同益股份:关于新建电子信息新材料华东研发、制造基地项目的可行性研究报告2021-09-15
深圳市同益实业股份有限公司
Shenzhen Tongyi Industry Co., Ltd.
关于新建电子信息新材料华东研发、制
造基地项目的可行性研究报告
二〇二一年九月
目 录
一、本次项目的基本情况 ..................................................... 3
(一)本次项目的基本情况................................................ 3
(二)本次项目投资概况.................................................. 3
二、本次投资项目的可行性 ................................................... 3
(一)新材料行业出台的各项政策给予大力支持 .............................. 3
(二)工程塑料产品具有广阔的市场前景 .................................... 3
(三)公司具备优质的客户资源............................................ 4
(四)公司具有实施投资项目的技术储备 .................................... 5
(五)公司具有实施投资项目的生产经验 .................................... 5
(六)公司具有经验丰富的人才队伍 ........................................ 6
(七)项目选址与建设条件................................................ 6
三、项目建设的必要性 ....................................................... 7
(一)有助于推动国内中高端工程塑料制品产业升级 .......................... 7
(二)有助于丰富公司产品线以满足不断增长的市场需求 ...................... 7
(三)有助于提高公司的综合竞争力 ........................................ 8
四、本次投资项目与现有业务的关系............................................ 8
五、本次投资项目概况 ....................................................... 8
(一)项目基本情况 ..................................................... 8
(二)项目投资明细 ..................................................... 8
(三)项目实施主体 ..................................................... 9
(四)主要原材料及供应情况.............................................. 9
(五)项目环保情况 ..................................................... 9
(六)项目能耗情况 .................................................... 10
(七)项目实施时间及整体安排........................................... 10
(八)项目经济效益 .................................................... 10
六、本次投资项目对公司经营管理和财务状况的影响 ............................. 11
(一)本次投资项目对公司经营管理的影响 ................................. 11
(二)本次投资项目资金来源............................................. 11
七、风险及应对措施 ........................................................ 11
八、本次投资项目可行性结论................................................. 13
一、本次项目的基本情况
(一)本次项目的基本情况
新建电子信息新材料华东研发、制造基地项目,有关项目详细情况见本可行
性报告之“五、本次投资项目概况”。
(二)本次项目投资概况
本项目投资地点位于江苏东台经济开发区,项目总投资额 8 亿元(人民币,
下同),包括固定资产投资 5 亿元,流动资金 3 亿元。项目占地面积 100 亩,建
筑面积 66,000 平方米,建设周期 3 年,于 2024 年投产,2025 年达产,达产后产
能 3.5 万吨左右。
二、本次投资项目的可行性
(一)新材料行业出台的各项政策给予大力支持
材料行业与工业水平、民生需求、国防发展等方面联系紧密,一直是国家重
点发展的基础行业。为推动材料行业的发展,近年来国家和地方出台了多项相关
政策,包括《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、《广东省发展改革委关
于进一步明确我省优先发展产业的通知》等文件,明确支持加快新材料的研发,
并以特种金属功能材料、高性能结构材料、功能性高分子材料、特种无机非金属
材料和先进复合材料为发展重点;将新材料作为战略性新兴产业,到 2020 年,
力争使若干新材料品种进入全球供应链,重大关键材料自给率达到 70%以上,初
步实现我国从材料大国向材料强国的战略性转变;广东省将支持高性能工程塑料
作为优先发展产业之一。
在国家新兴产业政策支持的背景下,公司通过在江苏投资新材料项目,实施
板棒材的研发、生产以及销售产业化项目,建设综合性研发、生产基地,符合国
家的战略目标。
(二)工程塑料产品具有广阔的市场前景
根据 Markets and Markets 研究报告显示,2016 年到 2026 年期间,全球工
程塑料市场将以年均 7.4%的速度快速增长,到 2026 年全球工程塑料市场将达到
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近 1,090 亿美元。中国是工程塑料需求增长最快的区域,未来随着城市化进程快
速推进、基础设施建设的不断增加以及可支配收入的持续增长,国内的中高端工
程塑料的需求巨大。
国内工程塑料的应用市场空间较大,德国经济发展中塑料和钢铁应用比例为
63:37,美国为 70:30,世界平均水平也达到 50:50,中国目前的塑料和钢铁
应用比只有 30:70,远低于发达国家和世界平均水平。中国是制造业大国,随
着经济的持续发展以及工程塑料技术的不断提高,未来市场对工程塑料的需求将
十分巨大。
公司投资项目的产品主要运用在手机以及移动终端、消费电子、智能家电、
汽车市场、5G 市场、无人机、新能源汽车、智能自动化设备、半导体、高铁、
医疗器械、军工装备、光伏、桥梁基建等多个场景。基本情况如下:
主要市场 市场概况
根据 IDC 的数据统计,随着 5G 布局得以完成,手机出货量受换机潮
手机及移动终端
的驱动将保持持续增长,预期 2023 年出货量将达到 15.42 亿部。
根据市场调查机构 IDC 预测,可穿戴设备全球出货量 2017 年 113.2 百
万个,2017 年至 2021 年间的复合年均增长率为 18.37%,预计 2021 年
消费类电子 可穿戴设备全球出货量达到 222.3 百万个;
根据 Arizton 统计,预计到 2023 年我国智能音箱市场需求将达到 5,020
万台,2017-2024 年 CAGR 将超过 100%。
根据艾瑞咨询调查,中国智能家电 2016 年的市场规模为 2,240.5 亿元,
智能家电 2016 年至 2020 年间的复合年均增长率为 26.94%,预计 2020 年智能家
电市场规模达到 5,819.3 亿元。
根据世界银行公布 2019 年度全球 20 个主要国家汽车拥有量数据,我
国每千人拥有车辆为 173 辆,位列 17 位,我国汽车渗透率远低于欧美、
日韩等发达国家;
汽车市场 2019 年 12 月 3 日,工信部装备工业司发布的《新能源汽车产业发展规
划(2021-2035 年)》(征求意见稿)中提出,到 2025 年新能源汽车新车销
量占比达到 25%左右,按照每年新车销量接近 2,800 万辆测算,2025
年新能源汽车的新车销量规模大约为 700 万辆左右。
5G 行业 根据赛迪顾问的预测,5G 建设的投资预计将会超过 10,000 亿元。
(三)公司具备优质的客户资源
公司深耕手机及移动终端、消费类电子、智能家电、汽车、新能源、5G 等
细分市场多年,储备了较多优质的客户资源,如华为、小米、VIVO、比亚迪、富
士康、信利光电、华显光电、科大讯飞等行业影响力较强的品牌商或代工厂。公
4
司本次投资项目系对现有业务的延伸或拓展,产品的应用领域与现有业务高度相
关,下游客户与现有客户资源重合,因此公司能够充分利用现有客户资源,为本
次投资项目产品销售奠定良好的市场基础。
(四)公司具有实施投资项目的技术储备
公司深耕中高端工程塑料行业多年,且拥有行业内较为领先的技术团队,已
掌握实施投资项目的技术工艺以及生产设计能力:
板棒材项目的生产过程系物理过程,其实施的技术难点在于对材料、配方、
设备、模具、工艺的整合能力,公司作为中高端化工材料以及电子材料一体化解
决方案提供商,具备解决材料应用过程的各种技术难点,协助客户解决材料与配
方的选择、设备的确定、模具的开发以及生产工艺的合理性等难题的能力,掌握
了设备、模具的设计及组装技术,可根据材料特性设计相适应的匹配度更高的设
备与模具,对材料、配方、设备、模具以及工艺具有较强的整合能力。
公司已掌握的工艺技术情况如下:
序号 工艺名称 工艺的核心优势 对应项目
抗冲击、耐热性、耐低温、耐化学药品性及
1 ABS 板棒材挤出成型工艺
电器性优良
2 PC 板棒材挤出成型工艺 强度高、耐候性优良、耐热老化性良好
POM 板棒材挤出成型工
3 强度高、刚度好、耐摩擦、力学性能优异
艺
板棒材 项
机械强度高,韧性好,有较高的抗拉、抗压
4 PA6 板棒材挤出成型工艺 目
强度
HDPE 板棒材挤出成型工
5 耐酸碱、耐有机溶剂、电绝缘性优良
艺
6 PPS 板棒材挤出成型工艺 耐热、耐腐蚀、阻燃、尺寸稳定
7 PEI 板棒材挤出成型工艺 耐高温、延展性、耐疲劳、电性能
(五)公司具有实施投资项目的生产经验
公司于 2020 年通过向特定对象发行股份的方式募集资金,拓展产业链至板
棒材(特种工程塑料挤出成型项目)研发、生产领域,项目实施地点位于广东省
惠州市,项目租赁场地面积 2 万多平,于 2020 年 12 月试生产。截至 2021 年 6
月 30 日,生产基地员工总数 147 人,板棒材产品月均产能超 500 吨,实现销售
收入 6600 万元左右,已与深圳大疆、蓝思科技、普联技术等建立合作关系。综
上,公司已具备投资项目的生产能力。
5
(注:公司 2020 年向特定对象发行股份项目已取得中国证监会注册批复,截至目前
尚未完成发行工作。上述项目均为公司自有资金投入)
(六)公司具有经验丰富的人才队伍
经过多年的发展,公司已经构建了完善的人才培养与储备体系,通过合理的
待遇、良好的机制和企业文化吸引优秀的管理人才和研发人才。
截至 2021 年 6 月 30 日,公司员工人数总计 431 人,其中技术人员 165 人,
占比 39%。公司核心管理层均从业多年,具有较强的管理能力和专业背景,不仅
可高效地实施投资项目,且对行业市场以及技术发展趋势具备深刻的见解。在研
发技术方面,公司拥有研发中心,负责新产品开发,并使之顺利导入量产,同时
对产品生产提供技术支持,推动产品品质的改善。技术人员均具有丰富的产品技
术标准方面的专业理论知识和实践操作经验,技术素质较高。除此之外,公司拥
有强大的技术复合型的销售团队,不仅了解行业的现状以及发展趋势,还具有快
速拓展市场的能力。
公司对本项目的启动做了充分的人才准备工作,包括管理人才和专业技术人
才,以保证本项目的顺利实施。同时,将通过在人才市场以及招聘网站招聘的方
式解决其它人员问题。因此,本项目具备人才可行性。
(七)项目选址与建设条件
本次投资项目选址位于江苏省东台市,综合考虑了所在地区的区位交通、经
济及产业发展现状、供应商及客户战略和配套能力等情况。
东台经济开发区成立于2001年,2006年被批准为省级开发区,规划总面积75
平方公里,重点发展电子信息、高端装备和新材料三大主导产业,获批国家级绿
色园区、国家火炬特色产业基地、国家级科技企业孵化器、省电子信息产业创新
示范园区等。电子信息全产业链布局,落户领胜科技、科森光电等行业龙头。新
材料产业加快迭代升级,涌现出东台中玻、沃特新材料、新中洲合金等专精特新
企业。高端装备集成化发展,形成半导体专用装备、新能源装备等特色板块,美
客鼎嵘、东富龙科技、华东机械等智能装备打入高端市场。
公司业务集中在华南、华东地区,2020年华南区销售收入占比71%,华东地
6
区占比12%,主要客户、供应商亦集中于华南、华东地区。东台区位优越,位于
盐城市最南部,东连沿海高速,据上海200公里,西接宁靖盐高速和京沪高速,
204国道、344国道贯穿全境,新长铁路东台站位于开发区内,北连陇海线,南接
沪宁、宜杭线,交通运输便利。公司选择在东台经济开发区建设华东生产基地,
将进一步做大做强华东地区业务,是公司提升持续发展能力的重要举措。
三、项目建设的必要性
(一)有助于推动国内中高端工程塑料制品产业升级
特种工程塑料的复合材料、注塑及挤出成型板棒材制品用于生产手板模
型、夹具治具、装备制造,广泛应用于电气电子、汽车、建筑、装备制造等行
业,随着经济的发展,对板棒材塑料制品的市场需求不断增加,特别是中高端
板棒材塑料制品。但是,我国中高端工程塑料板棒材生产厂商规模小、技术含
量以及管理水平低,难以满足客户与行业升级需求,主要体现在以下三方面:
企业产能较小且分散,不能满足行业的需求;产品质量不稳定、可靠性低,不
能满足客户产业升级、金属替代的需求;大多数生产商的产品种类较少,导致
客户在不同的厂家采购,增加了采购成本。
通过本项目的实施,公司将引进自动化、智能化特种工程塑料板棒材生产
设备,建设高质量以及智能化生产线以及生产车间,将智能装备引入塑料生产
中,实现企业的高效制造。同时,公司生产的板棒材将具备较强的稳定性、良
好的耐热与耐化学性、高强度等特点,能够满足下游中高端塑料制品的需求,
增强中高端工程塑料企业的竞争力,推动中高端塑料产业升级,符合我国中高
端塑料产业发展方向。
(二)有助于丰富公司产品线以满足不断增长的市场需求
目前,公司主要从事中高端工程塑料的研发以及销售,在手机及移动终端、
消费类电子、智能家电、汽车、新能源、5G、显示面板等细分市场积累了一大
批如华为、小米、比亚迪、飞利浦、天马、上汽、闻泰科技等行业影响力较强的
品牌商或代工厂客户资源。为了提高竞争力,巩固、提高市场份额,下游客户均
有升级装备以及产业线的客观需求,进而不断提高对中高端工程塑料板棒材的需
求。此外,近年来随着物联网以及5G的发展,自动化、智能化、5G等领域也对
7
中高端工程塑料板棒材的需求不断增长。
通过本项目的实施,公司将在华东区自主研发、生产以及销售特种工程塑
料板棒材及定制精密加工零部件,产品重点应用在自动化设备部件、无人机及
无人车部件、高铁及轨道交通部件及 5G 设备部件等领域,能够延伸与完善公
司的产业链,进一步提高公司的技术服务能力、丰富公司的产品线,为客户提
供更多的产品及解决方案,增强客户粘性,有助于满足中高端工程塑料不断增
长的市场需求。
(三)有助于提高公司的综合竞争力
未来,随着国内工程塑料的技术进步和消费升级,中高端塑料需求不断增长。
本项目实施后,公司将在华东区自主生产以及销售特种工程塑料板棒材及定制精
密加工零部件,在丰富公司产品线,满足市场需求的同时,也将不断扩大公司的
业务规模,增强公司的抗风险能力和持续盈利能力,进一步提高公司综合竞争力。
四、本次投资项目与现有业务的关系
公司是中高端化工以及电子材料一体化解决方案提供商,在化工材料领域现
有业务主要销售中高端工程塑料,研发以及销售特种复合材料。公司本次投资项
目系围绕现有主营业务拓展与延伸。本次项目实施后,公司业务除销售中高端工
程塑料外,将覆盖板棒材产品的研发、生产与销售领域,拓展以及丰富公司产品
线,并为客户提供更多产品以及技术支持、解决方案,进一步降低产业链成本,
增强与客户的粘性,提高公司的竞争力与可持续发展能力。
五、本次投资项目概况
(一)项目基本情况
项目总投资 8 亿元,其中固定资产投资 5 亿元,建设期 3 年。项目拟新建中
试车间、造粒生产车间、挤出车间、精密零部件加工车间、仓库等,购置先进生
产设备,用于板棒材的研发、生产以及销售,产品主要应用于自动化设备部件、
无人机及无人车部件、高铁及轨道交通部件及 5G 设备部件等领域。
(二)项目投资明细
8
单位:万元
投资估算 占总投资
序号 工程或费用名称 投资合计
T T+12 T+24 T+36 比例总计
1 工程建设费用 5,750.00 10,300.00 3,750.00 2,000.00 21,800.00 27.25%
1.1 土地购置 1,750.00 1,750.00 2.19%
1.2 厂房建设 4,000.00 9,000.00 13,000.00 16.25%
1.3 厂房装修 1,000.00 2,250.00 3,250.00 4.06%
1.4 雨水收集及太阳能系统 0.00 1,000.00 2,000.00 3,000.00 3.75%
1.5 环保设备 300.00 500.00 800.00 1.00%
2 设备购置及安装 0.00 2,000.00 11,000.00 15,200.00 28,200.00 35.25%
2.1 生产设备 2,000.00 8,000.00 10,000.00 20,000.00 25.00%
2.2 研发设备 1,000.00 1,200.00 2,200.00 2.75%
2.3 自动化生产及仓储系统 2,000.00 4,000.00 6,000.00 7.50%
项目总投资 5,750.00 12,300.00 14,750.00 17,200.00 50,000.00 62.50%
备注:项目流动资金 3 亿元。
(三)项目实施主体
本项目的实施主体为拟在江苏东台市设立全资子公司实施。
(四)主要原材料及供应情况
本项目的主要原材料为材料原厂商提供的各种高分子树脂原料,市场货源充
足,数量和质量均能满足公司的需求。
(五)项目环保情况
本项目污染物主要为部分工序产生生活用水、噪声、废气以及固体废弃物,
不会对生态环境产生不利影响,本项目拟产生的污染物以及具体的防治措施如
下:
1、生活废水治理措施
生活废水经化粪池预处理后,排入污水管网进行统一治理。
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2、噪声治理措施
项目拟通过窗户加设隔声窗;选用低噪声设备,并对主要噪声设备底座安装
减振装置或减振垫,以降低噪声;生产时保持门窗紧闭等措施减少对周围环境的
影响。厂界噪声能够满足《工业企业厂界环境噪声排放标准》(GB12348-2008)
二类区域标准限值的要求,即昼 60db(A)、夜 50db(A)。
3、项目须配套建设废气收集处理设施,大气污染物排放执行《合成树脂工
业污染物排放标准》(GB31572-2015)。
4、固体废弃物治理措施
边角料集中收集后可重复利用,对部分不能使用的则出售给物资回收部门;
办公、生活等一般固体废弃物经集中收集后交由当地环卫部门统一清运处理。
(六)项目能耗情况
总体用电量:根据我司实际生产情况,每产出一公斤产品,耗电约 0.55 度
电,全部投产后产能为 3.5 万吨/年,合计每年最大耗电量为 1925 万度,折合标
准煤 2365.825 吨。
(七)项目实施时间及整体安排
本项目建设期为 3 年,计划分五个阶段实施完成,包括:初步设计、厂房建
设及装修工程、设备购置及安装、人员招聘及培训、系统调试及验证、试运行。
项目实施计划进度如下:(时间:年)
T+36
阶段/时间(月)
1~6 7~12 13~18 19~24 25~30 31~36
初步设计
厂房主体建设
厂房装修
设备购置及安装
人员招聘及培训
系统调试及验证
试运行
(八)项目经济效益
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本项目预计内部收益率(所得税后)12.64%,投资回收期(税后、含建设期)
9.45 年。
六、本次投资项目对公司经营管理和财务状况的影响
(一)本次投资项目对公司经营管理的影响
本次拟投资的项目符合国家相关的产业政策以及公司未来的发展方向,具有
良好的发展前景和经济效益。本项目的实施,有助于满足我国下游特种工程塑料
制品的需求,推动了特种工程塑料产业的发展,延伸与完善公司产业链,提升公
司的盈利能力以及抗风险能力;本次投资项目有助于公司拓展以及丰富产品线,
为客户提供更多产品以及技术支持、解决方案,进一步降低产业链成本,增强与
客户的粘性,提高公司竞争力与可持续发展能力,促进公司长期健康发展。
(二)本次投资项目资金来源
1、公司自有及自筹资金
根据投资计划,项目建设期3年,于2022年开始部分投入,届时项目固定建
设资金来源于公司经营积累和对外融资;
目前公司惠州板棒材业务开拓顺利,已积累了较好的客户基础,2021年上半
年累计实现销售收入6600万元左右,后续随着产能不断释放,盈利能力有保障。
2、东台市政策支持
(1)用地奖补政策:分阶段给予公司一定补贴用于扶持公司新征用地项目
的基础设施配套;
(2)设备补贴:根据设备投资金额给予一定比例补贴;
(3)厂房补贴:鼓励建设多层厂房,对电子信息、高端装备、人工智能产
业项目根据厂房建设标准给予一定补贴;
(4)财税扶持:自企业增值税及企业所得税地方财政留成部分“三免四减
半”奖励优惠。高管个人所得税地方留成部分100%优惠奖励;
(5)人才奖励政策:人才政策根据《东台市“615”人才引进三年行动计划》、
《关于鼓励高层次人才创业的若干意见》等;
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(6)同等享受东台市政府出台的《关于加快发展先进制造业的政策意见》
(东政发〔2020〕60号)、<关于加快发展先进制造业的政策意见实施细则>(东
政办发〔2020〕72号)等相关优惠政策,若市政府出具新政策则按最新政策执行;
(7)优先为公司向上级争取各类项目政策性扶持资金。
七、风险及应对措施
1、项目资金来源为公司自有资金、自筹资金及东台市政策性支持(政府补
贴及税费返还等)。若公司因资金筹措未顺利到位,则可能影响项目建设进度。
针对上述风险,公司将充分利用上市公司融资平台,合理规划资金筹集方式,在
不影响集团现金流健康的前提下,分期安排项目实施进度,实现经营效益最大化,
确保该项目顺利实施。
2、合同中的项目用地需要履行用地审批程序,并通过招拍挂方式取得项目
建设用地使用权,土地使用权能否取得和取得时间存在不确定性。
3、依据相关政策,在项目建设前,需要完成项目立项、项目备案等必要审
批程序;项目投产时,需要履行项目验收等必要程序;项目的前期相关审批准备
工作尚在进行中,能否完成审批和审批时间具有不确定性。针对上述风险,公司
将根据合同约定的时间节点,及时跟进相关事项审批流程。
4、项目投资落实情况及未来运营中可能受到宏观经济、行业周期、政策变
化、项目运营管理等多种因素影响,项目的实施可能存在顺延、变更、中止或终
止的风险。针对上述风险,公司将一方面立足主业,通过加大研发力度、提升柔
性供应链等服务来增强客户粘性;另一方面通过深耕细分市场、拓展产业链上下
游,增强聚集规模来提升公司市场竞争力。
5、该事项尚需履行公司股东大会审议程序,同时交易对方亦将履行相应的
内部审议程序,能否审议通过尚存在不确定性。
6、本投资合同涉及的项目投资额等指标不代表公司对未来业绩的预测,亦
不构成公司对投资者的实质承诺。公司将根据本投资事项进展及时履行信息披露
义务。
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八、本次投资项目可行性结论
综上所述,本次投资项目符合国家产业政策,属于国家鼓励投资的产业。项
目建设有利于完善公司业务结构,提升公司研发实力和核心竞争力,促进公司持
续、健康发展,符合本公司及本公司全体股东的利益。
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