏、跨平台游戏社区门
户两个募集资金投资项目实施地点由北京市海淀区马甸东路 17 号楼 8 层变更为北京市朝阳区祁家豁
子甲 8 号 1 号楼 2 层商业。
经公司第二届董事会第五次会议决议通过将募集资金投资项目实施地点由北京市朝阳区祁家豁子甲
8 号 1 号楼 2 层商业变更为“北京市海淀区马甸东路 17 号金澳国际大厦 14 层 1703、1705-1718 室。
适用
募集资金投资项目
报告期内发生
实施方式调整情况
详见“项目可行性发生重大变化的情况说明”
募集资金投资项目 适用
先期投入及置换情 经公司第一届董事会第十九次会议决议批准，使用募集资金置换预先已投入募集资金项目的自筹资金
况 人民币 16,326,831.58 元。
用闲置募集资金暂
时补充流动资金情 不适用
况
项目实施出现募集
资金结余的金额及 不适用
原因
尚未使用的募集资
尚未使用的募集资金存放于募集资金专户中。
金用途及去向
募集资金使用及披
露中存在的问题或 无
其他情况
3、募集资金变更项目情况
单位：万元
变更后项目 变更后的项
截至期末实 截至期末投 项目达到预
变更后的项 对应的原承 拟投入募集 本报告期实 本报告期实 是否达到预 目可行性是
际累计投入 资进度 定可使用状
目 诺项目 资金总额 际投入金额 现的效益 计效益 否发生重大
金额(2) (3)=(2)/(1) 态日期
(1) 变化
移动终端单
机游戏产品
开发项目、
互联网页面
移动终端游 2014 年 12
游戏产品开 13,643.99 7,317.22 13,884.98 101.77% 4,959.24 是 否
戏产品项目 月 31 日
发项目、移
动终端联网
游戏产品开
发项目
跨平台游戏
对外投资筑 2014 年 4 月
社区门户项 2,200 2,200 2,200 100.00% -473.02
巢新游 2日
目
合计 -- 15,843.99 9,517.22 16,084.98 -- -- 4,486.22 -- --
一、移动终端游戏产品项目
1、变更原因。
（1）移动终端单机游戏产品开发项目终止原因
随着高性能智能终端的普及、游戏产品质量的提升、商业模式的成熟，国内移动游戏
市场规模一直保持快速增长。移动游戏行业的快速发展证实了公司移动终端游戏相关
募投项目在发展战略层面的正确性，但随着移动互联网的迅速发展和游戏玩家对于互
动与社交需求的提升，移动终端联网游戏的盈利能力显著提升，移动终端单机游戏的
盈利水平相对较低，若继续以募集资金投资移动终端单机项目，将不利于提高募集资
金使用效率，因此，着眼于公司长远持续发展，公司决定终止移动终端单机游戏项目。
（2）互联网页面游戏产品开发项目。
2013 年 7 月公司并购动网先锋实施完毕，公司将加强并购后的企业整合工作，公司页
面游戏团队在业务层面上将不断与动网先锋团队合作，未来两个团队将发挥各自优
势，动网先锋的互联网页面游戏团队会逐渐地更多参与公司未来重点游戏项目的页面
游戏版开发及运营工作，充分发挥并购后的协同作用。因此，公司决定终止“互联网
页面游戏开发项目”。
（3）移动终端联网游戏产品开发项目。
手机游戏行业向手游发行代理方向拓展或转型，版权问题开始逐渐得到重视。移动互
联网时代，版权资源对移动游戏开发商来说，显得更加紧迫和重要。鉴于以上市场背
景，公司决定将原募集资金投资项目“移动终端联网游戏产品开发项目”变更为“移动终
端游戏产品项目”。变更后项目主要为研究移动终端游戏产品开发、代理发行，及优
秀 IP 资源引入，通过与电信运营商、终端设备厂商、手机平台中间件开发商及各大
变更原因、决策程序及信息披露情况 手机游戏渠道推广商、第三方支付平台的合作，研发、代理、发行和运营移动终端游
说明(分具体项目) 戏，同时引入国内外优秀 IP 资源等形式，为用户提供丰富多彩的信息和娱乐服务。
2、决策程序及信息披露情况说明。
2013 年 12 月 13 日，公司第二届董事会第五次会议、第二届监事会第三次会议审议通
过了《关于变更募集资金投资项目及实施地点的议案》。中信证券股份有限公司出具
了保荐意见。2013 年 12 月 31 日，2013 年第八次临时股东大会审议通过了《关于变
更募集资金投资项目及实施地点的议案》。
二、对外投资筑巢新游
1、变更原因
（1）国内游戏社区格局持续发生变化，国内各大游戏开发商、运营商及门户网站纷
纷涉足该类市场、建设游戏社区，市场竞争日趋激烈；目前已形成以腾讯、百度、91、
360、UC 领头的大型游戏社区平台，上述平台已成为游戏开发商及发行商的主要合作
伙伴；因此公司如继续按原计划对游戏社区门户项目进行投入，已不符合市场变化形
势。
（2）市场战略布局正进行完善调整，公司于 2013 年 7 月并购动网先锋，实施完毕后
基于并购企业整合，动网先锋的互联网页面游戏团队将会更多参与融入未来重点游戏
项目的页面游戏版开发及运营工作，进一步专注互联网页面游戏业务，实现有效分工，
充分发挥并购后的协同作用。因此原募投项目对跨平台游戏社区的安排，已不适合公
司业务布局。故因此变更原跨平台游戏社区门户项目。
（3）中国移动游戏市场高速增长的同时，产业链各环节也出现一定程度的细分，专
注于移动游戏发行业务的厂商孕育而生。筑巢新游主要业务为 iOS 版本游戏的发行及
联运，本次投资能拓展公司的移动游戏代理发行业务，在现有系统与平台的基础上进
一步提升公司 iOS 平台发行能力，利用公司的产品优势与筑巢新游形成协同效应，有
助于实现公司成为领先的跨平台的移动游戏和互联网页面游戏的开发商、发行商和运
营商的战略目标。
2、决策程序及信息披露情况说明。
2014 年 1 月 10 日，公司第二届董事会第七次会议、第二届监事会第四次会议审议通
过了《关于变更募集资金投资项目的议案》、《关于使用募集资金投资项目的结余资金
转入超募资金专户的议案》，同意公司意公司变更募集资金投资项目。中信证券股份
有限公司出具了保荐意见。2014 年 1 月 28 日，2014 年第一次临时股东大会审议通过
了关于变更募集资金投资项目的议案》、《关于使用募集资金投资项目的结余资金转入
超募资金专户的议案》。
未达到计划进度或预计收益的情况
无
和原因(分具体项目)
变更后的项目可行性发生重大变化
无
的情况说明
3）非公开发行募集资金使用情况
1、2013年非公开发行股票募集资金使用情况
经证监《关于核准北京掌趣科技股份有限公司重大资产重组及向宋海波等发行股份购买
资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2013]841号）核准，公司于2013年7月16日向特定
投资者定价发行人民币普通股(A股)8,158,006股，每股面值人民币1.00元，每股发行价格为人
民币33.10元，共计募集资金人民币270,029,998.60元。截至2013年7月17日止，公司共计募
集货币资金人民币270,029,998.60元，扣除与发行有关的费用人民币14,038,660.96元，实际
募集资金净额为人民币255,991,337.64元。
截至2013年7月17日止，公司上述发行募集的资金已全部到位，业经大华会计师事务所
（特殊普通合伙）验证，并出具大华验字[2013]000299号验资报告。
截止2014年12月31日，公司累计使用募集资金221,697,800.00元。募集资金余额为人民
币35,585,905.51元，与尚未使用募集资金余额的差异1,292,367.87元，系募集资金专户累计
利息收入。
单位：万元
承诺投资项 是否已 募集资 调整后 本报 截至期 截至期 项目达到 本报 截止报 是否达 项目可
目和超募资 变更项 金承诺 投资总 告期 末累计 末投资 预定可使 告期 告期末 到预计 行性是
金投向 目(含部 投资总 额(1) 投入 投入金 进度(3) 用状态日 实现 累计实 效益 否发生
分变更) 额 金额 额(2) ＝ 期 的效 现的效 重大变
(2)/(1) 益 益 化
承诺投资项目
海南动网先 否 25,599. 25,599. 22,169. 86.60% 2013 年 7
锋网络科技 13 13 78 月 22 日 9,660 14,251.
有限公司收 .03 99
购款
承诺投资项 -- 25,599. 25,599. 22,169. -- -- -- --
目小计 13 13 78
合计 -- 25,599. 25,599. 22,169. -- -- -- --
13 13 78 9,660 14,251.
.03 99
未达到计划进度或预计收益的情况和原因 无
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
募集资金投资项目实施地点变更情况 无
募集资金投资项目实施方式调整情况 无
募集资金投资项目先期投入及置换情况 无
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 无
尚未使用的募集资金用途及去向 尚未使用的募集资金存放于募集资金专户中。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
2、2014年非公开发行股票募集资金使用情况
经证监会《关于核准北京掌趣科技股份有限公司向叶凯等发行股份购买资产并募集配套
资金的批复》（证监许可〔2014〕320号）核准，公司于2014年6月5日向特定投资者定价发
行人民币普通股(A股)62,990,377股，每股面值人民币1.00元，每股发行价格为人民币13.51元，
共计募集资金人民币850,999,993.27元。截至2014年6月6日止，公司共计募集货币资金人民
币850,999,993.27元，扣除与发行有关的费用人民币25,610,160.16元，实际募集资金净额为
人民币825,389,833.11元。截至2014年6月6日止，公司上述发行募集的资金已全部到位，业
经大华会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具大华验字[2014]000211号验资报告。
截止2014年12月31日，公司本年度使用募集资金640,371,500.00元，其中：公司于募集
资金到位之前利用自有资金先期投入募集资金项目人民币82,608,000.00元。募集资金余额为
人民币185,508,691.55元，与尚未使用募集资金余额的差异490,358.44元，系募集资金专户累
计利息收入扣除手续费后的净额。
单位：万元
承诺投资项 是否 募集 调整 本报 截至 截至 项目 本报 截止 是否 项目
目和超募资 已变 资金 后投 告期 期末 期末 达到 告期 报告 达到 可行
金投向 更项 承诺 资总 投入 累计 投资 预定 实现 期末 预计 性是
目(含 投资 额(1) 金额 投入 进度 可使 的效 累计 效益 否发
部分 总额 金额 (3)＝ 用状 益 实现 生重
变更) (2) (2)/(1) 态日 的效 大变
期 益 化
承诺投资项目
发行股份及 否 82,538 82,538 64,037 64,037 77.58
支付现金购 .98 .98 .15 .15 % 2014 13999. 13999.
买玩蟹科技 年4月 31 31
100%股权和 29 日
上 游 信 息
70%股权
承诺投资项 -- 82,538 82,538 64,037 64,037 -- -- -- --
目小计 .98 .98 .15 .15
合计 -- 82,538 82,538 64,037 64,037 -- -- 13999. 13999. -- --
.98 .98 .15 .15 31 31
未达到计划进度或预计收益的情况和原因 无
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
募集资金投资项目实施地点变更情况 无
募集资金投资项目实施方式调整情况 无
募集资金投资项目先期投入及置换情况 经公司第二届董事会第二十次会议决议批准，使用募集资金
置换预先已投入募集资金项目的自筹资金人民币
82,608,000.00 元。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 无
尚未使用的募集资金用途及去向 尚未使用的募集资金存放于募集资金专户中。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
4）非募集资金投资的重大项目情况
单位：万元
截至报告期 截止报告期
计划投资总 本报告期投 披露日期（如 披露索引（如
项目名称 末累计实际 项目进度 末累计实现
额 入金额 有） 有）
投入金额 的收益
北京华泰瑞
联并购基金 2014 年 03 月
10,000 5,000 5,000 50.00% 0 2014-043
中心（有限合 28 日
伙）
合计 10,000 5,000 5,000 -- 0 -- --
（6）主要控股参股公司分析
主要子公司、参股公司情况
单位：元
主要产品 营业利
公司名称 公司类型 所处行业 注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润
或服务 润
电脑网络
系统集成，
电脑网络
海南动网 策划、制作
先锋网络 互联网页 及维护、电 1,388.8889 173,673,45 149,771,45 217,066,12 90,579,4 96,600,305.
子公司
科技有限 面游戏 脑网络程 万元 7.18 0.24 9.72 83.50 56
公司 序开发，电
脑服务器
托管，增值
电信业务
北京玩蟹
互联网页 游戏开发 1,100 万 134,533,60 117,652,95 219,258,76 124,300, 125,322,894
科技有限 子公司
面游戏 及发行 元 1.25 1.40 7.28 396.82 .79
公司
上游信息
科技（上 互联网页 游戏开发 1,000 万 189,973,40 114,904,57 146,536,09 106,799, 107,275,392
子公司
海）有限公 面游戏 及发行 元 0.17 4.66 0.64 118.74 .87
司
报告期内取得和处置子公司的情况
报告期内取得和处置子公司 报告期内取得和处置子公司
公司名称 对整体生产和业绩的影响
目的 方式
通过整合产品运营、产品研
发、采购渠道等方面资源， 发行股份及支付现金并募集 为上市公司贡献的净利润
北京玩蟹科技有限公司
力争实现"1+1>2"的并购效 配套资金 8781.82 万元
应。
通过整合产品运营、产品研
上游信息科技（上海）有限 发、采购渠道等方面资源， 发行股份及支付现金并募集 为上市公司贡献的净利润
公司 力争实现"1+1>2"的并购效 配套资金 5217.48 万元
应。
二、公司未来发展的展望
根据易观智库预计，2015年中国网络游戏市场的整体规模将继续保持稳健增长，客户端
网络游戏市场陷入滞涨，网页游戏市场的增长速度正逐步放缓，未来三年，移动游戏市场规
模将保持高速增长。
国内移动游戏市场经过2012年下半年以来爆发式增长，2014年下半年开始，移动游戏
市场行业集中度提升，大型研发商、发行商以及大平台的优势逐渐显现。随着研发和运营成
本的上升，部分产品收入能较弱、吸引投资能力较差、缺少行业资源的研发商、渠道商将被
淘汰出局，大型企业将逐步确定行业龙头地位和市场竞争格局。
作为国内领先的游戏研发商和发行商，近年来公司集结各游戏品类排头兵，目前已经打
造了较为丰富的产品群，初步显现集团优势。未来，公司将利用行业门槛提升的机会，继续
深化游戏全产业链布局，强化游戏龙头地位，同时，公司也将延展布局范围，在泛互联网领
域加大投资和布局，尤其是有用户属性和入口流量属性的平台，加强用户互动，补充公司移
动互联生态。
2015年2月16日，公司发布了《发行股份及支付现金购买资产并募集资金预案》，公司
拟以发行股份及支付现金的方式收购晶和思动100%股权、天马时空80%股权以及上游信息30%
股权。如上述收购完成，将进一步丰富公司自研游戏产品类型，打造了集轻度休闲类游戏、
中度卡牌游戏、重度MMORPG游戏、车枪球经典游戏、页面游戏等门类的综合研发集团军。
公司也将利用资金、技术等优势资源潜心和深化游戏精品、大作，集中品牌优势获取优质IP，
提升对渠道和平台的议价能力。
2015年公司将继续研发多款精品游戏，一方面对之前表现良好的产品如《3D终极车神》、
《热血足球经理》、《3D坦克争霸》、《石器时代》等推出2系列，另一方面结合已有IP如
《画江湖》、《拳皇98》、《龙族》等推出大作产品。此外，公司还将加大发行力度，发行
更多第三方精品游戏，如《疯狂出租车》、《饥饿鲨鱼》等。
管理体系上，保持集团各成员企业独立运作，公司后台支撑部门开展SI计划（support
improvement），人力资源、市场公关、法务和财务等方面提供平台化服务；业务方面在研
发工作室、开发引擎和发行资源上，将加强集团内部资源共享、优势互补，进一步深化协同
和整合。
北京掌趣科技股份有限公司
董事会
2015 年 4 月 16 日