证券代码：600151 证券简称：航天机电编号：2015-028
上海航天汽车机电股份有限公司
关于前次募集资金使用情况的报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、前次募集资金的募集及存放情况
1、募集资金的数额、资金到账时间
经中国证券监督管理委员会证监许可【2012】480 号文核准，公司非公开
发行募集资金 1,925,999,998.86 元，扣除承销费、保荐费及登记费等发行费用
后的净额为 1,891,530,346.32 元，募集资金已于 2012 年 8 月 9 日全部到位，
并由中天运会计师事务所（特殊普通合伙）对此出具了中天运【2012】验字第
90033 号验资报告。
2、募集资金在专项账户的存放情况
本公司按照《上市公司证券发行管理办法》、《上海证券交易所上市公司募集
资金管理规定》在以下银行开设了募集资金存储专户，对募集资金进行专户存储，
专款专用。截止 2015 年 3 月 31 日，募集资金具体存放情况如下：
母公司开设的募投项目账户情况：（单位：人民币元）
截至 2015 年 3
开户银行 账号 初始存入金额 存款产生利息
月 31 日余额
航天科技财务有限责任公司 2170050583 1,397,999,998.86 5,626,451.45 32,450,497.77
中国光大银行上海闵行支行 36660188000152545 500,000,000.00 6,112,073.01 6,112,073.01
项目执行主体开设的募投项目账户情况（单位：人民币元）
截至 2015 年 3
开户银行 账号 初始存入金额 存款产生利息
月 31 日余额
中国建设银行（亚洲）
8948812 267,077,939.06 7,842.47 30,360,753.27
股份有限公司
1
航天科技财务有限责
2170052991 405,000,000.00 218,169.29 已销户
任公司
中国建设银行股份有
62001600101051508671 198,793,700.00 9,670.29 已销户
限公司嘉峪关分行
中国建设银行股份有
62001650501051503899 105,740,000.00 4,124.23 已销户
限公司高台支行
中国建设银行股份有
62001650102051507337 84,000,000.00 4,158.70 已销户
限公司张掖分行
交通银行股份有限公
310066674018170104348 5,000,000.00 6,044.74 15,321.14
司上海闵行支行
中国建设银行股份有
31001501200050020955 26,000,000.00 43,747.52 26,042,447.52
限公司上海市分行
中国建设银行股份有
限公司忻州古楼分理 14001688108052500231 98,500,000.00 72,762.91 71,072.91
处
中国农业银行股份有
限公司甘肃省张掖市 27175101040008414 18,500,000.00 1,981.46 1,631.46
西区支行
中国建设银行股份有
限公司甘肃省嘉峪关 62001600101051511758 33,000,000.00 2,587.67 11,227.67
市分行
中国农业银行股份有
50872001040011580 58,000,000.00 2,258.65 1,582.65
限公司尚义县支行
2
二、前次募集资金使用情况
截至 2015 年 3 月 31 日前次募集资金使用情况对照表：
单位：万元
募集资金总额： 189,153.03（注 1） 已累计使用募集资金总额： 181,490.87（注 2）
各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集总额 66,550.95
2012 年： 135,377.80
2013 年： 18,040.71
变更用途的募集 35.18% 2014 年： 26,122.38
2015 年 1-3 月： 1,949.98
投资项目 募集资金投资总额 截止日募集资金累计投资额 项目达到
预定可使
实际投资金 用状态日
募集前承 募集后承 募集前承 募集后承
序 实际投资 实际投资 额与募集后 期（或截
承诺投资项目 实际投资项目 诺投资 诺投资 诺投资 诺投资
号 金额 金额 承诺投资金 止日项目
金额 金额 金额 金额 完工程
额的差额
度）（注 3）
上海神舟新能源发
展 有 限 公 司 上海神舟新能源发展有限公司 转固
1 “200MW 高效太阳 “200MW 高效太阳电池生产线 95,090.95 70,500.00 70,500.00 95,090.95 70,500.00 70,500.00 0 时间
电池生产线技术改 技术改造项目” 2011-12
造项目”
增资上海太阳能工 增资上海太阳能工程技术研究
程技术研究中心有 中心有限公司用于“光伏检测实 21,560.00 3,000.00 499.07 21,560.00 3,000.00 499.07 -2,500.93 不适用
2 限公司用于“光伏 验室建设项目”
检测实验室建设项
目”和“铜铟镓硒薄 嘉峪关 100MW 光伏电站项目 0 19,879.37 19,879.37 0 19,879.37 19,879.37 0 已出售
3
膜太阳电池试制线 高崖子滩 50MW 光伏电站项目 0 10,574.00 10,574.00 0 10,574.00 10,574.00 0 已出售
建设项目” 转固
张掖甘州区南滩 9MW 光伏电站
0 8,400.00 8,400.00 0 8,400.00 8,400.00 0 时间
及安阳滩 9MW 光伏电站项目
2013-6
补充流动资金 0 4,297.58 4,297.58 0 4,297.58 4,297.58 0 不适用
连云港神舟新能源
连云港神舟新能源有限公司 转固
有限公司“500MW
3 “500MW 太阳能电池组件生产 22,319.68 22,319.68 22,319.68 22,319.68 22,319.68 22,319.68 0 时间
太阳能电池组件生
线项目” 2011-12
产线项目”
部分
项目
增资上海航天控股（香港）有限
2011-12
公司实施 50MW 海外太阳能光 50,000.00 26,600.00 23,574.93 50,000.00 26,600.00 23,574.93 -3,025.07
月转固，部
伏电站项目
分项目已
出售
增资上海航天控股 完工比例
刚察三期 10MW 光伏电站项目 0 2,600.00 0.13 0 2,600.00 0.13 -2,599.87
（香港）有限公司 5%
4 实施 50MW 海外 完工比例
忻州太科 50MW 光伏大棚项目 0 9,850.00 9,850.00 0 9,850.00 9,850.00 0
太阳能光伏电站项 51%
目 转固
张掖汇能 9MW 光伏电站项目 0 1,850.00 1,850.00 0 1,850.00 1,850.00 0 时间
2014-01
嘉峪关六期 15MW 光伏电站项 完工比例
0 3,300.00 3,299.14 0 3,300.00 3,299.14 -0.86
目 64%
完工比例
河北尚义 25MW 光伏电站项目 0 5,800.00 5,800.00 0 5,800.00 5,800.00 0
85%
注 1：募集资金净额 189,153.03 万元，募投项目所需资金为 188,970.63 万元
4
注 2：其中包含已经中天运会计师事务所（特殊普通合伙）审定的发行费用 646.97
万元
注 3：完工进度按总投资额估算。
三、前次募集资金变更情况
1、2012年变更募集资金实际投资项目情况
（1）项目变更概况
变更的募集资金投资项目如下：
单位：万元
募集资金承诺
序号 项目名称 变更投资额
投资金额
上海神舟新能源发展有限公司
1 “200MW 高效太阳电池生产线技术 95,090.95 20,293.37
改造项目”
增资上海太阳能工程技术研究中心有
限公司用于“光伏检测实验室建设项
2 21,560.00 18,560.00
目”和“铜铟镓硒薄膜太阳电池试制
线建设项目”
合计 116,650.95 38,853.37
涉及变更投向的总金额为38,853.37 万元，占募集资金净额的比例为
20.54%。
变更后募集资金投资项目如下：
单位：万元
募集资金
序号 项目名称
投资金额
1 嘉峪关 100MW 光伏电站项目 19,879.37
2 高崖子滩 50MW 光伏电站项目 10,574.00
张掖甘州区南滩 9MW 光伏电站及安阳滩 9MW 光伏电
3 8,400.00
站项目
合计 38,853.37
（2）项目变更原因
①上海神舟新能源发展有限公司“200MW 高效太阳电池生产线技术改造
项目”
本项目原计划投资 119,761 万元，其中，募集资金投资 95,090.95 万元。
5
由于立项后，相关生产设备价格有所下降，工艺技术也有了改进。为了使项目
整体方案符合晶体硅太阳电池技术发展趋势，公司对该项目投资金额和部分建
设内容做出调整，在项目实施的第二阶段引入离子注入技术代替扩散技术，采
取链式制绒清洗、离子注入技术、整线自动化、自动外观分选工艺等，以提升
上海神舟新能源在产品技术指标、生产工艺、成本控制等方面的水平，提高企
业盈利能力。调整后项目总投资为 74,979.37 万元，募集资金投资额相应调
整为 74,797.58 万元。
②增资上海太阳能工程技术研究中心有限公司用于“光伏检测实验室建设
项目”和“铜铟镓硒薄膜太阳电池试制线建设项目”
铜铟镓硒薄膜太阳电池试制线建设项目原计划投资 18,560 万元，建设周
期约为两年。2012 年以来，由于光伏行业景气度急剧下降，晶体硅电池产品
价格大幅降低，大大压缩了铜铟镓硒薄膜电池产品的市场空间，光伏企业对铜
铟镓硒薄膜电池的投资规模锐减，导致技术进步减缓，产业化进程放慢。因此，
在外部环境不佳，未来发展趋势暂不明朗的情况下，为确保募集资金使用效率，
公司审慎考虑，放弃用募集资金投资该项目，将募集资金用于其他收益较确定
的项目上。
③变更后用于投资建设合计 168MW 光伏电站项目
受光伏行业市场增长放缓影响，光伏产品价格大幅下跌，产品制造环节的
利润率也在大幅下降，而光伏电站业务环节由于具有一定的投资门槛，因此保
持了较为稳定的投资收益。随着我国鼓励发展光伏发电的扶持政策不断推出，
以及光伏产品价格的下降，使得光伏电站项目的收益率更趋稳定。
公司通过对部分募集资金用途的调整，用于投资建设西部地区合计
168MW 的光伏电站项目，以提高募集资金投资收益，降低投资风险。
（3）决策程序及相关披露情况
本次募投资金项目变更经公司第五届董事会第二十二次会议审议通过，并
经公司 2012 年第四次临时股东大会批准，公司已于 2012 年 11 月 20 日和 2012
年 12 月 12 日在上海证券交易所网站、《中国证券报》、《上海证券报》和《证
券时报》分别披露了第五届董事会第二十二次会议决议公告、关于变更部分募
集资金投资项目的公告和 2012 年第四次临时股东大会决议公告（详见公告
2012-060、2012-061、2012-070）。
6
2、2014年变更募集资金实际投资项目情况
（1）项目变更概况
变更的募集资金投资项目如下：
单位：万元
序号 项目名称 募集资金承诺投资金额 变更投资额
增资上海航天控股（香港）有限公司实
1 50,000 23,400
施 50MW 海外太阳能光伏电站项目
上海神舟新能源发展有限公司“200MW
2 74,797.58 4,297.58
高效太阳电池生产线技术改造项目”
合计 124,797.58 27,697.58
涉及变更投向的总金额为 27,697.58 万元，占募集资金净额的比例为
14.64%。
变更后募集资金投资项目如下：
单位：万元
序号 项目名称 用募集资金投资金额
1 张掖汇能 9MW 光伏电站项目 1,850
2 嘉峪关六期 15MW 光伏电站项目 3,300
3 忻州太科 50MW 光伏大棚项目 9,850
4 刚察三期 10MW 光伏电站项目 2,600
5 河北尚义 25MW 光伏电站项目 5,800
6 补充公司流动资金 4,297.58
合计 27,697.58
（2）项目变更原因
①增资上海航天控股（香港）有限公司实施50MW海外太阳能光伏电站项目
2007 年起，在德国、意大利等国的引领下，欧洲地区各国包括欧盟大力推
广太阳能利用的政策，推动了意大利等光伏市场的迅速扩大。基于当时欧洲市
场对光伏能源的需求以及响应国家“走出去”的号召，2011 年，公司在欧洲当
地成立全资子公司，将航天光伏电池组件产品顺利销售到海外市场，进入并拓
展海外光伏市场。
2012 年，欧洲各国光伏发电政策变动较大，募投项目主要目标国意大利、
德国新建光伏电站发电补贴(FIT)水平下降，而同时，对华光伏双反调查与制裁，
导致欧洲地区光伏发电项目预期收益下降。
②变更后用于投资建设合计 109MW 光伏电站项目
7
随着我国鼓励发展光伏发电扶持政策的不断推出，使得光伏电站项目的收
益率更趋稳定。公司紧紧抓住市场发展机遇，积极调整经营策略，聚焦光伏终
端市场开发，光伏电站投资、建设、出售的滚动开发模式取得成功实践。
公司本次变更部分募集资金用于投资建设国内合计 109MW 的光伏电站项
目，以提高募集资金投资收益，降低投资风险。该批项目已通过电站项目公司
实施建设。
（3）决策程序及相关披露情况
本次募投资金项目变更经公司第五届董事会第四十五次会议审议通过，并
经公司 2014 年第二次临时股东大会批准，公司已于 2014 年 8 月 12 日和 2014
年 8 月 30 日在上海证券交易所网站、《中国证券报》、《上海证券报》和《证券
时报》分别披露了第五届董事会第四十五次会议决议公告、关于变更部分募集
资金投资项目的公告和 2014 年第二次临时股东大会决议公告（详见公告
2014-028、2014-032、2014-039）。
3、2015年变更募集资金实际投资项目情况
（1）项目变更概况
单位：万元
募集资金承诺
序号 项目名称 变更投资额
投资金额
增资上海太阳能工程技术研究中心有限
1 3,000 2,500
公司用于“光伏检测实验室建设项目”
增资上海航天控股（香港）有限公司实
2 26,600 3,025.07
施 50MW 海外太阳能光伏电站项目
3 利息收入及节余发行费用 1,377.40
合计 6,902.47
变更后募集资金投资项目如下：
单位：万元
序号 项目名称 拟用募集资金投资金额
1 补充流动资金 6,902.47
合计 6,902.47
涉及变更投向的总金额为 6,902.47 万元，扣除利息收入及节余发行费用
后变更额占募集资金净额的比例为 2.92%。
8
（2）项目变更原因
①增资上海太阳能工程技术研究中心有限公司用于“光伏检测实验室建设项
目”
本项目可行性研究认证阶段，我国 90%的光伏组件出口欧美等地区，上述
地区对组件产品有强制认证要求，因此光伏组件认证测试市场需求旺盛。但近年
我国光伏组件出口份额下降，组件销售转向国内光伏电站项目，相应的常规认证
测试要求和流程均已简化，使得检测业务量和利润空间被压缩。另外，本项目建
设前，国内光伏生产商均需将光伏电池片寄送到国外 TUV、弗劳恩霍夫、NREL
等实验室进行精确标定。随着 TUV 莱茵在中国上海构建了全球领先的具有光伏
电池标定能力的实验室，并占据国内大部分光伏电池片标定市场份额，本项目失
去了原来在相关能力、地理位置及价格上的优势。同时，国内光伏电池生产线扩
张已进入缓和时期，标定市场已较为饱和，未来该业务需求较难持续扩张。
②增资上海航天控股（香港）有限公司实施“50MW 海外太阳能光伏电站
项目”
2012 年以来，欧洲各国光伏发电政策变动较大，募投项目主要目标国意大
利、德国新建光伏电站发电补贴(FIT)水平下降，导致地面电站投资收益率普遍
较低，小型电站项目适宜的投资标的有限，无法满足项目投资回报率的要求，因
此，公司在完成有关电站项目投资后尚余部分募集资金未再使用。
③利息收入及节余发行费用
截至 2015 年 4 月 30 日，公司募集资金账户中尚余资金 1,377.40 万元，其
中包括因募集资金存放期间产生的利息收入 1,195.00 万元及节余的发行费用
182.40 万元。
④变更后补充公司及上海航天控股（香港）有限公司流动资金
为了提高募集资金的使用效率，降低公司的财务费用，公司拟将尚未使用的
募集资金、利息收入及节余发行费用合计 6,902.47 万元（实际利息及汇兑损益
以转入自有资金账户当日实际金额为准）用于补充公司及上海航天控股（香港）
有限公司流动资金。
（3）决策程序及相关披露情况
本次募投资金项目变更经公司第六届董事会第七次会议审议通过，尚需经公
9
司股东大会批准。公司已于 2015 年 5 月 29 日在上海证券交易所网站、《中国证
券报》、《上海证券报》和《证券时报》披露了第六届董事会第七次会议决议公告
和关于变更部分募集资金投资项目的公告（详见公告 2015-018、2015-021）。
四、前次募集资金投资项目对外转让情况
“嘉峪关 100MW 光伏电站项目”和“高崖子滩 50MW 光伏电站项目”通
过转让项目公司股权的形式对外出售。其中“嘉峪关 100MW 光伏电站项目”
对外转让前使用募集资金 19,879.37 万元；“高崖子滩 50MW 光伏电站项目”对
外转让前使用募集资金 10,574.00 万元。上述项目公司的股权转让以不低于经备
案的净资产评估值为定价依据，于 2013 年通过上海产权交易所挂牌转让，转让
价格分别为 25,000 万元和 11,800 万元，两项目实现收益 6,380.95 万元。公司
已于 2013 年收到全部转让款，收回的资金用于公司光伏电站项目的滚动开发。
10
五、前次募集资金投资项目最近 3 年实现效益的情况
1、前次募集资金投资项目实现效益情况对照表
公司前次募集资金投资项目最近三年一期实现效益情况如下：
单位：万元
实际投资项目 最近三年实际效益
截止日投资
截止日 是否达到
序 项目累计产 承诺效益
项目名称 2012 2013 2014 2015 年 1-3 月 累计实现效益 预计效益
号 能利用率
上海神舟新能源发展有限 项目税后内部收益率
公 司 “200MW 高 效 太 阳 为 14.66%，静态投资
1 93.33% -13,436.10 -5,357.22 -73.95 -590.16 -19,457.43 否
电池生产线技术改造项 回收期（含建设期）为
目” 6.45 年
增资上海太阳能工程技术
研究中心有限公司用于
2 “光伏检测实验室建设项 不适用 无 - - - - - 不适用
目”和“铜铟镓硒薄膜太阳
电池试制线建设项目
项目投资内部收益率为
嘉峪关 100MW 光伏电站
3 不适用 10.8%，投资回收期（含 - 5,272.52 - - 5,272.52 是
项目
建设期）为 6.3 年
项目投资内部收益率为
高崖子滩 50MW 光伏电
4 不适用 10.5%，投资回收期（含 - 1,108.43 - - 1,108.43 是
站项目
建设期）为6.7 年
张掖甘州区南滩 9MW 光 项目投资内部收益率为
5 伏电站及安阳滩 9MW 光 不适用 7.31%，投资回收期（含 - 19.08 21.00 -302.12 -262.04 是
伏电站项目 建设期）为 16 年
11
项目税后内部收益率
连云港神舟新能源有限
为 12.78%，静态投资
6 公 司 “500MW 太 阳 能 电 88.12% 9.85 714.68 740.68 -1,673.46 -208.25 否
回收期（含建设期）为
池组件生产线项目”
6.50 年
出售光伏电站的资本
金收益率为 21.9%；自
增资上海航天控股（香港）
营光伏电站的内部收
7 有限公司实施 50MW 海 不适用 - 923.84 1,028.91 339.95 2,292.7 是
益率为 10.48%，投资
外太阳能光伏电站项目
回收期（含建设期）为
15 年
项目内部收益率为 项目
刚察三期 10MW 光伏电
8 不适用 9.56%，投资回收期（含 - - - - - 建设中
站项目
建设期）为 7.7 年 不适用
项目内部收益率为 项目
忻州太科 50MW 光伏大
9 不适用 9.15%，投资回收期（含 - - - - - 建设中
棚项目
建设期）为 8.8 年 不适用
项目内部收益率为
张掖汇能 9MW 光伏电站
10 不适用 11.27% ， 投 资 回 收 期 - - 42.80 -23.79 19.01 是
项目
（含建设期）为 5.8 年
项目内部收益率为 项目
嘉峪关六期 15MW 光伏
11 不适用 9.53%，投资回收期（含 - - - - - 建设中
电站项目
建设期）为 7.7 年 不适用
项目内部收益率为 项目
河北尚义 25MW 光伏电
12 不适用 9.49%，投资回收期（含 - - - - - 建设中
站项目
建设期）为 8.2 年 不适用
13 补充流动资金 无 - - - - - 不适用
12
2、前次募集资金投资项目无法单独核算效益的原因及其情况
增资上海太阳能工程技术研究中心有限公司用于“光伏检测实验室建设项
目”：
该项目旨在提升航天光伏产业科研能力、产品试验检测能力，增强航天光伏
技术对光伏产业的服务能力，并进一步完善航天光伏产业链，提升公司在光伏行
业的综合实力，故无法单独核算生产能力及效益。
3、前次募集资金投资项目累计实现收益与承诺累计收益的差异情况
上海神舟新能源发展有限公司“200MW 高效太阳电池生产线技术改造项目”
和连云港神舟新能源有限公司“500MW 太阳能电池组件生产线项目”未达预期
收益的主要原因：
自2011年以来，受欧债危机影响和海外各主要光伏市场国家纷纷下调补贴，
加之国内光伏产能的严重过剩使得各组件生产商纷纷低价倾销库存，电池片、组
件价格全线下跌，价格与成本倒挂现象严重，至2012年末，电池片、组件市场
价格下降幅度均超过60%。2013年，国家相继出台光伏扶持政策，行业发展环
境改善，产品价格止跌回暖，整体发展情况向好，虽然两项目的电池片、电池组
件产量已超过设计产能，但仍不能弥补2011年、2012年行业低谷对项目收益带
来的重大影响。
2014年，两个项目经营情况继续好转，全年电池片、电池组件产量分别为
618MW和805MW，“200MW 高效太阳电池生产线技术改造项目””和“500MW 太
阳能电池组件生产线项目”同比已大幅减亏，全年基本实现扭亏为盈。
六、闲置募集资金使用情况
为提高募集资金使用效率，进一步降低公司的财务成本，经公司第五届董事
会第三十六次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的
议案》，同意公司使用“增资上海航天控股（香港）有限公司实施 50MW 海外
太阳能光伏电站项目”的部分闲置募集资金 2.34 亿元，暂时补充流动资金，使
用期限为自董事会批准该事项之日起不超过十二个月，截止 2014 年 9 月 22 日，
2.34 亿元已全部归还至募集资金专户。
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七、尚未投入的募集资金使用计划
“刚察三期10MW光伏电站项目”因项目建设中，尚余2,600万元未投入，
占前次募集资金总额的1.38%，公司计划于2015年三季度使用完毕。
八、前次募集资金实际使用情况与公司定期报告及其他信息披露文件中披
露对照情况
前次募集资金实际使用情况与公司定期报告和其他信息披露文件中披露的
有关内容一致，不存在差异。
九、上网公告附件
中天运会计师事务所（特殊普通合伙）出具的鉴证报告。
上海航天汽车机电股份有限公司
董 事 会
二○一五年六月十二日
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