南京寒锐钴业股份有限公司                  关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告



                           南京寒锐钴业股份有限公司
          关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告


       一、开展外汇套期保值业务的目的

     南京寒锐钴业股份有限公司（以下简称“公司”）开展外汇套期保值业务旨
在规避和防范外汇汇率大幅度波动对公司造成不良影响，提高外汇资金使用效率，
控制财务成本，提升公司整体抵御风险能力，增强公司财务稳健性。符合公司谨
慎、稳健的风险管理原则。

       二、外汇套期保值业务基本情况

     1、交易及业务品种：仅限公司生产经营所使用的结算外币币种。业务品种
具体包括远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、货币掉期、利率掉期、利率期权等
或上述产品的组合。

     2、业务规模：期限内与银行等金融机构开展总额不超过人民币 5 亿元。

     3、资金来源：全部为自有及自筹资金，不涉及募集资金。

     4、期限：自董事会审议通过之日起 12 个月内有效。

     5、授权事项：授权公司管理层负责具体实施相关事宜。

       三、外汇套期保值业务的可行性分析

     1、基于公司海外业务规模扩大，公司外币结算需求持续上升。受国际政治、
经济不确定因素影响，外汇市场波动较为频繁，为规避和防范外汇市场风险，控
制财务成本，避免汇兑损失，根据公司实际经营状况，适度开展外汇套期保值业
务。

     2、公司已成立套期保值风险控制小组，对套期保值业务进行监督管理。公
司外汇套期保值各操作环节相互独立，人员分工明确。最大程度保证各岗位各人
员的独立性与内部监督管理机制的有效性。

     3、公司已经制定了《套期保值业务内部控制制度》，作为进行外汇套期保值
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业务的内部控制和风险管理制度，对套期保值业务品种范围、交易原则、组织机
构及职能、审批权限、授权制度、外汇套期保值业务流程、风险控制、报告制度、
行为准则、信息隔离措施与档案管理制度等作出明确规定，能够有效保证外汇套
期保值业务的顺利进行，并对风险形成有效控制。公司采取的针对性风险控制措
施切实可行，开展外汇套期保值业务具有可行性。

     四、外汇套期保值业务的风险分析

     公司进行外汇套期保值业务不以投机、套利为目的，主要目的是有效规避外
汇汇率波动对公司带来的影响，但同时也会存在一定风险，具体如下：

     1、价格波动风险：期货行情变动较大，可能产生价格波动风险，造成期货交
易损失。

     2、资金风险：公司制定相关业务规则及流程，在规定的权限内下达操作指
令，如市场波动过大，可能导致因来不及补充保证金而被强行平仓所带来的实际
损失。

     3、技术风险：由于无法控制和不可预测的系统故障、网络故障、通讯故障
等造成交易系统非正常运行，存在交易指令延迟、中断或数据错误等风险。

     4、操作风险：期货交易专业性较强，复杂程度较高，存在操作不当或操作
失败的可能，从而带来相应风险。

     5、政策风险：如果衍生品市场以及套期保值交易业务相关政策、法律、法
规发生重大变化，可能存在市场波动或无法交易等风险。

     五、外汇套期保值业务风险应对措施

     为应对外汇期货套期保值业务的风险，公司拟采取如下风险控制措施：

     1、公司制定了《套期保值业务内部控制制度》，公司将严格按照内控制度规
定对各个环节进行控制，落实风险防范措施，审慎操作。公司进行外汇套期保值
业务，只能在场内市场进行，不得在场外市场进行。

     2、公司将遵循外汇汇率保值原则，且只针对公司及子公司生产经营所使用
的外币币种进行操作，不做投机性期货交易操作。
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     3、公司将严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金，严格按
照公司套期保值业务管理制度规定下达操作指令，根据审批权限进行对应的操作。

     4、在业务操作过程中，严格遵守有关法律法规的规定，防范法律风险，公
司套期保值风险控制小组定期对套期保值业务的规范性、内控机制的有效性等方
面进行监督检查。

     5、当市场发生重大变化或出现重大浮亏时，及时上报，积极应对，妥善处
理。

       六、会计政策及核算原则

     公司根据财政部《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》《企业会计
准则第 24 号—套期会计》《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》等相关规定
及其指南，对套期保值业务进行相应核算。

       七、公司开展外汇套期保值业务的可行性分析结论

     公司开展外汇套期保值业务是以业务背景为依托、充分运用外汇套期保值工
具以规避和防范汇率风险、减少汇兑损失为目的，有利于公司降低汇率大幅波动
对经营造成的不良影响，具有一定的必要性。公司已制定了《套期保值业务内部
控制制度》，公司将在严格遵循相关内控制度的前提下开展业务操作。综上，公
司开展外汇套期保值业务具有可行性。




                                          南京寒锐钴业股份有限公司董事会

                                                   二○二二年四月十四日