股票代码：600030 股票简称：中信证券
中信证券股份有限公司2007年第一季度报告
1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 本报告经公司第三届董事会第十二次会议、第三届监事会第五次会议审议通过。
1.3 公司本季度财务会计报告未经审计。
1.4 公司董事长王东明先生、总会计师兼会计机构负责人倪军女士声明：保证本季度报告中的财务报告真实、完整。
2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
本报告期末比上年度
本报告期末 上年度期末
期末增减（%）
总资产 104,495,848,588.92 63,862,634,827.35 63.63
所有者权益（或股东权益） 14,150,431,126.81 12,474,671,733.80 13.43
每股净资产 4.75 4.18 13.43
年初至报告期期末 比上年同期增减（%）
经营活动产生的现金流量
39,676,186,872.10 3990.09
净额
每股经营活动产生的现金
13.31 3304.17
流量净额
本报告期比上年
报告期 年初至报告期末
同期增减（%）
净利润 1,254,344,294.64 1,254,344,294.64 902.52
基本每股收益 0.42 0.42 734.40
稀释每股收益 0.42 0.42 734.40
净资产收益率 8.86 8.86 增加了7.86个百分点
扣除非经常损益后的净资产
8.87 8.87 增加了7.87个百分点
收益率（%）
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
非流动资产处置损益 -288,491.47
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 0.00
计入当期损益的政府补助 0.00
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00
企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值
0.00
产生的损益
非货币性资产交换损益 0.00
委托投资损益 0.00
因不可抗力因素而计提的各项资产减值准备 0.00
债务重组损益 0.00
企业重组费用 0.00
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0.00
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 0.00
与公司主营业务无关的预计负债产生的损益 0.00
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -554,560.61
中国证监会认定的其他非经常性损益项目 0.00
所得税 232,996.19
合 计 -610,055.89
2.2 报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 56,996户
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件
股东名称（全称） 种类
流通股的数量
中国中信集团公司 124,075,000 A股
雅戈尔集团股份有限公司 93,092,385 A股
柳州两面针股份有限公司 41,363,813 A股
南京扬子石化炼化有限责任公司 38,750,000 A股
中国工商银行－南方稳健成长证券投资基金 35,694,599 A股
中国粮油食品（集团）有限公司 34,510,000 A股
中国运载火箭技术研究院 33,312,601 A股
南京新港高科技股份有限公司 27,549,845 A股
中信国安集团公司 19,640,898 A股
中国银行－南方高增长股票型开放式证券投资基金 18,900,000 A股
3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
项目 2007年3月31日 2006年12月31日 增减幅度 主要原因
货币资金 69,213,309,869.16 36,686,756,477.31 88.66%
客户保证金存款增加
结算备付金 14,977,481,789.99 10,490,662,778.60 42.77%
买入返售金融资产 2,901,379,866.68 4,189,125,026.89 -30.74%期末买入返售证券减少
年内因创设认沽权证业务，
存出保证金 1,636,713,177.19 1,163,620,114.01 40.66%
增加了履约保证金
可供出售金融资产投资规模
可供出售金融资产 6,118,884,668.02 2,721,140,712.06 124.86%
增大
并表子公司正常的短期融资
短期借款 803,998,536.59 50,233,500.00 1500.52%
业务
卖出回购金融资产款 147,600,000.00 2,300,438,986.30 -93.58% 期末卖出回购证券减少
代理买卖证券款 80,479,447,960.86 41,826,736,512.89 92.41% 客户保证金存款增加
应付职工薪酬 1,237,157,145.52 652,382,285.12 89.64% 应付职工薪酬增加
并表子公司期末应付往来款
其他负债 2,729,129,011.55 1,958,827,428.43 39.32%
增加
未分配利润 3,265,707,341.57 2,011,363,046.93 62.36% 利润增加
2007年1-3月 2006年1-3月
公司各项业务规模较上年同
手续费净收入 2,455,420,766.19 243,996,030.62 906.34%
期大幅增加
利息净收入（净损失以
79,814,049.36 35,258,291.85 126.37% 客户保证金存款增加
“-”号填列）
投资净收益（净损失以
710,998,225.31 95,809,627.38 642.09% 金融资产投资业务收益增加
“-”号填列）
营业税金及附加 171,082,448.49 19,893,728.72 759.98% 报告期内，随业务量增长，
业务及管理费 1,393,374,013.67 295,170,017.05 372.06% 与业务相关的支出相应增长
所得税费用 374,269,030.96 21,801,730.19 1616.69% 利润增加
经营活动产生的现金流 主要是由于客户保证金存款
39,676,186,872.10 970,057,703.27 3990.09%
量净额 增加
投资活动产生的现金流 可供出售金融资产投资规模
-2,626,404,592.92 23,286,204.87 -11378.80%
量净额 增大
现金及现金等价物净增 主要是由于客户保证金存款
37,013,372,403.24 973,324,157.75 3702.78%
加额 增加
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
1、公司2006年度财务报告由北京天华中兴会计师事务所有限公司出具了带强调事项段的无保留意见，公司董事会、监事会在2006年年度报告中分别就该事项出具了专项说明和独立意见（详见2007年3月16日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。截止2007年3月31日，中信建投证券有限责任公司应收客户保证金缺口比2006年12月31日减少了5,492,364.71元，缺口余额为2,627,547,335.99元。
2、公司第三届董事会第十次会议于2007年1月25日以通讯方式召开，审议并通过了《关于收购深圳金牛期货经纪有限公司股权的议案》（相关决议已于当日报送上海证券交易所备案），根据该议案：董事会同意公司以不超过5000万元的总价款收购深圳金牛期货经纪有限公司100%的股权，并授权经营管理层就收购事项办理相关手续。公司已向北京产权交易所提出受让深圳金牛期货经纪有限公司100%股权的申请，2007年4月4日，北京产权交易所为公司出具了《产权受让申请受理通知书》。目前，公司已完成《产权交易合同》签署、支付转让价款等相关事项。待公司取得《产权交易凭证》后，仍需经中国证监会审核批准后，方可办理工商变更手续，并最终完成股权受让工作。
3、经中国证监会批准，公司已推出两期集合资产管理计划，截至2007年3月31日，中信证券避险共赢集合资产管理计划的资产份额为3,450,544,697.81份；中信理财2号集合资产管理计划的资产份额为2,518,614,846.77份。
此外，2007年4月6日，中信证券第三期集合资产管理计划-中信证券股债双赢集合资产管理计划（以下简称“中信证券3号”）公告成立，按照每份面值1.00元人民币计算，设立推广期募集资金折合集合计划份额3,460,980,875.36份，其中，有效认购资金在设立推广期间的银行利息469,235.14元人民币，折算成集合计划份额469,232.43份，已分别计入委托人的集合计划账户。募集资金已经北京天华中兴会计师事务所有限公司审验，并出具验资报告。
4、2007年3月29日，公司第三届董事会独立董事关于公司拟与中信国安集团公司就北京国安足球队队服等广告签订《服装广告合作协议》之关联交易进行了专项表决（相关决议已于当日报送上海证券交易所备案），公司8位独立董事均同意签署该协议，协议有效期至2009年12月31日，协议金额1000万元人民币，根据该协议，北京国安足球队在中国足球超级联赛2007赛季至2009赛季正式比赛服上将印有“中信证券”标识，同时，还将在北京国安足球队相关新闻发布会背景板、新闻采访区广告牌以及相关宣传品等体现“中信证券”标识。
（北京国安足球俱乐部系直属中信国安集团公司经营管理的足球俱乐部，中信国安集团公司与公司的第一大股东均为中国中信集团公司。）
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、公司承诺事项履行情况
公司目前仍在办理房产证明或准备处置的房产主要有3处：上海番禺路390号时代大厦房屋10套（建筑面积1300平方米）、南京华侨大厦23层（建筑面积700.14平方米）、北京光华大厦6-7层（建筑面积3000平方米），公司承诺：“公司将抓紧办理该部分房产的变更和过户手续，保证不会因该部分房产造成损害股东利益的情形出现”。
2、原非流通股股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及履行情况
承诺事项 承诺履行情况
股权分置改革中，持有公司股份总 报告期内，持股5%以上及以下的原非流通股
数5%以上的有限售条件流通股股东，即 股东，履行了相关承诺，并在其出售的股份数量
中国中信集团公司(公司第一大股东)、 达到公司股份总数的1%时，委托公司进行了公
雅戈尔集团股份有限公司和中信国安集 告，现列示如下：
团公司，承诺：所持股份自获得上市流 （1）2007年1月6日，公司刊登《中信证券
通权之日起12个月内不上市交易或转让 股份有限公司关于中国粮油食品（集团）有限公
的承诺期期满后，通过证券交易所挂牌 司减持公司股权的公告》（详见当日的《中国证
交易出售股份，出售数量占公司股份总 券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。
数的比例在12个月内不超过5%，在24 （2）2007年1月19日，公司刊登《中信证
个月内不超过10%。 券股份有限公司关于上海诗玛尔实业发展有限责
持有公司股份总数5%以下的有限售 任公司减持公司股权的公告》（详见当日的《中
条件股东分别承诺：自非流通股获得上 国证券报》、《上海证券报》和《证券时
市流通权之日起，至少在12个月内不上 报》）。
市交易或者转让。 （3）2007年1月20日，公司刊登《中信证
此外，上述股东还承诺：在遵守前 券股份有限公司关于中信国安集团公司减持公司
项承诺的前提下，通过交易所挂牌交易 股权的公告》（详见当日的《中国证券报》、
出售的股份数量达到中信证券股份总数 《上海证券报》和《证券时报》）。
的1%的，自该事实发生之日起两个工作 （4）2007年1月27日，公司刊登《中信证
日内作出公告。 券股份有限公司关于中信国安集团公司减持公司
在报告期内或持续到报告期内，公 股权的公告》（详见当日的《中国证券报》、
司股东并无其它承诺事项。 《上海证券报》和《证券时报》）。
（5）2007年2月16日，公司刊登《中信证
券股份有限公司关于中信国安集团公司减持公司
股权的公告》（详见当日的《中国证券报》、
《上海证券报》和《证券时报》）。
（6）2007年2月26日，公司刊登《中信证
券股份有限公司关于雅戈尔集团股份有限公司减
持公司股权的公告》（详见当日的《中国证券
报》、《上海证券报》和《证券时报》）。
（7）2007年3月10日，公司刊登《中信证
券股份有限公司关于南京扬子石化炼化有限责任
公司减持公司股权的公告》（详见当日的《中国
证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
中信证券股份有限公司
法定代表人：王东明
二00七年四月二十七日
4 附录
合并及母公司资产负债表（未经审计）
单位：中信证券股份有限公司 2007年3月31日 货币单位：人民币元
合并 母公司
项 目
期末数 年初数 期末数 年初数
资产：
货币资金 69,213,309,869.16 36,686,756,477.31 24,713,187,037.91 19,257,391,986.62
其中：客户资金存款 64,044,886,154.83 29,296,688,734.61 20,969,913,476.76 13,072,002,585.33
结算备付金 14,977,481,789.99 10,490,662,778.60 5,745,652,517.47 3,285,555,118.20
其中：客户备付金 13,863,610,630.63 9,652,924,379.16 5,556,698,739.92 2,896,624,329.86
拆出资金
交易性金融资产 2,111,017,743.36 1,937,111,697.89 1,122,582,559.93 838,493,275.15
衍生金融资产
买入返售金融资产 2,901,379,866.68 4,189,125,026.89
应收利息 1,285,409.02 2,292,869.53 130.95
存出保证金 1,636,713,177.19 1,163,620,114.01 1,404,719,424.38 985,338,276.12
可供出售金融资产 6,118,884,668.02 2,721,140,712.06 5,926,670,915.21 2,542,618,536.38
持有至到期投资
长期股权投资 1,329,564,192.68 1,314,348,771.11 4,194,227,757.45 4,178,835,758.17
投资性房地产 76,495,361.21 77,089,610.18 76,495,361.21 77,089,610.18
固定资产 713,869,143.21 728,099,299.76 339,999,065.13 348,485,182.32
无形资产 121,731,661.11 125,568,458.84 27,895,382.69 27,965,549.67
其中：交易席位费 92,451,363.85 94,637,333.55 18,025,626.46 17,414,971.44
递延所得税资产 63,343,311.54 63,343,311.54 51,121,935.90 51,121,935.90
其他资产 5,230,772,395.75 4,363,475,699.63 98,673,114.91 81,077,559.66
资产总计 104,495,848,588.92 63,862,634,827.35 43,701,225,203.14 31,673,972,788.37
公司负责人：王东明 主管会计工作负责人兼总会计师兼会计机构负责人：倪军
合并及母公司资产负债表（续）（未经审计）
单位：中信证券股份有限公司 2007年3月31日 货币单位：人民币元
合并 母公司
项 目
期末数 年初数 期末数 年初数
负债：
短期借款 803,998,536.59 50,233,500.00
其中：质押借款 10,889,230.00 50,233,500.00
拆入资金
交易性金融负债 270,616,191.25 249,022,000.00 270,616,191.25 249,022,000.00
衍生金融负债
卖出回购金融资产款 147,600,000.00 2,300,438,986.30
代理买卖证券款 80,479,447,960.86 41,826,736,512.89 26,623,477,293.00 16,033,692,561.05
代理承销证券款 98,340,746.63 30,570,718.91 98,340,746.63 30,570,718.91
应付职工薪酬 1,237,157,145.52 652,382,285.12 565,521,487.01 364,988,838.01
应交税费 777,678,158.08 697,706,211.13 357,917,533.65 380,454,917.36
应付利息 35,409,750.84 1,890,790.46 848,824.83 941,963.97
预计负债 29,030,000.00 29,030,000.00
长期借款 197,986,000.00 200,934,000.00
应付债券 2,003,125,000.00 2,000,350,000.00 2,003,125,000.00 2,000,350,000.00
递延所得税负债
其他负债 2,729,129,011.55 1,958,827,428.43 257,794,840.43 241,744,480.84
负债合计 88,809,518,501.32 49,998,122,433.24 30,177,641,916.80 19,301,765,480.14
股东权益：
股本 2,981,500,000.00 2,981,500,000.00 2,981,500,000.00 2,981,500,000.00
资本公积 6,567,482,290.29 6,146,067,191.92 6,551,770,894.64 6,146,067,191.92
减：库存股
盈余公积 770,528,773.45 770,528,773.45 764,977,206.72 764,977,206.72
一般风险准备 565,212,721.50 565,212,721.50 559,661,154.77 559,661,154.77
未分配利润 3,265,707,341.57 2,011,363,046.93 2,665,674,030.21 1,920,001,754.82
归属于母公司所有者权益
14,150,431,126.81 12,474,671,733.80
合计
少数股东权益 1,535,898,960.79 1,389,840,660.31
所有者权益合计 15,686,330,087.60 13,864,512,394.11 13,523,583,286.34 12,372,207,308.23
负债和股东权益总计 104,495,848,588.92 63,862,634,827.35 43,701,225,203.14 31,673,972,788.37
公司负责人：王东明 主管会计工作负责人兼总会计师兼会计机构负责人：倪军
合并及母公司利润表（未经审计）
单位：中信证券股份有限公司 2007年1-3月 货币单位：人民币元
合并 母公司
项 目
本期金额 上年同期 本期金额 上年同期
一、营业收入 3,339,031,596.23 467,568,571.40 1,490,357,550.12 250,335,426.81
手续费净收入（净损失以“－”号填列） 2,455,420,766.19 243,996,030.62 963,389,622.52 86,538,840.34
其中：代理买卖证券业务净收入 2,066,838,714.45 234,287,193.76 588,554,052.97 81,265,003.48
证券承销业务净收入 225,704,070.00 5,949,997.50 220,299,722.60 1,514,997.50
委托管理资产业务净收入 17,996,745.19 3,758,839.36 17,996,745.19 3,758,839.36
利息净收入（净损失以“－”号填列） 79,814,049.36 35,258,291.85 46,615,996.92 13,858,761.88
投资净收益（净损失以“－”号填列） 710,998,225.31 95,809,627.38 455,428,604.76 75,871,719.32
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 0.00 0.00 0.00 0.00
公允价值变动净收益（净损失以“－”号填列） 55,373,936.63 62,872,100.33 22,012,315.67 62,795,774.23
汇兑净收益（净损失以“－”号填列） -202,024.70 -241,538.70 0.00 0.00
其他业务收入 37,626,643.44 29,874,059.92 2,911,010.25 11,270,331.04
二、营业支出 1,565,776,895.81 315,119,238.68 545,562,410.75 114,075,015.12
营业税金及附加 171,082,448.49 19,893,728.72 73,325,596.18 8,474,961.73
业务及管理费 1,393,374,013.67 295,170,017.05 470,888,078.43 105,600,053.39
资产减值损失（冲回以“－”列示） -334,659.67 -861.74 65,355.33 0.00
其他业务成本 1,655,093.32 56,354.65 1,283,380.81 0.00
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,773,254,700.42 152,449,332.72 944,795,139.37 136,260,411.69
加：营业外收入 307,173.57 185,420.55 73,562.18 148,469.91
减：营业外支出 1,163,825.65 215,831.88 463,123.19 211,505.80
四、利润总额（亏损总额“－”号填列） 1,772,398,048.34 152,418,921.39 944,405,578.36 136,197,375.80
减：所得税费用 374,269,030.96 21,801,730.19 198,733,302.97 11,136,560.70
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,398,129,017.38 130,617,191.20 745,672,275.39 125,060,815.10
归属于母公司所有者的净利润 1,254,344,294.64 125,119,311.42
少数股东损益 143,784,722.74 5,497,879.78
六、每股收益
（一）基本每股收益 0.42 0.05
（二）稀释每股收益 0.42 0.05
公司负责人：王东明 主管会计工作负责人兼总会计师兼会计机构负责人：倪军
合并及母公司现金流量表（未经审计）
单位：中信证券股份有限公司 2007年1-3月 货币单位：人民币元
项 目 合并 母公司
本期金额 上年同期 本期金额 上年同期
一、经营活动产生的现金流量：
处置交易性金融资产净增加额 215,745,838.00-1,142,341,967.08 -180,376,425.23 -113,460,860.39
收取利息、手续费及佣金的现金 2,817,091,708.41 326,455,366.61 1,092,104,490.45 116,597,746.63
拆入资金净增加额 0.00 300,000,000.00 0.00 300,000,000.00
回购业务资金净增加额 -861,043,828.67 160,300,614.01 0.00 -335,399,385.99
收到的其他与经营活动有关的现金 40,868,152,000.67 1,783,788,159.29 10,720,206,423.40 936,728,697.08
经营活动现金流入小计 43,039,945,718.41 1,428,202,172.83 11,631,934,488.62 904,466,197.33
支付利息、手续费及佣金的现金 236,658,320.04 46,029,821.41 61,773,871.02 13,402,644.41
支付给职工以及为职工支付的现金 362,645,601.45 112,160,439.65 57,365,352.18 36,959,387.53
支付的各项税费 495,615,330.63 112,862,669.14 294,594,328.70 45,140,242.77
支付其他与经营活动有关的现金 2,268,839,594.19 187,091,539.36 640,330,969.87 98,449,235.49
经营活动现金流出小计 3,363,758,846.31 458,144,469.56 1,054,064,521.77 193,951,510.20
经营活动产生的现金流量净额 39,676,186,872.10 970,057,703.27 10,577,869,966.85 710,514,687.13
二、投资活动产生的现金流量： 0.00 0.00 0.00 0.00
收回投资收到的现金 4,292,113,462.06 143,784,159.49 4,265,602,583.70 143,784,159.49
取得投资收益收到的现金 1,456,229.77 11,266,592.26 383,169.61 11,266,592.26
收到其他与投资活动有关的现金 34,247.61 76,338.77 1,200.00 0.00
投资活动现金流入小计 4,293,603,939.44 155,127,090.52 4,265,986,953.31 155,050,751.75
投资支付的现金 6,899,678,788.74 118,934,205.00 6,899,678,788.74 118,934,205.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
20,329,743.62 0.00 5,327,086.70 1,738,967.24
的现金
支付其他与投资活动有关的现金 0.00 12,906,680.65 0.00 0.00
投资活动现金流出小计 6,920,008,532.36 131,840,885.65 6,905,005,875.44 120,673,172.24
投资活动产生的现金流量净额 -2,626,404,592.92 23,286,204.87 -2,639,018,922.13 34,377,579.51
三、筹资活动产生的现金流量 0.00 0.00 0.00 0.00
吸收投资收到的现金 0.00 0.00 0.00 0.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 0.00 0.00 0.00 0.00
发行债券收到的现金 0.00 0.00 0.00 0.00
收到其他与筹资活动有关的现金 0.00 0.00 0.00 0.00
筹资活动现金流入小计 0.00 0.00 0.00 0.00
偿还债务支付的现金 0.00 0.00 0.00 0.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 17,550,000.00 16,337,511.11 17,550,000.00 16,337,511.11
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 0.00 0.00 0.00 0.00
支付其他与筹资活动有关的现金 0.00 0.00 0.00 0.00
筹资活动现金流出小计 17,550,000.00 16,337,511.11 17,550,000.00 16,337,511.11
筹资活动产生的现金流量净额 -17,550,000.00 -16,337,511.11 -17,550,000.00 -16,337,511.11
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -18,859,875.94 -3,682,239.28 -5,408,594.16 -3,444,509.12
五、现金及现金等价物净增加额 37,013,372,403.24 973,324,157.75 7,915,892,450.56 725,110,246.41
加：期初现金及现金等价物余额 47,177,419,255.91 11,500,055,232.54 22,542,947,104.82 4,932,132,068.86
六、期末现金及现金等价物 84,190,791,659.15 12,473,379,390.29 30,458,839,555.38 5,657,242,315.27
公司负责人：王东明 主管会计工作负责人兼总会计师兼会计机构负责人：倪军