仙乐健康科技股份有限公司
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（注册地址：广东省汕头市泰山路 83 号）
向不特定对象发行可转换公司债券预案
二〇二〇年十月
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发行人声明
1、本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确、完整，并确认不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本预案内容的真实性、准确性、完整性
承担个别和连带的法律责任。
2、本次向不特定对象发行可转换公司债券完成后，公司经营与收益的变化由
公司自行负责；因本次向不特定对象发行可转换公司债券引致的投资风险由投资
者自行负责。
3、本预案是公司董事会对本次向不特定对象发行可转换公司债券的说明，任
何与之相反的声明均属不实陈述。
4、投资者如有任何疑问，应咨询自己的经纪人、律师、专业会计师或其他专
业顾问。
5、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次向不特定对象发行可转换公司
债券相关事项的实质性判断、确认、批准或核准。本预案所述公司本次向不特定
对象发行可转换公司债券相关事项的生效和完成尚待有关审批机关的批准或核准。
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释义
本预案中，除有特殊说明，以下词语具有如下意义：
释义项 指 释义内容
仙乐健康、本公司、
指 仙乐健康科技股份有限公司
公司
仙乐健康科技股份有限公司本次拟向不特定对象发行可转换公
本次发行 指
司债券
可转债 指 本次拟向不特定对象发行的可转换为公司股票的债券
《仙乐健康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债
《募集说明书》 指
券募集说明书》
《公司章程》 指 《仙乐健康科技股份有限公司公司章程》
仙乐健康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券
本预案 指
预案
证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
仙乐有限 指 广东仙乐制药有限公司，是仙乐健康前身
广东光辉 指 广东光辉投资有限公司，是公司控股股东
正诺投资 指 汕头市正诺投资合伙企业（有限合伙），是公司股东
安徽仙乐 指 仙乐健康科技（安徽）有限公司，是公司的全资子公司
上海仙乐 指 仙乐生物科技（上海）有限公司，是公司的全资子公司
Sirio Nutrition Co., Ltd.（中文名称为 Sirio 营养品有限公司），是
美国仙乐 指
公司的全资子公司
Ayanda 指 Ayanda GmbH，是公司全资下属公司
维乐维 指 维乐维健康产业有限公司，是公司的全资子公司
瑞驰印务 指 汕头市瑞驰印务有限公司，是公司的关联方
证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
元、万元 指 人民币元、人民币万元
报告期、最近三年一
指 2017 年 1 月 1 日至 2020 年 06 月 30 日
期
巨潮资讯网 指 http://www.cninfo.com.cn
营养健康食品 指 包括保健食品、营养功能食品、特殊膳食食品和营养强化食品。
声称并具有特定保健功能或者以补充维生素、矿物质为目的的食
保健食品 指 品。即适用于特定人群食用，具有调节机体功能，不以治疗疾病
为目的，并且对人体不产生任何急性、亚急性或慢性危害的食品。
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营养功能食品 指 指添加具有营养价值或对人体正常生理功能有益的成分的食品。
为满足特殊的身体或生理状况和（或）满足疾病、紊乱等状态下
特殊膳食食品 指 的特殊膳食需求，专门加工或配方的食品。这类食品的营养素和
（或）其他营养成分的含量与可类比的普通食品有显著不同。
通过添加天然或人工合成的营养素和其他营养成分，以增加营养
营养强化食品 指
成分（价值）的食品。
注：除特别说明外，本预案若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入造
成。
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一、本次发行符合向不特定对象发行证券条件的说明
根据《公司法》、《证券法》、《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》
等法律、法规和规范性文件的有关规定，经公司董事会对公司的实际情况进行自
查，认为公司各项条件满足现行法律法规和规范性文件中关于向不特定对象发行
可转换公司债券的有关规定，具备向不特定对象发行可转换公司债券的条件。
二、发行概况
（一）本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为本公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转
换公司债券及未来转换的 A 股股票将在深圳证券交易所上市。
（二）发行规模
根据相关法律法规的规定并结合公司财务状况和投资计划，本次拟发行可转
换公司债券总规模不超过人民币 102,489.29 万元（含 102,489.29 万元），具体发行
规模提请公司股东大会授权董事会在上述额度范围内确定。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币 100 元，按面值发行。
（四）债券期限
根据相关法律法规的规定和募集资金拟投资项目的实施进度安排，结合本次
发行可转换公司债券的发行规模及公司未来的经营和财务状况等，本次发行的可
转换公司债券的期限为自发行之日起六年。
（五）债券利率
本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率
水平，提请公司股东大会授权董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司具
体情况与保荐人（主承销商）协商确定。
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（六）还本付息的期限和方式
本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和
支付最后一年利息。
1、年利息计算
年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可转
换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为： I= B1×
I：指年利息额；B1：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下
简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；i：
可转换公司债券的当年票面利率。
2、付息方式
（1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日
为可转换公司债券发行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一
年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不
另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包
括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有
人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
3、公司将在本次可转债期满后 5 个工作日内办理完毕偿还债券余额本息的
事项。
（七）担保事项
本次向不特定对象发行 A 股可转换公司债券无担保。
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（八）转股期限
本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个
交易日起至可转换公司债券到期日止。债券持有人对转股或者不转股有选择权，
并于转股的次日成为公司股东。
（九）转股价格的确定及其调整
1、初始转股价格的确定依据
本次发行的可转换公司债券初始转股价格不低于《募集说明书》公告日前二
十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息
引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整
后的价格计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，具体初始转股价格由股
东大会授权公司董事会在发行前根据市场和公司具体情况与保荐人（主承销商）
协商确定。
前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交易
总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量。
前一个交易日公司 A 股股票交易均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额/
该日公司 A 股股票交易总量。
2、转股价格的调整方式及计算公式
在本次发行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派送现金股利等情况，
使公司股份发生变化时，则转股价格相应调整。具体的转股价格调整公式如下：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1＝（P0－D＋A×k）/（1+n+k）。
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其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股或
配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调整的公告，于公
告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整日
为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，
则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购（因股权激励和业绩承诺导致股份回购的除外）、合
并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能
影响本次发行的可转换公司债券持有人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视
具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券
持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据届时
国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
（十）转股价格向下修正
1、修正权限与修正幅度
在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易
日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权
提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的
转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一
交易日均价之间的较高者。同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的
每股净资产值和股票面值。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
2、修正程序
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如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披
露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度和暂停转股期间等有关信息。从转股价格
修正日起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转
股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执
行。
（十一）转股股数确定方式
本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量=可转
换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额/申请转股当日有效的
转股价格，并以去尾法取一股的整数倍。
可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一
股的可转换公司债券余额，公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定，在可
转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转换公司债券余
额及该余额所对应的当期应计利息。
（十二）赎回条款
1、到期赎回条款
在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回未转股的可
转换公司债券，具体赎回价格由股东大会授权董事会根据发行时市场情况与保荐
人（主承销商）协商确定。
2、有条件赎回条款
在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司 A 股股票连续三十个交易
日中至少有二十个交易日的收盘价不低于当期转股价格的 130%（含 130%），或
本次发行的可转换公司债券未转股余额不足人民币 3,000 万元时，公司有权按照
债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。
当期应计利息的计算公式为：
IA= B2×i×t/365
IA：指当期应计利息；
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B2：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数
（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
本次可转换公司债券的赎回条款由股东大会授权董事会与保荐机构及主承销
商在发行前最终协商确定。
（十三）回售条款
1、有条件回售条款
本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三
十个交易日的收盘价低于当期转股价格的 70%时，可转换公司债券持有人有权将
其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给
公司。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、
增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派
送现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收
盘价计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。如果出现转股
价格向下修正的情况，则上述三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易
日起重新计算。
本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每
年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条
件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，
该计息年度不应再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。
2、附加回售条款
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若本次发行可转换公司债券募集资金运用的实施情况与公司在《募集说明书》
中的承诺相比出现重大变化，且根据中国证监会、深交所的相关规定被视作改变
募集资金用途或被中国证监会、深交所认定为改变募集资金用途的，可转换公司
债券持有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格向公司回售其持有的全部或
部分可转换公司债券的权利。在上述情形下，可转换公司债券持有人可以在回售
申报期内进行回售，在回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权（当
期应计利息的计算方式参见“（十二）赎回条款”的相关内容）。
（十四）转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权
益，在利润分配股权登记日下午收市后登记在册的所有普通股股东（含因可转债
转股形成的股东）均参与当期利润分配，享有同等权益。
（十五）发行方式及发行对象
本次可转换公司债券的具体发行方式由股东大会授权董事会与保荐人（主承
销商）协商确定。本次可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限
责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的
其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
（十六）向公司原股东配售的安排
本次发行的可转换公司债券给予公司原 A 股股东优先配售权，原股东有权放
弃优先配售权。具体优先配售数量提请股东大会授权董事会在发行前根据市场情
况确定，并在本次发行的可转换公司债券的发行公告中予以披露。
原 A 股股东优先配售之外的余额和原 A 股股东放弃优先配售后的部分采用网
下对机构投资者发售和通过深圳证券交易所交易系统网上发行相结合的方式进行，
余额由承销商包销。具体发行方式由股东大会授权董事会与保荐人（主承销商）
在发行前协商确定。
（十七）债券持有人及债券持有人会议
1、债券持有人的权利
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（1）根据《募集说明书》约定条件将所持有的本次可转债转为公司 A 股股
票；
（2）根据《募集说明书》约定的条件行使回售权；
（3）依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有
的可转债；
（4）依照法律、行政法规及《公司章程》的规定获得有关信息；
（5）按《募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；
（6）依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议
并行使表决权；
（7）法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
2、债券持有人的义务
（1）遵守公司发行本次可转债条款的相关规定；
（2）依其所认购的本次可转债数额缴纳认购资金；
（3）除法律、法规规定及《募集说明书》约定之外，不得要求本公司提前偿
付本次可转债的本金和利息；
（4）遵守债券持有人会议形成的有效决议；
（5）法律、行政法规及《公司章程》规定应当由债券持有人承担的其他义务。
3、债券持有人会议的召开情形
在本次可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会
议：
（1）公司拟变更《募集说明书》的约定；
（2）公司不能按期支付本次可转债本息；
（3）公司发生减资（因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及股
东权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产；
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（4）拟修改债券持有人会议规则；
（5）保证人（如有）或担保物（如有）发生重大变化；
（6）其他影响债券持有人重大权益的事项；
（7）根据法律、行政法规、中国证监会、深圳证券交易所以及本规则的规定，
应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
4、下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议
（1）公司董事会提议；
（2）单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有
人书面提议；
（3）法律、行政法规或中国证监会规定的其他机构或人士。
公司将在《募集说明书》中约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有
人会议的权限、程序和决议生效条件。
（十八）本次募集资金用途
公司本次发行 A 股可转换公司债券，拟募集资金不超过 102,489.29 万元，扣
除发行费用后，募集资金用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目总投资 拟投入募集资金
1 马鞍山生产基地扩产项目 72,005.64 69,585.63
2 华东研发中心建设项目 10,531.66 10,531.66
3 数字信息化建设项目 7,700.00 7,372.00
4 补充流动资金 15,000.00 15,000.00
合计 105,237.30 102,489.29
本次发行实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额，募集资金不
足部分由公司自筹解决。如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致，公司
可根据实际情况需要以其他资金先行投入，募集资金到位后予以置换。
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（十九）募集资金存放账户
公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转债的募集资金必须存
放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董
事会确定，并在发行公告中披露募集资金专项账户的相关信息。
（二十）评级事项
公司本次向不特定对象发行的可转换公司债券将委托具有资格的资信评级机
构进行信用评级和跟踪评级。资信评级机构每年至少公告一次跟踪评级报告。
（二十一）本次发行可转换公司债券方案的有效期限
公司本次发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自发行方案经股东
大会审议通过之日起计算。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）公司最近三年一期的资产财务报表
本公司 2017 年-2019 年的财务报告均经审计。本公司 2020 年 1-6 月财务报表
未经审计。
1、合并资产负债表
单位：元
项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 442,986,980.45 395,396,452.79 72,374,296.04 114,823,259.27
应收票据 - - 5,782,123.32 4,667,463.95
应收账款 262,234,399.13 186,723,847.18 208,151,804.20 159,919,142.65
应收款项融资 18,772,838.32 30,832,353.62 - -
预付款项 23,031,731.75 22,933,681.78 15,282,646.22 12,783,723.00
其他应收款 6,549,906.79 4,665,938.23 4,775,537.41 6,436,180.16
存货 256,332,902.06 204,310,175.63 227,943,711.47 192,837,685.16
合同资产 669,141.29 - - -
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项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
其他流动资产 436,354,592.70 471,860,747.11 34,826,560.24 17,465,948.07
流动资产合计 1,446,932,492.49 1,316,723,196.34 569,136,678.90 508,933,402.26
非流动资产：
固定资产 532,281,455.53 537,271,766.38 545,150,110.60 268,190,399.48
在建工程 113,217,496.31 91,982,485.13 34,872,146.46 121,569,346.68
无形资产 129,487,702.14 130,122,099.97 121,725,454.50 128,189,965.63
开发支出 48,417,766.59 49,348,112.82 49,476,083.59 47,547,715.61
商誉 174,873,149.39 171,677,063.06 172,375,589.15 171,387,108.84
长期待摊费用 2,667,819.85 3,448,316.15 1,378,019.34 1,871,188.90
递延所得税资产 44,739,123.95 49,252,062.42 40,338,905.05 29,247,531.61
其他非流动资产 32,677,060.06 9,206,458.17 9,122,547.60 10,844,590.49
非流动资产合计 1,078,361,573.82 1,042,308,364.10 974,438,856.29 778,847,847.24
资产总计 2,525,294,066.31 2,359,031,560.44 1,543,575,535.19 1,287,781,249.50
流动负债：
短期借款 1,203,715.30 35,081,911.53 165,528,758.31 99,539,277.93
交易性金融负债 455,800.00 455,800.00 - -
应付票据 - - - -
应付账款 177,821,073.91 142,580,588.83 145,408,448.66 118,733,959.45
预收款项 - 29,317,227.14 36,259,764.25 35,627,199.21
合同负债 73,626,947.23 - - -
应付职工薪酬 21,333,667.54 19,733,249.60 20,595,789.49 16,540,530.09
应交税费 27,169,118.72 12,897,856.08 25,726,642.96 41,610,143.55
其他应付款 29,387,191.54 26,768,989.65 20,188,622.03 46,440,328.82
一年内到期的非流动
32,839,125.00 32,446,676.85 107,372,852.45 50,467,590.00
负债
其他流动负债 77,536.80 2,093,149.10 858,560.39 2,609,415.78
流动负债合计 363,914,176.04 301,375,448.78 521,939,438.54 411,568,444.83
非流动负债：
长期借款 32,839,125.00 32,238,937.50 157,944,077.00 222,690,360.00
长期应付款 - - 199,365.60 -
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项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
递延收益 65,996,555.61 68,109,066.60 71,391,067.69 73,318,296.96
递延所得税负债 12,285,079.91 12,285,079.91 8,056,264.69 -
非流动负债合计 111,120,760.52 112,633,084.01 237,590,774.98 296,008,656.96
负债合计 475,034,936.56 414,008,532.79 759,530,213.52 707,577,101.79
所有者权益：
股本 120,000,000.00 80,000,000.00 60,000,000.00 60,000,000.00
资本公积 1,073,030,155.26 1,113,030,155.26 114,007,807.96 114,007,807.96
减：库存股 - - - -
其他综合收益 12,198,872.23 7,222,243.81 7,423,016.47 6,807,191.31
盈余公积 40,000,000.00 40,000,000.00 30,000,000.00 30,000,000.00
未分配利润 805,020,102.14 704,770,628.58 572,614,497.24 369,389,148.44
归属于母公司所有者
2,050,249,129.63 1,945,023,027.65 784,045,321.67 580,204,147.71
权益合计
少数股东权益 10,000.12 - - -
所有者权益合计 2,050,259,129.75 1,945,023,027.65 784,045,321.67 580,204,147.71
负债和所有者权益总
2,525,294,066.31 2,359,031,560.44 1,543,575,535.19 1,287,781,249.50
计
2、合并利润表
单位：元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、营业总收入 915,765,854.71 1,579,562,259.23 1,595,399,576.27 1,330,464,878.82
其中：营业收入 915,765,854.71 1,579,562,259.23 1,595,399,576.27 1,330,464,878.82
二、营业总成本 788,941,582.84 1,436,381,310.97 1,368,112,337.44 1,199,509,749.61
其中：营业成本 603,181,080.71 1,059,191,413.43 1,042,400,169.21 891,503,502.36
税金及附加 5,690,438.29 12,385,163.18 12,405,900.48 13,178,637.05
销售费用 63,816,679.35 129,536,689.73 108,477,435.60 103,987,189.70
管理费用 91,798,432.14 157,936,216.64 129,402,527.05 119,517,730.69
研发费用 31,417,116.67 65,784,960.28 62,062,735.16 45,512,081.46
财务费用 -6,962,164.32 11,546,867.71 13,363,569.94 25,810,608.35
其中：利息费用 1,186,778.57 13,805,896.26 13,290,122.59 11,192,068.67
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项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
利息收入 5,401,661.02 3,424,964.93 634,216.90 1,404,504.49
加：其他收益 21,713,531.02 7,081,803.84 13,055,936.39 972,944.79
投资收益 6,880,024.54 3,052,516.57 617,525.98 -
公允价值变动收益 - -455,800.00 - -
信用减值损失 -1,702,836.47 3,529,229.91 - -
资产减值损失 -388,421.18 -4,825,244.36 -12,717,195.34 -6,060,176.60
资产处置收益 - 129,031.18 -5,451.98 18,856.02
三、营业利润（亏损以“-”号
153,326,569.78 151,692,485.40 228,238,053.88 125,886,753.42
填列）
加：营业外收入 835,127.26 6,437,712.22 5,756,191.73 5,010,955.57
减：营业外支出 3,989,979.49 1,232,023.98 3,612,060.29 309,029.01
四、利润总额（亏损总额以“-”
150,171,717.55 156,898,173.64 230,382,185.32 130,588,679.98
号填列）
减：所得税费用 25,922,243.87 14,372,921.67 27,156,836.52 26,288,746.51
五、净利润（净亏损以“-”号
124,249,473.68 142,525,251.97 203,225,348.80 104,299,933.47
填列）
归属于母公司股东的净利润 124,249,473.56 142,525,251.97 203,225,348.80 104,299,933.47
少数股东损益 0.12 - - -
六、其他综合收益 4,976,628.42 -200,772.66 615,825.16 7,677,981.59
七、综合收益总额 129,226,102.10 142,324,479.31 203,841,173.96 111,977,915.06
归属于母公司所有者的综合
129,226,101.98 142,324,479.31 203,841,173.96 111,977,915.06
收益总额
归属于少数股东的综合收益
0.12 - - -
总额
八、每股收益
基本每股收益 1.04 1.46 2.26 1.16
稀释每股收益 1.04 1.46 2.26 1.16
3、合并现金流量表
单位：元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现
944,509,689.19 1,672,830,997.53 1,740,359,158.80 1,438,933,906.58
金
收到的税费返还 6,242,378.05 11,503,532.90 7,838,130.74 11,700,423.56
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项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
收到其他与经营活动有关的现
25,904,370.77 13,265,369.44 17,491,317.81 6,485,948.02
金
经营活动现金流入小计 976,656,438.01 1,697,599,899.87 1,765,688,607.35 1,457,120,278.16
购买商品、接受劳务支付的现
607,787,392.05 979,634,845.43 1,124,374,319.72 930,066,825.99
金
支付给职工以及为职工支付的
153,491,912.75 280,846,361.15 250,311,599.96 217,131,664.41
现金
支付的各项税费 24,674,757.85 68,100,806.44 91,596,434.10 150,572,237.39
支付其他与经营活动有关的现
79,995,553.28 137,413,326.46 115,950,059.99 109,997,325.63
金
经营活动现金流出小计 865,949,615.93 1,465,995,339.48 1,582,232,413.77 1,407,768,053.42
经营活动产生的现金流量净额 110,706,822.08 231,604,560.39 183,456,193.58 49,352,224.74
二、投资活动使用的现金流量：
收回投资收到的现金 - 16,100,000.00 - -
取得投资收益收到的现金 - 44,308.23 617,525.98 -
处置固定资产、无形资产和其
11,525.00 186,721.27 29,989.23 221,937.63
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收
- - - 230,850,505.83
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
2,451,392,805.19 - 12,620,000.00 -
金
投资活动现金流入小计 2,451,404,330.19 16,331,029.50 13,267,515.21 231,072,443.46
购建固定资产、无形资产和其
50,671,735.80 166,898,516.19 239,323,645.95 159,822,880.67
他长期资产支付的现金
投资支付的现金 - 446,100,000.00 - -
支付其他与投资活动有关的现
2,408,216,640.00 1,200,000.00 12,620,000.00 -
金
投资活动现金流出小计 2,458,888,375.80 614,198,516.19 251,943,645.95 159,822,880.67
投资活动产生的现金流量净额 -7,484,045.61 -597,867,486.69 -238,676,130.74 71,249,562.79
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 10,000.00 1,036,861,320.75 - 6,000,000.00
取得借款收到的现金 16,129,774.50 15,430,403.22 271,601,375.01 239,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现
1,000,000.00 5,542,450.00 54,608,416.76 175,798,963.12
金
筹资活动现金流入小计 17,139,774.50 1,057,834,173.97 326,209,791.77 420,798,963.12
偿还债务支付的现金 50,633,366.75 336,531,423.30 215,827,905.25 265,653,341.98
分配股利、利润或偿付利息支
24,319,845.84 14,270,581.74 44,255,263.04 225,301,557.83
付的现金
支付其他与筹资活动有关的现
1,000,000.00 26,156,020.22 53,607,849.41 28,428,446.79
金
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项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
筹资活动现金流出小计 75,953,212.59 376,958,025.26 313,691,017.70 519,383,346.60
筹资活动产生的现金流量净额 -58,813,438.09 680,876,148.71 12,518,774.07 -98,584,383.48
四、汇率变动对现金及现金等
3,181,189.28 2,185,066.24 3,052,767.21 -10,713,542.58
价物的影响
五、现金及现金等价物净增加
47,590,527.66 316,798,288.65 -39,648,395.88 11,303,861.47
额
加：期初现金及现金等价物余
388,471,464.26 71,673,175.61 111,321,571.49 100,017,710.02
额
六、期末现金及现金等价物余
436,061,991.92 388,471,464.26 71,673,175.61 111,321,571.49
额
4、母公司资产负债表
单位：元
项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 355,737,361.51 313,275,129.70 26,163,534.16 70,466,884.50
应收票据 - - 5,782,123.32 3,675,954.83
应收账款 217,974,868.15 186,001,331.35 188,160,431.88 144,859,331.08
应收款项融资 15,272,838.32 22,265,037.68 - -
预付款项 16,865,446.53 33,306,618.40 32,367,831.69 11,469,020.46
其他应收款 177,406,902.65 150,413,909.74 125,962,707.50 40,514,309.87
存货 149,601,734.19 130,411,127.88 159,346,650.95 147,949,096.26
合同资产 669,141.29 - - -
其他流动资产 406,474,447.27 440,368,229.58 4,015,487.36 1,609,977.29
流动资产合计 1,340,002,739.91 1,276,041,384.33 541,798,766.86 420,544,574.29
非流动资产：
长期股权投资 505,955,862.91 495,955,862.91 267,261,662.91 199,695,062.91
固定资产 299,219,528.87 311,011,443.31 308,529,744.08 228,991,478.77
在建工程 4,479,355.00 4,157,191.21 16,299,704.30 28,634,163.17
无形资产 56,916,942.42 56,505,567.72 49,426,194.49 55,427,330.85
开发支出 39,644,231.31 41,163,099.24 41,592,071.89 40,776,448.12
长期待摊费用 2,182,608.87 2,747,145.55 244,929.50 306,161.86
递延所得税资产 1,975,654.43 1,975,654.43 2,793,588.45 3,214,715.39
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其他非流动资产 12,668,569.07 7,028,343.25 1,604,152.35 10,272,477.94
非流动资产合计 923,042,752.88 920,544,307.62 687,752,047.97 567,317,839.01
资产总计 2,263,045,492.79 2,196,585,691.95 1,229,550,814.83 987,862,413.30
流动负债：
短期借款 - 35,021,750.00 147,500,000.00 98,000,000.00
交易性金融负债 455,800.00 455,800.00 - -
应付票据 - - 20,000,000.00 -
应付账款 114,751,418.24 104,601,243.14 105,043,513.98 96,928,372.08
预收款项 - 20,819,722.30 27,392,407.90 32,377,065.78
合同负债 38,483,421.59 - - -
应付职工薪酬 12,239,392.32 10,897,328.33 14,164,232.74 10,574,258.99
应交税费 9,718,987.85 2,139,508.11 14,620,997.93 33,126,166.91
其他应付款 22,411,810.98 20,930,317.92 14,480,160.87 36,817,712.51
一年内到期的非流动负债 - - 24,550,000.00 24,720,000.00
其他流动负债 - - - 275,588.62
流动负债合计 198,060,830.98 194,865,669.80 367,751,313.42 332,819,164.89
非流动负债：
长期借款 - - 28,050,000.00 43,700,000.00
递延收益 1,000,000.00 1,000,000.00 - -
递延所得税负债 12,285,079.91 12,285,079.91 8,056,264.69 -
非流动负债合计 13,285,079.91 13,285,079.91 36,106,264.69 43,700,000.00
负债合计 211,345,910.89 208,150,749.71 403,857,578.11 376,519,164.89
所有者权益：
股本 120,000,000.00 80,000,000.00 60,000,000.00 60,000,000.00
资本公积 1,079,376,322.55 1,119,376,322.55 120,353,975.25 120,353,975.25
减：库存股 - - - -
其他综合收益 -96,519.75 -96,519.75 - -
盈余公积 40,000,000.00 40,000,000.00 30,000,000.00 30,000,000.00
未分配利润 812,419,779.10 749,155,139.44 615,339,261.47 400,989,273.16
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项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
所有者权益合计 2,051,699,581.90 1,988,434,942.24 825,693,236.72 611,343,248.41
负债和所有者权益总计 2,263,045,492.79 2,196,585,691.95 1,229,550,814.83 987,862,413.30
5、母公司利润表
单位：元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、营业收入 593,173,617.72 1,156,349,182.66 1,262,732,159.67 1,028,550,604.21
减：营业成本 405,543,072.11 778,359,417.11 806,477,207.68 681,090,944.88
税金及附加 4,439,810.98 9,683,675.72 10,578,800.63 8,976,019.84
销售费用 25,738,460.82 59,614,361.16 66,667,984.69 53,498,651.52
管理费用 56,362,747.34 93,946,535.71 64,390,231.74 58,140,042.30
研发费用 24,353,578.59 57,912,404.50 56,660,156.72 44,542,227.16
财务费用 -7,465,677.22 4,315,226.75 8,839,644.29 22,525,678.21
其中：利息费用 474,429.17 7,771,770.82 9,990,612.98 7,635,228.72
利息收入 5,371,716.22 3,364,184.46 578,055.06 1,248,583.00
加：其他收益 14,432,422.81 2,211,993.31 6,530,083.55 -
投资收益 6,880,024.54 3,008,208.34 617,525.98 -
公允价值变动收益 - -455,800.00 - -
信用减值损失 -1,113,455.94 5,154,271.05 - -
资产减值损失 -896,589.10 -3,549,012.88 -9,331,509.35 -3,751,162.66
资产处置收益 - 123,940.73 - -
二、营业利润（亏损以“-”号填
103,504,027.41 159,011,162.26 246,934,234.10 156,025,877.64
列）
加：营业外收入 0.65 5,076,654.18 5,299,131.20 2,634,855.56
减：营业外支出 3,604,451.99 1,223,431.15 3,611,936.39 240,069.65
三、利润总额（亏损总额以“-”
99,899,576.07 162,864,385.29 248,621,428.91 158,420,663.55
号填列）
减：所得税费用 12,634,936.41 19,016,562.25 34,271,440.60 35,428,920.59
四、净利润（净亏损以“-”号填
87,264,639.66 143,847,823.04 214,349,988.31 122,991,742.96
列）
五、其他综合收益 -96,519.75 -96,519.75 - -
六、综合收益总额 87,168,119.91 143,751,303.29 214,349,988.31 122,991,742.96
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6、母公司现金流量表
单位：元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 620,582,336.18 1,222,916,067.78 1,375,531,487.33
1,132,801,461.93
收到的税费返还 - - - -
收到其他与经营活动有关的现金 19,906,552.07 11,189,167.21 12,387,752.44 3,769,735.55
经营活动现金流入小计 640,488,888.25 1,234,105,234.99 1,387,919,239.77
1,136,571,197.48
购买商品、接受劳务支付的现金 362,148,679.12 752,895,445.16 875,710,855.76 732,898,361.57
支付给职工以及为职工支付的现金 89,607,874.35 155,900,196.16 145,004,284.01 122,077,241.46
支付的各项税费 19,637,502.46 58,713,684.28 86,061,776.30 143,307,628.93
支付其他与经营活动有关的现金 62,071,240.23 90,602,282.63 78,088,500.29 56,544,674.44
经营活动现金流出小计 533,465,296.16 1,058,111,608.23 1,184,865,416.36 1,054,827,906.40
经营活动产生的现金流量净额 107,023,592.09 175,993,626.76 203,053,823.41 81,743,291.08
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - - - 230,850,505.83
取得投资收益收到的现金 - - 617,525.98 -
处置固定资产、无形资产和其他长期
42,190.57 170,000.00 3,259.22 82,905.99
资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 2,451,144,343.07 - 12,620,000.00 -
投资活动现金流入小计 2,451,186,533.64 170,000.00 13,240,785.20 230,933,411.82
购建固定资产、无形资产和其他长期
17,394,495.77 54,836,236.70 94,349,938.40 66,404,967.88
资产支付的现金
投资支付的现金 10,000,000.00 658,694,200.00 67,566,600.00 57,723,095.65
支付其他与投资活动有关的现金 2,408,216,640.00 1,200,000.00 12,620,000.00 -
投资活动现金流出小计 2,435,611,135.77 714,730,436.70 174,536,538.40 124,128,063.53
投资活动产生的现金流量净额 15,575,397.87 -714,560,436.70 -161,295,753.20 106,805,348.29
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - 1,036,861,320.75 - -
取得借款收到的现金 15,000,000.00 15,000,000.00 221,570,455.01 163,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 2,800,000.00 - 23,585,629.37 173,138,963.12
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项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
筹资活动现金流入小计 17,800,000.00 1,051,861,320.75 245,156,084.38 336,138,963.12
偿还债务支付的现金 50,048,333.33 180,078,250.00 189,163,148.61 265,640,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现
24,319,845.84 8,048,657.53 34,929,731.57 222,771,402.09
金
支付其他与筹资活动有关的现金 24,500,000.00 43,129,156.47 110,881,830.24 23,836,421.36
筹资活动现金流出小计 98,868,179.17 231,256,064.00 334,974,710.42 512,247,823.45
筹资活动产生的现金流量净额 -81,068,179.17 820,605,256.75 -89,818,626.04 -176,108,860.33
四、汇率变动对现金及现金等价物的
853,015.57 2,300,163.14 3,757,101.39 -11,354,482.88
影响
五、现金及现金等价物净增加额 42,383,826.36 284,338,609.95 -44,303,454.44 1,085,296.16
加：期初现金及现金等价物余额 309,801,027.61 25,462,417.66 69,765,872.10 68,680,575.94
六、期末现金及现金等价物余额 352,184,853.97 309,801,027.61 25,462,417.66 69,765,872.10
（二）合并范围的变化情况
2017 年 3 月 24 日，公司与广东光辉签订了《股权转让合同》，受让维乐维 100%
的股权。2017 年 3 月 24 日，公司与广东光辉签订了《股权转让合同》，受让广东
仟佰 100%的股权。2020 年 3 月 19 日，公司新设控股子公司广州仙乐易简健康产
业投资合伙企业（有限合伙）。
除此外，最近三年一期，公司合并范围无其他变化。
（三）公司最近三年一期的主要财务指标
1、公司最近三年一期的主要财务指标
2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目
/2020 年 1-6 月 /2019 年度 /2018 年度 /2017 年度
流动比率（倍） 3.98 4.37 1.09 1.24
速动比率（倍） 3.27 3.69 0.65 0.77
资产负债率（合并） 18.81% 17.55% 49.21% 54.95%
资产负债率（母公司） 9.34% 9.48% 32.85% 38.11%
存货周转率（次） 2.62 4.90 4.95 5.10
应收账款周转率（次） 4.08 8.00 8.67 9.44
利息保障倍数（倍） 127.54 12.36 18.33 12.67
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2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目
/2020 年 1-6 月 /2019 年度 /2018 年度 /2017 年度
归属发行人股东的每股净资产
17.09 24.31 13.07 9.67
（元）
注：上述财务指标的具体计算公式如下：
1、流动比率＝流动资产／流动负债
2、速动比率＝（流动资产-存货）／流动负债
3、资产负债率＝（总负债／总资产）×100%
4、应收账款周转率＝营业收入／应收账款平均余额
5、存货周转率＝营业成本/存货平均余额
6、利息保障倍数＝（利润总额 + 利息支出）／利息支出
7、归属于公司股东的每股净资产＝期末归属于公司股东的所有者权益合计／期末股本总
额
2、公司最近三年一期的净资产收益率与每股收益
按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号—净资产收
益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》计算的公司最近三年一期净资产
收益率和每股收益如下表所示：
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
归属于公司普通股股东的加权
6.20 12.85 29.81 20.08
平均净资产收益率（%）
扣除非经常性损益后归属于公
司普通股股东的加权平均净资 5.16 11.76 27.93 20.02
产收益率（%）
基本每股收益（元/股） 1.04 1.46 2.26 1.16
扣除非经常性损益后的基本每
0.86 1.34 2.12 1.15
股收益（元/股）
（四）公司财务状况分析
1、资产分析
公司最近三年一期的资产结构情况如下所示：
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单位：万元
2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目 比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
货币资金 44,298.70 17.54 39,539.65 16.76 7,237.43 4.69 11,482.33 8.92
应收票据 - - - - 578.21 0.37 466.75 0.36
应收账款 26,223.44 10.38 18,672.38 7.92 20,815.18 13.49 15,991.91 12.42
应收款项融资 1,877.28 0.74 3,083.24 1.31 - - - -
预付款项 2,303.17 0.91 2,293.37 0.97 1,528.26 0.99 1,278.37 0.99
其他应收款 654.99 0.26 466.59 0.20 477.55 0.31 643.62 0.50
存货 25,633.29 10.15 20,431.02 8.66 22,794.37 14.77 19,283.77 14.97
合同资产 66.91 0.03 - - - - - -
其他流动资产 43,635.46 17.28 47,186.07 20.00 3,482.66 2.26 1,746.59 1.36
流动资产合计 144,693.25 57.30 131,672.32 55.82 56,913.67 36.87 50,893.34 39.52
固定资产 53,228.15 21.08 53,727.18 22.78 54,515.01 35.32 26,819.04 20.83
在建工程 11,321.75 4.48 9,198.25 3.90 3,487.21 2.26 12,156.93 9.44
无形资产 12,948.77 5.13 13,012.21 5.52 12,172.55 7.89 12,819.00 9.95
开发支出 4,841.78 1.92 4,934.81 2.09 4,947.61 3.21 4,754.77 3.69
商誉 17,487.31 6.92 17,167.71 7.28 17,237.56 11.17 17,138.71 13.31
长期待摊费用 266.78 0.11 344.83 0.15 137.80 0.09 187.12 0.15
递延所得税资产 4,473.91 1.77 4,925.21 2.09 4,033.89 2.61 2,924.75 2.27
其他非流动资产 3,267.71 1.29 920.65 0.39 912.25 0.59 1,084.46 0.84
非流动资产合计 107,836.16 42.70 104,230.84 44.18 97,443.89 63.13 77,884.78 60.48
资产总计 252,529.41 100.00 235,903.16 100.00 154,357.55 100.00 128,778.12 100.00
报告期各期末，公司资产总额分别为 128,778.12 万元、154,357.55 万元、
235,903.16 万元和 252,529.41 万元，2018 年末、2019 年末同比分别增长 19.86%
和 52.83%。
报告期各期末，公司流动资产占总资产比重分别为 39.52%、36.87%、55.82%
和 57.30%，非流动资产占总资产比重分别为 60.48%、63.13%、44.18%和 42.70%，
除 2019 年公司完成首次公开发行股票募集资金带来流动资产大幅增加外，公司总
体资产结构较为稳定。
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2、负债分析
公司最近三年一期的负债结构情况如下所示：
单位：万元
2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
短期借款 120.37 0.25 3,508.19 8.47 16,552.88 21.79 9,953.93 14.07
交易性金融负债 45.58 0.10 45.58 0.11 - - - -
应付票据 - - - - - - - -
应付账款 17,782.11 37.43 14,258.06 34.44 14,540.84 19.14 11,873.40 16.78
预收款项 - 0.00 2,931.72 7.08 3,625.98 4.77 3,562.72 5.04
合同负债 7,362.69 15.50 - - - - - -
应付职工薪酬 2,133.37 4.49 1,973.32 4.77 2,059.58 2.71 1,654.05 2.34
应交税费 2,716.91 5.72 1,289.79 3.12 2,572.66 3.39 4,161.01 5.88
其他应付款 2,938.72 6.19 2,676.90 6.47 2,018.86 2.66 4,644.03 6.56
一年内到期的非
3,283.91 6.91 3,244.67 7.84 10,737.29 14.14 5,046.76 7.13
流动负债
其他流动负债 7.75 0.02 209.31 0.51 85.86 0.11 260.94 0.37
流动负债合计 36,391.42 76.61 30,137.54 72.79 52,193.94 68.72 41,156.84 58.17
长期借款 3,283.91 6.91 3,223.89 7.79 15,794.41 20.79 22,269.04 31.47
长期应付款 - - - - 19.94 0.03 - -
递延收益 6,599.66 13.89 6,810.91 16.45 7,139.11 9.40 7,331.83 10.36
递延所得税负债 1,228.51 2.59 1,228.51 2.97 805.63 1.06 - -
非流动负债合计 11,112.08 23.39 11,263.31 27.21 23,759.08 31.28 29,600.87 41.83
合计 47,503.49 100.00 41,400.85 100.00 75,953.02 100.00 70,757.71 100.00
报告期各期末，公司负债总额分别为 70,757.71 万元、75,953.02 万元、41,400.85
万元和 47,503.49 万元。2019 年公司完成首次公开发行股票并上市，募集资金用
于偿还银行贷款，从而公司银行借款大幅下降，负债总额相应降低。
报告期各期末，流动负债分别为 41,156.84 万元、52,193.94 万元、30,137.54
万元和 36,391.42 万元，占总负债比重分别为 58.17%、68.72%、72.79%和 76.61%；
非流动负债分别为 29,600.87 万元、23,759.08 万元、11,263.31 万元和 11,112.08 万
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元，占总负债比重分别为 41.83 %、 31.28%、27.21%和 23.39%，公司负债主要
以流动负债为主。
3、偿债能力分析
报告期内，公司具体各项偿债能力指标如下：
项目 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
流动比率（倍） 3.98 4.37 1.09 1.24
速动比率（倍） 3.27 3.69 0.65 0.77
资产负债率（合并） 18.81% 17.55% 49.21% 54.95%
资产负债率（母公司） 9.34% 9.48% 32.85% 38.11%
利息保障倍数（倍） 127.54 12.36 18.33 12.67
报告期内，公司的流动比率分别为 1.24、1.09、4.37 和 3.98，速动比率分别
为 0.77、0.65、3.69 和 3.27。2019 年公司流动比率和速动比率相对较高，主要系
当年公司完成了首次公开发行股票募集资金所致。
报告期内，公司合并资产负债率分别为 54.95%、49.21%、17.55%和 18.81%，
母公司资产负债率分别为 38.11%、32.85%、9.48%和 9.34%。2019 年，公司资产
负债率相对较低，主要系当年公司完成了首次公开发行股票，募集资金用于偿还
银行贷款，从而公司资产负债率大幅下降。
4、营运能力分析
报告期内，公司资产周转能力的财务指标如下：
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
存货周转率（次） 2.62 4.90 4.95 5.10
应收账款周转率（次） 4.08 8.00 8.67 9.44
报告期内，公司存货周转率分别为 5.10、4.95、4.90 和 2.62，存货周转速度
较快且基本保持稳定。
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报告期内，公司应收账款周转率分别为 9.44、8.67、8.00 和 4.08，公司高度
重视应收账款的管理，保证应收账款的及时回收，公司应收账款周转率基本保持
平稳，销售回款情况良好。
5、盈利能力分析
报告期内，具体的盈利指标情况如下：
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
营业收入 91,576.59 157,956.23 159,539.96 133,046.49
营业利润 15,332.66 15,169.25 22,823.81 12,588.68
利润总额 15,017.17 15,689.82 23,038.22 13,058.87
净利润 12,424.95 14,252.53 20,322.53 10,429.99
归属于母公司股东的
12,424.95 14,252.53 20,322.53 10,429.99
净利润
扣除非经常损益后归
属于母公司股东的净 10,341.38 13,043.35 19,042.93 10,358.14
利润
报告期内，公司营业收入分别为 133,046.49 万元、159,539.96 万元、157,956.23
万元和 91,576.59 万元，总体上保持增长趋势。报告期内，公司专注于营养健康食
品 B 端业务，为客户提供从产品线规划、产品配方开发及升级、产品注册支持、
产品生产与包装、产品交付及营销支持的一站式服务，在保持保健食品已有优势
的同时，积极拓展功能食品和健康零食领域。
四、本次募集资金用途
公司本次发行 A 股可转换公司债券，拟募集资金不超过 102,489.29 万元，扣
除发行费用后，募集资金用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目总投资 拟投入募集资金
1 马鞍山生产基地扩产项目 72,005.64 69,585.63
2 华东研发中心建设项目 10,531.66 10,531.66
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序号 项目名称 项目总投资 拟投入募集资金
3 数字信息化建设项目 7,700.00 7,372.00
4 补充流动资金 15,000.00 15,000.00
合计 105,237.30 102,489.29
本次发行实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额，募集资金不
足部分由公司自筹解决。如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致，公司
可根据实际情况需要以其他资金先行投入，募集资金到位后予以置换。
募集资金投资项目具体情况请见公司同日公告的《仙乐健康科技股份有限公
司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告》。
五、公司利润分配政策的制定和执行情况
公司在《公司章程》中对利润分配政策的主要规定如下：
（一）公司现行利润分配政策
公司的利润分配政策应保持连续性和稳定性，重视对投资者的合理投资回报，
兼顾全体股东的整体利益及公司的可持续发展。
公司当年度实现盈利，在依法提取法定公积金、盈余公积金，在满足公司正
常生产经营资金需求和无重大资金支出的情况下后进行利润分配。除公司章程另
有约定外，公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的
10%。
股东违规占用公司资金的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还
其占用的资金。
公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润。
在符合利润分配的条件下，原则上每年度进行利润分配；在有条件的情况下，
公司可以进行中期利润分配。
公司具备现金分红条件的，优先采用现金方式进行利润分配。
（二）利润分配的条件和比例
公司以年度盈利为前提，依法提取法定公积金、盈余公积金，在满足公司正
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常生产经营资金需求和无重大资金支出的情况下，公司应当采取现金方式分配利
润。
在业绩保持增长的前提下，在完成现金股利分配后，若公司累计未分配利润
达到或超过股本的 30%时，公司可实施股票股利分配，股票股利分配可以单独实
施，也可以结合现金分红同时实施。
公司董事会将综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平
以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照相关程序，提出差
异化的现金分红政策：
1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
（三）利润分配政策制定和修改的决策程序和机制
公司利润分配政策制订和修改由公司董事会向公司股东大会提出，董事会提
出的利润分配政策需经全体董事三分之二以上表决通过。独立董事应当对利润分
配政策的制订或修改发表独立意见。
公司监事会应当对董事会制订和修改的利润分配政策进行审议，并且经半数
以上监事表决通过。
公司利润分配政策制订和修改需提交公司股东大会审议，应当由出席股东大
会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过。
公司根据经营情况、发展阶段以及是否有重大资金支出安排等因素，或者外
部经营环境发生重大变化，确需调整利润分配政策的，应以股东权益保护为出发
点，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和深圳证券交易所的有关规定。
公司应当根据证券交易所的有关规定为公众投资者参加股东大会提供便利，独立
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董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
（四）最近两年公司利润分配情况
公司于 2019 年 9 月上市。自上市以来，公司利润分配情况如下：
单位：万元
现金分红金额
分红实施年度 分红所属年度 分红方案
（含税）
2020 年 2019 年度 每 10 股转增 5 股派 3.00 元（含税） 2,400.00
最近两年具体分红实施情况如下：
单位：万元
归属于上市公司普通
分红年度 现金分红金额(含税） 现金分红金额占比
股股东的净利润
2019 年度 2,400.00 14,252.53 16.84%
2018 年度 - 20,322.53 -
公司坚持以现金分红方式给予股东合理的投资回报，为股东提供分享经济增
长成果的机会。公司于 2019 年 9 月挂牌上市，上市以来的现金分红比例符合《公
司章程》要求。
公司未来仍将保持持续、稳定的分红政策。此外，发行人还将结合外部融资
环境、公司实际情况和投资者意愿，不断完善公司股利分配政策，细化相关规章
制度，建立持续、稳定、科学的投资者回报机制，切实提升对公司全体股东的回
报。
六、公司董事会关于公司未来十二个月内再融资计划的声明
关于除本次向不特定对象发行可转换公司债券外未来十二个月内其他再融资
计划，公司作出如下声明：“自本次向不特定对象发行可转换公司债券方案被公
司股东大会审议通过之日起，公司未来十二个月将根据业务发展情况确定是否实
施其他再融资计划。”
仙乐健康科技股份有限公司董事会
二〇二〇年十月十日
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