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公司公告

瑞茂通:瑞茂通关于2021年年度报告的信息披露监管工作函的回复公告2022-06-22  

                        证券代码:600180       证券简称:瑞茂通     公告编号:临 2022-058

                   瑞茂通供应链管理股份有限公司

        关于 2021 年年度报告的信息披露监管工作函的回复公告

   本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

    瑞茂通供应链管理股份有限公司(以下简称“瑞茂通”或“公司”)近

日收到上海证券交易所下发的《关于对瑞茂通供应链管理股份有限公司 2021

年年度报告信息披露的监管工作函》(上证公函【2022】0572 号,以下简称

“工作函”),公司收到工作函后积极组织相关人员准备回复工作,现就工作

函中的问题回复如下:

    一、关于主营业务

    1、年报披露,公司实现营业收入 476.4 亿元,同比增加 29.9%,实现归

母净利润 8.2 亿 元 , 同 比 增 加 422.5%,而经营活动产生的现金流净额-5.7

亿元,同比下降 121.5%;第一至第四季度经营性现金流净额 分 别 为 5.4 亿元、

-1.4 亿元、-3.0 亿元、-6.8 亿元,较2020 年分季度情况差异较大。

    公司回复:

    2021 年度公司实现归母净利润 8.2 亿元,而公司经营活动产生的现金流

净额为-5.7 亿元,主要原因在于:

    (1)财政部于 2017 年 3 月 31 日发布了《企业会计准则第 22 号——金

融工具确认和计量(2017 年修订)》(财会〔2017〕7 号)、《企业会计准则第

23 号——金融资产转移(2017 年修订)》(财会〔2017〕8 号)(上述准则统

                                    1
称“新金融工具准则”),公司根据新金融工具准则并结合中国证券监督管

理委员会会计部编制的《上市公司执行企业会计准则案例分析(2019)》的

要求,除 6 家大型国有银行及 9 家大型商业银行外的其他商业银行或者城市

银行(信用等级不高)出具的银行承兑汇票,在银行承兑汇票到期前,对银

行承兑汇票进行贴现(无追索权)时未进行终止确认,该部分贴现收到的现

金作为筹资活动产生的现金流入。公司在业务执行过程中,存在下游客户以

银行承兑汇票(非 6 家大型国有银行及 9 家大型商业银行出具)结算货款的

情况,公司在收到上述银行承兑汇票后会向银行进行贴现获取现金。该部分

现金流入从业务实质来说,为公司销售商品、提供劳务收到的现金,2021 年

度公司已经贴现未终止确认的承兑汇票金额为 9.48 亿元,若将此部分现金流

入还原为经营活动现金流入,公司 2021 年度经营现金流量净额为 3.77 亿元。

    (2)2021 年度公司实现归母净利润 8.2 亿元,公司主要利润构成为供

应链管理业务(含期货外汇平仓、持仓收益)、供应链金融业务、产业互联

网平台服务业务、联营企业投资收益、华泰瑞联基金分红等,上述业务中如

期货外汇持仓和平仓收益、联营企业投资收益、华泰瑞联基金分红等业务为

公司贡献利润合计 2.81 亿元,其不影响经营活动现金流量。

    (3)2020 年度及 2021 年度公司针对宏观环境的不断变化,采取了一系

列的应对措施,导致经营性应收应付款项有所波动,该波动对 2021 年度经营

活动产生的现金流净额的影响金额为-20.48 亿元。

请公司:

    (1)具体说明经营性现金流中支付往来款项的主要对象、对应金额、

业务背景、与公司关联关系, 若涉及同比变动情况,请说明具体原因;
                                 2
    公司回复:

    公司“支付其他与经营活动有关的现金”中支付的往来款项主要为:公

司向联营企业支付的借款,公司向客户、供应商、海关等支付的各种保证金

等。2021年度公司支付的往来款项如下:
                                                             单位:人民币元
   主要对象       2021年度支付金额    2020年度支付金额        业务背景
   联营企业          544,000,000.00         30,000,000.00 拆出资金
                                                          贸易业务相关的海
   公司客户、供
                                                          关保证金、履约保
   应商等各种保      313,856,314.42        469,416,073.40
                                                          证金、招标保证金
   证金
                                                          等
   员工借款           13,246,116.51         26,366,826.78 员工备用金借款
   合计              871,102,430.93        525,782,900.18     -

    公司支付的其他与经营活动有关的现金中支付的往来款项增加的主要原

因为:2021年度公司向联营企业成都蓉欧瑞易实业有限公司、杭州德通物产

有限公司、珠海港诚供应链有限责任公司拆出资金共5.44亿元。

    (2)结合经营活动现金流各主要项目同比变动情况,说明报告期内经

营现金流净额同比大幅下降的原因;

   公司回复:

    由于2021年度公司收入规模的增长,使经营性现金流量各项目都有不同

程度的增长,其中主要是“购买商品、接受劳务支付的现金”的增长较大,

导致公司2021年度经营性现金流量净额为负。公司2021年度经营活动现金流

量表主要项目金额及变动情况如下表:

                                                                  单位:人民币元




                                       3
                                                                 2021年度较2020年度
         项目                 2021年度            2020年度
                                                                       变化
销售商品、提供劳务收到
                         43,659,865,425.54   32,593,170,381.99    11,066,695,043.55
的现金
购买商品、接受劳务支付
                         46,124,393,392.71   29,493,187,601.27    16,631,205,791.44
的现金
支付给职工以及为职工支
                            360,316,992.76      166,118,569.57       194,198,423.19
付的现金
支付的各项税费              243,616,025.48      157,275,144.31        86,340,881.17
支付其他与经营活动有关
                          1,439,280,687.24    1,128,509,930.50       310,770,756.74
的现金



    经营活动现金流各主要项目变动原因如下:

    1、购买商品、接受劳务支付的现金:

    2021年度公司“购买商品、接受劳务支付的现金”增长高于“销售商品、

提供劳务收到的现金”的增长55.65亿元,是导致2021年度经营性现金流量

净额为负的主要原因;

    2020年度受疫情影响,公司供应商适当向我公司延长了账期(由2019年

平均账期28天延长至2020年平均账期68天),使2020年公司从供应商处采购

的货款有103.51亿元在2021年度支付,2021年支付2020年货款较2020年支付

2019年货款增加56.57亿元。同时2021年市场需求增加,公司采购金额增加,

国内煤炭市场部分时段部分区域供应偏紧,公司为了顺利拿货加快支付货款,

上述原因导致2021年度公司“购买商品、接受劳务支付的现金”增长高于采

购金额的增长较多。

    2、支付给职工以及为职工支付的现金增长原因:2021年度公司经营业

绩较好,2021年绩效奖金较2020年增长1.94亿元。

    3、支付的各项税费增长原因:公司2021年收入规模增加且经营业绩较


                                         4
好,导致缴纳的各项税费增长0.86亿元。

       4、支付其他与经营活动有关的现金增长原因:2021年公司向联营企业

拆出资金增长5.14亿元。

       (3)对比净利润和经营性现金流净额具体差异及原因,说明净利润同

比增幅较大的情况下,经营性现金流净额大额减少且报告期内三个季度均存

在大额流出的原因及合理性。请年审会计师发表意见。

       公司回复:

       近两年受疫情、国内外供需关系、行情政策的影响,大宗商品市场波动

较大,公司根据多年积累的经验,抓住因市场波动带来的机遇,为公司2021

年度创造了较好的利润。但由于市场的较大波动,公司在各个时期的重点经

营策略会有所不同,使公司在各期、季度末库存及应收应付账款变化较大,

导致2021年度公司净利润增长的情况下2021年度及后三季度经营活动现金流

出较多,整年度及后三季度经营活动产生的现金流量净额为负数。

       1、2021年度及2020年度公司净利润与经营性现金流净额具体差异如下:

                                                            单位:人民币元
                 项目                    2021年度          2020年度
净利润                                   821,199,894.90      156,867,259.95
经营活动产生的现金流量净额               -571,437,812.66   2,658,553,897.35
差异                                 -1,392,637,707.56     2,501,686,637.40
具体差异如下:
经营性应收及应付项目的影响           -2,047,711,764.09     2,134,576,421.97
存货的减少(增加以“-”号填列)          565,342,638.01     -59,747,732.62
影响净利润但不影响经营现金流的项目         89,731,418.52     426,857,948.05



       2021年度净利润与经营性现金流净额差异主要变化原因如下:

       (1)经营性应收应付项目变化
                                     5
   受近两年大宗商品市场供需关系的影响,煤炭价格波动较大,公司业务

团队根据在大宗商品领域的多年行业经验,对市场行情进行研判,并采取不

同的策略进行大宗商品交易,同时由于供需关系在各个时期的变化,公司与

客户、供应商的结算方式及结算周期也随之调整,导致在各报告期日应收及

应付款项的金额变化较大。各时点应收及应付款项余额变化具体原因如下:

   应付账款:近三年各时点应付账款余额依次为46.94亿元、103.51亿元、

73.04亿元,主要变化原因:2020年受疫情影响,公司供应商适当延长对公

司的账期(由2019年平均账期28天延长至2020年平均账期68天),导致2020年

底应付账款余额较2019年底增长56.57亿元,同时2021年底市场需求增加,

国内煤炭市场部分时段部分区域供应偏紧,公司为了顺利拿货加快支付货款,

使2021年应付账款较2021年底下降30.47亿元。

   应收账款:近三年各时点应收账款余额依次为40.69亿元、78.40亿元、

94.96亿元,主要变化原因:2020年受疫情影响,公司向公司客户适当延长

了账期(由2019年平均账期32天延长到2020年平均账期55天),导致2020年底

应收账款余额较2019年底增长37.71亿元。同时由于2021年度第四季度较

2020年第四季度营业收入增加37.37亿元,使2021年底应收账款余额较2020

年底增长16.56亿元。

   已贴现未终止确认的承兑汇票(影响应收票据余额):根据新金融工具

准则,2021年度已经贴现未终止确认的承兑汇票金额为9.48亿元(2020年度

为6.90亿元),整体从经营活动现金流入调整至筹资活动现金流入,导致经

营活动现金流入减少。

   其他应收款:2021年12月31日较2020年12月31日其他应收款增加5.23亿
                                 6
元,主要是向联营企业拆出资金导致其他应收款较去年增加5.39亿元所致。

   (2)影响净利润但不影响经营现金流的项目

   影响净利润但不影响经营现金流的项目主要为期货外汇持仓和平仓收益、

联营企业投资收益、华泰瑞联基金分红、财务费用利息支出等。公司期货外

汇平仓及持仓收益受市场及汇率变化的影响,导致2021年度较2020年度净利

润增加4.32亿元。

   2、2021年后三季度经营性现金流量流出较多原因:

   2021年二季度经营活动产生的现金流量净额为-1.38亿元,较2020年同

期减少14.27亿元,主要原因是:2021年二季度保理业务现金净流出2.42亿

元,而2020年同期净流入7.43亿元。保理业务的放款情况主要是根据客户的

需求以及公司自身其他业务的开展情况综合确定。公司2020年2季度收回保

理资金,主要用于投资联营企业。

   2021年三季度经营活动产生的现金流量净额为-3亿元,较2020年同期减

少21.21亿元,主要原因是:(1)2021年能源供需阶段性失衡,在下半年煤

炭价格波动更加明显,公司根据对市场行情的判断,选择在合适的时机采购

亦在合适的时机出库,导致三季度末库存增加2.25亿元,同时公司为了顺利

拿货加快支付货款,当期采购资金支付较大,形成2021年三季度公司“购买

商品、接受劳务支付的现金”高于“销售商品、提供劳务收到的现金”,形

成净流出2.22亿元;(2)公司2020年三季度催收上半年因疫情未收回的款

项,同时2020年公司供应商适当延长了账期,使2020年三季度贸易业务净流

入35.25亿元,同时收回的资金用于保理新增放款13.02亿元。

   2021年四季度经营活动产生的现金流量净额为-6.75亿元,较2020年同
                                 7
期增加1.12亿元,主要原因是:(1)2021年四季度延续三季度行情,市场

上需求量远大于供给量,公司为了顺利拿货加快支付货款(由2020年四季度

平均账期76天缩短至2021年四季度平均账期58天),当期采购资金支付较大。

使2021年四季度公司“购买商品、接受劳务支付的现金”高于“销售商品、

提供劳务收到的现金”,形成净流出17.74亿元;(2)2021年四季度保理收

回保理资金18.08亿;(3)除上述两项原因外,支付联营企业资金2.45亿元、

支付工资奖金1.87亿元等,是造成2021年度四季度现金流量净额为负数的主

要原因。

    会计师意见:

    1、针对上述事项我们执行的主要核查程序如下:

    (1)取得编制现金流量表的基础资料,复核加计是否正确,将有关数

据和财务报表及附注、辅助账薄、工作底稿等核对相符,并进行详细分析,

检查数额是否正确、完整,现金流量分类是否合理;

    (2)检查对现金及现金等价物的界定是否符合规定,界定范围在前后

期会计期间是否保持一致;

    (3)检查现金流量表的编制方法,关注有关特殊事项的处理是否正确;

    (4)检查现金流量表补充资料中不涉及现金收支的投资和筹资活动各

项目金额是否正确、合理、完整;

    (5)检查现金流量表项目是否已按照企业会计准则的规定在财务报表

中作出恰当列报。

    2、核查意见:基于前述核查程序,我们认为瑞茂通2021年度内经营活

动现金流量与公司业务变化及收入规模增长、供应商和客户结算方式、薪酬
                                 8
和经营性应收应付变动等基本保持一致。



    2、年报披露,报告期内,公司保理业务实现营业收入 2.1 亿元,应收

保理款余额为 0 元;而去年同期保理业务营业收入 4.3 亿元,期末应收保

理款余额 35.6 亿元。请公司:

    (1)具体列示报告期内开展保理业务的情况,包括具体业务模式、主

要客户来源及类型、是否存在关联关系及潜在关联关系、融资额度及金额、

融资期限、放款及回款时间、是否具有追索权等,并说明相关保证金条款及

手续费、服务费、利息等费用条款;

   公司回复:

    公司的商业保理业务主要指以受让应收账款方式向原债权人提供融资。

经营模式主要是以旗下保理子公司作为实施媒介,保理子公司与客户签订有

追索权的保理合同,以受让客户应收账款的形式,向客户提供融资,在解决

客户资金需求的情况下,谋求供应链金融上的收益,同时增强客户黏性。

    保理的主要客户均来自于公司生态圈中的企业级客户,类型为大宗商品

类企业,公司与保理客户不存在关联关系及潜在关联关系。

    保理业务的发起,由保理客户申请将其对下游客户的应收账款债权转让

给保理公司进行融资。保理公司根据保理客户拟转让应收账款情况决定是否

核准应收账款的转让申请,同时结合保理客户未来业务发展情况,对客户保

理业务申请核准保理融资额度,融资额度授信期限不超过十二个月,在授信

期限内,客户循环使用授信额度。客户转让应收账款获取保理融资,当客户

的应收账款到期后,如果核定的保理融资额度为循环额度且仍在有效期内,
                                   9
客户可转让新的未到期的应收账款替换已到期的应收账款,循环操作直至应

收账款到期或保理融资额度有效期到期,客户归还保理融资款。

        2021 年报告期内保理融资新增额度及使用金额情况如下表:
                               2021 年保理融资额度情况表
                                                                                单位:万元
月份          新增授信额度           新增额度使用                 新增额度剩余
1月            40,000.00               5,000.00                     35,000.00
2月               0.00                     0.00                     35,000.00
3月            115,000.00              17,400.00                   132,600.00
4月            92,000.00               33,300.00                   191,300.00
5月            35,000.00               18,600.00                   207,700.00
6月            85,000.00               82,700.00                   210,000.00
7月               0.00                 25,660.00                   184,340.00
8月               0.00                 29,650.00                   154,690.00
9月               0.00                 33,800.00                   120,890.00
10 月             0.00                 20,050.00                   100,840.00
11 月             0.00                 7,400.00                     93,440.00
12 月             0.00                     0.00                     93,440.00
合计           367,000.00             273,560.00

        2020 年已存在授信额度 45.28 亿元,已使用授信额度 35.3011 亿元,根

据公司战略需要,2021 年保理业务拟有序退出,2020 年的融资额度授信在

2021 年不再循环使用,而是针对 2021 年的客户需求重新申请额度核准额度

便于公司灵活展业。

        2021 年保理放款及回款情况如下表:
                              2021 年保理业务放款回款明细
                                                                       单位:万元
  月份      放款金额                                回款金额
                             2020 年保理业务               2021 年保理业务
   1        5,000.00           55,800.00                        0.00

                                            10
  2          0.00            24,048.90                          0.00
  3        17,400.00        129,843.48                          0.00
  4        33,300.00         64,878.46                        6,932.00
  5        18,600.00            5,146.96                      4,385.00
  6        82,700.00         29,968.81                        1,457.95
  7        25,660.00         18,086.89                       15,946.04
  8        29,650.00         16,408.24                       12,760.00
  9        33,800.00         10,994.43                       33,441.41
  10       20,050.00            7,986.60                     19,710.18
  11       7,400.00              223.38                      45,473.00
  12         0.00                991.39                      147,998.24
 合计     273,560.00        364,377.54                       288,103.82

       2021 年公司保理业务前五大客户的保理融资规模,相较之前年度有明显

的下降,以放款口径统计前五大客户发生 55 笔保理融资业务,这 55 笔放款

客户共分 116 笔归还。前五大客户平均用款天数 137 天,单客户平均最长使

用 161 天,最短 89 天,客户最后还款日为 2021 年 12 月 16 日,基本上在月

中全部归还款项。前五大保理客户情况说明如下表:
                            2021年前五大保理客户用款情况
                                                                           单位:万元
                                   平均用款                  最后放款金        最后
序号      客户名称     日均用款                 最后放款日
                                     天数                          额        回款日
  1        客户1        18634        122         2021/11/5       3350     2021/12/16
  2        客户2        12403        161         2021/9/14        500     2021/12/13
  3        客户3        11813        141        2021/10/11       2800     2021/12/16
  4        客户4        10317        156         2021/7/27       2400     2021/12/16
  5        客户5         7029          89        2021/11/5       4050      2021/12/9

       公司开展的保理业务,全部为有追索权的保理业务。为保证保理资金的

追索权,所有保理合同均约定了回购条款。条款内容如下:“1.‘回购’是

指发生本合同约定的‘回购情形’时,乙方将已受让、未受偿的应收账款部

分或全部转回给甲方,甲方应无条件受让,按本合同约定退还相应的保理融


                                           11
资本金,并按约定利率按期支付利息。2.以下情况构成本合同项下的回购情

形:(1)保理融资到期日,买方未足额支付应收账款,经乙方自行或委托甲

方向买方催收后,买方自催收之日起 30 日内仍未足额付款;(2)保理融资到

期日前,买方以任何书面形式就商务合同项下的商业纠纷通知乙方,或者乙

方通过甲方及其他任何途径得知商务合同发生商业纠纷的;(3)保理融资到

期日前,买方以任何形式明确表示不履行应收账款偿付义务,或者乙方通过

确切途径获知买方因财务状况严重恶化等原因不具备到期履行应收账款偿付

义务的能力或意图的;(4)甲方违反本协议项下声明、陈述、承诺,或在商

务合同或本合同项下有任何商业欺诈行为的。3.回购情形发生后,乙方不再

承担相应应收账款的催收、管理责任,与应收账款有关的任何风险和责任,

均由甲方自行承担。”

    商业保理业务是基于应收账款的融资服务,在开展业务的过程中,应收

账款作为还款的保证,并不要求客户提供额外的保证金。《保理合同》中约

定“就乙方根据本合同向甲方提供的保理融资服务,甲方同意以转让的应收

账款对应的融资金额为计算基准向乙方支付保理费用,费用包括:保理融资

利率(年化);账户管理费率;业务手续费率。单笔保理融资款项的融资利

息应在对应《应收账款转让申请保理商审核意见(适用于受让)》约定的保

理融资期限内支付完毕。账户管理费和业务手续费应在融资款项发放后的当

年会计年度由甲方一次性支付给乙方。”在保理业务开展过程中,为方便客

户保理融资随用随还,由于保理融资期限不足一年,一次性的手续费、服务

费收取,将使客户融资成本折合为年化整体利率时变得较高,故在近两年保

理业务开展过程中,公司充分听取客户意见,不再收取一次性手续费和服务
                                 12
费,2021 年度公司保理业务收入均来自于保理融资利息。

    (2)说明报告期内是否存在提前终止保理协议的情形,如是,请说明

原因及后续具体规划。

    公司回复:

    从公司保理业务“对客户授信前提下的应收账款转让逐笔审批逐笔放款”

的操作模式来看,保理业务存在提前终止客户授信的情形;但对客户已发放

的保理融资款,不存在提前终止的情形。

    公司对保理客户的应收账款保理融资,客户可以根据自己资金情况随时

回购还款;或者在客户收到下游客户回款后进行还款。2021 年初公司计划于

年底有序退出保理业务,为避免出现商业纠纷、确保客户经营平稳开展,公

司与客户充分沟通合理安排保理资金计划,在收缩保理业务的同时,公司亦

积极协助客户对接新的融资渠道,公司在确认客户充分了解公司保理业务规

划并同意年底前还款后,公司对客户提供保理融资,保障了客户的平稳经营。

    为实现 2021 年年底保理业务的全部退出,2021 年 10 月至 12 月三个月

期间,公司对 5 家客户放款 10 笔合计放款 27750 万元,10 笔业务平均用款

时长为 48 天。其中 10 月放款 8 笔 20350 万元,最晚于 2021 年 12 月 16 日归

还;11 月放款 2 笔 7400 万元,最晚于 2021 年 12 月 16 日归还;12 月无保理

业务放款。10 月和 11 月的保理放款,一定程度上解决了保理客户冬储煤的

用款周转需求,同时 12 月的及时还款又实现了公司对保理业务退出的目标。

    公司密切关注国家政策要求,及时调整战略发展方向,持续收缩保理业

务规模,并于 2021 年 12 月实现了保理放款规模降至 0 的目标,截止目前,

公司不存在与客户保理融资相关的商业纠纷。未来,对于公司旗下的保理公
                                    13
司,公司将在充分与注册属地金融办沟通后,有序安排注销或股权转让程序,

最终实现完全退出商业保理业务。



    3、年报披露,报告期内,公司小额贷款业务实现营业收入3147万元,

其他流动资产中期限1年内的小额贷款余额2.87亿元,贷款损失准备279.3万

元。请公司补充披露发放上述贷款的主要对象、与公司的关联关系、贷款金

额、期限、担保方式、款项回收及逾期情况,并说明贷款损失准备的计提依

据,是否存在前期计提不充分的情形。

    公司回复:

    公司 2021 年小额贷款业务发放贷款的对象主要为公司生态圈上的相关企

业客户,不针对个人发放贷款,小贷业务的客户与公司不存在关联关系。小

额贷款业务可以更高效灵活的为生态圈上的企业提供不超过 500 万元的营运

资金支持,在一年的授信周期内客户可以灵活便捷的、以信用或质押的方式

申请贷款并根据资金情况安排还款。在 2021 年的小额贷款业务中,不存在款

项回收不及时或逾期的情况,公司亦按相关制度进行了充分的贷款损失准备

的计提。

    公司小贷业务 2021 年发放贷款的主要对象、贷款金额、贷款期限、担保

方式见下表:
                                                          单位:万元
                   分类                  2021 年累计投放贷款金额
               主要贷款对象
 1.个人贷款                                       0.00
 2.个体工商户贷款                                 0.00
 3.农村专业合作组织贷款                           0.00
 4.中小微型企业贷款                            89,904.79

                                 14
 5.大型及以上企业贷款                              0.00
 6.其他组织贷款                                    0.00
                 贷款金额
 1.50 万元以下(含)                             6,947.79
 2.50 万元-100 万元(含)                       22,407.00
 3.100 万元-300 万元(含)                      32,328.00
 4.300 万元-500 万元(含)                      28,222.00
 5.500 万元以上                                    0.00
                 贷款期限
 1.90 天(含)以内                              64,604.79
 2.90-180 天(含)                                300.00
 3.180-366 天(含)                             25,000.00
 4.366 天以上                                      0.00
                 担保方式
 1.信用贷款                                     27,300.00
 2.保证贷款                                        0.00
 3.抵押贷款                                        0.00
 4.质押贷款                                     62,604.79
 5.其他方式贷款                                    0.00

    以上数据均为 2021 年的贷款发生额数据,其中质押贷款在 2021 年 12 月

31 日的存量为 2932 万元,质押贷款是利用客户对我公司的应收货款作为质

押为客户提供的短期贷款服务,信用贷款是针对生态圈上企业提供的纯信用

贷款服务。

    同时,根据贷款回收情况及逾期情况,公司对小贷投放贷款的回收情况

做了统计,如下表所示:
                                                           单位:万元
                    分类                  2021 年累计投放贷款金额
             回收及逾期情况
 1.正常贷款                                     89,904.79
 2.逾期 1~30 天                                   0.00
 3.逾期 31~60 天                                  0.00
 4.逾期 61~90 天                                  0.00
 5.逾期>90 天                                      0.00

    公司对 2021 年 12 月 31 日的小贷存量做了统计,其中前五名客户存量均

为 500 万元。这些客户均为公司供应链生态圈上的客户,通过小贷的形式,
                                  15
为客户提供更为灵活可用的营运资金支持,更好的提升客户对生态圈的粘性

需求。
                             2021年12月31日小贷存量前五大客户
                                                                   单位:万元
  序号      客户名称       存量金额           放款日期           期限
    1         客户1          500             2021/7/16           一年
    2         客户2          500              2021/8/6           一年
    3         客户3          500             2021/7/15           一年
    4         客户4          500              2021/7/8           一年
    5         客户5          500             2021/8/26           一年

    公司小贷业务主要为解决公司生态圈上的中小企业的融资问题,客户均

为公司煤炭供应链上的相关企业,不针对个人发放贷款。公司小贷的客户与

公司不存在关联关系。

    贷款损失准备的计提依据:公司根据中国人民银行关于印发《银行贷款

损失准备计提指引》的通知(银发〔2002〕98 号)并结合自身的经营情况,

按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。基于贷款及垫

款的信用风险特征,制定了以下贷款五级分类:
贷款分类                                     备注
           借款人能够履行合同或协议,经营状况良好,贷款到期能正常还本付息或一
正常类     次性还本付息,风险控制措施价值充足、安全可靠,公司对借款人按时足额
           偿还贷款本息有充分把握。
           借款人目前有能力偿还贷款本息,但存在一些可能对偿还产生不利影响的因
关注类     素,如这些因素继续下去,借款人的偿还能力受到影响。包括本金或利息逾
           期 90 天(含)以内的贷款。

           借款人的偿还能力出现明显问题,完全依靠其正常经营收入无法足额偿还债
次级类     务本金及收益,需要通过处分资产或对外融资乃至执行抵押担保来还款付
           息。包括本金或利息逾期 91 天至 180 天(含)的贷款。




                                        16
贷款分类                                    备注
           借款人无法足额偿还债务本金及利息,即使执行担保,也肯定要造成较大损
可疑类
           失。包括本金或利息逾期 181 天(含)以上的贷款。
           在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序后,资产及收益仍然无法收
损失类     回,或只能收回极少部分。包括贷款或利息逾期超过 2 年(含),或者贷款
           人宣告破产、死亡、失踪的贷款。

    公司以五级分类为基础计提贷款损失准备和一般风险准备。公司按期末

发放贷款和垫款风险资产余额 1%的比例在税后净利润计提一般风险准备。

    公司按照上述五级分类结合 2021 年 12 月 31 日各贷款对象贷款情况(正

常类)计提了相应的贷款损失准备,不存在贷款损失准备计提不充分的情形。

    会计师意见:

    1、针对上述事项我们执行的主要核查程序如下:

    (1)了解关于贷款及垫款减值准备计提的会计政策,评估管理层本期

贷款及垫款减值准备计提会计政策是否与上期保持一致;

    (2)取得管理层对贷款及垫款减值准备计提金额计算过程和相关依据,

评估管理层计算贷款及垫款项减值准备时所采用的方法、假设的准确性;

    (3)了解管理层与信用控制、贷款及垫款回收和评估贷款及垫款项减

值准备相关的关键财务报告内部控制,并评价这些内部控制的设计和运行有

效性;

    (4)针对期末存续的贷款及垫款检查其全部业务合同,检查与贷款及

垫款项余额相关的放款时间,放款金额等相关记录;对合同约定的期限和账

龄划分情况进行了核对,评价其贷款及垫款客户风险类型是否按照会计政策

划分;检查计算贷款及垫款减值准备的关键数据,重新计算减值准备的准确

                                      17
  性;

       (5)检查 2021 年 12 月 31 日后的贷款客户的回款情况;

       (6)复核发放贷款及垫款项目是否按照企业会计准则要求进行了充分

  适当的披露。

       2、核查意见:基于前述核查程序,我们认为瑞茂通发放贷款及垫款坏

  账准备计提与公司制定的会计政策一致,符合《企业会计准则》的相关规定,

  贷款损失准备已充分计提,不存在前期计提不充分的情形。



       二、关于财务数据

         4、年报披露,公司应收账款余额第三名为烟台明盛能源有限公司(以

  下简称烟台明盛),成立于2020年8月,注册资本1500万元,公司对其应收

  账款期末余额3.8亿元。预付款项余额第四名为浙江邦太能源有限公司(以

  下简称浙江邦太),成立于2021年7月,注册资本500万元,公司对其预付款

  期末余额 2856.6万元。请公司补充披露:

         (1)烟台明盛涉及应收账款对应的业务背景、交易时间、商品类别、

  结算安排、支付方式,与公司所涉关联关系,是否已逾期或存在偿付风险;

       公司回复:

       2021年我公司向烟台明盛销售煤炭金额为14.58亿元(含暂估销售额),

  均为煤炭贸易业务,具体明细如下表所示:
                                                                     单位:人民币元
月份        销售额           收款额            商品类别   支付方式      业务背景
1月      54,108,238.82                           煤炭                   进口业务
1月      58,595,000.37                           煤炭                   内贸业务
1月                       32,344,697.86                     电汇
                                          18
 2月    67,692,856.50                         煤炭                  进口业务
 2月    26,450,033.85                         煤炭                  内贸业务
 2月                    50,203,718.70                    电汇
 3月    79,973,589.48                         煤炭                  进口业务
 3月    29,489,995.17                         煤炭                  内贸业务
 3月                    3,044,000.00                 银行承兑汇票
 3月                    9,037,541.33                     电汇
 4月    20,453,357.50                         煤炭                  进口业务
 4月    38,082,811.74                         煤炭                  内贸业务
 4月                    10,000,000.00                银行承兑汇票
 5月    26,568,189.62                         煤炭                  进口业务
 5月   137,408,348.07                         煤炭                  内贸业务
 5月                    67,046,364.51                    电汇
 6月    28,126,208.88                         煤炭                  进口业务
 6月   135,942,385.52                         煤炭                  内贸业务
 6月                    129,755,028.00                   电汇
 7月    27,641,295.00                         煤炭                  进口业务
 7月    39,288,684.59                         煤炭                  内贸业务
 7月                    179,660,000.00                   电汇
 8月    90,273,840.36                         煤炭                  进口业务
 8月   106,072,033.99                         煤炭                  内贸业务
 8月                     3,000,000.00                银行承兑汇票
 8月                    119,260,000.00                   电汇
 9月    82,517,379.00                         煤炭                  进口业务
 9月    74,280,392.66                         煤炭                  内贸业务
 9月                    87,670,000.00                    电汇
10月    59,188,250.00                         煤炭                  进口业务
10月    37,556,880.77                         煤炭                  内贸业务
10月                     4,000,000.00                银行承兑汇票
10月                    119,420,000.00                   电汇
11月    84,344,260.00                         煤炭                  进口业务
11月    55,325,587.26                         煤炭                  内贸业务
11月                    213,260,777.34                   电汇
12月    59,869,700.00                         煤炭                  进口业务
12月    38,697,086.88                         煤炭                  内贸业务
12月                    125,212,351.90                   电汇

       烟台明盛借助自身资源优势,在终端拿到较多订单合同,公司通过烟台

  明盛与终端完成供货,在公司完成供货之后,与烟台明盛出具双方结算单,
                                         19
根据结算单金额进行开票,一线业务人员及时跟进终端客户回款进度,在烟

台明盛收到下游回款后,及时支付给公司。

    公司与烟台明盛不存在关联关系,未出现过逾期,公司通过跟进终端回

款、跟踪客户收付进度、滚动敞口控制等多种风控形式,把控烟台明盛的支

付风险。截至目前公司在2021年底对烟台明盛的应收账款3.8亿元已全部收

回。

       (2)结合业务实质、采购商品类别及金额、到货周期、供应商行业地

位、与公司所涉关联关系等情况,具体说明向新成立企业浙江邦太预付大额

款项进行采购的原因和合理性。

    公司回复:

   浙江邦太能源有限公司系内蒙古太西煤集团金昌鑫华焦化有限责任公司

(此公司为焦化厂,以下简称“金昌鑫华焦化”)指定的销售公司,金昌鑫

华焦化系全国煤炭百强企业之一,是内蒙古自治区重点煤炭企业和百强工业

企业,是集生产、加工、经销(进出口)煤炭及煤化工产品、非煤矿产品、

多元合金等产品于一体的跨地区、跨行业的民营股份制企业集团,是内蒙古

太西煤集团公司下属企业之一。

   浙江邦太能源有限公司负责金昌鑫华焦化的对外销售,其具有金昌鑫华

焦化对其出具的说明担保函,经公司风控准入审批。公司2021年开始与金昌

鑫华焦化合作,通过其指定的销售公司采购焦炭2.18亿元,拉运周期平均在

15天以内。公司与浙江邦太能源有限公司、内蒙古太西煤集团金昌鑫华焦化

有限责任公司不存在关联关系。


                                  20
       5、年报披露,公司其他应收款期末余额6.3亿元,同比增加271.9%,其

中往来款金额 6.06 亿元,公司称主要系向联营企业拆出资金同比增加。请

公司具体列示向联营公司拆出资金具体对象名称、金额、业务背景、资金用

途、拆借利率、借款期限,其他股东是否同比例提供借款,并结合联营公司

经营情况说明是否具有偿付能力及相关风险,是否存在资金直接或间接流向

控股股东及关联方的情况。请年审会计师发表意见。

       公司回复:

    1、截至2021年12月31日,公司其他应收款中往来款余额为6.06亿元,

其中向联营企业拆出资金余额共5.42亿元(含应收资金占用费余额),包含

成都蓉欧瑞易实业有限公司(以下简称:“蓉欧瑞易”)拆借资金余额2.94

亿、杭州德通物产有限公司(以下简称:“德通物产”)拆借资金余额2.48

亿,剩余往来款包含应收山煤国际能源集团吕梁有限公司1697.78万元(已

全额计提坏账)、应收宁波江东汇沃贸易有限公司916.27万元(已全额计提

坏账)以及其他房屋租赁押金、应收员工借款等。

    上述联营企业拆出资金余额(不含应收资金占用费余额)明细如下表列

示:
                                                                                 单位:元
       借款方                拆出金额余额           起始日     到期日      拆借利率

成 都 蓉 欧瑞 易 实业 有限
                             100,000,000.00 2021/6/22         2022/12/31 5.60%
公司
成 都 蓉 欧瑞 易 实业 有限
                             100,000,000.00 2021/6/29         2022/12/31 5.60%
公司
成 都 蓉 欧瑞 易 实业 有限
                             94,000,000.00        2021/9/28   2022/12/31 5.60%
公司
                                             21
杭州德通物产有限公司    100,000,000.00 2021/10/8      2022/3/28     5.60%
杭州德通物产有限公司    145,000,000.00 2021/10/11 2022/3/28         5.60%
合计                    539,000,000.00


   蓉欧瑞易、德通物产两家联营企业,除瑞茂通外的其他股东均同比例向

其拆出资金(其中蓉欧瑞易根据其资金需求情况,双方股东在借款时间上稍

有差异),拆出资金明细如下表列示:
                                                                            单位:元
借款方   其他股东      拆借金额          起始日        到期日          拆借利率

成都蓉欧 成都蓉欧供 130,000,000.00       2021/6/29     2022/12/31      5.60%
瑞易实业 应链集团有 78,000,000.00        2021/9/6      2022/12/31      5.60%
有限公司 限公司        98,000,000.00     2021/9/28     2022/12/31      5.60%
                       20,000,000.00     2021/10/14    2022/3/28       5.60%
                       30,000,000.00     2021/10/14    2022/3/28       5.60%
                       20,000,000.00     2021/10/14    2022/3/28       5.60%
                       18,500,000.00     2021/10/14    2022/3/28       5.60%
杭州德通 建德市城市
                       10,000,000.00     2021/10/14    2022/3/28       5.60%
物产有限 建设发展投
                       31,500,000.00     2021/10/14    2022/3/28       5.60%
公司     资有限公司
                       39,500,000.00     2021/10/22    2022/3/28       5.60%
                       18,000,000.00     2021/10/22    2022/3/28       5.60%
                       2,500,000.00      2021/10/22    2022/3/28       5.60%
                       18,500,000.00     2021/10/27    2022/3/28       5.60%
                       46,500,000.00     2021/10/27    2022/3/28       5.60%

合计                   561,000,000.00

   (1)蓉欧瑞易拆借资金情况:

   2021年6月蓉欧瑞易与瑞茂通、成都蓉欧供应链集团有限公司(以下简

称:蓉欧供应链集团)签订借款合同,借款金额为6亿元整,双方股东按出

                                        22
资比例出借。其中:瑞茂通出借2.94亿元,蓉欧供应链集团出借3.06亿元;

借款期限到期日为2022年12月31日;借款年利率为5.6%,按借款实际使用天

数计息;借款用途为补充借款方流动资金用于支持业务发展。最终瑞茂通截

至2021年9月28日分三笔实际借出2.94亿元,蓉欧供应链集团截至2021年9月

28日分三笔实际借出3.06亿元。

   业务背景:蓉欧瑞易是瑞茂通的联营企业,成立于2020年9月11日,系

由成都产业投资集团有限公司(以下简称“产投集团”)、蓉欧供应链集团、

瑞茂通出资成立,注册资本为人民币10亿元,其中产投集团以货币出资2.55

亿元,占股25.5%;蓉欧供应链集团以货币出资2.55亿元,占股25.5%;瑞茂

通以货币出资4.9亿元,占股49%。蓉欧供应链集团系产投集团的全资子公司,

产投集团是成都市国有资产监督管理委员会管理的国有独资公司。蓉欧瑞易

主要从事煤炭、建材等大宗商品供应链业务。蓉欧瑞易为助力产投集团十四

五战略规划落地,同时践行蓉欧供应链集团业务转型发展要求,蓉欧瑞易在

力保2021年业务规模稳步增长的基础上,拟通过优化业务结构提升经营质量

和效益,有序推进业务模式升级。但是从业务规划及经营目标情况来看,存

在一定的资金缺口,因此拟申请股东同比例借款6亿元用于支持业务发展。

   (2)德通物产拆借资金情况:

   2021年9月德通物产与瑞茂通、建德市城市建设发展投资有限公司(以

下简称“建德城投”)签订借款合同,借款金额为5亿元整,双方股东按出

资比例出借。其中:瑞茂通出借2.45亿元,建德城投出借2.55亿元;借款期

限到期日为2022年3月28日;借款年利率为5.6%,按借款实际使用天数计息;

借款用途为补充煤炭、铁矿石进口业务资金需求。最终瑞茂通截至2021年10
                                 23
月11日分2笔实际借出2.45亿元,建德城投截至2021年10月27日分三笔实际

借出2.55亿元。

   业务背景:德通物产是瑞茂通的联营企业,注册成立于2020年6月,公

司注册资本1.5亿元,其中建德城投出资7650万元,持股51%,瑞茂通出资

7350万元,持股49%。其中,建德城投为建德市财政局直管企业。德通物产

主要从事煤炭、有色金属、钢材等大宗商品供应链业务。德通物产自2020年

6月成立以来,一直秉承稳健经营发展理念,各项业务稳步增长。2021年德

通物产计划增加国际进口业务,继续扩大经营规模,并完成市政府下达的年

度进口业务指标。进口业务主要是从东南亚国家进口铁矿石或动力煤。由于

德通物产注册资本较小,成立时间较短,还未拿到银行授信额度,因此存在

经营资金缺口预估5亿元,故德通物产拟申请向双方股东同比例借款5亿元用

于支持业务发展。

   2、蓉欧瑞易和德通物产均具有较强的偿付能力,不能偿付风险较低,

原因如下:

   (1)德通物产与蓉欧瑞易的控股股东均为国有企业,在资源、政策及

品牌等方面拥有较大优势,瑞茂通在大宗商品供应链行业中具备成熟的商业

模式、灵活的管理机制以及健全的风控管理体系,双方股东的强强联合,是

联营企业经营发展的强有力支撑;

   (2)瑞茂通对德通物产与蓉欧瑞易分别持有49%的股权,瑞茂通在联营

企业的董事会中均派有代表,且其总经理由瑞茂通派出,瑞茂通可深度参与

联营企业的经营决策及运营管理,对其拆借资金使用情况以及经营过程中的

风险可及时跟踪了解,可最大程度防范其不能偿付借款的风险;
                                 24
   (3)联营企业的股东按持股比例向其拆出资金,双方股东共同支持联

营企业业务发展;

   (4)蓉欧瑞易自成立以来发展态势良好,经营规模显著增长,盈利情

况稳定,依靠其国企股东背景以及瑞茂通的行业优势,2020年,公司实现营

业收入18.65亿元,净利润为1098万元。2021年,实现营业收入62.20亿元,

净利润3778.8万元。另外,截止目前,蓉欧瑞易已按时支付瑞茂通资金利息

1089.76万,稳定增长的经营规模是联营企业按时还款的强有力保障。

   (5)德通物产自成立以来公司持续稳健发展,业务规模持续增长,

2020年实现营业收入10.16亿元,净利润为231.78万元;2021年实现营业收

入15.04亿元,净利润647.12万元。另外,截至目前,德通物产已归还全部

借款,因此不存在偿付风险。

   综上所述,蓉欧瑞易、德通物产均为国有控股企业,企业自身独立经营,

从双方股东所借资金均用于支付煤炭等大宗商品贸易款项,联营企业的资金

不存在直接或间接流向控股股东及关联方。

    会计师意见:

   1、针对上述事项我们执行的主要核查程序如下:

   (1)了解联营企业向瑞茂通及其他股东借款的资金用途,借款期限、

拆借利率等具体情况,检查联营企业资金拆借审批程序是否合规;

   (2)取得瑞茂通向联营企业借款会议纪要、审批资料、借款合同、利

息测试过程;检查与借款相关的放款时间,放款金额等相关记录;对合同约

定的还款期限和账龄划分情况进行了核对;重新计算借款利息的准确性;

   (3)对联营企业拆借资金的余额执行了独立函证程序:
                                25
         (4)检查应收联营企业资金拆借款的2021年12月31日后回款情况;

         (5)获取联营企业、控股股东的财务数据,并核实联营企业向瑞茂通

     拆借资金是否存在直接或间接流向控股股东及关联方的情况;

         (6)复核联营企业关联资金拆借事项是否按照企业会计准则要求进行

     充分适当的披露。

           2、核查意见:基于前述核查程序,我们未发现联营企业拆借资金后直

     接或间接流向控股股东及关联方的情况。



         6、年报披露,公司短期借款余额 31.3 亿元,同比增加 9.1%, 其中

     质押借款金额 23.5 亿元。请公司补充披露:

         (1)上述质押借款涉及的具体资产、质押比例及金额、质押时间、融

     资费用、赎回情况等;

          公司回复:

         上述质押借款涉及的主要资产为国际证、活期保证金、应收账款、股票

     以及定期存单、定期保证金等,具体明细如下:


序                                      质押                                                 赎回
        短借金额       质押涉及的资产                 质押金额       质押时间    融资费用
号                                      比例                                                 情况
1    ¥50,061,900.76       国际证       100%        $7,851,985.00   2021/12/20   $8,131.18   已赎回
2    ¥21,477,487.65       国际证       100%        $3,368,647.78   2021/12/31   $2,021.18   已赎回
3    ¥21,824,977.46       国际证       100%        $3,423,150.00   2021/12/22   $4,958.81   已赎回
4    ¥39,517,066.78       国际证       100%        $6,198,075.00   2021/12/21   $5,977.70   已赎回
5    ¥17,053,409.94       国际证       100%        $2,674,751.00   2021/12/30   $1,738.60   已赎回
6    ¥14,653,611.90       国际证       100%        $2,298,353.42   2021/3/22     $386.23    已赎回
7    ¥31,778,767.16       国际证       100%   ¥31,778,767.16      2021/10/28   ¥47,600    已赎回
8    ¥1,450,000.00      活期保证金     20%         ¥290,000.00    2021/10/14   ¥79,750    已赎回

                                               26
9    ¥2,300,000.00    活期保证金     20%        ¥460,000.00   2021/10/28   ¥126,500   已赎回
10   ¥5,710,000.00    活期保证金     20%    ¥1,142,000.00     2021/10/28   ¥314,050   已赎回
11   ¥7,410,000.00    活期保证金     20%    ¥1,482,000.00     2021/11/3    ¥407,550   已赎回
12   ¥5,660,000.00    活期保证金     20%    ¥1,132,000.00     2021/11/4    ¥311,300   已赎回
13   ¥2,390,000.00    活期保证金     20%        ¥478,000.00   2021/11/4    ¥131,450   已赎回
14   ¥4,680,000.00    活期保证金     20%        ¥936,000.00   2021/11/8    ¥257,400   已赎回
15   ¥1,780,000.00    活期保证金     20%        ¥356,000.00   2021/11/8    ¥97,900    已赎回
16   ¥3,000,000.00    活期保证金     20%        ¥600,000.00   2021/11/10   ¥165,000   已赎回
17   ¥2,520,000.00    活期保证金     20%        ¥504,000.00   2021/11/11   ¥138,600   已赎回
18   ¥3,410,000.00    活期保证金     20%        ¥682,000.00   2021/11/11   ¥187,550   已赎回
19   ¥3,280,000.00    活期保证金     20%        ¥656,000.00   2021/11/15   ¥180,400   已赎回
20   ¥2,220,000.00    活期保证金     20%        ¥444,000.00   2021/11/15   ¥122,100   已赎回
21    ¥980,000.00     活期保证金     20%        ¥196,000.00   2021/11/23   ¥53,900    已赎回
22   ¥2,440,000.00    活期保证金     20%        ¥488,000.00   2021/11/23   ¥134,200   已赎回
23   ¥15,000,000.00   活期保证金     20%    ¥3,000,000.00     2021/11/23   ¥825,000   已赎回
24   ¥2,380,000.00    活期保证金     20%        ¥476,000.00   2021/11/23   ¥130,900   已赎回
25   ¥2,780,000.00    活期保证金     20%        ¥556,000.00   2021/12/9    ¥152,900   已赎回
26    ¥900,000.00     活期保证金     20%        ¥180,000.00   2021/12/9    ¥49,500    已赎回
27    ¥290,000.00     活期保证金     20%        ¥58,000.00    2021/12/10   ¥15,950    已赎回
28   ¥1,690,000.00    活期保证金     20%        ¥338,000.00   2021/12/15   ¥92,950    已赎回
29   ¥3,700,000.00    活期保证金     20%        ¥740,000.00   2021/12/15   ¥203,500   已赎回
30    ¥730,000.00     活期保证金     20%        ¥146,000.00   2021/12/16   ¥40,150    已赎回
31   ¥1,370,000.00    活期保证金     20%        ¥274,000.00   2021/12/17   ¥75,350    已赎回
32   ¥5,910,000.00    活期保证金     20%    ¥1,182,000.00     2021/12/22   ¥325,050   已赎回
33   ¥3,010,000.00    活期保证金     20%        ¥602,000.00   2021/12/22   ¥165,550   已赎回
34    ¥540,000.00     活期保证金     20%        ¥108,000.00   2021/12/23   ¥29,700    已赎回
35   ¥3,650,000.00    活期保证金     20%        ¥730,000.00   2021/12/23   ¥200,750   已赎回
36   ¥4,930,000.00    活期保证金     20%        ¥986,000.00   2021/12/28   ¥271,150   已赎回
37   ¥3,890,000.00    活期保证金     20%        ¥778,000.00   2021/12/28   ¥213,950   已赎回
38   ¥14,994,080.00   应收账款质押   81%   ¥18,621,930.07      2021/6/7    ¥764,698   已赎回
                                                                                         贷款结
                                                                                         清后可
39   ¥6,983,571.00    应收账款质押   79%    ¥8,832,090.21     2021/12/27   ¥356,162   将应收
                                                                                         账款赎
                                                                                           回
40   ¥12,000,000.00   应收账款质押   79%   ¥15,206,201.97      2021/7/2    ¥612,000   已赎回
41   ¥14,889,776.00   应收账款质押   80%   ¥18,612,220.20     2021/11/1    ¥759,379   已赎回

                                            27
42    ¥6,132,573.00      应收账款质押     76%     ¥8,080,514.54   2021/11/15    ¥312,761     已赎回
                                                                                                贷款结
                        郑州瑞茂通持有的
                                                  ¥110,330,000.0                               清后可
43   ¥110,330,000.00   1870万股瑞茂通流   100%                     2021/11/15   ¥7,204,549
                                                         0                                      将股票
                            通股股票
                                                                                                解质押
                                                                                                贷款结
                        郑州瑞茂通持有的
                                                  ¥103,425,000.0                               清后可
44   ¥103,425,000.00   1750万股瑞茂通流   100%                     2021/10/21   ¥6,753,653
                                                         0                                      将股票
                            通股股票
                                                                                                解质押
                                                                                                贷款结
                        郑州瑞茂通持有的
                                                                                                清后可
45   ¥83,780,000.00    1420万股瑞茂通流   100%   ¥83,780,000.00   2021/11/15   ¥5,470,834
                                                                                                将股票
                            通股股票
                                                                                                解质押
                                                                                                贷款结
                                                                                   利率为       清后可
46   ¥20,000,000.00       定期存单        15%     ¥3,000,000.00   2021/11/29
                                                                                  LPR+0.65%     赎回大
                                                                                                额存单
47   ¥49,382,538.05       定期存单        15%    ¥45,000,000.00   2020/12/1    ¥583,280.59   已赎回
48   ¥26,321,255.24       定期存单        15%    ¥45,000,000.00   2020/12/1    ¥313,243.62   已赎回
                                                                                                贷款结
                                                                                 ¥1,043,333.   清后可
49   ¥71,216,600.00       定期存单        20%    ¥50,000,000.00   2021/12/17
                                                                                      13        赎回大
                                                                                                额存单
50    ¥1,084,967.92       定期存单        15%    ¥45,000,000.00   2020/12/1     ¥3,345.88    已赎回
51     ¥537,883.12        定期存单        15%    ¥45,000,000.00   2020/12/1     ¥1,522.42    已赎回
52    ¥5,000,000.00       定期存单        100%    ¥5,000,000.00   2021/1/28    ¥184,965.28   已赎回
53    ¥5,000,000.00       定期存单        100%    ¥5,000,000.00   2021/1/28    ¥184,965.28   已赎回
54    ¥5,000,000.00       定期存单        100%    ¥5,000,000.00   2021/1/28    ¥184,965.28   已赎回
55    ¥5,000,000.00       定期存单        100%    ¥5,000,000.00   2021/1/28    ¥184,965.28   已赎回
56    ¥5,000,000.00       定期存单        100%    ¥5,000,000.00   2021/1/28    ¥184,965.28   已赎回
57    ¥5,000,000.00       定期存单        100%    ¥5,000,000.00   2021/1/28    ¥184,965.28   已赎回
58    ¥5,000,000.00       定期存单        100%    ¥5,000,000.00   2021/1/28    ¥184,965.28   已赎回
59    ¥5,000,000.00       定期存单        100%    ¥5,000,000.00   2021/1/28    ¥184,965.28   已赎回
60    ¥5,000,000.00       定期存单        100%    ¥5,000,000.00   2021/1/28    ¥184,965.28   已赎回
61    ¥5,000,000.00       定期存单        100%    ¥5,000,000.00   2021/1/28    ¥184,965.28   已赎回
62    ¥8,000,000.00      定期保证金       100%    ¥8,000,000.00    2021/3/5    ¥321,755.56   已赎回
63    ¥2,000,000.00      定期保证金       100%    ¥2,000,000.00    2021/3/5    ¥80,438.89    已赎回
64   ¥10,000,000.00      定期保证金       100%   ¥10,000,000.00    2021/3/5    ¥402,194.44   已赎回
65   ¥10,000,000.00      定期保证金       100%   ¥10,000,000.00    2021/3/5    ¥402,194.44   已赎回
66   ¥10,000,000.00      定期保证金       100%   ¥10,000,000.00    2021/3/5    ¥402,194.44   已赎回
                                                  28
67   ¥10,000,000.00   定期保证金   100%   ¥10,000,000.00    2021/3/5    ¥402,194.44   已赎回
                                                                                         贷款结
68   ¥2,000,000.00    定期保证金   100%    ¥2,000,000.00   2021/11/30   ¥57,622.22    清后可
                                                                                           赎回
                                                                                         贷款结
69   ¥10,000,000.00   定期保证金   100%   ¥10,000,000.00   2021/11/30   ¥288,111.11   清后可
                                                                                           赎回
                                                                                         贷款结
70   ¥10,000,000.00   定期保证金   100%   ¥10,000,000.00   2021/11/30   ¥288,111.11   清后可
                                                                                           赎回
                                                                                         贷款结
71   ¥10,000,000.00   定期保证金   100%   ¥10,000,000.00   2021/11/30   ¥288,111.11   清后可
                                                                                           赎回
                                                                                         贷款结
72   ¥10,000,000.00   定期保证金   100%   ¥10,000,000.00   2021/11/30   ¥288,111.11   清后可
                                                                                           赎回
                                                                                         贷款结
73   ¥10,000,000.00   定期保证金   100%   ¥10,000,000.00   2021/11/30   ¥288,111.11   清后可
                                                                                           赎回
                                                                                         贷款结
74   ¥10,000,000.00   定期保证金   100%   ¥10,000,000.00   2021/11/30   ¥288,111.11   清后可
                                                                                           赎回
                                                                                         贷款结
75   ¥10,000,000.00   定期保证金   100%   ¥10,000,000.00   2021/11/30   ¥288,111.11   清后可
                                                                                           赎回
                                                                                         贷款结
76   ¥10,000,000.00   定期保证金   100%   ¥10,000,000.00   2021/11/30   ¥288,111.11   清后可
                                                                                           赎回
                                                                                         贷款结
77   ¥10,000,000.00   定期保证金   100%   ¥10,000,000.00   2021/11/30   ¥288,111.11   清后可
                                                                                           赎回
                                                                                         贷款结
78   ¥10,000,000.00   定期保证金   100%   ¥10,000,000.00   2021/11/30   ¥288,111.11   清后可
                                                                                           赎回
79   ¥10,000,000.00   定期保证金   100%   ¥10,000,000.00    2021/1/7    ¥399,305.56   已赎回
80   ¥10,000,000.00   定期保证金   100%   ¥10,000,000.00    2021/1/7    ¥399,305.56   已赎回
81   ¥10,000,000.00   定期保证金   100%   ¥10,000,000.00    2021/1/7    ¥399,305.56   已赎回
82   ¥10,000,000.00   定期保证金   100%   ¥10,000,000.00    2021/1/7    ¥399,305.56   已赎回
83   ¥10,000,000.00   定期保证金   100%   ¥10,000,000.00    2021/1/7    ¥399,305.56   已赎回
84   ¥10,000,000.00   定期保证金   100%   ¥10,000,000.00    2021/1/7    ¥399,305.56   已赎回
85   ¥10,000,000.00   定期保证金   100%   ¥10,000,000.00    2021/1/7    ¥399,305.56   已赎回
86   ¥10,000,000.00   定期保证金   100%   ¥10,000,000.00    2021/1/7    ¥399,305.56   已赎回
                                           29
87     ¥10,000,000.00       定期保证金       100%   ¥10,000,000.00   2021/1/7    ¥399,305.56   已赎回
88     ¥10,000,000.00       定期保证金       100%   ¥10,000,000.00   2021/1/7    ¥399,305.56   已赎回
89     ¥10,000,000.00       定期保证金       100%   ¥10,000,000.00   2021/1/18   ¥399,513.89   已赎回
90     ¥10,000,000.00       定期保证金       100%   ¥10,000,000.00   2021/1/18   ¥399,513.89   已赎回
91     ¥10,000,000.00       定期保证金       100%   ¥10,000,000.00   2021/1/18   ¥399,513.89   已赎回
92     ¥50,000,000.00       定期保证金       100%   ¥50,000,000.00   2021/8/3    ¥669,111.11   已赎回
93     ¥10,000,000.00       定期保证金       100%   ¥10,000,000.00   2021/3/31   ¥349,722.22   已赎回
94     ¥10,000,000.00       定期保证金       100%   ¥10,000,000.00   2021/3/22   ¥343,722.22   已赎回
95     ¥10,000,000.00       定期保证金       100%   ¥10,000,000.00   2021/3/30   ¥337,555.56   已赎回
96     ¥10,000,000.00       定期保证金       100%   ¥10,000,000.00   2021/3/30   ¥337,555.56   已赎回
97     ¥10,000,000.00       定期保证金       100%   ¥10,000,000.00   2021/3/30   ¥337,555.56   已赎回
98     ¥10,000,000.00       定期保证金       100%   ¥10,000,000.00   2021/3/30   ¥337,555.56   已赎回
99     ¥10,000,000.00       定期保证金       100%   ¥10,000,000.00   2021/3/30   ¥337,555.56   已赎回
100    ¥10,000,000.00       定期保证金       100%   ¥10,000,000.00   2021/3/30   ¥343,722.22   已赎回
101    ¥10,000,000.00       定期保证金       100%   ¥10,000,000.00   2021/3/30   ¥343,722.22   已赎回
102    ¥10,000,000.00       定期保证金       100%   ¥10,000,000.00   2021/3/30   ¥343,722.22   已赎回
103    ¥10,000,000.00       定期保证金       100%   ¥10,000,000.00   2021/3/30   ¥343,722.22   已赎回
104    ¥10,000,000.00       定期保证金       100%   ¥10,000,000.00   2021/3/31   ¥349,722.22   已赎回
105    ¥10,000,000.00       定期保证金       100%   ¥10,000,000.00   2021/3/31   ¥349,722.22   已赎回
106    ¥10,000,000.00       定期保证金       100%   ¥10,000,000.00   2021/3/31   ¥349,722.22   已赎回
107    ¥10,000,000.00       定期保证金       100%   ¥10,000,000.00   2021/3/22   ¥343,722.22   已赎回
108    ¥10,000,000.00       定期保证金       100%   ¥10,000,000.00   2021/3/22   ¥343,722.22   已赎回
109    ¥10,000,000.00       定期保证金       100%   ¥10,000,000.00   2021/3/30   ¥343,722.22   已赎回
110    ¥10,000,000.00       定期保证金       100%   ¥10,000,000.00   2021/3/22   ¥343,722.22   已赎回
111    ¥10,000,000.00       定期保证金       100%   ¥10,000,000.00   2021/3/22   ¥343,722.22   已赎回
112    ¥10,000,000.00       定期保证金       100%   ¥10,000,000.00   2021/3/31   ¥349,722.22   已赎回
113   ¥948,014,799.27     已贴现不终止确认
合
      ¥2,347,460,265.25
计

          说明:已赎回部分数据节点为截至2022年6月7日。

            (2)结合公司资金管理政策,说明后续还款安排及资金来源,是否存

       在无法及时偿还的风险,相关质押资产是否具有相关风险。

            公司回复:

            1、序号 1-6,为境外银行通过质押收到的境内国际证母证,取得的短期
                                                     30
贷款资金用于向上游支付货款,质押比例为 100%,还款来源为境内开证行母

证即期付款或远期承兑后贴现款,无偿还风险。融资费用为短贷利息费。

    2、序号 7 为境内银行开立的 90 天远期国际信用证,用于进口业务采购,

还款来源为下游终端销售回款,无偿还风险。融资费用为国际证开证费。

    3、序号 8-37 为银行提供的含保证金的流贷贷款,质押的是 20%的活期

保证金,该类流动资金用于业务采购,还款来源为下游终端销售回款,无偿

还风险。融资费用为流贷利息费。

    4、序号 38-42 为银行传统保理融资,质押的是对应终端的应收账款,质

押比例为 70%-80%之间,还款来源为下游终端回款,无偿还风险。融资费用

为保理利息费。

    5、序号 43-45 为银行流贷贷款,质押的是母公司郑州瑞茂通持有的上市

公司的股票,质押比例 100%,取得的贷款为一年期,投入到主营业务中循环

使用,公司会根据还款计划提前安排业务回款,备足还款资金,因此无偿还

风险。融资费用为流贷利息费。

    6、序号 46 为银行进口流动资金贷款,质押的定期存单,质押比例为

15%。取得的贷款为一年期,投入到主营业务中循环使用,公司会根据还款

计划提前安排业务回款,备足还款资金,因此无偿还风险。融资费用为流贷

利息费。

    7、序号 47-51 为银行开立的进口信用证及信用证项下押汇,质押的定期

存单,质押比例为 15%和 20%,还款来源为下游终端回款,授信项下的业务全

部结清后保证金随后释放,无偿还风险。融资费用为进口信用证开证费、承

兑费用和押汇利率对应的利息费用。
                                   31
    8、序号 52-112 为配合在银行的敞口融资业务提款,出具的承兑票据贴

现融资,质押的是定期存单或定期保证金,质押比例是 100%,无融资敞口,

还款来源为保证金及存单释放资金,无偿还风险。融资费用为票据贴现费用

以及出具票据产生的手续费。

    9、序号 113 为根据会计政策变化,应收票据对于非 15 大银行出具的票

据,如果未到期前贴现或是背书转让,不终止确认,未到期前贴现的转到短

期借款里。还款来源为出票行到期兑付资金,无偿还风险。



    7、年报披露,报告期末筹资性现金流净额13.6亿元,同比增加 776.6%,

其中收到其他与筹资活动关的现金66.7亿元、支付其他与筹资活动有关的现

金58.3亿元。请公司分别列示涉及筹资活动流入、流出资金对应的交易对象、

与公司所涉关联关系、业务背景、发生时间、利息情况等,并说明是否存在

无商业实质的资金往来情况。请年审会计师发表意见。

    公司回复:

    公司主要筹资来源于银行以及其他金融机构。筹资活动现金流量净额较

上年增加约12.02亿元,主要是因为2021年度对其他金融机构借款增加较多,

其中华能云成商业保理(天津)有限公司的拆入资金较上年增长12.92亿元,

而还款增长仅3.19亿元。

    公司筹资活动现金流量交易对象类别列示如下:
                                                                单位:人民币元
                      收到的与筹资活动      支付的与筹资活动
        交易对象                                               筹资性现金流净额
                        有关的现金            有关的现金
 银行                    7,513,248,546.36   6,880,040,237.62     633,208,308.74

                                     32
 其他金融机构            2,837,320,130.81   2,302,847,598.24   534,472,532.57
 企业间资金拆借          3,207,580,000.00   2,963,267,500.00   244,312,500.00
 其他(分红、股票回购
                            68,686,028.61     123,839,413.32   -55,153,384.71
 等)
        合      计      13,626,834,705.78 12,269,994,749.18 1,356,839,956.60


    1、银行融资

    2021年度公司与多家银行持续开展合作,主要使用品种为流贷、银行承

兑汇票以及远期信用证。筹资活动所取得的境内流贷、银行承兑汇票以及国

内信用证可直接用于境内业务上游采购,待终端回款后投入新的一轮业务中

去。所取得的国际信用证则需要开给境外公司,进行跨境采购,下游回款后

用于偿还银行。




                                     33
        因银行融资导致公司筹资活动现金流量变动的具体明细如下:
                                                                                                                    单位:人民币元
                                                      关
                                                                                                 支付利息情况(支
               收到的与筹资活动    支付的与筹资活动   联                                                              筹资性现金流量
 项目                                                          业务背景            发生时间      付的与筹资活动有
                   有关的现金          有关的现金     关                                                                  净额
                                                                                                   关的现金)
                                                      系
银行承兑                                                                          随票据发生,
                                                             为出具银行承兑汇
汇票、信                                                                            一般为半年
                  552,475,325.10     598,083,826.72   无   票、信用证存入专用                                         -45,608,501.62
用证保证                                                                          期,少部分一
                                                                 账户款项
  金                                                                                    年期
                                                           授信额度内,各子公
长短期借                                                                        长期借款2年内
                6,960,773,221.26   6,162,039,816.54   无   司信用、保证、质押                      119,916,594.36     678,816,810.36
  款                                                                                到期
                                                                   借款
 小计          7,513,248,546.36 6,760,123,643.26                                                   119,916,594.36     633,208,308.74


        2、其他金融机构融资

        公司从商业保理、信托公司、资产管理等类金融机构进行融资。

        其他金融机构融资导致公司筹资活动现金流量的具体明细如下:
                                                                                                                    单位:人民币元
                                                                                                 支付利息情况(支
                       收到的与筹资活动    支付的与筹资活动   关联                                                     筹资性现金流量
        项目                                                           业务背景       发生时间   付的与筹资活动有
                         有关的现金          有关的现金       关系                                                         净额
                                                                                                   关的现金)

                                                                  34
华能云成商业保理                                                                  单笔一年
                   1,904,315,130.81     973,473,938.23   无        应收账款保理               23,777,765.85   907,063,426.73
(天津)有限公司                                                                    内到期
上海爱建信托有限                                                   一定额度内信   单笔一年
                     807,385,000.00     756,193,000.00   无                                   33,733,595.84    17,458,404.16
责任公司                                                               托贷款       内到期
远东宏信(天津)                                                                  期末已无
                                         11,600,000.00   无        应收账款保理                  614,358.34   -12,214,358.34
融资租赁有限公司                                                                      余额
中国华融资产管理
                                                                                  期末已无
股份有限公司河南         620,000.00     150,000,000.00   无          债权转让                 12,813,750.00 -162,193,750.00
                                                                                    余额
省分公司
中原航空融资租赁                                                   债权收购暨债   一年内到
                                        154,500,000.00   无                                   25,779,452.00 -180,279,452.00
股份有限公司                                                           务重组         期
中原商业保理有限                                                                  一年内到
                     125,000,000.00     150,273,008.24   无        应收账款保理               10,088,729.74   -35,361,737.98
公司                                                                                  期
其他金融机构小计   2,837,320,130.81   2,196,039,946.47                                       106,807,651.77   534,472,532.57




                                                              35
              3、企业间资金拆借
              2021年度公司主要与珠海港诚供应链有限责任公司、郑州瑞茂通供应链
         有限公司因公司经营需要发生资金拆借。
              企业间资金拆借导致公司筹资活动现金流量的变化具体明细如下:
                                                                                      单位:人民币元
                                                                                  支付利息
             收到的与筹资活动   支付的与筹资活动   关联              发生时   情况(支付的 筹资性现金流量
  项目                                                    业务背景
               有关的现金         有关的现金       关系                间     与筹资活动有          净额
                                                                                关的现金)
珠海港诚供                                                企业间经
                                                   联营              一年内     计提未支付
应链有限责     245,000,000.00                             营所需资                           245,000,000.00
                                                   企业              到期       88,600.04
任公司                                                    金拆借
郑州瑞茂通                                                企业间经   短期,
                                                   控股
供应链有限   2,962,580,000.00   2,962,580,000.00          营所需资   期末已     687,500.00      -687,500.00
                                                   股东
公司                                                      金拆借     无余额
企业间小
             3,207,580,000.00   2,962,580,000.00                                687,500.00   244,312,500.00
    计


              (1)珠海港诚供应链有限责任公司系公司 2020 年 5 月与珠海港控股集
         团有限公司旗下珠海港航供应链服务有限公司成立的合资企业,注册资本 5
         亿元,公司持股比例为 49%。后续因双方合作开展不及预期,双方股东计划
         对该公司进行清算注销处理,为提高资金使用效率,珠海港诚供应链有限责
         任公司按股权比例将资金出借给双方股东使用。
              (2)公司所处行业为大宗商品供应链行业,该领域是连接上游大宗商
         品生产企业和下游消费终端的重要流通环节,且因大宗商品货值高,属于资
         金密集型行业。自 2013 年起,公司大股东郑州瑞茂通供应链有限公司为支持
         上市公司发展,每年对上市公司有一定金额的资金拆借支持,上市公司每年
         也审议披露了日常关联交易预测的议案。2021 年 4 月 27 日,公司董事会审
         议通过了《关于公司 2021 年度日常关联交易预测的议案》,申请自该议案经
         2020 年年度股东大会审议通过之日起至下一年度股东大会时止,控股股东郑
         州瑞茂通供应链有限公司、郑州中瑞实业集团有限公司在 2021 年度为公司
         及全资、控股子公司提供总额不超过 30 亿元人民币的借款,借款利率不高于
         公司同期外部融资的平均利率。
                                                     36
            4、其他
            2021年度公司因股利分配、股份回购等导致筹资活动现金流量的变化具
     体明细如下:
                                                                                单位:人民币元
              收到的与筹资活   支付的与筹资活        关联              发生时   筹资性现金流量
 交易对象                                                   业务背景
              动有关的现金     动有关的现金          关系                间         净额
                                                            为办公而
偿还租赁负                                                  租赁房
债本金和利                                                  屋,按准   一年以
                                16,564,561.45        无                         -16,564,561.45
息所支付的                                                  则规定确   上
现金                                                        认租赁负
                                                            债
股利分配                        47,057,976.52 股东                              -47,057,976.52
                                                                       当年发
                                                            为员工持
华泰证券股                                                             生,年
               68,686,028.61    60,216,875.35        无     股计划而              8,469,153.26
份有限公司                                                             内已完
                                                            回购股票
                                                                       成过户

 其他小计      68,686,028.61   123,839,413.32                                   -55,153,384.71

            综上所述,公司筹资是银行、其他金融机构以及公司股东等提供的借
     款,不存在无商业实质的资金往来情况。
            会计师意见:
            1、针对上述事项我们执行的主要核查程序如下:
            (1)了解资金拆借的资金用途、商业实质等具体情况;检查其向控股
     股东资金拆借审批程序是否合规;
            (2)取得借款合同、利息测试过程;检查账面借款相关的收付款金额、
     时间、利率等相关记录与合同是否一致;核对银行流水与收付款金额时间是
     否一致;重新计算借款利息的准确性;
            (3)针对资金拆出方通过天眼查查询工商资料,检查其与瑞茂通有无
     关联关系;
            (4)对借款、资金拆借余额执行独立函证程序,对未回函的重要单位,
     执行替代程序;
                                                37
    (5)判断选择金额较大和异常的明细余额,检查其原始凭证,抽查收付
款凭证、银行对账单等,并注意入账日期发生的合理性。
    (6)复核筹资事项是否按照企业会计准则要求进行充分适当的披露。
     2、核查意见:基于前述核查程序,瑞茂通2021年度主要通过向银行等
金融机构、关联方资金拆借等方式融资,我们未发现公司与筹资活动相关的
资金流入、流出中存在无商业实质的资金往来。


    8、年报披露,报告期内,公司销售费用 3.8 亿元,同比下降12.6%,
其中代理服务费 1.7 亿元,同比下降 34.6%。管理费用中人工费用 3.8 亿
元,较上年 1.6 亿元增长较快,另外应付职工薪酬期末余额 5747.3万元,
而上年同期为 12.85 万元,公司称主要系应付员工绩效增加。报告期内在
职员工人数合计 412 人,较去年同期减少 69 人。请公司补充披露:
    (1)上述代理服务费业务背景、业务模式变化情况,并结合营业收入
大幅增长的情况,说明销售费用同比下降的原因及合理性;
   公司回复:
    1、2021年度公司营业收入大幅增长,而销售费用同比下降主要是代理
服务费下降幅度较大导致。代理服务费业务背景:由于大宗商品交易从采购
到销售的过程中,进口、运输、仓储、销售、回款等供应链环节较多,而市
场上的各参与主体各自有各自的优势,因此公司会去寻找其他有区域优势或
环节优势的企业为公司提供代理服务,以打通供应链的各个环节,满足公司
的经营发展需求;代理服务类别主要包含为公司提供资源采购、业务撮合、
报关报检、销售渠道拓展、回款催收、物流、仓储管理等。
    2021年代理服务费下降原因主要是源于油品进口业务模式的变化。油品
进口业务发运量在2021年为8.11万吨,在2020年为66.75万吨,2021年相比
2020年下降87.85%,发运量大幅下降主要是:2021年成品油税收政策的变化,

                                38
根据《财政部 海关总署 税务总局关于对部分成品油征收进口环节消费税的
公告》(财政部 海关总署 税务总局公告2021年第19号)的规定,对部分成
品油征收进口环节消费税,该公告自2021年6月12日起执行。由于该政策的
影响,公司开展油品进口业务盈利空间缩窄,因此2021年下半年瑞茂通减少
开展进口业务,而是着重增加原油转口业务。油品进口业务,主要依赖于服
务商对采购、销售渠道的撮合,而油品进口业务发运量的大幅度降低,造成
代理服务费较大下降。
    2、根据《企业会计准则第 14 号——收入》的规定,公司为销售商品
发生的运杂费,原计入销售费用,在新收入准则下作为合同履约成本,计入
主营业务成本。2021年度,计入营业成本的运杂费为14.73亿元,2020年度
计入营业成本的运杂费为12.57亿元,2021年度运杂费相比于2020年度增长
2.16亿元,如果将运杂费还原到销售费用中,则2021年含运杂费的销售费用
合计为18.53亿,2020年含运杂费的销售费用合计为16.92亿元,2021年度相
比于2020年增长9.52%;因此,运杂费的大幅度增长对销售费用增长影响较
大。
    运杂费中,主要是海运费增长幅度较大。2021年中国率先从疫情的影响
中恢复,进出口业务规模迅速反弹,海运需求不断增加,而因国内外疫情防
控等因素导致多区域严重压港,市场可用运力有限,造成2021年海运费涨价
幅度较大;另外,期间国际原油和燃料油价格上涨也对海运费上涨起到了推
波助澜的作用。
       (2)结合业绩考核指标、经营情况同比变化、员工人数及结构同比变
动等情况,说明管理费用中人工费用及应付职工薪酬大幅增加的原因,是否
与同行业可比公司存在明显差异。
       公司回复:
       应付职工薪酬变动原因:2021年应付职工薪酬期末余额较2020年大幅增

                                   39
加,主要是2021年末计提的部分奖金费用在2022年发放。
    人工费用变动原因:
   1、年报披露人数为2021年12月31日节点人数412人,实际人工费用包含
全年已离职及调动员工费用,经统计,报告期内离职及调动员工人工费用约
3546.3万元。
   2、2020年及2021年工资、奖金数据对比:
                                                         单位:万元
       年份              会计科目             合计
       2020年            工资                 9,911.8
       2021年            工资                 11,215.6

   从2020年和2021年工资总额数据对比来看,考虑到人员的动态变化,
2021年年度工资较2020年动态增加约13%,考虑到近三年员工基本薪资基本
上无大的调整,结合行业情况及市场薪酬水平,公司于2021年3月对职工薪
资进行了普调,同时员工年初到年末人员存在数量变动,综上因素,年薪资
增加13%属正常现象。
                                                         单位:万元
       年份              会计科目描述         合计
       2020年            管理费用-奖金        4,303
       2021年            管理费用-奖金        24,900.2

   从2020年和2021年奖金总额数据对比来看,2021年奖金较2020年增加约
2.06亿元,主要原因为2021年公司业绩利润完成情况较好,根据2021年初公
司总经办会议上讨论通过的《瑞茂通供应链管理股份有限公司2021年薪酬与
绩效考核方案》,瑞茂通整体考核净利润的一定比例作为公司奖金包进行核
算发放,其中事业部按照各事业部考核净利润的一定比例进行奖金核算,因
此2021年奖金较2020年有大幅提升。
   对比利润增长情况,公司2020年净利润1.57亿元,2021年净利润8.19亿

                                   40
元,利润增长率为422.49%,公司2021年绩效奖金部分较2020年奖金增幅为
478.7%,绩效奖金部分的大幅增长导致公司2021年整体人工费用上升。
   同时公司2020年人工费用为1.57亿元,2021年人工费用为3.85亿元,人
工费用增长率为144.31%;相较与净利润的增长幅度,人工费用增长率远低
于利润增长率。
   3、同业公司对比
                                                                单位:万元
                               2021 年      2020 年    本期比上年同期增减(%)
      归母净利润             216,026.82   129,966.68           66.22
      职工薪酬                193363.86    133979.77           44.32
      人均薪酬                   27.49        23.10            18.98
 厦门
      人均创利                   30.71        22.41            37.03
 象屿
      职工人数                    7034         5799             21.3
      职工中本科及以上人数        3348         2814            18.98
      本科以上占比              47.60%       48.53%               /


                               2021 年      2020 年    本期比上年同期增减(%)
      归母净利润             609,809.00   450,386.90           35.40
      职工薪酬                402942.95    308883.51           30.45
      人均薪酬                   15.06        14.78             1.86
 厦门
      人均创利                   22.79        21.55             5.72
 建发
      职工人数                   26761        20895            28.07
      职工中本科及以上人数       13915        10867            28.05
      本科以上占比              52.00%       52.01%               /


                               2021 年      2020 年    本期比上年同期增减(%)
      归母净利润             341,161.62   261,202.66           30.61
      职工薪酬                160362.77    112143.82           43.00
      人均薪酬                  29.14        23.04             26.45
 厦门
      人均创利                  61.98        53.67             15.50
 国贸
      职工人数                    5504         4867            13.09
      职工中本科及以上人数      无区分       无区分              /
      本科以上占比              无区分       无区分              /

                               2021 年      2020 年    本期比上年同期增减(%)
 瑞茂 归母净利润             81,936.80    15,682.00            422.49
   通 职工薪酬                38458.80     15742.00            144.31
                                   41
      人均薪酬                 93.35       32.73             185.22
      人均创利                198.88       32.60             509.99
      职工人数                  412         481              -14.35
      职工中本科及以上人数      369         451              -18.18
      本科以上占比            89.56%      93.76%                /
   受所经营品种多样性的影响,同业企业与公司经营的大宗商品品种存在
一定的重合,但同时也有很大的差异。对比同业企业来看,同业企业归母净
利润和职工薪酬均较2020年有一定幅度的增长,同时,公司一直奉行团队和
人才是企业第一生产力的经营理念,因此公司的整体人员学历水平较同业企
业存在一定差异。2021年,公司人均创利水平达 198.88万元,同比增长
509.99%,显著高于同业企业。

   特此公告。

                                  瑞茂通供应链管理股份有限公司董事会

                                                   2022年6月22日




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