容大感光:关于对深圳证券交易所关注函回复的公告2020-12-02
证券代码:300576 证券简称:容大感光 公告编号:2020-089
深圳市容大感光科技股份有限公司
关于对深圳证券交易所关注函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏。
深圳市容大感光科技股份有限公司(以下简称“公司”)于 2020 年 11 月
26 日收到深圳证券交易所创业板公司管理部出具的《关于对深圳市容大感光科技
股份有限公司的关注函》创业板关注函〔2020〕第 519 号)以下简称“关注函”)。
关注函具体内容如下:
2020 年 11 月 24 日,你公司披露《2020 年限制性股票激励计划(草案)》,
拟向 63 名对象授予 176 万股限制性股票,本次激励计划授予的限制性股票在激励
对象满足相应归属条件后将按约定比例分次归属,并根据考核年度的净利润定比
2019 年净利润基数的增长率完成情况核算公司层面归属比例,第一个归属期考核
年度为 2020 年,第一个归属期 2020 年净利润相对于 2019 年增长率触发值为 50%、
目标值为 55%。你公司 2019 年度经审计净利润 3,783.71 万元,你公司 2020 年第
三季度报告显示,你公司 2020 年前三季度已实现净利润 4,118.51 万元,较去年
同期同比增长 56.7%。我部对此表示关注,请你公司核查并说明如下事项:
1.结合你公司收入及成本核算方式、主要产品的生产、销售发货和收入确
认周期,以及主要客户订单签署、预计销售发货、确认收入与成本情况及对应时
间节点,期间费用的发生及确认情况等,详细说明你公司于 11 月 24 日披露股权
激励计划时,公司 2020 年净利润是否已经基本确定,将 2020 年净利润作为第一
个归属期考核指标是否客观公正、清晰透明,能否发挥激励作用。
2.结合你公司生产经营情况、2020 年第四季度预计实现净利润及同比增长
情况、历年第四季度营业收入占比和成本费用归集情况、以及行业周期性发展特
征、同行业可比公司情况等,详细说明公司 2020 年第四季度需实现净利润目标设
置的合理性,是否符合公司实际情况。
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3.结合上述答复进一步充分论证相关业绩考核指标设置的科学性、合理性,
以及是否存在刻意降低业绩考核指标向相关人员输送利益的情形,是否损害上市
公司股东利益。
公司对关注函中提到的问题逐项进行了认真核查,现将关注函有关问题回
复如下:
问题 1. 结合你公司收入及成本核算方式、主要产品的生产、销售发货和收
入确认周期,以及主要客户订单签署、预计销售发货、确认收入与成本情况及
对应时间节点,期间费用的发生及确认情况等,详细说明你公司于 11 月 24 日披
露股权激励计划时,公司 2020 年净利润是否已经基本确定,将 2020 年净利润
作为第一个归属期考核指标是否客观公正、清晰透明,能否发挥激励作用。
回复:
公司按照收入会计准则的要求确认收入,具体的收入确认时点如下:(1)国
内销售:公司按约定将货物送至客户指定地点进行交付,客户对货物进行数量签
收和质量验收,双方对交付货物情况进行对账,然后公司以双方核对一致的对账
单为依据确认收入;(2)国外销售:公司根据客户的订单要求,通过海关报关出
口,取得报关单、提单后确认收入。
公司主要产品根据市场需求、产品库存和往期销售情况、客户的订单,制定
生产计划。对于少数特种油墨产品,公司根据客户订单的个性化需求,安排生产
计划。公司的成本计算按生产品种进行核算。公司客户数量众多,一般从客户发
出订单、公司组织生产、出货的周期大约 7-15 天,收入确认周期大约 15-45 天。
公司成本和费用的确认严格按照权责发生制的原则,不存在提前和延后的情
况。原材料领用成本采用加权平均法取得。主要客户截至 11 月 23 日未发货订单
情况如下:
表 1-1:截至 2020 年 11 月 23 日主要客户订单和预计发货期间
2020 年 1-10 月
预计 11 月发货 预计 12 月发货 未交货订单量
平均发货量
数量(吨) 1230.70 194.38 31.45 225.83
公司于 11 月 24 日披露股权激励计划时,公司 2020 年净利润还存在一些不
确定性因素:(1)11 月与 12 月未交货订单量与 1-10 月平均发货量相比,尚存在
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较大的缺口,由于公司客户数量多,发货周期短,发货频率快,需要团队努力开
拓进取新订单,积极协调冲刺生产,收入还存在不确定性;(2)由于国内外化工
产品原料市场变动加剧,部分原材料价格有较大的涨幅,且还处在变化过程中,
需要团队在成本管控上进一步加强;(3)从部分客户反馈的情况看,一些大客户
预计第四季度行业增速放缓,主要原因是国内外 5G 通信建设进度有所放缓,通
信市场整体需求下降。
综上,我公司 2020 年的利润还存在一定程度的不确定性。完成本次激励计
划业绩指标,需要核心管理团队在四季度开拓进取新订单,在协调冲刺生产和成
本管控上做出进一步努力。公司设置的 2020 年业绩考核符合《上市公司股权激
励管理办法》第十一条规定,相关指标客观公开、清晰透明,符合公司的实际情
况。本次激励计划实施有助于公司激励核心管理团队,从而提升公司竞争力。
问题 2. 结合你公司生产经营情况、2020 年第四季度预计实现净利润及同比
增长情况、历年第四季度营业收入占比和成本费用归集情况、以及行业周期性
发展特征、同行业可比公司情况等,详细说明公司 2020 年第四季度需实现净利
润目标设置的合理性,是否符合公司实际情况。
回复:
公司本次激励计划以净利润作为考核项,并设置了触发值和目标值。在完成
考核指标的情况下,2020 年四季度净利润占比全年比例为 27.43%和 29.78%,相
较于公司前三年度,该比例有所提高;2020 年四季度净利润同比增长率为 34.76%
和 56.70%,相较于公司前三年度,增长情况明显提高。
表 2-1:根据考核目标第四季度净利润占比和同比增长情况
2019 年净利润(万元) 2020 年考核目标(万元)
触发值 目标值
3783.71
5675.57 5864.75
2020 年同比增长率 50% 55%
2019 年第四季度净利润 2020 年第四季度触发值 2020 年第四季度目标值
1155.40 1557.06 1746.24
第四季度净利润占比 27.43% 29.78%
第四季度净利润同比增长 34.76% 51.14%
表 2-2:公司历年第四季度净利润占比和同比增长情况
2017 年 2018 年 2019 年 2017-2019 均值
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第四季度净利润占比 15.54% 26.06% 30.54% 24.05%
第四季度净利润同比增长 -13.01% 91.85% 5.2% 28.01%
表 2-3:公司历年第四季度营业收入占比和成本费用归集情况
2015 年度 2016 年度 2017 年度 2018 年度 2019 年度
第四季度营业收入占比 26.39% 27.33% 28.41% 26.44% 28.39%
第四季度成本费用归集情况
6,203.53 7,873.59 9,665.30 9,978.78 11,585.55
(万元)
第四季度成本费用占比 25.89% 29.11% 30.10% 26.60% 28.53%
从同行业可比上市公司情况看,容大感光第四季度净利润占比与同行业历年
水平接近(表 2-4);同行业历年第四季度净利润同比增长率波动性较大(表 2-5),
不具备可比性。
表 2-4:同行业可比公司第四季度净利润占比全年情况如下所示:
证券代码 证券简称 2017 年 2018 年 2019 年
002361.SZ 神剑股份 33.64% 21.69% 28.12%
300537.SZ 广信材料 22.97% 32.85% -1.49%
300398.SZ 飞凯材料 41.14% 10.40% 27.64%
603110.SH 东方材料 18.83% 12.91% 23.14%
603378.SH 亚士创能 31.79% 11.76% 30.14%
603737.SH 三棵树 48.82% 41.94% 32.95%
603823.SH 百合花 34.97% 20.29% 23.10%
注:同行业可比公司选取申万行业“SW 涂料油墨油漆制造”,下同。
表 2-5:同行业可比公司第四季度净利润同比增长率如下所示:
证券代码 证券简称 17 同比增长率 18 同比增长率 19 同比增长率
002361.SZ 神剑股份 -31.71% -59.93% 109.9%
300537.SZ 广信材料 17.40% 28.32% -106.0%
300398.SZ 飞凯材料 141.17% -14.19% 138.3%
603110.SH 东方材料 -48.21% -59.15% 187.0%
603378.SH 亚士创能 -24.89% -80.89% 398.3%
603737.SH 三棵树 5.61% 8.61% 43.4%
603823.SH 百合花 78.57% -17.29% 36.4%
综上,公司设定的 2020 年业绩考核目标值达成的情况下,需要完成第四季
度净利润同比增长率 51.14%,和历史相比,不仅高于 2019 年的 5.12%,还高于
前三年平均水平 28.01%。从四季度净利润占比全年净利润比例来看,公司设定
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的目标值达成的情况下,占比 29%,高于前三年的平均水平 24.05%。四季度利
润占比和同行业相比,公司设定的目标值和同行业的历年水平基本接近。指标设
置科学、合理,符合公司实际情况,具有一定挑战性。
问题 3. 结合上述答复进一步充分论证相关业绩考核指标设置的科学性、合
理性,以及是否存在刻意降低业绩考核指标向相关人员输送利益的情形,是否
损害上市公司股东利益。
回复:
1、公司不存在降低考核指标的情形
以 2020 年至 2022 年净利润增长率的目标值计算,2022 年净利润需达到
6621.49 万元,三年复合增长率需达到 32.29%,该业绩考核目标具有一定的挑战
性。
2、不存在向相关人员输送利益的情形
(1)近年来,公司不仅在业务上取得快速发展,而且也培养了一批掌握技
术的核心人员。公司正是拥有这一批核心人员,才使得公司成为国内 PCB 油墨
研发、制造的领航者,引领着我国相关产业和技术的发展。随着国家对高新技术
产业的鼓励与支持,各路资金都蜂拥而入。不管是上游还是下游,行业内的还是
行业外的,都加大对高新技术产业的投资力度,导致行业竞争加剧,特别是人才
竞争日益加剧,人才成本急剧增加。由于公司是我国 PCB 油墨研发的领军企业,
公司拥有国内实力最强的技术研发团队,所以公司核心技术人员成为各路资本及
上下游猎挖的对象。年底是员工离职跳槽的高峰期,因而为防止核心员工流失,
提振核心员工士气,在此公司发展的关键时期,公司适时推出有吸引力的股权激
励计划,是为了稳定公司核心管理及技术团队,保障公司长远发展。
(2)本次激励对象人员范围主要为公司核心管理人员及核心技术(业务)
骨干,占首次授予激励对象人数的 92.06%,授予限制性股票数量占首次授予总
量的 95.64%(不考虑预留部分),激励对象分布广泛,激励数量相对分散,符合
研发型公司的特性。对该范围员工进行股权激励符合公司发展的实际需要。通过
股权激励计划不断优化公司薪酬结构,不但能够提高公司核心员工的薪酬包在市
场中的竞争力,降低离职率,有利于公司保留人才进而保证公司的稳定发展,更
能将员工利益与公司发展的利益相结合,有助于促进公司竞争力的提升。
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3、除公司层面业绩考核指标外,公司激励计划设置有个人层面的考核要求,
将根据激励对象前一年度绩效考评结果,确定激励对象个人是否达到归属条件及
实际可获得归属的比例,从而能够保障公司激励计划的约束性和实施效果。
4、本次激励计划是公司上市后推出的首个激励计划,公司急需通过本次激
励计划建立长期激励体制,在公司内部形成示范效应,提升员工的归属感和士气,
以提高人才的长期稳定性。
综上,公司适时推出股权激励计划,有利于稳定公司核心管理业务团队,保
障公司长远发展,提高企业竞争力。公司所设 2020 年考核指标符合《上市公司
股权激励管理办法》,具备挑战性,不存在刻意降低业绩考核指标的情形,具有
科学性和合理性,不存在损害上市公司股东的利益。
特此公告。
深圳市容大感光科技股份有限公司
董事会
2020 年 12 月 2 日
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