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公司公告

拓斯达:广东拓斯达科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券上市保荐书2021-03-24  

                               中天国富证券有限公司

                关于

    广东拓斯达科技股份有限公司

创业板向不特定对象发行可转换公司债券
                 之

            上市保荐书



         保荐机构(主承销商)




            二〇二一年三月
广东拓斯达科技股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券      上市保荐书




                      中天国富证券有限公司
           关于广东拓斯达科技股份有限公司创业板
   向不特定对象发行可转换公司债券之上市保荐书

深圳证券交易所:

    广东拓斯达科技股份有限公司(以下简称“本公司”、“公司”或“拓斯达”)拟
向不特定对象发行可转换公司债券募集不超过 67,000 万元(含本数)。中天国富
证券有限公司(以下简称“中天国富证券”、“保荐人”、“保荐机构”)认为发行人
申请其可转换公司债券上市符合《中华人民共和国公司法》(以下简称“《公司
法》”)、《中华人民共和国证券法》(以下简称“《证券法》”)、《创业板上市公司
证券发行注册管理办法(试行)》(以下简称“《注册管理办法》”)、《深圳证券交
易所创业板股票上市规则》(以下简称“《上市规则》”)的有关规定,具备在创
业板上市的条件,特推荐其向不特定对象发行可转换公司债券在深圳证券交易
所创业板上市交易,现将有关情况报告如下:

    如无特别说明,本上市保荐书中的简称或名词的释义与《广东拓斯达科技
股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》中相同。


一、发行人基本情况

    (一)发行人概况

中文名称         广东拓斯达科技股份有限公司
英文名称         Guangdong Topstar Technology Co., Ltd.
股票简称         拓斯达
股票代码         300607
股票上市地       深圳证券交易所
法定代表人       吴丰礼
董事会秘书       全衡
成立时间         2007 年 6 月 1 日
注册资本         266,168,406 元
注册地址         广东省东莞市大岭山镇大塘朗创新路 2 号


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广东拓斯达科技股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券        上市保荐书

办公地址          广东省东莞市大岭山镇大塘朗创新路 2 号
电话              0769-82893316
传真              0769-85845562
邮箱编码          523811
网址              http://www.topstarltd.com
电子邮箱          topstar@topstarltd.com
                  工业机器人、机械手等智能装备、五金模具机械、自动化设备及自动供
                  料、混合计量、除湿干燥、粉碎回收等塑胶机械设备、制冷设备等的研
                  发、设计、产销;自动化控制系统软、硬件开发、销售;货物进出口、
                  技术进出口;快速成型领域内的技术开发,打印设备、打印设备耗材等
经营范围
                  橡胶制品、塑料制品的研发、生产、加工与销售;从事机电安装工程,
                  空气净化工程,管道工程,容器安装工程的设计,施工,咨询。从事无
                  尘,无菌净化系统、设备及周边机电、仪控产品的生产组装。(依法须
                  经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动。)

       (二)主营业务

       公司是国家级高新技术企业、广东省机器人骨干企业,专注于工业机器人、
注塑机等智能装备软硬件的研发、制造、方案和应用全产业链。公司坚持“让
工业制造更美好”的企业使命,提供以工业机器人、注塑机等为核心的智能装
备、以控制系统及 MES 为代表的工业物联网软件系统、基于工业机器人的自动
化应用和智能环境整体方案。公司在国内已累计服务超过 8000 家客户,包括伯
恩光学、立讯精密、捷普绿点、比亚迪、长城汽车、TCL、富士康等知名企业,
致力于成为系统集成+本体(设备)制造+软件开发+工业互联网四位一体的智能
制造综合服务商,持续建设健康的智能制造生态圈。

       公司以“机器换人”为切入口,围绕现代工厂建设的整厂自动化构建产品
体系,为下游制造业客户提供工业自动化整体解决方案,产品广泛应用于 3C、
新能源、汽车零部件制造、5G、光电、家用电器等领域,并逐渐延伸至整个制
造业。公司的主要产品及服务包括工业机器人及自动化应用系统,注塑机及其
配套设备、自动供料系统,智能能源及环境管理系统。

       (三)核心技术

       公司自设立以来,始终坚持将“技术研发—技术应用—市场推广”进行有机结
合,不断拓展产品服务的应用领域,建立了以“企业为主体、市场为导向、客户
需求为目标”的技术研发体系,实现了集“理论研究、技术攻关、成果转换”于一

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体的良性运行机制,确保了公司主营业务的可持续发展。

      针对制造行业生产自动化的特点及发展趋势,公司通过自主研发,在消化
吸收行业内通用技术的基础上,积极进行集成创新,研发成功多项核心技术,
在提高产品使用性能和工作效率的基础上有效降低生产成本,使得主营业务产
品及服务更具市场竞争力。

      公司目前主要拥有10项核心技术,具体如下表所示:

序
        核心技术名称         技术优势或先进性        应用产品或服务类型     技术来源
号
                        基于四轴 SCARA 机器人开发
                                                     工业机器人单机及自
1    运动控制技术       的运动控制技术,实现工业机                      自主研发
                                                     动化应用系统
                        器人控制和轨迹规划
                        基于工业运用场景,开发的适
2    机器人视觉技术     用性强,识别精度高的机器人   工业机器人单机        自主研发
                        视觉技术
                        机械手触摸屏手控器采用全
                        开放式功能,可通过手控器进
                        行程序编辑,根据不同的产品
                        工艺修改程序,并可以通过手
                        控器修改伺服参数和机械参
3    机械手控制系统                                  工业机器人单机        自主研发
                        数。手控器与主板通过通讯的
                        方式连接,抗干扰能力强。并
                        且控制系统采用一体式屏幕
                        设计,可防油污防水防粉尘污
                        染,提高使用寿命
                        基于机器人运用环境,增加机
     工业机器人多种应用                              工业机器人自动化应
4                       器人的运用范围,提供多种运                      自主研发
     装置                                            用系统
                        用装置
                        采用定值设计法,兼顾其他系
5    多种结构机械手技术 列使用冗余,提高子模块在上   工业机器人单机        自主研发
                        层产品系统中的适用性
                        基于伺服反馈机制,提取电流
     伺服马达扭矩归原点 扭矩信息,快速找到机械运行
6                                                    工业机器人单机        自主研发
     技术               原点位置,原点定位精度高,
                        方便易用
                        (1)玻璃 AOI 检测自动上料
                        收料系统。人机交互界面实时
                        监控玻璃输送线上的产品状
                        况,OK/RW/NG/CI/RI 等多种
     平板电脑、手机玻璃 产品准确分拣。并且当中间顺   工业机器人自动化应
7                                                                       自主研发
     清洗-AOI 智能设备  序出错时,能够智能控制纠     用系统
                        错。
                        (2)清洗机和 AOI 检测机之
                        间的驳接机构,设置有输送
                        线、FFU 空气过滤器,两侧有

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广东拓斯达科技股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券           上市保荐书

序
        核心技术名称         技术优势或先进性       应用产品或服务类型     技术来源
号
                         防护门以便形成洁净密闭的
                         空间。
                         (3)防二次不良的玻璃传输
                         装置。选取非接触吸盘、PE
                         材质的圆形滚轮,避免机器人
                         在抓取以及高速移栽搬运过
                         程中对玻璃造成的沾污划伤
                         等二次不良。
                         (1)玻璃二次定位凸轮结构,
                         气缸活塞杆带动凸轮结构,在
                         精密导轨以及弹簧力的作用
                         下实现玻璃双方向精准定位。
                         (2)玻璃转运治具装置,为
                         了防止玻璃转运插架过程中
                         对玻璃造成损伤,该设备上选
                         取带弹簧缓冲并且是 POM 材
                         质的定位珠、吸盘选用无痕橡
                         胶材质的吸盘,并且在吸盘与
                         玻璃接触面上安装 PEEK 材
                         质的隔垫,从而有效避免对玻
     3C 行业玻璃转强化架 璃的划伤以及不在玻璃表面
                                                     工业机器人自动化应
8    &清洗架智能设备研 残留吸盘痕迹。                                   自主研发
                                                     用系统
     发                  (3)强化架滑出装置,利用
                         抽屉滑轨结构,实现强化架固
                         定机构的平顺滑出,在往外面
                         滑出的过程中,在缓冲机构的
                         作用下,缓慢地减低滑出速
                         度,有效减少滑出装置产生额
                         外冲击力对设备造成的影响。
                         (4)定位取料装置,二次定
                         位机构 A 位置固定不动,二
                         次定位机构 B 安装在精密模
                         组上,以使二次定位机构 A、
                         B 之间的距离可以依据来料
                         tray 盘的尺寸自动调整大小。
                         蜂巢式陶瓷除湿转轮是以陶
                         瓷纤维为基材形成蜂巢转轮,
                         然后利用特殊化学合成两段
                         长晶方法,把吸湿剂硅胶和分
9    蜂巢转轮除湿技术    子筛子均匀长晶在陶瓷纤维 注塑机辅助设备        自主研发
                         转输上,使其具有极强吸湿能
                         力。使用此转轮,除湿干燥机
                         可达到-40℃低露点,并可使
                         效能大幅度提升。
                         采用用赛灵思 Zynq-7000 高性
     四轴 SCARA 机器人 能 SoC 芯 片 , 双 核 A9
10                                                   工业机器人单机     自主研发
     驱控一体技术        ARM+FPGA。其中 FPGA 完
                         成多轴伺服驱动器的核心算

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      广东拓斯达科技股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券                           上市保荐书

      序
              核心技术名称               技术优势或先进性                 应用产品或服务类型     技术来源
      号
                                     法,具有带宽高、响应快的特
                                     点;一个 ARM 实现工业机器
                                     人控制和轨迹规划,另一个
                                     ARM 实现伺服驱动器的速度
                                     环、位置环控制及智能控制算
                                     法,完成各类通讯、数据交互
                                     等功能。

             (四)研发水平

             报告期内,公司的研发费用具体构成情况如下表所示:

                                                                                               单位:万元
                      2020 年 1-9 月            2019 年度                   2018 年度            2017 年度
      项目
                      金额      比例          金额     比例               金额     比例        金额     比例
从事研发活动的人
                     4,720.16      37.44%    4,791.78       68.54%       2,968.15   49.77%    1,856.05       50.81%
员薪资费用
研发活动直接消耗
                     7,265.25      57.63%    1,658.93       23.73%       2,587.65   43.39%    1,582.01       43.31%
材料费用
燃料与动力费用             53.15     0.42%     26.88          0.38%        23.46      0.39%       1.13       0.03%
折旧与摊销                101.46     0.80%    111.21          1.59%        68.15      1.14%      30.14       0.83%
对外委托研发费用          259.70     2.06%    129.66          1.85%       220.71      3.70%     177.31       4.85%
其他相关费用              207.10     1.64%    272.91          3.90%        95.68      1.60%       6.33       0.17%
      合计          12,606.82 100.00%        6,991.36 100.00%            5,963.80 100.00%     3,652.95   100.00%
研发投入占营业收
                             6.21%                4.21%                       4.98%                 4.78%
    入比例

             报告期内,公司研发费用逐年增长,主要由于公司充分认识到技术研发和
      创新对公司业绩成长及长远发展的重要性。近年来随着公司实力的增强,公司
      不断加大在新产品、新领域的技术研发投入,以确保技术领先优势。

             (五)主要经营和财务数据及指标

             公司最近三年经审计及最近一期未经审计的合并报表主要财务数据及财务
      指标如下:
                                                                                               单位:万元
                   项目                 2020-9-30       2019-12-31          2018-12-31        2017-12-31
      资产总计                           381,756.69      266,790.15           170,799.88        116,466.35
      负债合计                           165,145.08          99,222.49          79,529.89        39,734.01
      归属母公司股东的权益               216,113.44         167,249.18          91,101.87        76,503.13
      资产负债率(%)                         43.26              37.19              46.56            34.12


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           项目          2020年1-9月        2019年度     2018年度      2017年度
营业收入                   202,988.92       166,036.34    119,809.81     76,442.30
利润总额                    60,805.34        22,103.86     19,722.28     15,760.96
归属母公司股东的净利润      51,778.80        18,657.38     17,182.64     13,802.19
扣非后归属母公司股东的
                            49,238.80        18,332.09     15,582.05     12,635.33
净利润
基本每股收益(元/股)            2.58             0.78         0.73          0.74
经营活动产生的现金流量
                            84,571.17        12,220.13     11,521.47       727.85
净额
毛利率(%)                     53.54            34.06        36.04         36.72

    (六)发行人存在的主要风险

    1、与经营相关的风险

    (1)宏观经济波动和下游行业周期变化风险

    公司的主要产品及服务包括工业机器人及自动化应用系统、注塑机及其配
套设备、自动供料系统、智能能源及环境管理系统,产品广泛应用于 3C、新能
源、汽车零部件制造、5G、光电、家用电器等领域,制造业的发展与国家宏观
经济运行趋势的关联较为紧密,因此,公司的生产经营将受到宏观经济波动以
及下游行业周期性变化的影响。2017 年至 2019 年,我国国内生产总值(GDP)
增长率分别为 6.9%、6.6%及 6.1%,宏观经济增速有所放缓,制造行业的固定资
产投资受到一定影响。虽然公司坚持加大研发投入,不断提升自主技术创新水
平和新产品的研发能力,积极拓展新产品线,扩大下游服务范围。但是,如果
宏观经济出现波动或下游行业出现周期性变化,仍将会对公司产品的市场需求
造成一定的影响,导致公司出现经营业绩下滑的风险。

    (2)产品替代及技术失密的风险

    公司所在行业属于技术密集型行业,技术水平的高低直接影响公司的竞争
能力。在新一轮全球工业革命的引领下,中国制造业特别是离散制造行业已经
开始从劳动密集型和生产低附加值产品向人工替代、自动化、智能化、集成化
产品转型。大量以劳动密集型代工生产为核心的制造业务面临着劳动成本快速
上涨、产品本地化、对环境影响加剧、制造能力升级等诸多方面的挑战。行业
的快速发展促使越来越多的先进技术被广泛运用,若公司不能及时根据市场变


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化进一步提升技术水平、开发出符合市场需要的产品,则公司现有的产品和技
术存在被替代的风险。此外,如果公司技术人员大面积流失或因为其他原因导
致公司的核心技术出现泄露,亦将对公司经营造成不利影响。

    (3)业务规模扩大带来的管理风险

    公司自成立以来一直以较快的速度发展,经营规模和业务范围不断扩大,
2017 年至 2020 年 1-9 月,公司分别实现营业收入 76,442.30 万元、119,809.81
万元、166,036.34 万元和 202,988.92 万元。随着公司本次及前次募集资金投资项
目的建设投产,公司业务、资产和人员规模将会在现有基础上进一步扩大,这
对公司的管理层提出了更高要求。如果公司不能及时调整原有的运营管理体系,
提高管理水平,建立起适应资本市场要求和公司业务发展需要的运作机制并有
效运行,将直接影响公司的经营效率、发展速度和业绩水平。

    (4)公司的快速发展面临人才不足的风险

    作为高新技术企业,高素质的人才对公司未来的发展至关重要。公司产品
技术含量较高,涉及电气自动化、数控技术、计算机运用、工程机械、材料及
机械制造等多个技术领域,公司对具备技术研发、产品设计、产品工艺、行业
应用等多种专业背景的复合型人才需求量较大。同时,公司也需要大批对客户
需求、行业生产工艺以及装备产品特性深入了解并具备丰富经验的管理人才和
市场营销人才。此外,公司还需要一定数量技术熟练的焊工、钣金工、钳工等
生产工人。

    公司本次及前次募集资金投资项目建成后对具备以上背景的管理人员、研
发人员、营销人员、生产人员的需求将大幅增加。目前,国内同时具备上述背
景的专业人才资源有限,而企业内部培养相应人才需要一定的时间,行业内公
司对具备上述背景的优秀人才需求日益强烈,如果公司不能建立适合优秀人才
职业发展的平台,将有可能面临人才缺失的风险,从而给公司的生产经营造成
不利影响。

    (5)新型冠状病毒肺炎疫情的风险

    2020 年初,新型冠状病毒肺炎疫情迅速在全国、全球蔓延,海内外宏观经

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济运行均受到巨大的影响。从宏观经济角度看,由疫情引发的需求和生产骤降,
对各行各业都带来了明显的冲击,经济存在着下行的压力。面对疫情,公司在
短时间内研发出口罩机并技术迭代,形成稳定出货能力,并实现了较好的业绩。
但是,新冠疫情对公司原有主营业务的经营仍造成了一定不利影响,具体如下:

    1、公司的下游客户主要为 3C、新能源、汽车零部件制造、5G、光电、家
用电器等领域的制造业企业,整体受新冠疫情影响较大,在 2020 年初普遍存在
停工或开工率下降的情形,进而也导致对公司产品的需求延后。2020 年 1-9 月,
受到下游客户需求延后等因素的影响,公司剔除口罩机及相关设备后的各项原
有业务收入均出现了较大幅度的下滑。

    2、公司的工业机器人自动化应用解决方案、智能能源及环境管理系统等业
务项目主要在客户现场实施,受到疫情防控等因素的影响,公司相关项目的实
施及交付进度有所放缓,对公司的经营业绩造成了一定不利影响。

    因此,未来若国内新冠疫情防疫成效不能持续或者海外新冠疫情持续恶化,
可能导致公司下游客户需求锐减,客户或供应商无法正常履行合同等情况发生,
从而对公司的生产经营产生重大不利影响。

    (6)海外经营的风险

    2017 年至 2020 年 1-9 月,公司积极拓展海外市场,海外销售收入分别为
1,974.12 万元、3,502.43 万元、17,539.03 万元和 23,833.46 万元,占公司营业收
入的比例分别为 2.58%、2.92%、10.56%和 11.74%,整体呈增长趋势。公司海外
收入实现增长的主要原因系公司积极推进大客户战略,在越南等海外地区的业
务规模不断扩大。

    公司海外业务所在地在政治、经济、法律、文化、语言及意识形态方面与
我国存在较大差异,若公司海外业务所在地的招商政策、用工政策、政治、经
济与法律环境发生对公司不利的变化,或公司无法建立与当地法律、风俗、习
惯所适应的管理制度并予以有效实施,将对公司海外业务的正常运营带来风险。

    2、与政策相关的风险

    (1)产业政策风险

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    为了推动我国工业自动化行业的快速发展,促进工业结构整体优化升级,
国务院、国家发改委、工信部、科技部等相关部委颁布了《新一代人工智能发
展规划》、《制造业设计能力提升专项行动计划(2019-2022 年)》、《关于推
动先进制造业和现代服务业深度融合发展的实施意见》等众多政策文件,极大
地推动了工业自动化行业的长足发展。若未来国家相关产业政策发生重大不利
变化,可能对市场环境产生重大不利影响,对公司的经营业绩将会产生一定的
影响。

    (2)税收优惠政策风险

    公司及子公司野田智能被认定为高新技术企业,并取得高新技术企业证书,
享受高新技术企业所得税优惠政策;公司子公司拓斯达软件已取得《软件产品
登记证书》,享受所得税优惠政策以及软件产品销售税收优惠政策。未来,若
相关税收优惠政策发生重大不利变化,或者公司及子公司不再符合相关税收优
惠的标准,将导致公司及子公司获取的税收优惠减少,公司的整体经营业绩将
受到一定的影响。

    (3)环保政策风险

    公司目前已严格按照有关环保法规及相应标准对产品生产过程中产生的废
水、废气、固体废弃物等污染性排放物和噪声进行了有效治理,但随着社会公
众环保意识的逐步增强,国家和地方政府对环境保护的要求将更加严格。若未
来国家环保政策有所改变,相关环境保护标准要求提高从而超出公司目前相关
的环境保护指标,公司需要根据环保政策的变化而相应调整,可能导致生产成
本提高,对公司的经营业绩将产生一定的影响。

    3、与财务相关的风险

    (1)应收账款金额较大的风险

    2017 年末、2018 年末、2019 年末以及 2020 年 9 月末,发行人应收账款账
面价值分别为 25,456.18 万元、45,912.16 万元、78,868.19 万元及 63,966.09 万元,
占资产总额比例分别为 21.86%、26.88%、29.56%及 16.76%。其中,按组合计提
坏账准备的应收账款账面价值中账龄在一年以内的分别为 23,071.56 万元、

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34,930.92 万元、66,155.01 万元及 44,474.08 万元,占应收账款账面价值的比例
分别为 90.63%、76.08%、83.88%及 69.53%,系应收账款的主要组成部分。发行
人应收账款金额不断增加的主要原因系发行人营业收入规模的不断增加,虽然
发行人一直重视应收账款的回收和风险控制,对于应收账款的监督及催款执行
力度较大,但是随着发行人业务的快速发展,应收账款仍存在不能及时收回的
可能性,可能对发行人的业绩产生一定的影响。

    (2)存货金额较大的风险

    2017 年末、2018 年末、2019 年末以及 2020 年 9 月末,发行人存货账面价
值分别为 24,724.36 万元、28,868.62 万元、20,720.83 万元及 76,545.02 万元,占
资产总额的比例分别为 21.23%、16.90%、7.77%及 20.05%。虽然发行人不断优
化存货管理模式、提高存货周转率,但是为了保证能够为客户及时、稳定的提
供产品,发行人需要保持一定规模的原材料、在产品、库存商品,因此,发行
人的存货规模随着营业收入规模的增加而不断增加。若发行人未来不能有效地
管理存货或市场环境面临较大变化,经营业绩将受到一定的影响。

    (3)毛利率下降风险

    2017 年、2018 年、2019 年以及 2020 年 1-9 月,发行人的综合毛利率分别
为 36.78%、36.11%、34.04%及 53.54%,其中,主营业务毛利率分别为 36.72%、
36.04%、34.06%及 53.52%,2017-2019 年度呈现不断下降的趋势,主要是由于
发行人调整了产品结构,毛利率较低的智能能源及环境管理系统的销售占比提
升所致。发行人旨在通过该业务带动工业机器人及自动化应用系统、注塑机及
其配套设备、自动供料系统业务的开展,真正实现全场景全自动化全覆盖的服
务。2020 年 1-9 月毛利率上升,主要是由于新冠疫情爆发,全球经济下滑,公
司应用控制、伺服驱动、超声波焊接等技术,在短时间内研发出口罩机并技术
迭代,形成规模效益,带动毛利率上升。

    如果发行人未来不能有效应对激烈的市场竞争,不断推出适应市场需求的
产品,可能导致发行人的毛利率进一步下滑,进而对经营业绩产生一定的影响。

    (4)商誉减值的风险


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    截至 2020 年 9 月末,发行人商誉的账面余额为 11,420.40 万元,主要系发
行人于 2018 年通过非同一控制下企业合并的方式收购野田智能形成的商誉,占
2020 年 9 月 30 日资产总额的比例为 2.99%,占 2020 年 9 月 30 日归属于母公司
净资产的比例为 5.28%。若野田智能未来经营情况未达预期,可能导致发行人的
商誉发生减值,存在一定的减值风险。

    (5)业绩波动风险

    报告期内,随着经营规模和业务范围的不断扩大,公司实现了经营业绩的
持续增长。2017 年、2018 年、2019 年以及 2020 年 1-9 月,公司分别实现营业
收入 76,442.30 万元、119,809.81 万元、166,036.34 万元和 202,988.92 万元,分
别实现净利润 13,737.41 万元、17,042.54 万元、18,804.19 万元和 51,898.49 万元。

    但是,公司仍存在未来业绩波动的风险,主要因素如下:

    1、2020 年 1-9 月,公司整体业绩增长较快,主要原因系口罩机及相关设备
业务带动了公司整体业绩的增长。剔除口罩机及相关设备业务后,公司原有主
营业务收入为 72,883.18 万元,同比下降约 31.66%,主要系受新冠疫情影响,公
司下游客户需求延后以及公司部分业务实施及交付进度放缓等因素所致。考虑
到公司口罩机及相关设备业务是否可持续存在较大的不确定性,如公司无法及
时消除新冠疫情带来的不利影响,未来可能出现业绩下滑的情况。

    2、新冠疫情的爆发对全球宏观经济运行均造成了较大的不利影响,进而导
致国内外制造业投资趋于谨慎,市场整体需求有所放缓。2020 年 1-9 月,公司
各项主营业务均存在市场竞争加剧的情况,也进而导致公司剔除口罩机及相关
设备业务后的毛利率有所下滑。2020 年 1-9 月,剔除口罩机及相关设备业务后,
公司原有主营业务毛利率为 31.78%,相较 2019 年度下滑约 2.09 个百分点。

    综上,未来如果公司无法及时消除新冠疫情带来的不利影响,根据市场需
求情况及时调整生产结构,持续扩大主营业务经营规模,或出现宏观经济状况
严重波动、相关政策出现重大不利变化等无法预计的极端情况,将对公司的盈
利能力产生重大不利影响,导致公司经营业绩出现大幅波动。

    (6)口罩机及相关设备业务可持续性风险

                                      11
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    面对新冠疫情的爆发,公司积极应对、快速响应,应用控制、伺服驱动、
超声波焊接等技术,在短时间内研发出口罩机并技术迭代,形成稳定出货能力,
保障国内外市场需求,并实现了较好的业绩。2020 年 1-9 月,公司实现营业收
入 202,988.92 万元,其中口罩机及相关设备业务收入为 125,675.48 万元,占营
业收入的比例较高,为 61.91%。

    鉴于口罩机及相关设备业务的经营规模受新冠疫情突发事件的影响,该业
务是否可持续存在较大的不确定性;同时,公司原有各项主营业务受新冠疫情
影响均出现了较大幅度的下滑,公司存在因口罩机及相关设备业务无法持续而
导致的未来经营业绩大幅下滑的风险。

    4、募投项目的风险

    公司本次募集资金投资项目智能制造整体解决方案研发及产业化项目的实
施有利于增强公司盈利能力和抵御风险能力,对提升公司核心竞争力具有重要
意义。公司本次募投项目包括对机器人核心系统的底层技术的研发以及对智能
制造整体解决方案的设计研发,具体存在以下风险:

    (1)募投项目的实施风险

    本次募投项目形成的智能制造整体解决方案产品是在公司现有工业机器人
自动化应用解决方案业务的基础上,由单个或多个生产工艺环节的自动化解决
方案拓展至覆盖生产线各工艺环节的整体自动化解决方案,帮助客户进一步提
高自动化生产能力。本次募投项目涉及下游新领域及新工艺的自动化解决方案
设计开发,需要公司对相关生产环境、生产流程、生产工艺、主要生产设备等
进行整体规划设计,具备一定的复杂性。如果本次募投项目的相关产品无法满
足客户的实际需求,则可能导致本次募投项目无法达到预期效益,进而影响公
司整体经营业绩和发展前景。

    (2)募投项目的技术研发风险

    公司具备本次募投项目研发相关的技术、人员储备,并已在工业机器人及
自动化领域通过自主研发掌握了控制器、伺服系统、机器视觉等核心零部件的
底层技术。但是,在速度、精度、应用性、柔顺度、刚性等工业机器人及自动

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化核心系统技术指标方面,公司与国际领先厂商仍存在一定差距。公司旨在通
过本次募投项目对控制系统、伺服系统和视觉系统等机器人核心系统领域取得
技术突破,并提升在智能制造整体解决方案方面的设计研发能力,这就需要公
司持续投入较大的人力及资金等,并准确把握行业新技术更新及升级。如果公
司相关研发工作进展或效果不达预期,或者无法根据研发需要及时引入相关技
术人才,可能导致本次募投项目无法如期实现技术突破并产生收益;如果公司
最终未能研发、设计出符合下游行业客户需求的智能制造整体解决方案产品,
将导致公司募投项目效益不及预期,并对公司盈利能力产生一定的不利影响。

    (3)募投项目的市场风险

    本次募投项目的智能制造整体解决方案产品围绕公司的大客户战略,为客
户提供自动化、智能化程度更高的解决方案产品。报告期内,公司的大客户战
略取得了有效进展,积累了伯恩光学、立讯精密、比亚迪、欣旺达等众多优质
客户。本次募投项目预计效益的实现依赖于公司持续对下游新领域头部客户的
开发以及现有大客户需求的挖掘,如果未来出现市场环境变化、客户需求减少
或改变、行业竞争显著加剧等不利情况,均可能会对本次募投项目预计效益的
实现产生不利影响。

    5、与本次可转债相关的风险

    (1)可转债本息兑付风险

    在可转债的存续期限内,公司需按本次发行条款对未转股部分的可转债偿
付利息及到期兑付本金。此外,在可转债触发回售条件时,若可转债持有人行
使回售权,则公司将在短时间内面临较大的现金支出压力,对公司生产经营产
生负面影响。受国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响,公司的经
营活动可能出现未达到预期回报的情况,进而使公司不能从预期的还款来源获
得足够的资金,可能影响公司对本次可转债本息的按时足额兑付,以及对可转
债持有人回售要求的承兑能力。

    (2)可转债到期未转股的风险

    本次发行的可转债自发行结束之日起满六个月后可以转为公司股票。公司


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股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响,而且受国家宏观经济形势及
政治、经济政策、利率、汇率、投资者的投资偏好、投资项目预期收益等诸多
因素的影响。如果因公司股票价格走势低迷或可转债持有人的投资偏好等原因
导致本次可转债到期未能实现转股,公司必须承担对未转股的可转换公司债券
偿还本息的义务,将会相应增加公司的财务费用负担和资金压力。

       (3)可转债价格波动的风险

       可转债作为一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券,其二级市场
价格受到市场利率、票面利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、向
下修正条款、赎回条款、回售条款以及投资者的预期等诸多因素的影响,因此
其价格波动较为复杂。在二级市场交易、转股等过程中,可转债价格可能会出
现异常波动或与其投资价值背离的现象,从而可能使投资者遭受损失。为此,
公司提醒投资者必须充分认识到债券市场和股票市场中可能遇到的风险,以便
作出正确的投资决策。

       (4)可转债未担保的风险

       公司本次发行可转债未提供担保措施,如果可转债存续期间出现对公司经
营管理和偿债能力有重大负面影响的事件,可转债可能因未提供担保而增加风
险。

       (5)转股价格向下修正条款不实施的风险

       根据本次发行的可转债转股价格向下修正条款,在本次发行的可转债存续
期间,当公司 A 股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘
价低于当期转股价格的 85%时,公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并
提交公司股东大会审议表决,该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之
二以上通过方可实施。本次可转债存续期限内,在满足可转债转股价格向下修
正条件的情况下,公司董事会仍可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因
素等多重考虑,不提出转股价格向下调整的方案,或董事会虽提出转股价格向
下调整方案但方案未能通过股东大会表决。因此,存续期内可转债持有人可能
面临转股价格向下修正条款不实施的风险。


                                      14
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    (6)可转债转股后每股收益和净资产收益率摊薄的风险

    本次发行的可转债部分或全部转股后,公司的总股本和净资产将增加,而
本次募集资金投资项目需要一定的时间才能为公司带来经济效益。因此,本次
可转债的发行将会对公司原有股东持股比例、公司净资产收益率及公司每股收
益产生一定的摊薄作用,存在转股后每股收益和净资产收益率摊薄的风险。

    (7)信用评级变化的风险

    中证鹏元对本次发行的可转债进行了信用评级,并出具了《广东拓斯达科
技股份有限公司 2020 年向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》,评
定公司信用等级为 AA,评级展望为稳定,本次发行的可转债信用等级为 AA。

    在本次可转债存续期限内,中证鹏元将每年至少进行一次跟踪评级。如果
由于外部经营环境、公司自身情况或评级标准变化等因素,导致本次可转换公
司债券的信用评级降低,从而可能会对债券持有人的利益造成一定影响。

    (8)可转换公司债券转换价值降低的风险

    公司股价走势取决于公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种
因素影响。本次可转债发行后,如果公司股价持续低于本次可转债的转股价格,
可转债的转换价值将因此降低,从而导致可转债持有人的利益受到不利影响。

    虽然本次发行设置了转股价格向下修正条款,但若公司未能及时向下修正
转股价格,或者即使公司向下修正转股价格,公司股价依然低于转股价格,仍
可能导致本次发行的可转债转换价值降低,可转债持有人的利益仍可能受到不
利影响。



二、发行人本次发行情况


二、本次可转换公司债券发行条款

    (一)发行证券的种类

    本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股普通股股票的可转换公司债券。


                                      15
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该可转换公司债券及未来转换的公司 A 股普通股股票将在深圳证券交易所上
市。

       (二)发行规模

       根据相关法律法规规定并结合公司财务状况和投资计划,本次向不特定对
象发行可转换公司债券总额为 67,000 万元,共计 670.00 万张。

       (三)票面金额和发行价格

       本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币 100 元,按面值发行。

       (四)债券期限

       本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起 6 年,即自 2021 年 3 月
10 日至 2027 年 3 月 9 日。

       (五)债券利率

       本次发行的可转换公司债券票面利率第一年 0.30%、第二年 0.50%、第三年
1.00%、第四年 1.50%、第五年 1.80%、第六年 2.00%。

       (六)还本付息的期限和方式

       本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式,到期归还本金
和最后一年利息。

       1、年利息计算

       计息年度的利息(以下简称“年利息”)指可转换公司债券持有人按持有的
可转换公司债券票面总金额自可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当
期利息。

       年利息的计算公式为:I=B×i

       I:指年利息额;

       B:指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度(以下简称“当年”或
“每年”)付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额;


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    i:指可转换公司债券当年票面利率。

    2、付息方式

    (1)本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式,计息起始
日为可转换公司债券发行首日。

    (2)付息日:每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满
一年的当日,如该日为法定节假日或休息日,则顺延至下一个交易日,顺延期
间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

    (3)付息债权登记日:每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日,
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
(包括付息债权登记日)申请转换成公司 A 股股票的可转换公司债券,公司不
再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

    (4)可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。

    (七)转股期限

    本次可转换公司债券转股期自可转换公司债券发行结束之日(2021 年 3 月
16 日)起满六个月后的第一个交易日(2021 年 9 月 16 日)起至可转换公司债
券到期日(2027 年 3 月 9 日,如遇节假日,向后顺延)止。

    (八)转股价格的确定及其调整

    1、初始转股价格的确定依据

    本次发行的可转换公司债券的初始转股价格为 42.25 元/股,不低于募集说
明书公告日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价(若在该二十个交易日内发
生过因除权、除息引起股价调整的情形,则对调整前交易日的交易均价按经过
相应除权、除息调整后的价格计算)和前一个交易日公司 A 股股票交易均价,
以及最近一期经审计的每股净资产和股票面值。

    其中:

    前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交


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易总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量;前一个交易日公司 A 股股票交
易均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额/该日公司 A 股股票交易总量。

    2、转股价格的调整方式及计算公式

    在本次发行之后,当公司出现因派送股票股利、转增股本、增发新股或配
股(不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本)使公司股份发生
变化及派送现金股利等情况时,公司将按上述条件出现的先后顺序,依次对转
股价格进行累积调整,具体调整办法如下:

    设调整前转股价为 Po,每股送股或转增股本率为 N,每股增发新股或配股
率为 K,增发新股价或配股价为 A,每股派发现金股利为 D,调整后转股价为 P
(调整值保留小数点后两位,最后一位实行四舍五入),则:

    派送红股或转增股本:P=Po/(1+N);

    增发新股或配股:P=(Po+A×K)/(1+K);

    上述两项同时进行:P=(Po+A×K)/(1+N+K);

    派发现金股利:P=Po-D;

    上述三项同时进行时:P=(Po-D+A×K)/(1+N+K)。

    当出现上述股份和/或股东权益变化情况时,公司将依次进行转股价格调整,
并在中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)指定的上市公司信息
披露媒体上刊登转股价格调整的公告,并于公告中载明转股价格的调整日、调
整办法及暂停转股的期间(如需)。当转股价格调整日为本次发行的可转换公司
债券持有人转股申请日或之后、转换股票登记日之前,则该持有人的转股申请
按公司调整后的转股价格执行。

    当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、
数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的
债权利益或转股衍生权益时,公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则
以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有
关转股价格调整的内容及操作办法将依据届时国家有关法律法规及证券监管部


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门的相关规定制订。

    (九)转股价格向下修正条款

    1、修正权限与修正幅度

    在本次发行的可转换公司债券存续期间,当公司 A 股股票在任意连续三十
个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时,公司董
事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。

    若在前述三十个交易日内发生过因除权、除息等引起转股价格调整的情形
的,则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算,在转
股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。

    上述方案须经参加表决的全体股东所持表决权的三分之二以上审议通过方
可实施。股东大会进行表决时,持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回
避。修正后的转股价格应不低于审议上述方案的股东大会召开日前二十个交易
日(若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形,则对调
整前交易日的交易价按经过相应除权、除息调整后的价格计算)和前一交易日
公司 A 股普通股股票交易均价,同时修正后的转股价格不低于最近一期经审计
的每股净资产和股票面值。若在上述交易日内发生过因除权、除息等引起公司
转股价格调整的情形,则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和
收盘价计算,在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价
计算。

    2、修正程序

    如公司决定向下修正转股价格,公司将在中国证监会指定的上市公司信息
披露媒体上刊登股东大会决议公告,公告修正幅度、股权登记日及暂停转股的
期间(如需)。从股权登记日后的第一个交易日(即转股价格修正日)起,开始
恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之
后、转换股份登记日之前,该类转股申请应按修正后的转股价格执行。




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    (十)转股股数确定方式

    本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时,转股数量的计
算方式为:Q=V/P,并以去尾法取一股的整数倍。

    其中:Q 指可转债本次申请转股的转股数量;V 为可转债持有人申请转股
的可转债票面总金额;P 为申请转股当日有效的转股价格。

    可转债持有人申请转换成的股份须为整数股。转股时不足转换为一股的可
转债余额,公司将按照深圳证券交易所等机构的有关规定,在可转债持有人转
股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转债余额及该余额所对应的当期应计
利息,当期应计利息的计算方式详见下述赎回条款。

    (十一)转股年度有关股利的归属

    因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的
权益,在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有 A 股普通股股东(含因可
转换公司债券转股形成的股东)均参与当期股利分配,享有同等权益。

    (十二)赎回条款

    1、到期赎回条款

    在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内,公司将赎回全部未转
股的可转换公司债券,到期赎回价格为 110 元(含最后一期利息)。

    2、有条件赎回条款

    在本次发行的可转换公司债券转股期内,如果公司 A 股股票连续三十个交
易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的 130%(含 130%),
或本次发行的可转换公司债券未转股余额不足人民币 3,000 万元时,公司有权按
照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。

    当期应计利息的计算公式为:IA=B×i×t/365

    IA:指当期应计利息;

    B:指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金


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额;

       i:指可转换公司债券当年票面利率;

       t:指计息天数,即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数(算头不算尾)。

       若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形,则在调整前的交易
日按调整前的转股价格和收盘价计算,在调整后的交易日按调整后的转股价格
和收盘价计算。

       (十三)回售条款

       1、有条件回售条款

       在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度,如果公司股票在任意连
续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的 70%时,可转债持有人有权将其
持有的可转债全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。若在上
述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股(不包括因本
次发行的可转换公司债券转股而增加的股本)、配股以及派发现金股利等情况而
调整的情形,则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算,在调
整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修
正的情况,则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易
日起重新计算。

       在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度,可转换公司债券持有人
在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次,若在首次满足
回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实
施回售的,该计息年度不能再行使回售权,可转换公司债券持有人不能多次行
使部分回售权。

       2、附加回售条款

       若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在
募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化,且该变化根据中国证监会或深圳


                                      21
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证券交易所相关规定被视为改变募集资金用途,或被中国证监会或深圳证券交
易所认定为改变募集资金用途的,可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。
可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值
加上当期应计利息价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后,可以在公
司公告后的附加回售申报期内进行回售,该次附加回售申报期内不实施回售的,
自动丧失该回售权。

       (十四)发行方式与发行对象

       本次发行的可转换公司债券向公司在股权登记日(2021 年 3 月 9 日,T-1
日)收市后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的原股东优先
配售,原股东优先配售后余额部分(含原股东放弃优先配售部分)采用网上通
过深交所交易系统向社会公众投资者发售的方式进行。认购金额不足 67,000 万
元的部分由保荐机构(主承销商)余额包销。

       1、向发行人原股东优先配售

       (1)原股东可优先配售的拓斯配债数量为其在股权登记日(2021 年 3 月 9
日,T-1 日)收市后登记在册的持有发行人股份数量按每股配售 2.5172 元可转债
的比例计算可配售可转债金额,再按 100 元/张的比例转换为张数,每 1 张为一
个申购单位,即每股配售 0.025172 张可转债。

       发行人现有 A 股股本 266,168,406 股,按本次发行优先配售比例计算,原股
东可优先配售的可转债上限总额约 6,699,991 张,约占本次发行的可转债总额的
99.9999%。由于不足 1 张部分按照《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公
司证券发行人业务指南》执行,最终优先配售总数可能略有差异。

       (2)原股东的优先认购通过深交所交易系统进行,配售代码为“380607”,
配售简称为“拓斯配债”。原股东网上优先配售可转债认购数量不足 1 张的部分
按照《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券发行人业务指南》执行,
即所产生的不足 1 张的优先认购数量,按数量大小排序,数量小的进位给数量
大的参与优先认购的原股东,以达到最小记账单位 1 张,循环进行直至全部配
完。


                                      22
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       原股东持有的“拓斯达”股票如果托管在两个或两个以上的证券营业部,
则以托管在各营业部的股票分别计算可认购的张数,且必须依照深交所相关业
务规则在对应证券营业部进行配售认购。

       (3)原股东除可参加优先配售外,还可参加优先配售后余额部分的申购。
原股东参与网上优先配售的部分,应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参
与网上优先配售后余额的网上申购时无需缴付申购资金。

       2、社会公众投资者通过深交所交易系统参加网上发行

       网上发行申购代码为“370607”,申购简称为“拓斯发债”。每个账户最小
认购单位为 10 张(1,000 元),每 10 张为一个申购单位,超过 10 张的必须是 10
张的整数倍,每个账户申购上限为 1 万张(100 万元),超出部分为无效申购。

       投资者参与可转债网上申购只能使用一个证券账户。同一投资者使用多个
证券账户参与同一只可转债申购的,或投资者使用同一证券账户多次参与同一
只可转债申购的,以该投资者的第一笔申购为有效申购,其余申购均为无效申
购。

       确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账
户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以 T-1
日日终为准。

       网上申购时,投资者无需缴付申购资金。

       投资者应结合行业监管要求及相应的资产规模或资金规模,合理确定申购
金额,不得超资产规模申购。保荐机构(主承销商)发现投资者不遵守行业监
管要求,将认定该投资者的申购无效。投资者应自主表达申购意向,不得全权
委托证券公司代为申购。

       (十五)债券持有人会议相关事项

       《广东拓斯达科技股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》(以下简
称“本规则”)主要内容如下:

       1、可转换公司债券持有人的权利

                                       23
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    (1)依照其所持有的本期可转换公司债券数额享有约定利息;

    (2)根据约定条件将所持有的本期可转换公司债券转为公司股份;

    (3)根据约定的条件行使回售权;

    (4)依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的
本期可转换公司债券;

    (5)依照法律、公司章程的规定获得有关信息;

    (6)按约定的期限和方式要求公司偿付本期可转换公司债券本息;

    (7)依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会
议并行使表决权;

    (8)法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。

    2、可转换公司债券持有人的义务

    (1)遵守公司发行本期可转换公司债券条款的相关规定;

    (2)依其所认购的本期可转换公司债券数额缴纳认购资金;

    (3)遵守债券持有人会议形成的有效决议;

    (4)除法律、法规规定及可转换公司债券募集说明书约定之外,不得要求
公司提前偿付本期可转换公司债券的本金和利息;

    (5)法律、行政法规及公司章程规定应当由本期可转换公司债券持有人承
担的其他义务。

    3、在本次发行的可转换公司债存续期内,发生下列情形之一的,公司董事
会应召集债券持有人会议:

    (1)公司拟变更可转换公司债券募集说明书的约定;

    (2)拟修改本期可转换公司债券持有人会议规则;

    (3)公司未能按期支付本期可转换公司债券本息;



                                      24
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       (4)公司发生减资(因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及
股东权益所必需回购股份导致的减资除外)、合并、分立、解散或者申请破产;

       (5)拟变更、解聘债券受托管理人;

       (6)保证人(如有)或担保物(如有)发生重大变化;

       (7)其他影响债券持有人重大权益的事项;

       (8)根据法律、行政法规、中国证监会、深交所及本规则的规定,应当由
债券持有人会议审议并决定的其他事项。

       4、下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议:

       (1)公司董事会提议;

       (2)单独或合计持有本期可转换公司债券未偿还债券面值总额 10%以上的
债券持有人书面提议;

       (3)债券受托管理人;

       (4)法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人士。

       (十六)本次募集资金用途

       公司本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过 67,000.00
万元(含本数),在扣除发行费用后,将全部投资于以下项目:

                                                                     单位:万元
                                                                 拟使用募集资金
序号                   项目名称                   总投资额
                                                                   投入金额
 1       智能制造整体解决方案研发及产业化项目        61,177.00         47,000.00
 2       补充流动资金                                20,000.00         20,000.00
                       合计                          81,177.00         67,000.00

       本次向不特定对象发行可转债的募集资金到位后,公司将按照项目的实际
资金需求将募集资金投入上述项目;本次发行扣除发行费用后的实际募集资金
低于项目总投资金额的,不足部分由公司自筹解决。

       在本次向不特定对象发行可转债的募集资金到位之前,公司将根据项目实
施进度的实际情况以自筹资金先行投入,并在募集资金到位之后,按照相关法

                                        25
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律法规的要求和程序予以置换。

    (十七)担保事项

    本次公司发行的可转换公司债券不提供担保。

    (十八)评级事项

    公司聘请的资信评级机构将为公司本次发行的可转债出具资信评级报告。

    (十九)募集资金存管

    公司已制定募集资金使用管理制度,本次发行的募集资金将存放于公司董
事会决定的专项账户中,具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定,并在发
行公告中披露开户信息。

    (二十)本次发行方案的有效期

    本次发行可转换公司债券方案的有效期为公司股东大会审议通过本次发行
方案之日起十二个月。

    (二十一)转股来源

    本次发行可转换公司债券转股来源全部为新增股份。



三、保荐代表人、项目协办人及其它项目组成员情况

    (一)保荐代表人

    本次具体负责推荐的保荐代表人为杨浩杰和沈银辉。其保荐业务执业情况
如下:

    1、杨浩杰先生的保荐业务执业情况

    杨浩杰先生,保荐代表人、注册会计师,曾主持或参与国瓷材料非公开发
行项目、唐人神公开发行可转债项目、赤峰黄金资产重组项目、无锡市政收购
中金环境控制权项目、风景园林公开发行股票并在精选层挂牌等项目。

    2、沈银辉女士的保荐业务执业情况


                                      26
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    沈银辉女士,保荐代表人,注册会计师,具有多年的投资银行工作经验,
曾主持或参与中泰股份 IPO、手中乾坤 IPO、新都酒店等首发或再融资项目。

    (二)项目协办人

    本次证券发行项目协办人为杨露。

    项目协办人杨露的保荐业务执业情况:杨露先生,经济学硕士,曾主持或
参与的项目有:重庆钢铁 2010 年公司债券项目、招商银行 2010 年 A 股配目项
目、深赤湾公司债券项目、创维数字发行股份及支付现金购买资产项目、茂硕
电源非公开发行股票项目、新疆城建重大资产置换及发行股份购买资产项目、
银宝山新非公开发行股票项目等。

    (三)项目组其他成员

    本次证券发行项目组其他成员为:常江、顾峻毅、晁艳、薛顺、范一超。


四、保荐人与发行人的关联关系、保荐人及其保荐代表人是否存在

可能影响公正履行保荐职责情形的说明

    截至本上市保荐书出具日,本保荐机构及保荐代表人保证不存在下列可能
影响公正履行保荐职责的情形:

    (一)保荐人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有或者通过参与
本次发行战略配售持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的
情况;

    (二)发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有保荐人或其控
股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况;

    (三)保荐人的保荐代表人及其配偶,董事、监事、高级管理人员,持有
发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方股份,以及在发行人或其控股
股东、实际控制人及重要关联方任职的情况;

    (四)保荐人的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、
实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况;

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    (五)保荐人与发行人之间的其他关联关系。


五、保荐人承诺事项

    (一)中天国富证券承诺已按照法律法规、中国证监会及深交所的相关规
定,对发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查,充分了
解发行人经营状况及其面临的风险和问题,履行了相应的内部审核程序,同意
推荐拓斯达本次向不特定对象发行可转换公司债券。

    (二)中天国富证券作出以下承诺:

    1、有充分理由确信发行人符合法律法规、中国证监会及深交所有关证券发
行上市的相关规定;

    2、有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏;

    3、有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见
的依据充分合理;

    4、有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不
存在实质性差异;

    5、保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责,对发行
人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查;

    6、保证本上市保荐书与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏;

    7、保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、
中国证监会及深交所的规定和行业规范;

    8、自愿接受中国证监会依照《证券发行上市保荐业务管理办法》采取的监
管措施;

    9、中国证监会规定的其他事项;



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    10、自愿接受深交所的自律监管。


六、保荐人对发行人是否就本次证券发行上市履行《公司法》《证券

法》和中国证监会及深圳证券交易所规定的决策程序的说明

    本次发行相关议案已经拓斯达于 2020 年 7 月 27 日召开的第三届董事会第
二次会议审议通过,并经于 2020 年 8 月 13 日召开的 2020 年第二次临时股东大
会审议通过。

    综上所述,本保荐人认为,发行人已就本次发行股票履行了《公司法》《证
券法》《注册管理办法》等法规规定的决策程序,决策程序合法有效。


七、关于本次发行符合《公司法》和《证券法》规定的发行条件的

说明

    (一)具备健全且运行良好的组织机构

    公司严格按照《公司法》、《证券法》和其它的有关法律法规、规范性文件
的要求,建立了健全的公司经营组织结构。公司组织结构清晰,各部门和岗位
职责明确,并已建立了专门的部门工作职责,运行良好。

    公司符合《证券法》第十五条第一款“(一)具备健全且运行良好的组织机
构”的规定。

    (二)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息

    2017 年度、2018 年度及 2019 年度,公司合并报表中归属母公司所有者的
净利润分别为 13,802.19 万元、17,182.64 万元、18,657.38 万元,在扣除当年提
取的法定盈余公积后,公司 2017 年度、2018 年度及 2019 年度实现的可分配利
润分别为 12,502.35 万元、15,445.42 万元和 17,610.93 万元,最近三年实现的平
均可分配利润为 15,186.23 万元。根据公司于 2021 年 1 月 15 日披露的 2020 年
度业绩预告,预计 2020 年度实现归属于上市公司股东的净利润约 50,000 万元至
55,000 万元,与上年同期相比增长约 167.99%至 194.79%。本次发行拟募集资金


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67,000.00 万元,参考近期债券市场的发行利率水平并经合理估计,公司最近三
年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。

    公司符合《证券法》第十五条第一款“(二)最近三年平均可分配利润足以
支付公司债券一年利息”的规定。

    (三)募集资金使用符合规定

    公司本次募集资金拟全部用于“智能制造整体解决方案研发及产业化项目”
和补充流动资金,符合国家产业政策和法律、行政法规的规定。公司向不特定
对象发行可转换公司债券筹集的资金,按照公司债券募集办法所列资金用途使
用;改变资金用途,须经债券持有人会议作出决议;向不特定对象发行公司债
券筹集的资金,不用于弥补亏损和非生产性支出。

    公司符合《证券法》第十五条第二款“公开发行公司债券筹集的资金,必
须按照公司债券募集办法所列资金用途使用;改变资金用途,必须经债券持有
人会议作出决议。公开发行公司债券筹集的资金,不得用于弥补亏损和非生产
性支出”的规定。


八、关于本次发行符合《创业板上市公司证券发行注册管理办法(试

行)》规定的发行条件的说明

    (一)公司具备健全且运行良好的组织架构

    公司严格按照《公司法》、《证券法》和其它的有关法律法规、规范性文件
的要求,建立了健全的公司经营组织结构。公司组织结构清晰,各部门和岗位
职责明确,并已建立了专门的部门工作职责,运行良好。

    公司符合《注册管理办法》第二章第十三条“(一)具备健全且运行良好的
组织机构”的规定。

    (二)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息

    2017 年度、2018 年度及 2019 年度,发行人合并报表中归属母公司所有者
的净利润分别为 13,802.19 万元、17,182.64 万元、18,657.38 万元,在扣除当年

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提取的法定盈余公积后,发行人 2017 年度、2018 年度及 2019 年度实现的可分
配利润分别为 12,502.35 万元、15,445.42 万元和 17,610.93 万元,最近三年实现
的平均可分配利润为 15,186.23 万元。根据公司于 2021 年 1 月 15 日披露的 2020
年度业绩预告,预计 2020 年度实现归属于上市公司股东的净利润约 50,000 万元
至 55,000 万元,与上年同期相比增长约 167.99%至 194.79%。本次发行拟募集
资金 67,000.00 万元,参考近期债券市场的发行利率水平并经合理估计,公司最
近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。

     公司符合《注册管理办法》第十三条第一款第(二)项“最近三年平均可
分配利润足以支付公司债券一年的利息”的规定。

     (三)具有合理的资产负债结构和正常的现金流量

     2017 年度、2018 年度、2019 年度以及 2020 年 1-9 月,公司资产负债率分
别为 34.12%、46.56%、37.19%和 43.26%,整体维持在较低水平,公司财务结构
较为稳健,财务风险较低。2017 年度、2018 年度、2019 年度以及 2020 年 1-9
月,公司经营活动产生的现金流量净额分别为 727.85 万元、11,521.47 万元、
12,220.13 万元和 84,571.17 万元,现金流量情况良好。

     公司符合《注册管理办法》第二章第十三条“(三)具有合理的资产负债结
构和正常的现金流量”的规定。

     (四)现任董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规规定的任职要
求

     公司现任董事、监事和高级管理人员具备法律、行政法规和规章规定的任
职资格,不存在违反《公司法》第一百四十六条、第一百四十七条、第一百四
十八条规定的行为,最近三年内不存在受到中国证监会的行政处罚的情形,最
近三年内不存在受到证券交易所公开谴责或通报批评的情形;不存在因涉嫌犯
罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情形。

     公司符合《注册管理办法》第九条第二款“现任董事、监事和高级管理人
员符合法律、行政法规规定的任职要求”的规定。

     (五)发行人具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力,不存

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在对持续经营有重大不利影响的情形

    公司拥有独立完整的主营业务和自主经营能力,公司严格按照《公司法》、
《证券法》以及《公司章程》等相关法律法规的要求规范运作。公司在人员、
资产、业务、机构和财务等方面独立,拥有独立完整的采购、生产、销售、研
发体系,在业务、人员、机构、财务等方面均独立于公司的控股股东、实际控
制人及其控制的其他企业,具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能
力,不存在对持续经营有重大不利影响的情形。

    公司符合《注册管理办法》第九条第三款“具有完整的业务体系和直接面
向市场独立经营的能力,不存在对持续经营有重大不利影响的情形”的规定。

    (六)公司会计基础工作规范,内控制度健全有效

    公司严格按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规
则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》和其他的有关法律法规、
规范性文件的要求,建立健全和有效实施内部控制。公司组织结构清晰,各部
门和岗位职责明确,并已建立了专门的部门工作职责。公司建立了专门的财务
管理制度,对财务部门的组织架构、工作职责、财务审批、预算成本管理等方
面进行了严格的规定和控制。公司建立了严格的内部审计制度,对内部审计机
构的职责和权限、审计对象、审计依据、审计范围、审计内容、工作程序等方
面进行了全面的界定和控制。

    立信会计师事务所(特殊普通合伙)已对公司 2017 年度、2018 年度和 2019
年度的财务报告进行了审计,并出具了标准无保留意见审计报告。

    公司符合《注册管理办法》第二章第九条“(四)会计基础工作规范,内部
控制制度健全且有效执行,财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信
息披露规则的规定,在所有重大方面公允反映了上市公司的财务状况、经营成
果和现金流量,最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告”的规定。

    (七)最近二年盈利,净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据

    公司于 2021 年 1 月 15 日披露了《2020 年度业绩预告》,经公司财务部门初
步测算,预计 2020 年度实现归属于上市公司股东的净利润约 50,000 万元至

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55,000 万元,与上年同期相比增长约 167.99%至 194.79%,预计非经常性损益对
净利润的影响金额约为 2,400 万元。

    根据公司披露的 2020 年度业绩预告,2018 年度至 2020 年度公司实现的归
属于母公司普通股股东的净利润分别为 17,182.64 万元、18,657.38 万元和 50,000
万元至 55,000 万元,扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润分
别为 15,582.05 万元、18,332.09 万元和 47,600 万元至 52,600 万元,公司最近两
年连续盈利。

    公司符合《注册管理办法》第九条第五款“最近二年盈利,净利润以扣除
非经常性损益前后孰低者为计算依据”的规定。

    (八)公司最近一期末不存在持有金额较大的财务性投资的情形

    截至 2020 年 9 月 30 日,公司不存持有金额较大的财务性投资的情形。

    公司符合《注册管理办法》第九条第六款“除金融类企业外,最近一期末
不存在金额较大的财务性投资”的规定。

    (九)公司不存在《注册管理办法》第十条规定的不得向不特定对象发行
可转债的情形

    公司不存在《注册管理办法》第十条规定的不得向不特定主体发行股票的
情形,具体如下:

    1、擅自改变前次募集资金用途未作纠正,或者未经股东大会认可;

    2、上市公司及其现任董事、监事和高级管理人员最近三年受到中国证监会
行政处罚,或者最近一年受到证券交易所公开谴责,或者因涉嫌犯罪正在被司
法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查;

    3、上市公司及其控股股东、实际控制人最近一年存在未履行向投资者作出
的公开承诺的情形;

    4、上市公司及其控股股东、实际控制人最近三年存在贪污、贿赂、侵占财
产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪,或者存在严重损害
上市公司利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为。

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    公司符合《注册管理办法》第十条的相关规定。

    (十)公司不存在《注册管理办法》第十四条规定的不得向不特定对象发
行可转债的情形

    公司不存在《注册管理办法》第十四条规定的不得发行可转债的情形,具
体如下:

    1、对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事
实,仍处于继续状态;

    2、违反《证券法》规定,改变公开发行公司债券所募资金用途。

    公司符合《注册管理办法》第十四条的相关规定。

    (十一)募集资金不得用于弥补亏损和非生产性支出

    公司本次募集资金拟全部用于“智能制造整体解决方案研发及产业化项目”
和补充流动资金,不会用于弥补亏损和非生产性支出。

    公司符合《注册管理办法》第十五条“上市公司发行可转债,募集资金不
得用于弥补亏损和非生产性支出”的规定。

    (十二)公司募集资金使用符合规定

    公司本次募集资金使用符合《注册管理办法》第十二条的相关规定,具体
如下:

    1、符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律、行政法规规定

    公司本次募集资金拟全部用于“智能制造整体解决方案研发及产业化项目”
和补充流动资金。公司本次募集资金全部用于主营业务,符合国家产业政策和
有关环境保护、土地管理等法律、行政法规规定。

    2、除金融类企业外,本次募集资金使用不得为持有交易性金融资产和可供
出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资,不得直接或者间接投资
于以买卖有价证券为主要业务的公司



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    公司为非金融类企业,本次募集资金拟全部用于“智能制造整体解决方案
研发及产业化项目”和补充流动资金。公司本次募集资金全部用于主营业务,
不用于持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财
务性投资,不直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。

    3、募集资金投资实施后,不会与控股股东、实际控制人及其控制的其他企
业新增构成重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交易,或者严重影响公
司生产经营的独立性

    本次发行完成后,公司的控股股东、实际控制人仍为吴丰礼。

    募集资金项目实施完成后,公司不会与控股股东、实际控制人及其控制的
其他企业新增构成重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交易,或者影响
公司经营的独立性。

    公司本次募集资金使用符合《注册管理办法》第十二条的相关规定。

    综上所述,公司本次发行符合法定的可转换公司债券发行条件。


九、保荐人关于发行人证券上市后持续督导工作的具体安排

              事项                                    工作安排

                                  在本次发行结束当年的剩余时间及之 2 个完整会计
(一)持续督导事项
                                  年度内对发行人进行持续督导。

1、督导发行人有效执行并完善防止
                                 根据相关法律法规,协助发行人制订、完善有关制度,
控股股东、实际控制人、其他关联方
                                 并督导其执行。
违规占用发行人资源的制度。
2、督导发行人有效执行并完善防止
                                 根据《公司法》、《上市公司治理准则》和《公司章程》
董事、监事、高级管理人员利用职务
                                 的规定,协助发行人完善有关制度并督导其实施。
之便损害发行人利益的内控制度。

                                 督导发行人的关联交易按照相关法律法规和《公司章
3、督导发行人有效执行并完善保障 程》等规定执行,对重大的关联交易,本机构将按照
关联交易公允性和合规性的制度,并 公平、独立的原则发表意见。发行人因关联交易事项
对关联交易发表意见。             召开董事会、股东大会,应事先通知本保荐人,本保
                                 荐人可派保荐代表人与会并提出意见和建议。

                                 定期跟踪了解投资项目进展情况,通过列席发行人董
4、持续关注发行人募集资金的专户
                                 事会、股东大会,对发行人募集资金投资项目的实施、
存储、投资项目的实施等承诺事项。
                                 变更发表意见。


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5、持续关注发行人为他人提供担保   督导发行人遵守《公司章程》及《关于上市公司为他
等事项,并发表意见。              人提供担保有关问题的通知》的规定。

6、督导发行人履行信息披露的义务, 关注并审阅发行人的定期报告、临时公告;关注新闻
审阅信息披露文件及向中国证监会、 媒体涉及公司的报道,督导发行人履行信息披露义
证券交易所提交的其他文件。        务。

                                 提醒并督导发行人根据约定及时通报有关信息;根据
(二)保荐协议对保荐人的权利、履
                                 有关规定,对发行人违法违规行为事项发表公开声
  行持续督导职责的其他主要约定
                                 明。

(三)发行人和其他中介机构配合保 对中介机构出具的专业意见存有疑义的,中介机构应
  荐机构履行保荐职责的相关约定   做出解释或出具依据。
(四)其他安排                    无。



十、保荐人认为应当说明的其他事项

    截至本上市保荐书出具日,保荐人认为不存在应当说明的其他事项。


十一、保荐人对本次上市的推荐结论

    本保荐机构认为:广东拓斯达科技股份有限公司本次向不特定对象发行可
转换公司债券上市符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、
《创业板上市公司证券发行注册管理办法(试行)》、《深圳证券交易所创业板股
票上市规则》等法律、法规及规范性文件的规定,发行人具备在深圳证券交易
所向不特定对象发行可转换公司债券并上市的条件。本保荐机构同意保荐广东
拓斯达科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券在深圳证券交易所
创业板上市交易,并承担相关保荐责任。

    (以下无正文)




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(本页无正文,为《中天国富证券有限公司关于广东拓斯达科技股份有限公司创
业板向不特定对象发行可转换公司债券之上市保荐书》之签字盖章页)




保荐代表人:
                                 杨浩杰                   沈银辉




项目协办人:
                                 杨   露




内核负责人:
                                 陈   佳




保荐业务负责人:
                                 李丽芳




保荐机构法定代表人:
                                 余维佳




                                                        中天国富证券有限公司

                                                             2021 年 3 月 23 日




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