本资产评估报告依据中国资产评估准则编制 无锡隆盛科技股份有限公司 支付现金及发行股份购买资产涉及的 无锡微研精密冲压件股份有限公司 股东全部权益价值 资产评估报告 中企华评报字(2018)第 1007 号 (共 册,第 册) 北京中企华资产评估有限责任公司 二〇一八年一月十二日 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 目 录 声 明 .......................................................................................................... 1 资产评估报告摘要................................................................................... 2 资产评估报告正文................................................................................... 4 一、 委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人 ........ 4 二、 评估目的 ................................................................................................................................. 17 三、 评估对象和评估范围 ........................................................................................................... 17 四、 价值类型 ................................................................................................................................. 19 五、 评估基准日 ............................................................................................................................ 19 六、 评估依据 ................................................................................................................................. 19 七、 评估方法 ................................................................................................................................. 22 八、 评估程序实施过程和情况 .................................................................................................. 32 九、 评估假设 ................................................................................................................................. 35 十、 评估结论 ................................................................................................................................. 36 十一、 特别事项说明 ........................................................................................................................ 37 十二、 资产评估报告使用限制说明 .............................................................................................. 39 十三、 资产评估报告日.................................................................................................................... 40 资产评估报告附件................................................................................. 41 北京中企华资产评估有限责任公司 I 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 声 明 一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国 资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。 二、本资产评估机构及其资产评估师遵守法律、行政法规和资产 评估准则,坚持独立、客观、公正的原则,并对所出具的资产评估报 告依法承担责任。 三、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法 规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告;委托人或 者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的,资产 评估机构及其资产评估师不承担责任。 本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资 产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使 用;除此之外,其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。 本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正 确理解评估结论,评估结论不等同于评估对象可实现价格,评估结论 不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。 四、评估对象涉及的资产、负债清单及企业经营预测资料由委托 人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确 认;委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、 合法性负责。 五、资产评估师已对评估对象及其所涉及资产进行现场调查;已 对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注,对评 估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验,对已经发现的 问题进行了如实披露,并且已提请委托人及其他相关当事人完善产 权以满足出具资产评估报告的要求。 六、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象 没有现存或者预期的利益关系,与相关当事人没有现存或者预期的利 益关系,对相关当事人不存在偏见。 七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果 受资产评估报告中假设和限制条件的限制,资产评估报告使用人应当 充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其 对评估结论的影响。 北京中企华资产评估有限责任公司 1 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 资产评估报告摘要 重要提示 本摘要内容摘自资产评估报告正文,欲了解本评估项目的 详细情况和合理理解评估结论,应认真阅读资产评估报告正文。 无锡隆盛科技股份有限公司: 北京中企华资产评估有限责任公司接受贵公司的委托,按照法 律、行政法规和资产评估准则的规定,坚持独立、客观、公正的原 则,按照必要的评估程序,对无锡微研精密冲压件股份有限公司的 股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。现将资产评估 报告摘要如下: 评估目的:确定无锡微研精密冲压件股份有限公司股东全部权 益的市场价值,为无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购 买资产提供价值参考意见。 评估对象:无锡微研精密冲压件股份有限公司股东全部权益价 值 评估范围:被评估单位的全部资产及负债。包括流动资产、长期 股权投资、固定资产、无形资产、长期待摊费用、递延所得税资产、 其他非流动资产、流动负债和非流动负债。 评估基准日:2017 年 10 月 31 日 价值类型:市场价值 评估方法:资产基础法和收益法 评估结论:本资产评估报告选用收益法评估结果作为评估结 论。具体评估结论如下: 无锡微研精密冲压件股份有限公司评估基准日总资产账面价值 为 19,638.22 万元;总负债账面价值为 9,603.74 万元;净资产账面价值 为 10,034.48 万元,股东全部权益评估价值为 30,116.98 万元,增值额 为 20,082.50 万元,增值率为 200.13%。 北京中企华资产评估有限责任公司 2 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 本资产评估报告仅为资产评估报告中描述的经济行为提供价值 参考,评估结论的使用有效期限自评估基准日起一年有效。 资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假 设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。 以上内容摘自资产评估报告正文,欲了解本评估业务的详细情 况和正确理解评估结论,应当阅读资产评估报告正文。 北京中企华资产评估有限责任公司 3 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 无锡隆盛科技股份有限公司 支付现金及发行股份购买资产涉及的 无锡微研精密冲压件股份有限公司 股东全部权益价值 资产评估报告正文 无锡隆盛科技股份有限公司: 北京中企华资产评估有限责任公司接受贵公司的委托,按照法 律、行政法规和资产评估准则的规定,坚持独立、客观、公正的原 则,采用资产基础法和收益法,按照必要的评估程序,对无锡隆盛 科技股份有限公司拟支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研 精密冲压件股份有限公司股东全部权益在 2017 年 10 月 31 日的市场价 值进行了评估。现将资产评估情况报告如下: 一、 委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产 评估报告使用人 本次评估的委托人为无锡隆盛科技股份有限公司,被评估单位 为无锡微研精密冲压件股份有限公司,资产评估委托合同约定的其 他资产评估报告使用人包括无锡隆盛科技股份有限公司和国家法 律、法规规定的资产评估报告使用人使用。 (一) 委托人简介 企业名称:无锡隆盛科技股份有限公司 法定住所:无锡城南路 231-3 号 经营场所:无锡城南路 231-3 号 法定代表人:倪茂生 注册资本:6800 万元人民币 企业性质:股份有限公司(上市) 北京中企华资产评估有限责任公司 4 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 主要经营范围:汽车零部件的开发、生产、销售、技术服务; 通用机械、电气机械及器材、仪器仪表、通信设备(不含卫星电视广 播地面接收设施和发射装置)及电子产品、五金交电、建筑用材料、 装饰装修材料的销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方 可开展经营活动) 股票代码:300680 (二) 被评估单位简介 1.公司简况 企业名称:无锡微研精密冲压件股份有限公司(以下简称:“微 研精密”) 法定住所:无锡蠡园经济开发区滴翠路 90-1 号 经营场所:无锡胡埭工业园陆藕路 26 号 法定代表人:谈渊智 注册资本:5000 万元人民币 企业性质:股份有限公司(非上市) 主要经营范围:精密冲压模具、精密型腔模具、光电子器件、 冲压件、塑料制品的设计、开发、加工、生产、销售;自营和代理 各类商品及技术的进出口业务(国家限定企业经营或禁止进出口的商 品和技术除外);道路普通货物运输。(依法须经批准的项目,经相 关部门批准后方可开展经营活动) 自设立以来,微研精密一直从事精密冲压模具、精密型腔模 具、光电子器件、冲压件、塑料制品的设计、开发、加工、生产、 销售。 经过多年发展,微研精密的精密制造能力在国内外客户中享有 较高声誉,目前公司的客户主要以汽车行业内的顶级部件供应商为 主,如德国的博世公司、联合汽车电子公司、博泽公司、美国江森 公司、日本理昌公司、阿尔卑斯电子公司。 2.公司股东及持股比例、股权变更情况 2008 年 2 月 22 日,无锡微研有限公司、无锡凯利投资有限公 司、香港锡洲国际有限公司签署《合资经营(港资)无锡微研精密冲 北京中企华资产评估有限责任公司 5 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 压件有限公司章程》,一致同意设立微研有限,注册资本人民币 5000 万元,由各股东以货币认缴。 2008 年 2 月 21 日,无锡市利用外资管理委员会出具了锡外管委 审三(2008)22 号《关于同意“无锡微研精密冲压件有限公司”可行 性研究报告及合同、章程的批复》,同意合资建办“无锡微研精密冲 压件有限公司”所编制的可行性研究报告及签订的合同和章程。 2008 年 2 月 22 日,江苏省人民政府向微研有限颁发商外资苏府资字 [2008]73450 号的《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》。 2008 年 3 月 11 日,江苏省无锡工商行政管理局出具微研有限设 立核准通知书,核准了微研有限的设立登记,并颁发企业法人营业 执照。 微研精密设立时的公司类型为有限责任公司(台港澳与境内合 资),股东及出资情况如下: 持股比例 认缴出资金额 实缴出资金额 序号 股东姓名 (按认缴金 (万元) (万元) 额) 1 香港锡洲国际有限公司 2000 0 40% 2 无锡微研有限公司 1500 0 30% 3 无锡凯利投资有限公司 1500 0 30% 合计 5000 0 100 2008 年 3 月 28 日,微研精密董事会作出决议,同意香港锡州国 际有限公司将其持有微研精密 40%的股权(认缴出资 2000 万元,实 缴 0 万元)按原价转让给锡联国际投资有限公司,由锡联国际投资有 限公司履行 2000 万元的出资义务。同日,香港锡州国际有限公司与 锡联国际投资有限公司签订《转让协议书》。 2008 年 4 月 21 日,无锡市利用外资管理委员会出具了锡外管委 审三(2008)49 号《关于同意“无锡微研精密冲压件有限公司”股权 转让的批复》,同意香港锡州国际有限公司将其持有微研精密的全部 股权作价 2000 万元转让给锡联国际投资有限公司。2008 年 4 月 21 日, 江苏省人民政府向微研有限换发了商外资苏府资字[2008]73450 号《中 华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》。 北京中企华资产评估有限责任公司 6 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 2008 年 4 月,江苏省无锡工商行政管理局出具准予变更登记通知 书,核准了微研精密的本次变更登记。 本次股权转让完成后,微研精密的股东及出资情况如下: 持股比例 认缴出资金额 实缴出资金额 序号 股东姓名 (按认缴金 (万元) (万元) 额) 1 锡联国际投资有限公司 2000 0 40% 2 无锡微研有限公司 1500 0 30% 3 无锡凯利投资有限公司 1500 0 30% 合计 5000 0 100 2008 年 5 月 26 日,江苏公证会计师事务有限公司出具了苏公 W[2008]B079 号《验资报告》,对微研精密第一期出资进行审验,截 至 2008 年 5 月 26 日,微研精密已收到全体股东缴纳的第一期出资 2750 万元,均以货币方式出资。 2008 年 7 月 4 日,江苏省无锡工商行政管理局出具准予变更登记 通知书,核准了微研精密的本次变更登记。 本次出资完成后,微研精密的股东及出资情况如下: 认缴出资金额 实缴出资金额 持股比例 序号 股东姓名 (万元) (万元) (按认缴金额) 1 锡联国际投资有限公司 2000 2000 40% 2 无锡微研有限公司 1500 300 30% 3 无锡凯利投资有限公司 1500 450 30% 合计 5000 2750 100 2010 年 3 月 1 日,微研精密董事会作出决议,同意无锡凯利投资 有限公司将其持有微研精密 15%的股权(认缴出资 750 万元,尚未实 缴)零作价转让给锡联国际投资有限公司,由锡联国际投资有限公司 履行 750 万元的出资义务。同日,无锡凯利投资有限公司与锡联国际 投资有限公司签订了《股权转让协议书》,就上述股权转让进行了约 定。 2010 年 3 月 29 日,无锡市利用外资管理委员会出具了锡外管委 审三(2010)29 号《关于同意“无锡微研精密冲压件有限公司”股权 转让的批复》,同意无锡凯利投资有限公司将其持有微研有限 15%的 股权(认缴出资 750 万元,实缴 0 万元)零作价转让给锡联国际投资 有限公司。2010 年 3 月 30 日,江苏省人民政府向微研有限换发了商 北京中企华资产评估有限责任公司 7 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 外资苏府资字[2008]73450 号《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准 证书》。 2010 年 4 月 7 日,江苏省无锡工商行政管理局出具准予变更登记 通知书,核准了微研精密的本次变更登记。 本次股权转让完成后,微研精密的股东及出资情况如下: 持股比例 认缴出资金额 实缴出资金额 序号 股东姓名 (按认缴金 (万元) (万元) 额) 1 锡联国际投资有限公司 2750 2000 55% 2 无锡微研有限公司 1500 300 30% 3 无锡凯利投资有限公司 750 450 15% 合计 5000 2750 100 2010 年 3 月 30 日,无锡市滨湖工商行政管理局出具锡滨工商字 (2010)第 3 号《责令限期变更通知书》,因微研精密擅自变更出资 期限,违反了《中华人民共和国公司登记管理条例》第二十条第十一 款的规定。责成微研精密自接到通知之日起,30 日内前往无锡市滨湖 工商行政管理局依法办理变更登记。逾期不办理的,无锡市滨湖工商 行政管理局将依法予以处理。 2010 年 4 月 22 日,江苏公证天业会计师事务所有限公司出具了 苏公 W[2010]B031 号《验资报告》,对微研精密第二期出资进行审验, 截至 2010 年 4 月 15 日,微研精密已收到全体股东缴纳的第二期出资 2250 万元,均以货币方式出资。 2010 年 4 月 30 日,江苏省无锡工商行政管理局出具准予变更登 记通知书,核准了微研精密的本次变更登记。 本次出资完成后,微研精密的股东及出资情况如下: 认缴出资金额 实缴出资金额 序号 股东姓名 持股比例 (万元) (万元) 1 锡联国际投资有限公司 2750 2750 55% 2 无锡微研有限公司 1500 1500 30% 3 无锡凯利投资有限公司 750 750 15% 合计 5000 5000 100% 2012 年 3 月 9 日,江苏公证天业会计师事务所有限公司出具了苏 公 W[2012]A466 号《审计报告》;2012 年 6 月 14 日,江苏中天资 产评估事务所有限公司出具了苏中资评报字[2012]第 1026 号《锡联 北京中企华资产评估有限责任公司 8 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 国际投资有限公司转让持有无锡微研精密冲压件有限公司 55%股权 项目评估报告》。根据前述报告,以 2011 年 12 月 31 日为基准日,微 研精密 55%股权的账面价值为 2750 万元,评估价值为 3358.92 万元。 经无锡产权交易所有限公司公开挂牌公告后,产生唯一受让方高昇投 资有限公司。 2012 年 8 月 1 日,无锡市人民政府国有资产监督管理委员会出具 锡国资权[2012]37 号《关于确认无锡微研精密冲压件有限公司股权受 让方的批复》,同意锡联国际投资有限公司持有微研精密 55%的股权 以公开挂牌价 3358.92 万元的价格转让给唯一意向受让人高昇投资有 限公司。2012 年 8 月 2 日,双方签订书面合同,约定转让总价款应在 产权交易合同生效后五个工作日内一次付清。 2012 年 8 月 13 日,无锡产权交易所有限公司出具锡产交易 [2012]035 号产权交易凭证,证明本次产权交易已合法有效完成。 2012 年 8 月 28 日,无锡市利用外资管理委员会出具了锡外管委 审三(2012)56 号《关于同意“无锡微研精密冲压件有限公司”股权 转让的批复》,同意锡联国际投资有限公司将其持有微研精密 55%的 股权转让给英属维尔京群岛的高昇投资有限公司。2012 年 9 月 10 日, 江苏省人民政府向微研精密换发了商外资苏府资字[2008]73450 号《中 华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》。 微研精密董事会作出决议,同意锡联国际投资有限公司将其持有 微研精密 55%的股权全部转让给高昇投资有限公司。 2012 年 9 月 28 日,江苏省无锡工商行政管理局出具准予变更登 记通知书,核准了微研精密的本次变更登记。 本次股权转让完成后微研精密变更为有限责任公司(中外合资), 股东及出资情况如下: 认缴出资金额 实缴出资金额 序号 股东姓名 持股比例 (万元) (万元) 1 高昇投资有限公司 2750 2750 55% 2 无锡微研有限公司 1500 1500 30% 3 无锡凯利投资有限公司 750 750 15% 合计 5000 5000 100% 北京中企华资产评估有限责任公司 9 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 2015 年 2 月 28 日,微研精密董事会作出决议,同意高昇投资有 限公司将其持有微研精密 55%的股权作价 4358.75 元转让给无锡索源 电子科技有限公司;同意无锡微研有限公司将其持有微研精密 30%的 股权作价 2377.5 万元转让给无锡索源电子科技有限公司。同日,转让 各方分别签订了《股权转让协议》。 2015 年 3 月 27 日,无锡市滨湖区商务局出具了锡滨商外[2015] 32 号《关于同意“无锡微研精密冲压件有限公司”股权转让、终止合 同、章程的批复》。2015 年 3 月 30 日,无锡市商委会向微研有限出 具了外商投资企业批准证书注销回执(注销编号 H320200002015004)。 2015 年 4 月 14 日,江苏省无锡工商行政管理局出具准予变更登 记通知书,核准了微研精密的本次变更登记。 本次股权转让完成后微研精密变更为内资企业,股东及出资情况 如下: 序 认缴出资金额 实缴出资金额 股东姓名 持股比例 号 (万元) (万元) 1 无锡索源电子科技有限公司 4250 4250 85% 2 无锡凯利投资有限公司 750 750 15% 合计 5000 5000 100% 2015 年 6 月 26 日,微研精密股东会作出决议,同意无锡索源电 子科技有限公司将其持有微研精密 40.76%的股权作价 3230.18 万元转 让给谈渊智、将其持有微研精密 14.82%的股权作价 1174.68 万元转让 给秦春森、将其持有微研精密 13.87%的股权作价 1099.25 万元转让给 王泳、将其持有微研精密 10%的股权作价 792.5 万元转让给孙伯荣、 将其持有微研精密 5.55%的股权作价 439.70 万元转让给姚邦豪。同日, 转让各方分别签订了《股权转让协议》。 2015 年 6 月 29 日,无锡市滨湖区市场监督管理局出具准予变更 登记通知书,核准了微研精密的本次变更登记。 本次股权转让完成后微研精密的股东及出资情况如下: 出资金额 序号 股东姓名 持股比例 (万元) 1 谈渊智 2038 40.76% 2 无锡凯利投资有限公司 750 15% 3 秦春森 741 14.82% 4 王泳 693.5 13.87% 北京中企华资产评估有限责任公司 10 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 出资金额 序号 股东姓名 持股比例 (万元) 5 孙伯荣 500 10% 6 姚邦豪 277.5 5.55% 合计 5000 100% 2015 年 7 月 23 日,微研精密股东会作出决议,同意孙伯荣将其 持有微研精密 10%的股权作价 835.8 万元转让给谈渊智,同日,转让 双方签订了《股权转让协议》;同意微研精密按原账面净资产折股整 体变更为股份有限公司,以截至 2015 年 6 月 30 日经审计的净资产 83,580,577.97 元按照 1:0.5982 的比例折合股本 5000 万股,每股面值合 人民币 1 元,其余净资产 33,580,577.97 元计入资本公积,微研精密原 股东作为股份公司发起人,按其原出资比例享有折合股本后的股份, 股权结构保持不变。 2015 年 7 月 20 日,江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙) 出具的苏公 W[2015]A967 号《审计报告》,经审计,微研精密截至 2015 年 6 月 30 日的净资产为 83,580,577.97 元。 2015 年 7 月 22 日,江苏中天资产评估事务所有限公司出具了编 号为苏中资评报字(2015)第 1039 号的《无锡微研精密冲压件有限公 司拟整体变更设立股份有限公司项目评估报告》,微研精密截至 2015 年 6 月 30 日的账面净资产评估值为 9,593.72 万元。 2015 年 8 月 14 日,江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙) 出具苏公 W[2015]B132 号的《验资报告》,验证微研精密已经收到各 股东以微研精密截至 2015 年 6 月 30 日审计后的净资产缴纳的出资额 合计 83,580,577.97 元,其中注册资本为人民币 50,000,000 元,资本公 积为 33,580,577.97 元。 2015 年 8 月 14 日,微研精密召开创立大会,审议通过了《无锡 微研精密冲压件股份有限公司筹办情况的报告》等议案。 2015 年 9 月 8 日,无锡市工商行政管理局向微研精密颁发营业执 照。 本次变更完成后,精密的股东及出资情况如下: 持股数量 序号 股东姓名 持股比例 (万股) 1 谈渊智 2538 50.76% 北京中企华资产评估有限责任公司 11 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 2 无锡凯利投资有限公司 750 15% 3 秦春森 741 14.82% 4 王泳 693.5 13.87% 5 姚邦豪 277.5 5.55% 合计 5000 100% 根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的《关于同意 无锡微研精密冲压件股份有限公司终止股票在全国中小企业股份转 让系统挂牌的函》(股转系统函【2017】6940 号),微研精密股票自 2017 年 12 月 8 日起在全国中小企业股份转让系统终止挂牌。 3.公司产权和经营管理结构 评估基准日,2017 年 10 月 31 日,微研精密股权结构如下表所示: 序号 股东姓名/名称 持股数量(股) 持股比例(%) 1 谈渊智 25,380,000 50.76 2 无锡凯利投资有限公司 7,500,000 15 3 秦春森 7,410,000 14.82 4 王泳 6,935,000 13.87 5 姚邦豪 2,775,000 5.55 合计 50,000,000 100 微研精密组织结构如下图所示: 4.近两年一期的资产、财务和经营状况 北京中企华资产评估有限责任公司 12 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 被评估单位近两年一期的财务状况如下表(合并口径): 金额单位:人民币万元 项目 2015 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2017 年 10 月 31 日 流动资产 8,038.59 7,891.81 13,087.15 长期股权投资 - 321.64 - 固定资产 8,785.57 9,683.33 8,809.00 在建工程 8.55 311.12 856.93 无形资产 1,916.59 3,591.82 1,872.80 商誉 - 572.58 - 长期待摊费用 299.06 302.54 311.14 递延所得税资产 93.08 85.45 88.72 其他非流动资产 49.93 436.20 523.97 资产总计 19,191.36 23,196.48 25,549.72 流动负债 7,960.75 10,522.94 12,587.59 非流动负债 178.50 738.04 199.98 负债合计 8,139.25 11,260.98 12,787.57 所有者权益 11,052.11 11,935.50 12,762.15 其中:归属母公司所 8,155.26 9,082.72 9,895.60 有者权益 被评估单位近两年一期的财务状况如下表(母公司口径): 金额单位:人民币万元 项目 2015 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2017 年 10 月 31 日 流动资产 7,272.40 9,326.19 9,776.30 长期股权投资 3,122.00 3,772.00 3,354.19 固定资产 4,595.45 4,344.57 4,317.36 在建工程 8.55 311.12 740.55 无形资产 857.48 849.42 826.44 长期待摊费用 299.06 302.54 311.14 递延所得税资产 36.41 26.23 34.20 其他非流动资产 29.26 92.04 278.04 资产总计 16,220.61 19,024.12 19,638.22 流动负债 7,779.52 9,482.21 9,432.94 非流动负债 178.50 174.30 170.80 负债合计 7,958.02 9,656.51 9,603.74 所有者权益 8,262.60 9,367.61 10,034.48 被评估单位近两年一期的经营状况如下表(合并口径): 金额单位:人民币万元 项目 2015 年度 2016 年度 2017 年 1-10 月 一、营业收入 10,206.88 12,951.38 15,019.44 北京中企华资产评估有限责任公司 13 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 项目 2015 年度 2016 年度 2017 年 1-10 月 减:营业成本 7,186.52 8,870.16 10,063.53 营业税金及附加 54.93 140.38 122.83 销售费用 381.65 643.48 618.80 管理费用 2,447.33 2,213.14 2,675.92 财务费用 125.89 341.30 339.36 资产减值损失 34.72 -18.32 134.28 加:投资收益 5.42 -13.03 349.59 加:资产处置损益 0.38 0.68 加:其他收益 - - 32.04 二、营业利润 -18.35 748.88 1,446.34 加:营业外收入 88.30 291.69 83.10 减:营业外支出 21.52 0.53 10.98 三、利润总额 48.43 1,040.05 1,518.45 减:所得税费用 35.64 156.66 204.59 四、净利润 12.79 883.39 1,313.86 其中:归属母公司所有者的 117.63 927.46 1,312.88 净利润 被评估单位近两年一期的经营状况如下表(母公司口径): 金额单位:人民币万元 项目 2015 年度 2016 年度 2017 年 1-10 月 一、营业收入 10,013.92 11,553.28 12,638.29 减:营业成本 7,037.76 7,827.96 8,645.23 营业税金及附加 54.93 107.43 77.58 销售费用 339.13 525.36 487.76 管理费用 2,177.94 1,816.74 1,761.20 财务费用 125.88 251.38 274.12 资产减值损失 31.83 -36.44 77.80 加:投资收益 5.42 15.33 5.03 加:资产处置损益 0.38 0.68 加:其他收益 27.90 二、营业利润 252.26 1,076.87 1,347.54 加:营业外收入 86.54 196.73 49.97 减:营业外支出 21.52 0.53 10.84 三、利润总额 317.27 1,273.07 1,386.67 减:所得税费用 92.30 168.06 219.80 四、净利润 224.98 1,105.02 1,166.87 被评估单位评估基准日、2016 年度、2015 年度会计报表均经立信 会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并发表了无保留意见。 5.长期股权投资单位概况 北京中企华资产评估有限责任公司 14 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 无锡微研精密冲压件股份有限公司申报的长期股权投资共计 2 项,具体如下: (1)无锡微研中佳精机科技有限公司 企业名称:无锡微研中佳精机科技有限公司 住所:无锡市惠山区长安街道生科路 2 号 法定代表人:姚远 注册资本:6,122 万元整 公司类型:有限责任公司 经营范围:模具及零配件、汽车零配件、制冷、空调设备及配件、 冲压件、金属加工机械及配件、净化设备及配件、电子元器件、工业 自动控制系统装置的设计、开发、加工、制造、销售、安装、调试、 技术服务、技术咨询;自营和代理各类商品和技术的进出口业务(国 家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外);自有厂房的租赁。 (依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动) 历史沿革:无锡微研中佳精机科技有限公司是由无锡微研精密冲 压件股份有限公司和无锡中佳百威科技股份有限公司,于 2015 年 6 月 29 日共同投资组建的有限公司责任公司。注册资本 6122 万元,其 中无锡微研精密冲压件股份有限公司货币出资 3122 万元,无锡中佳 百威科技股份有限公司以房产及土地出资 3000 万元,该出资已经江 苏公证天业会计师事务所有限公司出具的苏公 W[2015]B135 号验资报 告验证。 截至评估基准日,公司股权结构如下 序号 公司名称 注册资本 持股比例 企业性质 1 无锡微研精密冲压件股份有限公司 3122 万元 50.9964% 股份公司(非上市) 2 无锡中佳百威科技股份有限公司 3000 万元 49.0036% 股份公司(非上市) 评估基准日近两年一期的公司的资产、财务、经营状况 资产负债表 金额单位:人民币万元 项目 2015 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2017 年 10 月 31 日 流动资产 919.30 1,816.28 3,288.40 长期投资 - 321.64 - 固定资产 4,190.11 4,027.89 4,491.64 北京中企华资产评估有限责任公司 15 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 在建工程 - - 116.38 无形资产 1,059.11 1,073.10 1,046.36 递延所得税资产 56.66 59.21 54.52 其他非流动资产 20.67 344.15 245.93 资产总计 6,245.86 7,642.27 9,243.23 流动负债 334.35 1,820.69 3,364.38 非流动负债 - - 29.18 负债合计 334.35 1,820.69 3,393.56 所有者权益 5,911.51 5,821.58 5,849.67 利润表 金额单位:人民币万元 项目 2015 年度 2016 年度 2017 年 10 月 一、营业收入 440.81 1,771.15 2,561.79 减:营业成本 396.62 1,394.57 1,716.74 营业税金及附加 - 24.78 32.42 销售费用 42.52 118.12 129.60 管理费用 269.39 360.17 614.85 财务费用 0.01 14.45 64.28 资产减值损失 2.89 18.12 56.49 加:投资收益 - -28.36 48.36 加:其他收益 4.13 二、营业利润 -270.61 -187.45 -0.08 加:营业外收入 - 94.96 33.00 减:营业外支出 - - 0.14 三、利润总额 -270.61 -92.48 32.78 减:所得税费用 -56.66 -2.55 4.69 四、净利润 -213.95 -89.93 28.09 (2)MR PRECISION TECHNOLOGY CO.,LTD MR PRECISION TECHNOLOGY CO.,LTD(微研精密技术有限责任公 司)成立于 2017 年 7 月,注册资本(实收资本)为 30 万欧元,由无 锡微研精密冲压件股份有限公司全资设立,注册地为德国慕尼黑,经 营范围为:精密冲压模具、型腔模具、冲压件、塑料件、机加工件、 光电子零件的设计、开发、销售、进出口贸易、技术咨询及服务; 机 械和电子设备及工具的进出口贸易、技术咨询及服务、五金件、金属 原材料、纺织品及原材、建筑原材料、电子件、电线电缆、办公用品 及日用品的进出口贸易; 法律允许的自营和代理的各类商品和技术 的进出口贸易。 北京中企华资产评估有限责任公司 16 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 截至评估基准日 2017 年 10 月 31 日,MR PRECISION TECHNOLOGY CO.,LTD 尚未开展经营活动。 6.委托人与被评估单位之间的关系 委托人无锡隆盛科技股份有限公司拟收购被评估单位无锡微研 精密冲压件股份有限公司全部股权,除此以外,委托人和被评估单位 不存在关联关系。 (三) 资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人 本资产评估报告仅供委托人和国家法律、法规规定的资产评估报 告使用人使用,不得被其他任何第三方使用或依赖。 二、 评估目的 无锡隆盛科技股份有限公司拟收购无锡微研精密冲压件股份有 限公司 100%股权,为此需要对评估基准日时无锡微研精密冲压件股 份有限公司股东全部权益的市场价值进行评估,为上述经济行为提供 价值参考。 三、 评估对象和评估范围 (一) 评估对象 评估对象是无锡微研精密冲压件股份有限公司股东全部权益价 值。 (二) 评估范围 评估范围是被评估单位的全部资产及负债。评估基准日,评估范 围内的资产包括流动资产、长期股权投资、固定资产、无形资产、长 期待摊费用、递延所得税资产、其他非流动资产等,总资产账面价值 合计 19,638.22 万元;负债包括流动负债和非流动负债,总负债账面价 值合计 9,603.74 万元,净资产账面价值 10,034.48 万元。 委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范 围一致。评估基准日,评估范围内的资产、负债账面价值已经立信会 计师事务所(特殊普通合伙)审计,并发表了无保留意见。 1.评估范围内主要资产的情况如下: 北京中企华资产评估有限责任公司 17 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 (1)房屋建筑物:微研精密申报的房屋构筑物共 31 项,其中房屋 5 项,建筑面积 12500.56 ㎡,构筑物 26 项。上述房屋构筑物位于江苏 省无锡市滨湖区胡埭镇陆藕路 26 号。 房屋包括生产车间、办公楼;生产车间为主体钢结构局部钢混结 构,办公楼为钢混结构,分别建造于 2009 年及 2010 年。房屋均已办 理房屋所有权证。 构筑物主要是厂区的围墙、场地道路、简易仓库、钢棚、车间内 的隔音房、门卫、旗杆等。 (2)机器设备:微压精密申报的主要设备包括日本山田有限公司生 产的型号为 YAMADA DOBBY NXT-125、MXM-60 肘节式、MXM-40 肘节式 的高速精密冲床、日本 AIDA 冲床有限公司生产的型号 NS2-2000(D)的 AIDA 伺服 200T 冲床、会田工程技术有限公司生产的型号为 NC2-2500(2)E 的 AIDA 冲床等;公共配套设备有变配电系统、电梯等; 电子设备主要有电脑、空调、打印机、复印机等;运输设备主要为小 型客车、轿车、货车等。设备大多为 2008 年及以后购置并投入使用, 其中部分设备为购置的二手旧设备,设备维护保养尚可,生产负荷以 一班制为主,总体成色一般。 (3)在建工程:微研精密申报的在建工程均为设备安装工程,主要 包括闭式双点压力机 GTX-600、机器人自动化点胶系统、生产废水处 理及回用设备、三坐标测量机 DURAMAX 5/5/5 等设备安装项目。评估 基准日,设备安装工程均正常施工且未完工。 (4)土地使用权:微压精密申报的国有土地使用权位于江苏省无锡 市滨湖区胡埭工业园,是该公司的生产用地。土地使用权证号为锡滨 国用(2015)第 023250 号。面积为 20,040.3 ㎡,工业用途,使用年限 50 年,土地性质为国有出让用地,开发状态为五通一平。截止评估基 准日剩余使用年限为 40.76 年。 (5)其他无形资产:微研精密申报的账面记录的其他无形资产主要 包括外购的人力资源系统、华途软件、金蝶 K3 等软件,评估基准日, 上述软件均正常使用。 (6)专利权和注册商标权: 北京中企华资产评估有限责任公司 18 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 微研精密申报的专利权共计 35 项,其中实用新型 27 项,发明 3 项,发明申请 5 项,注册商标权共计 6 项。 2.企业申报的表外资产的类型、数量。 微研精密申报的表外资产为上文所述的专利权和注册商标权。 3.引用其他机构出具的报告结论所涉及的资产类型、数量和账面 金额。 本评估报告未引用其他机构出具的报告结论。 四、 价值类型 根据评估目的,确定评估对象的价值类型为市场价值。 市场价值是指自愿买方和自愿卖方,在各自理性行事且未受任何 强迫的情况下,评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计 数额。 五、 评估基准日 本报告评估基准日是 2017 年 10 月 31 日。 六、 评估依据 (一)经济行为依据 1.隆盛科技 2017-042 号公告《无锡隆盛科技股份有限公司关于重 大资产重组停牌期满继续停牌的公告》; (二)法律法规依据 2.《中华人民共和国资产评估法》(2016 年 7 月 2 日第十二届全 国人民代表大会常务委员会第二十一次会议通过); 3.《中华人民共和国公司法》 2013 年 12 月 28 日第十二届全国人 民代表大会常务委员会第六次会议通过修正); 4.《中华人民共和国证券法》(2014 年 8 月 31 日第十二届全国人 民代表大会常务委员会第十次会议修订); 北京中企华资产评估有限责任公司 19 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 5.《资产评估行业财政监督管理办法》(中华人民共和国财政部 令第 86 号); 6.《中华人民共和国城市房地产管理法》(2009 年 8 月 27 日第十 一届全国人民代表大会常务委员会第十次会议修正); 7.《中华人民共和国土地管理法》(2004 年 8 月 28 日第十届全国 人民代表大会常务委员会第十一次会议通过); 8.《中华人民共和国企业所得税法》(2007 年 3 月 16 日第十届全 国人民代表大会第五次会议通过); 9.《企业会计准则——基本准则》(财政部令第 33 号)、《财政部关 于修改<企业会计准则——基本准则>的决定》(财政部令第 76 号); 10.《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》(财政部、国家 税务总局令第 65 号); 11.《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税第 [2016]36 号); 12.《中华人民共和国城镇土地使用税暂行条例》(2013 年 12 月 7 日国务院令第 645 号第三次修订); (三)评估准则依据 1.《资产评估基本准则》(财资[2017]43 号); 2.《资产评估职业道德准则》(中评协[2017]30 号); 3.《资产评估执业准则—资产评估程序》(中评协[2017]31 号); 4.《资产评估执业准则—资产评估报告》(中评协[2017]32 号); 5.《资产评估执业准则—资产评估委托合同》(中评协[2017]33 号); 6.《资产评估执业准则—资产评估档案》(中评协[2017]34 号); 7.《资产评估执业准则—企业价值》(中评协[2017]36 号); 8.《资产评估执业准则—无形资产》(中评协[2017]37 号); 9.《资产评估执业准则—不动产》(中评协[2017]38 号); 10.《资产评估执业准则—机器设备》(中评协[2017]39 号); 11.《资产评估机构业务质量控制指南》(中评协[2017]46 号); 12.《资产评估价值类型指导意见》(中评协[2017]47 号); 北京中企华资产评估有限责任公司 20 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 13.《资产评估对象法律权属指导意见》(中评协[2017]48 号); (四)权属依据 1.国有土地使用证; 2.房屋所有权证或者不动产权证书; 3.专利证书; 4.商标注册证; 5.机动车行驶证; 6.其他有关产权证明。 (五)取价依据 1.《基本建设财务规则》(中华人民共和国财政部令第 81 号,自 2016 年 9 月 1 日起施行); 2.《机动车强制报废标准规定》(商务部、发改委、公安部、环境 保护部令 2012 年第 12 号,自 2013 年 5 月 1 日起施行); 3.《中华人民共和国海关进出口税则》2017 年); 4.评估基准日银行存贷款基准利率及外汇汇率; 5.《江苏省建设工程费用定额》(2014 年); 6.《江苏省建筑与装饰工程计价定额》(2014 年); 7.《江苏省安装工程计价定额》(2014 年); 8.《江苏省市政工程计价定额》(2014 年); 9.江苏省建筑工程造价估算指标(2002 年); 10.《资产评估常用资料与参数手册(第二版)》; 11.《机电产品报价手册》(2017 年); 12.企业提供的相关工程预决算资料; 13.企业提供的以前年度的财务报表、审计报告; 14.企业有关部门提供的未来年度经营计划; 15.企业提供的主要产品目前及未来年度市场预测资料; 16.资产评估专业人员现场勘察记录及收集的其他相关估价信息 资料; 17.与此次资产评估有关的其他资料。 (六)其他参考依据 北京中企华资产评估有限责任公司 21 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 1.《城镇土地估价规程》(GB/T 18508-2014); 2.《城镇土地分等定级规程》(GB/T 18507-2014); 3.《房地产估价规范》(GB/T 50291-2015); 4.《房屋完损等级评定标准(试行)》(城住字[1984]第 678 号); 5.被评估单位提供的资产清单和评估申报表; 6.立信会计师事务所(特殊普通合伙)出具的审计报告; 7.北京中企华资产评估有限责任公司信息库。 七、 评估方法 收益法,是指将评估对象预期收益资本化或者折现,确定其价值 的评估方法。 市场法,是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行 比较,确定其价值的评估方法。 资产基础法,是指以评估对象在评估基准日的资产负债表为基 础,评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值,确定其价值的评 估方法。 《资产评估执业准则——企业价值》规定,执行企业价值评估业 务,应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集等情况,分 析收益法、市场法和资产基础法三种基本方法的适用性,选择评估方 法。对于适合采用不同评估方法进行企业价值评估的,资产评估专业 人员应当采用两种以上评估方法进行评估。 根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件, 以及三种评估基本方法的适用条件,本次评估选用的评估方法为收益 法和资产基础法。 (一) 收益法 本次采用收益法中的现金流量折现法对企业整体价值评估来间 接获得股东全部权益价值,企业整体价值由正常经营活动中产生的经 营性资产价值和与正常经营活动无关的非经营性资产价值构成,对于 经营性资产价值的确定选用企业自由现金流折现模型,即以未来若干 北京中企华资产评估有限责任公司 22 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 年度内的企业自由现金流量作为依据,采用适当折现率折现后加总 计算得出。计算模型如下: 股东全部权益价值=企业整体价值-付息债务价值 1.企业整体价值 企业整体价值是指股东全部权益价值和付息债务价值之和。根据 被评估单位的资产配置和使用情况,企业整体价值的计算公式如下: 企业整体价值=经营性资产价值+非经营性资产负债价值+溢余 资产价值+单独评估的长期股权投资价值 (1)经营性资产价值 经营性资产是指与被评估单位生产经营相关的,评估基准日后企 业自由现金流量预测所涉及的资产与负债。经营性资产价值的计算公 式如下: n Fi Fn (1 g) P (1 r) i 1 i (r g) (1 r)n 其中:P:评估基准日的企业经营性资产价值; Fi:评估基准日后第 i 年预期的企业自由现金流量; Fn:预测期末年预期的企业自由现金流量; r:折现率(此处为加权平均资本成本,WACC); n:预测期; i:预测期第 i 年; g:永续期增长率。 其中,企业自由现金流量计算公式如下: 企业自由现金流量=息前税后净利润+折旧与摊销-资本性支出-营 运资金增加额 其中,折现率(加权平均资本成本,WACC)计算公式如下: E D WACC K e K d (1 t) ED ED 其中:ke:权益资本成本; kd:付息债务资本成本; E: 权益的市场价值; D: 付息债务的市场价值; 北京中企华资产评估有限责任公司 23 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 t: 所得税率。 其中,权益资本成本采用资本资产定价模型(CAPM)计算。计算公 式如下: K e rf MRP β rc 其中:rf:无风险利率; MRP:市场风险溢价; β:权益的系统风险系数; rc:企业特定风险调整系数。 (2)溢余资产价值 溢余资产是指评估基准日超过企业生产经营所需,评估基准日 后企业自由现金流量预测不涉及的资产。被评估单位的溢余资产包 为溢余现金,本次评估采用成本法进行评估。 (3)非经营性资产、负债价值 非经营性资产、负债是指与被评估单位生产经营无关的,评估 基准日后企业自由现金流量预测不涉及的资产与负债。被评估单位 的非经营性资产、负债包括应付预付的固定资产款项、保证金、关 联方往来款等,本次评估以核实无误的账面价值作为非经营性资产 和负债的评估值。 (4)单独评估的长期股权投资价值 单独评估的长期股权投资单位共计 2 项,对控股子公司无锡微研 中佳精机科技有限公司进行整体评估,首先评估获得被投资单位的股 东全部权益价值,然后乘以所持股权比例计算得出股东部分权益价 值。 对 于 新 设 立 且 尚 未 开 展 经 营 的 境 外 子 公 司 MR PRECISION TECHNOLOGY CO.,LTD,以核实无误的投资成本确定长期股权投资评 估值。 2.付息债务价值 付息债务是指评估基准日被评估单位需要支付利息的负债。被评 估单位的付息债务均为短期借款。付息债务以核实后的账面值作为 评估值。 北京中企华资产评估有限责任公司 24 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 (二) 资产基础法 1.流动资产 (1)货币资金,包括现金、银行存款和其他货币资金,通过现金盘 点、核实银行对账单、银行函证等,以核实后的价值确定评估值。其 中外币按评估基准日人民银行公布外币中间价折算为人民币确定其 价值。 (2)应收票据,核对明细账与总账、报表余额是否相符,核对与委 估明细表是否相符,查阅核对票据票面金额、发生时间、业务内容及 票面利率等与账务记录的一致性,以证实应收票据的真实性、完整性, 核实结果账、表、单金额相符。经核实应收票据真实,金额准确,无 未计利息,以核实后账面值为评估值。 (3)应收账款、其他应收款,资产评估专业人员在对应收款项核实 无误的基础上,根据每笔款项可能收回的数额确定评估值。对于有充 分理由相信全都能收回的,按全部应收款额计算评估值;对于很可能 收不回部分款项的,在难以确定收不回账款的数额时,借助于历史资 料和现场调查了解的情况,具体分析数额、欠款时间和原因、款项回 收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等,按照账龄分析法,估 计出这部分可能收不回的款项,作为风险损失扣除后计算评估值;对 于有确凿依据表明无法收回的,按零值计算;账面上的“坏账准备”科 目按零值计算。 (4)预付账款,资产评估专业人员查阅相关材料采购合同或供货协 议,了解评估基准日至评估现场核实期间已接受的服务和收到的货物 情况。对于未发现供货单位有破产、撤销或不能按合同规定按时提供 货物或劳务等情况的,按核实后的账面值作为评估值。 (5)外购原材料、委托加工材料,根据清查核实后的数量乘以现行 市场购买价,再加上合理的运杂费、损耗、验收整理入库费及其他合 理费用,得出各项资产的评估值。 (6)在产品,资产评估专业人员核对生产成本各项发生额,并对在 产品进行现场盘点,在产品以实际发生的生产成本加上部分利润确定 评估值。 北京中企华资产评估有限责任公司 25 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 (7)产成品,一般以其完全成本为基础,根据该产品市场销售情况 决定是否加上适当的利润。对于十分畅销的产品,根据其出厂销售价 格减去销售费用和全部税金确定评估值;对于正常销售的产品,根据 其出厂销售价格减去销售费用、全部税金和适当数额的税后净利润确 定评估值。 (8)其他流动资产,资产评估专业人员核对明细账与总账、报表余 额相符,抽查了部分原始凭证及合同等相关资料,核实交易事项的真 实性、业务内容和金额等。对于黄金理财,按评估基准日上海黄金交 易所的收盘价乘以数量确定评估值;对于浮动收益理财产品,以核实 无误的账面价值确定评估值。 2.长期股权投资 对控股子公司无锡微研中佳精机科技有限公司进行整体评估, 首先评估获得被投资单位的股东全部权益价值,然后乘以所持股权 比例计算得出股东部分权益价值。 对 于 新 设 立 且 尚 未 开 展 经 营 的 境 外 子 公 司 MR PRECISION TECHNOLOGY CO.,LTD,以核实无误的投资成本确定长期股权投资评 估值。 3.机器设备 根据企业提供的机器设备明细清单进行核对,做到账表相符, 同时通过对有关的合同、法律权属证明及会计凭证审查核实对其权 属予以确认。在此基础上,组织专业工程技术人员对主要设备进行 必要的现场勘察和核实。 根据评估目的,按照持续使用原则,以市场价格为依据,结合 委估设备的特点和收集资料情况,主要采用重置成本法进行评估。 评估值=重置全价× 综合成新率 (1)重置全价的确定 A 机器设备 重置全价=设备购置费+运杂费+安装工程费+前期及其他费用+资 金成本-可抵扣增值税 ① 设备购置费 北京中企华资产评估有限责任公司 26 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 国产机器设备主要依据市场询价、或参照《2017 中国机电产品报 价手册》、或参考最近购置的同类设备合同价格等方式确定购置费。 对少数未能查询到购置价的设备,采用同年代、同类别设备的价格 变动率推算购置价。 对于进口设备,设备购置费=CIF+关税+外贸代理费+银行手续费 ② 运杂费 若设备购置费不包含运杂费,则参考《资产评估常用数据与参数 手册》、《机械工业建设项目概算编制办法及各项概算指标》中的概 算指标并结合设备的运距、重量、体积等因素综合确定运杂费。 ③ 安装工程费 参考委托人提供工程决算资料等,根据设备类型、特点、重量、 人材机耗费程度,结合市场询价获得的信息,并考虑相关必要的费用 并根据相关法规综合确定。 对小型、无须安装的设备,不考虑安装费。 ④ 前期及其他费用 前期及其他费用包括项目建设管理费、建设项目前期工作咨询 费、勘察设计费、施工监理费、可行性研究费、环境影响评价费等, 各项费用的计算参照国家各部委制定的相关收费依据标准。 根据“财税〔2016〕36 号”文件,自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围 内全面推开营业税改征增值税试点,前期费在营改增范围的费率要 扣除相应的增值部分税率。 ⑤ 资金成本 资金成本根据本项目合理的建设工期,按照评估基准日相应期 限的贷款利率以设备购置费、安装工程费、前期及其他费用三项之 和为基数确定。 ⑥设备购置价中可抵扣增值税 对于符合增值税抵扣条件的,计算出可抵扣增值税后进行抵扣。 B 运输车辆 根据当地汽车市场销售信息等近期车辆市场价格资料,确定运输 车辆的现行含税购价,在此基础上根据《中华人民共和国车辆购置税 北京中企华资产评估有限责任公司 27 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 暂行条例》规定计入车辆购置税、新车上户牌照手续费等,同时根据 “财税[2016]36 号”文件规定购置车辆增值税可以抵扣政策,确定其重置 全价,计算公式如下: 重置全价=不含税购置价+车辆购置税+新车上户手续费 C 电子设备 根据当地市场信息及近期网上交易价确定重置全价。 对于购置时间较早,现市场上无相关型号但能使用的电子设备, 参照二手设备市场不含税价格确定其重置全价。 (2)综合成新率的确定 通过对设备(仪器)使用情况(工程环境、保养、外观、开机率、 完好率的现场考察,查阅必要的设备(仪器)运行、事故、检修、性能 考核等记录进行修正后予以确定。 ① 对于专用设备和通用机器设备 主要依据设备经济寿命年限、已使用年限,通过对设备使用状 况、技术状况的现场勘察了解,确定其尚可使用年限,然后按以下 公式确定其综合成新率。 综合成新率=尚可使用年限/(尚可使用年限+已使用年限)× 100% ② 对于电子设备、空调设备等小型设备,主要依据其经济寿 命年限来确定其综合成新率;对于大型的电子设备还参考其工作环 境、设备的运行状况等来确定其综合成新率。 ③ 对于车辆,依据国家颁布的车辆强制报废标准,以车辆行 驶里程、使用年限两种方法根据孰低原则确定成新率,然后结合现 场勘察情况进行调整,其公式为: 使用年限成新率=(规定使用年限-已使用年限)/规定使用年 限)× 100% 行驶里程成新率=(规定行驶里程-已行驶里程)/规定行驶里程 × 100% 综合成新率=理论成新率× 调整系数 (3)评估值的确定 设备评估值=设备重置全价× 综合成新率 北京中企华资产评估有限责任公司 28 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 4.房屋建(构)筑物 对房屋、构筑物主要采用成本法进行评估。 房屋建筑物的重置全价一般包括:建安综合造价、前期及其他费 用、资金成本及可抵扣增值税。房屋建筑物重置全价计算公式如下: 重置全价=建安综合造价+前期及其他费用+资金成本-可抵扣增 值税 ①建安综合造价 (A)对于大型、价值高、重要的建(构)筑物采用预(决)算调整法确 定其建安综合造价,即以待估建(构)筑物竣工图及相关资料和审核后 结算工程量,按现行工程预算定额、综合费率,分别计算得出基准日 时的建安工程税前造价及含税建安工程造价。 (B)对于一般性建(构)筑物,按其结构类型跨度、层高、装修水平 等影响建筑造价的因素分类确定其基准单方造价,该单方造价反映了 该类型建(构)筑物在评估基准日及所在地区正常的施工水平、施工质 量和一般装修标准下的造价情况。在此基础上根据建(构)筑物的特点 (如不同的层高、跨度、特殊装修、施工困难程度等)和现场勘查情况, 对单方造价进行相应的调整,从而确定建安工程税前造价及含税建安 工程造价。 ②前期及其他费用的确定 依据国家(行业)相关的各项取费规定,结合评估基准日建设工程 所在地的实际情况,将被评估单位视为一个独立的建设项目,根据企 业固定资产的投资规模确定。 ③资金成本 资金成本按照被评估单位的合理建设工期,参照评估基准日中国 人民银行发布的同期金融机构人民币贷款基准利率,以建安综合造 价、前期及其他费用等总和为基数按照资金均匀投入计取。被评估单 位的合理建设工期为*年。资金成本计算公式如下: 资金成本=(含税建安综合造价+前期及其他费用)× 资金成本率× 合 理建设工期/2 北京中企华资产评估有限责任公司 29 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 ④可抵扣增值税 根据相关文件规定,对于符合增值税抵扣条件的房屋类资产,计 算出可抵扣的增值税。 (2)综合成新率的确定 综合成新率按照以下公式确定: 综合成新率=尚可使用年限/(已使用年限+尚可使用年限) 式中尚可使用年限的确定: 根据评估范围内房屋建筑物经济耐用年限和已使用年限,结合现 场勘查、房屋建筑物历年更新改造情况、房屋维护状况等综合确定。 在综合成新率确定过程中,以被估对象能否有继续使用功能为前提, 以基础和主体结构的稳定性和牢固性为主要条件,而装修和配套设施 只有在基础和主体结构能继续使用的前提下计算其新旧程度,并且作 为修正基础和主体结构成新率的辅助条件。 (3)评估值的确定 评估价值=重置全价× 综合成新率 5.在建工程 在建工程采用成本法评估。经核实,在建工程均为开工时间距基 准日半年内的设备安装项目,根据其在建工程申报金额,经账实核 对后,剔除其中不合理支出的余值作为评估值。 6.土地使用权 根据现场勘查情况,考虑到待估宗地为工业用地,依据评估准 则,结合待估宗地的区位、用地性质、利用条件及当地土地市场状 况,本次评估选用市场比较法和基准地价系数修正法进行评估。 (1)市场比较法 将待估宗地与在估价基准日近期有过交易的类似土地交易案例 进行比较,对这些类似土地交易案例的已知价格作适当的修正,以 此估算待估宗地的客观合理价格或价值的方法。 计算公式: 待估宗地价格=可比实例价格× 交易情况修正× 交易期日修正× 区 域因素修正× 个别因素修正× 土地使用年期修正 北京中企华资产评估有限责任公司 30 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 (2) 基准地价系数修正法 基准地价修正法是指利用城镇基准地价与基准地价修正体系等 评估成果,按照替代原则,就待估宗地的区域条件和个别条件等与其 所处区域的平均条件相比较,并对照修正系数表选取相应的修正系数 对基准地价进行修正,进而求取待估宗地在估价基准日价格的一种方 法。基准地价系数修正法的计算公式为: 基准地价系数修正法评估的宗地地价(基准地价设定开发程度下 的宗地地价)=P1b×K1×K2×K3 ×(1+∑K)+K4 式中:P1b——某一用途、某级别(均质区域)的基准地价; K1——期日修正系数 K2——土地使用年期修正系数 K3——容积率修正系数 K4——开发程度修正 ∑K——影响地价区域因素与个别因素之和 7.其他无形资产 本次评估范围内的其他无形资产主要为企业外购软件。对于评 估基准日市场上有销售且无升级版本的外购软件,按照同类软件评 估基准日市场价格确认评估值。 8.专利权和注册商标权 对专利权和注册商标权采用收益现值法评估。收益现值法是从 收益的角度,估算资产未来预期收益现值,并用特定的折现系数评 估出无形资产价值的一种方法,计算公式如下: n Ai V i 1( 1 R)i V:委估无形资产价值 Ai:未来第 i 期的预期收益 R:折现率 9.长期待摊费用 北京中企华资产评估有限责任公司 31 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 资产评估专业人员调查了解了长期待摊费用发生的原因和摊销 方法,查阅了长期待摊费用的相关合同和记账凭证。长期待摊费用 主要包括产品模具和房屋改造费用,对于产品模具费按核实无误的账 面价值确定评估值;对于房屋改造费用,并入相应的房屋建筑物评估。 10.递延所得税资产 递延所得税资产主要是由于企业按会计制度要求计提的和按税 法规定允许抵扣的减值准备不同而形成的应交所得税差额。 本次评估是在审计后的账面值基础上,对企业各类准备计提的 合理性、递延税款借项形成及计算的合理性和正确性进行了调查核 实。经核实递延所得税资产金额计算无误,确认其账面值为评估 值。 11.其他非流动资产 其他非流动资产主要为预付的设备款项,资产评估专业人员查 阅相关的设备采购合同和会计凭证,确认业务真实后,以核实后的 账面值确认为评估值。 12.负债 负债包括流动负债及非流动负债,其中流动负债包括短期借 款、应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、 应付利息和其他应付款,非流动负债主要为其他非流动负债。资产 评估专业人员根据企业提供的各项目明细表及相关财务资料,对账 面值进行核实,以企业实际应承担的负债确定评估值。 八、 评估程序实施过程和情况 资产评估专业人员于 2017 年 11 月 10 日至 2017 年 12 月 20 日对 评估对象涉及的资产和负债实施了评估。主要评估程序实施过程和情 况如下: (一) 接受委托 2017 年 11 月 10 日,我公司与委托人就评估目的、评估对象和评 估范围、评估基准日等评估业务基本事项,以及各方的权利、义务等 达成一致,并与委托人协商拟定了相应的评估计划。 北京中企华资产评估有限责任公司 32 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 (二) 前期准备 1.拟定评估方案 2.组建评估团队 3.实施项目培训 (1)对被评估单位人员培训 为使被评估单位的财务与资产管理人员理解并做好资产评估材 料的填报工作,确保评估申报材料的质量,我公司准备了企业培训材 料,对被评估单位相关人员进行了培训,并派专人对资产评估材料填 报中碰到的问题进行解答。 (2)对资产评估专业人员培训 为了保证评估项目的质量和提高工作效率,贯彻落实拟定的资产 评估方案,我公司对项目团队成员讲解了项目的经济行为背景、评估 对象涉及资产的特点、评估技术思路和具体操作要求等。 (三) 现场调查 资产评估专业人员于 2017 年 11 月 14 日至 2017 年 11 月 28 日对 评估对象涉及的资产和负债进行了必要的清查核实,对被评估单位的 经营管理状况等进行了必要的尽职调查。 1.资产核实 (1)指导被评估单位填表和准备应向评估机构提供的资料 资产评估专业人员指导被评估单位的财务与资产管理人员在自 行资产清查的基础上,按照评估机构提供的“资产评估明细表”及其填 写要求、资料清单等,对纳入评估范围的资产进行细致准确地填报, 同时收集准备资产的产权证明文件和反映性能、状态、经济技术指标 等情况的文件资料等。 (2)初步审查和完善被评估单位填报的资产评估明细表 资产评估专业人员通过查阅有关资料,了解纳入评估范围的具体 资产的详细状况,然后仔细审查各类“资产评估明细表”,检查有无填 项不全、错填、资产项目不明确等情况,并根据经验及掌握的有关资 料,检查“资产评估明细表”有无漏项等,同时反馈给被评估单位对“资 产评估明细表”进行完善。 北京中企华资产评估有限责任公司 33 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 (3)现场实地勘查 根据纳入评估范围的资产类型、数量和分布状况,资产评估专业 人员在被评估单位相关人员的配合下,按照资产评估准则的相关规 定,对各项资产进行了现场勘查,并针对不同的资产性质及特点,采 取了不同的勘查方法。 (4)补充、修改和完善资产评估明细表 资产评估专业人员根据现场实地勘查结果,并和被评估单位相关 人员充分沟通,进一步完善“资产评估明细表”,以做到:账、表、实 相符。 (5)查验产权证明文件资料 资产评估专业人员对纳入评估范围的房屋、土地使用权、车辆、 注册商标权和专利权等资产的产权证明文件资料进行查验,对权属资 料不完善、权属不清晰的情况提请企业核实或出具相关产权说明文 件。 2.尽职调查 资产评估专业人员为了充分了解被评估单位的经营管理状况及 其面临的风险,进行了必要的尽职调查。尽职调查的主要内容如下: (1)被评估单位的历史沿革、主要股东及持股比例、必要的产权 和经营管理结构; (2)被评估单位的资产、财务、生产经营管理状况; (3)被评估单位的经营计划、发展规划和财务预测信息; (4)评估对象、被评估单位以往的评估及交易情况; (5)影响被评估单位生产经营的宏观、区域经济因素; (6)被评估单位所在行业的发展状况与前景; (7)其他相关信息资料。 (四) 资料收集 资产评估专业人员根据评估项目的具体情况进行了评估资料收 集,包括直接从市场等渠道独立获取的资料,从委托方等相关当事方 获取的资料,以及从政府部门、各类专业机构和其他相关部门获取的 北京中企华资产评估有限责任公司 34 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 资料,并对收集的评估资料进行了必要分析、归纳和整理,形成评定 估算的依据。 (五) 评定估算 资产评估专业人员针对各类资产的具体情况,根据选用的评估方 法,选取相应的公式和参数进行分析、计算和判断,形成了初步评估 结论。项目负责人对各类资产评估初步结论进行汇总,撰写并形成初 步资产评估报告。 (六) 内部审核 根据我公司评估业务流程管理办法规定,项目负责人在完成初步 资产评估报告后提交公司内部审核。项目负责人在内部审核完成后, 与委托人或者委托人同意的其他相关当事人就资产评估报告有关内 容进行沟通,根据反馈意见进行合理修改后出具并提交资产评估报 告。 九、 评估假设 本资产评估报告分析估算采用的假设条件如下: (一) 一般假设 1.假设国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重 大变化,本次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化; 2.针对评估基准日资产的实际状况,假设企业持续经营; 3.假设和被评估单位相关的利率、汇率、赋税基准及税率、政策 性征收费用等评估基准日后不发生重大变化; 4.假设评估基准日后被评估单位的管理层是负责的、稳定的,且 有能力担当其职务; 5.除非另有说明,假设公司完全遵守所有有关的法律法规; 6.假设评估基准日后无不可抗力及不可预见因素对被评估单位 造成重大不利影响。 (二) 特殊假设 1.假设评估基准日后被评估单位采用的会计政策和编写本资产 评估报告时所采用的会计政策在重要方面保持一致; 北京中企华资产评估有限责任公司 35 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 2.假设评估基准日后被评估单位在现有管理方式和管理水平的 基础上,经营范围、方式与目前保持一致; 3.假设评估基准日后被评估单位的现金流入为平均流入,现金流 出为平均流出; 本资产评估报告评估结论在上述假设条件下在评估基准日时成 立,当上述假设条件发生较大变化时,签名资产评估师及本评估机构 将不承担由于假设条件改变而推导出不同评估结论的责任。 十、 评估结论 (一) 收益法评估结果 无锡微研精密冲压件股份有限公司评估基准日总资产账面价值 为 19,638.22 万元,总负债账面价值为 9,603.74 万元,净资产账面价值 为 10,034.48 万元。 收益法评估后的股东全部权益价值为 30,116.98 万元,增值额为 20,082.50 万元,增值率为 200.13%。 (二) 资产基础法评估结果 无锡微研精密冲压件股份有限公司评估基准日总资产账面价值 为 19,638.22 万元,评估价值为 24,612.46 万元,增值额为 4,974.24 万元, 增值率为 25.33 %;总负债账面价值为 9,603.74 万元,评估价值为 9,458.56 万元,增值额为-145.18 万元,增值率为-1.51 %;净资产账面 价值为 10,034.48 万元,股东全部权益评估价值为 15,153.90 万元,增 值额为 5,119.42 万元,增值率为 51.02 %。 资产基础法具体评估结果详见下列评估结果汇总表: 资产基础法评估结果汇总表 评估基准日:2017 年 10 月 31 日 金额单位:人民币万元 账面价值 评估价值 增减值 增值率% 项 目 A B C=B-A D=C/A× 100% 流动资产 1 9,776.30 10,415.88 639.58 6.54 非流动资产 2 9,861.92 14,196.58 4,334.66 43.95 其中:长期股权投资 3 3,354.19 3,454.45 100.26 2.99 投资性房地产 4 0.00 0.00 0.00 固定资产 5 4,317.36 6,014.33 1,696.97 39.31 在建工程 6 740.55 740.55 0.00 0.00 北京中企华资产评估有限责任公司 36 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 无形资产 7 826.44 3,509.56 2,683.12 324.66 其中:土地使用权 8 816.11 1,009.23 193.12 23.66 其他非流动资产 9 623.38 477.69 -145.69 -23.37 资产总计 10 19,638.22 24,612.46 4,974.24 25.33 流动负债 11 9,432.94 9,432.94 0.00 0.00 非流动负债 12 170.80 25.62 -145.18 -85.00 负债总计 13 9,603.74 9,458.56 -145.18 -1.51 净资产 14 10,034.48 15,153.90 5,119.42 51.02 (三) 评估结论 收益法评估后的股东全部权益价值为 30,116.98 万元,资产基础法 评估后的股东全部权益价值为 15,153.90 万元,两者相差 14,963.08 万 元,差异率为 49.68%。 资产基础法评估结果针对被评估企业账面反映的资产和负债,通 常是从重置的角度反映企业各项资产、负债的现行价值,与企业经营 收益能力关系较小。而收益法则将企业视作一个整体,侧重于被评估 企业未来预期收益能力,范围涵盖了商誉、客户资源、管理团队等不 可确指的无形资产在内的企业所有资产,并且收益法评估中涵盖了资 产基础法中未能考虑的所开发新产品之贡献因素,得出的评估值能更 合理地反映出企业的股东全部权益价值。 根据上述分析,本资产评估报告评估结论采用收益法评估结果, 即:无锡微研精密冲压件股份有限公司的股东全部权益价值评估结果 为 30,116.98 万元。 本资产评估报告没有考虑由于具有控制权或者缺乏控制权可能 产生的溢价或者折价对评估对象价值的影响;也没有考虑股权流动性 对评估对象价值的影响。 十一、特别事项说明 以下为在评估过程中已发现可能影响评估结论但非资产评估专 业人员执业水平和专业能力所能评定估算的有关事项: (一)无锡微研精密冲压件股份有限公司将其持有的 113134910 0100820170523085264871 号(120 万元)和 1303301000202201704250804 04895 号(100 万元)银行电子承兑汇票质押给江苏银行无锡河埒支行, 北京中企华资产评估有限责任公司 37 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 为无锡微研精密冲压件股份有限公司与江苏银行无锡河埒支行签订 的 220 万元商业汇票银行承兑协议提供担保,评估基准日,江苏银行 无锡河埒支行出具的承兑票据余额为 2,200,000.00 元。 其中 130330100020220170425080404895 号(100 万元)银行电子承 兑汇票已于 2017 年 10 月 25 日到期,江苏银行将其转为 100 万元承兑 保证金。 (二)无锡微研精密冲压件股份有限公司将其持有的 130333107 690620170602087256064 号(67.17 万元)、1307491006907201706260915 65477 号 (60 万元)、130312107517620170525085850175号(48 万元)、 131349100100820170926113957422号(71 万元)银行电子承兑汇票质押 给浙商银行股份有限公司无锡分行,为其取得的 225.8 万元银行承兑 汇票提供担保。评估基准日,浙商银行股份有限公司无锡分行承兑票 据余额为 2,058,000.00 元;2017 年 11 月 1 日与 11 月 2 日又分别出具了 100,000.00 元。 (三)无锡微研精密冲压件股份有限公司将其所有的锡滨国用 (2015)第 023250 号国有土地使用权和锡房权证字第 BH1001043836 号房屋抵押给交通银行股份有限公司无锡分行,为其取得的 2400 万 元最高额贷款提供担保,抵押期限为 2015 年 11 月 11 日至 2018 年 11 月 30 日,评估基准日,贷款余额为 2000 万元。 (四)无锡微研精密冲压件股份有限公司为子公司无锡微研中 佳精机科技有限公司与南京银行股份有限公司无锡分行签订的《最高 债权额合同》提供连带责任担保,贷款期限为 2017 年 5 月 26 日起至 2018 年 5 月 26 日,评估基准日,贷款余额为 500 万元。 (五)无锡微研精密冲压件股份有限公司为子公司无锡微研中 佳精机科技有限公司与宁波银行股份有限公司无锡分行签订的《最高 债权额合同》提供连带责任担保,贷款期限为 2017 年 6 月 9 日起至 2 020 年 6 月 9 日,评估基准日,贷款余额为 500 万元。 (六)子公司无锡微研中佳精机科技有限公司将其所有的锡房 权证字第 HS1001025706 号房屋及锡惠国用(2015)第 014686 号国有 土地使用权抵押给江苏银行股份有限公司无锡河埒支行,为其取得的 北京中企华资产评估有限责任公司 38 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 500 万元贷款提供担保,抵押期限为 2016 年 6 月 23 日至 2019 年 6 月 22 日,评估基准日贷款余额为 500 万元。 (七)子公司无锡微研中佳精机科技有限公司将其所有的锡房 权证字第 HS1001025706 号房屋及锡惠国用(2015)第 014686 号国有 土地使用权抵押给上海浦东发展银行股份有限公司无锡分行,为无锡 微研精密冲压件股份有限公司取得的 1800 万元贷款提供担保,抵押 期限为 2015 年 9 月 9 日至 2018 年 9 月 9 日,评估基准日,贷款余额 为 1800 万元。 (八)依据 2017 年 2 月 18 日无锡微研中佳精机科技有限公司与 平安国际融资租赁有限公司签定的精密数控电火花成形机床售后回 租融资租赁合同,售后回租租金总额为 87.34 万元,租赁期间为 2017 年 3 月至 2019 年 3 月。合同终止时无锡微研中佳精机科技有限公司 以一百元的购置价格购买设备。截至评估基准日上述设备账面金额为 84.86 万元;长期应付租金及手续费余额为 52.62 万元。 (九)依据 2017 年 2 月 18 日无锡微研中佳精机科技有限公司与 平安国际融资租赁有限公司签定的五轴联动立式加工中心售后回租 融资租赁合同,售后回租租金总额为 198.15 万元,租赁期间为 2017 年 4 月至 2019 年 4 月。合同终止时无锡微研中佳精机科技有限公司 以一百元的购置价格购买设备。截至评估基准日公该设备账面金额为 194.03 万元;长期应付租金及手续费余额为 129.77 万元。 资产评估报告使用人应注意以上特别事项对评估结论产生的影 响。 十二、资产评估报告使用限制说明 (一)本资产评估报告只能用于资产评估报告载明的评估目的和用 途、只能由资产评估报告载明的资产评估报告使用人使用。本 资 产 评估报告的全部或者部分内容被摘抄、引用或者被披露于公开媒 体,需评估机构审阅相关内容,法律、法规规定以及相关当事方另 有约定的除外; 北京中企华资产评估有限责任公司 39 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 (二)委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规 规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告的,资产评 估机构及其资产评估专业人员不承担责任; (三)除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使 用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人之外,其他任何 机构和个人不能成为资产评估报告的使用人; (四)资产评估报告使用人应当正确理解评估结论。评估结论不等 同于评估对象可实现价格,评估结论不应当被认为是对评估对象可 实现价格的保证; (五)本资产评估报告所揭示的评估结论仅对资产评估报告中描述 的经济行为有效,评估结论使用有效期为自评估基准日起一年。 十三、资产评估报告日 本资产评估报告提出日期为 2018 年 1 月 12 日。 资产评估师:石来月 资产评估师:郁宁 北京中企华资产评估有限责任公司 二〇一八年一月十二日 北京中企华资产评估有限责任公司 40 无锡隆盛科技股份有限公司支付现金及发行股份购买资产涉及的无锡微研精密冲压件股份 有限公司股东全部权益价值资产评估报告 资产评估报告附件 附件一、与评估目的相对应的经济行为文件; 附件二、被评估单位专项审计报告; 附件三、委托人和被评估单位营业执照; 附件四、评估对象涉及的主要权属证明资料; 附件五、委托人和其他相关当事人的承诺函; 附件六、北京市财政局备案公告(2017-0070 号); 附件七、北京中企华资产评估有限责任公司证券期货相关业务 评估资格证书复印件; 附件八、北京中企华资产评估有限责任公司营业执照副本复印 件; 附件九、资产评估师职业资格证书登记卡复印件; 北京中企华资产评估有限责任公司 41 无锡隆盛科技股份有限公司 承 诺 函 北京中企华资产评估有限责任公司: 因支付现金及发行股票购买资产事宜,我单位委托你公司对该经 济行为所涉及的无锡微研精密冲压件股份有限公司股东全部权益价 值进行评估。为确保资产评估机构独立、客观、公正地进行资产评估, 我单位承诺如下,并承担相应的法律责任: 一、资产评估所对应的经济行为符合国家规定,并已经得到批 准; 二、所提供的财务会计及其他资料真实、准确、完整、合规, 有关重大事项如实充分揭示; 三、所提供的企业生产经营管理资料客观、真实、完整、合 理; 四、纳入资产评估范围的资产与经济行为涉及的资产范围一 致,不重复、不遗漏; 五、纳入资产评估范围的资产权属明确,出具的资产权属证明 文件合法、有效; 六、纳入资产评估范围的资产在评估基准日至资产评估报告提 交日期间发生影响评估行为及结果的事项,对其披露及时、完整; 七、不干预评估机构和资产评估专业人员独立、客观、公正地 执业; 无锡隆盛科技股份有限公司(印章) 法定代表人 (签字) 年 月 日 无锡微研精密冲压件股份有限公司 承 诺 函 北京中企华资产评估有限责任公司: 因支付现金及发行股票购买资产事宜,无锡隆盛科技股份有限公 司委托你公司对该经济行为所涉及的无锡微研精密冲压件股份有限 公司股东全部权益价值进行评估。为确保资产评估机构独立、客观、 公正地进行资产评估,我单位承诺如下,并承担相应的法律责任: 一、资产评估所对应的经济行为符合国家规定,并已经得到批 准; 二、所提供的财务会计及其他资料真实、准确、完整、合规, 有关重大事项如实充分揭示; 三、所提供的企业生产经营管理资料客观、真实、完整、合 理; 四、纳入资产评估范围的资产与经济行为涉及的资产范围一 致,不重复、不遗漏; 五、纳入资产评估范围的资产权属明确,出具的资产权属证明 文件合法、有效; 六、纳入资产评估范围的资产在评估基准日至资产评估报告提 交日期间发生影响评估行为及结果的事项,对其披露及时、完整; 七、不干预评估机构和资产评估专业人员独立、客观、公正地 执业; 无锡微研精密冲压件股份有限公司(印章) 法定代表人 (签字) 年 月 日 资产评估师承诺函 × × × × 公司(委托单位名称): 受你单位的委托,我们对你单位拟实施× × × × 行为(事宜)所涉及 的× × × × (股东全部权益价值、股东部分权益价值),以× × × × 年× × 月× × 日为基准日进行了评估,形成了资产评估报告。在本报告中披露的假 设条件成立的前提下,我们承诺如下: 一、具备相应的执业资格; 二、评估对象和评估范围与资产评估委托合同的约定一致; 三、对评估对象及其所涉及的资产进行了必要的核实; 四、根据资产评估准则和相关评估规范选用了评估方法; 五、充分考虑了影响评估价值的因素; 六、评估结论合理; 七、评估工作未受到干预并独立进行。 资产评估师: 资产评估师: 年 月 日