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公司公告

康龙化成:H股公告2020-09-22  

                        康 龍 化 成( 北 京 )新 藥 技 術 股 份 有 限 公 司
( 於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司 )

股份代號:3759




   2020
   中期報告
康龍化成是支持生命科學行業的一流研發服務公司。康龍化成成
立於 2004 年,已對其人員和設施進行了投資,並在整個藥物研
發過程中建立了全流程一體化的服務。在中國美國和英國擁有
9,000 多名員工,康龍化成在向北美歐洲日本和中國的合作夥
伴提供研發解決方案方面擁有出色的往績。
 2   公司資料
 4   財務業績摘要
 5   管理層討論與分析
25   補充資料
36   審閱中期財務資料之報告
37   中期簡明綜合損益表
38   中期簡明綜合全面收益表
39   中期簡明綜合財務狀況表
41   中期簡明綜合權益變動表
43   中期簡明綜合現金流量表
45   中期簡明綜合財務報表附註
66   釋義
樓柏良博士(董事會主席)                                  陳國琴女士(主席)
樓小強先生                                                樓柏良博士
鄭北女士                                                  鄭北女士
                                                          沈蓉女士(於2020年7月28日不再擔任)
                                                          李麗華女士(於2020年7月28日不再擔任)
                                                          曾坤鴻先生(於2020年7月28日獲委任)
陳平進先生                                                余堅先生(於2020年7月28日獲委任)
胡柏風先生
李家慶先生
周宏斌先生                                                樓柏良博士(主席)
                                                          樓小強先生
                                                          陳平進先生
戴立信先生                                                李家慶先生
                                                          戴立信先生
李麗華女士(於2020年7月23日不再擔任)
陳國琴女士
沈蓉女士(於2020年7月23日不再擔任)
曾坤鴻先生                                                麥寶文女士
余堅先生(於2020年7月23日獲委任)

                                                          樓小強先生
                                                          麥寶文女士
楊珂新博士(主席)
劉駿先生
張嵐女士

                                                          香港
                                                          中環添美道1號
沈蓉女士(主席)(於2020年7月28日不再擔任)               中信大廈22樓
余堅先生(主席)(於2020年7月28日獲委任)
李麗華女士(於2020年7月28日不再擔任)
陳國琴女士
                                                          有關香港法律:
曾坤鴻先生(於2020年7月28日獲委任)

                                                          香港
                                                          干諾道中1號
沈蓉女士(主席)(於2020年7月28日不再擔任)               友邦金融中心31樓
樓柏良博士
樓小強先生                                                有關中國法律:
李麗華女士(於2020年7月28日不再擔任)
陳國琴女士(主席)(於2020年7月28日獲委任)               中國
曾坤鴻先生(於2020年7月28日獲委任)                       北京市100022
余堅先生(於2020年7月28日獲委任)                         朝陽區
                                                          建國門外大街甲6號
                                                          SK大廈28/31/33/36/37層


2   康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                       公司資料




                     H
中國北京             香港中央證券登記有限公司
北京經濟技術開發區   香港灣仔
泰河路6號            皇后大道東183號
1棟8層               合和中心17樓,1712至1716室



香港灣仔             3759
皇后大道東248號
陽光中心40樓
                     www.pharmaron.com




                         康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告   3
                                                                         6    30
                                                               2020             2019年    變動
                                                                             人民幣千元      %


    收益                                                     2,193,167        1,636,513    34.0
    毛利                                                       794,400          522,425    52.1
    母公司擁有人應佔利潤                                       478,960          161,323   196.9
    母公司擁有人應佔
      非國際財務報告準則經調整淨利潤                          431,608           163,031   164.7
    經營活動所得現金流量淨額                                  617,948           252,315   144.9


於報告期間,本集團錄得總收益約人民幣2,193.2百萬元,較截至2019年6月30日止六個月增加約人民
幣556.7百萬元或34.0%。

於報告期間,母公司擁有人應佔利潤約人民幣479.0百萬元,較截至2019年6月30日止六個月增加約
196.9%。

於報告期間,經營活動所得現金流量淨額約人民幣617.9百萬元,較截至2019年6月30日止六個月增加
約144.9%。

公司不宣派截至2020年6月30日止六個月的中期股息。




4      康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                            管理層討論與分析




本公司是一家領先的全流程一體化醫藥研發服務平台,業務遍及全球,致力於協助客戶加速藥物創
新。本公司的研發及生產服務平台起源於實驗室化學,具備各主要疾病領域的小分子化合物設計能
力及大規模化合物合成能力。憑藉核心的實驗室化學業務,本公司建設了完整的生物學、DMPK/
ADME,體外生物學和體內藥理學等生物科學平台,為客戶提供一體化的藥物發現服務,因此積累了
廣泛的客戶資源。在藥物發現業務快速增長的同時,本公司的醫藥研發服務平台亦逐步向藥物開發業
務延伸,成為一體化醫藥研發服務供應商中的領先者。本公司將繼續拓展下游業務至臨床後期開發及
商業化生產服務。

本公司擁有成熟的小分子創新藥物發現階段的研發服務平台,並在此基礎上把公司的專業能力擴展到
藥物開發及生產的各個階段。為滿足客戶對藥物研發服務的需求,本公司將服務範圍擴大至臨床研究
及CMC服務領域。本公司的藥物開發服務平台提供主要包括經過NMPA、FDA和OECD三重GLP合規
認證的藥物安全評價服務,化學及製劑工藝開發服務,GMP化學原料藥及制劑生產服務,結合了基於
放射性同位素的化合物合成 - 臨床 - 分析的一體化服務平台(用於臨床代謝研究),並在美國及中國提
供包括藥物&器械註冊申報、醫學事務、臨床運營、數據管理和生物統計以及生物樣本分析等在內的
臨床實驗服務。我們憑藉全面的服務種類在整個藥物研發過程中為醫藥及生物科技公司提供全面及定
制的服務。




                                                    康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告   5
管理層討論與分析




本公司在著力打造全流程一體化藥物研發及生產                冠疫情防控的各項規定和要求,成立了專門的疫
服務平台的同時,通過貫穿研究、開發及生產階                情應對小組,確定了應對疫情的基本原則:盡全
段的化學服務能力與藥物代謝動力學生物分析技                力保障員工的健康和安全,支持和配合各地政府
術,整合了公司的藥物發現及藥物開發服務平                  開展疫情防控工作,及時做好與客戶、供應商等
台,以使客戶的研發項目能高效地向前推進。公                各方的溝通工作。在高度關注疫情防控工作的同
司這樣從前端到後端順應了藥物研發自身的週期                時,中國、英國和美國三地的運營積極推進各項
的發展模式可以為客戶提供高質、高效及全面的                科研和生產任務,協助客戶在這困難時間繼續推
藥物研發服務,幫助客戶提升其研發項目的效率                進他們的新藥研發工作。
和成功率。此外,這種發展模式使公司具備了獨
特的競爭優勢,對促進公司業務穩定增長及維持                報告期內,公司在2020 年上半年引入逾190 家新
客戶長期合作具有重要的戰略意義。截至 2020                 客戶,公司龐大、多元化和忠實的重複客戶為公
年6 月30 日,公司在中國、英國及美國擁有超過               司貢獻了90%以上的收入,其中包括全球前二十
8,000名研發、生產技術和臨床服務人員,員工總               大醫藥公司。同時,利用長期積累的新藥研發經
數為9,113人。技術精湛、經驗豐富的管理團隊憑               驗,持續助力中國創新藥研發的發展,2020年上
藉多元化專長及淵博的知識,為公司知識庫的增                半年為國內醫藥及生物技術公司開展28個研究性
長做出了重大貢獻。此外,他們的國際化背景和                新藥的IND的申報項目,其中多國(包括中國、美
對中國市場以及公司開放包容的企業文化的深刻                國和歐洲)同時申報的項目20 個,為全球新藥研
理解,為公司提供了全球擴張的能力。                        發及中國創新藥發展貢獻越來越多的力量。2020
                                                          年上半年,我們的CMC團隊開展了463個中間體
                                                          或原料藥的完成及在研項目,其中臨床前項目292
                                                          個,臨床一期和二期項目134 個,臨床三期項目
                                                          35個和商業化階段的項目2個。
2020年上半年儘管市場受到新型冠狀病毒疫情影
響,出現了各種變動,但是公司整體業務保持穩
定良好的發展態勢,營業收入持續增長,規模效
應進一步增強,各主要經營及財務指標均有顯著
的提升。自2020年初疫情爆發以來,公司積極響
應並嚴格執行運營所在地的國家和各級政府對新




6   康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                                     管理層討論與分析




報告期內,公司繼續發揮各研發服務領域的相互
協作和業務協同優勢,在藥物發現階段,實驗室      報告期內,除海外臨床服務受到疫情的影響外,
化學服務與生物科學服務(包括DMPK/ADME、
                                                本公司各業務板塊保持快速增長勢頭。公司實現
體外生物學和體內藥理學、安全性評價和大分子
                                                營業總收入人民幣2,193.2百萬元,比去年同期增
藥物發現)持續協作,無縫對接客戶;在臨床前階
                                                長34.0%;利潤在收入增長下,規模效應進步增
段,一站式服務IND申報的一攬子服務獲得越來
越多的客戶認可,CMC服務和安全性評價服務的       加,實現母公司擁有人應佔利潤約人民幣479.0百
交叉銷售有所增加;在臨床階段,我們加強與臨      萬元,比去年同期增長196.9%,母公司擁有人應
床前階段客戶的交叉銷售,加強國內和海外的臨      佔非國際財務報告準則經調整淨利潤 431.6 百萬
床服務的相互協作。此外,除了藥物研發各階段      元,比去年同期增長164.7%。公司堅定不移地推
的相互協作外,我們進一步加強藥物研發各階段      進既定的發展戰略,在進一步做實實驗室服務、
的協同,實現無縫銜接,大大提高了藥物研發整      CMC服務的基礎上,戰略性佈局臨床服務業務及
個週期的效率。                                  大分子研發服務業務,研發服務能力和運營水平
                                                得到高質量的發展,進一步夯實公司的全流程一
報告期內,為滿足實驗室服務和 CMC 服務日益       體化新藥研發服務平台。
增長的業務需求,按計劃繼續擴大研發和生產能
力。寧波杭州灣研發服務中心二期和紹興上虞製
造工廠一期工程在滿足疫情防控並取得政府批准
的情況下按原計劃推進工程建設工作。天津CMC
工廠三期工程預計2020年底可交付使用。伴隨着
各業務板塊的能力和業務增長,繼續擴充科研隊
伍,提高人員專業素質,截至2020年6月30日,
公司研發、生產技術和臨床服務人員合計8,052
人,相比2019年12月31日增加1,651人。其中,
實驗室服務業務員工數量為4,926 人,相比2019
年 12 月 31 日增加 625 人;CMC 服務員工數量為
1,646人,相比2019年12月31日增加102人;臨床
研究服務員工數量為1,480人,相比2019年12月
31日的人數增加924人(包含公司於2020年6月收
購的控股子公司聯斯達的員工人數)。




                                                   康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告   7
管理層討論與分析




1                                                             得益於各研發模塊的技術能力增強和各項業
    公司的實驗室服務主要包括實驗室化學、                      務板塊之間聯動關係的逐步加強,在實驗室
    DMPK/ADME、體外生物學和體內藥理學、                       化學取得穩健增長的同時,生物科學服務進
    藥物安全性評價及大分子藥物發現服務。在                    入發展快車道。報告期內,在原有業務快速
    全球藥物研發投入繼續增加及研發外包滲透                    增長的同時進一步拓寬服務範圍,公司持續
    率進一步提升的大背景下,來自優質客戶及                    豐富服務內容,為國內外合作夥伴提供個性
    潛力項目的業務量得以不斷增加。報告期                      化的研發服務。
    內,因受全球疫情影響,海外實驗服務機構
    受到限制,公司盡力協助客戶在這困難時間                2   CMC
    繼續推進他們的新藥研發工作,承接了更多                    公司CMC服務主要包括工藝開發及生產、材
    的來自於海外客戶的訂單,實驗室服務收                      料科學 ╱ 預制劑、製劑 ╱ 配方開發及生產
    入獲得較快的增長;實現營業收入人民幣                      和分析開發服務以支持臨床前及各階段臨床
    1,433.7百萬元,相比去年同期增長35.3%,                    研究。公司的CMC服務經過多年的積累在研
    實現毛利率41.1%,較去年同期提高3.8%。                     發和生產能力上獲得越來越多國內外客戶的
                                                              認可。報告期內,雖然因為疫情的原因,國
                                                              內CMC的產能在一季度受到一定的影響,但
                                                              通過全體員工的努力,迅速追上項目的進度
                                                              並圓滿地完成上半年的科研和生產任務。報
                                                              告期內,公司CMC服務實現營業收入人民幣
                                                              506.5百萬元,相比去年同期增長34.4%,實
                                                              現毛利率28.8%,較去年同期提高8.2%。




8   康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                                管理層討論與分析




    C M C 服務收入增長主要原因為前期積累的    括註冊申報、醫學事務、臨床運營、數據管
    眾多藥物發現項目進入藥物開發階段、CMC     理和生物統計、藥物警戒,以及生物樣本分
    服務範圍拓展及技術能力提升、產能的不斷    析等業務。報告期內,雖然海外臨床業務尤
    擴大,加之國內創新藥市場的發展提供的助    其是美國的一期臨床中心在第二季度受疫情
    力。報告期內,通過不斷完善 C M C 服務平   的影響較大,憑借着我們獨特的「放射性同
    台,公司 C M C 服務能力進一步提升,中國   位素化合物合成 - 臨床 - 分析」一體化服務
    及英國團隊合作更加緊密,訂單質量持續提    平台,我們的海外臨床研究服務取得穩健增
    高,中間體或原料藥的完成及在研項目 463    長。國內臨床研究服務方面,得益於中國政
    個,其中臨床前項目292 個,臨床I期和II期   府有效迅速的控制疫情,國內臨床研究服務
    134個,臨床III期35個,商業化階段2個。報   在第二季度逐步全面恢復。報告期內,公司
    告期末,公司原料藥生產反應釜體積約 200    臨床研究服務實現營業收入人民幣242.5百萬
    立方米,待紹興上虞工廠一期工程投入使用    元,相比去年同期增長27.5%,實現毛利率
    後,反應釜體積預期將增至800立方米。       21.8%,較去年同期略有下降1.3%。

    隨着中國藥品上市持有人制度的廣泛實施以    報告期內,公司擴大國內臨床研究服務範
    及大量生物研發公司的興起,國內藥物研發    圍,在2020 年6 月30 日完成對聯斯達的併
    由仿製藥研發向新藥研發轉變,預計CMC國     購,聯斯達是一家總部位於北京的第三方獨
    內市場將持續增長。                        立現場管理SMO服務供應商。聯斯達的現場
                                              管理SMO服務包括現場可行性、現場開展患
3                                             者招募、患者管理、數據輸入及檔案管理、
    公司的臨床研究服務包括海外的放射性標記    現場藥物管理、生物樣本管理,直至現場關
    科學和早期臨床實驗服務和國內的臨床實驗    閉的綜合服務。
    服務和現場管理SMO服務。臨床實驗服務包




                                              康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告   9
管理層討論與分析




                                                           時 間 )在 納 斯 達 克 全 球 市 場 上 市( 股 票 代 號 :
於報告期間,毛利約為人民幣794.4百萬元,截至                ZNTL)。根據Zentalis於2020 年6 月30 日的收市
2019年6月30日止六個月為人民幣522.4百萬元。                 價及經考慮禁售期的流動性折讓,本集團確認
毛利率自截至2019 年6 月30 日止六個月的31.9%                Zentalis公允價值變動產生收益人民幣100.8百萬
上漲至36.2%。                                              元;(2)利息收入增加人民幣41.6百萬元;(3)政府
                                                           補助增加人民幣10.8百萬元;(4)按公允價值計入
實驗室服務的毛利自截至2019年6月30日止六個                  損益的金融資產收益增加人民幣15.3百萬元,主
月的人民幣 395.4 百萬元增至報告期間的人民幣                要是因為投資一些來自數個信譽良好的國際銀行
589.5 百萬元。實驗室服務的毛利率自截至2019                 的中低風險理財產品以作現金管理之用;(5)2020
年6 月30 日止六個月的37.3%增至報告期間的                   年6月聯斯達成為我們的子公司時,因重新計量我
41.1%,主要是由於受疫情影響,海外客戶的內                  們於聯斯達的股權而產生一次性公允價值增益人
部研發能力受到限制,我們得以承接更多來自海                 民幣23.1百萬元。
外客戶的研發工作,實驗室服務收入有所增長。

CMC服務的毛利自截至2019年6月30日止六個月                   銷售開支於報告期間約為人民幣40.4百萬元,較
的人民幣77.5百萬元增至報告期間的人民幣145.8                截至2019 年6 月30 日止六個月增加約40.5%或約
百萬元,主要是由於CMC服務需求增長。CMC                     人民幣11.7百萬元。此增加主要是由於為支持業
服務的毛利率自截至2019年6月30日止六個月的                  務擴張使得業務開發員工總數增加。
20.6%增至報告期間的28.8%,主要原因是儘管
因為疫情的原因,國內CMC的產能在第一季度受
到一定的影響,但我們在第二季度的生產成功提                 本集團於報告期間的行政開支約為人民幣303.5百
速,完成了上半年的研發和生產計劃。                         萬元,而截至2019年6月30日止六個月則約為人
                                                           民幣 241.5 百萬元。此增加主要是由於我們持續
臨床研究服務的毛利自截至2019年6月30日止六                  的業務擴張。行政開支佔收益的比例自截至2019
個月的人民幣43.9百萬元增至報告期間的人民幣                 年6 月30 日止六個月的14.8%下降至報告期間的
52.9百萬元。臨床研究服務的毛利率自截至2019                 13.8%,其主要是由於規模經濟及我們的開支控
年6月30日止六個月的23.1%輕微減至報告期間的                 制努力。
21.8%,較去年同期略有下降1.3%。


                                                           本集團於報告期間的研發成本約為人民幣43.1百
於報告期間其他收入及收益約為人民幣 202.8 百                萬元,較截至 2019 年 6 月 30 日止六個月增加約
萬元,較截至 2019 年 6 月 30 日止六個月增加約              61.5%或約人民幣16.4百萬元。此增加主要是由於
853.8%或人民幣181.6 百萬元。此增加主要是由                 我們探索及拓展新的服務領域的內部研發活動增
於(1)我們的權益投資Zentalis Pharmaceuticals,               加。
Inc.(「Zentalis」)於 2020 年 4 月 3 日(美國當地




10   康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                                     管理層討論與分析




                                                常性項目並非本集團業務表現的指標,通過排除
於報告期間,財務成本約為人民幣13.4百萬元,      該等項目的影響,參考非國際財務報告準則經調
較截至2019 年6 月30 日止六個月減少約68.4%或     整財務指標,本公司管理層及投資者可更好地評
人民幣29.0百萬元。該項減少主要由於報告期內      估本集團的財務表現。此外,呈列母公司擁有人
償還計息銀行及其他借款。                        應佔非國際財務報告準則經調整期內淨利潤並非
                                                有意孤立考慮或替代根據國際財務報告準則編製
                                                及呈列的中期財務資料。股東及潛在投資者不應
                                                單獨審閱母公司擁有人應佔非國際財務報告準則
所得稅開支於報告期間約為人民幣65.7百萬元,
                                                經調整期內淨利潤或以其替代根據國際財務報告
較截至2019年6月30日止六個月增加118.8%或約
                                                準則編製的業績,或認為其與其他公司報告或預
人民幣35.7百萬元。其乃由於本集團業務運營增
                                                測的業績具有可比性。
長使得除稅前利潤增加所致。

                                                                                    2020      截至2019年
                                                                                   6 30         6月30日
因上述所述,母公司擁有人應佔利潤於報告期間                                                      止六個月
為人民幣479.0百萬元,較截至2019年6月30日止                                                    人民幣千元
六個月的人民幣161.3百萬元增加196.9%。

                                                                                   478,960        161,323


                                                 加:
為對我們按照國際財務報告準則編製的中期簡明
                                                   以股份為基礎的報酬開支           28,488               –
綜合財務報表進行補充說明,我們採用母公司擁
                                                   外匯相關收益或虧損               (2,712)         (1,563)
有人應佔經調整期內淨利潤作為額外財務指標。
                                                   外匯相關衍生金融工具虧損         30,008           8,907
我們將母公司擁有人應佔經調整期內淨利潤定
義為計入下表所載若干開支前的期內利潤 ╱(虧
損)。擁有人應佔經調整淨利潤並非以下各項的替
代指標(i)根據國際財務報告準則確定、用於計量                                        534,744        168,667
經營表現的除稅前利潤或期內利潤,(ii)用於計量
我們滿足現金需求能力的經營、投資及融資活動       加:
現金流量,或(iii)用於計量表現或流動性的任何其      已變現及未變現權益
他指標。                                              投資收益或虧損              (103,136)         (5,636)

本公司認為,母公司擁有人應佔非國際財務報告
準則經調整期內淨利潤有助於理解與評估相關業
                                                                                   431,608        163,031
務表現與經營趨勢。本集團認為若干異常和非經




                                                   康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告   11
管理層討論與分析




於報告期間,本集團經營活動所得現金流量淨額                 本集團於2020年6月30日共擁有計息銀行及其他
為人民幣617.9百萬元,較截至2019年6月30日止                 借款人民幣152.4百萬元。其中人民幣24.7百萬元
六個月增加人民幣365.6 百萬元或144.9%。該增                 將於一年內到期,人民幣127.7百萬元將於一年後
加主要是由於我們於報告期間收益及利潤的增加。               到期。

報告期內,本集團投資活動所用現金流量淨額為 於 2020 年 6 月 30 日,以負債總額除以資產總值
人民幣2,032.4百萬元,較截至2019年6月30日止 計,槓桿比率為 17.8%,於 2019 年 12 月 31 日為
六個月增加人民幣1,530.4百萬元或304.8%。報告 21.1%。
期內投資活動所用現金流量淨額主要來自以下各
項:(1)購買三個月以上定期存款和一些來自數個
信譽良好的國際銀行的中低風險理財產品所用現 於2020年6月30日,本集團抵押的樓宇、土地及
金流出淨額人民幣1,279.7百萬元;(2)寧波杭州灣 設備的賬面淨值約為人民幣588.4百萬元(於2019
研發服務中心二期、紹興上虞製造工廠一期和天 年12月31日:約人民幣1,333.2百萬元);及抵押
津CMC工廠三期建設工程,以及購買其他物業、 的使用權資產的賬面淨值約為人民幣80.7百萬元
廠房及設備所用款項人民幣393.7百萬元;(3)收購 (於2019年12月31日:約人民幣81.7百萬元)。
子公司和向聯營公司注資所用現金流出淨額人民
幣340.2百萬元。                              上述已抵押資產已為本集團的計息銀行及其他借
                                             款作出擔保。
於報告期間,本集團融資活動所用現金流量淨額
為人民幣743.1百萬元,其主要是由於報告期內償 此外,於2020年6月30日,本集團為出具信用證
還銀行貸款及其他借款。                       及就環境保護已抵押存款約人民幣7.3百萬元(於
                                                           2019年12月31日:約人民幣17.6百萬元)。

於報告期間,本集團財務狀況良好。於 2020 年
6 月30 日,本集團現金及銀行結餘約為人民幣                  於2020年6月30日,本集團並無任何重大或然負
3,045.9百萬元。於報告期間,本集團經營活動所                債。
得現金流量淨額約為人民幣617.9百萬元。

本集團於2020年6月30日錄得流動資產總值約人
民幣5,283.5百萬元(2019年12月31日:約人民幣
                                                           於 2020 年 1 月 20 日,本公司(作為有限合夥人)
5,944.5百萬元)及流動負債總額約人民幣1,325.2
                                                           與康君投資管理(北京)有限公司(作為普通合夥
百萬元(2019年12月31日:約人民幣1,269.7百萬
                                                           人,根據上市規則第14A章之規定,亦為本集團
元)。本集團於2020年6月30日的流動比率(按流
                                                           的關連人士)訂立一份有限合夥協議,內容有關成
動資產除以流動負債計算)約為4.0(2019年12月
                                                           立及投資寧波康君寧元股權投資合夥企業(有限
31日:約為4.7)。
                                                           合夥)。基金將於中國以有限合夥企業方式成立,




12   康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                                     管理層討論與分析




其主要目標為(其中包括)對生物醫藥相關的企業   在滿足疫情防控並取得政府批准的情況下按原計
或實體進行股權及 ╱ 或可轉債投資。有關該交易   劃推進工程建設工作。天津CMC工廠三期工程預
的詳情,請參閱本公司日期為2020年1月20日及      計2020年底可交付使用。
2020年2月6日的公告。

              20%
                                               本公司為客戶提供涵蓋創新藥物整個研發週期的
茲提述本公司截至2019年12月31日止年度的年度     藥物研究、開發與生產服務的全流程一體化服
報告。自郁岳江先生收購聯斯達20%的股權已於      務,其在業務模式、研發服務能力、客戶合作、
2020年6月30日完成。收購完成後,本公司持有      賦能國內外的醫藥 ╱ 生物科技公司的創新藥研發
聯斯達68%的股權,而聯斯達成為本公司的一家      等方面均具有顯著的競爭優勢。
子公司。聯斯達在中國提供現場管理服務,包括
數據輸入及檔案管理、現場藥物管理及生物樣本     1
管理,直至現場關閉為止。

   AccuGen
                                                   本公司擁有成熟的小分子創新藥物發現階段
茲提述本公司截至2019年12月31日止年度的年度         的藥物研發服務平台,在此基礎上將本公司
報告。認購AccuGen集團50%的股權(按攤薄基           的專業能力擴展到藥物開發及生產的各個階
準計算)已於2020年4月9日完成。認購完成後,         段。本公司在藥物發現、臨床前及早期臨床
本公司的全資子公司康龍(香港)持有AccuGen集        研究方面處於領先地位,同時致力於拓展包
團50%的股權。AccuGen集團為一家在開曼群島           括臨床後期開發及商業化生產在內的下游業
註冊成立的獲豁免有限公司,主要從事於提供細         務能力。在擴大研發服務的過程中,本公司
胞和基因治療產品的研究、開發和製造服務。           從單一的實驗室化學服務供應商成功發展為
                                                   業務立足中國、美國及英國的端到端醫藥研
                                                   發服務平台。本公司已在不同的研發進程中
報告期內,為優化康龍天津、康龍紹興及康龍寧         建立了全面的專業知識,以協助客戶加快研
波科技的資產負債結構,加強市場競爭力,公司         發計劃,滿足客戶全方位的需求。本公司在
以自有資金向康龍天津、康龍紹興和康龍寧波科         全球醫藥研發服務行業建立了良好的聲譽,
技進行增資。為滿足日益增長的業務需求,公司         並與頂級醫藥及生物科技公司建立了牢固的
繼續擴大產能,繼續基礎設施建設。寧波杭州灣         夥伴關係。在向客戶提供綜合藥物研發早期
研發服務中心二期和紹興上虞製造工廠一期工程




                                                   康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告   13
管理層討論與分析




     服務的過程中,對客戶新藥研發項目中所面                      準的生產,以及符合GMP標準的商業生
     臨的獨有科學挑戰的理解不斷加深,這使本                      產工藝開發,充分滿足不同類型客戶的
     公司在該項目進入後期開發階段時能更快地                      多樣化需求。除了提供化合物合成工藝
     推動項目取得進展。本公司憑借豐厚的行業                      研發服務外,結合本公司的製劑開發服
     知識、強大的執行能力及端到端的解決方                        務,本公司可為客戶真正實現從初始化
     案,縮短藥物發現及開發週期並降低相關風                      合物到成品藥物的全流程一體化藥物研
     險,為客戶創造價值。                                        發生產解決方案。

     作為藥物研發全流程一體化服務提供商,本                (2)                         DMPK/ADME
     公司全面的藥物研發平台具有以下三項核心
     競爭力:                                                    本公司提供覆蓋藥物發現直到藥物開發
                                                                 整個研發流程的DMPK/ADME服務。早
     (1)                                                         期的DMPK/ADME研究意義重大,因為
           作為創新藥物(尤其是小分子藥物)的全                  可以為客戶的後期藥物開發戰略提供關
           流程一體化服務提供商,本公司的化學                    鍵性的決策依據。此外,本公司為可提
           技術特點與優勢始終貫穿整個新藥研發                    供全流程一體化醫藥研發解決方案的唯
           全過程。                                              一一家醫藥研發服務供應商,其結合了
                                                                 基於放射性同位素的化合物合成 - 臨
           在藥物發現階段,本公司在化合物設                      床 - 分析技巧與AMS同位素分析技術,
           計、構效關係、合成能力以及化合物庫                    其對臨床研究階段的吸收、擴散、代謝
           合成方面積累了大量的經驗。在藥物開                    與排泄研究來說是一項重要的工具。
           發階段,得益於本公司在藥物發現階段
           積累的經驗,本公司對擴大化合物生產              (3) IND
           的獨特科學挑戰有深入了解,這使我們                    隨著對藥物發現及早期藥物開發服務的
           能夠加快整個藥物研發過程並為客戶提                    整合,本公司可為一項候選新藥的IND
           高效率。                                              申請提供完整的研發服務,包括臨床前
                                                                 藥物安全性評價、CMC材料、藥理學和
           憑藉我們的化學平台,本公司能夠滿足                    藥代動力學數據以及候選新藥的臨床試
           客戶藥物研發過程中各個階段的藥物研                    驗方案IND申請。另外,本公司亦同步
           發生產需求,從藥物發現階段的實驗室                    支持中國、美國或歐洲的IND申請,通
           合成工藝,到藥物臨床前開發階段的小                    過加速藥物開發進程為客戶提供靈活性。
           試工藝及符合 GLP/GMP 標準的生產,
           直至臨床階段的中試工藝及符合GMP標




14   康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                                   管理層討論與分析




2                                                進行項目申報的經驗以及為客戶提供整體解
                                                 決方案的服務模式,使客戶可在中國、美國
                                                 或歐洲並行提交候選藥物的IND申請,為客
    本公司通過位於中國、美國、英國的實驗         戶臨床批件申請提供了更高的靈活度並提升
    室、臨床及生產設施開展全球業務。為躋身       了申報效率。
    科技前沿及保持競爭力,本公司致力於通過
    內部研發投入、與大學院校及研究機構合     3
    作、與客戶協作及收購的方式,進一步提升
    技術實力。                                   本公司憑藉在行業內的領先地位把握全球醫
                                                 藥研發服務市場因行業形勢不斷轉變而出現
    公司建有蛋白質組和代謝組學平台,該平台       的增長機遇。由於醫藥公司及生物科技初創
    以獨特的優勢在新藥藥物研發中將發揮重要       企業加強與其首選服務供應商合作以提升項
    作用,從新型靶點的發現,藥物新型作用機       目的研發效率已成為趨勢,因此,提供端到
    制的初探,到生物標誌物的開發,以及藥物       端服務且往績卓越的醫藥研發服務供應商(如
    選擇性以及安全性評價,都將提供有價值的       本公司)通常是該等企業首選的合作夥伴。
    信息。此外,公司的技術平台利用放射性標       生物科技初創企業的數量及其研發開支正在
    記技術聯合應用微量放射自顯影及免疫組化       快速增加。這些生物科技初創企業極為依賴
    的技術手段,幫助我們更好地了解藥物作用       全流程一體化平台提供的全面研發支持,以
    機制以期達到更優的藥物有效性和安全性。       補充他們的內部研發資源,此舉與其建立全
                                                 面的內部研發能力相比更具成本效益和時間
    本公司豐富的全球藥物研發服務經驗和全球       效率。通過與合作夥伴及客戶之間的長期合
    業務及世界一流的技術實力使我們能夠向         作,以更高效的方式為藥物發現及開發行業
    客戶提供將技術專長與高效服務相結合的獨       的變革做出貢獻,並將繼續受益於醫藥研發
    特方案。本公司通過整合全球運營的專業知       外包服務需求的日益增長。
    識以滿足客戶的特定需求,為客戶提供定制
    化解決方案,並取得了良好的過往成績。例       隨著中國大型醫藥公司將研發重點從仿製藥
    如,我們位於美國的臨床藥理學團隊已與中       轉移至創新藥物以及中國生物科技初創企業
    國團隊無縫合作,以便於中國團隊編製及提       數目迅速增長的趨勢,中國市場對醫藥研發
    交臨床批件申請後可以在美國進行首次人體       外包服務的需求強勁。扎根於全球增長最快
    實驗研究。此外,本公司在不同的司法權區       的醫藥研發服務市場,通過多年來積累的豐
                                                 富的全球業務經驗,本公司將利用中國醫藥
                                                 研發行業增長的強大驅動力,進一步鞏固市
                                                 場領先地位。




                                                 康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告   15
管理層討論與分析




4                                                          5

                                                               本公司的管理團隊由董事長兼首席執行官樓
     報告期內,公司在2020 年上半年引入逾190                    柏良博士帶領,他擁有逾30年的醫藥行業經
     家新客戶,公司龐大、多元化和忠實的重複                    驗,以其卓越的領導才能帶領本公司高速發
     客戶為公司貢獻了90%以上的收入,其中包                     展,在業界備受尊崇。本公司的高級管理團
     括全球前二十大醫藥公司。本公司的全流程                    隊在本公司均有超過10年的工作經驗。本公
     一體化解決方案及對客戶需求的深刻理解使                    司擁有近 100 名科學技術帶頭人,其中入選
     本公司能根據客戶需求為客戶提供定制化的                    國家級人才3 人、北京市人才14 人。本公司
     醫藥研發服務,隨著現有客戶的項目進一步                    技術精湛、經驗豐富、國際化的管理團隊成
     推進,忠誠且持續增長的客戶群將使我們能                    員憑藉多元化專長及淵博知識,為本公司機
     夠在藥物開發及早期臨床階段拓展新服務。                    構知識庫的增長做出了重大貢獻。本公司專
                                                               注於組建由出類拔萃、年輕有為的科學家組
     本公司受益於與特定客戶之間的戰略夥伴關                    成的自有科研團隊,打造了一支擁有1,381名
     係。本公司與該等客戶深入合作,共享專有                    技術主管及高端科研人才組成的有凝聚力、
     知識並接受他們的培訓,以使本公司的技術                    富有活力的中層管理隊伍,分佈於本公司各
     能力進一步提升,服務品質亦進一步完善,                    學科隊伍。此外,本公司富有遠見的管理團
     從而建立良性循環。本公司強大的技術專                      隊亦已建設形成一支經驗豐富的高技能人才
     長、先進的技術基礎設施、深厚的行業知                      隊伍,具備強大的執行能力。截至2020 年6
     識、強大的執行能力及優質的客戶服務,使                    月30日,本公司在中國、英國及美國有超過
     本公司能夠成為客戶的戰略夥伴,協助客戶                    8,000名研發、生產技術和臨床服務人員。
     制訂藥物開發或研發外包策略,進而鞏固本
     公司與該等客戶之間的緊密關係。除了強大                    專業深厚的技術團隊確保本公司能夠為客戶
     的科學能力外,本公司同樣注重環保、健                      持續提供高質量、高水平的研發服務。開放
     康、安全及知識產權保護等領域。本公司採                    的人才發展平台為本公司持續吸引全球優秀
     取各種措施包括建立知識產權保護制度、搭                    人才提供保障。本公司在發展過程中始終將
     建信息系統等,以確保妥善保障客戶的知識                    人才戰略擺在首要位置,特別重視本公司員
     產權,本公司在這方面獲得客戶的廣泛認可                    工的培養與發展。為發展及培養人才,本公
     與信任。本公司的優質服務有助於在現有客                    司通過包括康龍學院在內的內部培訓體系為
     戶群中積累良好的聲譽口碑,從而通過口碑                    員工提供培訓。本公司與知名實驗室和機構
     獲得新客戶以擴大客戶群。                                  推出訪問學者計劃,並定期舉辦各類研討




16   康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                                  管理層討論與分析




     會、論壇及學術報告會,使團隊成員獲悉最           全球藥物服務市場規模預計為 944 億美
     高端技術及最新的工藝。此外,本公司分別           元,2014年至2019年的複合年增長率預
     與牛津大學和中科院上海有機所簽訂了人才           計為10.3%。在全球新藥研發成本高漲的
     聯合培養計劃,探索高端科研人才培養模             情況下,藥企越來越傾向於將藥物研發
     式。上述舉措極大地提高了本公司及員工自           進行外包來加速新藥的研發工作。預計
     身的科研水平,增強了團隊凝聚力。                 至2023年,全球藥物服務的市場規模將
                                                      增長至1,470億美元。與全球藥物服務市
     敬業、穩定且富有遠見的管理團隊及經驗豐           場相比較,目前中國藥物服務市場的體
     富的人才庫是本公司的寶貴財產,為本公司           量較小,但增長較快。根據弗若斯特沙
     的長遠成功奠定了堅實基礎。                       利文預測,2019 年中國藥物服務的市場
                                                      規模預計達到108 億美元,預計到2023
2020                                                  年將增長至299億美元,2倍於全球藥物
                                                      服務市場的增速。

1.
                                                (2) 藥物發現研發服務市場情況
     本公司從事藥物研究、開發及生產服務,為
                                                      藥物發現是一個多學科協作、系統性的
     客戶提供創新藥物研發週期的全流程一體化
                                                      工作和過程。根據弗若斯特沙利文預
     服務,本公司業務與醫藥行業及藥物研發外
                                                      測,2019年全球藥物發現服務市場規模
     包市場的發展有著緊密的關係。
                                                      預計為130億美元,市場滲透率(服務收
                                                      入佔全部研發投入的比重)達37.0%。預
     (1) 藥物研發及外包服務市場情況
                                                      計至2023年,全球藥物發現服務的市場
         在研發成本增加和專利懸崖的雙重壓力           規模將增至191 億美元,2019 年至2023
         下,同時受到自身研發能力的影響,醫           年的複合年增長率為 10.1%,遠超同期
         藥公司逐步傾向於選擇醫藥研發 ╱ 生產         藥物發現研發投入金額的增速,同時全
         外包服務以降低藥物研發的成本,提升           球藥物發現研發服務市場滲透率將達到
         本公司研發效率。醫藥研發投入的不斷           42.5%;與此同時,2019 年中國藥物發
         增加亦為研發及生產外包服務的市場發           現服務市場規模預計為15 億美元,規模
         展提供了堅實基礎與保證。未來全球藥           佔整個藥物發現研發市場的51.7%(即藥
         物研究、開發及生產服務市場規模和中           物發現研發服務滲透率)。預計到 2023
         國藥物服務市場規模均有望保持良好增           年,中國藥物發現研發服務市場規模將
         長。根據弗若斯特沙利文預測,2019 年




                                                康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告   17
管理層討論與分析




         增至42 億美元,超過同期藥物發現投入                       高效地推進藥物發展階段。根據弗若斯
         金額的增速及同期全球藥物發現研發服                        特沙利文分析,2019 年全球藥物臨床
         務增速,中國藥物發現研發服務市場滲                        研究服務市場規模為 406 億美元,預計
         透率亦將上升到59%。                                       至2024 年,全球的市場規模將增至602
                                                                   億美元,複合年增長率為8.2%;與此
     (3) 藥物工藝開發及生產服務市場情況                            同時,中國藥物臨床研究服務市場達到
         藥物工藝開發及生產服務覆蓋藥物臨                          了36 億美元,規模佔整個藥物臨床研究
         床前研究、臨床研究、藥品註冊和商                          服務市場的8.9%。未來隨著中國早期
         業化生產全過程。根據弗若斯特沙利                          藥物授權引進的不斷升溫及本土早期階
         文預測,2019 年全球藥物 CMO 服務市                        段藥物的研發推進,中國藥物臨床研究
         場規模預計為 303 億美元,市場滲透率                       服務將繼續保持高速發展,預計到2024
         達18.4%。預計至2023 年,全球藥物                          年,中國藥物臨床研究服務市場規模將
         CMO服務的市場規模將增至 518 億美                          增至 120 億美元,預計複合年增長率為
         元,2019 年至 2023 年的複合年增長率                       27.0%,遠超同期全球市場增速8.2%。
         為14.3%;與此同時,2019 年中國藥物
         CMO服務市場規模預計為30億美元,規                 2.
         模佔整個藥物CMO服務市場的9.8%。預                      持續打造並不斷完善全流程一體化和國際化
         計到2023年,中國藥物CMO服務市場規                      的藥物研發服務平台始終是本公司的核心發
         模將增至85 億美元,超過同期全球藥物                    展戰略。通過全流程一體化服務平台,本公
         CMO服務增速15.7%,中國藥物CMO服                        司可以為客戶提供更加靈活高效的服務,並
         務市場滲透率亦將上升到21.2%。                          根據客戶需求及時為客戶組建擁有各種專業
                                                                技能的業務團隊,及時響應研發項目需求。
     (4) 臨床研究服務的市場情況                                 因此,全流程一體化服務平台可以補充和加
         藥物臨床研究服務覆蓋藥物的一期至三                     強客戶不同研發階段的研發能力並促進不同
         期的人體臨床試驗及上市後研究。全球                     學科之間的協作,幫助客戶順利而高效的完
         範圍內,隨著醫藥研發投入的穩定增                       成藥物研發工作。
         長、多個重磅炸彈藥物專利懸崖的到來
         以及中小型生物科技公司的興起,藥企
         逐漸青睞研發服務外包,尤其是外包人
         力成本較高的臨床研究服務,以尋求更




18   康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                             管理層討論與分析




本公司在為國外客戶提供服務的過程中不斷           帶動生物科學的業務增長,將生物科學
提高自身研發能力和專業技術水平,使本公           業務打造為實驗室服務的下一個業務亮
司研發能力進一步加強以符合國際標準。同           點,引領整個藥物研發服務平台的持續
時,憑藉豐富的國際經驗,為國內客戶產品           成長。在橫向上,加強同一學科在新藥
進行海外申報、走向國際市場提供助力。此           研發不同階段的協同效應,著力提升學
外,本公司在跨境併購過程中對收購項目上           科專業水準,豐富服務內容,保持領先
人才的重視也為本公司的「國際化」提供了更         地位。2020年下半年本公司將繼續加強
加有效的人才儲備。隨著中國醫藥研發投入           在藥物開發階段的CMC以及臨床研究能
的快速增長,本公司將更加重視國內市場,           力,進一步提高寧波及天津等地設施的
抓住國內創新藥研發市場蓬勃的機會;同             生產能力並繼續完善服務質量體系。
時,在國際市場上,持續加強與大型製藥公
司和生物技術初創企業的合作,並爭取更多     (2) 繼續開發並獲取創新醫藥研發技術
的新客戶。                                       先進的技術對於本公司維持行業內的領
                                                 先地位十分重要。除了與知名研究機構
在2020年下半年,本公司將在長期發展戰略           及大學密切合作外,本公司將繼續大力
的基礎上,繼續重點做好以下幾項工作:             投資新技術與創新,重點建設但不限
                                                 於:建立高產量有機反應系統,擴大
(1) 進一步加強全流程一體化藥物研發服務           DNA編碼庫容量,加強用於創新生物靶
    平台的建設並繼續加強全球化佈局               點發現,苗頭化合物 ╱ 先導化合物識別
   本公司將通過縱橫兩方面大力提升全流            及藥物安全性評價的化學蛋白質組學平
   程一體化藥物研發服務平台的優勢和協            台建設,引入用於作用機制和診斷用途
   同效應並繼續加強全球化佈局。在縱向            的尖端成像技術等,進一步使藥物研發
   上,致力於加強不同學科在新藥研發同            服務平台的技術升級。
   一階段的協同合作,實現無縫對接,在
   藥物研發過程中節約時間和成本,推動      (3) 進一步培育生物製劑的研發能力
   學科間的相互轉化,為客戶創造價值。            近年來,本公司已在其實驗室服務線上
   2020年下半年將持續通過實驗室化學服            建立了生物製劑發現服務。在此基礎
   務積累的豐富經驗及聲譽,縱向上繼續            上,本公司將進一步擴大其隊伍,並於
                                                 2020年下半年招募更多的科學家及技術
                                                 人員,以此擴大其在生物製劑領域的服




                                           康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告   19
管理層討論與分析




         務範圍。另外,本公司將在早期開發階                          市場推廣和品牌建設。針對海外市場,
         段加快開發生物製劑分析及測試服務,                          公司將深化與現有客戶的關係,深度分
         並建立生物製劑開發及製造能力。本公                          析並挖掘客戶需求,並同時吸引新客
         司亦將尋求收購機會,為生物製劑發現                          戶。另外,本公司將擴大其服務範圍,
         及開發領域引入新的研發能力。                                繼續拓展下游業務的服務能力,為客戶
                                                                     提供更為便捷、快速和高質量的服務,
     (4) 進一步加強人才梯隊建設,助力公司長                          提高客戶忠誠度,提升本公司的品牌知
         期可持續增長                                                名度。
          隨著創新藥物研發服務市場不斷增長的
          需求,公司需要持續吸引國內外優秀藥                     (6) 繼續提升服務質量,加強安全及注重合
          物研發人才以滿足未來業務的需求。本                         規性
          公司將通過多維度及綜合在職學習平台                         為客戶提供高質量的產品及服務,是本
        ( 包 括 康 龍 學 院 )繼 續 開 發 未 來 的 科 學            公司的長期目標和文化。本公司一直特
          研究及管理人才,並系統地招募、培訓                         別重視質量控制及質量保證,並在全球
          及開發各專業領域的人才,保留各層次                         範圍內通過嚴格遵守行業的高水平質量
        (即,高級、中級及初級)的員工團隊,                         標準建立本公司的質量制度。同時,本
          其可為我們的長期業務發展儲備人才。                         公司將繼續把安全作為日常運營及管理
                                                                     的重點。此外,本公司將承擔上市公司
     (5) 擴大客戶基礎並深化與客戶的合作                              的社會責任,遵守相關機構的所有適用
         中國為世界上第二大醫藥市場及速度發                          監管規定,並遵守更高標準的合規性要
         展最快的醫藥研發服務市場,針對擁有                          求。
         巨大潛力的國內市場,公司將憑藉豐富
         的國際研發服務經驗並結合對國內客戶                 3.
         的需求的了解,進一步優化針對國內客                      (1) 藥物研發服務市場需求下降的風險
         戶的服務產品。此外,公司將拓寬營銷                          公司是一家領先的全流程一體化醫藥研
         渠道,同時為國內市場開展有針對性的                          發服務平台,業務遍佈全球,致力於協
                                                                     助客戶加速藥物創新。公司的業績依賴
                                                                     於客戶(包括製藥公司和生物科技初創企
                                                                     業)研發項目外包的數量和規模。過去幾
                                                                     年,受益於全球醫藥市場不斷增長帶來




20   康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                           管理層討論與分析




   的藥物研發服務需求上升,客戶研發預          公司高級管理團隊的穩定性對公司業務
   算增加以及藥物研發外包滲透率上升,          發展十分重要,尤其是公司依賴於董事
   公司業務規模快速增長。儘管全球醫藥          長兼首席執行官樓博士領導的高級管理
   行業預期將在人口老齡化、高水平可支          團隊對業務的管理、監督和規劃。公司
   配收入及醫療開支增加等因素的帶動下          的高級管理人員在公司任職均超過十
   持續增長,但無法保證醫藥行業將按我          年,對公司過去的成長做出了重大貢
   們預期的速度增長。如果未來全球醫藥          獻。儘管我們與每位高級管理人員均簽
   市場增長速度放緩,可能導致客戶暫緩          訂了同業競止協議,但如果任意一位高
   藥物研發項目或削減藥物研發預算,從          級管理人員離開公司並加入競爭對手或
   而將對公司的經營業績及前景造成不利          自行開展與公司構成競爭關係的業務,
   影響。                                      公司可能無法執行該等規定,從而對公
                                               司的業務經營造成重大不利影響。
   未來,公司將堅定地執行全流程一體化
   的戰略方針,不斷提升自身科研實力及          針對上述風險,公司將優化完善人力資
   服務質量,提高公司市場競爭力,同時          源管理體系,進一步在吸引、考核、培
   依托雄厚的技術儲備以及豐富的客戶資          養、激勵等各個環節加大力度,不斷完
   源,進一步深耕國內及國際市場,保證          善對各類人才的長效激勵機制(包括股權
   公司市場份額的穩步提升。                    激勵),力求建立一支素質一流、能夠適
                                               應國際化競爭的人才團隊。
(2) 科研技術人才、高級管理人員流失的風
    險                                   (3) 知識產權保護風險
   公司已經建立了一支經驗豐富、執行能          保護與客戶研發服務有關的知識產權對
   力強勁的人才隊伍,其擁有及時向客戶          所有客戶而言十分重要。公司與客戶簽
   提供優質服務和緊跟醫藥研發尖端科技          訂的服務協議及保密協議一般要求公司
   及發展的能力。然而,具有必備經驗和          行使所有合理預防措施以保障客戶資料
   專業知識的合資格研發人員數量有限,          的完整性和機密性。任何未經授權披露
   且該等合資格人員亦受大型製藥公司、          客戶的知識產權或機密資料的行為將會
   生物科技初創企業、科研院所的強烈青          使公司負上違約責任,並導致公司的聲
   睞。如果本公司未來不能在吸引、挽留          譽嚴重受損,從而對公司的業務和經營
   優秀科研技術人員方面保持競爭力,我          業績產生重大不利影響。
   們可能無法為客戶提供優質的服務,從
   而對公司的業務造成重大不利影響。




                                         康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告   21
管理層討論與分析




         公司未來將會進一步完善現有保密政策                    為應對政策監管風險,一方面,公司將
         及軟硬件設施,並對員工持續進行內部                    密切關注醫藥政策動向並積極落實國家
         培訓以增強保密及知識產權保護意識。                    政策,努力在未來競爭中佔得先機;另
                                                               一方面,公司已經建立一系列環保和安
     (4) 政策監管風險                                          全生產的管理體系,自設立以來未發生
         在藥品最終擬銷往的許多國家或地區(如                  過重大環保或安全生產事故,未來公司
         中國、美國、英國及若干歐盟國家)都有                  將會繼續嚴格執行環保和安全生產相關
         嚴格的法律、法規和行業標準來規範藥                    的各項內部制度,並根據法律法規及時
         品開發及生產的過程。這些國家醫藥行                    調整,確保公司持續滿足監管政策要求。
         業監管部門(如FDA或NMPA)亦會對藥
         品開發及生產機構(如客戶和我們)進行              (5) 國際政策變動風險
         計劃內或計劃外的設施檢查,以確保相                    近年來國際貿易保護主義和單邊主義勢
         關設施符合監管要求。在過往期間裡,                    頭增長,公司在國際市場耕耘多年,客
         公司在所有重大方面均通過了相關監管                    戶中相當部分為海外製藥和生物科技公
         機構對有關藥品發現、開發及生產流程                    司,他們對我們服務的需求將受到當地
         及設施的檢查。如果未來公司不能持續                    政府對醫藥外包行業中國服務提供商的
         滿足監管政策的要求或未通過監管機構                    態度所影響。倘若國家之間的貿易緊張
         的現場檢查,將可能導致公司被取消從                    局勢日益加劇或者某些國家開始對中國
         業資格或受到其他行政處罰,致使客戶                    醫藥外包行業技術或研究活動採取限制
         終止與我們的合作。                                    政策或措施,將可能會對我們的經營情
                                                               況產生不利影響。
         此外,公司的經營受限於有關環境保
         護、健康及安全的全國性及地區性法
         律,包括但不限於易燃、易爆、有毒的
         危險化學物質的使用及污染物(廢氣、廢
         水、廢渣或其他污染物)的處理。倘若未
         來有關的環保政策趨於嚴格,將會增加
         公司在環保方面的合規成本。




22   康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                           管理層討論與分析




    為應對上述風險,公司持續加強自身技         治及經濟狀況、美國與中國之間的貿易
    術提高和競爭力的培養,並自 2015 年         緊張局勢以及國際經濟及政治發展所影
    起,不斷增加海外服務能力的佈局,以         響,再加上中國政府已決定進一步推進
    減少由於貿易和國際政策變動導致的對         人民幣匯率系統改革及提升人民幣匯率
    公司業務開展的不利影響。                   的彈性,造成人民幣與美元及其他貨幣
                                               之間的匯率存在波動。如果未來人民幣
(6) 無法取得開展業務所需的許可證書的風         兌美元升值,公司以美元計價的營業收
    險                                         入折算成人民幣的金額將隨之減少,從
    公司受限於藥物研發及生產方面若干法         而對公司的經營業績產生不利影響。
    律法規的約束,這些法律法規規定公司
    需取得不同主管部門的多項批准、執           為應對匯率波動風險,公司已通過並將
    照、許可證書以經營我們的業務,其中         繼續通過開展套期保值交易的方式降低
    部分證書還需要定期更新及續領。如果         匯率波動風險。
    公司無法取得經營所需的批准、執照、
    許可證書,將會被相關監管機關命令中   (8) 市場競爭風險
    止經營。                                   創新藥的全球藥物研發服務市場競爭激
                                               烈,公司致力於打造擁有實驗室服務、
    為應對上述風險,公司將認真跟進相關         臨床研究及CMC服務能力的全流程一
    法律法規的實施情況,加強與政府部門         體化服務平台,因此公司預期與國內及
    的溝通,以期順利取得開展業務所需的         國際競爭對手在藥物研發特定階段展開
    各類資質。同時,公司亦會嚴格監督內         競爭。同時公司亦與製藥公司內部的藥
    部生產管理體系,以便可以續領相關資         物發現、試驗、開發及商業化生產部門
    質。                                       競爭。隨著更多的競爭對手進入市場,
                                               預期競爭形勢將加劇。公司面臨服務質
(7) 匯率風險                                   量、一體化服務的廣度、交付及時性、
    公司的外匯風險主要與美元、英鎊及歐         研發服務實力、知識產權保護、客戶關
    元有關。於報告期間,公司自海外客戶         係深度、價格等多方面因素的市場競
    所得收入佔比遠高於國內客戶,我們相         爭。如果未來不能在上述各個方面保持
    當部分的收入來自以美元計價的銷售。         競爭力,公司的業務和經營業績將會受
    然而,公司大部分人員及運營設施在中         到不利影響。
    國境內,相關的經營成本及開支是以人
    民幣為計價單位。近年來,受到中國政




                                         康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告   23
管理層討論與分析




         未來,公司將繼續深化建設全流程一體                (10) 服務質量風險
         化藥物研發生產服務平台,加強科研團                    服務質量及客戶滿意度是公司保持業績
         隊的建設,提升服務質量。同時,公司                    增長的重要因素之一。公司藥物研究、
         也將利用自身在行業內的領先地位及多                    開發及生產服務向客戶提供的成果主要
         年積累的口碑,積極擴展新客戶,進一                    是實驗數據和樣品,上述實驗數據和樣
         步強化自身抵禦市場競爭風險的能力。                    品是客戶進行後續研發生產的重要基
                                                               礎。同時客戶有權於審計公司服務的標
     (9) 技術更新風險                                          準作業程序及紀錄,並檢查用以向該等
         隨著市場的持續發展,研發技術在不斷                    顧客提供服務的設施。如果公司未能保
         創新,先進的技術對於公司維持行業內                    持高水平的服務質量,提供的實驗數據
         的領先地位十分重要,公司必須緊跟新                    或樣品存在瑕疵,或者我們的服務設施
         技術及工藝的發展方向以維持我們在行                    未能通過客戶審計,這將導致公司可能
         業內的領先地位。倘若公司不能開發或                    面臨違約賠償,還可能由於聲譽受損而
         使用新的技術及工藝為客戶提供服務,                    使客戶流失,從而對公司的業務產生不
         可能會導致客戶對我們服務需求的停滯                    利影響。
         或減少,從而對公司業績帶來不利影響。
                                                               未來,公司將持續穩步推進質量管理工
         為應對上述風險,公司將持續投入大量                    作,著力完善公司質量控制體系,為客
         人力和資本資源以開發新技術,升級我                    戶提供高質量的產品和服務。
         們的服務平台。如出現擁有對公司具有
         吸引力的新技術標的公司,公司會通過
         考慮收購的方式來為我們平台注入新的
         服務能力。




24   康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                                        補充資料


                                                     這將偏離上市規則附錄十四所載守則的守則條文
                                                     第A.2.1條,但董事會認為該架構並不會損害董事
本公司不宣派截至2020年6月30日止六個月的中
                                                     會及本公司管理層之間的權責平衡,原因為:(i)
期股息。
                                                     董事會作出的決策須經至少大多數董事批准;(ii)
                                                     樓博士及其他董事知悉並承諾履行其作為董事的
                                                     受信責任,該等責任要求(其中包括)其應為本公
董事會致力維持高水平的企業管治,董事會相             司的利益及以符合本公司最佳利益的方式行事,
信,有效及合理的企業管治常規對本集團之發展           並基於此為本公司作出決策;及 (iii) 董事會由經
至關重要,同時可保障及提升股東權益。                 驗豐富的優質人才組成,其會定期會面以討論影
                                                     響本公司營運的事宜,確保董事會權責平衡。此
本公司的企業管治常規乃基於香港聯合交易所有           外,本公司的整體戰略及其他主要業務、財務及
限公司(「聯交所」)證券上市規則(「上市規則」)附   經營政策乃經董事會及高級管理層詳盡討論後共
錄十四企業管治守則(「企業管治守則」)所載之原       同制定。董事會將繼續審核本公司企業管治架構
則及守則條文。                                       的有效性,以評估是否有必要將董事會主席與首
                                                     席執行官的職務相分離。
除本報告所披露外,本公司於報告期間已遵守企
業管治守則所載守則條文。

                                                     本公司已採納上市規則附錄十所載的標準守則作
根據企業管治守則條文第A.2.1條,主席及首席執
                                                     為董事進行證券交易的操守守則。經向董事及監
行官之職位應予區分,由不同人士擔任。直至本
                                                     事作出具體查詢後,全體董事及監事確認彼等於
中期報告日期,本公司主席及首席執行官之職位
                                                     報告期間一直遵守標準守則所載的準則。
並無區分,樓柏良博士(「樓博士」)目前擔任該兩
個職位。樓博士負責本集團的整體管理、戰略規
                                                     根據標準守則第B.13條,董事亦已要求因任職或
劃及企業發展。
                                                     受聘於本公司或子公司,而可能獲得關於本公司
                                                     證券的內幕消息之任何本公司僱員或本公司子公
鑒於上述有關樓博士的經驗、個人資歷及於本公
                                                     司董事或僱員,不得在標準守則禁止的情況下買
司擔任的職務以及樓博士自我們開展業務以來一
                                                     賣本公司證券(猶如其為董事)。
直擔任本公司首席執行官,董事會認為於上市後
由樓博士擔任董事會主席並繼續擔任本公司首席
執行官有利於本公司業務前景及營運效率。儘管




                                                        康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告   25
補充資料




於2020年6月30日,本集團共有9,113名僱員,而
於2019年12月31日,本集團共有7,393名僱員。                  茲提述本公司日期為 2020 年 6 月 24 日及 2020 年
本集團向僱員提供具競爭力的薪酬及福利,其薪                 7 月10 日之公告以及日期為2020 年6 月20 日之通
酬政策乃根據個人表現評估制定,並會定期檢                   函,內容有關委任第二屆董事會董事、委任第二
討。本集團為僱員提供與世界一流的科學家一起                 屆監事會監事及委任職工代表監事。除上述公告
從事尖端藥物研發項目及在集團的康龍學院繼續                 及通函所披露者外,於報告期間內,本公司董
深造的機會。                                               事、監事及最高行政人員資料概無變更,須根據
                                                           上市規則第3.51B(1)條至第13.51B(2)條予以披露。


於報告期間直至本中期報告日期,本公司及其任
何子公司並無購買、出售或贖回本公司任何上市
證券。                                                     本公司已設立審計委員會,其書面職權範圍符合
                                                           上市規則第3.21條及上市規則附錄十四所載企業
                                                           管治守則及企業管治報告。審計委員會由三名成
                                                           員組成,即余堅先生、曾坤鴻先生及陳國琴女
除本中期報告所披露者外,本集團於報告期間概                 士。余堅先生為審計委員會主席且具備合適專業
無重大投資,或經董事會授權之其他重大投資或                 資格。
添置資本資產的計劃。
                                                           審計委員會已審閱本公司於報告期間的本集團中
                                                           期財務資料,並確認已遵從適用的會計原則、準
                                                           則及規定及已作出足夠披露。審計委員會亦已討
                                                           論審核、內部控制及財務報告事宜。
本集團於報告期間概無子公司、聯營公司及合營
企業之重大收購及出售。
                                            本公司的獨立核數師安永會計師事務所已根據香
                                            港會計師公會頒佈的香港審閱工作準則第2410號
                                            「實體的獨立核數師對中期財務資料的審閱」審閱
本公司概無上市規則第13.20條、13.21條及13.22 中期財務資料。
條所規定的其他披露義務。




26   康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                                                              補充資料




 於2020年6月30日,本公司董事、監事及最高行政人員於本公司或任何相關法團(定義見《證券及期貨
 條例》第XV部)股份、相關股份及債券中的權益及淡倉,須根據《證券及期貨條例》第XV部第7及8分部
 知會本公司及聯交所(包括根據《證券及期貨條例》之有關規定被當做或被視為其擁有之權益及淡倉),
 或按本公司根據《證券及期貨條例》第352條規定須予存置登記冊記錄者,或須根據標準守則知會本公
 司及聯交所之權益及淡倉如下:



                                                                                          約佔其類別          佔總股數
  名稱                 股份類別          權益性質                          股份數目       股份百分比            百分比


  樓柏良博士           內資股份          與他人共同持有的權益;受控     187,423,105           28.38%            23.59%
                                           制法團的權益
  樓小強先生           內資股份          實益擁有人;與他人共同持       187,423,105           28.38%            23.59%
                                           有的權益;受控制法團的權
                                           益;配偶權益
  鄭北女士             內資股份          與他人共同持有的權益;受控     187,423,105           28.38%            23.59%
                                           制法團的權益;配偶權益

 附註:


 1.   樓柏良博士、樓小強先生及鄭北女士於2018年10月19日訂立一份投票權協議(正式確定了彼等先前的投票安排)。據此,
      彼等同意就提呈董事會及本公司股東大會以進行投票的任何議案達成一致(「投票權協議」)。根據投票權協議,樓柏良博
      士、樓小強先生及鄭北女士為一致行動人士,並根據《證券及期貨條例》,彼等被視為於彼等各自於本公司的權益中擁有權
      益。

 2.   樓小強先生與鄭北女士為配偶。


除上文披露者外,截至2020年6月30日,據董事會所知,概無本公司董事、監事或最高行政人員持有本公司或其任何相關法團
(定義見《證券及期貨條例》第XV部)股份、相關股份及債券的權益或淡倉,須(i)根據《證券及期貨條例》第XV部第7及8分部之規
定須知會本公司及聯交所(包括根據《證券及期貨條例》之相關規定被當做或被視為本公司董事、監事及最高行政人員擁有之權
益及淡倉);(ii)按本公司根據《證券及期貨條例》第352條規定須予存置登記冊記錄者;或(iii)須根據標準守則知會本公司及聯交
所。




                                                                康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告   27
補充資料




截至2020年6月30日,據本公司根據《證券及期貨條例》第336條規定備存之登記冊,及據目前所知(或
於董事合理查詢後可獲確認),下列人士 ╱ 實體於本公司股份或相關股份中,擁有根據《證券及期貨條
例》第XV部第2及3分部規定須向本公司及聯交所披露之權益或淡倉,或直接或間接擁有附帶權利可在
任何情況下於本公司股東大會上投票之任何類別股本面值5%或以上權益:



                                                                                                約佔各類別   佔總股數
 名稱                                    股份類別    權益性質                      股份數目     股本百分比     百分比


 Pharmaron Holdings Limited (2)          內資股      實益擁有人                97,600,003(L)       14.78%     12.29%
 中信証券股份有限公司                    內資股      受控制法團的權益         185,637,121(L)       28.11%     23.37%
 (「          」)(3)
 北京君聯同道投資管理合夥企業            內資股      受控制法團的權益         106,320,001(L)       16.10%     13.38%
 (有限合夥)(「       」)(4)
 JPMorgan Chase & Co   (5)
                                         H股         受控制法團的權益,投資經 11,413,209 (L)        8.51%      1.44%
                                                       理,股份中擁有擔保權益    281,804 (S)        0.21%      0.04%
                                                       的人士,核准借出代理人 7,388,605 (P)         5.51%      0.93%
 The Capital Group Companies,            H股         受控制法團的權益          16,060,700(L)       11.98%      2.02%
  Inc. (6)
 FMR LLC (7)                             H股         受控制法團的權益          11,113,401 (L)       8.29%      1.40%
 Credit Suisse Group AG (8)              H股         受控制法團的權益           6,420,048 (L)       4.79%      0.81%
                                                                                5,035,448 (S)       3.76%      0.63%
 FIDELITY INVESTMENT TRUST               H股         實益擁有人                 8,508,774 (L)       6.35%      1.07%




28      康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                                                                                       補充資料




附註 ︰


1.   「L」、「S」及「P」分別表示長倉、淡倉及可供借出股份。


2.    樓柏良博士持有Pharmaron Holdings Limited 65.11%股份。


3.    深圳市信中康成投資合夥企業(有限合夥)(「深圳信中康成」)直接持有157,142,855股A股。據本公司所知,深圳信中康成
      的普通合夥人為中信併購基金管理有限公司(「中信基金」)。深圳信中康成由中信併購投資基金(深圳)合夥企業(有限合
      夥)(「中信基金(深圳)」)以有限合夥人的身份持有50.16%的權益,中信基金(深圳)的普通合夥人為中信基金。中信基金
      由金石投資有限公司全資擁有,而金石投資有限公司由中信証券全資擁有,中信証券為一家於香港聯交所上市的公司(股
      份代號:6030)。此外,根據投資合同,中信証券亦被視為擁有對中信基金(深圳)的控制權。


4.    天津君聯聞達股權投資合夥企業(有限合夥)(「君聯聞達」)及北京君聯茂林股權投資合夥企業(有限合夥)分別直接持有
      90,680,858股及15,639,143股A股。根據相關方於2020年5月6日及2020年6月23日提交的權益通知披露,君聯聞達及君聯
      茂林的普通合夥人為君聯同道,而根據《證券及期貨條例》,王能光先生、陳浩先生及朱立南先生被視為於君聯聞達及君聯
      茂林持有的A股中擁有權益,詳情如下:


                                                                                                                         直接權益
          受控制法團的名稱                               控權人士名稱                                     控制百分比   (是 ╱ 否)         A股數目


          君聯聞達                                       君聯同道(作為普通合夥人)                             0.00           是      90,680,858 (L)
          君聯茂林                                       君聯同道(作為普通合夥人)                             2.46           是      15,639,143 (L)
          君聯同道                                       君聯資本(深圳)管理有限公司(作為普通合夥人)         0.01           否     106,320,001 (L)
          君聯資本(深圳)管理有限公司                   君聯資本管理股份有限公司                             100.00           否     106,320,001 (L)
          君聯資本管理股份有限公司                       北京君誠合眾投資管理合夥企業(有限合夥)              80.00           否     106,320,001 (L)
          北京君誠合眾投資管理合夥企業(有限合夥)       北京君祺嘉睿企業管理有限公司(作為普通合夥人)         0.01           否     106,320,001 (L)
          北京君誠合眾投資管理合夥企業(有限合夥)       天津匯智壹號企業管理諮詢合夥企業(有限合夥)          58.12           否     106,320,001 (L)
          北京君祺嘉睿企業管理有限公司                   王能光                                                40.00           否     106,320,001 (L)
          北京君祺嘉睿企業管理有限公司                   陳浩                                                  40.00           否     106,320,001 (L)
          天津匯智壹號企業管理諮詢合夥企業(有限合夥)   朱立南                                                48.85           否     106,320,001 (L)




                                                                                     康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告           29
補充資料




     此外,王能光先生及陳浩先生亦於WISH BLOOM LIMITED持有的5,324,143股A股中擁有權益,詳情如下:

                                                                                                               直接權益
       受控制法團的名稱                            控權人士名稱                                控制百分比    (是 ╱ 否)       A股數目


       WISH BLOOM LIMITED                          LC Fund VI, L.P.                                  96.00            是     5,324,143 (L)
       LC Fund VI, L.P.                            LC Fund VI GP, L.P.(作為普通合夥人)              1.00            否     5,324,143 (L)
       LC Fund VI GP, L.P.                         Legend Capital Management Limited                 70.00            否     5,324,143 (L)
       LC Fund VI GP, L.P.                         LC Fund VI GP Limited(作為普通合夥人)            1.00            否     5,324,143 (L)
       LC Fund VI GP Limited                       Legend Capital Management Limited                100.00            否     5,324,143 (L)
       Legend Capital Management Limited           Elite Bliss Limited                               45.50            否     5,324,143 (L)
       Elite Bliss Limited                         王能光                                            40.00            否     5,324,143 (L)
       Elite Bliss Limited                         陳浩                                              40.00            否     5,324,143 (L)


5.   JPMorgan Chase & Co.通過其與若干法團的關係於本公司共擁有11,413,209股(長倉)、281,804股(淡倉)及7,388,605股
     (可供借出股份)股份的權益。根據JPMorgan Chase & Co.提交的權益通知(相關事件日期為2020年6月26日)披露,以下
     於H股的權益由JPMorgan Chase & Co.持有:

                                                                                                               直接權益
       受控制法團的名稱                            控權人士名稱                                控制百分比    (是 ╱ 否)      H股數目


       J.P. Morgan Securities LLC                  J.P. Morgan Broker-Dealer Holdings Inc.         100.00            是         1,600 (L)
       JPMORGAN CHASE BANK, N.A. -                 JPMorgan Chase Bank, National Association       100.00            是     7,388,605 (L)
          LONDON BRANCH
       JPMorgan Asset Management (Taiwan)          JPMorgan Asset Management (Asia) Inc.           100.00            是      277,500 (L)
          Limited
       JPMorgan Asset Management (Asia Pacific)    JPMorgan Asset Management (Asia) Inc.            99.99            是     3,566,200 (L)
          Limited
       J.P. MORGAN SECURITIES PLC                  J.P. MORGAN CAPITAL HOLDINGS LIMITED            100.00            是       179,304 (L)
                                                                                                                              281,804 (S)
       J.P. Morgan Broker-Dealer Holdings Inc.     JPMorgan Chase Holdings LLC                     100.00            否         1,600 (L)
       JPMorgan Chase Holdings LLC                 JPMorgan Chase & Co.                            100.00            否     3,845,300 (L)
       JPMorgan Chase Bank, National Association   JPMorgan Chase & Co.                            100.00            否     7,567,909 (L)
                                                                                                                              281,804 (S)
       JPMorgan Asset Management (Asia) Inc.       JPMorgan Asset Management Holdings Inc.         100.00            否     3,843,700 (L)
       JPMorgan Asset Management Holdings Inc.     JPMorgan Chase Holdings LLC                     100.00            否     3,843,700 (L)
       J.P. MORGAN CAPITAL HOLDINGS                J.P. Morgan International Finance Limited       100.00            否       179,304 (L)
          LIMITED                                                                                                             281,804 (S)
       J.P. Morgan International Finance Limited   JPMorgan Chase Bank, National Association       100.00            否       179,304 (L)
                                                                                                                              281,804 (S)




30    康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                                                                             補充資料




     持有該等權益的身份如下:

      所持權益的身份                                                                                                           H 股數目


      受控制法團的權益                                                                                                       130,704 (L)
                                                                                                                             281,804 (S)
      投資經理                                                                                                             3,843,700 (L)
      股份中擁有擔保權益的人士                                                                                                50,200 (L)
      核准借出代理人                                                                                                       7,388,605 (L)


     此外,通過一個以現金結算的非上市衍生工具持有500股H股(長倉)及62,200股H股(淡倉)。


6.   根據The Capital Group Companies, Inc.提交的權益通知(相關事件日期為2019年12月27日)披露,其通過控制Capital
     Research and Management Company於本公司共持有16,060,700股(長倉)股份的權益。


7.   FMR LLC通過其與若干法團的關係於本公司共擁有11,113,401股(長倉)股份的權益。根據FMR LLC提交的權益通知(相關
     事件日期為2020年6月30日)披露,以下於H股的權益由FMR LLC持有:

                                                                                                              直接權益
      受控制法團的名稱                          控權人士名稱                                  控制百分比    (是 ╱ 否)         H股數目


      FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH            FMR LLC                                           100.00            是          117,500 (L)
         COMPANY LLC
      FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH            FMR LLC                                           100.00            否     10,787,501 (L)
         COMPANY LLC
      FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH            FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY            100.00            是     10,784,037 (L)
         (HONG KONG) LIMITED                      LLC
      FIAM HOLDINGS LLC                         FMR LLC                                           100.00            否      1,434,083 (L)
      FIDELITY INSTITUTIONAL ASSET MANAGEMENT   FIAM HOLDINGS LLC                                 100.00            否      1,429,000 (L)
         TRUST COMPANY
      FIAM LLC                                  FIAM HOLDINGS LLC                                 100.00            否          5,083 (L)
      FIDELITY ADVISORY HOLDINGS LLC            FMR LLC                                           100.00            否        208,400 (L)
      STRATEGIC ADVISERS LLC                    FIDELITY ADVISORY HOLDINGS LLC                    100.00            否        208,400 (L)
      FIDELITY CANADA INVESTORS LLC             由FMR LLC的若干僱員及股東擁有                     100.00            否        344,000 (L)
      BAY STREET HOLDINGS LLC                   FIDELITY CANADA INVESTORS LLC                     100.00            否        344,000 (L)
      483A BAY STREET HOLDINGS LP               BAY STREET HOLDINGS LLC                            18.00            否        344,000 (L)
      BLUEJAY LUX 1 S.A.R.L.                    483A BAY STREET HOLDINGS LP                       100.00            否        344,000 (L)
      FIC HOLDINGS ULC                          BLUEJAY LUX 1 S.A.R.L.                            100.00            否        344,000 (L)
      FIDELITY INVESTMENTS CANADA ULC           FIC HOLDINGS ULC                                  100.00            否        344,000 (L)




                                                                            康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告          31
補充資料




8.   Credit Suisse Group AG通過其與若干法團的關係於本公司共擁有6,420,048股(長倉)及5,035,448股(淡倉)股份的權益。
     根據Credit Suisse Group AG提交的權益通知(相關事件日期為2020年6月26日)披露,以下於H股的權益由Credit Suisse
     Group AG持有:

                                                                                                          直接權益
      受控制法團的名稱                            控權人士名稱                              控制百分比   (是 ╱ 否)      H股數目


      Credit Suisse AG                            Credit Suisse Group AG                        100.00           否     1,731,200 (L)
      Credit Suisse (Hong Kong) Limited           Credit Suisse AG                              100.00           是     1,731,200 (L)
      Credit Suisse AG                            Credit Suisse Group AG                        100.00           是     1,062,900 (L)
                                                                                                                        1,368,500 (S)
      Credit Suisse AG                            Credit Suisse Group AG                        100.00           否     3,447,748 (L)
                                                                                                                        3,488,748 (S)
      Credit Suisse Investments (UK)              Credit Suisse AG, Guernsey Branch              31.00           否     3,447,748 (L)
                                                                                                                        3,488,748 (S)
      Credit Suisse Investments (UK)              Credit Suisse AG                               69.00           否     3,447,748 (L)
                                                                                                                        3,488,748 (S)
      Credit Suisse Investment Holdings (UK)      Credit Suisse Investments (UK)                100.00           否     3,447,748 (L)
                                                                                                                        3,488,748 (S)
      Credit Suisse Securities (Europe) Limited   Credit Suisse Investments Holdings (UK)       100.00           是     3,447,748 (L)
                                                                                                                        3,488,748 (S)
      Credit Suisse AG                            Credit Suisse Group AG                        100.00           否      178,200 (L)
                                                                                                                         178,200 (S)
      Credit Suisse Holdings (USA), Inc.          Credit Suisse AG                              100.00           否      178,200 (L)
                                                                                                                         178,200 (S)
      Credit Suisse (USA), Inc.                   Credit Suisse Holdings (USA), Inc.            100.00           否      178,200 (L)
                                                                                                                         178,200 (S)
      Credit Suisse Securities (USA) LLC          Credit Suisse (USA), Inc.                     100.00           是      178,200 (L)
                                                                                                                         178,200 (S)


     此外,通過一個以現金結算的非上市衍生工具持有1,384,600股H股(長倉)及1,731,200股H股(淡倉)。




32   康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                                                       補充資料




                                                                                              由主要股東持有的
 名稱                                       本集團成員                                              概約百分百


 WU Yu                                      南京思睿                                                     23.04%
 南京賽諾邁康企業管理合夥企業(有限合夥)   南京思睿                                                     14.73%
 南京希雅企業管理合夥企業(有限合夥)       南京思睿                                                      6.67%
 Shin Nippon Biomedical Laboratories, Ltd   Pharmaron CPC                                                20.00%
 劉洋                                       聯斯達                                                       22.40%
 北京德數企業管理中心(有限合夥)           聯斯達                                                        8.00%
 海南神州德數一號管理中心(有限合夥)       海南神州德數醫療科技有限公司                                 20.00%


除上文所披露者外,截至2020年6月30日,據董事所知,概無其他人士擁有或被視為或被當做擁有須
根據《證券及期貨條例》第XV部第2及3分部規定向本公司披露,或須根據《證券及期貨條例》第336條
備存登記冊的股份或相關股份的權益或淡倉。

A
為建立及改善本集團的長期公司激勵機制、吸引及留住人才、激勵本集團僱員、有效協調股東、本集
團及本集團僱員的利益、方便有關各方了解本集團的長期發展及推動實現本集團的發展戰略,A股股
權激勵計劃已獲本公司股東大會批准並於2019年8月15日生效,以最多合共發行本公司5,651,359股A
股,其中,4,521,087股A股股份將以限制性A股股票的形式授出,而剩餘1,130,272股A股股份則保留
用於授出購股權。

根據A股股權激勵計劃已獲授予相關限制性A股且已予以承接的承授人總數為227名,包括本集團高層
管理人員、中層管理人員及骨幹技術人員及基層管理人員及其他技術人員。

截至本中期報告日期,概無根據A股股權激勵計劃授出購股權,1,130,272股保留A股股份於2020年8月
15日失效。截至本中期報告日期,總計4,077,387股限制性A股股票已由合資格僱員認購。該等已授出
限制性A股股票的合約期限不超過四年並可在三年期限內解除鎖定,其中40%、30%及30%獎勵在達成
若干解除鎖定條件後於A股登記日期的第一、第二及第三個週年日解除鎖定。

於報告期間,自授出以來概無沒收限制性A股股票。




                                                         康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告   33
補充資料




於完成H股的全球發售後(「全球發售」),本公司籌集所得款項淨額約人民幣4,522.7百萬元。於2020年
6月30日,未使用所得款項淨額結餘約為人民幣3,637.4百萬元。全球發售所得款項淨額將按照本公司
日期為2019年11月14日之招股章程所載用途使用。下表載列直至2020年6月30日所得款項淨額的擬定
用途及實際用途。



                                                                                      2020
                                                                         2020        6 30
                                                                        6 30
                                                                                                         (1)




 擴大中國實驗室及生產設施之產能及                   30.0%     1,356.8     375.0        981.8   預計於2021年
   生產能力:                                                                                      12月31日
                                                                                                 前悉數動用

            投資於升級並擴建我們的寧波設施          19.5%      881.9      244.6        637.3   預計於2021年
                                                                                                   12月31日
                                                                                                 前悉數動用

            投資於升級並擴建我們的天津設施           4.5%      203.5       62.1        141.4   預計於2021年
                                                                                                   12月31日
                                                                                                 前悉數動用

            投資於升級並擴建其他生產設施             6.0%      271.4       68.3        203.1   預計於2021年
                                                                                                   12月31日
                                                                                                 前悉數動用

 為進一步於美國及英國擴張業務提供資金               10.0%      452.3            –     452.3   預計於2021年
                                                                                                   12月31日
                                                                                                 前悉數動用

 建立藥物研發服務平台,以發現並                     20.0%      904.5            –     904.5   預計於2022年
   開發生物製劑                                                                                    12月31日
                                                                                                 前悉數動用




34      康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                                                            補充資料




                                                                                         2020
                                                                       2020             6 30
                                                                      6 30
                                                                                                                    (1)




 擴大臨床研究服務                           15.0%        678.4             58.0             620.4      預計於2022年
                                                                                                           12月31日
                                                                                                         前悉數動用

 透過擬收購CRO與CMO公司及業務,             15.0%        678.4                –            678.4      預計於2022年
   擴大我們的產能及生產能力                                                                                12月31日
                                                                                                         前悉數動用

 一般企業及運營資本                         10.0%        452.3            452.3                 –       截至2020年
                                                                                                           6月30日
                                                                                                         已悉數動用


                                            100%       4,522.7           885.3           3,637.4                    –

附註:本公司計劃在未來幾年按照招股章程所載用途使用餘下未使用所得款項淨額。本公司將持續評估本集團的業務目標,根據
      不斷變化的行情改變或修訂計劃,以適應本集團業務增長。倘上述所得款項的建議用途有任何重大變動,我們將適時刊發
      相關公告。




本公司2019年度利潤分配方案於2020年5月28日在本公司2019年度股東週年大會獲批准,以派付末期
股息,為每10股股份人民幣1.50元(含稅)或合共約人民幣119.2百萬元。除向受限制A股持有人宣派的
股息人民幣0.6百萬元將不早於解鎖日期支付外,其餘股息隨後已於2020年7月支付。

除上文所披露者外,自2020年6月30日起至本中期報告日期止,概未發生影響本公司的其他重大事項。




                                                              康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告     35
(於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司)



我們已審閱列載於第37頁至第65頁的中期財務資料,當中包括康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司(「貴
公司」)及其子公司(以下統稱「貴集團」)於2020年6月30日的簡明綜合財務狀況表及截至該日止六個月期間
的相關簡明綜合損益表、全面收益表、權益變動表及現金流量表,以及若干附註解釋。香港聯合交易所有限
公司證券上市規則規定,就中期財務資料擬備的報告必須遵守以上規則的有關條文以及國際會計準則第34
號「中期財務報告」(「國際會計準則第34號」)。 貴公司董事須負責根據國際會計準則第34號編製及列報中
期財務資料。我們的責任是根據我們的審閱對中期財務資料發表結論,並按照我們雙方所協定的委聘條款,
僅向全體董事會報告。除此以外,我們的報告不可用作其他用途。我們概不就本報告的內容,對任何其他人
士負責或承擔責任。



我們已按照由香港會計師公會頒佈的香港審閱委聘準則第2410號「由實體的獨立核數師審閱中期財務資料」
進行審閱。審閱中期財務資料包括主要向負責財務及會計事宜的人員作出查詢,以及應用分析性及其他審閱
程序。審閱的範圍遠小於根據香港審計準則進行的審計範圍,故不能令我們保證我們將知悉在審計中可能發
現的所有重大事項。因此,我們並不會發表審計意見。



根據我們的審閱,我們並無發現任何事項令我們相信中期財務資料在各重大方面未有根據國際會計準則第
34號編製。




執業會計師
香港

2020年8月26日




36   康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                  截至2020年6月30日止六個月




                                                               6 30
                                                             2020                2019年
                                           附註                              人民幣千元
                                                                             (經審核)


                                             4           2,193,167             1,636,513
銷售成本                                                (1,398,767)           (1,114,088)


                                                           794,400               522,425

其他收入及收益                               5              202,817               21,263
其他開支                                     5              (40,442)             (12,606)
銷售及分銷開支                                              (40,422)             (28,766)
行政開支                                                   (303,525)            (241,463)
研發成本                                                    (43,104)             (26,687)
金融及合約資產減值虧損,扣除撥回             6               (3,215)                 724
財務成本                                                    (13,386)             (42,399)
分佔聯營公司虧損                                            (20,824)              (5,798)


                                                           532,299               186,693
所得稅開支                                   7             (65,664)              (30,012)


                                                           466,635               156,681



 母公司擁有人                                              478,960               161,323
 非控股權益                                                (12,325)               (4,642)


                                                           466,635               156,681



基本
期內利潤                                     9              0.6053        人民幣0.2500元


攤薄
期內利潤                                     9              0.6045        人民幣0.2500元




                                   康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告   37
截至2020年6月30日止六個月




                                                              6 30
                                                            2020           2019年
                                                                       人民幣千元
                                                                       (經審核)


                                                            466,635      156,681




 換算海外業務的匯兌差額                                     (30,421)       (1,707)


                                                            (30,421)       (1,707)


                                                            (30,421)       (1,707)


                                                            436,214      154,974



     母公司擁有人                                           448,509      159,656
     非控股權益                                             (12,295)      (4,682)


                                                            436,214      154,974




38    康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                            於2020年6月30日




                                                            2020                 2019年
                                                           6 30                12月31日
                                           附註                              人民幣千元
                                                                             (經審核)



物業、廠房及設備                            10           3,116,530             2,973,354
使用權資產                                                 530,393               498,989
投資物業                                                    43,421                46,013
商譽                                        11             364,225               203,286
其他無形資產                                                85,706                35,352
於聯營公司的投資                                           300,820               131,246
按公允價值計入損益的股權投資                               160,708                59,054
遞延稅項資產                                                 7,096                 6,372
其他非流動資產                                              91,471                36,921


非流動資產總值                                           4,700,370             3,990,587



存貨                                                       129,627                97,050
合約成本                                                   101,665                60,347
貿易應收款項                                12             967,152               857,069
合約資產                                    13             114,934                89,105
預付款項、其他應收款項及其他資產            14             189,413               197,576
按公允價值計入損益的金融資產                               727,472               169,762
衍生金融工具                                                     –               13,689
已抵押存款                                                   7,276                17,634
現金及現金等價物                                         3,045,927             4,442,218


流動資產總值                                             5,283,466             5,944,450



計息銀行及其他借款                          15              24,681               300,654
貿易應付款項                                16             164,164               117,978
其他應付款項及應計費用                      17             627,471               486,702
合約負債                                                   371,400               271,547
租賃負債                                                    77,075                64,150
衍生金融工具                                                14,164                     –
應付稅項                                                    46,206                28,649


流動負債總額                                             1,325,161             1,269,680


                                                         3,958,305             4,674,770


                                                         8,658,675             8,665,357



                                   康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告   39
中期簡明綜合財務狀況表
於2020年6月30日




                                                                    2020           2019年
                                                                   6 30          12月31日
                                                           附註                人民幣千元
                                                                               (經審核)



 計息銀行及其他借款                                        15      127,731       543,791
 遞延稅項負債                                                       50,633        40,782
 遞延收入                                                          113,918       111,606
 租賃負債                                                          157,457       131,160


 非流動負債總額                                                    449,739       827,339


                                                                  8,208,936     7,838,018



 股本                                                      18       794,387       794,387
 庫存股                                                             (72,170)      (72,781)
 儲備                                                             7,411,643     7,045,457


                                                                  8,133,860     7,767,063


 非控股權益                                                         75,076        70,955


                                                                  8,208,936     7,838,018




40   康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                                                                           截至2020年6月30日止六個月




                                         v




                                                               *          *         *          *         *          *
                               18



        2020 1 1           794,387           (72,781) 5,872,090     33,198    59,602    116,024     2,324     962,219 7,767,063       70,955 7,838,018
    期內利潤(未經審核)         –                –         –         –        –         –        –    478,960 478,960        (12,325) 466,635
    期內其他全面收益:
      (未經審核)
    換算海外業務的匯兌
      差額(未經審核)              –             –          –        –        –         –   (30,451)         –    (30,451)       30      (30,421)




                                    –             –          –        –        –         –   (30,451)   478,960    448,509     (12,295)   436,214

    非控股股東注資                  –             –     3,263          –        –         –         –         –     3,263      2,610        5,873
    收購一間子公司
      (附註19)                    –             –          –        –        –         –         –         –          –   12,808      12,808
    確認以股份為基礎
      的付款                        –            –           –   33,572         –         –         –          –   33,572        998       34,570
    已宣派股息                      –          611            –        –        –         –         –   (119,158) (118,547)         –    (118,547)


      2020 6 30
                           794,387           (72,170) 5,875,353     66,770    59,602    116,024    (28,127) 1,322,021 8,133,860      75,076 8,208,936

*        該等儲備賬包括於2020年6月30日的簡明綜合財務狀況表中的綜合儲備人民幣7,411,643,000元。




                                                                                         康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告           41
中期簡明綜合權益變動表
截至2020年6月30日止六個月




                                                                           母公司擁有人應佔
                                                              以股份為
                                                                基礎的                           外匯                           非控股
                                          股本 股份溢價*      付款儲備*資本儲備* 法定儲備* 波動儲備* 保留盈利*         總計       權益 權益總額
                                    (附註18)
                                    人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元


      2019 1 1                        590,664    1,047,485       22,007    59,602      70,151       (9,423)   533,094    2,313,580    12,991    2,326,571
    期內利潤                                –           –           –        –          –           –   161,323      161,323    (4,642)     156,681
    期內其他全面收益:
    換算海外業務的匯兌差額                  –           –           –        –            –    (1,667)         –      (1,667)      (40)      (1,707)


                                            –           –           –        –            –    (1,667)   161,323     159,656     (4,682)    154,974

    於深圳證券交易所上市後發行A股      65,630     367,224             –        –            –         –         –    432,854          –    432,854
    收購一間子公司                          –          –            –        –            –         –         –          –    74,049      74,049
    已宣派股息                              –          –            –        –            –         –   (72,192)    (72,192)         –    (72,192)


      2019 6 30                       656,294    1,414,709       22,007    59,602      70,151      (11,090)   622,225    2,833,898    82,358    2,916,256

*       該等儲備賬包括於2019年6月30日的綜合財務狀況表中的綜合儲備人民幣2,177,604,000元。




42       康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                                   截至2020年6月30日止六個月




                                                                                6 30
                                                                              2020                2019年
                                                            附註                              人民幣千元
                                                                                              (經審核)



除稅前利潤                                                                  532,299               186,693
作出以下調整:
- 物業、廠房及設備折舊                                       6              167,654              148,216
- 使用權資產折舊                                             6               34,307               29,717
- 投資物業折舊                                               6                  411                  403
- 其他無形資產攤銷                                           6                3,179                1,378
- 存貨減值虧損,扣除撥回                                     6                2,162                  826
- 金融及合約資產減值虧損,扣除撥回                           6                3,215                 (724)
- 衍生金融工具虧損                                           5               35,303               10,479
- 按公允價值計入損益的金融資產收益                           5              (15,722)                (450)
- 按公允價值計入損益的股權投資的公允價值變動收益             5             (100,837)              (1,054)
- 處置物業、廠房及設備項目虧損                               5                  390                  206
- 財務成本                                                                   13,386               42,399
- 購入時原到期日超過三個月的定期存款的利息收入                               (6,472)                   –
- 分佔聯營公司虧損                                                           20,824                5,798
- 非同一控制下業務合併中現有股權之公允價值
     重新計量的收益                                           5              (23,123)              (10,363)
- 以股份為基礎的報酬開支                                     6               34,570                     –


                                                                            701,546               413,524


存貨增加                                                                     (34,739)              (11,859)
合約成本增加                                                                 (41,318)              (11,607)
貿易應收款項增加                                                            (106,473)              (48,696)
預付款項、其他應收款項及其他資產減少 ╱(增加)                               22,820               (36,824)
合約資產減少 ╱(增加)                                                       11,571               (56,035)
已抵押存款減少                                                                     –                5,258
其他非流動資產減少                                                             2,596                10,704
貿易應付款項增加                                                              46,083                12,147
應計費用及其他應付款項增加                                                    17,963                 2,179
遞延收入增加 ╱(減少)                                                        2,347                (4,546)
合約負債增加 ╱(減少)                                                       42,998                (3,234)


                                                                            665,394               271,011
已付所得稅                                                                  (47,446)              (18,696)


                                                                            617,948               252,315


                                                    康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告   43
中期簡明綜合現金流量表
截至2020年6月30日止六個月




                                                                        6 30
                                                                      2020           2019年
                                                            附註                 人民幣千元
                                                                                 (經審核)



 購置物業、廠房及設備                                               (393,699)      (303,386)
 處置物業、廠房及設備的所得款項                                          263            166
 處置按公允價值計入損益的金融資產的所得款項                          424,311          2,450
 添置其他無形資產                                                     (2,223)        (4,204)
 處置使用權資產的所得款項                                              2,800              –
 購買按公允價值計入損益的股權投資                                    (12,171)        (8,554)
 衍生金融工具結算                                                     (7,450)        (6,936)
 購買按公允價值計入損益的金融資產                                   (927,299)       (15,000)
 購買購入時原到期日超過三個月的定期存款                             (880,000)             –
 處置購入時原到期日超過三個月的定期存款的所得款項                    103,262              –
 收購子公司                                                 19       (48,850)       (59,497)
 於聯營公司的注資                                                   (291,375)      (107,106)


                                                                   (2,032,431)     (502,067)



 已付銀行貸款及其他借款利息                                          (10,339)       (33,994)
 銀行貸款及其他借款所得款項                                           50,341        388,701
 銀行貸款及其他借款還款                                             (742,544)      (482,281)
 租賃負債付款                                                        (33,329)       (39,374)
 發行股份所得款項                                                          –       458,486
 支付發行開支                                                        (13,149)       (13,344)
 非控股股東的注資                                                      5,873              –


                                                                    (743,147)      278,194


                                                                   (2,157,630)      28,442


 期初的現金及現金等價物                                            4,442,218       307,235
 外幣匯率變動影響淨額                                                (25,458)       (4,353)


                                                                   2,259,130       331,324




44    康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                                                  2020年6月30日




1.
     康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司於2004年7月1日在中華人民共和國(「中國」)註冊成立。經中國
     證券監督管理委員會批准後,本公司完成其首次公開發售,並於2019年1月28日在深圳證券交易所上市
     (股份代號:300759.SZ)。於2019年11月28日,本公司於香港聯合交易所有限公司(「聯交所」)主板上
     市(股份代號:3759.HK)。註冊辦事處地址為中國北京市北京經濟技術開發區泰河路6號1幢8層。

      本公司是一家領先的全流程一體化醫藥研發服務平台,業務遍及全球,致力於協助客戶加速藥物創
      新。本公司及其子公司(統稱「本集團」)的主要業務是提供貫穿創新藥物研發全流程的合約研究、開發
      及製造服務,服務分為三類:實驗室服務、化學、製造及控制(「CMC」)服務及臨床研究服務。

2.1
      截至2020年6月30日止六個月的中期簡明綜合財務資料乃根據國際會計準則(「國際會計準則」)第34號
      中期財務報告編製而成。中期簡明綜合財務資料並不包括年度財務報表中所要求的全部資料及披露,
      並應與本集團截至2019年12月31日止年度的年度財務報表(根據國際財務報告準則編製而成)一併閱
      讀。

      中期簡明綜合財務資料已按歷史成本法編製,按公允價值計入損益的股權投資、衍生金融工具及按公
      允價值計入損益的金融資產除外,其已按公允價值計量。中期簡明綜合財務資料以人民幣(「人民幣」)
      呈列,除另有指明外,所有金額約整至最接近的千位數。

2.2
      編製中期簡明綜合財務報表時採納的會計政策與編製本集團截至2019年12月31日止年度的年度綜合財
      務報表所依從者一致,惟本期財務資料首次採納以下經修訂國際財務報告準則除外。

       國際財務報告準則第3號修訂本                      業務的定義
       國際財務報告準則第9號、國際會計準則              利率基準改革
         第39號及國際財務報告準則第7號修訂本
       國際財務報告準則第16號修訂本                     新型冠狀病毒相關租金寬免(提前採納)
       國際會計準則第1號及國際會計準則第8號修訂本       重大的定義




                                                       康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告   45
中期簡明綜合財務報表附註
2020年6月30日




2.2
      經修訂國際財務報告準則的性質及影響載列如下:

      (a)   國際財務報告準則第3號修訂本澄清業務的定義,並提供額外指引。該等修訂澄清可視為業務的一
            組整合活動和資產,必須至少包括一項投入及一項重要過程,而兩者必須對形成產出的能力有重
            大貢獻。業務毋須包括形成產出所需的所有投入及過程。該等修訂取消了評估市場參與者是否有
            能力收購業務並能持續獲得收益的規定,轉為重點關注所取得的投入和重要過程共同對形成產出
            的能力有否重大貢獻。該等修訂亦已收窄產出的定義範圍,重點關注為客戶提供的商品或服務、
            投資收入或日常活動產生的其他收入。此外,該等修訂亦提供有關評估所收購的過程是否重大的
            指引,並新增公允價值集中度測試選項,允許對所收購的一組活動和資產是否不屬於業務進行簡
            化評估。本集團已對於2020年1月1日或之後發生的交易或其他事件前瞻性地應用該等修訂。該等
            修訂對本集團的財務狀況及業績並無任何影響。

      (b) 國際財務報告準則第9號、國際會計準則第39號及國際財務報告準則第7號修訂本旨在解決銀行同
          業拆息改革對財務申報的影響。國際財務報告準則第9號及國際會計準則第39號金融工具的修訂:
          確認及計量提供可在替換現有利率基準前的不確定期限內繼續進行對沖會計處理之暫時性補救措
          施。此外,該等修訂規定公司須向投資者提供有關直接受該等不確定因素影響的對沖關係的額外
          資料。由於本集團並無任何利率對沖關係,故該等修訂對本集團的財務狀況及業績並無任何影響。

      (c)   國際財務報告準則第16號修訂本為承租人提供一個實際可行的權宜方法以選擇就新型冠狀病毒疫
            情的直接後果產生的租金寬免不應用租賃修改會計處理。該實際可行權宜方法僅適用於新型冠狀
            病毒疫情直接後果產生的租金寬免,且僅當(i)租賃付款的變動使租賃代價有所修改,而經修改的代
            價與緊接變動前租賃代價大致相同,或少於緊接變動前租賃代價;(ii)租賃付款的任何減幅僅影響
            原到期日為2021年6月30日或之前的付款;及(iii)租賃的其他條款及條件並無實質變動。該修訂於
            2020年6月30日或之後開始的年度期間追溯有效,允許提早應用。該等修訂對本集團的財務狀況
            及業績並無任何影響。

      (d) 國際會計準則第1號及國際會計準則第8號修訂本為重大一詞提供新定義。根據新定義,倘可合理
          預期漏報、錯報或掩蓋個別資料將可影響使用財務報表作一般目的之主要使用者基於該等財務報
          表作出之決定,則該資料為重大。該等修訂指明,重大性取決於資料之性質及牽涉範圍。該等修
          訂對本集團的中期簡明綜合財務資料並無任何影響。




46    康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                              中期簡明綜合財務報表附註
                                                                                                 2020年6月30日




3.
     就管理目的,本集團根據其服務組織為業務單位,並擁有以下四個可報告經營分部:

     - 實驗室服務分部包括實驗室化學、DMPK/ADME、體外生物學及體內藥理學服務、藥物安全性評
        價及大分子藥物發現服務
     - CMC服務分部包括工藝開發及製造、材料科學 ╱ 預製劑、製劑開發及製造以及分析開發服務
     - 臨床研究服務分部包括臨床實驗服務、現場管理服務、監管生物分析及放射性標記科學服務
     - 「其他」分部



     本集團按可報告分部劃分的收益及業績分析如下。



                                                     CMC



          2020   6   30

      分部收益                           1,433,721   506,460       242,549           10,437      2,193,167

      分部業績                            589,491    145,794         52,893            6,222        794,400



      其他收入及收益                                                                                202,817
      其他開支                                                                                      (40,442)
      銷售及分銷開支                                                                                (40,422)
      行政開支                                                                                     (303,525)
      研發成本                                                                                      (43,104)
      金融及合約資產減值虧損,扣除撥回                                                               (3,215)
      財務成本                                                                                      (13,386)
      分佔聯營公司虧損                                                                              (20,824)


                                                                                                    532,299




                                                      康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告   47
中期簡明綜合財務報表附註
2020年6月30日




3.



                                                                                 臨床
                                                 實驗室服務     CMC服務      研究服務         其他         總計
                                                 人民幣千元   人民幣千元   人民幣千元   人民幣千元   人民幣千元


           2019    6   30

      分部收益                                    1,059,856      376,885      190,215        9,557    1,636,513

      分部業績                                      395,361       77,486       43,867        5,711      522,425



      其他收入及收益                                                                                     21,263
      其他開支                                                                                          (12,606)
      銷售及分銷開支                                                                                    (28,766)
      行政開支                                                                                         (241,463)
      研發成本                                                                                          (26,687)
      金融及合約資產減值虧損,扣除撥回                                                                      724
      財務成本                                                                                          (42,399)
      分佔聯營公司虧損                                                                                   (5,798)


                                                                                                        186,693


     管理層就有關資源分配及表現評估的決策單獨監控本集團經營分部的業績。由於管理層並未就資源分
     配及表現評估而定期檢討該等資料,故並無呈列有關分部資產及負債的分析。因此,僅呈列分部收益
     及分部業績。




48   康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                             中期簡明綜合財務報表附註
                                                                                                2020年6月30日




3.


     (a)

                                                                                 6 30
                                                                               2020                2019年
                                                                                               人民幣千元
                                                                                               (經審核)


            北美洲                                                         1,389,926               966,709
            歐洲                                                             454,454               392,795
            亞洲(不包括中國內地)                                            66,860                74,004
            中國內地                                                         256,632               191,482
            其他                                                              25,295                11,523


                                                                           2,193,167             1,636,513


           上述收益資料基於客戶位置作出。

     (b)

                                                                              2020                 2019年
                                                                             6 30                12月31日
                                                                                               人民幣千元
                                                                                               (經審核)


            中國                                                           3,801,367             3,200,346
            北美洲                                                           329,903               319,903
            歐洲                                                             401,296               404,912


                                                                           4,532,566             3,925,161


           上述非流動資產資料乃基於資產的位置作出,且不包括按公允價值計入損益的股權投資及遞延稅
           項資產。




                                                     康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告   49
中期簡明綜合財務報表附註
2020年6月30日




4.
     收益分析如下:

                                                                            6 30
                                                                          2020            2019年
                                                                                      人民幣千元
                                                                                      (經審核)


      來自客戶合約的收益                                                2,182,730       1,626,956
      來自其他來源的收益                                                   10,437           9,557


                                                                        2,193,167       1,636,513



     (a)

                                                                            6 30
                                                                          2020            2019年
            分部                                                                      人民幣千元
                                                                                      (經審核)



            實驗室服務                                                  1,433,721       1,059,856
            CMC服務                                                       506,460         376,885
            臨床研究服務                                                  242,549         190,215


            來自客戶合約的總收益                                        2,182,730       1,626,956



            即時轉讓的服務                                              1,172,809        857,882
            隨時間轉讓的服務                                            1,009,921        769,074


            來自客戶合約的總收益                                        2,182,730       1,626,956


     (b)
           本集團根據兩種不同收費模式與不同客戶有不同的合約安排:全時間當量服務(「FTE」)或客戶定
           製服務(「FFS」)模式。

           就FTE模式下的所有服務而言,收益隨時間推移按本集團有權就所執行服務開具發票時的金額確
           認,因此,根據國際財務報告準則第15號允許的實際權宜之計,本集團並未披露採用相當FTE模
           式計算的未履行履約責任的價值。

           同樣地,就FFS模式下若干服務的收益而言,收益隨時間確認及合約的原預期期限通常為一年或以
           下,故該實際權宜之計亦同樣適用。



50   康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                                            中期簡明綜合財務報表附註
                                                                                                               2020年6月30日




5.
                                                                                                6 30
                                                                                              2020                2019年
                                                                                                              人民幣千元
                                                                                                              (經審核)



       利息收入                                                                               43,143                 1,513
       有關下列各項的政府補助及補貼
       - 資產(i)                                                                              5,159                 4,546
       - 收入(ii)                                                                            11,428                 1,254


                                                                                              59,730                 7,313



       外匯收益淨額                                                                           3,231                 1,863
       按公允價值計入損益的股權投資的公允價值變動收益                                       100,837                 1,054
       按公允價值計入損益的金融資產的收益                                                    15,722                   450
       非同一控制下業務合併中現有權之公允價值重新計量的收益                                  23,123                10,363
       其他                                                                                     174                   220


                                                                                            143,087                13,950


                                                                                            202,817                21,263



       出售物業、廠房及設備的虧損                                                               (390)                 (206)
       衍生金融工具虧損                                                                      (35,303)              (10,479)
       其他                                                                                   (4,749)               (1,921)


                                                                                             (40,442)              (12,606)

     (i)    本集團已收到與資產相關的若干政府補助,用於購買實驗室設備及廠房。該等資產相關補助於相關資產的可使用年期在損益
            內確認。

     (ii)   本集團已收到與收入相關的政府補助及補貼用以抵銷研發開支。預期部分收入相關補助未來會產生相關成本,本集團須遵守
            補助的附帶條件,而政府須知悉該等條件的遵守情況。該等收入相關補助於成本(擬進行補償)支銷的期間內按系統基準在損
            益表內確認。

            其他收入相關的政府補助可收取用於補償已產生的開支或虧損,或在日後不產生相關成本時用於向本集團提供即時的財務支
            援,該等補助於其可收取期間在損益內確認。




                                                                    康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告   51
中期簡明綜合財務報表附註
2020年6月30日




6.
     本集團除稅前利潤乃扣除 ╱(計入)下列各項後得出:

                                                                                                  6 30
                                                                                                2020                2019年
                                                                                                                人民幣千元
                                                                                                                (經審核)


         物業、廠房及設備折舊                                                                  167,654              148,216
         使用權資產折舊                                                                         34,307               29,717
         投資物業折舊                                                                              411                  403
         其他無形資產攤銷                                                                        3,179                1,378
         員工成本(包括董事及最高行政人員的薪酬):
           薪金及其他福利                                                                      727,978              571,209
           退休金計劃供款、社會福利及其他福利                                                  160,095              169,963
           以股份為基礎的報酬開支                                                               34,570                    –
         非同一控制下業務合併中現有股權之公允價值重新計量的收益                                (23,123)             (10,363)
         按公允價值計入損益的金融資產收益                                                      (15,722)                (450)
         按公允價值計入損益的股權投資的公允價值變動收益                                       (100,837)              (1,054)
         存貨減值虧損,扣除撥回                                                                  2,162                  826
         金融及合約資產減值虧損,扣除撥回                                                        3,215                 (724)
         衍生金融工具虧損                                                                       35,303               10,479
         核數師薪酬                                                                              1,740                1,190

     *     期內的員工成本計入中期簡明綜合損益表的「銷售成本」、「行政開支」、「銷售及分銷開支」及「研發成本」內。


7.
                                                                                                  6 30
                                                                                                2020                2019年
                                                                                                                人民幣千元
                                                                                                                (經審核)


         即期稅項                                                                                64,707              22,143
         遞延稅項                                                                                   957               7,869


                                                                                                 65,664              30,012


8.
     於2020年5月28日,本公司股東於股東週年大會上批准2019年利潤分配方案,據此向A股及H股持有人
     宣派截至2019年12月31日止年度的末期股息每股人民幣0.15元(含稅),合共股息人民幣119,158,000元
     (含稅)。除向受限制A股持有人宣派的股息人民幣611,000元將不早於解鎖日期支付外,其餘股息均隨
     後於2020年7月支付。



52    康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                              中期簡明綜合財務報表附註
                                                                                                 2020年6月30日




8.
      本公司董事已決議將不建議或宣派本中期期間股息(截至2019年6月30日止六個月:無)。

9.
      每股基本及攤薄盈利乃根據以下數據計算:

                                                                                  6 30
                                                                                2020                2019年
                                                                                                人民幣千元
                                                                                                (經審核)


       盈利:
       母公司普通股權益持有人應佔利潤                                         478,960               161,323
       減:預期未來解鎖限制性股份股東應佔的現金股息                              (611)                    –


       用於計算每股基本盈利的盈利                                             478,349               161,323


       加:預期未來解鎖限制性股份股東應佔的現金股息                                 611                     –


       用於計算每股攤薄盈利的盈利                                             478,960               161,323


                                                                                  6 30
                                                                                2020               2019年
                                                                                                 (經審核)


       股份數目:
       用於計算每股基本盈利的期內已發行普通股加權平均數                  790,310,075           645,355,242


       攤薄效應 - 股份加權平均數
         受限制股份單位                                                     2,000,880                       –


       用於計算每股攤薄盈利的期內已發行普通股加權平均數                  792,310,955           645,355,242


10.
      截至2020年6月30日止六個月,本集團以人民幣321,200,000元(2019年6月30日:人民幣218,197,000
      元)的成本收購資產,中期簡明綜合財務資料附註19披露之透過業務合併所購之物業、廠房及設備除
      外,並處置賬面淨值為人民幣479,000元(2019年6月30日:人民幣597,000元)的資產。




                                                      康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告    53
中期簡明綜合財務報表附註
2020年6月30日




11.
                                                                          2020          2019年
                                                                         6 30         12月31日
                                                                                    人民幣千元
                                                                                    (經審核)

       成本                                                              364,225       203,286
       累計減值                                                                –            –

       賬面淨值                                                          364,225       203,286

       期初賬面值,扣除累計減值                                          203,286       139,917
       收購子公司(附註19)                                              158,931        61,172
       匯兌調整                                                            2,008         2,197

                                                                         364,225       203,286


12.
      於報告期末,根據發票日期的貿易應收款項(經扣除虧損撥備)的賬齡分析如下:

                                                                          2020          2019年
                                                                         6 30         12月31日
                                                                                    人民幣千元
                                                                                    (經審核)

       1年內                                                             960,095       849,691
       1至2年                                                              7,057         7,378

                                                                         967,152       857,069


      貿易應收款項包括應收關聯方款項人民幣412,000元(2019年12月31日:無),須按與本集團向主要客
      戶提供者類似的信貸條件償還。

13.
                                                                          2020          2019年
                                                                         6 30         12月31日
                                                                                    人民幣千元
                                                                                    (經審核)

       合約資產                                                          117,401        91,857
       減值撥備                                                           (2,467)       (2,752)

                                                                         114,934        89,105



54    康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                                        中期簡明綜合財務報表附註
                                                                                                         2020年6月30日




14.
                                                                                         2020                2019年
                                                                                        6 30               12月31日
                                                                                                         人民幣千元
                                                                                                         (經審核)


       預付款項                                                                          12,739              4,645
       按金及其他應收款項                                                                17,736             48,433
       預付開支                                                                          29,349             28,373
       可收回稅金                                                                       129,589            116,125


                                                                                        189,413            197,576


      於各報告期末,本集團的其他應收款項被視為信貸風險較低,故本集團已根據12 個月預期虧損法評
      估,其他應收款項的預期信貸虧損乃屬不重大。

15.
                                             2020 6 30                                  2019年12月31日
                                       (%)                                實際利率(%)             到期     人民幣千元
                                                                                                           (經審核)



       銀行貸款-有抵押(a)          4.650%          2021        261    3.000%~5.390%              2020        170,884
       銀行貸款-無抵押       1.88%~4.275%     2020~2021     12,076    4.750%~4.785%              2020        108,608
       其他借款-有抵押(b)   4.500%~5.300%     2020~2021     12,344    4.500%~5.300%              2020         21,162


                                                             24,681                                           300,654



       銀行貸款-有抵押(a)         4.650%           2027     27,655    4.275%~5.390%        2021~2025         542,027
       銀行貸款-無抵押         1%~4.275%      2022~2024    100,076                –               –              –
       其他借款-有抵押(b)              –             –         –          5.300%             2021           1,764


                                                            127,731                                           543,791


                                                            152,412                                           844,445




                                                             康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告     55
中期簡明綜合財務報表附註
2020年6月30日




15.
                                                                           2020            2019年
                                                                          6 30           12月31日
       分析為:                                                                        人民幣千元
                                                                                       (經審核)

       應償還銀行貸款及其他借款:
         一年內                                                             24,681        300,654
         第二年                                                             18,994         80,579
         第三至五年(首尾兩年包括在內)                                     91,044        340,065
         五年以上                                                           17,693        123,147

                                                                          152,412         844,445


      (a)   於2020年6月30日,金額為人民幣27,916,000元(2019年12月31日:人民幣250,067,000元)的銀行
            貸款以本集團所擁有長期資產(物業、廠房及設備、使用權資產)的抵押作擔保。

            於2020年6月30日,金額為人民幣零元(2019年12月31日:人民幣357,500,000元)的貸款以本集
            團所擁有長期資產的抵押作擔保,並由本公司若干董事及關聯方提供擔保。

            於2020年6月30日,金額為人民幣零元(2019年12月31日:人民幣105,344,000元)的銀行貸款由
            本公司若干董事及關聯方提供擔保。

            於2020年6月30日,有抵押物業、廠房及設備賬面淨值約為人民幣555,539,000元(2019年12月31
            日:人民幣1,333,198,000元);有抵押使用權資產賬面淨值為人民幣80,749,000元(2019年12月31
            日:人民幣81,651,000元)。

      (b) 於2020年6月30日,金額為人民幣13,125,000元(2019年12月31日:人民幣22,926,000元)的其他
          借款以本集團所擁有長期資產(物業、廠房及設備)的抵押作擔保,金額約為人民幣32,890,000元
         (2019年12月31日:人民幣36,740,000元),並由本公司若干董事及關聯方提供擔保。

16.
      貿易應付款項為不計息,且一般須於一至三個月內結付。

      於報告期末按發票日期的貿易應付款項賬齡分析如下:

                                                                           2020            2019年
                                                                          6 30           12月31日
       分析為:                                                                        人民幣千元
                                                                                       (經審核)

       1年內                                                              160,994         114,897
       1年以上                                                              3,170           3,081

                                                                          164,164         117,978


56    康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                              中期簡明綜合財務報表附註
                                                                                                 2020年6月30日




16.
      貿易應付款項包括應付關聯方款項人民幣528,000元(2019年12月31日:人民幣4,000元),須於30天內
      償還,其信貸期與該關聯方向其主要客戶提供者類似。

17.
                                                                               2020                 2019年
                                                                              6 30                12月31日
                                                                                                人民幣千元
                                                                                                (經審核)


       員工工資及福利應付款項                                                 256,783               244,592
       其他應付稅項                                                            16,379                15,081
       收購廠房及設備應付款項                                                  96,974                96,102
       應計開支                                                                48,450                46,869
       受限制股份購回責任                                                      72,170                72,781
       應付股息                                                               117,274                     –
       收購子公司股權應付款項                                                  10,000                     –
       其他                                                                     9,441                11,277


                                                                              627,471               486,702


18.
                                                                               2020                 2019年
                                                                              6 30                12月31日
                                                                                                人民幣千元
                                                                                                (經審核)


       已發行及已繳足:                                                       794,387               794,387


      本公司股本變動的概要如下:




       於2019年12月31日及2020年1月1日                                      794,387,462              794,387


       於2020年6月30日                                                     794,387,462              794,387




                                                      康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告   57
中期簡明綜合財務報表附註
2020年6月30日




19.
      於2020年6月,本集團以人民幣60,000,000元的現金代價收購聯營公司北京聯斯達醫藥科技發展有限公
      司(「聯斯達」)額外20%的股權。因此,聯斯達成為本集團的子公司,不再為聯營公司。聯斯達在中國
      提供現場管理服務。

      聯斯達的可識別資產及負債於收購日期的公允價值如下:




       物業、廠房及設備                                                                      424
       其他無形資產                                                                       51,022
       按公允價值計入損益的金融資產                                                       39,000
       貿易應收款項                                                                        7,252
       合約資產                                                                           37,115
       預付款項、其他應收款項及其他資產                                                    2,640
       現金及現金等價物                                                                    9,150
       貿易應付款項                                                                         (103)
       合約負債                                                                          (56,855)
       應計費用及其他應付款項                                                            (42,755)
       遞延稅項負債                                                                       (8,140)


       按公允價值入賬的可識別資產淨值總額                                                38,750

       非控股權益                                                                        (12,808)

       一間聯營公司之公允價值:
       非同一控制下業務合併中現有股權之公允價值重新計量的收益                            (23,123)
       轉自於聯營公司的投資                                                             (101,750)

       收購時產生的商譽                                                                 158,931


       現金結算                                                                          60,000


      有關收購子公司的現金流量分析如下:




       現金代價                                                                          (60,000)
       計入其他應付款項及應計費用的未付現金代價                                            2,000
       所購入現金及現金等價物                                                              9,150


       計入投資活動所用現金流量的現金及現金等價物流出淨額                                (48,850)



58    康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                               中期簡明綜合財務報表附註
                                                                                                  2020年6月30日




19.
      並無產生重大收購相關成本。

      自收購以來,概無為本集團截至2020年6月30日止六個月的綜合收益及利潤貢獻任何收益及利潤。

      倘合併於期初進行,本集團的收益及期內利潤則應分別為人民幣2,229,625,000元及人民幣430,035,000
      元。

20.
      於2020年6月30日及2019年12月31日,本集團及本公司均無任何重大或然負債。

21.
      (a)


            本集團根據經營租賃安排出租其已竣工投資物業,租期為五年,到期後可選擇續租,屆時將重新
            協商全部條款。

            本集團與租客訂立的不可撤銷經營租賃項下未來最低應收租金總額到期情況如下:

                                                                                2020                 2019年
                                                                               6 30                12月31日
                                                                                                 人民幣千元
                                                                                                 (經審核)


             一年內                                                                6,863              12,086
             第二年                                                                    –              1,029


                                                                                   6,863              13,115


      (b)
                                                                                2020                 2019年
                                                                               6 30                12月31日
                                                                                                 人民幣千元
                                                                                                 (經審核)


             已訂約,但未就購買物業、廠房及設備項目計提撥備                    778,452               565,981




                                                       康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告   59
中期簡明綜合財務報表附註
2020年6月30日




22.
      截至2020年及2019年6月30日止六個月,本集團與關聯方進行的重大交易分別如下:

      (a)
                                                                                        6 30
                                                                                      2020         2019年
                                                                                               人民幣千元
                                                                                               (經審核)


              由董事關係密切的家庭成員控制的實體
              採購原材料                                                      (i)      4,617       2,106


              董事於其中擔任主要管理人員的實體
              提供新藥研發服務                                                (ii)     3,587           –

            附註:

            (i)    由關聯方的採購乃根據彼等向供應商主要客戶提供的定價及條件進行。

            (ii)   研發服務費乃根據向其他客戶提供的類似性質及數量服務的價格表而定。


      (b)
            本公司若干董事及關聯方已向本集團擔保若干銀行貸款及其他借款,金額高達人民幣13,125,000元
            (2019年12月31日:人民幣485,770,000元),進一步詳情載於財務報表附註15。

      (c)
                                                                                        6 30
                                                                                      2020         2019年
                                                                                               人民幣千元
                                                                                               (經審核)


              薪金及其他福利                                                           6,012       5,654


      (d)
            於2020年6月30日,本集團計入合約負債的尚未清償的關聯方結餘為人民幣1,390,000元(2019年
            12月31日:無)。

            於2020年6月30日及2019年12月31日,本集團與其關聯方的貿易應收款項及應付款項詳情披露於
            財務報表附註12及16。




60    康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                             中期簡明綜合財務報表附註
                                                                                                2020年6月30日




23.
      於2020年6月30日及2019年12月31日,各類別金融工具的賬面值如下:

       2020   6   30




       按公允價值計入損益的股權投資             –       160,708                   –             160,708
       按公允價值計入損益的金融資產             –             –            727,472              727,472
       貿易應收款項                       967,152              –                  –             967,152
       其他非流動資產                      20,292              –                  –              20,292
       計入預付款項、其他應收款項及
         其他資產的金融資產                17,736                  –                  –         17,736
       已抵押存款                           7,276                  –                  –          7,276
       現金及現金等價物                 3,045,927                  –                  –      3,045,927


                                        4,058,383        160,708             727,472           4,946,563




       貿易應付款項                                             –           164,164              164,164
       衍生金融工具                                        14,164                  –              14,164
       計入其他應付款項及應計費用的金融負債                     –           237,035              237,035
       計息銀行及其他借款                                       –           152,412              152,412
       租賃負債                                                 –           234,532              234,532


                                                           14,164            788,143              802,307




                                                     康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告   61
中期簡明綜合財務報表附註
2020年6月30日




23.
      2019年12月31日                                                   按公允價值計入損益的金融資產
                                                    以攤銷成本           按公允價值
                                                        計量的           計入損益的
      金融資產                                        金融資產             股權投資     強制如此指定          總計
                                                    人民幣千元           人民幣千元       人民幣千元    人民幣千元


      按公允價值計入損益的股權投資                                –          59,054               –       59,054
      按公允價值計入損益的金融資產                                –               –        169,762       169,762
      貿易應收款項                                          857,069                –              –      857,069
      衍生金融工具                                                –               –         13,689        13,689
      其他非流動資產                                         22,887                –              –       22,887
      計入預付款項、其他應收款項及
        其他資產的金融資產                               48,433                    –              –       48,433
      已抵押存款                                         17,634                    –              –       17,634
      現金及現金等價物                                4,442,218                    –              –    4,442,218


                                                      5,388,241               59,054         183,451     5,630,746


                                                                                                        以攤銷成本
                                                                                                            計量的
      金融負債                                                                                            金融負債
                                                                                                        人民幣千元


      貿易應付款項                                                                                         117,978
      計入其他應付款項及應計費用的金融負債                                                                 227,029
      計息銀行及其他借款                                                                                   844,445
      租賃負債                                                                                             195,310


                                                                                                         1,384,762




62    康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                              中期簡明綜合財務報表附註
                                                                                                 2020年6月30日




24.
      本集團金融工具的賬面值與其公允價值相若。

      管理層已評估,現金及現金等價物、貿易應收款項、計入預付款項、其他應收款項及其他資產的金融
      資產、即期計息銀行及其他借款、貿易應付款項、計入其他應付款項及應計費用的金融負債的公允價
      值與其賬面值相若,主要由於該等工具乃於短期內到期。

      計息銀行及其他借款的非即期部分的公允價值已使用具有類似條款、信貸風險及餘下到期日的工具現
      時可取得的利率貼現預期未來現金流量而計算。

      本集團於2020年6月30日及2019年12月31日的計息銀行及其他借款的自身不履約風險被評定為微不足
      道。

      本集團的企業融資團隊負責制定金融工具公允價值計量的政策及程序。企業融資團隊直接向財務總監
      及董事會匯報。於各報告日期,企業融資團隊會分析金融工具價值的變動及釐定估值所用的主要輸入
      數據。財務總監會審閱並批准估值,且就年度財務報告與董事會討論估值過程及結果。

      金融資產及負債的公允價值按當前交易(強制或清算出售除外)中雙方自願進行工具交換的金額入賬。
      以下為用於估計公允價值的方法及假設。

      金融資產及負債的公允價值已使用具有類似條款、信貸風險及餘下到期日的工具現時可取得的利率貼
      現預期未來現金流量而計算。以下為用於估計公允價值的方法及假設:

      對於按公允價值計入損益的非上市股權投資的公允價值,管理層已估計使用合理可能的替代方案作為
      估值模式的輸入數據的潛在影響。

      本集團投資於中國內地銀行發行的理財產品。本集團已根據具有類似條款及風險的工具的市場利率使
      用貼現現金流量估值模型估計該等非上市投資的公允價值。

      本集團訂立衍生金融工具,包括遠期貨幣合約及領式期權合約,採用與以現值計算遠期定價相似的估
      值技術計量。該等模型包括多項市場不可觀察輸入數據。




                                                      康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告   63
中期簡明綜合財務報表附註
2020年6月30日




24.
      以下為於2020年6月30日及2019年12月31日的金融工具估值的重大不可觀察輸入數據連同定量敏感度
      分析的概要:




       按公允價值計入損益的股權投資         估值倍數        同行業的平均價格與     2.6-9.3    倍數越高,公允價值越高
                                                              研發費用比率
       衍生金融工具-領式期權合約           期權定價模型    預期波幅                    –    預期波幅越大,公允價值越高



      下表說明本集團的金融工具的公允價值計量等級:




         2020 6 30
       按公允價值計入損益的股權投資                         –         151,682               9,026            160,708
       按公允價值計入損益的金融資產                         –         727,472                   –           727,472


                                                            –         879,154               9,026            888,180


         2019 12 31
       按公允價值計入損益的股權投資                         –                –             59,054             59,054
       衍生金融工具 - 外匯遠期合約                         –           12,609                   –            12,609
       衍生金融工具 - 領式期權合約                         –                –              1,080              1,080
       按公允價值計入損益的金融資產                         –          169,762                   –           169,762


                                                            –          182,371              60,134            242,505




64    康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                                          中期簡明綜合財務報表附註
                                                                                                             2020年6月30日




24.



      按第三級公允價值計量的按公允價值計入損益的股權投資之對賬詳情如下:

                                                                                           2020               於2019年
       按公允價值計入損益的股權投資 - 非上市                                             6 30                12月31日
                                                                                                            人民幣千元


       於1月1日                                                                             59,054               24,267
       購入                                                                                      –              24,225
       轉至第二級(附註)                                                                  (50,159)                   –
       公允價值收益                                                                              –              10,179
       匯兌調整                                                                                131                  383


                                                                                              9,026              59,054

      附註:   Zentalis於2020年4月3日在納斯達克上市,其公開市場交易價格可從活躍市場獲得,但其股份限售。因此,本集團將其
               公允價值等級從第三級更改為第二級。




       於2020年6月30日
       衍生金融工具 - 外匯遠期合約                                     14,164                      –          14,164


      截至2020年6月30日止六個月及截至2019年12月31日止年度,金融資產及金融負債第一級及第二級之
      間並無公允價值計量的轉移。

25.
      本集團於報告期後直至未經審核中期簡明綜合財務報表獲批准日期並無重大事件。




                                                                  康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告   65
 釋義


「A股」                        指              本公司股本中每股面值人民幣1.00 元的內資股,於深圳證券交
                                               易所上市並以人民幣進行買賣

「A股股權激勵計劃」            指              本公司於2019年8月15日採納之股份激勵計劃

「AMS」                        指              加速器質譜法

「原料藥」                     指              原料藥

「細則」                       指              本公司的公司章程,經不時修訂、修改或補充

「審計委員會」                 指              董事會審計委員會

「董事會」                     指              本公司董事會

「CMC」                        指              化學、製造及控制

「CMO」                        指              合同生產服務

「CNS」                        指              中樞神經系統

「本公司」或「公司」           指              康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司,一家根據中國法律註
                                               冊成立的股份有限公司,其A股於深圳證券交易所(股份代號:
                                               300759)上市,同時於香港聯交所(股份代號:3759)上市

「南京思睿」                   指              南京思睿生物科技有限公司,於2018年2月7日在中國註冊成立
                                               的公司,由本公司持有55.56%

「企業管治守則」               指              上市規則附錄十四所載之企業管治守則

「CRO」                        指              合同研發服務

「DMPK/ADME」                  指              藥物代謝動力學 ╱ 吸收、擴散、代謝與排泄

「董事」                       指              本公司董事

「臨時股東大會」               指              於2020年7月23日舉辦之本公司2020年第二次臨時股東大會

「FDA」                        指              美國食品藥品監督管理局

「首次人體實驗研究」           指              首次人體實驗研究




 66   康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                                                                                                       釋義




「GLP」                 指    良好實驗室規範(Good Laboratory Practice)

「GMP」                 指    良好生產規範

「本集團」、             指   本公司及其子公司
  「康龍化成」、「我們」

「H股」                 指    本公司普通股股本中的境外上市外資普通股,其面值為每股股
                              份人民幣1.00元,於香港聯交所主板上市

「港元」                指    港元,香港的法定貨幣

「香港」                指    中國香港特別行政區

「IND申請」             指    研究性新藥申請

「獨立第三方」          指    根據香港上市規則的定義,並非為本公司關連人士的任何實體
                              或個人

「聯斯達」              指    北京聯斯達醫藥科技發展有限公司,於2012年7 月19 日在中國
                              註冊成立的公司,由本公司持有68%

「上市」                指    本公司H股股份於聯交所主板上市

「上市規則」            指    香港聯合交易所有限公司證券上市規則,經不時修訂、補充或
                              以其它方式修改

「標準守則」            指    上市發行人董事進行證券交易的標準守則

「NMPA」                指    國家藥品監督管理局(前稱國家食品藥品監督管理總局),負責
                              審批中國藥品及生物製品的部門

「提名委員會」          指    董事會提名委員會

「OECD」                指    經濟合作與發展組織

「Pharmaron CPC」       指    Pharmaron CPC, Inc.( 前稱SNBL Clinical Pharmacology
                              Center, Inc.), 於2004年10月7日在美國註冊成立的公司,由
                              我們的全資子公司康龍(香港)國際與Shin Nippon Biomedical
                              Laboratories, Ltd.分別持有80%及20%

「康龍寧波科技」        指    康龍化成(寧波)科技發展有限公司(前稱寧波康泰博科技發展有
                              限公司),於2015年1月12日在中國註冊成立的公司,為我們的
                              全資子公司

                                                 康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告     67
釋義




「康龍紹興」                    指              康龍化成(紹興)藥業有限公司,於2017年1月3日在中國註冊成
                                                立的公司,為我們的全資子公司

「康龍天津」                    指              康龍化成(天津)藥物製備技術有限公司,於2008年7月16日在
                                                中國註冊成立的公司,為我們的全資子公司

「中國」                        指              中華人民共和國

「招股章程」                    指              本公司日期為2019年11月14日的招股章程,內容有關本公司H
                                                股股份的全球發售

「研發」                        指              研究及開發

「報告期間」                    指              截至2020年6月30日止六個月

「薪酬委員會」                  指              董事會薪酬委員會

「限制性A股股票」               指              本公司根據A股股權激勵計劃授予的限制性A股股票

「人民幣」                      指              中國法定貨幣

「證券及期貨條例」              指              香港法例第571章《證券及期貨條例》(經不時修訂、補充或以其
                                                他方式修改)

「股份」                        指              本公司股本中每股面值人民幣1.00元的股份,包括內資股及H股

「深圳證券交易所」              指              深圳證券交易所

「SMO」                         指              現場管理組織

「聯交所」                      指              香港聯合交易所有限公司

「子公司」                      指              具有香港法例第622章公司條例所賦予的涵義

「主要股東」                    指              具有上市規則所賦予的涵義

「監事」                        指              本公司監事

「英國」                        指              英國

「美國」                        指              美國

「%」                           指              百分比




68     康龍化成(北京)新藥技術股份有限公司 2020年中期報告
                         康 龍 化 成( 北 京 )新 藥 技 術 股 份 有 限 公 司




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