2017 年半年度报告
公司代码：600053 公司简称：九鼎投资
昆吾九鼎投资控股股份有限公司
2017 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人康青山、主管会计工作负责人易凌杰及会计机构负责人（会计主管人员）易凌杰
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中所涉及的对公司未来战略以及经营计划的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质
承诺，请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、市场风险等，敬请查阅管理层经营与分析中关
于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。
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十、 其他
□适用 √不适用
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 7
第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 10
第五节 重要事项........................................................................................................................... 19
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 33
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 35
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 35
第九节 公司债券相关情况........................................................................................................... 37
第十节 财务报告........................................................................................................................... 38
第十一节 备查文件目录................................................................................................................. 137
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
指 昆吾九鼎投资控股股份有限公司，原江西中江地产股
公司、本公司、九鼎投资
份有限公司
实际控制人 指 吴刚、黄晓捷、吴强、蔡蕾、覃正宇
九鼎控股 指 同创九鼎投资控股有限公司
指 同创九鼎投资管理集团股份有限公司，原北京同创九
九鼎集团
鼎投资管理股份有限公司
公司第一大股东、控股股东、 指
江西中江集团有限责任公司
中江集团
昆吾九鼎 指 昆吾九鼎投资管理有限公司，本公司全资子公司
拉萨昆吾 指 拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公司
公司前控股股东、江中集团 指 江西江中制药（集团）有限责任公司
指 FTLife Insurance Company Limited，本公司控股股
富通保险
东之控股股东的全资子公司
龙泰九鼎 指 龙泰九鼎投资有限公司
九泰基金 指 九泰基金管理有限公司
九泰销售 指 九泰基金销售（北京）有限公司
九州证券 指 九州证券有限公司
瑞泉基金 指 瑞泉基金管理有限公司
江中物业 指 江西江中物业有限责任公司
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
兴华会所 指 北京兴华会计事务所（特殊普通合伙）
PE 指 Private Equity，私募股权投资
VC 指 Venture Capital，风险投资基金
内部回报率，又称内部收益率，是指项目投资实际可
IRR 指 望达到的收益率。实质上，它是能使项目的净现值等
于零时的折现率
《公司章程》 指 《昆吾九鼎投资控股股份有限公司章程》
报告期、本期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
人民币元、人民币万元、人民币亿元
元、万元、亿元 指 注：本报告中部分合计数与各加数直接相加之和在尾
数上如有差异，系由四舍五入造成
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 昆吾九鼎投资控股股份有限公司
公司的中文简称 九鼎投资
公司的外文名称 Kunwu Jiuding Investment Holdings CO., Ltd
公司的外文名称缩写 JD Capital
公司的法定代表人 康青山
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二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 易凌杰 冯得心
江西省南昌市东湖区沿江北大 北京市西城区金融大街7号英蓝
联系地址
道1379号紫金城A栋写字楼 国际金融中心D座6层
电话 0791-88666003 010-63221185
传真 0791-88666007 010-63221188
电子信箱 600053@jdcapital.com 600053@jdcapital.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 江西省南昌市湾里区翠岩路1号
公司注册地址的邮政编码 330004
公司办公地址 江西省南昌市东湖区沿江北大道1379号紫金城A栋写字楼
公司办公地址的邮政编码 330077
公司网址 http://www.jdcapital.com/
电子信箱 600053@jdcapital.com
报告期内变更情况查询索引 无
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司证券部
报告期内变更情况查询索引 无
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 九鼎投资 600053 江西纸业、st江纸、中江地产
六、 其他有关资料
□适用 √不适用
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上年
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
营业收入 330,569,878.69 657,973,225.81 -49.76
归属于上市公司股东的净利润 130,556,832.20 165,949,610.03 -21.33
归属于上市公司股东的扣除非经常
128,899,421.65 164,653,421.83 -21.72
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -97,618,506.28 211,268,441.74 -146.21
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减(%)
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归属于上市公司股东的净资产 1,770,354,567.88 1,683,979,561.75 5.13
总资产 4,428,405,149.09 4,247,025,098.42 4.27
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同期
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.3011 0.3828 -21.34
稀释每股收益（元／股） 0.3011 0.3828 -21.34
扣除非经常性损益后的基本每股收
0.2973 0.3798 -21.72
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 7.17 13.16 减少5.99个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净
7.08 13.06 减少5.98个百分点
资产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 944,994.97 -
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返
还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务
密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额 103,300.00
或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 -
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本
小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资
产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部
分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日
的当期净损益
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与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的
公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收
益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,250,000.00 -
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产
公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进
行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -468,663.95 -
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额 -27,116.15 -
所得税影响额 -145,104.32 -
合计 1,657,410.55 -
十、 其他
□适用 √不适用
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一） 报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司从事的主营业务未发生变化。根据《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），
公司的主营业务之一为房地产开发与经营业务，属于“K70 房地产业”，主营业务之二为私募股
权投资管理业务，属于大类“J 金融行业”中的子类“69 其他金融业”。
（二） 报告期内公司的经营模式
1、房地产开发与经营业务
2017 年上半年，公司房地产业务继续聚焦“紫金城”项目的开发和销售。紫金城项目定位为
南昌市区核心地段的中高档住宅及物业的开发及销售，主要客户定位为本地及外来中高端消费群
体。“紫金城”项目销售模式为公开发售，报告期内可售物业为“紫金城”项目三期尾盘住宅、
车位、底商，出租物业为 A 栋写字楼。同时，报告期内“紫金城”项目四期高档精装修住宅项目
也已正式开工建设。
2、私募股权投资管理业务
公司作为一家 PE 机构，拥有不同于一般实体企业和其他类型金融企业的商业模式。公司的商
业模式可以总结为“融、投、管、退”四个主要阶段，即通过私募方式向基金出资人募集资金，
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将募集的资金投资于企业的股权，最终通过股权的增值为基金赚取投资收益。公司通过向基金收
取管理费及管理报酬来获取收入。
经过长时间的探索、实践和积累，公司形成了一整套有关募资、投资、管理、退出的流程，
并由公司各业务部门分工协作，密切配合，完成各项工作。其在管的股权基金多以合伙企业的组
织形式设立，该等合伙企业的普通合伙人主要由公司的下属子公司担任。
（三） 报告期内的行业情况
1、房地产行业
2017 年上半年，房地产市场调控政策密集出台，政府限购、限贷力度及各项监管措施频频加
码，同时决策层强调应加快形成促进房地产市场稳定发展的长效机制。
在强调坚持住房居住属性背景下，2017 年上半年地方调控政策差异化明显，分类调控仍是房
地产市场主基调。热点城市政策不断收紧，继限购、限贷后，部分城市开启“限售”模式，甚至
片区联动施策稳楼市，抑制短期投机需求稳定市场预期。
房地产金融监管逐步加强，着力抑制投资投机性需求。今年上半年，各部委多次强调把防控
金融风险放到更加重要的位置。银行业金融机构被要求建立全口径房地产风险监测机制，房地产
企业贷款、个人按揭贷款、以房地产为抵押的贷款、房地产企业债券，以及其他形式的房地产融
资被纳入监测范围，未来将定期开展房地产压力测试。
与此同时，近期中央出台住房租赁市场管理条例，加快购租并举住房制度建设，深化土地、
人口改革，加快长效机制的建立，为房地产平稳健康发展构建良好的环境。
在因城施策的政策导向下，南昌政府积极深化房地产政策调控，上半年连续发文，控制房地
产市场过热，3 月 8 日加码限购政策，3 月 30 日新建区、南昌县发布区域房产限购政策细则。在
调控压力之下，南昌市房地产市场 2017 年一季度的火热局面逐渐转稳。
2017 年上半年，南昌地区商品住宅市场成交面积 487.96 万平方米，成交均价 8149.67 元/平
方米，成交金额 397.67 亿元，上市面积 393.61 万平方米，受限购政策影响，南昌市商品住宅成
交热度主要集中在非限购板块（红谷滩九龙湖及望城板块、南昌县昌南及象湖板块），老城区板
块受限购政策影响明显，整体市场趋向低迷。
公司存量房地产“紫金城”项目位于南昌市老城区东湖区，处于南昌市限购区域范围，受限
购政策影响，东湖区房地产交易受到明显抑制。截止 2017 年 6 月底，东湖区库存处全市最低，可
售房地产套数为 502 套。2017 年上半年，东湖区商品住宅成交 396 套，成交均价为 13,429.83 元
/平方米。
2、私募股权投资行业
2017 年上半年，私募股权投资行业整体仍呈快速增长态势。从机构数量来看，我国股权投资
机构近 1.1 万家，市场活跃度增加的同时，机构间竞争加剧；从管理规模来看，股权投资机构管
理资本量总计近 7.5 万亿元，中国已成为全球第二大股权投资市场；从从业人员数量来看，国内
股权投资机构登记的从业人数已超过 22 万人，其中参与基金业考试的人数已达数万人。
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2017 年上半年，私募股权市场整体呈现出以下几个特征：
第一，一级市场与二级市场价差红利缩小。2017 年以来，IPO 常态化背景下，市场供应整体
增加，二级市场估值中枢缓慢下移。由于过去几年，一级市场整体竞争已较为激烈，估值水平被
逐渐推高，未来几年一二级市场之间的价差还可能进一步缩小。
第二，股权市场投资退出相对仍较快。IPO 发行常态化背景下，自 2016 年下半年起 IPO 节奏
逐渐加快，相较此前几年，投资机构的退出节奏也相应加快。
第三，资金来源进一步机构化。随着投资模式的变化，投资机构需要更长周期、更大规模的
战略性资金，而大型机构是这类资金的主要提供者。未来，大型机构将在股权基金出资中占据更
高的比例，且更加多元化。过去几年，私募基金机构投资者主要为信托、家族资金、银行私行、
集团财务公司等；目前，机构投资者主体进一步增加，FOF 机构、大型国企、保险公司、上市公
司等机构投资者正成为股权投资越来越重要的资金来源。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
（一）房地产业务
公司作为江西省内唯一一家上市房地产企业，秉持“品质为先、精益求精”的经营理念，强
调以质而非以量取胜，坚持打造特色精品楼盘，着力控制开发风险。
公司多年深耕于南昌本土，在南昌具有良好的品牌影响力。公司目前虽只有“紫金城”一个
项目，但品牌形象已获得南昌市场的高度认可，公司将持续致力于将“紫金城”打造成为南昌房
地产行业的第一品牌。
公司对“紫金城”项目的定位是南昌首席“核心区公园里学区房生态宅”的精品住宅小区，
该项目具有若干独特的市场竞争优势。其一，地段和景观优势：“紫金城”位于南昌市中心城区
东湖区，紧邻赣江，交通便利，风光旖旎，这一地段在南昌当地具有明显的稀缺性。其二，品质
优势：“紫金城”采用 27 种节能环保技术，是目前南昌首屈一指的绿色环保和智能小区，小区内
近三万平方米的中央景观公园，最大程度地满足高端客户对追求品质、亲近自然的人居需求。其
三，配套优势：“紫金城”与名校合作，联手打造重点幼儿园、重点小学，并计划引进品牌中学，
满足高端客户对子女教育的高要求。
（二）私募股权投资管理业务
九鼎投资在私募股权投资领域的竞争优势主要来自于以下几个方面：
【项目开发】建立了覆盖全国的项目开发网络，确保公司有足够多的优质项目来源。
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【项目尽职调查】 与私募股权投资行业投资人员兼顾很多个不同行业或领域的传统做法不同，
九鼎投资坚持对投资人员进行行业分工。投资人员长期、持续专注于一个行业甚至一个细分行业
的研究、跟踪、调查，投资的专业化程度相对较高。
【项目的风险控制】公司建立了独立的风险控制团队，与投资部门平行运行，对风控人员实
行独立的考核与激励机制，提升风险控制的有效性。公司还建立了完整的评审机制等，最大限度
控制项目的投资风险。
【投后管理】建立专门的投后管理团队，持续跟踪投资后项目，为已投企业提供增值服务，
并有效控制投后风险。报告期内，投后管理体系进一步升级，帮助已投企业开展并购整合和深度
的资本运作，系统提升已投企业价值。
【经验积淀与提炼】在行业内接触过的企业数、完成尽职调查的项目数和投资项目数都处于
领先地位，具有多数 PE 机构不具备的丰富经验。
【优质客户】长期以来积累了一批优质且与公司保持长期合作的出资人，客户来源相对稳定。
报告期内，公司加大了对大型机构客户的拓展力度，客户结构得到进一步优化。
昆吾九鼎作为国内私募股权投资管理领域的领先企业，近年来业内排名虽略有波动，但综合
实力始终位于行业第一梯队。根据清科集团发布的排名，近 5 年中国 PE 机构前 10 名榜单如下：
2012-2016 年中国 PE 机构前十强
排名 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年
1 昆吾九鼎 复星资本 鼎晖投资 昆吾九鼎 鼎晖投资
2 中信产业 弘毅投资 腾讯产业 中信产业 平安资本
3 复星资本 昆吾九鼎 上海云峰 复星资本 昆吾九鼎
4 金石投资 建银国际 复星资本 鼎晖投资 光大控股
5 弘毅投资 中金佳成 中信产业 中金佳成 腾讯投资
6 建银国际 渤海海胜 昆吾九鼎 海通开元 建银国际
7 广发信德 海通开元 国开金融 弘毅投资 硅谷天堂
8 龙柏宏易 中信产业 中投公司 金浦产业投资 复兴资本
腾讯产业共赢
9 国开金融 君盛投资 阿里资本 弘毅投资
基金
10 上海力鼎 广发信德 弘毅投资 阿里资本 高瓴资本
第四节 经营情况的讨论与分析
一、经营情况的讨论与分析
1、公司业务发展情况
（1）房地产业务有序推进
公司房地产项目“紫金城”位于江西省省会南昌。南昌作为二线城市，报告期内，新盘整体
供应同比下降，受房地产因城施策调控，房价收紧后价格趋向稳定。面对经济增速下行压力及房
地产高库存的挑战，公司继续立足于江西，依托“紫金城”项目积累的口碑和资源，积极参与南
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昌市乃至江西全省各城市中心区域的土地竞拍及棚户区改造项目，发现市场机会、规避市场风险，
同时强化财务管控，保障公司资金需求。报告期内完成签约收入 1,196.91 万元，签约面积 280.66
平方米，签约车位 58 个。
（2）私募股权投资业务有序发展
2017 年，在金融服务实体经济的政策基调下，IPO 保持常态化，节奏相对较快，2017 年上半
年，A 股 IPO 数量和融资金额均较 2016 年同期大幅上涨。2015 年、2016 年上市的项目陆续进入
退出期，项目退出总体回报良好，但 5 月以后受减持新规的影响，后续项目退出节奏会逐渐放缓。
增量业务方面，在供给侧结构性改革大背景下，整合型投资成为中国股权投资的主流模式。
公司进一步实施以“1+N”整合型投资为主要特色的投资模式转型，在消费升级、先进制造、医药
医疗、教育、公用事业等重点行业领域，通过多种手段帮助优秀企业横向、纵向并购，跨境并购
等，逐步形成区域性、全国性，甚至国际性行业龙头。
2017 年上半年，公司管理的股权基金新增实缴规模 15.77 亿元；新增投资规模 21.27 亿元；
报告期内完全退出项目的本金为 2.38 亿元（收回金额为 12.36 亿元，综合 IRR 为 44.55%）；报
告期内新增已上市及新三板挂牌但尚未完全退出的项目投资本金为 9.7 亿元。公司报告期内获得
基金管理费收入为 1.03 亿元，管理报酬收入为 1.85 亿元。
报告期内，公司管理基金的已投企业中共有 7 个投资项目实现退出，其中上市/挂牌退出项目
3 家，投资金额 1.17 亿元，累计收回金额 10.43 亿元，收益成本倍数 8.93；转让/回购退出项目
4 家，投资金额 1.21 亿元，累计收回金额 1.93 亿元，收益成本倍数 1.59。
2017 年上半年，公司管理基金的已投企业中新增 9 家通过 IPO/借壳在 A 股成功上市，另有 2
家企业在新三板挂牌，其中在 A 股上市企业名单如下：
编号 股票代码 公司全称
1 300622.SZ 博士眼镜连锁股份有限公司
2 603517.SH 绝味食品股份有限公司
3 603811.SH 浙江诚意药业股份有限公司
4 603385.SH 惠达卫浴股份有限公司
5 603050.SH 石家庄科林电气股份有限公司
6 603113.SH 金能科技股份有限公司
7 300595.SZ 欧普康视科技股份有限公司
8 603579.SH 上海荣泰健康科技股份有限公司
9 603208.SH 江山欧派门业股份有限公司
截至 2017 年 6 月 30 日，公司管理的股权基金累计实缴本金规模 330.28 亿元；累计投资规模
为 294.62 亿元；累计完全退出项目的本金为 59.07 亿元（收回金额为 182.27 亿元，综合 IRR 为
36.17%）；已上市及新三板挂牌但尚未完全退出的项目投资本金为 76.61 亿元。
截至 2017 年 6 月 30 日，公司管理基金的已投企业在国内外各资本市场上市的累计达到 52
家，在新三板挂牌的累计达到 72 家。多个已投项目完成退出，且收益良好，为出资人创造了丰厚
回报。
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2、内部管理
【人才工程】在人才工程方面，公司充分利用移动端招聘渠道，积极开展人才梯队建设，保
障了员工队伍较快的增长，并根据不同组织体系的需求，有针对性的组织安排多种形式的学习培
训活动。同时，公司通过激励机制的优化，推动短期与长期激励并举的多样化激励措施，将公司
利益与员工利益相结合，提升核心人才的凝聚力。
【管理工程】首先，公司各体系根据业务发展需求对组织架构做出了深化调整；其次，对公
司业务流程也进行了的深入改进；另外，为适应整合型投资战略，公司逐步实施矩阵式管理、项
目制管理等改革措施。通过一系列运作调整，公司逐步建立高效、有序的管理机制，为公司持续
发展提供有力保障。
【内部控制】公司董事会高度重视内部控制体系的强化和运行，报告期内，公司以完善内控
制度、落实内控责任、强化内控执行力为重点，持续开展内控工作。根据发展需要，不断优化内
部控制设计，持续改进内部控制评价机制，充分发挥内控体制的效率和效果，有效防范管理运作
风险，促进了公司战略的实现与持续健康发展，达到了内控预期目标，在所有重大方面保持了有
效的内部控制。
【内幕信息监管】公司严格执行《内幕信息知情人登记管理制度》，加强内部信息知情人保
密和登记报备工作。日常工作中加强内幕信息防控相关法规的宣传和学习，督促有关人员严格履
行信息保密职责，杜绝内幕交易等违规行为的发生，进一步强化内幕信息保密工作。报告期内，
公司严格按照有关法律、法规、《公司章程》和《信息披露管理制度》的规定，真实、准确、完
整、及时地披露信息，确保所有股东有平等机会获得信息。
3、其他重要事项
（1）2016 年度非公开发行股票
2017 年 1 月 13 日，公司收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通
知书》（163327 号）。中国证监会依法对本公司提交的《昆吾九鼎投资控股股份有限公司非公开
发行股票》行政许可申请材料进行了审查，要求本公司就有关问题作出书面说明和解释，并在 30
个工作日内向中国证监会行政许可审查部门提交书面回复意见。（具体内容详见公司于 2017 年 1
月 14 日刊登在《上海证券报》和上海证券交易所网站的临时公告，编号：临 2017-001）
2017 年 1 月 20 日和 2017 年 2 月 6 日，公司分别召开第七届第十三次董事会和 2017 年第一
次临时股东大会，审议通过了公司 2016 年度非公开发行 A 股股票预案（二次修订稿）的相关事
项：发行价格为第七届第九次董事会决议公告前 20 个交易日公司股票交易均价的 90%，即为 32.07
元/股，发行数量不超过 44,851,256 股（含本数），募集资金不超过 14.39 亿元（含本数），用
于紫金城项目（四期、五期、一期 1#楼、公寓楼）。（具体内容详见公司于 2017 年 1 月 21 日和
2017 年 2 月 7 日刊登在《上海证券报》和上海证券交易所网站的临时公告，编号：临 2017-002、
2017-017）
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2017 年 3 月 3 日，公司及相关中介机构已按照中国证监会的要求对反馈意见进行了详细地研
究和落实，并按照反馈意见的要求对相关问题进行了资料补充和问题答复，根据要求对反馈意见
回复进行了公开披露。（具体内容详见公司于 2017 年 3 月 3 日刊登在《上海证券报》和上海证券
交易所网站的临时公告，编号：临 2017-020）
（2）全资子公司昆吾九鼎发行公司债券
2017 年 6 月 2 日、6 月 19 日，公司分别召开第七届十五次董事会、第七届十次监事会以及
2017 年第二次临时股东大会，审议并通过了公司全资子公司昆吾九鼎面向合格投资者公开发行公
司债券的相关事项：本次公开发行公司债券的规模不超过人民币 7 亿元（含 7 亿元），发行期限
不超过 7 年，发行利率在发行前根据市场询价情况与主承销商协商确定，本次发行公司债券采用
第三方提供保证担保的方式进行增信。本次募集的资金将通过直接投资或设立契约型基金、公司
型基金，以及设立有限合伙企业等方式投资于种子期、初创期、成长期的创业创新公司的股权、
扶持创新创业中小企业成长。（具体内容详见公司于 2017 年 6 月 3 日和 6 月 20 日刊登在《上海
证券报》和上海证券交易所网站的临时公告，编号：临 2017-048、2017-049、2017-055）
4、报告期内获奖情况
颁奖机构 奖项名称
投中 2016 年度中国最佳私募股权投资机构 TOP100 排名第一
投中 2016 年度中国最佳回报私募股权投资机构 TOP10
投中 2016 年度中国最佳中资私募股权投资机构 TOP50 排名第一
投中 2016 年度中国私募股权投资最佳投资团队
投中 2016 年度中国医疗及健康服务产业最佳生物医药领域投资案例
TOP10(中和药业)
投中信息 投中 2016 年度中国医疗及健康服务产业最佳退出案例 TOP10(普德药业)
投中 2016 年度中国消费及升级服务产业最佳品牌消费领域投资机构
TOP10
投中 2016 年度中国消费及升级服务产业最佳消费升级领域投资案例
TOP10(闪送)
投中 2016 年度中国先进制造与高科技产业军工领域投资机构 TOP10
投中 2016 年度中国现代农业产业最佳投资机构 TOP10
中国中小企业上市
新三板市场最具影响力投资机构
服务联盟
中国风险投资年度最具影响力投资机构 TOP20
中国风险投资论坛
2017 中国先进制造领域投资机构 TOP20
中国医生集团大会 2017 中国医疗投资卓越奖
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 330,569,878.69 657,973,225.81 -49.76
营业成本 11,753,558.27 183,923,847.67 -93.61
销售费用 6,833,979.27 3,172,271.85 115.43
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2017 年半年度报告
管理费用 185,400,848.93 219,901,660.97 -15.69
财务费用 16,737,577.90 31,305,974.79 -46.54
经营活动产生的现金流量净额 -97,618,506.28 211,268,441.74 -146.21
投资活动产生的现金流量净额 -10,506,588.12 -212,295,867.87 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 -52,355,063.98 -118,973,822.13 不适用
营业收入变动原因说明:主要系本期房地产项目无新增可交房的结算面积，达到结算收入确认条件
的销售面积较上年同期大幅度减少所致；
营业成本变动原因说明:主要系本期房地产项目无新增可交房的结算面积，达到结算成本确认条件
的销售面积较上年同期大幅度减少所致；
销售费用变动原因说明:主要系本期房地产项目营销支出同比增加，从而销售费用增加所致；
管理费用变动原因说明:主要系本期私募股权投资板块费用减少，从而业务及管理费用降低所致；
财务费用变动原因说明:主要系本期股东借款同比下降，从而支付股东利息减少所致；
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期销售房产收款同比减少、支付税费同比增
加及投资管理业务有关支出同比增加所致；
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期收回投资和取得投资收益同比增加，同时
上年同期支付了股权收购款而本期无此项付款等因素综合所致；
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系分配股利及偿付利息支付的现金较上年同期
减少所致。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
√适用 □不适用
1、房地产业务
报告期内房地产业务营业收入较上年同期减少 90.95%，房地产业务净利润同比下降 135.33%、
利润贡献占比下降 35.15%，主要系本报告期内房地产住宅项目无新增可交房的结算面积，达到收
入确认条件的已售房源面积较上年同期大幅度减少；同时营改增后，按不含税金额确认收入所致。
2、私募股权投资管理业务
报告期内私募股权投资管理业务为公司主要收入及利润来源，本期投资管理业务总收入较上
年同期减少 8.82%,业务及管理费用较上年同期减少 15.68%，主要系本报告期内在管基金所投项目
退出收回金额同比减少，项目管理报酬下降；同时证监会出台“减持新规”后，公司部分在管已
上市项目减持退出周期拉长，短期内的减持收回金额减少所致。
(2) 其他
□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
本期
本期期
期末 上期期
末金额
数占 末数占
较上期
项目名称 本期期末数 总资 上期期末数 总资产 情况说明
期末变
产的 的比例
动比例
比例 （%）
（%）
（%）
主要系经营活动
货币资金 376,923,760.55 8.51 540,807,082.72 12.73 -30.30 现金流出大于现
金流入所致
主要系本期收回
应收账款 98,937,729.60 2.23 144,788,267.37 3.41 -31.67
应收账款所致
主要系本期基金
其他应收款 262,277,782.41 5.92 185,044,403.30 4.36 41.74
往来款增加所致
长期待摊费 主要系本期摊销
1,807,208.91 0.04 3,108,546.07 0.07 -41.86
用 装修费所致
主要系本期坏账
递延所得税 准备减少，从而
3,034,863.28 0.07 4,666,672.54 0.11 -34.97
资产 递延所得税资产
减少所致
主要系本期新增
短期借款 40,000,000.00 0.90 - - 100.00
短期借款所致
主要系本期支付
应付账款 38,374,536.06 0.87 152,115,138.10 3.58 -74.77 期初欠付的咨询
费所致
主要系预收基金
预收款项 168,126,029.70 3.80 102,281,907.92 2.41 64.38
管理费增加所致
主要系本期发放
应付职工薪
12,375,658.46 0.28 30,963,143.59 0.73 -60.03 已计提的工资奖
酬
金所致
主要系本期缴纳
应交税费 56,356,097.22 1.27 141,601,301.27 3.33 -60.20 上年末计提的企
业所得税所致
主要系期末计提
应付利息 384,353.63 0.01 230,117.71 0.01 67.02
利息增加所致
主要系本期根据
股东会决议计提
应付股利 137,784,359.50 3.11 - 100.00
的待支付的股利
分红所致
主要系本期新增
长期借款 217,000,000.00 4.90 126,000,000.00 2.97 72.22 银行长期借款所
致
主要系诉讼事项
预计负债 256,567.78 0.01 1,600,000.00 0.04 -83.96
计提的预计负债
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2017 年半年度报告
减少所致
其他说明
无
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
截至 2017 年 6 月 30 日，公司所有权受限资产系为金融机构借款而设定的抵押担保资产，包
括存货，固定资产和投资性房地产。具体情况如下所示：
单位：元 币种：人民币
项目 期末账目价值 受限原因
存货 173,680,472.76 提供抵押担保
固定资产 32,166,164.54 提供抵押担保
投资性房地产 94,982,767.64 提供抵押担保
合计 300,829,404.94
3. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
报告期末投资额 报告期初投资额 变动比例
140,670,000.00 140,670,000.00 -
(1) 重大的股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
被投资单位 报告期末投资额 报告期初投资额 增加比例 增加原因
江西江中物业有限责任公司 600,000.00 600,000.00
江西商报文化传播有限责任公司 4,620,000.00 4,620,000.00 - -
北京君融联合投资管理有限公司 8,000,000.00 8,000,000.00 - -
九泰基金管理有限公司 52,000,000.00 52,000,000.00 - -
龙泰九鼎投资有限公司 16,000,000.00 16,000,000.00 - -
瑞泉基金管理有限公司 37,000,000.00 37,000,000.00 - -
云南世博九鼎股权基金管理有限
2,450,000.00 2,450,000.00 - -
公司
保利科技防务投资有限公司 20,000,000.00 20,000,000.00 - -
合计 140,670,000.00 140,670,000.00
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2017 年半年度报告
(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
对当期利润
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
的影响金额
采用公允价值计量的项
1,306,373,777.91 1,517,727,487.21 211,353,709.30 -
目——对基金的投资
采用公允价值计量的项
69,451,526.86 70,459,471.14 1,007,944.28 -
目——直接投资
合计 1,375,825,304.77 1,588,186,958.35 212,361,653.58 -
(五) 重大资产和股权出售
√适用 □不适用
2017 年 1 月 20 日，公司召开第七届董事会第十三次会议审议通过了《关于拟向关联方富通
保险转让基金份额暨关联交易的议案》，同日公司境外全资子公司 Acute Investment 与富通保险
签署《基金份额转让协议》，约定以 14,882,417.8 美元向富通保险转让其持有的 Jiuding China
Growth Fund II, L.P.中 10%的基金份额。相关内容详见公司于 2017 年 1 月 21 日刊登在《上海
证券报》和上海证券交易所网站的临时公告（编号：临 2017-002、临 2017-007）。
2017 年 2 月 6 日，公司召开 2017 年第一次临时股东大会审议通过了《关于拟向关联方富通
保险转让基金份额暨关联交易的议案》，相关内容详见公司于 2017 年 2 月 7 日刊登在《上海证券
报》和上海证券交易所网站的临时公告（编号：临 2017-017）。
2017 年 6 月 30 日，上述交易完成资产交割，相关内容详见公司于 2017 年 7 月 3 日刊登在《上
海证券报》和上海证券交易所网站的临时公告（编号：临 2017-057）。
(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
子公司名称 行业 注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润
龙泰九鼎投 投资、投资管
500,000.00 26,114.85 26,114.85 43.69 -423.70
资有限公司 理、投资咨询
九泰基金管 基金募集、基
20,000.00 25,544.96 12,560.51 10,737.02 -1,383.48
理有限公司 金销售
保利科技防
实业投资，投
务投资有限 5,000.00 5,156.52 4,850.16 580.98 -461.06
资管理
公司
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2017 年半年度报告
(七) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
二、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 可能面对的风险
√适用 □不适用
1、房地产行业政策风险
房地产行业已经进入新一轮的调控周期，流动性的收缩、杠杆率的下降以及政策的不确定性
都将给行业走势带来较大的不确定性。如果公司未来不能积极适应调控政策的变化，不断提升自
身的风险控制和经营管理水平，并制定合理的经营策略，则有可能对公司的经营和业绩造成不利
影响。
2、私募股权投资管理业务收入与投资收益波动的风险
作为一家 PE 机构，管理基金所投资项目的投资收益情况是其是否具有竞争力和持续发展能力
的核心决定因素。公司私募股权投资管理业务主要收入有两类，一是管理费，通常按照管理基金
规模的一定比例收取；二是项目管理报酬，在公司管理的基金所投项目实现投资收益时确认。项
目管理报酬是目前 PE 机构最主要的盈利来源，但是项目管理报酬通常主要在投资后若干年内陆续
实现，使得项目管理报酬在不同年度之间会有很大的波动，从而导致公司的业绩出现大幅波动，
进而会影响上市公司后续年度的经营业绩。
3、基金税收政策变化的风险
2016 年 5 月 1 日起，我国全面推开营改增试点，将建筑业、房地产业、金融业、生活服务业
全部纳入营改增。计税方式、征税范围、会计核算都有所改变，国家对税收政策的调整，可能导
致出资人税负增加，可能增加公司募集资金的难度，从而影响公司的经营业绩。
4、项目投资收益高低对公司业绩产生的风险
公司过往已完全退出项目实现了较好的退出收益，但这并不意味着目前在管项目或管理的其
他基金未来的投资收益必然与之相同或接近。
如果宏观经济出现较大下滑、股票市场持续低迷，则公司管理的基金的投资收益水平存在下
滑的风险，其后续年度的业绩将受到影响，进而会影响上市公司后续年度的经营业绩。
5、在管基金项目投资失败的风险
公司所管理的基金主要为私募股权投资基金，投资项目主要为国内企业。虽然公司已经退出
的项目尚未出现过亏损，整体投资收益较高，但这并不意味着目前在管项目或管理的其他基金未
来的投资收益必然与之相同或接近。未来如果我国宏观经济出现较大的下滑，投资项目出现较大
亏损，则存在导致公司投资失败的风险。
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2017 年半年度报告
6、人才流失的风险
私募股权投资管理行业是典型的人才密集型行业，稳定的私募基金行业专业人才对公司的持
续发展至关重要，也是公司能够持续保持行业领先地位的重要因素。公司在多年的经营中，培养
了一支专业能力强、实践经验丰富的人才队伍，是国内私募股权投资管理机构中专业团队规模最
大、体系最完整的机构之一，且公司已制定了有吸引力的薪酬制度和激励政策，以维持专业人才
的稳定；同时，公司在运行中构建了相对分工明确的投资运转机制，对单个人员的依赖程度相对
较低。但是，该等措施不能完全解决专业人员流失对公司持续经营发展带来的不利影响，公司的
经营可能存在因专业人才流失导致竞争力下降的风险。
7、公司下属子公司担任合伙企业的普通合伙人的风险
公司在管基金多以合伙企业的组织形式设立，该等合伙企业的普通合伙人主要由公司的下属
子公司担任。尽管公司担任普通合伙人的各子公司及其管理的基金不存在债务风险，公司对子公
司的责任也仅以出资额为限，但如果公司及其下属子公司因管理制度未得到有效执行导致违法违
规行为，或者违反合伙协议的约定给基金造成损失而承担无限连带责任，将给公司带来一定的经
营风险。
8、在管项目数量较多导致的管理风险
较多的在管项目对公司的投后管理能力形成了较大考验。公司是否有足够的投后管理人员覆
盖所有已投项目，相关投后管理人员是否具备相应的专业水平，公司投后管理体系及其他体系是
否为所有项目配置了足够的资源等，都将直接影响相关项目的收益。
9、减持制度变化的风险
2017 年上半年，股权投资退出速度相对较快的总体趋势没有改变，但 2017 年 5 月，证监会
公布了“减持新规”，上海、深圳证券交易所也随即出台了完善减持制度的专门规则，将使未来
一段时期中国股权投资的退出周期被重新拉长。根据新规，在上市前投资上市公司的机构，其持
有的股份上市后减持在减持时间和减持规模上受到进一步限制，从短期来看，前述政策对投资机
构的退出有一定冲击，从中长期来看，这些政策引导将使长期投资、价值投资进一步成为股权投
资的关键导向。因此“减持新规”对股权投资业务产生一定影响。
(三) 其他披露事项
□适用 √不适用
第五节 重要事项
一、股东大会情况简介
决议刊登的指定网站的
会议届次 召开日期 决议刊登的披露日期
查询索引
2017 年第一次临时股东大会 2017-02-06 www.sse.com.cn 2017-02-07
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2017 年半年度报告
2016 年年度股东大会 2017-05-19 www.sse.com.cn 2017-05-20
2017 年第二次临时股东大会 2017-06-19 www.sse.com.cn 2017-06-20
股东大会情况说明
□适用 √不适用
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案半年度拟定的利润分配预案、公积金转增
股本预案
三、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
期内的承诺事项
√适用 □不适用
如未
能及 如未
是
时履 能及
否
承诺 是否 行应 时履
有
承诺 承诺 承诺 时间 及时 说明 行应
承诺方 履
背景 类型 内容 及期 严格 未完 说明
行
限 履行 成履 下一
期
行的 步计
限
具体 划
原因
1、承诺人及控制的除上市公司之
外的其他企业（以下简称“关联
企业”）未直接或间接从事与上
市公司构成实质竞争的业务，承
诺人及关联企业与上市公司之间
不存在同业竞争关系。
2、承诺人及关联企业将不以直接
九鼎集
解决 或间接的方式从事与上市公司经
团、实 长 期
收购 同业 营的私募股权投资管理、房地产 否 是 无 无
际控制 有效
报告 竞争 开发和物业管理业务构成可能的
人
书或 直接或间接竞争的业务，且不进
权益 行任何损害上市公司利益的竞争
变动 行为。
报告 3、上述承诺在承诺人（含关联企
书中 业，下同）对上市公司拥有控制
所作 权的期间内持续有效且不可变更
承诺 或撤销。
1、承诺人与上市公司之间将尽量
减少和避免关联交易；在进行确
九鼎集 有必要且无法避免的关联交易
解决
团、实 时，将保证按市场化原则和公允 长 期
关联 否 是 无 无
际控制 价格进行公平操作, 并按法律、 有效
交易
人 法规以及规范性文件的规定履行
关联交易程序及信息披露义务；
不会通过关联交易损害上市公司
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2017 年半年度报告
及其他股东的合法权益。
2、承诺人将不会要求上市公司给
予与其在任何一项市场公平交易
中给予独立第三方的条件相比更
优惠的条件。
3、承诺人将杜绝一切非法占用上
市公司的资金、资产的行为，在
任何情况下，不要求上市公司向
承诺人提供任何形式的违规担
保。
4、承诺人将忠实履行上述承诺，
若不履行本承诺所赋予的义务和
责任，承诺人将依照相关法律法
规、部门规章及规范性文件承担
相应的法律责任。
独立性：
保持上市公司在人员、资产、财
九鼎集 务、机构、业务等方面的独立性，
团、实 上述承诺持续有效，直至承诺人 长 期
其他 否 是 无 无
际控制 对上市公司不再拥有实际控制权 有效
人 为止。如违反上述承诺，并因此
给上市公司造成经济损失，承诺
人将向上市公司进行赔偿。
1、承诺人及控制的除上市公司之
外的其他企业未直接或间接从事
与上市公司构成实质竞争的业
务，承诺人及关联企业与上市公
司之间不存在同业竞争关系。
2、承诺人及关联企业将不以直接
九鼎集
解决 或间接的方式从事与上市公司经
团、实 长 期
同业 营的私募股权投资管理、房地产 否 是 无 无
际控制 有效
竞争 开发和物业管理业务构成可能的
人
直接或间接竞争的业务，且不进
行任何损害上市公司利益的竞争
与重
行为。
大资
3、上述承诺在承诺人对上市公司
产重
拥有控制权的期间内持续有效且
组相
不可变更或撤销。
关的
1、承诺人与上市公司之间将尽量
承诺
减少和避免关联交易；在进行确
有必要且无法避免的关联交易
时，将保证按市场化原则和公允
九鼎集 价格进行公平操作, 并按法律、
解决
团、实 法规以及规范性文件的规定履行 长 期
关联 否 是 无 无
际控制 关联交易程序及信息披露义务； 有效
交易
人 不会通过关联交易损害上市公司
及其他股东的合法权益。
2、承诺人将不会要求上市公司给
予与其在任何一项市场公平交易
中给予独立第三方的条件相比更
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2017 年半年度报告
优惠的条件。
3、承诺人将杜绝一切非法占用上
市公司的资金、资产的行为，在
任何情况下，不要求上市公司向
承诺人提供任何形式的违规担
保。
4、承诺人将忠实履行上述承诺，
若不履行本承诺所赋予的义务和
责任，承诺人将依照相关法律法
规、部门规章及规范性文件承担
相应的法律责任。
独立性
保持上市公司在人员、资产、财
九鼎集 务、机构、业务等方面的独立性，
团、实 上述承诺持续有效，直至承诺人 长 期
其他 否 是 无 无
际控制 对上市公司不再拥有实际控制权 有效
人 为止。如违反上述承诺，并因此
给上市公司造成经济损失，承诺
人将向上市公司进行赔偿。
1、承诺不无偿或以不公平条件向
其他单位或者个人输送利益，也
不采用其他方式损害公司利益。
2、承诺对董事和高级管理人员的
职务消费行为进行约束。
公司董
3、承诺不动用公司资产从事与其
事、高 长 期
其他 履行职责无关的投资、消费活动。 否 是 无 无
级管理 有效
4、承诺由董事会或薪酬委员会制
人员
定的薪酬制度与公司填补回报措
施的执行情况相挂钩。
5、承诺拟公布的公司股权激励行
权条件与公司填补回报措施的执
与再 行情况相挂钩。
融资 2016 年 2 月 18 日，中江集团和九
相关 鼎投资就非公发行股票事项进行
的承 承诺：本公司及本公司关联方不
诺 存在直接或间接对参与本次发行
中江集 的认购对象（包括参与本次认购
长 期
其他 团、九 的资管产品及其委托人、契约型 否 是 无 无
有效
鼎投资 基金及其所有投资者、合伙企业
及其合伙人）提供任何形式的财
务资助或者补偿等违反《证券发
行与承销管理办法》第十六条及
其他有关法规规定的情形。
公司控
股 股
长 期
其他 东、实 不会越权干预公司经营管理活动 否 是 无 无
有效
际控制
人
其他 中江集 2006 年，公司实施重大资产置换。 长 期
其他 否 是 无 无;
对公 团 对于该次资产置换差额形成债务 有效
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2017 年半年度报告
司中 总额的 20%(即 4,973.44 万元)，
小股 江西江中制药（集团）有限责任
东所 公司同意予以减免。其余债务（即
作承 193,443,054.63 元）无须支付利
诺 息，且偿还置换差额债务需同时
满足下列条件：
1、以 2006 年发行股份后的公司
总股本 30170 万股为基准计算，
公司 2007 年加权平均每股收益不
低于 0.58 元，2008 年加权平均每
股收益不低于 0.64 元。在本次发
行股份和资产重组完成后，如果
公司发生送股、资本公积金转增
股本、发行股份、缩股等情形，
则相应调整每股收益的计算公
式：调整后每股收益=调整前每股
收 益 ÷(1+ 公 司 总 股 本 变 化 比
例)；2、公司已归还紫金城项目
的全部银行贷款；3、公司首次偿
还资产置换差额形成债务的日期
不早于 2009 年 1 月 1 日；4、偿
还资产置换差额形成债务不会影
响公司的正常经营活动。同时，
江中集团还承诺如果本公司无力
偿还紫金城项目所借贷款，江中
集团将利用其未使用的授信额度
协助公司偿还上述到期贷款。
注：因江中集团于 2011 年 3
月实施存续式分立，公司控股股
东变更为中江集团，故中江集团
承继了上述债权并履行上述承
诺。
2011 年 3 月，江中集团实施存续
式分立，公司控股股东变更为中
江集团。为保证上市公司独立运
作、避免同业竞争，中江集团承
诺：如本公司未来决定开展物业
管理业务，中江集团将以市场公
解决 允价格转让江西江中物业有限责
中江集 长 期
同业 任公司 80%股权至本公司（公司现 否 是 无 无
团 有效
竞争 已持有 20%股权），并严格履行上
市公司关联交易决策及信息披露
程序。同时，中江集团还承诺对
于因分立而承继获得的本公司股
份的处置将遵循《证券法》、中
国证监会相关法律法规的要求执
行。
九鼎集 九鼎集团基于对九鼎投资未来持 2016
其他 团及其 续稳定发展的信心和对公司价值 年 9 是 是 无 无
一致行 的认可，从维护广大投资者利益 月 22
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2017 年半年度报告
动人 的角度出发，坚定看好国内资本 日
市场长期投资的价值。九鼎集团 -2017
及其一致行动人计划在未来 6 个 年 3
月内（自本次增持之日起算）根 月 21
据中国证监会和上海证券交易所 日
的有关规定以及市场情况通过二
级市场择机增持本公司股份，累
计增持数量不低于 300 万股，不
超过 1000 万股。（含本次已增持
部分的股份）
四、聘任、解聘会计师事务所情况
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
2017 年 05 月 19 日，公司召开 2016 年年度股东大会审议通过了《关于聘请 2017 年度财务审
计机构及内控审计机构的议案》，公司续聘北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司 2017
年度财务审计机构和内部控制审计机构，负责本公司 2017 年度的财务审计和内控审计工作。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、破产重整相关事项
□适用 √不适用
六、重大诉讼、仲裁事项
√本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
报告期内:
起 应 承 诉 诉讼(仲 诉讼 诉讼
诉讼
诉 诉 担 讼 诉讼(仲 裁)是否 (仲 (仲
(仲裁) 诉讼(仲裁)审理结果及
(申 （ 连 仲 裁)基本 形成预计 裁) 裁)判
涉及金 影响
请) 被 带 裁 情况 负债及金 进展 决执
额
方 申 责 类 额 情况 行情
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2017 年半年度报告
请 任 型 况
） 方
方
华 昆 无 民 华升富士 1,439. 公司根据 一审 一审判决结果如下：1、 无
升 吾 事 达电梯有 3083 一审民事 判决 被告昆吾九鼎投资控股
富 九 诉 限公司和 万元 判决书， 股份有限公司在本判决
士 鼎 讼 上海华升 对该案件 书生效后十日内返还原
达 投 富士达扶 计提预计 告履约保证
电 资 梯有限公 负债 金 20 万元及利息
梯 控 司向江西 256,567. 56,567.78 元；2、驳回
有 股 省南昌市 78 元 原告华升富士达电梯有
限 股 中级人民 限公司的其他诉讼请
公 份 法院提出 求；3、驳回原告上海华
司、 有 诉讼，要 升富士达扶梯有限公司
上 限 求公司支 的诉讼请求。如果未按
海 公 付拖欠的 本判决指定的期间履行
华 司 电梯设备 给付金钱的义务，应当
升 款 1,015 按照《中华人民共和国
富 万元、违 民事诉讼法》第二百五
士 约金 407 十三条之规定，加倍支
达 万元及相 付延迟履行期间的债务
扶 关诉讼费 利息。案件受理费
梯 用 108,706 元，由原告华
有 升富士达电梯有限公司
限 负担 68,200.45 元，原
公 告上海华升富士达扶梯
司 有限公司负担 38,580
元，被告昆吾九鼎投资
控股股份有限公司负担
1,925.55 元。如不服本
判决，可在判决书送达
之日起十五日内，向本
院递交上诉状，并按对
方当事人的人数提出副
本，同时按照不服本判
决部分的上诉请求数
额，交纳上诉案件受理
费，上诉于江西省高级
人民法院。上诉期满后
七日内仍未交纳上诉案
件受理费的，按自动撤
回上诉处理。
富士达电梯设备纠纷案：
2011 年 10 月，华升富士达电梯有限公司和上海华升富士达扶梯有限公司(以下统称“富士达
公司”)向江西省南昌市中级人民法院提出诉讼,要求公司支付拖欠的电梯设备款 1,015 万元、违
约金 407 万元及相关诉讼费用。公司在该案的应诉过程中,发现该案涉嫌重大经济诈骗犯罪,立即
向南昌市公安局高新技术开发分局报案。同时,南昌市中级人民法院中止了本案民事诉讼的审理。
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2017 年半年度报告
相关内容详见公司于 2012 年 4 月 14 日刊登在《上海证券报》和上海证券交易所网站
（www.sse.com.cn）的临时公告“临 2012-006” 。
2012 年 12 月，江西省南昌市中级人民法院对华升富士达电梯有限公司南昌分公司负责人周
某涉嫌重大经济诈骗案公开审理，并于 2013 年 1 月 6 日下达了 [2012]洪刑二初字第 30 号《刑事
判决书》，判决被告人周某犯诈骗罪，判处无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财
产。被告人周某不服，向江西省高级人民法院提出上诉。
2014 年 1 月，江西省高级人民法院下达{(2013)赣刑二终字第 13 号}刑事判决书对本案做出
最终判决，即：①撤销江西省南昌市中级人民法院[2012]洪刑二初字第 30 号刑事判决；②判处上
诉人(原审被告人)周某犯挪用资金罪，判处有期徒刑五年(刑期从判决生效之日起计算。判决执行
以前先行羁押的，羁押一日折抵刑期一日，即自 2011 年 12 月 8 日起至 2016 年 12 月 7 日止)。③
继续追缴赃款，发还被害人。相关内容详见公司于 2014 年 1 月 28 日刊登在《上海证券报》和上
海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的临时公告“临 2014-007”。
2016 年 11 月，华升富士达向南昌市中级人民法院申请恢复审理民事诉讼，要求公司支付拖
欠的电梯设备款、违约金及相关诉讼费用，2017 年 2 月 23 日一审开庭，公司根据委托诉讼律师
事务所的意见，对该案件计提预计负债 160 万元。相关内容详见公司于 2017 年 4 月 29 日刊登
在《上海证券报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的定期报告《九鼎投资 2016 年年
度报告》。
2017 年 6 月，江西省南昌市中级人民法院下达了（2011）洪民二初字第 91 号《民事判决书》，
就公司与富士达公司买卖合同纠纷一案做出一审判决。公司根据一审民事判决书，对该案件计提
预计负债金额进行调整，调整为 256,567.78 元。相关内容详见公司于 2017 年 7 月 14 日刊登在《上
海证券报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的临时公告“临 2017-059”。
(三) 其他说明
□适用 √不适用
七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
□适用 √不适用
八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
公司及其控股股东、实际控制人诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺或
被上证所公开谴责的情形。
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2017 年半年度报告
九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
2017 年 1 月 20 日，经公司第七届董事会第十三次会议审议通过，预计了 2017 年度日常关联
交易的交易类别和金额等情况。相关内容详见公司于 2017 年 1 月 21 日刊登在《上海证券报》和
上海证券交易所网站的临时公告，编号 2017-006。
定价原 2017 年预计 2017 年 1 月-6 月实 与本公司关
关联方名称 关联交易类型
则 交易金额 际交易金额 系
公司直接控
股股东下属
接受物业管理 市场公
江中物业① 6,000,000 元 890,830.74 元 控股子公
服务 允价格
司，公司参
股子公司
公司间接控
收入和支出分 股股东控股
接受投资顾问 市场公
九泰销售① 别不超过 1 亿 749,410.37 元 子公司，公
服务 允价格
元 司参股子公
司的子公司
收入和支出分 公司间接控
接受投资顾问 市场公
九州证券① 别不超过 1 亿 56,603.77 元 股股东控股
服务 允价格
元 子公司
公司间接控
市场公 以实际发生数
富通保险② 受托管理资产 13,517,395.86 美元 股股东全资
允价格 计算
子公司
拉萨昆吾② 受托管理资产 市场公 以实际发生数 657,789,000.00 元 公司间接控
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2017 年半年度报告
允价格 计算 股股东全资
子公司
提供投资管理 市场公 以实际发生数
284,691,032.34 元
服务 允价格 计算
公司管理的
在管基金③ 收入和支出分
提供投资顾问 市场公 基金
别不超过 1 亿 5,152,125.00 元
服务 允价格
元
提供投资管理 市场公 以实际发生数 公司联营企
龙泰九鼎③ 2,501,352.33 元
服务 允价格 计算 业
注：
①报告期内此项日常关联交易实际交易金额为公司因接受劳务服务而发生的新增支出。
②报告期内此项日常关联交易实际交易金额为公司新增关联受托管理的资产规模。
③报告期内此项日常关联交易实际交易金额为当期公司作为管理人为基金提供投资管理服务，
从而产生的新增收入。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
2017 年 1 月 20 日，公司召开第七届董事会第十三次会议审议通过了《关于拟向关联方富通
保险转让基金份额暨关联交易的议案》，同日公司境外全资子公司 Acute Investment 与富通保险
签署《基金份额转让协议》，约定以 14,882,417.8 美元向富通保险转让其持有的 Jiuding China
Growth Fund II, L.P.中 10%的基金份额。相关内容详见公司于 2017 年 1 月 21 日刊登在《上海
证券报》和上海证券交易所网站的临时公告（编号：临 2017-002、临 2017-007）。
2017 年 2 月 6 日，公司召开 2017 年第一次临时股东大会审议通过了《关于拟向关联方富通
保险转让基金份额暨关联交易的议案》，相关内容详见公司于 2017 年 2 月 7 日刊登在《上海证券
报》和上海证券交易所网站的临时公告（编号：临 2017-017）。
2017 年 6 月 30 日，上述交易完成资产交割，相关内容详见公司于 2017 年 7 月 3 日刊登在《上
海证券报》和上海证券交易所网站的临时公告（编号：临 2017-057）。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
2016 年 1 月 20 日，公司全资子公司昆吾九
鼎与九鼎集团、 拉萨昆吾、九州证券和卢伟忠
先生在北京市签署了《九泰基金管理有限公司增
资协议》。
2016 年 3 月 6 日，公司全资子公司昆吾九鼎
与上述主体签订《九泰基金管理有限公司增资协
议之解除协议》，并与九鼎集团、拉萨昆吾、九 相关内容详见公司于 2016 年 1 月 20 日、2016
州证券和梧桐九伟在北京市签署了经调整后的 年 3 月 6 日和 2016 年 11 月 15 日刊登在《上海
《九泰基金管理有限公司增资协议》。 证券报》和上海证券交易所网站的临时公告，编
2016 年 11 月 14 日，昆吾九鼎与九鼎集团、拉 号临 2016—009、临 2016-031、临 2016-032 和
萨昆吾、九州证券和嘉兴梧桐九伟投资管理合伙 临 2016—094。
企业（有限合伙）（以下简称“梧桐九伟”）在
北京市签署了《九泰基金管理有限公司增资协议
之解除协议》。同日，昆吾九鼎与九鼎集团、拉
萨昆吾、九州证券和卢伟忠先生签订了经调整后
的《九泰基金管理有限公司增资协议》。本次增
资事项在报告期内尚无进展。
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
公司在股权分置改革时，因进行资产置换而形成 具体内容详见 2006 年 8 月 3 日刊登在《上海证
对江中集团的负债 193,443,054.63 元。2011 年 券报》的临时公告临 2006-36；2006 年 12 月 20
3 月江中集团实施存续式分立后，分立后公司的 日、21 日及 28 日刊登在《中国证券报》、《上
控股股东变更为中江集团，并承继了上述承诺。 海证券报》、《证券时报》、《证券日报》的临
2006-51、临 2006-52 和临 2006-56。
根据 2015 年 9 月 23 日公司与九鼎集团、拉萨昆
吾签署的附条件生效的《现金购买资产协议》，
2015 年 11 月 8 日各方签署的附条件生效的《现
金购买资产协议之补充协议》，公司以分期付款
方式购买九鼎集团和拉萨昆吾合计持有的昆吾 具体内容详见公司于 2015 年 9 月 24 日、2017
九鼎 100%的股权。经各方协商一致，参考评估 年 6 月 5 日刊登在《上海证券报》和上海证券交
机构评估结果，交易价格确定为 90,986.21 万 易所网站的临时公告，编号临 2015-071 和临
元。 2017-053。
根据协议约定：在股权交割完成之日起 180 天
内，公司将向九鼎集团、拉萨昆吾支付交易总价
款的 10%（即 9,098.62 万元），作为首期支付
价款；在股权交割完成之日起满 180 日至满一年
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2017 年半年度报告
内，公司将向九鼎集团、拉萨昆吾支付第二期价
款，为交易总价款的 20%（即 18,197.24 万元）；
在股权交割完成之日起满一年至满两年内，公司
将向九鼎集团、拉萨昆吾支付第三期价款，为交
易总价款的 30%（即 27,295.86 万元）；在股权
交割完成之日起满两年至满三年内，公司将向九
鼎集团、拉萨昆吾支付剩余款项（即 36,394.49
万元）。本公司已按照协议约定，于 2016 年 5
月 27 日、2016 年 11 月 29 日向关联方九鼎集团、
拉萨昆吾分别支付股权转让款 9,098.62 万元和
18,197.24 万元，共计 27,295.86 万元。本报告
期内，上述合同履行情况无进展，截至 2017 年
6 月 30 日，有 63,690.35 万元股权转让款尚未
支付，其中 27,295.86 万元计为一年内到期的长
期应付款；36,394.48 万元计为长期应付款。
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
1、中江集团、拉萨昆吾为满足公司资金需求而向公司提供的流动资金
2017 年 1 月 20 日，经公司第七届董事会第十三次会议审议通过，同意公司及下属公司在 2017
年度可向控股股东中江集团和九鼎集团及其子公司临时拆入资金，拆入资金总额度不超过 20 亿。
相关内容详见公司于 2017 年 1 月 21 日刊登在《上海证券报》和上海证券交易所网站的临时公告，
编号 2017-004.
2017 年 公 司 向 中 江 集 团 借 款 期 初 余 额 为 753,684,754.33 元 ， 报 告 期 发 生 借 款 额
165,661,381.15 元，报告期内归还借款 100,000,000.00 元，报告期末借款余额为 819,346,135.48
元。
2017 年公司向拉萨昆吾借款期初余额为 178,000,000.00 元，报告期内未发生借款，报告期
公司已归还全部借款，报告期末借款余额为 0 元。
2、向公司在管基金出借资金
2017 年 1 月 20 日，经公司第七届董事会第十三次会议审议通过，同意公司及其下属子公司
在 2017 年度向其在管基金临时出借资金不超过人民币 20 亿元，主要用于在管基金所以投资资金
的临时周转。相关内容详见公司于 2017 年 1 月 21 日刊登在《上海证券报》和上海证券交易所网
站的临时公告，编号 2017-005。
2017 年公司向在管基金出借资金期初余额为 79,656,058.26 元，报告期内公司向在管基金新
增 借 出 137,361,400.34 元 ， 收 回 资 金 57,402,914.54 元 ， 报 告 期 末 出 借 资 金 余 额 为
159,614,544.06 元。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他重大关联交易
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
(六) 其他
□适用 √不适用
十一、 重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
2 担保情况
□适用 √不适用
3 其他重大合同
√适用 □不适用
1、非公开发行股份认购合同
2015 年 9 月 23 日公司与九鼎集团、拉萨昆吾和天风证券股份有限公司（以下简称“天风
证券”）签署的附条件生效的《股份认购合同》，2015 年 11 月 8 日各方签署的附条件生效的
《股份认购合同之补充合同》，上述协议约定：认购价格拟为 10 元/股；九鼎集团拟认购公司 2015
年度非公开发行股份数量不超过 61,644.94 万股（含本数）；拉萨昆吾拟认购不超过 54,000.00
万股（含本数）；天风证券已设立和管理的中江定增 1 号集合资产管理计划，拟认购不超过
4,355.06 万股（含本数）。上述对象认购本次非公开发行结束之日起 36 个月内不得转让。经公
司和多方良好沟通，2016 年 9 月 13 日，公司与九鼎集团、拉萨昆吾、天风证券签订《关于附条
件生效的股份认购合同及补充协议之终止协议》，解除公司与九鼎集团、拉萨昆吾、天风证券签
署的《股份认购合同》和《股份认购合同之补充协议》。2016 年 9 月 13 日，公司与九鼎集团、
拉萨昆吾签署了经调整后的附条件生效的《股份认购合同》，合同约定拉萨昆吾以不超过 15.00
亿元人民币（含本数）现金认购九鼎投资非公开发行股份。本报告期内，上述合同履行情况无进
展。
2、现金购买资产协议
根据 2015 年 9 月 23 日公司与九鼎集团、拉萨昆吾签署的附条件生效的《现金购买资产协议》，
2015 年 11 月 8 日各方签署的附条件生效的《现金购买资产协议之补充协议》，公司以分期付款
方式购买九鼎集团和拉萨昆吾合计持有的昆吾九鼎 100%的股权。经各方协商一致，参考评估机构
评估结果，交易价格确定为 90,986.21 万元（其中：向九鼎集团支付 90,258.32 万元购买其持有
的昆吾九鼎 99.20%股权，向拉萨昆吾支付 727.89 万元购买其持有的昆吾九鼎 0.80%股权）。
根据签订的《现金购买资产协议》和《现金购买资产协议之补充协议》，交易对价将按以下
方式进行支付：在股权交割完成之日起 180 天内，公司将向九鼎集团、拉萨昆吾支付交易总价款
的 10%（即 9,098.62 万元），作为首期支付价款；在股权交割完成之日起满 180 日至满一年内，
公司将向九鼎集团、拉萨昆吾支付第二期价款，为交易总价款的 20%（即 18,197.24 万元）；在
股权交割完成之日起满一年至满两年内，公司将向九鼎集团、拉萨昆吾支付第三期价款，为交易
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2017 年半年度报告
总价款的 30%（即 27,295.86 万元）；在股权交割完成之日起满两年至满三年内，公司将向九鼎
集团、拉萨昆吾支付剩余款项（即 36,394.49 万元）。本公司已按照协议约定，于 2016 年 5 月
27 日、2016 年 11 月 29 日向关联方九鼎集团、拉萨昆吾分别支付股权转让款 9,098.62 万元和
18,197.24 万元，共计 27,295.86 万元。本报告期内，上述合同履行情况无进展，截至 2017 年 6
月 30 日，有 63,690.35 万元股权转让款尚未支付，其中 27,295.86 万元计为一年内到期的长期应
付款；36,394.48 万元计为长期应付款。
3、投资管理业务重大合同
2017 年上半年，公司新增在管基金按认缴出资总额排名前五大的基金合伙协议情况如下：
基金名称 认缴出资总额 有限合伙存续期限
苏州绍成九鼎投资中心（有限合伙） 35,860 万元 自合伙企业成立之日起四年
苏州泰昌九鼎投资中心（有限合伙） 33,355 万元 自合伙企业成立之日起五年
苏州奉昊惠灵投资中心（有限合伙） 22,167 万元 自合伙企业成立之日起七年
苏州曼睩九鼎投资中心（有限合伙） 20,110 万元 自合伙企业成立之日起三年
嘉兴天宫九鼎投资中心（有限合伙） 19,452 万元 自合伙企业成立之日起十年
十二、 上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用
十三、 可转换公司债券情况
□适用 √不适用
十四、 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
十五、 其他重大事项的说明
(一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
□适用 √不适用
(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
(三) 其他
√适用 □不适用
1、控股股东增持股份
2016 年 9 月 22 日，九鼎集团及其一致行动人计划自 2016 年 9 月 22 日起 6 个月内根据中国
证监会和上海证券交易所的有关规定以及市场情况通过二级市场择机增持本公司股份，累计增持
数量不低于 300 万股，不超过 1000 万股（详见公司于 2016 年 9 月 24 日刊登在《上海证券报》和
上海证券交易所网站的临时公告，编号：临 2016-080）。当日，九鼎集团及其一致行动人通过二
级市场增持本公司 A 股股份 2,327,845 股，占公司总股份比例 0.54%。
2017 年 3 月 15 日，本次增持计划实施完毕。九鼎集团及其一致行动人通过二级市场累计增
持公司股份 3,008,345 股，累计增持金额约 120,542,347.65 元，增持股份占公司总股本比例为
0.69%。本次增持计划实施前，九鼎集团通过中江集团间接持有本公司 313,737,309 股，占公司总
股份 72.37%。本次增持计划实施完毕后，九鼎集团通过中江集团和拉萨昆吾合计间接持有本公司
股份 316,745,654 股，占公司总股本 73.06%。（详见公司于 2017 年 3 月 16 日刊登在《上海证券
报》和上海证券交易所网站的临时公告，编号：临 2017-022）
2、2016 年度利润分配
2017 年 4 月 28 日和 5 月 19 日，公司分别召开第七届董事会第十四次会议和 2016 年年度股
东大会，审议并通过了《公司 2016 年度利润分配预案》的议案，公司以 2016 年 12 月 31 日的总
股本 433,540,800 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 4.35 元（含税），共计派发现金
红利 188,590,248.00 元，占当年实现归属于母公司股东的净利润的 30.03%。（详见公司于 2017
年 4 月 29 日和 5 月 20 日刊登在《上海证券报》和上海证券交易所网站的临时公告，编号分别为
临 2017-034 和 2017-044）
公司 2016 年度利润分配方案已于 2017 年 7 月 6 日实施完成。（详见公司于 2017 年 6 月 29
日刊登在《上海证券报》和上海证券交易所网站的临时公告，编号为临 2017-056）
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、 股份变动情况说明
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 股东情况
(一) 股东总数:
截止报告期末普通股股东总数(户) 17,146
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
持有有 质押或冻结情况
股东名
报告期内 比例 限售条 数量 股东性
称 期末持股数量 股份
增减 (%) 件股份 质
（全称） 状态
数量
江西中
境 内 非
江集团
0 313,737,309 72.37 0 质押 298,105,865 国 有 法
有限责
人
任公司
中国证
券金融
3,602,654 5,222,189 1.20 0 未知 未知
股份有
限公司
陈雪明 1,030,000 4,360,000 1.01 0 未知 未知
查国平 2,480,412 3,760,000 0.87 0 未知 未知
崔樯 -1,600 3,395,494 0.78 0 未知 未知
拉萨昆
吾九鼎
境 内 非
产业投
680,500 3,008,345 0.69 0 无 国 有 法
资管理
人
有限公
司
杨杉 -105,300 2,048,318 0.47 0 未知 未知
朱楷 1,632,458 1,887,658 0.44 0 未知 未知
徐浪 426,176 1,447,580 0.33 0 未知 未知
程万青 -229,336 916,364 0.21 0 未知 未知
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件流通 股份种类及数量
股东名称
股的数量 种类 数量
江西中江集团有限责任公司 313,737,309 人民币普通股 313,737,309
34 / 137
2017 年半年度报告
中国证券金融股份有限公司 5,222,189 人民币普通股 5,222,189
陈雪明 4,360,000 人民币普通股 4,360,000
查国平 3,760,000 人民币普通股 3,760,000
崔樯 3,395,494 人民币普通股 3,395,494
拉萨昆吾九鼎产业投资管理有
3,008,345 人民币普通股 3,008,345
限公司
杨杉 2,048,318 人民币普通股 2,048,318
朱楷 1,887,658 人民币普通股 1,887,658
徐浪 1,447,580 人民币普通股 1,447,580
程万青 916,364 人民币普通股 916,364
上述股东关联关系或 公司控股股东中江集团与拉萨昆吾为一致行动人，且中江集团、拉萨昆吾
一致行动的说明 和其他股东均不存在关联关系。公司未知前 10 名其他股东之间是否存在
关联关系或者属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人的情况。
表决权恢复的优先股
股东及持股数量的说 无
明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用 √不适用
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
√适用 □不适用
单位:股
报告期内股份
姓名 职务 期初持股数 期末持股数 增减变动原因
增减变动量
蔡蕾 董事 0 0 0 -
吴刚 董事 0 0 0 -
黄晓捷 董事 0 0 0 -
吴强 董事 0 0 0 -
覃正宇 董事 0 0 0 -
康青山 董事 0 0 0 -
周春生 独立董事 0 0 0 -
向锐 独立董事 0 0 0 -
马思远 独立董事 0 0 0 -
刘炜 监事 0 0 0 -
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2017 年半年度报告
刘玉杰 监事 0 0 0 -
唐华 监事 0 0 0 -
何强 高管 0 0 0 -
王亮 高管 0 0 0 -
易凌杰 高管 0 0 0 -
其它情况说明
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
□适用 √不适用
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
□适用 √不适用
三、其他说明
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
第九节 公司债券相关情况
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
第十节 财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
合并资产负债表
2017 年 6 月 30 日
编制单位: 昆吾九鼎投资控股股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 七-1 376,923,760.55 540,807,082.72
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 七-2 98,937,729.60 144,788,267.37
预付款项 七-3 2,449,057.66 2,694,595.22
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 七-4 262,277,782.41 185,044,403.30
买入返售金融资产
存货 七-5 1,800,595,293.32 1,685,891,582.95
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 七-6 17,418,901.45 17,483,864.48
流动资产合计 2,558,602,524.99 2,576,709,796.04
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 七-7 1,589,936,958.35 1,377,575,304.77
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 七-8 133,104,639.53 139,708,296.71
投资性房地产 七-9 94,996,226.66 97,177,357.64
固定资产 七-10 45,598,276.18 46,663,589.20
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
38 / 137
2017 年半年度报告
无形资产 七-11 957,623.28 1,048,707.54
开发支出
商誉 七-12 366,827.91 366,827.91
长期待摊费用 七-13 1,807,208.91 3,108,546.07
递延所得税资产 七-14 3,034,863.28 4,666,672.54
其他非流动资产
非流动资产合计 1,869,802,624.10 1,670,315,302.38
资产总计 4,428,405,149.09 4,247,025,098.42
流动负债：
短期借款 七-15 40,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 七-16 38,374,536.06 152,115,138.10
预收款项 七-17 168,126,029.70 102,281,907.92
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 七-18 12,375,658.46 30,963,143.59
应交税费 七-19 56,356,097.22 141,601,301.27
应付利息 七-20 384,353.63 230,117.71
应付股利 七-21 137,784,359.50
其他应付款 七-22 1,206,355,669.97 1,237,947,343.71
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 七-23 297,958,630.00 297,958,630.00
其他流动负债
流动负债合计 1,957,715,334.54 1,963,097,582.30
非流动负债：
长期借款 七-24 217,000,000.00 126,000,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款 七-25 366,622,469.50 366,622,469.50
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债 七-26 256,567.78 1,600,000.00
递延收益 七-27 2,518,041.45 2,518,041.45
递延所得税负债 七-14 55,714,198.30 48,266,706.23
其他非流动负债
非流动负债合计 642,111,277.03 545,007,217.18
负债合计 2,599,826,611.57 2,508,104,799.48
39 / 137
2017 年半年度报告
所有者权益
股本 七-29 433,540,800.00 433,540,800.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 七-30 188,687,292.62 188,687,292.62
减：库存股
其他综合收益 七-31 171,507,593.38 27,099,165.86
专项储备
盈余公积 七-32 56,057,456.01 56,057,456.01
一般风险准备
未分配利润 七-33 920,561,425.87 978,594,847.26
归属于母公司所有者权益合计 1,770,354,567.88 1,683,979,561.75
少数股东权益 58,223,969.64 54,940,737.19
所有者权益合计 1,828,578,537.52 1,738,920,298.94
负债和所有者权益总计 4,428,405,149.09 4,247,025,098.42
法定代表人：康青山 主管会计工作负责人：易凌杰 会计机构负责人：易凌杰
母公司资产负债表
2017 年 6 月 30 日
编制单位:昆吾九鼎投资控股股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 57,376,324.05 123,368,349.14
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款
预付款项 1,900,000.00 1,900,000.00
应收利息
应收股利
其他应收款 十五-2 8,730,900.14 12,526,596.52
存货 1,800,595,293.32 1,685,891,582.95
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 17,251,349.16 17,483,864.48
流动资产合计 1,885,853,866.67 1,841,170,393.09
非流动资产：
可供出售金融资产 1,750,000.00 1,750,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 十五-3 925,371,927.21 925,489,205.57
投资性房地产 94,996,226.66 97,177,357.64
固定资产 34,681,614.43 35,241,083.02
40 / 137
2017 年半年度报告
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 1,250,741.46 2,909,561.70
其他非流动资产
非流动资产合计 1,058,050,509.76 1,062,567,207.93
资产总计 2,943,904,376.43 2,903,737,601.02
流动负债：
短期借款
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 29,545,175.81 27,608,442.99
预收款项 4,954,042.18 15,746,549.76
应付职工薪酬 1,075,071.00 3,111,622.30
应交税费 41,532,126.13 41,926,123.98
应付利息 328,673.62 230,117.71
应付股利 137,784,359.50
其他应付款 1,160,549,166.56 1,133,822,428.50
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 297,958,630.00 297,958,630.00
其他流动负债
流动负债合计 1,673,727,244.80 1,520,403,915.24
非流动负债：
长期借款 217,000,000.00 126,000,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款 366,622,469.50 366,622,469.50
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债 256,567.78 1,600,000.00
递延收益 2,518,041.45 2,518,041.45
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 586,397,078.73 496,740,510.95
负债合计 2,260,124,323.53 2,017,144,426.19
所有者权益：
股本 433,540,800.00 433,540,800.00
其他权益工具
其中：优先股
41 / 137
2017 年半年度报告
永续债
资本公积 188,687,292.62 188,687,292.62
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 56,057,456.01 56,057,456.01
未分配利润 5,494,504.27 208,307,626.20
所有者权益合计 683,780,052.90 886,593,174.83
负债和所有者权益总计 2,943,904,376.43 2,903,737,601.02
法定代表人：康青山 主管会计工作负责人：易凌杰 会计机构负责人：易凌杰
合并利润表
2017 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 330,569,878.69 657,973,225.81
其中：营业收入 七-34 330,569,878.69 657,973,225.81
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 222,267,429.05 471,667,144.07
其中：营业成本 七-34 11,753,558.27 183,923,847.67
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 七-35 4,638,214.77 31,914,609.40
销售费用 七-36 6,833,979.27 3,172,271.85
管理费用 七-37 185,400,848.93 219,901,660.97
财务费用 七-38 16,737,577.90 31,305,974.79
资产减值损失 七-39 -3,096,750.09 1,448,779.39
加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 七-41 40,529,769.42 6,249,003.61
其中：对联营企业和合营企业的投资
-6,103,517.34 -2,605,683.61
收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
其他收益
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 148,832,219.06 192,555,085.35
加：营业外收入 七-42 1,082,745.63 2,524,020.53
其中：非流动资产处置利得 948,105.49 2,304,958.53
42 / 137
2017 年半年度报告
减：营业外支出 七-43 503,114.61 928,653.34
其中：非流动资产处置损失 3,110.52 9,798.31
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 149,411,850.08 194,150,452.54
减：所得税费用 七-44 16,501,801.75 26,688,961.77
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 132,910,048.33 167,461,490.77
归属于母公司所有者的净利润 130,556,832.20 165,949,610.03
少数股东损益 2,353,216.13 1,511,880.74
六、其他综合收益的税后净额 144,738,443.84 79,380,389.66
归属母公司所有者的其他综合收益的税
144,408,427.52 78,401,777.70
后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合
144,408,427.52 78,401,777.70
收益
1.权益法下在被投资单位以后将重
-49,883.26 -3,266,264.13
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动
159,214,889.07 71,741,282.96
损益
3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额 -14,756,578.29 9,926,758.87
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后
330,016.32 978,611.96
净额
七、综合收益总额 277,648,492.17 246,841,880.43
归属于母公司所有者的综合收益总额 274,965,259.72 244,351,387.73
归属于少数股东的综合收益总额 2,683,232.45 2,490,492.70
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.3011 0.3828
（二）稀释每股收益(元/股) 0.3011 0.3828
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元, 上期被合并方实现
的净利润为： 0 元。
法定代表人：康青山 主管会计工作负责人：易凌杰 会计机构负责人：易凌杰
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2017 年半年度报告
母公司利润表
2017 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 十五-4 25,832,502.89 285,539,117.20
减：营业成本 十五-4 11,753,558.27 183,923,847.67
税金及附加 2,793,050.29 23,507,166.68
销售费用 6,833,979.27 3,172,271.85
管理费用 7,280,286.89 8,918,819.61
财务费用 15,496,762.62 14,740,547.47
资产减值损失 -4,905,988.94 -641,725.58
加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 十五-5 -117,278.36 -9,186.47
其中：对联营企业和合营企业的投资 -117,278.36 -9,186.47
收益
其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -13,536,423.87 51,909,003.03
加：营业外收入 974,105.49 2,308,968.53
其中：非流动资产处置利得 948,105.49 2,304,958.53
减：营业外支出 1,729.72 142,682.06
其中：非流动资产处置损失 1,729.72 9,798.31
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -12,564,048.10 54,075,289.50
减：所得税费用 1,658,820.24 13,815,313.67
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -14,222,868.34 40,259,975.83
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收
益
1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损
益
3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 -14,222,868.34 40,259,975.83
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
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2017 年半年度报告
合并现金流量表
2017 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 468,312,806.15 534,013,201.18
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 七-46 157,634,067.85 357,817,320.17
经营活动现金流入小计 625,946,874.00 891,830,521.35
购买商品、接受劳务支付的现金 321,845,052.40 220,228,974.24
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 113,742,602.53 95,061,664.89
支付的各项税费 118,300,513.11 62,211,947.78
支付其他与经营活动有关的现金 七-46 169,677,212.24 303,059,492.70
经营活动现金流出小计 723,565,380.28 680,562,079.61
经营活动产生的现金流量净额 -97,618,506.28 211,268,441.74
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 186,546,659.43 40,894,082.42
取得投资收益收到的现金 47,083,543.34 5,391,185.93
处置固定资产、无形资产和其他长 1,671,184.14 2,693,175.29
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 235,301,386.91 48,978,443.64
购建固定资产、无形资产和其他长 1,952,537.81 6,063,804.44
期资产支付的现金
投资支付的现金 243,855,437.22 164,224,297.07
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的 90,986,210.00
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 245,807,975.03 261,274,311.51
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2017 年半年度报告
投资活动产生的现金流量净额 -10,506,588.12 -212,295,867.87
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 600,000.00 5,270,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收 600,000.00 5,270,000.00
到的现金
取得借款收到的现金 155,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 七-46 152,000,000.00 380,000,000.00
筹资活动现金流入小计 307,600,000.00 385,270,000.00
偿还债务支付的现金 24,000,000.00 225,930,398.00
分配股利、利润或偿付利息支付的 57,955,063.98 134,432,926.61
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 七-46 278,000,000.00 143,880,497.52
筹资活动现金流出小计 359,955,063.98 504,243,822.13
筹资活动产生的现金流量净额 -52,355,063.98 -118,973,822.13
四、汇率变动对现金及现金等价物的 -3,403,163.79 -14,533,367.30
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -163,883,322.17 -134,534,615.56
加：期初现金及现金等价物余额 540,807,082.72 615,110,700.48
六、期末现金及现金等价物余额 376,923,760.55 480,576,084.92
法定代表人：康青山 主管会计工作负责人：易凌杰 会计机构负责人：易凌杰
母公司现金流量表
2017 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 24,766,993.83 133,792,132.33
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 3,793,030.68 4,021,714.44
经营活动现金流入小计 28,560,024.51 137,813,846.77
购买商品、接受劳务支付的现金 113,826,916.75 128,030,825.91
支付给职工以及为职工支付的现金 10,165,688.82 8,499,430.60
支付的各项税费 4,689,312.02 23,680,054.23
支付其他与经营活动有关的现金 17,844,963.57 9,102,646.56
经营活动现金流出小计 146,526,881.16 169,312,957.30
经营活动产生的现金流量净额 -117,966,856.65 -31,499,110.53
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长
1,671,184.14 2,693,175.29
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
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2017 年半年度报告
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 1,671,184.14 2,693,175.29
购建固定资产、无形资产和其他长
544,988.00 83,878.00
期资产支付的现金
投资支付的现金 500,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的
90,986,210.00
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 544,988.00 91,570,088.00
投资活动产生的现金流量净额 1,126,196.14 -88,876,912.71
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 115,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 246,500,000.00 250,000,000.00
筹资活动现金流入小计 361,500,000.00 250,000,000.00
偿还债务支付的现金 24,000,000.00 100,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
56,651,364.58 110,369,158.34
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 230,000,000.00
筹资活动现金流出小计 310,651,364.58 210,369,158.34
筹资活动产生的现金流量净额 50,848,635.42 39,630,841.66
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -65,992,025.09 -80,745,181.58
加：期初现金及现金等价物余额 123,368,349.14 206,171,606.48
六、期末现金及现金等价物余额 57,376,324.05 125,426,424.90
法定代表人：康青山 主管会计工作负责人：易凌杰 会计机构负责人：易凌杰
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2017 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2017 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期
归属于母公司所有者权益
其他权益 一
项目 减 少数股东权 所有者权益合
工具 专 般
： 益 计
其他综合收 项 风
股本 优 永 资本公积 库 盈余公积 未分配利润
其 益 储 险
先 续 存
他 备 准
股 债 股
备
一、上年期末余额 433,540,800.00 188,687,292.62 27,099,165.86 56,057,456.01 978,594,847.26 54,940,737.19 1,738,920,298.94
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 433,540,800.00 188,687,292.62 27,099,165.86 56,057,456.01 978,594,847.26 54,940,737.19 1,738,920,298.94
三、本期增减变动金额（减少以 144,408,427.52 -58,033,421.39 3,283,232.45 89,658,238.58
“－”号填列）
（一）综合收益总额 144,408,427.52 130,556,832.20 2,683,232.45 277,648,492.17
（二）所有者投入和减少资本 600,000.00 600,000.00
1．股东投入的普通股 600,000.00 600,000.00
2．其他权益工具持有者投入资
本
3．股份支付计入所有者权益的
金额
4．其他
（三）利润分配 -188,590,253.59 - -188,590,253.59
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -188,590,253.59 - -188,590,253.59
4．其他
（四）所有者权益内部结转
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2017 年半年度报告
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 433,540,800.00 188,687,292.62 171,507,593.38 56,057,456.01 920,561,425.87 58,223,969.64 1,828,578,537.52
上期
归属于母公司所有者权益
其他权 一
减
项目 益工具 专 般 少数股东权
： 所有者权益合计
其他综合收 项 风 益
股本 优 永 资本公积 库 盈余公积 未分配利润
其 益 储 险
先 续 存
他 备 准
股 债 股
备
一、上年期末余额 433,540,800.00 188,687,292.62 19,287,898.71 53,525,015.45 461,568,402.93 45,096,203.93 1,201,705,613.64
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 433,540,800.00 188,687,292.62 19,287,898.71 53,525,015.45 461,568,402.93 45,096,203.93 1,201,705,613.64
三、本期增减变动金额（减 78,401,777.70 57,564,410.03 7,760,492.70 143,726,680.43
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 78,401,777.70 165,949,610.03 2,490,492.70 246,841,880.43
（二）所有者投入和减少 5,270,000.00 5,270,000.00
资本
1．股东投入的普通股 5,270,000.00 5,270,000.00
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
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2017 年半年度报告
益的金额
4．其他
（三）利润分配 -108,385,200.00 -108,385,200.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的 -108,385,200.00 -108,385,200.00
分配
4．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 433,540,800.00 188,687,292.62 97,689,676.41 53,525,015.45 519,132,812.96 52,856,696.63 1,345,432,294.07
法定代表人：康青山 主管会计工作负责人：易凌杰 会计机构负责人：易凌杰
母公司所有者权益变动表
2017 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期
其他权益工具 减
专
： 其他
项目 优 永 项
股本 其 资本公积 库 综合 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
先 续 储
他 存 收益
股 债 备
股
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2017 年半年度报告
一、上年期末余额 433,540,800.00 188,687,292.62 56,057,456.01 208,307,626.20 886,593,174.83
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 433,540,800.00 188,687,292.62 56,057,456.01 208,307,626.20 886,593,174.83
三、本期增减变动金额（减 -202,813,121.93 -202,813,121.93
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 -14,222,868.34 -14,222,868.34
（二）所有者投入和减少资
本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分配 -188,590,253.59 -188,590,253.59
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分 -188,590,253.59 -188,590,253.59
配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 433,540,800.00 188,687,292.62 56,057,456.01 5,494,504.27 683,780,052.90
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2017 年半年度报告
上期
其他权益工具
其他
项目 优 永 减：库 专项
股本 其 资本公积 综合 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
先 续 存股 储备
他 收益
股 债
一、上年期末余额 433,540,800.00 188,687,292.62 53,525,015.45 293,900,861.20 969,653,969.27
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 433,540,800.00 188,687,292.62 53,525,015.45 293,900,861.20 969,653,969.27
三、本期增减变动金额（减
-68,125,224.17 -68,125,224.17
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 40,259,975.83 40,259,975.83
（二）所有者投入和减少资
本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分配 -108,385,200.00 -108,385,200.00
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分
-108,385,200.00 -108,385,200.00
配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
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2017 年半年度报告
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 433,540,800.00 188,687,292.62 53,525,015.45 225,775,637.03 901,528,745.10
法定代表人：康青山 主管会计工作负责人：易凌杰 会计机构负责人：易凌杰
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2017 年半年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
昆吾九鼎投资控股股份有限公司（原“江西中江地产股份有限公司”，以下简称“本公司”
或“公司”）的前身为江西纸业股份有限公司（以下简称“江西纸业”）。江西纸业是经中国证
券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监发字(1997)109 号文批准，以募集设立方式设
立的股份有限公司。
2006 年 12 月 18 日，中国证监会以证监公司字[2006]284 号文核准，同意江西纸业实施重大资
产收购和定向发行新股的股权分置改革方案。2006 年 12 月 20 日，江西纸业相关股东大会审议通
过了公司股权分置改革方案，江西纸业向江西江中制药（集团）有限责任公司（以下简称“江中
集团”）增发人民币普通股 14,000 万股。至此，江西纸业注册资本变更为人民币 30,107 万元，控
股股东变更为江中集团。
江西纸业第三届董事会第二十五次会议、2007 年第一次临时股东大会审议通过了《公司名称
变更》、《公司注册地址和经营范围变更》及《关于提请股东大会授权董事会办理相关工商变更》
等相关议案。2007 年 2 月 5 日，经江西省工商行政管理局核准，江西纸业法定名称变更为“江西
中江地产股份有限公司”；公司经营范围变更为“房地产开发经营、土地开发及经营、对旅游项
目的投资、装饰工程；建筑材料的生产、销售；建筑工程的设计与规划；物业管理；资产管理。”
公司注册地址变更为“江西省南昌市湾里区翠岩路 1 号”。
2009 年 4 月，公司 2008 年度股东大会审议通过了向全体股东按每 10 股派发现金红利 0.5 元（含
税）并转增 2 股的方案。实施后，公司总股本增至 36,128.4 万元。
2011 年 3 月，江中集团实施存续式分立。江西中江集团有限责任公司（以下简称“中江集团”）
作为存续式分立而设立的新公司，成为本公司的控股股东。
2011 年 4 月，公司 2010 年度股东大会审议通过了以资本公积金转增股本的方案，向全体股东
按每 10 股转增 2 股，实施后，公司总股本增至 43,354.08 万元。
2015 年 5 月 15 日，同创九鼎投资管理集团股份有限公司（原北京同创九鼎投资管理股份有限
公司，简称“九鼎集团”）在江西省产权交易所通过电子竞价的方式，以 41.49592 亿元竞得中江
集团 100%的股权。2015 年 5 月 20 日，九鼎集团与江西中江控股有限责任公司（以下简称“中江
控股”）、大连一方集团有限公司等中江集团股东签署了《产权交易合同》，中江集团各股东将
其所持中江集团 100%股权转让给九鼎集团。2015 年 9 月 18 日，国务院国资委出具《关于江西中
江地产股份有限公司间接转让有关问题的批复》（国资产权[2015]911 号）批准该次股权转让。2015
年 9 月 22 日，该次股权转让完成工商变更登记，九鼎集团持有中江集团 100%的股权，成为公司
控股股东的控股股东，公司实际控制人变更为吴刚、黄晓捷、吴强、蔡蕾和覃正宇。
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2015 年 11 月 30 日，公司 2015 年重大资产购买暨关联交易的标的资产——昆吾九鼎投资管理
有限公司（以下简称“昆吾九鼎”）完成了工商变更登记手续，成为本公司的全资子公司。
2015 年 12 月 18 日，经本公司 2015 年第二次临时股东大会审议，本公司将名称由“江西中江
地产股份有限公司”变更为“昆吾九鼎投资控股股份有限公司”，英文名称由“JIANGXI
ZHONGJIANG REAL ESTATE CO.,LTD”变更为“Kunwu Jiuding Investment Holdings CO., Ltd”。企业主要
经营业务新增“投资管理、投资咨询”。2015 年 12 月 21 日，经江西省工商行政管理局核准，江
西中江地产股份有限公司法定名称变更为“昆吾九鼎投资控股股份有限公司”。2015 年 12 月 30
日，公司证券简称由“中江地产”变更为“九鼎投资”。
公司经营范围：投资管理；投资咨询；房地产开发及经营；土地开发及经营；对旅游项目的
投资；装饰工程；建筑材料的生产、销售；建筑工程的设计与规划；物业管理；资产管理；自有
房屋租赁（以上项目国家有专项规定的除外）；公司类型：股份有限公司（上市、自然人投资或
控股）；注册资本：43,354.08 万元；股本：43,354.08 万元；统一社会信用代码：91360000158309980U；
住所：江西省南昌市湾里区翠岩路 1 号；法定代表人：康青山。
公司办公地址：江西省南昌市东湖区沿江北大道 1379 号紫金城 A 栋写字楼。
本财务报表及财务报表附注业经公司董事会于 2017 年 8 月 24 日批准报出。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
报告期本公司合并范围较上年相比，因新设立子公司而增加 1 家，详细情况见本附注“九、
在其他主体中的权益”。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则—
基本准则》及 41 项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以
下简称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报
规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2014 年修订）的披露规定编制财务报表。
2. 持续经营
√适用 □不适用
公司自本报告期末起至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
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□适用 √不适用
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止，本报告期间为 2017 年 1 月 1 日起至 2017
年 6 月 30 日止。
3. 营业周期
√适用 □不适用
本公司以一年 12 个月作为正常营业周期，并以营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。
4. 记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人
民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定美元为其
记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同
一控制下的企业合并。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面
价值计量。被合并各方采用的会计政策与本公司不一致的，合并方在合并日按照本公司会计政策
进行调整，在此基础上按照调整后的账面价值确认。
在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，
调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
为进行企业合并而发生的各项直接相关费用，包括为进行合并而支付的审计费用、评估费用、
法律服务费等，于发生时计入当期损益。
企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不
足冲减的，冲减留存收益。
通过多次交易分步实现的同一控制下企业合并，属于“一揽子交易”的，本公司将各项交易
作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，取得控制权日，按照下列
步骤进行会计处理：
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a 确定同一控制下企业合并形成的长期股权投资的初始投资成本。在合并日，根据合并后应
享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始
投资成本。
b 长期股权投资初始投资成本与合并对价账面价值之间的差额的处理。合并日长期股权投资
的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价
的账面价值之和的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢
价）不足冲减的，冲减留存收益。
c 合并日之前持有的股权投资，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的
其他综合收益，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或
负债相同的基础进行会计处理；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他
综合收益和利润分配以外的所有者权益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转入
当期损益。其中，处置后的剩余股权采用成本法或权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权
益应按比例结转，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收
益和其他所有者权益应全部结转。
d 在合并财务报表中的会计处理见本附注“五、6”。
（2）非同一控制下企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合
并。
购买方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量。公
允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
购买方在购买日对合并成本进行分配，确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有
负债的公允价值。
购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商
誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当
期损益。
企业合并中取得的被购买方除无形资产外的其他各项资产（不仅限于被购买方原已确认的资
产），其所带来的经济利益很可能流入本公司且公允价值能够可靠计量的，单独确认并按公允价
值计量；公允价值能够可靠计量的无形资产，单独确认为无形资产并按公允价值计量；取得的被
购买方除或有负债以外的其他各项负债，履行有关义务很可能导致经济利益流出本公司且公允价
值能够可靠计量的，单独确认并按照公允价值计量；取得的被购买方或有负债，其公允价值能可
靠计量的，单独确认为负债并按照公允价值计量。
对合并中取得的被购买方资产进行初始确认时，对被购买方拥有的但在其财务报表中未确认
的无形资产进行充分辨认和合理判断，满足以下条件之一的，应确认为无形资产：（1）源于合同
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性权利或其他法定权利；（2）能够从被购买方中分离或者划分出来，并能单独或与相关合同、资
产和负债一起，用于出售、转移、授予许可、租赁或交换。
购买方在企业合并中取得的被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税资产
确认条件的，不予以确认。购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情
况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的
递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，
确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。
非同一控制下企业合并，购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以
及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性
证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
购买方通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，属于“一揽子交易”的，本公司将
各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在个别财务报表
中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为改按成
本法核算的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权投资因采用权益法核算而确认的其
他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计
处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有
者权益，在处置该项投资时转入处置期间的当期损益。其中，处置后的剩余股权根据长期股权投
资准则采用成本法或权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益应按比例结转，处置后的剩
余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益应全部结
转。在合并财务报表中的会计处理见本附注“五、6”。
购买日之前持有的股权投资，采用金融工具确认和计量准则进行会计处理的，将该股权投资
的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本，原持有股权的公允价
值与账面价值的差额与原计入其他综合收益的累计公允价值变动全部转入改按成本法核算的当期
投资损益。
（3）将多次交易事项判断为一揽子交易的判断标准
本公司将多次交易事项判断为一揽子交易的判断标准如下：
a 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
b 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
c 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
d 一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
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本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，控制是指投资方拥有被投资方的权力，
通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金
额。相关活动，是指对被投资方的回报产生重大影响的活动。
被投资方的相关活动根据具体情况进行判断，通常包括商品或劳务的销售和购买、金融资产
的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等。
在综合考虑被投资方的设立目的、被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决策、本公
司享有的权利是否使其目前有能力主导被投资方的相关活动、是否通过参与被投资方的相关活动
而享有可变回报、是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额以及与其他方的关系等基础
上对是否控制被投资方进行判断。一旦相关事实和情况的变化导致控制所涉及的相关要素发生变
化的，将进行重新评估。
在判断是否拥有对被投资方的权力时，仅考虑与被投资方相关的实质性权利，包括自身所享
有的实质性权利以及其他方所享有的实质性权利。
本公司以自身和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料将整个企业集团视为一个会计
主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，已按照统一的会计政策及会计期间，反
映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。合并程序具体包括：合并母公司与子公司的资
产、负债、所有者权益、收入、费用和现金流等项目；抵销母公司对子公司的长期股权投资与母
公司在子公司所有者权益中所享有的份额；抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交
易的影响，内部交易表明相关资产发生减值损失的，全额确认该部分损失；站在企业集团角度对
特殊交易事项予以调整。
子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者
权益项目下以“少数股东权益”项目列示。
子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东
损益”项目列示。子公司当期综合收益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中综合收益总
额项目下以“归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额
的，其余额仍冲减少数股东权益。
向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销“归属于母公司所有者的净利润”。
子公司向母公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公司对该子公司的分配比例在“归
属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的
未实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”
和“少数股东损益”之间分配抵销。
本公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，编制合并报表时，调整合
并资产负债表的期初数，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入
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合并利润表，现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后
的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
本公司在报告期内因非同一控制下企业合并或其他方式增加的子公司以及业务，编制合并资
产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数，将该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、
费用、利润、现金流量纳入合并利润表和合并现金流量表。
本公司在报告期内处置子公司以及业务，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的
期初数，该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表，现金流量纳入合
并现金流量表。
母公司购买子公司少数股东拥有的子公司股权，在合并财务报表中，因购买少数股权新取得
的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产
份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。
通过多次交易分步实现的同一控制下企业合并，不属于“一揽子交易”的，取得控制权日，
合并方在达到合并之前持有的长期股权投资，在取得日与合并方与被合并方同处于同一方最终控
制之日熟晚日与合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，分别冲减比
较报表期间的期初留存收益或当期损益。
通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并，不属于“一揽子交易”的，在合并财务报表
中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公
允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核
算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。由于被投资方
重新计量设定收益计划净负债或资产变动而产生的其他综合收益除外。
母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处
置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间
的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩
余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允
价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的
份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关
的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如果处置对子公司股权投资直
至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交
易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资
产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当
期的损益。
合并所有者权益变动表根据合并资产负债表和合并利润表编制。
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7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
合营安排指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。共同控制，是指按照相关约定
对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能
决策。在判断是否存在共同控制时，应该首先判断所有参与方或参与方组合是否集体控制该安排，
其次判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。
本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务确定合营安排的分类。合营安排分为共同
经营和合营企业。
共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。本公司确认
其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：
1、确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；
2、确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；
3、确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；
4、按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
5、确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
8. 现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。现金等价物是
指持有的期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金及
价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
(1)外币业务折算
外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。
外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符
合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均
计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改
变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折
算，由此产生的汇兑差额计入当期损益或其他综合收益。
(2)外币报表折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益项目除“未
分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交
易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在其他综合收益项目下
单独列示“外币报表折算差额”项目。
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处置境外经营时，将资产负债表中其他综合收益项目下列示的、与该境外经营相关的外币财
务报表折算差额，自其他综合收益项目转入处置当期损益；部分处置境外经营的，按处置的比例
计算处置部分的外币财务报表折算差额，转入处置当期损益。
10. 金融工具
√适用 □不适用
金融工具包括金融资产、金融负债或权益工具。在本公司成为金融工具合同的一方时确认一
项金融资产或金融负债。
(1)金融工具的分类
管理层按照取得持有金融资产和承担金融负债的目的，将其划分为：以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售金
融资产；其他金融负债等。
(2)金融工具的确认依据和计量方法
a.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）
作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损
益。
b.持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始
确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确
定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
c.应收款项
对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及持有的其他企业的不包括在活跃市场上有报
价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初
始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
d.可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）
和相关交易费用之和作为初始确认金额。
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持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动
计入其他综合收益。对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响并且在活跃市场中没有报价、
公允价值不能可靠计量的股权投资，作为可供出售金融资产列报，按成本进行后续计量。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原其他
综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
e.其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
(3)金融资产转移的确认依据和计量方法
发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终
止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融
资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公
司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，
将下列两项金额的差额计入当期损益：
a 所转移金融资产的账面价值；
b 因转移而收到的对价，与原直接计入股东权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融
资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部
分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当
期损益：
a 终止确认部分的账面价值；
b 终止确认部分的对价，与原直接计入股东权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部
分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融
负债。
(4)金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若
与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的
合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部
分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该
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金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的
非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
(5)金融资产和金融负债公允价值的确定方法
公司对不同项目公允价值估值方式如下：
项目目前的状态 估值方法
已退出的 按照已实际收到现金计算
按照估值日最近一个交易日的股票
已上市的
收盘价计算的市值计算
最近一年内新投资的 按照投资成本计算
最近存在转让或再融资的 按照转让或再融资的价格计算
按照最近一年净利润*可比上市公
已经申报
司市盈率（大于 30 的取 30）*80%
IPO 的
公司最近 计算
四个季度 按照最近一年净利润*可比上市公
合计未亏
预计1 年 司市盈率（大于30 的取30）*70%计
损、未出
现业绩下 内申报 算。若估值低于按照投资协议约定
滑超过 IPO 的 计算的回购金额的，则取回购金额
50%且可 为估值结果
比上市公
司市盈率 按照最近一年净利润*可比上市公
最 未超过 预计 1 年 司市盈率（大于30 的取30）*60%计
未 未 近 100 的 后申报 算。若估值低于按照投资协议约定
退 投
未 计 未 IPO 的 计算的回购金额的，则取回购金额
出 资
上 划 发 为估值结果
的 超
市 回 生
过 按照最近一期末净资产*可比上市
的 购 转
一 已经申报 公司市净率*80%计算，可比上市
的 让
年 IPO 的 公司市净率*80%的结果大于 2 的
或
的
再 则取 2
融
公司最近 按照最近一期末净资产*可比上市
资
的 一年亏损 公司市净率*70%计算，可比上市
或者业绩 预计1 年
公司市净率*70%的结果大于 2 的
下滑超过 内申报
则取 2。若估值低于按照投资协
50%或者 IPO 的
议约定计算的回购金额的，则取
可比上市
公司市盈 回购金额为估值结果
率大于 100 按照最近一期末净资产*可比上
的 市公司市净率*60%计算，可比上
预计 1 年后 市公司市净率*60%的结果大于 2
申报 IPO 的 的则取 2。若估值低于按照投资
协议约定计算的回购金额的，则
取回购金额为估值结果
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项目目前的状态 估值方法
按照投资协议或最新达成的协议
中的约定的价款计算；无回购协
计划回购的
议且最新未就回购达成协议的，
按照账面净资产值的 50%计算
注：公司对新三板挂牌项目的估值参照对上市公司的估值方法。
(6)金融资产减值
a 可供出售金融资产的减值
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，
预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入其他综合收益的公允价
值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
对于可供出售金融资产由于下列损失事项影响其预计未来现金流量减少,并且能够可靠计量，
将认定其发生减值：
① 债务人发生严重财务困难；
② 债务人违反了合同条款,如偿付利息或本金发生违约或逾期；
③ 本公司出于经济或法律等方面因素的考虑,对发生财务困难的债务人做出让步；
④ 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
⑤ 因发行方发生重大财务困难,该金融资产无法在活跃市场继续交易；
⑥ 权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权
益工具投资人可能无法收回投资成本；
⑦ 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌。
认定其已发生减值，将原直接计入股东权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认
减值损失。对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观
上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可
供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。
b 持有至到期投资的减值准备
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
11. 应收款项
期末如果有客观证据表明应收款项发生减值，则将其账面价值减记至可收回金额，减记的金
额确认为资产减值损失，计入当期损益。可收回金额是通过对其未来现金流量（不包括尚未发生
的信用损失）按原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值（扣除预计处置费用等）。原实
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际利率是初始确认该应收款项时计算确定的实际利率。短期应收款项的预计未来现金流量与其现
值相差很小，在确定相关减值损失时，不对其预计未来现金流量进行折现。
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
①地产类客户：应收款项账龄三年以上、账面
单项金额重大的判断依据或金额标准 原值在 50 万元以上的款项。②私募股权类客
户：应收款项单笔金额超过 1000 万元。
单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值
低于其账面价值的差额计提坏账准备；经单独
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法
测试未发生减值的，以账龄为信用风险特征根
据账龄分析法计提坏账准备。
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
账龄组合 应收款项账龄
无风险组合 受同一最终实际控制人控制的关联方
按组合计提坏账准备的计提方法
账龄组合 账龄分析法
无风险组合 不计提坏账
对于单项金额非重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用风险特征划
分为若干组合，根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收账款组合的实
际损失率为基础，结合现时情况确定本期各项组合计提坏账准备的比例，据此计算本期应计提的
坏账准备。
组合中，地产类客户采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年） 5 5
1－2 年 30 30
2－3 年 50 50
3－4 年 70 70
4－5 年 70 70
5 年以上 100 100
组合中，私募股权类客户采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年） 1 1
1－2 年 3 3
2－3 年 5 5
3－4 年 10 10
4－5 年 50 50
5 年以上 100 100
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组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明
单项计提坏账准备的理由 债务人很可能无法履行还款义务的应收款项；单项金额不重大且按
照组合计提坏账准备不能反映其风险特征的应收款项
单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差
坏账准备的计提方法
额，确认减值损失，并据此计提相应的坏账准备
12. 存货
√适用 □不适用
(1)存货的分类
本公司存货是房地产开发产品，房地产开发产品包括已完工开发产品、在建开发产品、出租
开发产品和拟开发土地。
已完工开发产品是指已建成、待出售的物业；在建开发产品是指尚未建成、以出售为开发目
的的物业；出租开发产品是指本公司意图出售而暂以经营方式出租的物业，出租开发产品在预计
可使用年限之内分期摊销；拟开发土地是指所购入的、已决定将之发展为出售或出租物业的土地。
(2)取得和发出存货的计价方法
存货于取得时按成本入账。开发成本和开发产品的成本包括土地成本、建筑成本、资本化的
利息、其他直接和间接开发费用。开发产品结转成本时按个别计价法确定其实际成本。
开发用土地的核算方法：购入的土地使用权或以支付土地出让金方式取得的土地使用权，按
照实际支付的价款及相关税费作为实际成本；
质量保证金的核算方法：质量保证金按施工单位工程款的一定比例预留，列入“其他应付款”，
待工程验收合格并在约定的保质期内无质量问题时，支付给施工单位；
公共配套设施费用的核算方法：公共配套设施按实际成本计入开发成本，完工时，摊销转入
住宅等可售物业的成本，但如具有经营价值且开发商拥有收益权的配套设施，单独计入“出租开发
产品”或“已完工开发产品”。
(3)存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
期末存货按成本与可变现净值孰低法计量，当房地产开发产品可变现净值低于成本时，应计
提存货跌价准备。可变现净值是指在正常生产经营过程中，以估计售价减去估计完工成本以及估
计的销售费用及税金后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考
虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，则减记的金额应当予以
恢复，并在原已计提的存货跌价准备的金额内转回。转回的金额计入当期损益。
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(4)存货的盘存制度
本公司的存货盘存制度为永续盘存制。
(5)低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品采用一次转销法摊销。
(6)开发成本的核算方法
本公司开发项目的成本包括：
a 土地征用及拆迁补偿费：归集开发房地产所购买或参与拍卖土地所发生的各项费用，包括
土地价款、安置费、原有建筑物的拆迁补偿费、契税、拍卖服务费等。
b 前期工程费：归集开发前发生的规划、设计、可行性研究以及水文地质勘查、测绘、场地
平整等费用。
c 基础设施费：归集开发过程中发生的供水、供电、供气、排污、排洪、通讯、照明、绿化、
环卫设施、光彩工程以及道路等基础设施费用。
d 建筑安装工程费：归集开发过程中按建筑安装工程施工图施工所发生的各项建筑安装工程
费和设备费。
e 配套设施费：归集在开发项目内发生的公共配套设施费用，如锅炉房、水塔（箱）、自行
车棚、治安消防室、配电房、公厕、幼儿园、学校、娱乐文体设施、会所、居委会、垃圾房等设
施支出。
开发间接费用：归集在开发项目现场组织管理开发工程所发生的不能直接确定由某项目负担
的费用，月末需按一定标准在各个开发项目间进行分配。包括：开发项目完工之前所发生的借款
费用、工程管理部门的办公费、电话费、交通差旅费、修理费、劳动保护费、折旧费、低值易耗
品摊销，周转房摊销、管理机构人员的薪酬、以及其他支出等。
开发项目竣工时，经有关政府部门验收合格达到交房条件时，计算或预计可售住宅、商铺、
写字间及车位等开发产品的总可售面积，并按各开发产品的可售面积占总可售面积的比例将归集
的开发成本在各开发产品之间进行分摊，计算出各开发产品实际成本。尚未决算的，按预计成本
计入开发产品，并在决算后按实际成本数与预计成本的差额调整开发产品。
13. 划分为持有待售资产
□适用 √不适用
14. 长期股权投资
√适用 □不适用
1、长期股权投资的分类及其判断依据
（1）长期股权投资的分类
长期股权投资分为三类，即是指投资方对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以
及对其合营企业的权益性投资。
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（2）长期股权投资类别的判断依据
① 确定对被投资单位控制的依据详见附注“五、6”；
② 确定对被投资单位具有重大影响的依据：
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的制定。
公司通常通过以下一种或几种情形判断是否对被投资单位具有重大影响：
A、在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表。在这种情况下，由于在被投资单位的
董事会或类似权力机构中派有代表，并相应享有实质性的参与决策权，投资方可以通过该代表参
与被投资单位财务和经营政策的制定，达到对被投资单位施加重大影响。
B、参与被投资单位财务和经营政策制定过程。这种情况下，在制定政策过程中可以为其自身
利益提出建议和意见，从而可以对被投资单位施加重大影响。
C、与被投资单位之间发生重要交易。有关的交易因对被投资单位的日常经营具有重要性，进
而一定程度上可以影响到被投资单位的生产经营决策。
D、向被投资单位派出管理人员。在这种情况下，管理人员有权力主导被投资单位的相关活动，
从而能够对被投资单位施加重大影响。
E、向被投资单位提供关键技术资料。因被投资单位的生产经营需要依赖投资方的技术或技术
资料，表明投资方对被投资单位具有重大影响。
公司在判断是否对被投资方具有重大影响时，不限于是否存在上述一种或多种情形，还需要
综合考虑所有事实和情况来做出综合的判断。
投资方对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资。
③ 确定被投资单位是否为合营企业的依据：
本公司的合营企业是指本公司仅对合营安排的净资产享有权利。
合营安排的定义、分类以及共同控制的判断标准详见本附注“五、7”。
2、长期股权投资初始成本的确定
(1)企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益
性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账
面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付合并对价之
间的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。合并
方以发行权益性证券作为合并对价的，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投
资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不
足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成
本。合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及
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发行的权益性证券的公允价值。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，
计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，
以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的
初始投资成本。本公司将合并协议约定的或有对价作为企业合并转移对价的一部分，按照其在购
买日的公允价值计入企业合并成本。
合并方或购买方为企业合并而发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管
理费用于发生时计入当期损益。
(2)其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投
资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，
非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非
有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资
产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
3、长期股权投资的后续计量及损益确认方法
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算。
采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资
的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
对合营企业和联营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有
被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资
成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整
长期股权投资的成本。
本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收
益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；本公司按照
被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；
本公司对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长
期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的
公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期
间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。
本公司确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被
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投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本公司负有承担额外损失义务的除外。
被投资单位以后实现净利润的，本公司在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确
认收益分享额。
本公司计算确认应享有或应分担被投资单位的净损益时，与联营企业、合营企业之间发生的
未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投
资收益。
本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》
等的有关规定属于资产减值损失的，全额确认交易损失。
本公司因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，
按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股权投资的公允价值加上
新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为可供出售金
融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转
入改按权益法核算的当期损益。
本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的
剩余股权改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或重大
影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认
的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基
础进行会计处理。
本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，
处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该
剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共
同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进
行会计处理。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。采用权益法核
算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，
按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。
15. 投资性房地产
(1).如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
本公司投资性房地产的类别，包括出租的土地使用权、出租的建筑物、持有并准备增值后转
让的土地使用权。投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。
本公司投资性房地产中出租的建筑物采用年限平均法计提折旧，具体核算政策与固定资产部
分相同。投资性房地产中出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权采用直线法摊
销，具体核算政策与无形资产部分相同。
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16. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年
度的有形资产。固定资产分类为：房屋及建筑物、办公及电子设备、运输设备、其他设备。固定
资产在同时满足下列条件时予以确认：（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；（2）
该固定资产的成本能够可靠地计量。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 平均年限法 20-45 0-5 2.11-5
运输设备 平均年限法 3-10 0-5 9.5-33.33
办公及电子设备 平均年限法 3-5 0-5 19-33.33
其他设备 平均年限法 5-15 0-5 6.33-20
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率
确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选
择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用 √不适用
17. 在建工程
□适用 √不适用
18. 借款费用
√适用 □不适用
（1）借款费用资本化的确认原则
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差
额等。
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用
或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
a 资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、
转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
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b 借款费用已经发生；
c 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
(2)借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化
的期间不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资
本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借
款费用停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，
在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
（3）借款费用暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月
的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使
用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为
当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
（4）借款费用资本化金额的计算方法
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的
借款费用及其辅助费，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得
的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门
借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化
的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，
调整每期利息金额。
19. 生物资产
□适用 √不适用
20. 油气资产
□适用 √不适用
21. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
（1）无形资产的计价方法
a 取得无形资产时按成本进行初始计量
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外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所
发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无
形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，
并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益；
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，
非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证
据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面
价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；
以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。
内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注册费、
在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以及为使该无
形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。
b 后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无
形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
(2)使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况
项目 预计使用寿命 依据
软件 3-10 年 软件经济使用寿命
每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
(3)使用寿命不确定的无形资产的判断依据
无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。
(4)使用寿命不确定的无形资产使用寿命复核
每期末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命采用以下程序进行复核：
对于使用寿命不确定的无形资产，每期末进行减值测试。
对无形资产进行减值测试，估计其可收回金额。有迹象表明一项无形资产可能发生减值的，
公司以单项无形资产为基础估计其可收回金额。公司难以对单项资产的可收回金额进行估计的，
以该无形资产所属的资产组为基础确定无形资产组的可收回金额。
可收回金额根据无形资产的公允价值减去处置费用后的净额与无形资产预计未来现金流量的
现值两者之间较高者确定。
当无形资产的可收回金额低于其账面价值的，将无形资产的账面价值减记至可收回金额，减
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记的金额确认为无形资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的无形资产减值准备。
无形资产减值损失确认后，减值无形资产的折耗或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使
该无形资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的无形资产账面价值（扣除预计净残值）。
无形资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
(2). 内部研究开发支出会计政策
□适用 √不适用
22. 长期资产减值
√适用 □不适用
在每个资产负债表日判断长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、使
用寿命确定的无形资产等是否存在减值迹象，对存在减值迹象的，估计其可收回金额，可收回金
额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认相应的减值损失，
计入当期损益，同时计提相应的减值准备。
资产可收回金额的估计，根据其公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现
值两者之间较高者确定。企业以单项资产为基础估计其可收回金额，在难以对单项资产可回收金
额进行估计的情况下，以资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间做相应调整，使资产在剩余
寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值。
对于使用寿命不确定的无形资产、尚未达到使用状态的无形资产以及合并所形成的商誉每年
年度终了进行减值测试。
关于商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分
摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商誉的账
面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关
资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组
或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资
产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回
金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合
进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值
部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商
誉的减值损失。
23. 长期待摊费用
√适用 □不适用
对于已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在 1 年以上的各项费用，包括经营租入
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固定资产改良支出，作为长期待摊费用按预计受益年限分期摊销。如果长期待摊费用项目不能使
以后会计期间受益的，则将其尚未摊销的摊余价值全部转入当期损益。
24. 职工薪酬
职工薪酬是指为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。包括
短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或
相关资产成本。
职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。企业为职工缴纳的医疗保险费、工伤保
险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在
职工提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确
认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。
在职工为公司提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并
计入当期损益或相关资产成本。根据设定提存计划，预期不会在职工提供相关服务的年度报告期
结束后十二个月内支付全部应缴存金额的，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相
匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率，将全部应缴存金额以折现后的金额计
量应付职工薪酬。
公司根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量
公司债券的市场收益率对所有设定受益计划义务予以折现，包括预期在职工提供服务的年度报告
期间结束后的十二个月内支付的义务。
设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成
的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，企业以设定
受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。其中，资产上限，是指企业
可从设定受益计划退款或减少未来对设定受益计划缴存资金而获得的经济利益的现值。
报告期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本中的服务成本和设定受益计划净负债或净资
产的利息净额部分计入当期损益或资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变
动。计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，可以在权益范围内转移。
在设定受益计划下，在修改设定受益计划与确认相关重组费用或辞退福利孰早日将过去服务
成本确认为当期费用。
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企业在设定受益计划结算时，确认结算利得或损失。该利得或损失是在结算日确定的设定受
益计划义务现值与结算价格的差。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：
a 企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
b 企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
辞退福利预期在其确认的年度报告期结束后十二个月内完全支付的，适用短期薪酬的相关规
定；辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月内不能完全支付的，适用其他长期职工福利的有
关规定。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，根据上述（2）处理。不符合设定提存计划的，
适用关于设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。在报告期末，
将其他长期职工福利中的服务成本、净负债或净资产的利息净额、重新计量其他长期职工福利净
负债或净资产所产生的变动的总净额计入当期损益或相关资产成本。
25. 预计负债
√适用 □不适用
涉及诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项时，如该等事项很可能需要未来以交付资产或提
供劳务、其金额能够可靠计量的，确认为预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事
项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现
金流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价
值的增加金额，确认为利息费用。
于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。
26. 股份支付
□适用 √不适用
27. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
28. 收入
√适用 □不适用
(1)销售商品收入的确认
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公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；既没有保留与所有权相联系的继续
管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很
可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入实现。
销售商品收入金额，按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或应收的合同
或协议价款不公允的除外；合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照
应收的合同或协议价款的公允价值确定。应收的合同或协议价款与其公允价值之间的差额，在合
同或协议期间内采用实际利率法进行摊销，计入当期损益。
房地产销售收入的确认原则及方法：买卖双方签订销售合同并已备案；房地产开发产品已竣
工并验收合格；公司收到客户的全部购房款或确信可以取得；办理了交房手续。
(2)物业出租收入
物业出租按与承租方签定的合同或协议规定按直线法确认房屋出租收入的实现。
(3)基金管理费收入的确认
A、协议约定以基金认缴金额为基数收取的管理费
对协议约定以基金认缴金额为基数收取管理费的基金，在有限合伙人支付第一期出资后，公
司开始按照协议约定的收费基数和协议约定的收费比例分期确认管理费收入。收费基数在投资期
内通常约定为认缴金额，在退出期内通常约定为认缴金额减去已经退出项目投资本金后的余额。
收费比例通常约定为 2%/年。由于基金设立第一年的运营时间不满 12 个月，因此第一年确认的管
理费收入则为按照协议约定应收取的年度管理费金额*基金从正式设立至年底的天数/365。
B、协议约定以基金实际完成的投资额为基数收取的管理费
对协议约定以基金实际完成的投资额为基数收取管理费的基金，当有限合伙人缴纳首期出资
且基金开始对外投资后，管理人按照协议约定的收费基数和收费比例确认管理费收入。这类收费
通常分两种情况：一种是约定按照基金每次投出金额的 3%一次性收取，则公司在基金每次实际投
资时确认管理费收入；另外一种是约定按照基金实际投资金额的 2%的比例每年收取，则公司每年
按照基金累计投资金额乘以 2%来确认管理费收入，第一年基金运营不足 365 天的，则按照基金实
际运营天数计算当年应确认的管理费收入。
(4)项目管理报酬收入的确认
A、设有回拨机制且未设 hurdle 条款（即基金设立时即设定的给基金管理人支付收益分成时
基金需要达到的最低收益指标，实际收益达到该 hurdle 之后即可收取收益分成，否则基金管理人
就不可收取收益分成）的基金的管理报酬收入的确认方式
所谓回拨机制，就是管理人在先行向基金收取收益分成后，如果基金最终的整体回报未达到
协议约定的管理人收取收益分成的收益率条件，或者基金的整体回报虽然达到管理人收取收益分
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成的收益率条件，但先行收取的收益分成大于按照基金最终整体回报计算可以获得的收益分成的，
则管理人需要将先行收取的收益分成或者多收取的收益分成退还给基金或基金出资人。
对有回拨机制但未设有 hurdle 条款的基金，公司在基金每次确定向出资人分配收益时，均首
先根据基金过往已经收到的分红款、项目变现金额及按照公司内部统一的估值方法测算的在管项
目的估值（三项合称预计回款总额），测算基金所投项目预计回款总额可否覆盖基金出资人的全
部出资。如果测算的基金预计回款总额大于基金出资人的全部出资，则公司可以确认管理报酬收
入，确认的管理报酬收入=（分配时项目投资累计投资收益-尚未变现项目预计整体亏损金额）*约
定的收益分成比例-已经确认的管理报酬收入。否则，就暂不确认管理报酬收入，待基金下次有收
益分配事项时再行测算，并根据测算结果按照同样判断标准决定是否确认管理报酬收入。
B、设有 hurdle 条款但未设有回拨机制的基金的管理报酬收入的确认方式
对设有 hurdle 条款但未设有回拨机制的基金，公司在基金每次确定向出资人分配收益时，均
首先根据基金过往已经收到的分红款、项目变现金额及按照公司内部统一的估值方法测算的在管
项目的估值（三项合称预计回款总额），测算基金整体预计收益水平可否达到基金设定的 hurdle
收益水平。如果测算的基金整体收益水平达到基金设定的 hurdle 收益水平，则公司可以确认管理
报酬收入，确认的管理报酬收入=分配时项目投资累计投资收益*约定的收益分成比例-已经确认的
管理报酬收入。否则，就暂不确认管理报酬收入，待基金下次有收益分配事项时再行测算，并根
据测算结果按照同样判断标准决定是否确认管理报酬收入。
C、既设有回拨机制又设有 hurdle 条款的基金的管理报酬收入的确认方式
对既设有回拨机制又设有 hurdle 条款的基金，公司在基金每次确定向出资人分配收益时，均
首先根据基金过往已经收到的分红款、项目变现金额及按照公司内部统一的估值方法测算的在管
项目的估值（三项合称预计回款总额），测算基金整体预计收益水平可否达到基金设定的 hurdle
收益水平。如果测算的基金整体收益水平达到基金设定的 hurdle 收益水平，则公司可以确认管理
报酬收入，确认的管理报酬收入=（分配时项目投资累计投资收益-尚未变现项目预计整体亏损金
额）*约定的收益分成比例-已经确认的管理报酬收入。否则，就暂不确认管理报酬收入，待基金
下次有收益分配事项时再行测算，并根据测算结果按照同样判断标准决定是否确认管理报酬收入。
D、既没有回拨机制又未设 hurdle 条款的基金的管理报酬收入的确认方式
既没有回拨机制又未设 hurdle 条款的基金，公司在基金每次确定向出资人分配收益时，直接
确认管理报酬收入，确认的管理报酬收入=分配时项目投资累计投资收益*约定的收益分成比例-
已经确认的管理报酬收入。
(5)投资顾问费收入的确认
投资顾问费收入是指公司为其他各方提供咨询服务所收取的报酬。公司按照协议的约定，按
照权责发生制原则，在提供咨询服务的当期确认为收入。
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29. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助属于与资产相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损
益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
除与资产相关的政府补助之外的政府补助为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，
分别下列情况处理：
a 用于补偿公司以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，
计入当期损益。
b 用于补偿公司已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
政府补助在实际收到款项时按照到账的实际金额确认和计量。只有存在确凿证据表明该项补
助是按照固定的定额标准拨付的以及有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预
计能够收到财政扶持资金时，可以按应收金额予以确认和计量。
30. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认
但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，
采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，以很可能
取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与商
誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵
扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资
产或负债。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款
抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，
除非本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见
的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，才确认递
延所得税资产。资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预
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期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其
他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得
税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应
纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得
足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
31. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
a 租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入当
期费用。支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由承担的与租赁相关的费用时，将该部分费用从租金总额中扣除，按扣
除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
b 出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认为
租赁收入。支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本
化，在整个租赁期间内按照与租赁收入确认相同的基础分期计入当期收益。
承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，将该部分费用从租金收入总额中扣除，按扣
除后的租金费用在租赁期内分配。
(2)、融资租赁的会计处理方法
□适用 √不适用
32. 其他重要的会计政策和会计估计
□适用 √不适用
33. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
34. 其他
√适用 □不适用
关于财务报表列报的说明：本年度将投资管理业务收入一并在营业总收入中列报反映；私募
基金类的经营费用专门设置“业务及管理费”反映，地产类经营费用在“销售费用、管理费用”
反映。
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六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
按税法规定计算的销售货物和
应税劳务收入为基础计算销项
增值税 税额，在扣除当期允许抵扣的进 3%、5%、6%、17%
项税额后，差额部分为应交增值
税
营业税 按应税营业收入计征 5%
城市维护建设税 按实际缴纳的流转税计征 7%
企业所得税 按应纳税所得额计征 25%、16.5%、9%
教育费附加 按实际缴纳的流转税计征 3%
地方教育附加 按实际缴纳的流转税计征 2%
土地增值税 按转让房地产所取得的增值额 30%-60%（超率累进）
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
纳税主体名称 所得税税率
注册地在西藏的企业 9%
注册地在香港的企业 16.5%
注册地在中国其他地区的企业 25%
2. 税收优惠
√适用 □不适用
根据 2014 年 5 月 1 日《西藏自治区人民政府关于印发<西藏自治区企业所得税政策实施办法>
的通知》（藏政发【2014】51 号），西藏自治区的企业统一执行西部大开发战略中企业所得税 15%
的税率；自 2015 年 1 月 1 日起至 2017 年 12 月 31 日止，暂免征收自治区企业应缴纳的企业所得
税中属于地方分享的部分，即按照 9%的税率计缴企业所得税。
3. 其他
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行存款 349,702,534.42 523,340,119.21
其他货币资金 27,221,226.13 17,466,963.51
合计 376,923,760.55 540,807,082.72
其中：存放在境外的款
202,721,284.49 54,420,967.36
项总额
其他说明
其他货币资金明细如下:
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项 目 期末余额 期初余额
按揭贷款保证金 9,421,226.13 17,266,963.51
在途货币资金 - 200,000.00
理财资金 17,800,000.00 -
合 计 27,221,226.13 17,466,963.51
2、 应收账款
(1). 应收账款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
比例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%) (%)
(%) (%)
单项金额重大并单独
计提坏账准备的应收
账款
按信用风险特征组合
计提坏账准备的应收 105,485,491.60 100.00 6,547,762.00 6.21 98,937,729.60 151,602,687.59 100.00 6,814,420.22 4.49 144,788,267.37
账款
单项金额不重大但单
独计提坏账准备的应
收账款
合计 105,485,491.60 / 6,547,762.00 / 98,937,729.60 151,602,687.59 / 6,814,420.22 / 144,788,267.37
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内小计 17,305,910.84 173,059.11 1.00
1至2年 16,187,453.86 485,623.62 3.00
2至3年 50,978,205.36 2,548,910.27 5.00
3至4年 18,101,878.21 1,810,187.82 10.00
4至5年 2,764,124.30 1,382,062.15 50.00
5 年以上 147,919.03 147,919.03 100.00
合计 105,485,491.60 6,547,762.00
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额-266,658.22 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
(3). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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占应收账
款期末余 坏账准备期末
单位名称 关联关系 期末余额 账龄
额的比例 余额
（%）
第一名 关联方 59,100,601.85 各年发生 56.03 3,720,965.30
第二名 关联方 4,252,778.99 2 年以内 4.03 108,716.41
第三名 关联方 4,217,399.67 3 年以内 4.00 96,847.97
第四名 关联方 3,781,729.34 3 年以内 3.59 147,408.21
第五名 关联方 3,759,942.80 1-2 年 3.56 112,798.28
合计 75,112,452.65 71.21 4,186,736.18
3、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 2,449,057.66 100.00 2,694,595.22 100.00
1至2年 - - - -
2至3年 - - - -
3 年以上 - - - -
合计 2,449,057.66 100.00 2,694,595.22 100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
无
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用 □不适用
报告期末，公司按预付对象归集的期末余额前五名的预付款合计为 2,378,016.66 元，占预付款
项期末余额的比例为 97.09%，按预付对象归集的期末余额前五名前五名均为公司的非关联方。
4、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
比例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%) (%)
(%) (%)
单项金额重大
并单独计提坏
66,156,292.13 19.23 66,156,292.13 100.00 - 67,406,292.13 24.99 67,406,292.13 100.00 -
账准备的其他
应收款
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按信用风险特
征组合计提坏
277,856,166.50 80.77 15,578,384.09 5.61 262,277,782.41 202,356,296.54 75.01 17,311,893.24 8.56 185,044,403.30
账准备的其他
应收款
单项金额不重
大但单独计提
- - - - -
坏账准备的其
他应收款
合计 344,012,458.63 / 81,734,676.22 / 262,277,782.41 269,762,588.67 / 84,718,185.37 / 185,044,403.30
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
其他应收款 计提比
其他应收款 坏账准备 计提理由
（按单位） 例
以前年度遗留问题，难
南海华光 53,900,000.00 53,900,000.00 100.00
以收回，全额计提坏账
以前年度遗留问题，难
进贤县林业局 2,924,949.44 2,924,949.44 100.00
以收回，全额计提坏账
以前年度遗留问题，难
江西特种纸有限公司 2,817,479.31 2,817,479.31 100.00
以收回，全额计提坏账
以前年度遗留问题，难
林业基地 1,630,000.00 1,630,000.00 100.00
以收回，全额计提坏账
以前年度遗留问题，难
江西荟丰纸业有限公司 1,421,059.01 1,421,059.01 100.00
以收回，全额计提坏账
江西省装璜建材大市场有 以前年度遗留问题，难
1,000,000.00 1,000,000.00 100.00
限公司（冯明昌） 以收回，全额计提坏账
以前年度遗留问题，难
九江长江水泥船有限公司 760,000.00 760,000.00 100.00
以收回，全额计提坏账
以前年度遗留问题，难
江西化学纤维有限公司 700,000.00 700,000.00 100.00
以收回，全额计提坏账
以前年度遗留问题，难
市四通建筑安装公司 502,804.37 502,804.37 100.00
以收回，全额计提坏账
以前年度遗留问题，难
四川三鑫工贸有限公司 500,000.00 500,000.00 100.00
以收回，全额计提坏账
合计 66,156,292.13 66,156,292.13 / /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄 其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内小计 182,452,879.39 2,013,902.66 1.10
1至2年 73,302,081.85 3,225,675.31 4.40
2至3年 3,706,257.58 1,210,027.52 32.65
3至4年 7,946,920.40 1,576,633.46 19.84
4至5年 6,077,504.49 3,181,622.35 52.35
85 / 137
2017 年半年度报告
5 年以上 4,370,522.79 4,370,522.79 100.00
合计 277,856,166.50 15,578,384.09
确定该组合依据的说明：
无
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额-1,733,509.15 元；本期收回或转回坏账准备金额 1,250,000.00 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
单位名称 转回或收回金额 收回方式
杜坚、邬沩星 1,250,000.00 货币资金
合计 1,250,000.00 /
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
往来款 230,965,376.93 175,263,323.75
江纸遗留 69,013,317.57 69,013,317.57
保证金 12,914,704.97 20,391,709.18
其他 30,873,308.43 4,850,669.84
代收代付款 245,750.73 243,568.33
合计 344,012,458.63 269,762,588.67
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
期末余额
比例(%)
第一名 往来款 67,856,415.00 2 年以内 19.72 678,601.75
第二名 江纸遗留 53,900,000.00 5 年以上 15.67 53,900,000.00
第三名 往来款 46,000,000.00 1 年以内 13.37 460,000.00
第四名 往来款 36,253,479.46 2 年以内 10.54 1,002,632.05
第五名 往来款 25,708,493.66 2 年以内 7.47 438,707.85
合计 / 229,718,388.12 / 66.77 56,479,941.65
5、 存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
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2017 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 跌价 跌价
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
开发产
815,837,303.08 - 815,837,303.08 825,349,877.37 - 825,349,877.37
品
开发成
984,757,990.24 - 984,757,990.24 860,541,705.58 - 860,541,705.58
本
合计 1,800,595,293.32 - 1,800,595,293.32 1,685,891,582.95 - 1,685,891,582.95
(2). 存货跌价准备
□适用 √不适用
(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
√适用 □不适用
1、 存货期末余额含有借款费用资本化金额为 95,143,521.62 元。
2、 开发产品
单位：元 币种：人民币
本期
最近一期的
项目名称 期初余额 增加 本期减少额 期末余额
竣工时间 额
紫金城商铺 2010 年 10 月 493,728,138.34 - - 493,728,138.34
紫金城写字楼 2015 年 8 月 238,253,487.46 - - 238,253,487.46
紫金城住宅 2015 年 8 月 93,368,251.57 - 9,512,574.29 83,855,677.28
合 计 825,349,877.37 - 9,512,574.29 815,837,303.08
3、 开发成本
单位：元 币种：人民币
预计下批竣工
项目名称 开工时间 期末余额 期初余额
时间
紫金城商铺 2006 年 9 月 613,633,901.33 613,633,901.33
紫金城住宅 2016 年 11 月 2019 年 12 月 371,124,088.91 246,907,804.25
合 计 984,757,990.24 860,541,705.58
6、 其他流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
待抵扣进项税 167,552.29 -
预缴企业所得税 17,142,289.49 17,142,289.49
预缴营业税 97,374.70 304,977.65
预缴城市维护建设税 6,816.23 21,348.44
预缴教育费附加 2,921.24 9,149.34
预缴地方教育费附加 1,947.50 6,099.56
合计 17,418,901.45 17,483,864.48
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2017 年半年度报告
其他说明
无
7、 可供出售金融资产
(1). 可供出售金融资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
可供出售债务
工具：
可供出售权益
1,595,936,958.35 6,000,000.00 1,589,936,958.35 1,383,575,304.77 6,000,000.00 1,377,575,304.77
工具：
按公允价值
1,588,186,958.35 - 1,588,186,958.35 1,375,825,304.77 - 1,375,825,304.77
计量的
按成本计量
7,750,000.00 6,000,000.00 1,750,000.00 7,750,000.00 6,000,000.00 1,750,000.00
的
合计 1,595,936,958.35 6,000,000.00 1,589,936,958.35 1,383,575,304.77 6,000,000.00 1,377,575,304.77
(2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
可供出售金融资产分类 可供出售权益工具 合计
权益工具的成本/债务工具的摊余成本 1,116,070,461.70 1,116,070,461.70
公允价值 1,588,186,958.35 1,588,186,958.35
累计计入其他综合收益的公允价值变
472,116,496.65 472,116,496.65
动金额
已计提减值金额
(3). 期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
在被 本
账面余额 减值准备 期
投资
被投
单位 现
资 本 本 本 本
持股 金
单位 期 期 期 期
期初 期末 期初 期末 比例 红
增 减 增 减
(%)
加 少 加 少 利
上海
双威
科技
投资 6,000,000.00 6,000,000.00 6,000,000.00 6,000,000.00 15
管理
有限
公司
海口
艺立
1,750,000.00 1,750,000.00 50
实业
有限
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2017 年半年度报告
公司
合计 7,750,000.00 7,750,000.00 6,000,000.00 6,000,000.00 /
注：（1）2006 年 3 月 8 日，上海双威科技投资管理有限公司营业执照被吊销，为准确反映对该
公司项目的投资价值，根据谨慎性原则，已经全额计提减值准备。
（2）本公司对海口艺立实业有限公司（以下简称“海口艺立”）股权系 2012 年 2 月依法院
判决取得。海口艺立自成立以来未开展经营业务，未按规定建立会计账册，持有 66,665.72 平方
米的出让用地，现土地仍被南昌市湾里区人民法院查封，土地使用权证存放在南昌市湾里区人民
法院。由于公司目前尚无法经营，本公司将该股权投资划转至可供出售金融资产报表项目进行反
映。
(4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
可供出售权益
可供出售金融资产分类 合计
工具
期初已计提减值余额 6,000,000.00 6,000,000.00
本期计提
其中：从其他综合收益转入
本期减少
其中：期后公允价值回升转回 -
期末已计提减值金余额 6,000,000.00 6,000,000.00
8、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
其 计
追 减 他 提
期初 权益法下确 其他综 宣告发放 期末 减值准备
被投资单位 加 少 权 减其
余额 认的投资损 合收益 现金股利 余额 期末余额
投 投 益 值他
益 调整 或利润
资 资 变 准
动 备
一、合营企业
小计
二、联营企业
江西江中物业有限责任
627,105.57 -117,278.36 509,827.21
公司
江西商报文化传播有限
363,574.70 363,574.70 363,574.70
责任公司
北京君融联合投资管理
8,051,106.95 4,675.67 8,055,782.62
有限公司
九泰基金管理有限公司 36,099,399.45 -3,597,041.88 -49,883.26 32,452,474.31
龙泰九鼎投资有限公司 33,969,350.98 -542,339.37 33,427,011.61
瑞泉基金管理有限公司 37,000,000.00 37,000,000.00
云南世博九鼎股权基金
2,266,188.72 -7,287.55 2,258,901.17
管理有限公司
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2017 年半年度报告
保利科技防务投资有限
21,695,145.04 -1,844,245.85 -450,256.58 19,400,642.61
公司
小计 140,071,871.41 -6,103,517.34 -49,883.26 -450,256.58 133,468,214.23 363,574.70
合计 140,071,871.41 -6,103,517.34 -49,883.26 -450,256.58 133,468,214.23 363,574.70
其他说明
1、江西商报文化传播有限责任公司于 2011 年 05 月 03 日被工商行政机关吊销营业执照，为
准确反映对该公司项目的投资价值，根据谨慎性原则，已经全额计提减值准备。
2、截止报告期末瑞泉基金管理有限公司尚未正式投入运营。
9、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1). 采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元 币种：人民币
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
1.期初余额 115,958,106.55 115,958,106.55
2.本期增加金额
（1）外购
（2）存货\固定资产\在
建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额 415,545.96 415,545.96
（1）处置 415,545.96 415,545.96
（2）其他转出
4.期末余额 115,542,560.59 115,542,560.59
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额 18,780,748.91 18,780,748.91
2.本期增加金额 1,927,936.52 1,927,936.52
（1）计提或摊销 1,927,936.52 1,927,936.52
3.本期减少金额 162,351.50 162,351.50
（1）处置 162,351.50 162,351.50
（2）其他转出
4.期末余额 20,546,333.93 20,546,333.93
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 94,996,226.66 94,996,226.66
2.期初账面价值 97,177,357.64 97,177,357.64
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2017 年半年度报告
(2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
10、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
房屋及建筑 办公及电子
项目 运输工具 其他设备 合计
物 设备
一、账面原值：
1.期初余额 39,176,009.06 10,353,454.32 12,520,598.73 1,252,016.84 63,302,078.95
2.本期增加金额 564,400.00 701,263.67 728,829.70 1,994,493.37
（1）购置 564,400.00 701,263.67 728,829.70 1,994,493.37
（2）在建工程转
入
（3）企业合并增
加
3.本期减少金额 269,205.32 1,615,179.00 83,784.00 1,968,168.32
（1）处置或报废 269,205.32 1,615,179.00 83,784.00 1,968,168.32
4.期末余额 38,906,803.74 9,302,675.32 13,138,078.40 1,980,846.54 63,328,404.00
二、累计折旧
1.期初余额 6,189,725.36 4,085,566.14 5,716,812.71 646,385.54 16,638,489.75
2.本期增加金额 630,703.39 575,114.40 1,305,693.44 293,572.67 2,805,083.90
（1）计提 630,703.39 575,114.40 1,305,693.44 293,572.67 2,805,083.90
3.本期减少金额 79,789.55 1,553,667.58 79,988.70 1,713,445.83
（1）处置或报废 79,789.55 1,553,667.58 79,988.70 1,713,445.83
4.期末余额 6,740,639.20 3,107,012.96 6,942,517.45 939,958.21 17,730,127.82
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 32,166,164.54 6,195,662.36 6,195,560.95 1,040,888.33 45,598,276.18
2.期初账面价值 32,986,283.70 6,267,888.18 6,803,786.02 605,631.30 46,663,589.20
11、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 软件 合计
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2017 年半年度报告
一、账面原值
1.期初余额 1,929,923.92 1,929,923.92
2.本期增加金额
(1)购置
(2)内部研发
(3)企业合并增
加
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额 1,929,923.92 1,929,923.92
二、累计摊销
1.期初余额 881,216.38 881,216.38
2.本期增加金额 91,084.26 91,084.26
（1）计提 91,084.26 91,084.26
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额 972,300.64 972,300.64
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 957,623.28 957,623.28
2.期初账面价值 1,048,707.54 1,048,707.54
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
12、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
被投资单位名称或 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
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2017 年半年度报告
形成商誉的事项 企业合并形
处置
成的
昆吾九鼎创业投资
366,827.91 366,827.91
有限公司
合计 366,827.91 366,827.91
(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
13、 长期待摊费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
装修费 3,108,546.07 9,444.44 1,310,781.60 1,807,208.91
合计 3,108,546.07 9,444.44 1,310,781.60 1,807,208.91
其他说明：
无
14、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税
差异 资产 差异 资产
资产减值准备 13,224,446.13 2,970,721.33 17,544,147.26 4,170,207.58
固定资产 - - 385,859.84 96,464.96
预计负债 256,567.78 64,141.95 1,600,000.00 400,000.00
合计 13,481,013.91 3,034,863.28 19,530,007.10 4,666,672.54
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差 递延所得税 应纳税暂时性差 递延所得税
异 负债 异 负债
非同一控制企业合并资
1,906,810.65 476,702.67 1,926,354.28 481,588.57
产评估增值
可供出售金融资产公允 228,883,222.13 55,237,495.63 193,675,629.38 47,785,117.66
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2017 年半年度报告
价值变动
合计 230,790,032.78 55,714,198.30 195,601,983.66 48,266,706.23
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
坏账准备 75,057,992.09 73,988,458.34
长期股权投资-资产减值准备 363,574.70 363,574.70
可供出售金融-资产减值准备 6,000,000.00 6,000,000.00
合计 81,421,566.79 80,352,033.04
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用 √不适用
15、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款 - -
抵押借款 - -
保证借款 40,000,000.00 -
信用借款 - -
合计 40,000,000.00 -
短期借款分类的说明：
无
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
16、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年以内（含 1 年） 23,911,330.73 137,314,555.62
1至2年 467,473.98 692,361.13
2至3年 79,065.32 161,565.32
3 年以上 13,916,666.03 13,946,656.03
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2017 年半年度报告
合计 38,374,536.06 152,115,138.10
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
江纸遗留 12,132,551.60 江纸遗留
华鹏集团 1,215,820.85 质保金
合计 13,348,372.45 /
其他说明
□适用 √不适用
17、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预收房款 2,128,074.00 12,920,581.58
江纸遗留 2,825,968.18 2,825,968.18
预收基金管理费 149,296,934.36 67,712,072.11
预收投资顾问费 13,875,053.16 18,823,286.05
合计 168,126,029.70 102,281,907.92
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
第一名 11,716,690.10 预收基金管理费
第二名 9,934,520.53 预收基金管理费
第三名 7,120,463.25 预收基金管理费
第四名 6,093,216.45 预收基金管理费
第五名 3,500,000.00 预收基金管理费
合计 38,364,890.33 /
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
18、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
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2017 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 30,438,120.29 89,925,452.16 107,988,953.99 12,374,618.46
二、离职后福利-设定
525,023.30 4,257,140.65 4,781,123.95 1,040.00
提存计划
三、辞退福利 - 382,375.60 382,375.60 -
四、一年内到期的其他
- -
福利
合计 30,963,143.59 94,564,968.41 113,152,453.54 12,375,658.46
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴
29,831,138.54 83,058,981.82 100,516,105.38 12,374,014.98
和补贴
二、职工福利费 - 1,300,051.69 1,300,051.69 -
三、社会保险费 290,421.75 2,518,530.08 2,808,348.35 603.48
其中：医疗保险费 266,668.76 2,278,473.32 2,544,655.60 486.48
工伤保险费 1,751.76 83,896.49 85,622.25 26.00
生育保险费 22,001.23 156,160.27 178,070.50 91.00
四、住房公积金 316,560.00 2,804,970.72 3,121,530.72 -
五、工会经费和职工教
- 242,917.85 242,917.85 -
育经费
合计 30,438,120.29 89,925,452.16 107,988,953.99 12,374,618.46
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 504,045.16 4,106,106.33 4,609,191.49 960.00
2、失业保险费 20,978.14 151,034.32 171,932.46 80.00
合计 525,023.30 4,257,140.65 4,781,123.95 1,040.00
(4).辞退福利
√适用 □不适用
单元：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一年内辞退福利 - 382,375.60 382,375.60 -
19、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
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2017 年半年度报告
增值税 633,172.63 15,174,211.12
企业所得税 11,092,317.22 79,853,475.45
个人所得税 2,737,462.52 3,420,454.67
城市维护建设税 365,424.88 1,178,188.53
土地增值税 40,007,255.58 39,196,922.10
教育费附加 154,239.04 504,763.17
地方教育附加 102,826.08 336,508.82
城镇土地使用税 513,877.83 514,120.68
房产税 747,410.74 1,223,612.93
印花税 2,110.70 199,043.80
合计 56,356,097.22 141,601,301.27
其他说明：
无
20、 应付利息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息 328,673.62 230,117.71
短期借款应付利息 55,680.01 -
合计 384,353.63 230,117.71
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
21、 应付股利
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
普通股股利 137,784,359.50 -
划分为权益工具的优先股\永
- -
续债股利
合计 137,784,359.50 -
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
《2016 年度利润分配预案》已获 2017 年 5 月 19 日召开的公司 2016 年度股东大会审议通过，
公司将 2017 年 7 月 5 日定为股权登记日，2017 年 7 月 6 日定为现金红利发放日，以公司 2016 年
末公司总股本 433,540,800 股为基数，向在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简
称“中登公司”）登记在册的本公司全体股东每 10 股派发现金红利 4.35 元（含税），共计派发
现金红利 188,590,248.00 元。
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2017 年半年度报告
公司拟以自行发放的方式向江西中江集团有限责任公司、拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公
司派发现金红利合计 137,784,359.50 元，以中登公司代为发放的方式向其他流通股东派发现金红
利 50,805,888.50 元。
公司于 2017 年 6 月 28 日向中登公司支付代发红利款 50,805,888.50 元，于 2017 年 7 月 6
日自行支付向江西中江集团有限责任公司、拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公司红利款派发现金
红利 137,784,359.50 元，因此截止本报告期末，公司应付股利金额为 137,784,359.50 元。
22、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
往来款（含江纸遗留） 1,171,142,100.71 1,190,836,912.52
保证金 29,421,142.78 40,807,497.94
代收代付款 1,016,232.38 1,672,018.23
其他 4,776,194.10 4,630,915.02
合计 1,206,355,669.97 1,237,947,343.71
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
江西中江集团有限责任公司 653,597,695.40 关联方往来
苏州和瑞九鼎投资中心（有限合伙） 17,580,486.65 尚未到期
南昌市土地局（江纸遗留） 14,350,000.00 江纸遗留
合计 685,528,182.05 /
其他说明
□适用 √不适用
23、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款 25,000,000.00 25,000,000.00
1 年内到期的长期应付款 272,958,630.00 272,958,630.00
合计 297,958,630.00 297,958,630.00
其他说明：
（1）本公司购买昆吾九鼎100%股权，支付对价为90,986.21万元，自标的资产交割日即2015年11
月30日起180日内，向原股东支付收购价款的10%；自标的资产交割满180日至满一年内，向原股东
支付收购价款的20%；根据该约定本公司在2016年已支付股权收购款的30%即 272,958,630.00元；
自标的资产交割满一年至满二年内，向原股东支付收购价款的30%，即272,958,630.00元，该金额
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2017 年半年度报告
在财务报表项目一年内到期非流动负债反映；协议约定，自标的资产交割满二年至满三年内，向
原股东支付剩余的收购价款363,944,840.00元，上述款项363,944,840.00元在长期应付款报表项
目反映。
（2）本公司 2016 年 6 月 24 日、2017 年 2 月 8 日、2017 年 3 月 15 日、2017 年 4 月 1 日分别取
得中国民生银行股份有限公司南昌分行贷款 1.52 亿元、1 亿元、1,000 万元和 500 万元，根据协
议贷款的偿还时间，2016 年 12 月 28 日、2017 年 6 月 28 日已归还贷款合计 2,500 万元。2017 年
12 月 28 日需归还贷款 100 万元，2018 年 6 月 28 日需归还 2,400 万元，该两笔金额在财务报表项
目一年内到期非流动负债反映；协议约定的 2018 年 12 月 28 日及以后归还的贷款 2.17 亿元在长
期借款报表项目反映。
24、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
抵押借款 217,000,000.00 126,000,000.00
合计 217,000,000.00 126,000,000.00
长期借款分类的说明：
无
其他说明，包括利率区间：
√适用 □不适用
贷款单位 金额 贷款期间 贷款利率 抵押物
中国民生银行股份 2016/07/12 至 存货、投资性房地产、
102,000,000.00 4.9875%
有限公司 2019/06/24 固定资产
中国民生银行股份 2017/03/15 至 存货、投资性房地产、
10,000,000.00 4.9875%
有限公司 2019/06/24 固定资产
中国民生银行股份 2017/04/01 至 存货、投资性房地产、
5,000,000.00 4.9875%
有限公司 2019/06/24 固定资产
中国民生银行股份 2017/02/08 至 存货、投资性房地产、
100,000,000.00 4.75%
有限公司 2019/12/30 固定资产
25、 长期应付款
(1). 按款项性质列示长期应付款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 期末余额
育林基金 2,416,456.22 2,416,456.22
环保补助金 261,173.28 261,173.28
应付购买昆吾九鼎股权款项 363,944,840.00 363,944,840.00
合计 366,622,469.50 366,622,469.50
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2017 年半年度报告
其他说明：
√适用 □不适用
应付购买昆吾九鼎股权款项系 2015 年公司向九鼎集团和拉萨昆吾收购其持有的昆吾九鼎的
全部股权尚未支付的股权转让款，具体内容详见附注“十二、7 关联方承诺 2”之相关内容。
26、 预计负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 期末余额 形成原因
预计负债详细情况参见本附
未决诉讼 1,600,000.00 256,567.78 注“十三、2或有事项”相关
内容
合计 1,600,000.00 256,567.78 /
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
预计负债详细情况参见本附注“十三、2或有事项”相关内容
27、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 2,518,041.45 2,518,041.45 收到政府补助
合计 2,518,041.45 2,518,041.45 /
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
负债项目 期初余额 本期新增补 本期计入营业 其他变动 期末余额 与资产相关/
助金额 外收入金额 与收益相关
可再生能
源建筑应
2,518,041.45 2,518,041.45 与资产相关
用示范补
助资金
合计 2,518,041.45 2,518,041.45 /
其他说明：
√适用 □不适用
注：2007 年公司收到江西省财政厅根据财政部财建【2007】690 号文件《关于下达第二批可
再生能源建筑应用示范补助资金的通知》发放的“紫金城”项目可再生能源建筑补助资金 1,000
万元。该资金按照“紫金城”项目已完工建筑面积占全部建筑面积比例确认政府补助收入，本期
无新完工建筑面积，故本期未确认政府补助收入。
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2017 年半年度报告
28、 其他非流动负债
□适用 √不适用
29、 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 433,540,800.00 - - - - - 433,540,800.00
其他说明：
无
30、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 69,657,125.24 - - 69,657,125.24
其他资本公积 119,030,167.38 - - 119,030,167.38
合计 188,687,292.62 - - 188,687,292.62
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
31、 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
减：
前期
计入
期初 其他 期末
项目 本期所得税前 减：所得税 税后归属于母 税后归属于
余额 综合 余额
发生额 费用 公司 少数股东
收益
当期
转入
损益
一、以后不能
重分类进损益
- - - - - - -
的其他综合收
益
其中：重新计
算设定受益计
- - - - - - -
划净负债和净
资产的变动
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2017 年半年度报告
权益法下在
被投资单位不
能重分类进损
- - - - - - -
益的其他综合
收益中享有的
份额
二、以后将重
分类进损益的 - - - - - - -
其他综合收益
其中：权益法
下在被投资单
位以后将重分
-2,209,077.55 -49,883.26 - - -49,883.26 - -2,258,960.81
类进损益的其
他综合收益中
享有的份额
可供出售金
融资产公允价 -13,494,512.31 167,695,467.00 - 7,452,377.97 159,214,889.07 1,028,199.96 145,720,376.76
值变动损益
持有至到期
投资重分类为
- - - - - - -
可供出售金融
资产损益
现金流量套
期损益的有效 - - - - - - -
部分
外币财务报
42,802,755.72 -15,454,761.93 - - -14,756,578.29 -698,183.64 28,046,177.43
表折算差额
其他综合收益
27,099,165.86 152,190,821.81 - 7,452,377.97 144,408,427.52 330,016.32 171,507,593.38
合计
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
无
32、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 56,057,456.01 - - 56,057,456.01
合计 56,057,456.01 - - 56,057,456.01
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
33、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 978,594,847.26 461,568,402.93
102 / 137
2017 年半年度报告
调整期初未分配利润合计数（调增+，
-
调减－）
调整后期初未分配利润 978,594,847.26 461,568,402.93
加：本期归属于母公司所有者的净利
130,556,832.20 165,949,610.03
润
减：提取法定盈余公积 -
提取任意盈余公积 -
提取一般风险准备 -
应付普通股股利 188,590,253.59 108,385,200.00
转作股本的普通股股利 -
期末未分配利润 920,561,425.87 519,132,812.96
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
34、 营业收入和营业成本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 326,803,757.04 9,512,574.29 654,192,134.89 181,770,980.95
-售房业务 22,066,381.24 9,512,574.29 281,758,026.28 181,770,980.95
-投资管理业
304,737,375.80 - 372,434,108.61 -
务收入
其他业务 3,766,121.65 2,240,983.98 3,781,090.92 2,152,866.72
-租赁业务 2,250,020.68 1,927,566.38 3,181,090.92 1,933,348.00
-其他 1,516,100.97 313,417.60 600,000.00 219,518.72
合计 330,569,878.69 11,753,558.27 657,973,225.81 183,923,847.67
35、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
消费税 - -
营业税 207,602.95 19,971,530.29
城市维护建设税 1,143,356.99 2,317,732.20
教育费附加 490,010.11 993,140.49
资源税 - -
房产税 1,495,039.06 -
土地使用税 173.49 -
车船使用税 1,900.00 -
印花税 15,419.20 -
地方教育附加 326,673.42 662,093.59
103 / 137
2017 年半年度报告
土地增值税 958,039.55 7,963,295.32
地方水利建设基金 - 6,817.51
合计 4,638,214.77 31,914,609.40
其他说明：
无
36、 销售费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 2,173,031.14 1,586,251.31
折旧费 37,925.88 50,104.85
办公费用 1,234,338.11 254,482.52
广告费及宣传促销费 3,242,782.96 741,199.00
其他 145,901.18 540,234.17
合计 6,833,979.27 3,172,271.85
其他说明：
无
37、 管理费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 89,207,293.83 72,245,973.33
差旅交通费 12,552,080.43 13,214,210.44
办公费 29,591,822.52 28,196,090.54
咨询费 29,872,447.38 79,904,320.53
业务招待费 5,271,997.04 4,371,434.55
中介及专业机构费用 5,789,087.35 6,311,033.18
会务及广告费 6,820,847.59 8,009,631.63
劳务费 1,668,499.96 2,232,496.70
折旧及摊销 4,149,221.18 2,072,491.54
税费 - 1,950,807.19
其他 477,551.65 1,393,171.34
合计 185,400,848.93 219,901,660.97
其他说明：
无
38、 财务费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 27,089,813.83 39,021,903.86
利息收入 -12,557,598.52 -7,757,271.81
104 / 137
2017 年半年度报告
汇兑损失 105,686.35 -122,811.36
其他支出 2,099,676.24 164,154.10
合计 16,737,577.90 31,305,974.79
其他说明：
无
39、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 -3,096,750.09 1,448,779.39
二、存货跌价损失 - -
三、可供出售金融资产减值损失 - -
四、持有至到期投资减值损失 - -
五、长期股权投资减值损失 - -
六、投资性房地产减值损失 - -
七、固定资产减值损失 - -
八、工程物资减值损失 - -
九、在建工程减值损失 - -
十、生产性生物资产减值损失 - -
十一、油气资产减值损失 - -
十二、无形资产减值损失 - -
十三、商誉减值损失 - -
十四、其他 - -
合计 -3,096,750.09 1,448,779.39
其他说明：
无
40、 公允价值变动收益
□适用 √不适用
41、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -6,103,517.34 -2,605,683.61
处置长期股权投资产生的投资收益 - -
以公允价值计量且其变动计入当期损益
- -
的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期
- -
损益的金融资产取得的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益 29,122,319.88 8,526,630.02
处置可供出售金融资产取得的投资收益 17,510,966.88 328,057.20
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
- -
计量产生的利得
合计 40,529,769.42 6,249,003.61
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2017 年半年度报告
其他说明：
无
42、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置利得合计 948,105.49 2,304,958.53 948,105.49
其中：固定资产处置利得 948,105.49 2,304,958.53 948,105.49
无形资产处置利得 - - -
债务重组利得 - - -
非货币性资产交换利得 - - -
接受捐赠 - - -
政府补助 103,300.00 35,000.00 103,300.0
其他 31,340.14 184,062.00 31,340.14
合计 1,082,745.63 2,524,020.53 1,082,745.63
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关
苏州工业园区管理委
员会促进股权投资产 - 35,000.00 与收益相关
业发展奖励款
财政奖励款 103,300.00 - 与收益相关
合计 103,300.00 35,000.00 /
其他说明：
□适用 √不适用
43、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置损失合计 3,110.52 9,798.31 3,110.52
其中：固定资产处置损失 3,110.52 9,798.31 3,110.52
无形资产处置损失 - - -
债务重组损失 - - -
非货币性资产交换损失 - - -
对外捐赠 500,000.00 500,000.00 500,000.00
防洪保安资金 - 132,883.75 -
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2017 年半年度报告
其他 4.09 285,971.28 4.09
合计 503,114.61 928,653.34 503,114.61
其他说明：
注：捐赠支出系公司对清华大学教育基金会捐赠 50 万元。
44、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 14,869,992.49 26,447,444.33
递延所得税费用 1,631,809.26 241,517.44
合计 16,501,801.75 26,688,961.77
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 本期发生额
利润总额 149,411,850.08
按法定/适用税率计算的所得税费用 37,352,962.52
子公司适用不同税率的影响 -29,537,858.31
调整以前期间所得税的影响 -34,579.99
非应税收入的影响 1,495,629.32
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 2,630,134.22
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -317.18
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 4,595,831.17
所得税费用 16,501,801.75
其他说明：
□适用 √不适用
45、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见附注七、31、其他综合收益
46、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收到保证金 17,697,732.25 168,817,995.84
收到利息收入 12,538,338.04 7,757,271.81
收到往来款项 127,178,130.74 181,022,990.52
收到的其他 116,566.82 184,062.00
收到的政府补助 103,300.00 35,000.00
合计 157,634,067.85 357,817,320.17
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2017 年半年度报告
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付往来款项 128,302,083.91 52,030,948.59
支付保证金 26,317,412.73 243,994,082.91
支付的期间费用等 14,557,715.60 7,034,461.20
对外捐赠 500,000.00 -
合计 169,677,212.24 303,059,492.70
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收到关联方借款 152,000,000.00 380,000,000.00
合计 152,000,000.00 380,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
归还关联方借款 278,000,000.00 143,880,497.52
合计 278,000,000.00 143,880,497.52
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
47、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
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2017 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 132,910,048.33 167,461,490.77
加：资产减值准备 -3,096,750.09 1,448,779.39
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 4,733,020.42 1,903,849.45
无形资产摊销 91,084.26 85,956.06
长期待摊费用摊销 1,310,781.60 217,009.60
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益
-1,341,947.51 -2,295,160.22
以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） - -
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） - -
财务费用（收益以“－”号填列） 27,089,813.83 39,021,903.86
投资损失（收益以“－”号填列） -40,529,769.42 -6,249,003.61
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 1,631,809.26 241,517.44
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） - -
存货的减少（增加以“－”号填列） -114,703,710.37 180,766,700.99
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -55,208,360.37 246,038,877.39
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -50,504,526.22 -417,373,479.38
其他 - -
经营活动产生的现金流量净额 -97,618,506.28 211,268,441.74
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： - -
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
3．现金及现金等价物净变动情况： - -
现金的期末余额 376,923,760.55 480,576,084.92
减：现金的期初余额 540,807,082.72 615,110,700.48
加：现金等价物的期末余额 - -
减：现金等价物的期初余额 - -
现金及现金等价物净增加额 -163,883,322.17 -134,534,615.56
(2) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 376,923,760.55 540,807,082.72
其中：库存现金
可随时用于支付的银行存款 349,702,534.42 523,340,119.21
可随时用于支付的其他货币资金 27,221,226.13 17,466,963.51
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 376,923,760.55 540,807,082.72
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2017 年半年度报告
其中：母公司或集团内子公司使用受限制
的现金和现金等价物
其他说明：
□适用 √不适用
48、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
49、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
存货 173,680,472.76 提供抵押担保
固定资产 32,166,164.54 提供抵押担保
投资性房地产 94,982,767.64 提供抵押担保
合计 300,829,404.94 /
其他说明：
无
50、 外币货币性项目
(1). 外币货币性项目：
√适用 □不适用
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金 29,924,610.96 6.7744 202,721,284.49
其中：美元 29,924,610.96 6.7744 202,721,284.49
应收账款 8,174,840.07 6.7744 55,379,636.57
其中：美元 8,174,840.07 6.7744 55,379,636.57
预收账款 4,667,053.00 6.7744 31,616,483.84
其中：美元 4,667,053.00 6.7744 31,616,483.84
其他应付款 14,954,982.18 6.7744 101,311,031.28
其中：美元 14,954,982.18 6.7744 101,311,031.28
其他说明：
无
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
√适用 □不适用
本公司主要子公司 KunwuJiuding International(Holdings)Ltd(HK Ltd)、JD Capital
International(Hong Kong) Limited、JD Capital Holdings USA Inc.的经营地为香港或美国，
记账本位币为美元。
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2017 年半年度报告
51、 政府补助
1. 政府补助基本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
政府补助 2,518,041.45 递延收益 0
2. 政府补助退回情况
□适用 √不适用
其他说明
无
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
一揽子交易
□适用 √不适用
非一揽子交易
□适用 √不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
报告期本公司合并范围较上年相比，因新设立子公司而增加 1 家，详细情况见本附注 “九、在其他主体中的权益”。
6、 其他
□适用 √不适用
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2017 年半年度报告
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
√适用 □不适用
主要 持股比例(%)
子公司 注册 取得
经营 业务性质
名称 地 直接 间接 方式
地
非同一控
昆吾九鼎投资管理有限公司 北京 北京 投资管理、投资咨询 100.00
制下合并
房地产开发经营，投
昆吾九鼎不动产有限公司 南昌 南昌 资咨询，不动产投资 100.00 出资设立
与管理
运泽九鼎（上海）投资管理有限公 非同一控
上海 上海 投资管理、投资咨询 100.00
司 制下合并
非同一控
厦门贞观九鼎投资管理有限公司 厦门 厦门 投资管理、投资咨询 80.00
制下合并
非同一控
厦门炎汉九鼎投资管理有限公司 厦门 厦门 投资管理、投资咨询 80.00
制下合并
非同一控
西藏昆吾九鼎投资管理有限公司 拉萨 拉萨 投资管理、投资咨询 100.00
制下合并
非同一控
无锡上鼎久鼎投资管理有限公司 无锡 无锡 投资管理、投资咨询 80.00
制下合并
非同一控
天津昆吾投资管理有限公司 天津 天津 投资管理、投资咨询 90.00
制下合并
非同一控
苏州周原九鼎投资管理有限公司 苏州 苏州 投资管理、投资咨询 100.00
制下合并
非同一控
苏州盛润九鼎投资管理有限公司 苏州 苏州 投资管理、投资咨询 100.00
制下合并
非同一控
苏州磐石九鼎投资管理有限公司 苏州 苏州 投资管理、投资咨询 100.00
制下合并
非同一控
苏州昆吾九鼎投资管理有限公司 苏州 苏州 投资管理、投资咨询 100.00
制下合并
非同一控
苏州金鹏九鼎投资管理有限公司 苏州 苏州 投资管理、投资咨询 100.00
制下合并
非同一控
苏州嘉平九鼎投资管理有限公司 苏州 苏州 投资管理、投资咨询 100.00
制下合并
非同一控
深圳同德九鼎投资管理有限公司 深圳 深圳 投资管理、股权投资 51.00
制下合并
非同一控
拉萨昆吾九鼎投资咨询有限公司 拉萨 拉萨 投资咨询 100.00
制下合并
非同一控
昆吾九鼎创业投资有限公司 北京 北京 投资管理、投资咨询 100.00
制下合并
昆吾九鼎（北京）医药投资管理有 非同一控
北京 北京 投资管理、资产管理 100.00
限公司 制下合并
非同一控
河南昆吾九鼎投资有限公司 郑州 郑州 投资管理、投资咨询 87.00
制下合并
管鲍九鼎（厦门）投资管理有限公 厦门 厦门 投资管理、投资咨询 70.00 非同一控
113 / 137
2017 年半年度报告
司 制下合并
非同一控
成都引力九鼎投资管理有限公司 成都 成都 投资管理、投资咨询 80.00
制下合并
非同一控
北京惠通九鼎投资有限公司 北京 北京 投资管理、投资咨询 100.00
制下合并
达孜县九鼎君和投资管理有限公 非同一控
拉萨 拉萨 投资管理、资产管理 100.00
司 制下合并
非同一控
九鼎东江投资管理有限公司 嘉兴 嘉兴 投资管理 65.00
制下合并
达孜县嘉润九鼎投资管理有限公 非同一控
拉萨 拉萨 投资管理、资产管理 70.00
司 制下合并
非同一控
北京巨龙九鼎投资管理有限公司 北京 北京 投资管理、资产管理 67.00
制下合并
非同一控
沈阳嘉和九鼎投资管理有限公司 沈阳 沈阳 投资管理、投资咨询 90.00
制下合并
苏州昆吾九鼎投资中心（有限合 非同一控
苏州 苏州 投资管理、投资咨询 100.00
伙） 制下合并
非同一控
南京昆吾九鼎投资管理有限公司 南京 南京 投资管理、投资咨询 100.00
制下合并
达孜县五道口九鼎投资管理有限 非同一控
拉萨 拉萨 投资管理、投资咨询 60.00
公司 制下合并
项目投资；投资咨询； 非同一控
北京瑞晟九鼎投资有限公司 北京 北京 100.00
投资管理 制下合并
项目投资；投资咨询； 非同一控
北京仕博九鼎投资有限公司 北京 北京 100.00
投资管理 制下合并
项目投资；投资咨询； 非同一控
北京中恒九鼎投资有限公司 北京 北京 100.00
投资管理 制下合并
非同一控
拉萨创领九鼎投资管理有限公司 拉萨 拉萨 投资管理 80.00
制下合并
天行九鼎股权投资基金管理（上 非同一控
上海 上海 投资基金管理 70.00
海）有限公司 制下合并
非同一控
江西九鼎瑞志投资管理有限公司 九江 九江 投资管理、投资咨询 70.00
制下合并
非同一控
北京九鼎大慧投资管理有限公司 北京 北京 投资管理、投资咨询 51.00
制下合并
非同一控
北京同创九鼎投资咨询有限公司 北京 北京 投资管理、投资咨询 100.00
制下合并
非同一控
拉萨毅灵九鼎投资管理有限公司 拉萨 拉萨 投资管理 65.00
制下合并
达孜县九鼎惠民投资管理有限公 非同一控
拉萨 拉萨 投资管理、投资咨询 70.00
司 制下合并
成都九鼎新希望旅游投资管理有 非同一控
成都 成都 投资管理；资产管理 55.00
限公司 制下合并
北京九鼎同和投资基金管理有限 非证券业务的投资管
北京 北京 70.00 股权转让
公司 理、咨询
黑龙江三江九鼎投资管理有限公 哈尔 哈尔 项目投资；投资咨询；
70.00 出资设立
司 滨 滨 投资管理
投资管理、资产管理、
苏州坤隆九鼎投资管理有限公司 苏州 苏州 80.00 出资设立
创业投资
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2017 年半年度报告
KunwuJiuding
中国 中国 非同一控
International(Holdings)Ltd(HK 投资管理、投资咨询 100.00
香港 香港 制下合并
Ltd)
Cayma Caym 非同一控
Jiuding Advisors Limited 投资管理、投资咨询 80.00
n an 制下合并
Cayma Caym 非同一控
Jiuding China GP Limited 投资管理、投资咨询 100.00
n an 制下合并
Cayma Caym 非同一控
Orient Beam 投资管理、投资咨询 100.00
n an 制下合并
Cayma Caym 非同一控
Jiuding China Associates L.P. 投资管理、投资咨询 80.00
n an 制下合并
JiudingDingcheng Cayma Caym 非同一控
投资管理、投资咨询 100.00
Limited(Cayman Ltd) n an 制下合并
JiudingDingjin Limited(Cayman Cayma Caym 非同一控
投资管理、投资咨询 100.00
ltd) n an 制下合并
Jiuding Dingfeng GP,L.P（Cayman Cayma Caym 非同一控
投资管理、投资咨询 90.00
ltd） n an 制下合并
Jiuding Dingfeng Advisors Cayma Caym 非同一控
投资管理、投资咨询 100.00
Limited(Cayman Ltd) n an 制下合并
Cayma Caym 非同一控
Genuine Wealth Management 投资管理、投资咨询 100.00
n an 制下合并
Golden Trient Investment 非同一控
BVI BVI 投资管理、投资咨询 100.00
Limited 制下合并
Grand Pioneer Investment Cayma Caym 非同一控
投资管理、投资咨询 100.00
Limited n an 制下合并
Cayma Caym 非同一控
Grand Hope Limited 投资管理、投资咨询 100.00
n an 制下合并
Cayma Caym 非同一控
Acute Investment 投资管理、投资咨询 100.00
n an 制下合并
非同一控
New Century Wealth Limited BVI BVI 投资管理、投资咨询 100.00
制下合并
JD International Advisors Cayma Caym 非同一控
投资管理、投资咨询 100.00
Limited n an 制下合并
Cayma Caym 非同一控
JD International GP Ltd. 投资管理、投资咨询 100.00
n an 制下合并
Cayma Caym 非同一控
JD International GP L.P. 投资管理、投资咨询 100.00
n an 制下合并
非同一控
JD Capital Holdings USA Inc. USA USA 投资管理、投资咨询 100.00
制下合并
非同一控
JD Capital Advisors USA LLC USA USA 投资管理、投资咨询 100.00
制下合并
非同一控
JD Capital Partners USA LLC USA USA 投资管理、投资咨询 100.00
制下合并
JD Artist Walk EB5 Fund Manager
USA USA 投资管理、投资咨询 100.00 出资设立
LLC
JD Capital International(Hong 中国 中国
投资管理、投资咨询 100.00 出资设立
Kong) Limited 香港 香港
JD International Fund II Cayma Caym
投资管理、投资咨询 100.00 出资设立
GP,Ltd. n an
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2017 年半年度报告
JD International Fund II Cayma Caym
投资管理、投资咨询 100.00 出资设立
GP,L.P. n an
JD Excelsior Parc EB5 Manager Cayma Caym
投资管理、投资咨询 100.00 出资设立
LLC n an
JD Montague Pierrepont EB5 Cayma Caym
投资管理、投资咨询 100.00 出资设立
Manager LLC n an
Cayma Caym
JD Apollo GP Ltd 投资管理、投资咨询 100.00 出资设立
n an
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
不适用
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
不适用
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
详见附注“五、6”
确定公司是代理人还是委托人的依据：
不适用
其他说明：
无
(2). 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
本期归属 本期向少数 期末少数
少数股东持股
子公司名称 于少数股 股东宣告分 股东权益
比例
东的损益 派的股利 余额
厦门贞观九鼎投资管理有限公司 20.00% -0.85 - 234.13
无锡上鼎久鼎投资管理有限公司 20.00% -2.45 - 200.81
深圳同德九鼎投资管理有限公司 49.00% -0.05 - 438.90
管鲍九鼎（厦门）投资管理有限公司 30.00% -8.68 - 519.02
Jiuding Advisors Limited 20.00% 73.72 - 1,494.48
Jiuding China Associates L.P. 20.00% - - 1,411.05
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
期末余额 期初余额
非
子公司名
非流动资 资产合 流动 流 负债 流动资 非流动 资产合 流动负 非流动 负债合
称 流动资产
产 计 负债 动 合计 产 资产 计 债 负债 计
负
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2017 年半年度报告
债
厦门贞观九
鼎投资管理 960.92 271.26 1,232.18 0.85 60.66 61.51 964.19 344.92 1,309.11 -0.05 79.05 79.00
有限公司
无锡上鼎久
鼎投资管理 743.14 283.97 1,027.11 2.08 20.99 23.07 807.69 310.36 1,118.05 54.38 27.59 81.97
有限公司
深圳同德九
鼎投资管理 884.69 11.03 895.72 - - - 884.78 11.03 895.81 - - -
有限公司
管鲍九鼎
（厦门）投
1,409.61 201.99 1,611.60 -145.39 26.92 -118.47 1,514.54 193.04 1,707.58 -69.83 24.79 -45.04
资管理有限
公司
Jiuding
Advisors 7,765.23 - 7,765.23 292.83 - 292.83 7,657.59 - 7,657.59 378.04 - 378.04
Limited
Jiuding
China
5,422.85 3,142.36 8,565.21 1,509.97 - 1,509.97 5,553.01 2,996.71 8,549.72 1,546.21 - 1,546.21
Associates
L.P.
本期发生额 上期发生额
经营活 经营活
子公司名称 营业收 综合收 营业收 综合收
净利润 动现金 净利润 动现金
入 益总额 入 益总额
流量 流量
厦门贞观九鼎
投资管理有限 - -4.27 -59.44 -3.27 - -7.00 -16.27 -11.34
公司
无锡上鼎久鼎
投资管理有限 - -12.25 -32.04 -764.55 189.41 -134.61 84.93 -73.24
公司
深圳同德九鼎
投资管理有限 - -0.10 -0.10 -0.10 - -2.73 -2.73 -0.14
公司
管鲍九鼎（厦
门）投资管理 - -28.94 -22.55 -278.18 22.64 -5.01 -101.01 -577.31
有限公司
Jiuding
Advisors 507.98 368.59 192.86 -210.91 532.84 526.33 130.21 -1,140.09
Limited
Jiuding
China
- - 51.73 -343.48 - -2.63 411.38 -2.61
Associates
L.P.
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2017 年半年度报告
其他说明：
无
2、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
持股比例(%) 对合营企业
合营企业或联营 主要经 注册 或联营企业
业务性质
企业名称 营地 地 直接 间接 投资的会计
处理方法
江西江中物业有
南昌 南昌 物业服务 20.00 - 权益法
限责任公司
北京君融联合投
北京 北京 投资管理；资产管理 - 40.00 权益法
资管理有限公司
九泰基金管理有 基金募集、销售、特
北京 北京 - 26.00 权益法
限公司 定客户资管理
龙泰九鼎投资有 投资及投资管理、咨
西藏 西藏 - 12.80 权益法
限公司 询
瑞泉基金管理有 基金募集销售、特定
上海 上海 - 37.00 权益法
限公司 客户资产管理
发起设立股权投资企
云南世博九鼎股 业；募集股权投资基
权基金管理有限 云南 云南 金；受托管理股权投 - 49.00 权益法
公司 资基金；从事投融资
管理及相关咨询服务
实业投资，投资管理，
保利科技防务投
上海 上海 投资咨询，资产管理， - 40.00 权益法
资有限公司
创业投资
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
无
(2). 重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(3). 重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
龙泰九鼎 九泰基金管 保利科技防 龙泰九鼎投 九泰基金管 保利科技防
投资有限 理有限公司 务投资有限 资有限公司 理有限公司 务投资有限
公司 公司 公司
流动资产 25,185.13 15,715.78 3,947.01 25,746.39 12,883.05 6,393.30
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2017 年半年度报告
非流动资产 929.72 9,829.18 1,209.51 908.46 9,701.32 162.69
资产合计 26,114.85 25,544.96 5,156.52 26,654.85 22,584.37 6,555.99
流动负债 - 12,984.45 306.36 116.3 8,616.91 1,132.20
非流动负债 - - - - 4.29 -
负债合计 - 12,984.45 306.36 116.3 8,621.20 1,132.20
少数股东权益
归属于母公司股东
26,114.85 12,560.51 4,850.16 26,538.56 13,963.17 5,423.79
权益
按持股比例计算的
3,342.70 3,265.73 1,940.06 3,396.94 3,630.42 2,169.51
净资产份额
调整事项
--商誉
--内部交易未实现
利润
--其他
对联营企业权益投
3,342.70 3,245.25 1,940.06 3,396.94 3,609.94 2,169.51
资的账面价值
存在公开报价的联
营企业权益投资的
公允价值
营业收入 43.69 10,737.02 580.98 851.12 6,954.54 -
净利润 -423.70 -1,383.48 -461.06 316.55 -1,162.20 -
终止经营的净利润
其他综合收益 - -19.19 - - -1,256.26 -
综合收益总额 -423.70 -1,402.66 -461.06 316.55 -2,418.46 -
本年度收到的来自
450,256.58
联营企业的股利
其他说明
无
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
合营企业：
投资账面价值合计
下列各项按持股比例计算的
合计数
--净利润
--其他综合收益
--综合收益总额
联营企业：
投资账面价值合计 1,082.45 1,110.09
下列各项按持股比例计算的
合计数
--净利润 -11.99 1.08
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2017 年半年度报告
--其他综合收益
--综合收益总额 -11.99 1.08
其他说明
无
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
本公司的主要金融工具包括股权投资、借款、应收账款、应付账款等，各项金融工具的详细
情况说明见本附注相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的
风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在
限定的范围之内。
本公司采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能产生
的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变
化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进
行的。
（一）风险管理目标和政策
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩
的负面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，
本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和
进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
1、市场风险
（1）外汇风险
外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本公司承受外汇风险主要与美元有关，本公司的主
要业务活动以人民币计价结算。于 2017 年 6 月 30 日，除下表所述资产或负债为美元外，本公司
的资产及负债均为人民币余额。该等外币余额的资产和负债产生的外汇风险可能对本公司的经营
业绩产生影响。
金额单位：美元
项目 期末余额 期初余额
货币资金 29,924,610.96 7,845,029.17
应收账款 8,174,840.07 7,442,762.39
预付账款 207.50 207.50
其他应收款 32,892,664.96 1,694,681.80
可供出售金融资产 97,399,008.29 79,624,804.13
预收账款 4,667,053.00 1,227,245.35
其他应付款 47,230,990.20 544,966.96
（2）利率风险－现金流量变动风险
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2017 年半年度报告
本公司因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款以及关联方资
金拆借（详见十二、关联方及关联交易）有关。
利率风险敏感性分析：利率增减 100 个基点对当期损益和股东权益的税前影响如下：
本期 上期
利率变动 对所有者权益的 对所有者权益的
对利润的影响 对利润的影响
影响 影响
上涨 100 个基点 -8,069,602.49 -8,069,602.49 -5,973,079.67 -5,973,079.67
下降 100 个基点 8,069,602.49 8,069,602.49 5,973,079.67 5,973,079.67
（3）其他价格风险
本公司持有的部分分类为可供出售金融资产的投资在资产负债表日以公允价值计量。因此，
本公司承担着资本市场价格变动的风险。企业股权价格波动不仅仅取决于企业的业绩，还受宏观
经济周期、利率、资金、供求关系等因素影响。本公司已于公司内部成立投后管理部门，由指定
专员密切跟进被投企业的经营情况及其股权价值，落实投资协议相关条款，以缓解公司面临的价
格风险。
2、信用风险
2016 年 12 月 31 日，可能引起本公司财务损失的信用风险主要来自于合同另一方未能履行义
务而导致本公司金融资产产生的损失，包括：合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额。
为降低信用风险，本公司成立了专门小组负责确定信用额度、进行信用审批，并执行其他监
控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本公司于每个资产负债表日审核每一单项应
收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本公司管理层认为本公
司所承担的信用风险已经大为降低。本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金
的信用风险较低。
3、流动风险
管理流动风险时，本公司管理层认为保持充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足
本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并
确保遵守借款协议。本公司将经营利润、银行借款作为主要资金来源。
截止 2017 年 06 月 30 日，本公司持有的金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下
（金额：万元）：
项 目 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3 年以上
短期借款 4,000.00 - - -
一年以内到期的
2,500.00 - - -
非流动负债
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2017 年半年度报告
长期借款 - 11,700.00 10,000.00 -
4、股权资产风险
公司从事股权投资业务，可能面临的主要风险是投资项目退出风险，产生的主要原因包括：
期限长是股权投资的特性，通过资本市场实现退出是股权投资最理想的退出通道。IPO 企业排队
上市时间花费较长，直接影响着 PE 机构的 IPO 退出机制实施。投资项目退出困难，造成出资人
的资金难以收回，直接影响公司的管理业绩报酬，并对公司后续基金产品的募集带来不利影响。
为降低股权投资风险，公司成立了风险控制委员会，针对投资过程中的相关风险进行控制。
在投资项目选择、投资项目后管理等主要风险阶段，制定了适合公司自身经营模式的风险控制措
施。在投资项目选择阶段，建立了项目负责人尽职调查机制、投资决策委员会审核机制、风险控
制委员会审核机制等控制手段。在投资项目后管理中，建立了专人负责制、项目公司的评价体系、
风险项目预警机制、风险或危机处置机制等控制手段。由于上述风险控制体系的建立、完善和有
效实施，最大限度的控制投资风险，推动被投资单位尽快实现三板挂牌或实现上市，保障公司投
资资金的顺利收回。
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
合计
值计量 值计量 值计量
一、持续的公允价值计量 34,136,225.71 15,410,119.43 1,538,640,613.21 1,588,186,958.35
（一）以公允价值计量且
变动计入当期损益的金融
资产
1. 交易性金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产
2. 指定以公允价值计量
且其变动计入当期损益的
金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）可供出售金融资产 34,136,225.71 15,410,119.43 1,538,640,613.21 1,588,186,958.35
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资 34,136,225.71 15,410,119.43 1,538,640,613.21 1,588,186,958.35
（3）其他
（三）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
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2017 年半年度报告
3.持有并准备增值后转让
的土地使用权
（四）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的资
34,136,225.71 15,410,119.43 1,538,640,613.21 1,588,186,958.35
产总额
（五）交易性金融负债
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债
其他
（六）指定为以公允价值
计量且变动计入当期损益
的金融负债
持续以公允价值计量的负
债总额
二、非持续的公允价值计
量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量的
资产总额
非持续以公允价值计量的
负债总额
2、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
√适用 □不适用
本公司之子公司昆吾九鼎对其投资的基金进行估值。由于基金层面已经对其投资项目按照公
允价值进行计量，因此基金的净资产金额已经直接反映其本身公允价值，故昆吾九鼎投资的基金
公允价值属于第三层级，即直接用基金净资产金额乘以昆吾九鼎在基金中的份额持有比例得出昆
吾九鼎对基金投资的公允价值。
本公司之子公司的在管基金对其投资的项目进行估值，对不同项目公允价值估值方式如下：
1、 已上市项目公允价值为第一层级，按照估值日最近一个交易日的股票收盘价计算的市值
计算；
2、 未上市的项目：
(1) 若系最近一年新投资的项目，则按照投资成本对该项目进行公允价值计量；
(2) 若投资期限超过一年，则按项目具体情况，按照下表对项目进行公允价值计量：
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2017 年半年度报告
项目目前的状态 估值方法
已退出的 按照已实际收到现金计算
按照估值日最近一个交易日的股票
已上市的
收盘价计算的市值计算
最近一年内新投资的 按照投资成本计算
最近存在转让或再融资的 按照转让或再融资的价格计算
按照最近一年净利润*可比上市公
已经申报
司市盈率（大于 30 的取 30）*80%
IPO 的
计算
公司最近
四个季度 按照最近一年净利润*可比上市公
合计未亏 预计 1 年 司市盈率（大于 30 的取 30）*70%计
损、未出现 内申报 算。若估值低于按照投资协议约定
业绩下滑 计算的回购金额的，则取回购金额
IPO 的
超过 50%
为估值结果
且可比上
市公司市 按照最近一年净利润*可比上市公
盈率未超 司市盈率（大于 30 的取 30）*60%计
最 预计 1 年
过 100 的
未 未 近 后申报 算。若估值低于按照投资协议约定
投
退 未 计 未 IPO 的 计算的回购金额的，则取回购金额
资
出 上 划 发 为估值结果
超
的 市 回 生
过 按照最近一期末净资产*可比上市
的 购 转
一 已经申报 公司市净率*80%计算，可比上市
的 让
年 IPO 的 公司市净率*80%的结果大于 2 的
或
的
再 则取 2
融
公司最近 按照最近一期末净资产*可比上市
资
一年亏损 公司市净率*70%计算，可比上市
的 预计 1 年
或者业绩 公司市净率*70%的结果大于 2 的
下滑超过 内申报
则取 2。若估值低于按照投资协议
50%或者 IPO 的
约定计算的回购金额的，则取回
可比上市
公司市盈 购金额为估值结果
率大于 100 按照最近一期末净资产*可比上
的 市公司市净率*60%计算，可比上
预计 1 年后 市公司市净率*60%的结果大于 2
申报 IPO 的 的则取 2。若估值低于按照投资
协议约定计算的回购金额的，则
取回购金额为估值结果
按照投资协议或最新达成的协议
中的约定的价款计算；无回购协
计划回购的
议且最新未就回购达成协议的，
按照账面净资产值的 50%计算
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2017 年半年度报告
注：公司对新三板挂牌项目的估值参照上市公司估值方法。
其中：参照可比上市公司市盈率或市净率计算估值的，公允价值为第二层级，参数选取为被投资
单位每股收益或每股净资产以及可比上市公司市盈率及市净率；其他方式估值为第三层级。
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
母公司对本 母公司对本企
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 企业的持股 业的表决权比
比例(%) 例(%)
江西中江集团有限责 江西省 投资管理、咨
15,000.00 72.37 72.37
任公司 南昌市 询服务
本企业的母公司情况的说明
无
本企业最终控制方是吴刚、黄晓捷、吴强、蔡蕾、覃正宇
其他说明：
无
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
本公司子公司的情况详见附注“九、1”。
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用 □不适用
本公司重要的联营企业详见附注“九、2”。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
√适用 □不适用
合营或联营企业名称 与本企业关系
江西江中物业有限责任公司 同属于中江集团的子公司
瑞泉基金管理有限公司 昆吾九鼎持股 37%
龙泰九鼎投资有限公司 昆吾九鼎持股 12.80%
其他说明
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
同创九鼎投资管理集团股份有限公司 其他
拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公司 集团兄弟公司
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2017 年半年度报告
同创九鼎投资控股有限公司 其他
九州证券股份有限公司 集团兄弟公司
九泰基金销售（北京）有限公司 集团兄弟公司
富通保险有限公司 集团兄弟公司
昆吾九鼎管理的全部基金 其他
本公司董事、监事、高级管理人员 其他
其他说明
无
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
江西江中物业有限责任公司 接受物业管理服务 890,830.74 -
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
在管基金 提供投资管理服务 284,691,032.34 358,147,092.49
龙泰九鼎投资有限公司 提供投资管理服务 2,501,352.33 2,476,108.05
在管基金 提供投资顾问服务 5,152,125.00 4,194,411.69
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
√适用 □不适用
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
九泰基金销售（北京）有限公司 接受投资顾问服务 749,410.37 -
九州证券股份有限公司 接受投资顾问服务 56,603.77 -
合计 806,014.14 -
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
托管收益/承
委托方/出包 受托方/承包 受托/承包资 受托/承包 受托/承包 本期确认的托管
包收益定价依
方名称 方名称 产类型 起始日 终止日 收益/承包收益
据
昆吾九鼎及 其他资产托 《管理人委托
在管基金 284,691,032.34
其子公司 管 协议》
西藏昆吾九
龙泰九鼎投 其他资产托 《管理人委托
鼎投资管理 2,501,352.33
资有限公司 管 协议》
有限公司
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关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
本公司作为承租方：
□适用 √不适用
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
拆入
本期拆入本金 1.52 亿元，归还本金 1
亿元，本期计提利息 13,661,381.15
江西中江集团有限
679,534,288.33 元，期末本金余额 679,534,288.33
责任公司
元，期末利息余额 139,811,847.15
元。
本期归还本金 1.78 亿元，本期计提利
拉萨昆吾九鼎产业
- 息 66,666.67 元，支付利息 66,666.67
投资管理有限公司
元。
拆出
- - -
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
富通保险有限公司 转让本公司持有的基金份额 102,234,769.08 -
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(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 217.54 279.64
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
本公司管理
应收账款 105,485,491.58 6,547,762.00 151,602,687.59 6,814,420.23
的基金
本公司管理
其他应收款 159,614,544.06 2,810,051.30 79,656,058.26 1,207,534.47
的基金
瑞泉基金管
其他应收款 25,708,493.66 438,707.85 20,881,658.27 390,439.49
理有限公司
(2). 应付项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
预收账款 本公司管理的基金 149,196,934.35 81,717,263.83
其他应付款 本公司管理的基金 18,354,735.59 24,313,799.13
重庆本真九鼎股权投资基金管理有
其他应付款 87,125.04 -
限公司
其他应付款 江西中江集团有限责任公司 1,012,789,190.11 947,127,808.96
拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公
其他应付款 - 178,000,000.00
司
Jiuan-FT Life International
其他应付款 98,382,775.81
Investment Holdings Co. Ltd
一年内到期的非流动 同创九鼎投资管理集团股份有限公
270,774,960.00 270,774,960.00
负债 司
一年内到期的非流动 拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公
2,183,670.00 2,183,670.00
负债 司
同创九鼎投资管理集团股份有限公
长期应付款 361,033,280.00 361,033,280.00
司
拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公
长期应付款 2,911,560.00 2,911,560.00
司
7、 关联方承诺
√适用 □不适用
1、2006 年，公司实施重大资产置换，2006 年 11 月 30 日经江西省国有资产监督管理委员会
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赣国资产权字[2006]336 号文批复同意：对于该次资产置换差额形成债务总额的 20%（即 4,973.44
万元），公司原控股股东江中集团同意予以减免，其余债务（即 193,443,054.63 元）无须支付利
息，且偿还需同时满足下列条件：
（1）以 2006 年发行股份后的公司总股本 30,170 万股为基准计算，公司 2007 年加权平均每
股收益不低于 0.58 元，2008 年加权平均每股收益不低于 0.64 元。在本次发行股份和资产重
组完成后，如果公司发生送股、资本公积金转增股本、发行股份、缩股等情形，则相应调整
每股收益的计算公式：调整后每股收益=调整前每股收益÷(1+公司总股本变化比例)；
（2）公司已归还紫金城项目的全部银行贷款；
（3）公司首次偿还资产置换差额形成债务的日期不早于 2009 年 1 月 1 日；偿还资产置换差
额形成债务不会影响公司的正常经营活动。
同时，江中集团还承诺如果本公司无力偿还紫金城项目所借贷款，江中集团将利用其未使用
的授信额度协助公司偿还上述到期贷款。
另因江中集团于 2011 年 3 月实施存续式分立，分立后公司的控股股东变更为中江集团，故中
江集团承继了上述债权并履行上述承诺。承诺期限：长期有效；截止 2016 年 12 月 31 日，中江集
团信守承诺，未出现违背上述承诺的情形。
2、本公司于 2015 年向关联方九鼎集团、拉萨昆吾收购其持有的昆吾九鼎的全部股权，交易
金额为 909,862,100.00 元。2015 年 11 月 30 日，昆吾九鼎完成了工商变更登记手续，成为本公
司的全资子公司。根据协议约定：“上市公司自购买标的资产交割日起 180 日内，向关联方九鼎
集团、拉萨昆吾支付收购价款的 10%；自标的资产交割满 180 日至满一年内，向乙方支付收购价
款的 20%；自标的资产交割满一年至满二年内，向乙方支付收购价款的 30%；自标的资产交割满二
年至满三年内，向乙方支付剩余的收购价款。”截至 2017 年 06 月 30 日，尚有 636,903,470.00
元股权转让款尚未支付。
十三、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
（1）关联方承诺事项详见本附注“十二、7”；
（2）前期承诺履行情况详见本附注“十二、7”
（3）其他承诺事项：除关联方承诺外，截止 2017 年 06 月 30 日，本公司不存在应披露的重要承
诺事项
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
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1、未决诉讼或仲裁形成的或有负债及其财务影响
2011 年 10 月,华升富士达电梯有限公司和上海华升富士达扶梯有限公司（以下统称“富士达
公司”）向江西省南昌市中级人民法院提出诉讼，要求公司支付拖欠的电梯设备款 1,015 万元、
违约金 407 万元及相关诉讼费用。公司在该案的应诉过程中，发现该案涉嫌重大经济诈骗犯罪，
立即向南昌市公安局高新技术开发分局报案。同时,南昌市中级人民法院中止了本案民事诉讼的审
理。
2012 年 12 月,江西省南昌市中级人民法院对周某涉嫌重大经济诈骗案公开审理，并于 2013
年 1 月 6 日下达了[2012]洪刑二初字第 30 号《刑事判决书》，判决被告人周某犯诈骗罪，判处无
期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产。被告人周某不服,向江西省高级人民法院提
出上诉。
2014 年 1 月，江西省高级人民法院下达{（2013）赣刑二终字第 13 号}刑事判决书对本案做
出最终判决,即：
①撤销江西省南昌市中级人民法院[2012]洪刑二初字第 30 号刑事判决；②判处上诉人（原审
被告人）周某犯挪用资金罪，判处有期徒刑五年（刑期从判决生效之日起计算。判决执行以前先
行羁押的，羁押一日折抵刑期一日，即自 2011 年 12 月 8 日起至 2016 年 12 月 7 日止）。③继续
追缴赃款,发还被害人。
2017 年 6 月，上述案件一审判决结果如下：1、被告昆吾九鼎投资控股股份有限公司在本判
决书生效后十日内返还原告履约保证金 20 万元及利息 56,567.78 元；2、驳回原告华升富士达电
梯有限公司的其他诉讼请求；3、驳回原告上海华升富士达扶梯有限公司的诉讼请求。如果未按本
判决指定的期间履行给付金钱的义务，应当按照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条
之规定，加倍支付延迟履行期间的债务利息。案件受理费 108,706 元，由原告华升富士达电梯有
限公司负担 68,200.45 元，原告上海华升富士达扶梯有限公司负担 38,580 元，被告昆吾九鼎投
资控股股份有限公司负担 1,925.55 元。如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本
院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，同时按照不服本判决部分的上诉请求数额，交
纳上诉案件受理费，上诉于江西省高级人民法院。上诉期满后七日内仍未交纳上诉案件受理费的，
按自动撤回上诉处理。
2、为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响
本公司按房地产经营惯例为商铺和住宅承购人提供抵押贷款担保，截至 2017 年 06 月 30 日累
计担保余额为人民币 342,328,600.00 元。
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
√适用 □不适用
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除存在上述或有事项外，截至 2017 年 6 月 30 日，本公司不存在其他应披露的重大或有事项。
3、 其他
□适用 √不适用
十四、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
√适用 □不适用
除上述事项外，截至本财务报表对外报出日，本公司无其他需要披露的重大资产负债表日后
事项。
十五、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1). 应收账款分类披露：
□适用 √不适用
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
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2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
比例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%) (%)
(%) (%)
单项金额重大
并单独计提坏
66,156,292.13 80.20 66,156,292.13 100.00 - 67,406,292.13 73.92 67,406,292.13 100.00 -
账准备的其他
应收款
按信用风险特
征组合计提坏
16,334,323.61 19.80 7,603,423.47 46.55 8,730,900.14 23,786,008.93 26.08 11,259,412.41 47.34 12,526,596.52
账准备的其他
应收款
单项金额不重
大但单独计提
坏账准备的其
他应收款
合计 82,490,615.74 / 73,759,715.60 / 8,730,900.14 91,192,301.06 / 78,665,704.54 / 12,526,596.52
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
其他应收款（按单位） 计提
其他应收款 坏账准备 计提理由
比例
以前年度遗留问题，难以
南海华光 53,900,000.00 53,900,000.00 100%
收回，全额计提坏账
以前年度遗留问题，难以
进贤县林业局 2,924,949.44 2,924,949.44 100%
收回，全额计提坏账
以前年度遗留问题，难以
江西特种纸有限公司 2,817,479.31 2,817,479.31 100%
收回，全额计提坏账
以前年度遗留问题，难以
林业基地 1,630,000.00 1,630,000.00 100%
收回，全额计提坏账
以前年度遗留问题，难以
江西荟丰纸业有限公司 1,421,059.01 1,421,059.01 100%
收回，全额计提坏账
江西省装璜建材大市场 以前年度遗留问题，难以
1,000,000.00 1,000,000.00 100%
有限公司(冯明昌) 收回，全额计提坏账
九江长江水泥船有限公 以前年度遗留问题，难以
760,000.00 760,000.00 100%
司 收回，全额计提坏账
以前年度遗留问题，难以
江西化学纤维有限公司 700,000.00 700,000.00 100%
收回，全额计提坏账
以前年度遗留问题，难以
市四通建筑安装公司 502,804.37 502,804.37 100%
收回，全额计提坏账
以前年度遗留问题，难以
四川三鑫工贸有限公司 500,000.00 500,000.00 100%
收回，全额计提坏账
合计 66,156,292.13 66,156,292.13 / /
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2017 年半年度报告
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内小计 4,553,119.52 227,655.98 5%
1至2年 3,802,269.87 1,140,680.96 30%
2至3年 2,277,143.64 1,138,571.82 50%
3至4年 1,303,235.70 912,264.99 70%
4至5年 714,350.52 500,045.36 70%
5 年以上 3,684,204.36 3,684,204.36 100%
合计 16,334,323.61 7,603,423.47
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额-3,785,988.94 元；本期收回或转回坏账准备金额 1,250,000.00 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
保证金 12,733,477.97 20,391,709.18
代收代付款 245,750.73 243,568.33
其他（含江纸遗留） 69,511,387.04 70,557,023.55
合计 82,490,615.74 91,192,301.06
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
期末余额
比例(%)
南海华光 江纸遗留 53,900,000.00 5 年以上 65.34 53,900,000.00
南昌市住房公 保证金 1 年以内-5 8.31 2,808,243.05
6,852,699.47
积金管理中心 年以上
江西省住房公 保证金 4.69 1,473,142.64
3,870,622.30 5 年以内
积金管理中心
进贤县林业局 江纸遗留 2,924,949.44 5 年以上 3.55 2,924,949.44
江西特种纸有 江纸遗留 3.42 2,817,479.31
2,817,479.31 5 年以上
限公司
合计 / 70,365,750.52 / 85.31 63,923,814.44
133 / 137
2017 年半年度报告
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 924,862,100.00 924,862,100.00 924,862,100.00 924,862,100.00
对联营、合营企业
873,401.91 363,574.70 509,827.21 990,680.27 363,574.70 627,105.57
投资
合计 925,735,501.91 363,574.70 925,371,927.21 925,852,780.27 363,574.70 925,489,205.57
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期计 减值准
本期增 本期减
被投资单位 期初余额 期末余额 提减值 备期末
加 少
准备 余额
昆吾九鼎投资
909,862,100.00 - - 909,862,100.00 - -
管理有限公司
昆吾九鼎不动
15,000,000.00 - - 15,000,000.00 - -
产有限公司
合计 924,862,100.00 - - 924,862,100.00 - -
(2) 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
其 宣告 计
追 减 其他 他 发放 提
投资 期初 权益法下确 期末 减值准备
加 少 综合 权 现金 减 其
单位 余额 认的投资损 余额 期末余额
投 投 收益 益 股利 值 他
益
资 资 调整 变 或利 准
动 润 备
一、合营企业
小计
二、联营企业
江西江中物业有
627,105.57 -117,278.36 509,827.21
限责任公司
江西商报文化传
363,574.70 363,574.70 363,574.70
播有限责任公司
小计 990,680.27 -117,278.36 873,401.91 363,574.70
合计 990,680.27 -117,278.36 873,401.91 363,574.70
4、 营业收入和营业成本：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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2017 年半年度报告
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 22,066,381.24 9,512,574.29 281,758,026.28 181,770,980.95
其他业务 3,766,121.65 2,240,983.98 3,781,090.92 2,152,866.72
合计 25,832,502.89 11,753,558.27 285,539,117.20 183,923,847.67
5、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益
权益法核算的长期股权投资收益 -117,278.36 -9,186.47
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
合计 -117,278.36 -9,186.47
十六、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 944,994.97
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 103,300.00
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合
费用等
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2017 年半年度报告
交易价格显失公允的交易产生的超过公允
价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
-
的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转
1,250,000.00
回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当
期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -468,663.95
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 -145,104.32
少数股东权益影响额 -27,116.15
合计 1,657,410.55
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
7.17 0.3011 0.3011
利润
扣除非经常性损益后归属于
7.08 0.2973 0.2973
公司普通股股东的净利润
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2017 年半年度报告
第十一节 备查文件目录
载有公司法定代表人、公司财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的
会计报表
备查文件目录
报告期内在《上海证券报》上公开披露过的所有公司文件的正本及公告
的原稿
董事长：蔡蕾
董事会批准报送日期：2017 年 8 月 24 日
修订信息
□适用 √不适用
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