2018 年半年度报告
公司代码：600208 公司简称：新湖中宝
新湖中宝股份有限公司
2018 年半年度报告
1 / 176
2018 年半年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法
律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人林俊波、主管会计工作负责人潘孝娜及会计机构负责人（会计主管人
员）胡倩倩声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
否
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本年度报告中有涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该计划不构
成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
无
十、 其他
□适用 √不适用
2 / 176
2018 年半年度报告
目录
第一节 释义....................................................................................................................4
第二节 公司简介和主要财务指标 ...............................................................................4
第三节 公司业务概要 ...................................................................................................7
第四节 经营情况的讨论与分析 ...................................................................................8
第五节 重要事项 .........................................................................................................24
第六节 普通股股份变动及股东情况 .........................................................................35
第七节 优先股相关情况 .............................................................................................37
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 .................................................................37
第九节 公司债券相关情况 .........................................................................................39
第十节 财务报告 .........................................................................................................47
第十一节 备查文件目录 ...............................................................................................176
3 / 176
2018 年半年度报告
第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
新湖中宝、公司、本公司 指 新湖中宝股份有限公司
大股东、控股股东、新湖集团 指 浙江新湖集团股份有限公司
新湖控股 指 新湖控股有限公司
宁波嘉源 指 宁波嘉源实业发展有限公司
浙江恒兴力 指 浙江恒兴力控股集团有限公司
报告期、本报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 新湖中宝股份有限公司
公司的中文简称 新湖中宝
公司的外文名称 XINHU ZHONGBAO CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 XINHU ZHONGBAO
公司的法定代表人 林俊波
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 虞迪锋 高莉
浙江省杭州市西溪路128号新 浙江省杭州市西溪路128号新湖商务大
联系地址
湖商务大厦11层 厦11层
电话 0571-87395003 0571-85171837
传真 0571-87395052 0571-87395052
电子信箱 yudf@600208.net gaoli@600208.net
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 浙江省嘉兴市中山路禾兴路口
公司注册地址的邮政编码 314000
公司办公地址 浙江省杭州市西溪路128号新湖商务大厦11层
公司办公地址的邮政编码 310007
公司网址 www.600208.net
4 / 176
2018 年半年度报告
电子信箱 xhzb@600208.net
报告期内变更情况查询索引 /
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券
公司选定的信息披露报纸名称
日报》
登载半年度报告的中国证监会
www.sse.com.cn
指定网站的网址
公司半年度报告备置地点 浙江省杭州市西溪路128号新湖商务大厦11层
报告期内变更情况查询索引 /
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上交所 新湖中宝 600208 中宝股份
六、 其他有关资料
□适用 √不适用
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比
本报告期
主要会计数据 上年同期 上年同期增
（1－6月）
减(%)
营业收入 5,591,317,674.88 4,090,904,564.38 36.68
归属于上市公司股东的净利润 1,457,287,723.22 474,776,008.30 206.94
归属于上市公司股东的扣除非经常
1,458,383,839.77 425,931,252.75 242.4
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -5,751,922,565.77 3,455,927,972.03 不适用
本报告期末
本报告期末 上年度末 比上年度末
增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 32,912,124,058.90 32,206,639,463.86 2.19
总资产 135,847,420,569.47 124,569,083,000.82 9.05
5 / 176
2018 年半年度报告
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.169 0.055 207.27
稀释每股收益（元／股） 0.169 0.055 207.27
扣除非经常性损益后的基本每股
0.17 0.05 240.00
收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 4.46 1.62 增加2.84个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均
4.47 1.46 增加3.01个百分点
净资产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -1,137,434.07
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业
务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 850,513.28
定额或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 9,697,018.89
委托他人投资或管理资产的损益 25,901,995.63
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 -27,613,382.94
交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资
收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -8,046,810.18
少数股东权益影响额 -18,534.41
所得税影响额 -729,482.75
合计 -1,096,116.55
十、 其他
□适用 √不适用
6 / 176
2018 年半年度报告
第三节 公司业务概要
一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
公司主要业务为地产开发。目前在全国 20 余个城市开发 50 余个住宅和商业地产
项目，总开发面积达 3000 万平方米，规模和实力居行业前列。公司以“价值地产”
为理念，深刻把握大势、合理选择时机、准确定位产品、不断提升品质，“新湖地产”
品牌价值进一步提升。
报告期内，地产市场基本保持平稳。根据国家统计局数据，2018 年 1-6 月全国商
品房销售面积 77143 万平方米，同比增长 3.3%；商品房销售额达 66945 亿元，增长
13.2%，增速提高 1.4 个百分点。同时，市场二元分化现象持续，地产市场区域差距
进一步拉大。根据市场形势和未来趋势，公司将进一步坚持高质量发展，做强做大。
二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
报告期末，公司存货 69,574,655,843.31 元，占公司总资产的 51.22%，比期初增
加了 17.19%，主要系本期房地产投资增加所致。
其中：境外资产 25,764,211,745.42（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例
为 18.97%。
境外资产主要系公司直接持有的中信银行 H 股 24.46 亿股，公司按权益法核算，
期末该项长期股权投资的账面价值为 187.98 亿元。
三、 报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
报告期内，公司在夯实地产业务的同时，继续加快转型步伐，前瞻布局未来，加
大了对金融及金融科技的股权投资力度，为公司未来可持续发展奠定扎实基础，开拓
广阔发展空间。
1、前瞻布局，持续转型。公司在做强做大地产业务的同时，一直持续转型，除
稳健、合规布局金融股权外，近年更是加大了对金融科技和其他高科技领域的布局，
并且渐成规模和体系，为公司未来的发展打开广阔空间。
7 / 176
2018 年半年度报告
2、资产优质，利润丰厚。公司土地储备主要分布在以上海为中心的长三角经济
发达地区，目前土地储备约 3000 万平方米，至少可满足公司未来 5-8 年的开发需求；
土地取得成本较低，为公司持续盈利提供了充分保障。公司投资的大量金融及金融科
技股权升值空间巨大。
3、财务稳健，风控有效。公司在金融机构和资本市场具有良好的信用和声誉，
能够从资本市场、金融机构等多元渠道获取资金，资产负债率、综合资金成本在同行
业中均保持较低水平。
4、治理规范，团队优秀。公司建立了完整规范的业务管理制度、流程，有效实
施风控机制，强化对风险的识别、管理和控制能力。公司培养和凝聚了一大批管理团
队和业务精英，具备在复杂市场环境下实现企业规范、健康、持续发展的能力。公司
激励方式完善，通过股权激励等使公司和员工利益高度统一，形成了强大凝聚力。
第四节 经营情况的讨论与分析
一、经营情况的讨论与分析
期内，面对复杂的宏观和行业环境，公司地产业务继续保持高质量的发展态势，
金融服务和金融科技双向赋能的生态圈进一步完善。
期内，公司实现营业收入 55.91 亿元，其中地产业务收入 36.83 亿元（不含合作
项目），分别同比增长 36.68%和 113.71%；归属于上市公司股东的净利润 14.57 亿元，
同比增长 206.94%；每股收益 0.169 元，同比增长 207.27%；加权平均净资产收益率
4.46%，增加 2.84 个百分点。期末，公司总资产 1,358.47 亿元，比期初增加 9.05%，
归属于上市公司股东的净资产 329.12 亿元，比期初增加 2.19%；预收款项 178.46 亿
元，比期初增加 14.57%。上述指标体现了公司经营业绩优良，财务状况健康。
期内，公司融资渠道畅通，负债结构持续优化。公司账面资产负债率 75.25%，
与上年基本持平；预收款项达 178.46 亿元，扣除预收款项后的资产负债率仅为 62.12%，
负债率继续在行业中保持较低水平。
期内，公司流动性管理稳健，资金成本持续下降。期末，公司持有货币资金 155.59
亿元。融资余额为 766.66 亿元，其中银行借款占比 57.01%，公司债占比 31.35%，其
8 / 176
2018 年半年度报告
他类型借款占比 11.64%。全年加权平均融资成本 6.31%，同比下降了 0.29 个百分点，
其中银行借款平均融资成本 5.79%，同比下降 0.18 个百分点；期末加权平均融资成本
6.21%，其中银行借款平均融资成本 5.69%。全年利息资本化金额约 13.25 亿元，利息
资本化率 57.61%。公司货币资金充足，债务结构更趋稳定、安全。
期内，公司地产业务延续高质量发展态势。期内新开工面积约 41.00 万平方米，
同比增加 16.24%；新竣工面积 35.67 万平方米，同比增加 260.97%；实现合同销售面
积 49.04 万平方米、合同销售收入 74.34 亿元，销售均价约 15200 元/平方米；实现结
算面积 31.19 万平方米和结算收入 36.83 亿元，同比增加 106.31%和 113.71%（不含合
作项目）；结算均价 11800 元/平方米，结算毛利率 42.11%，同比提高 15.37 个百分
点。
期内，公司新增土地储备面积约 4.44 万平方米，新增总建筑面积约 15.68 万平方
米。公司现有开发项目约 50 个（不含海涂开发项目），项目土地面积约 1300 万平方
米，权益面积约 1100 万平方米；总建筑面积约 2450 万平方米，权益总建筑面积约 2200
万平方米。
期内，上海旧改项目进展顺利。亚龙项目、天虹项目、玛宝项目已通过征收征询，
进入征收实施阶段。目前，公司上海五大旧改项目合计建筑面积达 180 万平方米，上
海内环内土地储备名列行业前茅。
期内，公司城镇化综合项目稳步推进。（1）温州西湾项目稳步推进：南片三横
四纵主道路己全部完成基础填筑，部分己完成路面工程，沿线桥梁和绿化景观工程按
计划实施，入口公园开工建设；北片总长 4.7 公里围堤工程完成堵口合拢施工，主堤
高程己基本达到设计防潮要求；北片一期 800 亩回填造地工程正办理相关完工验收手
续。（2）启东新湖长江公园项目加速推进，首期住宅将于 2018 年下半年进入销售阶
段，旅游、酒店、商业等项目加速实施中。
9 / 176
2018 年半年度报告
1）主要房地产项目概况一览表
面积单位：平方米 金额单位：千元
截至 2018 年 6 月 30 日
序 权益 权益占地面 规划计容建 权益规划计 权益总建筑
公司名称 项目名称 占地面积 总建筑面积 累计开工面 累计竣工面 累计合同 累计合同销 累计结算面 累计结算收
号 （%） 积 筑面积 容建筑面积 面积
积 积 销售面积 售收入 积 入
沈阳北国之春 100% 525,339 525,339 1,099,968 1,099,968 1,165,185 1,165,185 1,165,185 1,087,831 1,043,559 6,080,331 989,542 5,784,905
1 沈阳新湖房地产开发有限公司
沈阳新湖花园 100% 54,933 54,933 137,333 137,333 175,840 175,840 175,840 119,716 123,039 1,055,993 89,633 729,631
2 沈阳沈北金谷置业有限公司 沈阳仙林金谷 100% 268,162 268,162 382,899 382,899 436,532 436,532 97,854 84,283 56,426 333,294 50,656 299,051
3 沈阳新湖明珠置业有限公司 沈阳新湖湾 100% 283,038 283,038 383,567 383,567 383,567 383,567 28,310 0 0 0 0 0
4 天津新湖凯华投资有限公司 天津香格里拉 100% 145,059 145,059 130,286 130,286 134,628 134,628 134,628 130,905 99,686 795,184 79,147 686,872
义乌北方（天津）国际商贸城有限
5 天津义乌商贸城 100% 625,468 625,468 828,290 828,290 915,402 915,402 522,184 166,536 174,474 1,414,384 95,864 535,742
公司
6 滨州新湖房地产开发有限公司 滨州新湖玫瑰园 100% 123,801 123,801 154,231 154,231 157,525 157,525 86,495 21,291 19,056 138,508 9,429 58,791
7 泰安新湖房地产开发有限公司 泰安新湖绿园 100% 120,129 120,129 163,863 163,863 191,372 191,372 191,372 191,372 183,791 875,538 177,432 856,774
8 江苏新湖宝华置业有限公司 南京仙林翠谷 35% 637,048 222,967 445,986 156,095 558,152 195,353 558,152 304,779 336,970 3,248,797 221,261 1,876,982
苏州明珠城 100% 1,041,089 1,041,089 1,561,330 1,561,330 2,112,214 2,112,214 1,910,798 1,466,808 1,228,258 10,191,251 1,112,005 8,260,646
9 苏州新湖置业有限公司
其中：拟发展作出租 100% 44,443 44,443 83,074 83,074 176,352 176,352 176,352 0 0 0 0 0
10 南通新湖置业有限公司 南通新湖长江公园 100% 314,757 314,757 560,239 560,239 605,609 605,609 200,118 0 0 0 0 0
11 上海新湖房地产开发有限公司 上海新湖明珠城 98% 228,717 224,143 838,027 821,266 900,000 882,000 549,344 549,344 492,228 8,642,410 489,562 8,559,541
12 上海中瀚置业有限公司 上海青蓝国际 100% 64,784 64,784 206,070 206,070 333,525 333,525 153,921 153,921 85,986 5,993,622 80,340 5,592,819
13 上海玛宝房地产开发有限公司 拆迁、规划中 100% 21,486 21,486 60,160 60,160 98,160 98,160 0 0 0 0 0 0
上海亚龙古城房地产开发有限公
14 拆迁、规划中 100% 93,950 93,950 230,000 230,000 430,000 430,000 0 0 0 0 0 0
司
15 上海新湖天虹城市开发有限公司 拆迁、规划中 100% 17,352 17,352 72,878 72,878 117,878 117,878 0 0 0 0 0 0
16 杭州新湖美丽洲置业有限公司 杭州香格里拉 100% 832,601 832,601 461,464 461,464 533,224 533,224 302,555 302,555 180,560 3,667,612 167,036 3,111,287
17 浙江新兰得置业有限公司 杭州新湖果岭 100% 360,929 360,929 433,115 433,115 551,665 551,665 550,061 389,832 245,519 3,220,486 245,517 3,155,747
杭州金色童年 100% 138,982 138,982 138,995 138,995 186,855 186,855 26,392 26,392 0 0 0 0
18 杭州新湖鸬鸟置业有限公司
其中：拟发展作出租 100% 64,627 64,627 71,545 71,545 78,021 78,021 26,392 0 0 0 0 0
19 杭州新湖明珠置业有限公司 杭州武林国际 100% 26,256 26,256 84,019 84,019 128,741 128,741 128,741 128,741 79,809 3,771,612 73,252 3,411,093
20 浙江新湖海创地产发展有限公司 规划中 100% 22,605 22,605 88,002 88,002 127,776 127,776 119,508 0 0 0 0 0
21 嘉兴新湖中房置业有限公司 嘉兴新中花园 51% 191,626 97,729 342,276 174,561 497,870 253,914 349,698 229,465 195,606 2,023,189 163,690 1,566,875
10 / 176
2018 年半年度报告
海宁绿城新湖房地产开发有限公
22 海宁百合新城 50% 942,344 471,172 915,811 457,906 1,254,737 627,369 1,254,737 1,254,737 905,680 9,046,798 905,680 9,046,798
司
23 衢州新湖房地产开发有限公司 衢州新湖景城 100% 480,507 480,507 715,760 715,760 1,094,160 1,094,160 1,094,127 816,705 758,060 5,825,787 551,894 3,429,316
24 丽水新湖置业有限公司 丽水新湖国际 100% 191,050 191,050 427,838 427,838 470,074 470,074 470,074 369,502 414,381 7,167,957 259,065 4,189,814
25 乐清新湖置业有限公司 乐清海德花园 65% 186,967 121,529 259,281 168,533 376,227 244,548 376,227 199,565 243,789 5,170,844 121,842 2,398,156
瑞安新湖广场 60% 159,845 95,907 406,143 243,686 648,276 388,966 648,276 0 151,139 2,563,518 0 0
26 瑞安市中宝置业有限公司
其中：拟发展作出租 60% 31,888 19,133 103,430 62,058 183,133 109,880 183,133 0 0 0 0 0
27 浙江澳辰地产发展有限公司 兰溪香格里拉 100% 319,817 319,817 366,850 366,850 503,604 503,604 315,876 227,675 168,432 1,560,417 133,142 1,189,338
28 舟山新湖置业有限公司 舟山御景国际 100% 105,623 105,623 168,997 168,997 242,563 242,563 242,563 242,563 108,888 1,475,412 103,599 1,405,922
29 温岭新湖地产发展有限公司 温岭双溪春晓 100% 82,220 82,220 123,330 123,330 203,819 203,819 125,127 0 43,431 1,246,560 0 0
30 温岭锦辉置业有限公司 温岭玖珑春晓 51% 39,437 20,113 90,705 46,260 122,705 62,580 0 0 0 0 0 0
31 九江新湖远洲置业有限公司 九江柴桑春天 70% 635,400 444,780 952,803 666,962 1,072,461 750,723 1,072,461 1,072,461 952,972 4,472,825 952,530 4,468,930
32 九江新湖中宝置业有限公司 九江庐山国际 100% 406,935 406,935 733,416 733,416 987,084 987,084 987,084 653,427 530,047 3,587,443 423,232 2,702,883
33 其他 / / 3,214,707 2,903,219 6,555,261 5,997,554 6,796,457 6,132,808 742,323 477,468 480,322 3,168,658 410,182 2,435,860
合计 12,902,963 11,268,431 20,519,193 18,445,723 24,513,887 21,825,263 14,580,031 10,667,874 9,302,108 96,738,430 7,905,532 75,753,773
2）海涂开发项目情况表
面积单位：平方米
公司名称 项目名称 权益 占地面积 权益占地面积 已完成海涂开发面积
启东新湖投资开发有限公司 启东圆陀角项目 100% 4,000,000 4,000,000 2,621,186
平阳县利得海涂围垦开发有限公司 温州西湾项目 80% 8,060,000 6,448,000 3,490,000
11 / 176
2018 年半年度报告
3）2018 年 1-6 月房地产项目总建筑面积按地区分布图
12 / 176
2018 年半年度报告
4）2018 年 1-6 月主要房地产项目开发情况一览表
面积单位：平方米 金额单位：千元
期末可供
新开工 新竣工 期末在建 合同销 合同销售
序号 公司名称 项目名称 类别 出售楼面 结算面积 结算收入
面积 面积 楼面面积 售面积 收入
面积
沈阳北国之春 住宅 0 0 77,354 48,094 27,201 172,100 7,760 64,910
1 沈阳新湖房地产开发有限公司
沈阳新湖花园 住宅 0 0 56,124 13,370 18,539 178,642 520 6,463
2 沈阳沈北金谷置业有限公司 沈阳仙林金谷 住宅 0 0 13,571 25,413 5,921 38,711 8,627 45,092
3 沈阳新湖明珠置业有限公司 沈阳新湖湾 住宅 14,334 0 28,310 13,994 0 0 0 0
4 天津新湖凯华投资有限公司 天津香格里拉 住宅 0 0 3,723 28,727 629 3,398 0 0
住宅 0 0 0 6,961 0 0 0 0
义乌北方（天津）国际商贸城有限
5 天津义乌商贸城 商铺及购物
公司 0 0 355,648 270,432 408 5,499 0 0
中心
6 滨州新湖房地产开发有限公司 滨州新湖玫瑰园 住宅 0 0 65,204 8,245 9,141 73,923 2,657 21,104
7 泰安新湖房地产开发有限公司 泰安新湖绿园 住宅 0 0 0 3,283 2,372 10,700 6,866 50,117
8 江苏新湖宝华置业有限公司 南京仙林翠谷 住宅 0 33,786 253,373 38,542 25,717 398,748 82 1,200
住宅 0 0 274,067 75,597 35,892 576,065 1,407 23,847
9 苏州新湖置业有限公司 苏州明珠城 商铺及购物
0 0 169,923 0 0 0 0 0
中心
南通新湖长江公
10 南通新湖置业有限公司 住宅 0 0 200,118 0 0 0 0 0
园
11 上海新湖房地产开发有限公司 上海新湖明珠城 住宅 0 0 0 10,844 0 0 427 21,989
12 上海中瀚置业有限公司 上海青蓝国际 住宅 0 0 0 4,985 712 46,266 3,245 240,641
13 上海玛宝房地产开发有限公司 拆迁、规划中 住宅 0 0 0 0 0 0 0 0
14 上海亚龙古城房地产开发有限公司 拆迁、规划中 住宅 0 0 0 0 0 0 0 0
13 / 176
2018 年半年度报告
15 上海新湖天虹城市开发有限公司 拆迁、规划中 住宅 0 0 0 0 0 0 0 0
16 杭州新湖美丽洲置业有限公司 杭州香格里拉 住宅 0 0 0 20,068 6,752 345,694 12,272 426,673
17 浙江新兰得置业有限公司 杭州新湖果岭 住宅 0 0 160,229 3,432 510 59,323 1,352 80,407
18 杭州新湖鸬鸟置业有限公司 杭州金色童年 酒店 0 0 0 0 0 0 0 0
19 杭州新湖明珠置业有限公司 杭州武林国际 住宅 0 0 0 3,682 3,316 202,948 3,866 235,899
20 浙江新湖海创地产发展有限公司 规划中 商业商务 119,508 0 119,508 0 0 0 0 0
21 嘉兴新湖中房置业有限公司 嘉兴新中花园 住宅 0 0 120,233 8,829 32,548 464,163 4,234 45,844
22 衢州新湖房地产开发有限公司 衢州新湖景城 住宅 0 322,927 277,422 142,118 98,170 1,418,523 140,218 1,154,920
23 丽水新湖置业有限公司 丽水新湖国际 住宅 0 0 100,572 9,508 4,976 133,343 2,671 69,618
24 乐清新湖置业有限公司 乐清海德花园 住宅 0 0 176,662 12,266 20,786 591,886 7,201 218,075
住宅 117,777 0 442,473 9,552 669 16,154 0 0
25 瑞安市中宝置业有限公司 瑞安新湖广场 商铺及购物
5,392 0 205,803 0 0 0 0 0
中心
26 浙江澳辰地产发展有限公司 兰溪香格里拉 住宅 0 0 88,201 47,620 17,484 225,398 22,548 202,095
27 舟山新湖置业有限公司 舟山御景国际 住宅 0 0 0 54,482 11,963 181,731 10,229 201,926
28 温岭新湖地产发展有限公司 温岭双溪春晓 住宅 0 0 125,127 5,280 43,431 1,246,560 0 0
29 温岭锦辉置业有限公司 温岭玖珑春晓 住宅 0 0 0 0 0 0 0 0
30 九江新湖远洲置业有限公司 九江柴桑春天 住宅 0 0 0 45,736 2,562 13,006 6,050 39,497
31 九江新湖中宝置业有限公司 九江庐山国际 住宅 64,893 0 333,657 83,565 66,750 585,952 69,725 534,350
32 其他 / 住宅 88,064 0 264,855 29,729 53,952 445,327 6,449 48,575
小 计 409,968 356,713 3,912,157 1,024,354 490,401 7,434,060 318,406 3,733,242
注【1】：本表数据未考虑权益比例。
注【2】：住宅区附带的商铺、车位、储藏室、公共配套设施等均含在“住宅”类别内，不单独列示。
14 / 176
2018 年半年度报告
5）2018 年 1-6 月主要房地产项目出租情况表
单位：元 币种：人民币
出租房地 是否采 租金收入
产的建筑 出租房地产的 用公允 /房地产
序号 地区 项目 经营业态
面积(平方 租金收入（元） 价值计 公允价值
米) 量模式 (%)
1 沈阳新湖房地产开发有限公司 沈阳北国之春 商铺及购物中心 9,390 2,211,117 否 /
2 杭州新湖美丽洲置业有限公司 杭州香格里拉 办公写字楼 262 441,321 否 /
3 苏州新湖置业有限公司 苏州明珠城 商铺及购物中心 7,114 1,467,483 否 /
办公写字楼 1,897 864,286 否 /
上海新湖明珠城
4 上海新湖房地产开发有限公司 商铺及购物中心 3,293 1,274,910 否 /
上海虹桥绿谷广场 办公写字楼 20,193 12,422,680 否 /
5 丽水新湖置业有限公司 丽水新湖国际 商铺及购物中心 4,258 973,136 否 /
6 九江新湖远洲置业有限公司 九江柴桑春天 商铺及购物中心 3,636 635,611 否 /
办公写字楼 784 74,466 否 /
7 绍兴市百大房产有限责任公司 绍兴红太阳中心
商铺及购物中心 15,170 2,209,708 否 /
8 浙江澳辰地产发展有限公司 兰溪香格里拉 商铺及购物中心 8,414 749,050 否 /
9 衢州新湖房地产开发有限公司 衢州新湖景城 商铺及购物中心 15,878 1,503,997 否 /
10 嘉兴新湖中房置业有限公司 嘉兴新中花园 商铺及购物中心 470 76,191 否 /
合 计 90,758 24,903,955 / /
15 / 176
2018 年半年度报告
期内，公司持续加大在金融科技领域的投资力度。（1）2018 年 4 月，入股杭州
趣链科技有限公司，占其股份比例为 6.55%；5 月，公司与趣链科技签订新一轮投资
合作协议，增资完成后，公司占趣链科技注册资本的比例为 49%。趣链科技是首批通
过工信部国家标准测试的区块链公司，核心技术为自主可控的国产联盟链平台，并服
务于数字票据、数据交易、股权债券、供应链金融、物流管理等众多领域；致力于具
有颠覆性意义的区块链技术，具有非常领先的技术价值和应用价值。（2）2018 年 7
月，增资浙江邦盛科技有限公司，公司合计持股比例为 12.11%。邦盛科技是国内最
早专注于金融领域实时风控、致力于为国内金融机构提供高性能的事中风险监控解决
方案的企业，与 200 余家金融机构达成业务合作。邦盛科技具备独立自主的大数据技
术研发能力，在流式计算、实时计算、复杂事件处理、机器学习、数据挖掘等技术领
域拥有国内尖端的科研团队。独立研发的流式大数据极速处理平台“流立方”，数据
集群吞吐能力少量节点即可高达百万笔每秒，平均延时 1 毫秒，数据处理性能国际领
先。以“流立方”产品为支点，未来技术可应用于政务、港务、票务、轨道交通、电
信、公共安全等领域。（3）2018 年 4 月，入股杭州谐云科技有限公司，占其股份比
例为 12.30%。谐云科技是国内为数不多掌握底层核心技术的容器云提供商，将基于
“观云台”等产品，以“云平台+服务+咨询”精益合作理念，为企业互联网战略构建
下一代 IT 支撑平台。（4）2018 年 2 月，入股杭州云毅网络科技有限公司，占其股份
比例为 4.17%。云毅网络是恒生电子成立的创新子公司，主要为资产管理机构、资管
业务外包机构、托管机构、证券经纪商等客户提供大资管领域的创新类的 IT 平台和
服务。（5）2018 年 5 月，入股杭州云英网络科技有限公司，占其股份比例为 5.66%。
云英网络是恒生电子成立的创新子公司，主要为各大金融机构开展财富管理业务而服
务。（6）2018 年 3 月，入股上海趣美信息有限公司，占其股份比例为 19.02%。趣美
信息在量化分析、机器人分析和智能投顾上采用最前沿的人工智能、机器学习和大数
据技术，打造新一代智能化的金融投顾服务。
近期，公司培育孵化的互联网金融领域独角兽企业 51 信用卡成功在香港上市，
目前公司占其股份比例的 21.83%。51 信用卡已经不仅仅是一个移动互联网工具，而
是基于优质信用卡客户构建的消费金融平台。其主要商业模式是，51 信用卡利用工具
积累了大量数据，并通过流量介入交易产生高利润，最后拓展至科技金融生态。通过
持续不断的布局，公司在金融科技领域的投资已形成板块，后续将通过金融服务和金
融科技的双向赋能，力争在金融科技领域打造核心竞争力。
16 / 176
2018 年半年度报告
期内，公司进一步加强了对投资项目的投后管理，建立了有效的管理流程.赋能
于被投资企业，帮助其完善公司治理、加强内控管理、拓展市场空间、提升经营业绩。
期内，公司继续强化品牌建设，地产业务品牌得到显著提升。公司在深入分析
客户需求基础上，针对性提高了产品研发、设计、营造、策划和销售能力，公司行业
地位和影响力持续提升。公司荣获“2017 沪深上市房地产公司综合实力 TOP10”等多
项荣誉。
期内，公司继续践行新湖“财富共享才最有价值”的理念，不断加大社会慈善公
益事业投入，践行企业社会责任。公司主要致力于深度贫困地区的教育脱贫、乡村振
兴等项目，2018 年 6 月公司发起的浙江新湖慈善基金会与云南省政府合作启动“新湖
乡村幼儿园”计划，投资 7000 万元在云南省怒江傈僳族自治州实现乡村幼儿园全覆
盖，同时在云南其他深度贫困地区开展乡村幼儿园示范工作。在湖北恩施的“枫香河
益贫乡村”项目也稳步推进中。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 5,591,317,674.88 4,090,904,564.38 36.68
营业成本 3,981,185,210.70 3,531,168,786.41 12.74
销售费用 127,196,654.05 173,103,752.72 -26.52
管理费用 211,214,067.38 318,227,817.21 -33.63
财务费用 812,899,807.03 756,728,524.64 7.42
经营活动产生的现金流量净额 -5,751,922,565.77 3,455,927,972.03 不适用
投资活动产生的现金流量净额 -1,820,052,385.50 -6,029,332,527.79 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 6,079,347,956.44 4,097,845,965.40 48.35
研发支出 0.00 6,605,373.59 -100
营业收入变动原因说明:本期房地产结算收入增加所致。
管理费用变动原因说明:本期新湖期货不再纳入合并报表范围。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期上海旧改项目拆迁支出增加。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期股权投资减少。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期上海旧改项目拆迁贷款增加。
研发支出变动原因说明:本期新湖期货不再纳入合并报表范围。
17 / 176
2018 年半年度报告
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
(2) 其他
□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
18 / 176
2018 年半年度报告
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
本期期末 上期期末 本期期末
数占总资 数占总资 金额较上
项目名称 本期期末数 上期期末数 情况说明
产的比例 产的比例 期期末变
（%） （%） 动比例（%）
货币资金 15,559,427,124.84 11.45 17,808,436,943.64 14.30 -12.63
以公允价值计量且其变动
1,324,513,463.05 0.98 600,235,715.17 0.48 120.67 本期公司投资该类金融资产所致
计入当期损益的金融资产
预付款项 428,925,136.74 0.32 1,451,988,626.16 1.17 -70.46 预付土地款转入存货
应收利息 25,010,934.25 0.02 9,759,388.89 0.01 156.28 本期计提结构性存款利息增加
应收股利 760,123,120.30 0.56 100.00 联营企业宣告发放股利
其他应收款 962,526,335.30 0.71 690,790,585.38 0.55 39.34 主要系应收往来款增加所致
存货 69,574,655,843.31 51.22 59,369,558,918.32 47.66 17.19
其他流动资产 1,342,683,172.07 0.99 2,106,465,746.63 1.69 -36.26 理财产品到期赎回
可供出售金融资产 10,447,631,551.58 7.69 10,544,806,920.51 8.47 -0.92
长期股权投资 30,382,041,526.75 22.36 27,695,128,306.22 22.23 9.70
投资性房地产 1,047,298,681.35 0.77 1,043,631,594.18 0.84 0.35
开发支出 872,875,475.27 0.64 872,875,475.27 0.70
递延所得税资产 686,090,424.13 0.51 603,587,855.36 0.48 13.67
其他非流动资产 1,578,478,000.00 1.16 911,700,120.00 0.73 73.14 预付股权款增加
短期借款 2,212,527,437.33 1.63 2,734,058,176.24 2.19 -19.08
应付票据 218,197,393.00 0.16 7,280,000.00 0.01 2,897.22 本期应付票据结算业务增加
19 / 176
2018 年半年度报告
应付账款 1,405,570,731.85 1.03 1,974,178,135.34 1.58 -28.80
预收款项 17,845,525,131.53 13.14 15,576,663,898.73 12.50 14.57
应付职工薪酬 9,891,151.58 0.01 16,093,275.84 0.01 -38.54 本期发放期初计提的职工薪酬
应交税费 1,148,541,549.10 0.85 1,730,062,990.05 1.39 -33.61 本期支付期初计提税金
应付利息 995,952,316.44 0.73 555,789,985.80 0.45 79.20 主要系本期应付债券利息增加所致
应付股利 509,299,814.28 0.37 65,487,227.10 0.05 677.71 本期公司宣告分红
其他应付款 2,328,410,496.23 1.71 2,037,340,398.61 1.64 14.29
一年内到期的非流动负债 11,335,334,191.13 8.34 11,258,207,658.26 9.04 0.69
其他流动负债 1,977,541,355.63 1.46 1,369,095,414.21 1.10 44.44 主要系本期借款增加所致
长期借款 37,502,969,956.72 27.61 30,466,660,301.10 24.46 23.10
应付债券 22,175,813,890.49 16.32 20,993,775,252.71 16.85 5.63
其他非流动负债 2,210,214,799.34 1.63 2,530,620,858.11 2.03 -12.66
20 / 176
2018 年半年度报告
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项 目 期末账面价值 受限原因
货币资金 846,741,003.09 注
其他应收款 72,780,798.00 质押
存货 29,709,441,282.19 抵押
长期股权投资 9,997,426,598.57 质押
可供出售金融资产 2,170,339,681.44 质押
投资性房地产 647,699,638.99 抵押
固定资产 7,263,471.51 抵押
合 计 43,451,692,473.79
注：使用受限制的货币资金为 846,741,003.09 元，其中：银行存款中用于质押的定期存款
30,074,299.40 元、其他 450,554.39 元，其他货币资金中银行承兑汇票保证金 50,000,000.00
元、信用证保证金 23,690,000.00 元、银行贷款保证金 568,527,101.88 元、按揭担保保证金
109,443,668.97 元、开工保证金 52,727,523.90 元、其他 11,827,854.55 元。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
报告期内投资额 2,273,543.42
投资额增减变动数 -1,602,950.40
上年同期投资额 3,876,493.82
投资额增减幅度(%) -41.35
(1) 重大的股权投资
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
占被投资公司权
被投资的公司名称 主要经营活动 投资金额
益的比例（%）
万得信息技术股份有限公司 计算机信息服务 6.02% 1,368,000.00
合计 1,368,000.00
(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用
21 / 176
2018 年半年度报告
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
1）以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产情况
单位：元 币种：人民币
期初数 当期增减变动 期末数
资产类别 公允价值变动 报告期投资收益
投资成本 账面价值 成本变动 投资成本 账面价值
及外币报表折算差额
债券 346,706,104.10 344,092,551.84 -3,298,870.42 8,268,910.51 343,407,233.68 349,062,591.93 3,191,391.41
股票 217,424,262.00 251,846,298.41 -91,369,270.28 -39,489,168.98 126,054,991.72 120,987,859.15 5,205,338.90
基金 3,650,000.00 4,296,864.92 850,000,000.00 166,147.05 853,650,000.00 854,463,011.97 29,476.92
合计 567,780,366.10 600,235,715.17 755,331,859.30 -31,054,111.42 1,323,112,225.40 1,324,513,463.05 8,426,207.23
2）以公允价值计量的可供出售权益工具投资情况
单位：元 币种：人民币
公允价值变动及外
证券代码 证券简称 投资成本 期末账面价值 报告期购入 资金来源
币报表折算差额
600037 歌华有线 299,999,998.34 209,614,081.44 -54,231,550.14 自筹
02366 星美文化旅游 119,439,404.84 16,002,048.61 -9,039,534.53 自筹
832950 益盟股份 85,172,159.98 29,719,320.00 -30,431,160.00 自筹
02016 浙商银行 1,397,241,921.48 1,492,860,853.71 695,338,356.71 70,494,890.83 自筹
国投瑞银-新湖中宝境外投资资产
492,880,216.68 488,927,634.39 -126,000,000.00 -2,618.44 自筹
管理计划
国投瑞银新湖中宝境外资产配置 1
235,424,335.85 234,559,953.81 -202,286.46 自筹
号资产管理计划
合计 2,630,158,037.17 2,471,683,891.96 569,338,356.71 -23,412,258.74
22 / 176
2018 年半年度报告
(五) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
1、主要子公司经营情况
单位：千元 币种：人民币
公司名称 所处行业 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 净利润
衢州新湖房地产
房地产 衢州新湖景城 280,000.00 2,961,493.80 737,781.88 449,631.03
开发有限公司
杭州新湖美丽洲
房地产 杭州香格里拉 350,000.00 2,379,607.69 730,875.09 106,395.31
置业有限公司
2、子公司或参股公司经营情况（适用净利润或投资收益对公司净利润影响达到 10%
以上的情况）
单位：千元 币种：人民币
公司名称 营业收入 营业利润 净利润
中信银行股份有限公司 81,052,000.00 32,407,000.00 25,721,000.00
衢州新湖房地产开发有限公司 1,158,087.83 604,920.12 449,631.03
盛京银行股份有限公司 6,029,012.00 2,962,246.00 2,840,709.00
(七) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
二、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生
大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 可能面对的风险
□适用 √不适用
23 / 176
2018 年半年度报告
第五节 重要事项
一、 股东大会情况简介
决议刊登的指定 决议刊登的披
会议届次 召开日期
网站的查询索引 露日期
2017 年度股东大会 2018-5-18 www.sse.com.cn 2018-5-19
2018 年第一次临时股东大会 2018-6-27 www.sse.com.cn 2018-6-28
二、 利润分配或资本公积金转增预案
(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
每 10 股送红股数（股） /
每 10 股派息数(元)（含税） /
每 10 股转增数（股） /
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
/
三、 承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或
持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
如未能及
是否 如未能及
是否及 时履行应
承诺 承诺 有履 时履行应
承诺背景 承诺方 承诺时间及期限 时严格 说明未完
类型 内容 行期 说明下一
履行 成履行的
限 步计划
具体原因
新湖中
详见公告临
宝、新湖
其他 2014-073 2014 年 2 月 19 日 否 是 / /
集团、黄
号
伟
与再融资
公司董
相关的承
事、高级
诺 详见公告临
管理人
其他 2015-057 2015 年 1 月 16 日 否 是 / /
员、新湖
号
集团、黄
伟
2010 年 5 月 5 日，
其他对公 期限：在其实际
解决
司中小股 新湖集 避免同业竞 控制新湖中宝及
同业 是 是 / /
东所作承 团、黄伟 争 哈尔滨高科技
竞争
诺 (集团)股份有限
公司期间
24 / 176
2018 年半年度报告
四、 聘任、解聘会计师事务所情况
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、 破产重整相关事项
□适用 √不适用
六、 重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
七、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人
处罚及整改情况
□适用 √不适用
八、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用 √不适用
九、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
临 2015-078、临 2015-079、临 2015-080、临 2015-091、临
2015 年员工持股计划 2015-099、临 2015-104、临 2017-79、临 2017-80、临 2017-83
（www.sse.com.cn）
2015 年股票期权激励计 临 2015-137、临 2015-138、临 2015-139、临 2016-001、临
划 2016-002（www.sse.com.cn）
25 / 176
2018 年半年度报告
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十、 重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
增资杭州趣链科技有限公司 临 2018-027（www.sse.com.cn）
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
26 / 176
2018 年半年度报告
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他重大关联交易
√适用 □不适用
1、关联方借款
借款利 上年同期期末数/
关联方 关联交易内容 期末数/本期数
率 上期同期数
盛京银行股份有限公司 银行借款 ［注 1］ 248,950,000.00 248,950,000.00
盛京银行股份有限公司 借款利息 ［注 1］ 8,918,115.11 7,771,734.99
温州银行股份有限公司 银行借款 ［注 2］ 1,063,000,000.00 250,000,000.00
温州银行股份有限公司 借款利息 ［注 2］ 19,054,312.50 6,941,666.66
中信银行股份有限公司 银行借款 ［注 3］ 2,720,710,000.00 1,877,000,000.00
中信银行股份有限公司 借款利息 ［注 3］ 49,308,422.04 55,469,076.15
注 1：盛京银行为本公司提供贷款的利率在中国人民银行公布的贷款利率区间内。
注 2：温州银行为本公司提供贷款的利率在中国人民银行公布的贷款利率区间内。
注 3：中信银行为本公司提供贷款的利率在中国人民银行公布的贷款利率区间内。
27 / 176
2018 年半年度报告
2、其他
（1）本公司期末在中信银行的存款余额为 3,161,785,016.94 元，本期收到存款
利息 11,986,755.06 元，存款利率为中国人民银行公布的存款利率。
（2）本公司期初在中信银行尚未赎回理财产品 1,150,000,000.00 元，当期购买
中信银行理财产品 2,237,000,000.00 元，当期赎回理财产品 3,177,000,000.00 元，
期末尚未赎回理财产品 210,000,000.00，当期收到银行理财产品收益 7,369,426.03
元。
(六) 其他
□适用 √不适用
十一、 重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
28 / 176
2018 年半年度报告
2 担保情况
√适用 □不适用
单位: 千元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保
是否 是否
担保方与上 担保发生日 是否 担保 担保
担保 担保 存在 为关 关联
担保方 市公司的关 被担保方 担保金额 期(协议签署 担保类型 已经 是否 逾期
起始日 到期日 反担 联方 关系
系 日) 履行 逾期 金额
保 担保
完毕
新湖中宝 公司本部 济和集团有限公司 30,000.00 2018-3-16 2018-3-16 2019-3-16 连带责任担保 否 否 0 是 否 否
新湖中宝 公司本部 济和集团有限公司 40,000.00 2018-4-20 2018-4-20 2018-10-19 连带责任担保 否 否 0 是 否 否
新湖中宝 公司本部 民丰特种纸股份有限公司 1,384.85 2018-3-14 2018-3-14 2018-8-21 连带责任担保 否 否 0 是 否 否
新湖中宝 公司本部 民丰特种纸股份有限公司 7,651.50 2018-3-15 2018-3-15 2018-9-4 连带责任担保 否 否 0 是 否 否
新湖中宝 公司本部 民丰特种纸股份有限公司 5,771.00 2018-4-10 2018-4-10 2018-8-28 连带责任担保 否 否 0 是 否 否
新湖中宝 公司本部 民丰特种纸股份有限公司 20,000.00 2018-4-10 2018-4-10 2018-10-8 连带责任担保 否 否 0 是 否 否
新湖中宝 公司本部 民丰特种纸股份有限公司 2,563.93 2018-4-11 2018-4-11 2018-9-21 连带责任担保 否 否 0 是 否 否
新湖中宝 公司本部 民丰特种纸股份有限公司 5,771.00 2018-5-9 2018-5-9 2018-9-28 连带责任担保 否 否 0 是 否 否
新湖中宝 公司本部 民丰特种纸股份有限公司 2,994.01 2018-5-9 2018-5-9 2018-10-10 连带责任担保 否 否 0 是 否 否
新湖中宝 公司本部 民丰特种纸股份有限公司 5,888.77 2018-5-18 2018-5-18 2018-10-25 连带责任担保 否 否 0 是 否 否
新湖中宝 公司本部 民丰特种纸股份有限公司 1,147.05 2018-5-18 2018-5-18 2018-10-25 连带责任担保 否 否 0 是 否 否
浙江允升投资
全资子公司 民丰特种纸股份有限公司 269.3 2018-1-23 2018-1-23 2018-7-19 连带责任担保 否 否 0 是 否 否
集团有限公司
浙江允升投资
全资子公司 民丰特种纸股份有限公司 103.22 2018-1-23 2018-1-23 2018-8-13 连带责任担保 否 否 0 是 否 否
集团有限公司
浙江允升投资
全资子公司 民丰特种纸股份有限公司 140.27 2018-3-21 2018-3-21 2018-9-18 连带责任担保 否 否 0 是 否 否
集团有限公司
浙江允升投资
全资子公司 民丰特种纸股份有限公司 3,070.10 2018-4-17 2018-4-17 2018-11-3 连带责任担保 否 否 0 是 否 否
集团有限公司
29 / 176
2018 年半年度报告
新湖中宝 公司本部 美都能源股份有限公司 50,000.00 2017-12-15 2017-12-15 2018-12-14 连带责任担保 否 否 0 是 否 否
新湖中宝 公司本部 美都能源股份有限公司 50,000.00 2017-12-22 2017-12-22 2018-12-21 连带责任担保 否 否 0 是 否 否
新湖中宝 公司本部 美都能源股份有限公司 29,000.00 2018-5-8 2018-5-8 2018-12-7 连带责任担保 否 否 0 是 否 否
新湖中宝 公司本部 新湖集团 300,000.00 2016-9-21 2016-9-21 2018-9-21 连带责任担保 否 否 0 是 是 母公司
新湖中宝 公司本部 新湖集团 500,000.00 2016-10-27 2016-10-27 2018-10-27 连带责任担保 否 否 0 是 是 母公司
新湖中宝 公司本部 新湖集团 500,000.00 2017-8-11 2017-8-11 2019-8-9 连带责任担保 否 否 0 是 是 母公司
新湖中宝 公司本部 新湖集团 250,000.00 2017-8-23 2017-8-23 2018-8-22 连带责任担保 否 否 0 是 是 母公司
新湖中宝 公司本部 新湖集团 50,000.00 2017-9-6 2017-9-6 2018-9-5 连带责任担保 否 否 0 是 是 母公司
新湖中宝 公司本部 新湖集团 50,000.00 2017-11-9 2017-11-9 2018-11-8 连带责任担保 否 否 0 是 是 母公司
新湖中宝 公司本部 新湖集团 50,000.00 2017-12-27 2017-12-27 2018-12-26 连带责任担保 否 否 0 是 是 母公司
新湖中宝 公司本部 新湖集团 75,000.00 2018-1-1 2018-1-1 2018-12-31 连带责任担保 否 否 0 是 是 母公司
新湖中宝 公司本部 新湖集团 100,000.00 2018-1-22 2018-1-22 2019-1-21 连带责任担保 否 否 0 是 是 母公司
新湖中宝 公司本部 新湖集团 200,000.00 2018-2-5 2018-2-5 2018-10-19 连带责任担保 否 否 0 是 是 母公司
新湖中宝 公司本部 新湖集团 149,000.00 2018-3-9 2018-3-9 2019-3-8 连带责任担保 否 否 0 是 是 母公司
新湖中宝 公司本部 新湖集团 280,000.00 2018-3-14 2018-3-14 2018-9-21 连带责任担保 否 否 0 是 是 母公司
新湖中宝 公司本部 新湖集团 200,000.00 2018-4-12 2018-4-12 2018-10-12 连带责任担保 否 否 0 是 是 母公司
新湖中宝 公司本部 新湖集团 51,000.00 2018-6-8 2018-6-8 2019-6-7 连带责任担保 否 否 0 是 是 母公司
新湖中宝 公司本部 新湖集团 34,000.00 2018-6-8 2018-6-8 2019-6-7 连带责任担保 否 否 0 是 是 母公司
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 1,244,755.00
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 3,044,755.00
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 1,042,000.00
报告期末对子公司担保余额合计（B） 17,003,775.76
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 20,048,530.76
担保总额占公司净资产的比例(%) 59.64
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 2,789,000.00
30 / 176
2018 年半年度报告
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D） 15,430,319.80
担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 3,239,749.64
上述三项担保金额合计（C+D+E） 21,459,069.44
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 无
担保情况说明 无
3 其他重大合同
□适用 √不适用
31 / 176
2018 年半年度报告
十二、 上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
1. 精准扶贫规划
√适用 □不适用
公司推进和实施精准扶贫和慈善事业计划。具体情况如下：
（1）基本方略
为全面贯彻《国务院关于印发“十三五”脱贫攻坚规划的通知》精神，认真落实
中国证监会《关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见》，发挥公司优势，
服务国家脱贫战略，公司将着力开展各项精准扶贫工作，深刻领会“六个精准和五个
一批”的精准扶贫、精准脱贫的基本方略，坚持真扶贫、扶真贫，把帮助贫困群众摆
脱贫困、实现共同富裕，作为公司履行社会责任的具体行动之一。
（2）总体目标
公司计划三年（2017-2019 年）精准扶贫和慈善事业支出约 1 亿元，主要用于贫
困地区的教育脱贫和乡村振兴等项目，重点帮助提升贫困地区学前教育水平和资助贫
困家庭学生。
（3）保障措施
公司成立精准扶贫和慈善工作小组, 做好精准扶贫工作的统一部署，在已经开展
的各项扶贫工作和慈善工作成果基础上，加快选定精准帮扶对象和相关项目。公司董
事会授权副董事长领导精准扶贫和慈善工作，负责具体项目的选定、协议签订、项目
管理、并决定项目每年投入的具体金额等相关事项。
2. 报告期内精准扶贫概要
√适用 □不适用
浙江新湖慈善基金会正式成立，“新湖乡村幼儿园计划”、 新湖 “益贫乡村”
公益项目按计划推进。
3. 精准扶贫成效
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
指 标 数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金 394.50
32 / 176
2018 年半年度报告
二、分项投入
1.其他项目
其中：1.1.项目个数（个） 8
1.2.投入金额 394.50
4. 履行精准扶贫社会责任的阶段性进展情况
√适用 □不适用
2018 年度主要慈善公益项目安排：
（1）“新湖乡村幼儿园计划”
新湖中宝坚决响应党中央的号召，决定将其慈善资源聚焦深度贫困地区的脱贫攻
坚工作，特别是在深度贫困地区的农村实施“新湖乡村幼儿园计划”。2018 年计划投
入 3000 万，将云南省傈僳自治州作为其重点支持的区域，并将在沪滇对口帮扶工作
的框架下适当兼顾其他贫困地区。云南省怒江自治州属于中央确定的“三区三州”，
中央和社会高度关注；怒江州农村学前儿童教育资源缺口很大。新湖慈善基金会建办
乡村幼儿园，三年达到新湖乡村幼儿园在全州覆盖。目前，新湖乡村幼儿园“怒江全
覆盖计划”已于六月份开始实施。此外，公司已与云南昆明市、文山市的 7 个国家级
贫困县达成了初步协议，计划给每个县各捐资 100 万元，帮助在贫困村建设“新湖乡
村幼儿园”。
（2）新湖 “益贫乡村”公益项目
该项目由新湖慈善基金会、新湖恩施裕丰房地产开发有限公司与我国著名扶贫
专家李小云教授发起的小云助贫中心、盛家坝乡政府、龙洞河村委会共同发起，在恩
施州恩施市盛家坝乡龙洞河村枫香河自然村开展为期两年的深度性贫困与乡村振兴
综合性治理实验，并由新湖慈善基金会捐助启动性资金 300 万元。
项目将以枫香河益贫合作社、枫香河益贫儿童乐园作为公益建设的抓手，以此与
政府和其他社会资源协力，在基础设施、产业、社会福利等方面进行投入。同时，构
建综合性产业合作社，解决农户在种植生产方面的技术难题，推动枫香河益贫合作社
与外部市场对接，将村子里已初具规模的种植畜牧产业（畜牧、烤烟、茶叶等）推向
消费终端，从而帮助农户快速持续地增加收入。
项目的目标是：将枫香河自然村建设成文化、自然、生态一体化的持续益贫示范
乡村，同时为解决整村深度性贫困问题和乡村振兴，提供一个样板方案。
项目安排时间为两年，已于 2017 年 12 月在恩施正式启动，2018 年是关键一年，
力争实现项目取得实质性突破和进展，并形成雏形。
33 / 176
2018 年半年度报告
5. 后续精准扶贫计划
√适用 □不适用
作为主要发起人之一共同发起的浙江新湖慈善基金会经浙江省民政厅核准正式
成立。这标志新湖慈善公益事业进入一个新起点、新阶段，我们要不忘初心，砥砺前
行，继续践行新湖“财富共享才最有价值”的理念，不断进行新开拓，取得新业绩，
为社会作出更大贡献。
十三、 可转换公司债券情况
□适用 √不适用
十四、 环境信息情况
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用 □不适用
公司及下属子公司不属于重点排污单位。报告期内，公司即下属子公司严格遵守
国家和地方关于环境保护的法律法规及各项规定的要求，在项目开发过程中严格履行
项目所在地环保部门的各项审判手续，不存在违反环保法律法规的行为和污染事故纠
纷，未因环境违法受到环保部门的行政处罚。
(三) 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用
(四) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
十五、 其他重大事项的说明
(一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及
其影响
□适用 √不适用
(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
34 / 176
2018 年半年度报告
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、 股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标
的影响（如有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 股东情况
(一) 股东总数:
截止报告期末普通股股东总数(户) 99,447
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） /
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
持有有 质押或冻结情况
股东名称 报告期内增 比例 限售条
期末持股数量 股份 股东性质
（全称） 减 (%) 件股份 数量
状态
数量
浙江新湖集团股份 境内非国
0 2,786,910,170 32.41 0 质押 1,409,163,200
有限公司 有法人
境内自然
黄伟 0 1,449,967,233 16.86 0 质押 1,449,967,233
人
宁波嘉源实业发展 境内非国
0 462,334,913 5.38 0 质押 193,950,000
有限公司 有法人
中国证券金融股份
13,256,217 393,208,976 4.57 0 无 0 国有法人
有限公司
35 / 176
2018 年半年度报告
浙江恒兴力控股集 境内非国
0 209,991,540 2.44 0 质押 175,660,000
团有限公司 有法人
中国北方工业有限
0 192,928,040 2.24 0 无 0 未知
公司
华夏人寿保险股份
有限公司－自有资 160,750,631 179,111,274 2.08 0 无 0 未知
金
中国银河证券股份
-21,308,046 170,979,647 1.99 0 无 0 未知
有限公司
华夏人寿保险股份
有限公司－传统产 146,990,433 146,990,433 1.71 0 无 0 未知
品
华鑫国际信托有限
公司－华鑫信
17,886,600 110,000,000 1.28 0 无 0 未知
托专户投资 18
号单一资金信托
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
浙江新湖集团股份有限公司 2,786,910,170 人民币普通股 2,786,910,170
黄伟 1,449,967,233 人民币普通股 1,449,967,233
宁波嘉源实业发展有限公司 462,334,913 人民币普通股 462,334,913
中国证券金融股份有限公司 393,208,976 人民币普通股 393,208,976
浙江恒兴力控股集团有限公司 209,991,540 人民币普通股 209,991,540
中国北方工业有限公司 192,928,040 人民币普通股 192,928,040
华夏人寿保险股份有限公司－自
179,111,274 人民币普通股 179,111,274
有资金
中国银河证券股份有限公司 170,979,647 人民币普通股 170,979,647
华夏人寿保险股份有限公司－传
146,990,433 人民币普通股 146,990,433
统产品
华鑫国际信托有限公司－华鑫信
110,000,000 人民币普通股 110,000,000
托专户投资 18 号单一资金信托
上述股东关联关系或一致行动的 黄伟先生为新湖集团的控股股东，浙江恒兴力为新湖集团的全资子公司，
说明 宁波嘉源为新湖集团的控股子公司。黄伟先生、新湖集团、浙江恒兴力、
宁波嘉源为一致行动人。公司未知其他股东之间是否存在关联关系。
表决权恢复的优先股股东及持股
/
数量的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
单位：股
有限售条件股份可上市交易情
况
序 持有的有限售 限售
有限售条件股东名称 新增可上
号 条件股份数量 条件
可上市交易时间 市交易股
份数量
1 中国工商银行绍兴市分行 414,455 2010 年 3 月 22 日 0 /
36 / 176
2018 年半年度报告
中国银行杭州信托咨询公
2 342,857 2010 年 3 月 22 日 0 /
司绍兴办事处
绍兴电器厂(绍兴市农机修
3 207,152 2010 年 3 月 22 日 0 /
理制造厂)
中国工商银行浙江信托投
4 103,576 2010 年 3 月 22 日 0 /
资公司绍兴市办事处
5 绍兴显建锋塑料厂 103,575 2010 年 3 月 22 日 0 /
上述股东关联关系或一致行动 公司未知上述股东之间是否存在关联关系。
的说明
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
√适用 □不适用
单位:股
报告期新授 报告期股票
期初持有股 报告期内可 期末持有股
姓名 职务 予股票期权 期权行权股
票期权数量 行权股份 票期权数量
数量 份
林俊波 董事 10,000,000 0 7,000,000 0 6,000,000
叶正猛 董事 10,000,000 0 7,000,000 0 6,000,000
赵伟卿 高管 8,000,000 0 5,600,000 0 4,800,000
黄芳 董事 8,000,000 0 5,600,000 0 4,800,000
潘孝娜 高管 6,000,000 0 4,200,000 0 3,600,000
虞迪锋 高管 6,000,000 0 4,200,000 0 3,600,000
合计 / 48,000,000 0 33,600,000 0 28,800,000
37 / 176
2018 年半年度报告
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形
赵伟卿 董事 离任
王晓梅 独立董事 离任
金雪军 独立董事 离任
王泽霞 独立董事 离任
徐永光 监事 离任
陈淑翠 董事 选举
薛安克 独立董事 选举
蔡家楣 独立董事 选举
徐晓东 独立董事 选举
金雪军 监事 选举
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用 □不适用
公司于 2018 年 6 月完成董事会、监事会换届选举。
三、其他说明
□适用 √不适用
38 / 176
2018 年半年度报告
第九节 公司债券相关情况
√适用 □不适用
一、 公司债券基本情况
单位:元 币种:人民币
利率 还本付 交易场
债券名称 简称 代码 发行日 到期日 债券余额
（%） 息方式 所
新湖中宝股份有限
15 新
公司 2015 年公司 122406 2015-7-23 2020-7-23 3,500,000,000 5.50 注1 上交所
湖债
债券
新湖中宝股份有限
16 新
公司 2016 年公司 136380 2016-5-19 2021-5-20 3,500,000,000 5.20 注1 上交所
湖 01
债券(品种一)
新湖中宝股份有限
15 中 6.99
公司非公开发行 125828 2015-9-14 2019-9-14 5,000,000,000 注1 上交所
宝债 注2
2015 年公司债券
新湖中宝股份有限
公司 2018 年非公 18 中
150219 2018-3-23 2022-3-23 500,000,000 7.50 注1 上交所
开发行公司债券 宝 01
（第一期）
注 1：采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑
付一起支付。
注 2：2017 年 9 月 14 日至 2019 年 9 月 13 日期间本期债券票面利率为 7.30%。
公司债券付息兑付情况
√适用 □不适用
公司已于 2018 年 5 月 21 日完成“16 新湖 01”2018 年的付息工作。
公司已于 2018 年 7 月 23 日完成“15 新湖债”2018 年的付息工作。
公司债券其他情况的说明
√适用 □不适用
债券名称 选择权设置 执行情况
附第 3 年末发行人上调票面利率选 已于 2018 年 7 月实施回售，最终回
15 新湖债
择和债券持有人回售选择权 售金额为 1,341,308,000 元
附第 3 年末发行人上调票面利率选
16 新湖 01 尚未涉及
择和债券持有人回售选择权
附第 2 年末发行人上调票面利率选 已于 2017 年 8 月-9 月实施回售，最
15 中宝债
择和债券持有人回售选择权 终回售金额为 0 元
附第 2 年末发行人上调票面利率选
18 中宝 01 尚未涉及
择和债券持有人回售选择权
39 / 176
2018 年半年度报告
二、 公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
项目 15 新湖债、16 新湖 01、15 中宝债、18 中宝 01
名称 国泰君安证券股份有限公司
办公地址 中国（上海）自由贸易实验区商城路 618 号
债券受托管理人
联系人 魏瑨
联系电话 010-59312983
名称 联合信用评级有限公司
资信评级机构
办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层
其他说明：
□适用 √不适用
三、 公司债券募集资金使用情况
√适用 □不适用
1、15 新湖债
经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]1654 号文核准，本公司向社会公开发
行面值不超过 35 亿元（含 35 亿元）的公司债券。根据公司 2015 年 7 月 21 日公告的
本期公司债券募集说明书的相关内容，公司对本期公司债券募集资金的使用计划为偿
还公司银行贷款、调整债务结构和补充流动资金。公司已于 2015 年 7 月 27 日收到募
集资金。截至报告期末，本期公司债券募集资金已按照募集说明书约定用途全部使用
完毕。
2、16 新湖 01
经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]587 号文核准，本公司向社会公开发
行面值不超过 35 亿元（含 35 亿元）的公司债券。根据公司 2016 年 5 月 17 日公告的
本期公司债券募集说明书的相关内容，公司对本期公司债券募集资金的使用计划为偿
还公司金融机构借款、调整债务结构和补充流动资金。公司已于 2016 年 5 月 20 日收
到募集资金。截至报告期末，本期公司债券募集资金已按照募集说明书约定用途全部
使用完毕。
3、15 中宝债
经公司第八届董事会第六十五次会议和 2015 年第六次临时股东大会审议，公司
拟非公开发行不超过 50 亿元公司债。根据本期公司债券募集说明书的相关内容，公
司对本期公司债券募集资金的使用计划为偿还公司金融机构借款、调整债务结构和补
40 / 176
2018 年半年度报告
充流动资金。公司已于 2015 年 9 月 15 日收到募集资金。截至报告期末，本期公司债
券募集资金已按照募集说明书约定用途全部使用完毕。
4、18 中宝 01
经公司第九届董事会第十五次会议和 2016 年第四次临时股东大会审议，公司拟
非公开发行不超过 35 亿元（含 35 亿元）公司债券。根据本期公司债券募集说明书的
相关内容，公司对本期公司债券募集资金的使用计划为偿还金融机构借款、调整债务
结构、补充流动资金。本次债券分期发行，本公司将根据公司资金需求情况和市场情
况等因素与主承销商及联席主承销商协商确定本次债券的发行时间、发行规模及其他
发行条款。公司已于 2018 年 3 月 26 日收到第一期募集资金 5 亿元整。截至报告期末，
本期公司债券募集资金已按照募集说明书约定用途全部使用完毕。
四、 公司债券评级情况
√适用 □不适用
报告期内，公司委托联合信用评级有限公司对公司主体长期信用状况和“15 新湖
债”、“16 新湖 01”进行跟踪评级。联合信用评级有限公司于 2018 年 6 月 22 日出
具的信用等级报告中确定主体长期信用等级为 AA+级，评级展望为“稳定”，“15 新
湖债”、“16 新湖 01”信用等级为 AA+级，详见上交所网站（www.see.com.cn）。
报告期内，公司委托联合信用评级有限公司对公司主体长期信用状况和和“15
中宝债”、“18 中宝 01”进行跟踪评级。联合信用评级有限公司于 2018 年 6 月 22
日出具的信用等级报告中确定公司主体长期信用等级为 AA+级，评级展望为“稳定”，
“15 中宝债”、“18 中宝 01”信用等级为 AA+级，详见上证债券信息网
（bond.sse.com.cn）。
五、 报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用 □不适用
债券存续期内，公司债券的偿债计划及其他偿债保障措施的执行情况与募集说明
书的相关承诺一致。
1、15 新湖债
本债券的付息日为 2016 年至 2020 年每年的 7 月 23 日（如遇法定节假日或休息
日，则顺延至期后的第一个工作日；顺延期间付息款项不另计利息）。若债券持有人
41 / 176
2018 年半年度报告
行使回售选择权，则本期债券回售部分的付息日为自 2016 年至 2018 年间每年 7 月 23
日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至期后的第一个工作日；顺延期间付息款项不
另计利息）。债券发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度公告后，债
券持有人有权选择在本债券第 3 个计息年度付息日将其持有的本期债券全部或部分按
面值回售给发行人。本期债券第 3 个计息年度付息日即为回售支付日，发行人按照上
交所和证券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
2018 年 6 月 26 日至 6 月 28 日，公司按照募集说明书中所设定的公司债券回售条
款进行了回售申报，最终回售金额为人民币 1,341,308,000 元（不含利息），公司已
于 2018 年 7 月 23 日完成本债券的回售工作。同时公司上调票面利率 170 个基点，即
2018 年 7 月 23 日至 2020 年 7 月 22 日期间本期债券票面利率为 7.20%。
本期债券已按照偿债计划于 2018 年 7 月 23 日完成偿付当期利息。
为了保证本期债券募集资金的合规使用及本息的按期兑付，保障投资者利益，发
行人设立募集资金专项监管账户。发行人、受托管理人与监管银行浙商银行股份有限
公司杭州分行签订《资金账户监管协议》，并在监管银行处设立了专项监管账户，专
门用于募集资金的接收、转取及偿债资金的归集。截至本报告签署日，均按照募集说
明书约定提取，未发生过本息逾期偿还的情况。
2、16 新湖 01
本债券的付息日为 2017 年至 2021 年每年的 5 月 20 日（如遇法定节假日或休息
日，则顺延至期后的第一个工作日；顺延期间付息款项不另计利息）。若债券持有人
行使回售选择权，则本期债券回售部分的付息日为自 2017 年至 2019 年间每年 5 月 20
日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至期后的第一个工作日；顺延期间付息款项不
另计利息）。债券发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度公告后，债
券持有人有权选择在本债券第 3 个计息年度付息日将其持有的本期债券全部或部分按
面值回售给发行人。本期债券第 3 个计息年度付息日即为回售支付日，发行人按照上
交所和证券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
本期债券已按照偿债计划于 2018 年 5 月 21 日完成偿付当期利息。
为了保证本期债券募集资金的合规使用及本息的按期兑付，保障投资者利益，发
行人设立募集资金专项监管账户。发行人、受托管理人与监管银行中国民生银行股份
有限公司签订《资金账户监管协议》，并在监管银行处设立了专项监管账户，专门用
42 / 176
2018 年半年度报告
于募集资金的接收、转取及偿债资金的归集。截至本报告签署日，均按照募集说明书
约定提取，未发生过本息逾期偿还的情况。
3、15 中宝债
本债券的付息日为 2016 年至 2019 年每年的 9 月 14 日（如遇法定节假日或休息
日，则顺延至期后的第一个工作日；顺延期间付息款项不另计利息）。若债券持有人
行使回售选择权，则本期债券回售部分的付息日为自 2016 年至 2017 年间每年 9 月 14
日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至期后的第一个工作日；顺延期间付息款项不
另计利息）。债券发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度公告后，债
券持有人有权选择在本债券第 2 个计息年度付息日将其持有的本期债券全部或部分按
面值回售给发行人。本期债券第 2 个计息年度付息日即为回售支付日，发行人按照上
交所和证券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
本债券于 2017 年 8-9 月实施回售，最终回售金额为 0 元；同时公司上调票面利
率 31 个基点，即 2017 年 9 月 14 日至 2019 年 9 月 13 日期间本期债券票面利率为 7.30%。
截至本报告签署日，本期债券未到付息时间。
为了保证本期债券募集资金的合规使用及本息的按期兑付，保障投资者利益，发
行人设立募集资金专项监管账户。发行人、受托管理人与监管银行中国光大银行股份
有限公司杭州浙大支行签订《资金账户监管协议》，并在监管银行处设立了专项监管
账户，专门用于募集资金的接收、转取及偿债资金的归集。截至本报告签署日，均按
照募集说明书约定提取，未发生过本息逾期偿还的情况。
4、18 中宝 01
本期债券品种一的付息日期为 2019 年至 2022 年每年的 3 月 23 日（如遇法定节
假日或休息日，则顺延至其后的第一个工作日；顺延期间付息款项不另计利息）。若
债券持有人行使回售选择权，则本期债券回售部分的付息日为 2019 年至 2020 年每年
的 3 月 23 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个工作日；顺延期间
付息款项不另计利息）。发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公
告后，债券持有人有权选择在本期债券第 2 个计息年度付息日将其持有的本期债券品
种一全部或部分按面值回售给发行人。本期债券第 2 个计息年度付息日即为回售支付
日，发行人将按照上海证券交易所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
截至本报告签署日，本期债券未到付息时间。
43 / 176
2018 年半年度报告
为了保证本期债券募集资金的合规使用及本息的按期兑付，保障投资者利益，发
行人设立募集资金专项监管账户。发行人、受托管理人与监管银行浙商银行股份有限
公司杭州分行签订《资金账户监管协议》，并在监管银行处设立了专项监管账户，专
门用于募集资金的接收、转取及偿债资金的归集。截至本报告签署日，均按照募集说
明书约定提取，未发生过本息逾期偿还的情况。
六、 公司债券持有人会议召开情况
□适用 √不适用
七、 公司债券受托管理人履职情况
√适用 □不适用
1、15 新湖债
期内，国泰君安证券股份有限公司严格履行《债券受托管理协议》约定的责任：
（1）对本期债券募集资金的使用情况进行了监督；
（2）督促发行人依照《募集说明书》中对信息披露责任的履行；
（3）对发行人的偿债能力和增信措施的有效性进行持续关注和调查，2017 年债券受
托管理事务报告已于 2018 年 6 月 27 日在上交所网站（www.sse.com.cn）披露。
2、16 新湖 01
期内，国泰君安证券股份有限公司严格履行《债券受托管理协议》约定的责任：
（1）对本期债券募集资金的使用情况进行了监督；
（2）督促发行人依照《募集说明书》中对信息披露责任的履行；
（3）对发行人的偿债能力和增信措施的有效性进行持续关注和调查，2017 年债
券受托管理事务报告已于 2018 年 6 月 27 日在上交所网站（www.sse.com.cn）披露。
3、15 中宝债
期内，国泰君安证券股份有限公司严格履行《债券受托管理协议》约定的责任：
（1）对本期债券募集资金的使用情况进行了监督；
（2）督促发行人依照《募集说明书》中对信息披露责任的履行；
（3）对发行人的偿债能力和增信措施的有效性进行持续关注和调查，2017 年债
券受托管理事务报告已于 2018 年 6 月 27 日在上证债券信息网（bond.sse.com.cn）
披露。
4、18 中宝 01
44 / 176
2018 年半年度报告
期内，国泰君安证券股份有限公司严格履行《债券受托管理协议》约定的责任：
（1）对本期债券募集资金的使用情况进行了监督；
（2）督促发行人依照《募集说明书》中对信息披露责任的履行；
（3）对发行人的偿债能力和增信措施的有效性进行持续关注和调查，2017 年债
券受托管理事务报告已于 2018 年 6 月 27 日在上证债券信息网（bond.sse.com.cn）
披露。
八、 截至报告期末和上年末（或本报告期和上年同期）下列会计数据和财务指标
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
本报告期末比
主要指标 本报告期末 上年度末 上年度末增减 变动原因
（%）
流动比率 225.29 220.08 2.37
速动比率 51.29 61.02 -15.95
资产负债率（%） 75.25 73.59 2.26
贷款偿还率（%） 100 100 0
本报告期比上
本报告期
上年同期 年同期增减 变动原因
（1-6 月）
(%)
本期房地产结
EBITDA 利息保障倍数 1.19 0.81 46.91
算收入增加
利息偿付率（%） 100 100 0
九、 关于逾期债项的说明
□适用 √不适用
十、 公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
√适用 □不适用
报告期内，公司其他债券和债务融资工具均按照合同约定期限支付，不存在到期
未支付的情况。
十一、 公司报告期内的银行授信情况
√适用 □不适用
截至报告期末，公司银行授信额度为 883.81 亿元，未使用银行授信额度为 428.66
亿元，公司按时足额偿还银行贷款本息。
45 / 176
2018 年半年度报告
十二、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用 □不适用
报告期内，公司均按照公司债券募集说明书相关约定或承诺执行。
十三、 公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
√适用 □不适用
期内，公司累计新增借款 81 亿元，为 2017 年经审计净资产 329 亿元的 24.62%；
其中通过金融机构新增借款 60 亿元，通过发行债券新增借款 21 亿元，公司资产负债
率为 75.25%。本年度新增借款主要系日常经营所需，对公司偿债能力无重大影响。
46 / 176
2018 年半年度报告
第十节 财务报告
一、 审计报告
□适用 √不适用
二、 财务报表
合并资产负债表
2018 年 6 月 30 日
编制单位: 新湖中宝股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 七、1 15,559,427,124.84 17,808,436,943.64
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计
七、2 1,324,513,463.05 600,235,715.17
入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 七、3 72,723,975.81 77,366,333.65
预付款项 七、4 428,925,136.74 1,451,988,626.16
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 七、5 25,010,934.25 9,759,388.89
应收股利 七、6 760,123,120.30
其他应收款 七、7 962,526,335.30 690,790,585.38
买入返售金融资产
存货 七、8 69,574,655,843.31 59,369,558,918.32
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 七、9 34,643,000.00 29,676,500.00
其他流动资产 七、10 1,342,683,172.07 2,106,465,746.63
流动资产合计 90,085,232,105.67 82,144,278,757.84
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 七、11 10,447,631,551.58 10,544,806,920.51
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 七、12 30,382,041,526.75 27,695,128,306.22
投资性房地产 七、13 1,047,298,681.35 1,043,631,594.18
固定资产 七、14 460,908,511.94 470,652,733.74
47 / 176
2018 年半年度报告
在建工程 七、15 7,564,540.27 1,400,580.78
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 七、16 262,945,777.50 264,355,878.54
开发支出 七、17 872,875,475.27 872,875,475.27
商誉
长期待摊费用 七、18 16,353,975.01 16,664,778.38
递延所得税资产 七、19 686,090,424.13 603,587,855.36
其他非流动资产 七、20 1,578,478,000.00 911,700,120.00
非流动资产合计 45,762,188,463.80 42,424,804,242.98
资产总计 135,847,420,569.47 124,569,083,000.82
流动负债：
短期借款 七、21 2,212,527,437.33 2,734,058,176.24
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 七、22 218,197,393.00 7,280,000.00
应付账款 七、23 1,405,570,731.85 1,974,178,135.34
预收款项 七、24 17,845,525,131.53 15,576,663,898.73
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 七、25 9,891,151.58 16,093,275.84
应交税费 七、26 1,148,541,549.10 1,730,062,990.05
应付利息 七、27 995,952,316.44 555,789,985.80
应付股利 七、28 509,299,814.28 65,487,227.10
其他应付款 七、29 2,328,410,496.23 2,037,340,398.61
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 七、30 11,335,334,191.13 11,258,207,658.26
其他流动负债 七、31 1,977,541,355.63 1,369,095,414.21
流动负债合计 39,986,791,568.10 37,324,257,160.18
非流动负债：
长期借款 七、32 37,502,969,956.72 30,466,660,301.10
应付债券 七、33 22,175,813,890.49 20,993,775,252.71
48 / 176
2018 年半年度报告
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债 七、34 60,000,000.00 60,000,000.00
递延收益 七、35 265,165,302.66 265,254,235.94
递延所得税负债 七、19 28,902,811.56 28,929,878.73
其他非流动负债 七、36 2,210,214,799.34 2,530,620,858.11
非流动负债合计 62,243,066,760.77 54,345,240,526.59
负债合计 102,229,858,328.87 91,669,497,686.77
所有者权益
股本 七、37 8,599,343,536.00 8,599,343,536.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 七、38 7,982,091,552.03 7,968,114,485.47
减：库存股
其他综合收益 七、39 76,181,023.90 -209,702,976.84
专项储备
盈余公积 七、40 1,059,103,749.70 1,059,103,749.70
一般风险准备
未分配利润 七、41 15,195,404,197.27 14,789,780,669.53
归属于母公司所有者权益合 32,912,124,058.90 32,206,639,463.86
计
少数股东权益 705,438,181.70 692,945,850.19
所有者权益合计 33,617,562,240.60 32,899,585,314.05
负债和所有者权益总计 135,847,420,569.47 124,569,083,000.82
法定代表人：林俊波 主管会计工作负责人：潘孝娜 会计机构负责人：胡倩倩
母公司资产负债表
2018 年 6 月 30 日
编制单位:新湖中宝股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 6,989,458,502.33 9,075,665,932.89
以公允价值计量且其变动计
3,399,456.83 3,404,041.10
入当期损益的金融资产
衍生金融资产
49 / 176
2018 年半年度报告
应收票据
应收账款 十七、1 1,315,361.00 2,236,723.00
预付款项 3,366,628.35 40,212,929.00
应收利息 31,663,626.89 16,545,623.02
应收股利 671,377,054.00 467,377,054.00
其他应收款 十七、2 16,518,662,668.51 11,683,834,424.78
存货 324,096.06 324,096.06
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 14,398,000.00 10,458,000.00
其他流动资产 8,386,339.98 8,169,683.13
流动资产合计 24,242,351,733.95 21,308,228,506.98
非流动资产：
可供出售金融资产 10,084,914,133.92 10,686,992,291.40
持有至到期投资
长期应收款 3,263,984,000.00 3,003,984,000.00
长期股权投资 十七、3 14,773,083,129.98 13,229,836,890.23
投资性房地产 51,225,845.90 52,197,479.00
固定资产 19,186,423.13 19,444,721.79
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 884,971.77 814,002.34
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产 307,000,000.00 6,940,000.00
非流动资产合计 28,500,278,504.70 27,000,209,384.76
资产总计 52,742,630,238.65 48,308,437,891.74
流动负债：
短期借款 1,734,260,000.00 2,054,260,000.00
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 118,447,393.00
应付账款 4,299.00 379,841.67
预收款项 5,619,056.00 808,362.00
应付职工薪酬 2,264,581.06 2,045,800.53
应交税费 3,220,898.12 10,378,477.23
应付利息 659,387,387.40 345,340,878.79
50 / 176
2018 年半年度报告
应付股利 491,949,814.28 1,787,227.10
其他应付款 5,023,458,276.08 4,424,380,528.93
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 2,529,800,000.00 2,128,700,000.00
其他流动负债 955,242,607.00 250,000,000.00
流动负债合计 11,523,654,311.94 9,218,081,116.25
非流动负债：
长期借款 3,712,380,000.00 2,823,000,000.00
应付债券 15,956,936,089.42 14,454,361,914.09
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债 1,450,000,000.00 1,450,000,000.00
非流动负债合计 21,119,316,089.42 18,727,361,914.09
负债合计 32,642,970,401.36 27,945,443,030.34
所有者权益：
股本 8,599,343,536.00 8,599,343,536.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 8,308,792,143.88 8,294,815,077.32
减：库存股
其他综合收益 -1,750,507,949.27 -1,395,362,066.40
专项储备
盈余公积 981,165,884.05 981,165,884.05
未分配利润 3,960,866,222.63 3,883,032,430.43
所有者权益合计 20,099,659,837.29 20,362,994,861.40
负债和所有者权益总计 52,742,630,238.65 48,308,437,891.74
法定代表人：林俊波 主管会计工作负责人：潘孝娜 会计机构负责人：胡倩倩
51 / 176
2018 年半年度报告
合并利润表
2018 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 5,591,317,674.88 4,090,904,564.38
其中：营业收入 七、42 5,591,317,674.88 4,090,904,564.38
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 5,365,009,572.50 4,860,703,686.32
其中：营业成本 七、42 3,981,185,210.70 3,531,168,786.41
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 七、43 216,955,236.36 105,976,008.56
销售费用 七、44 127,196,654.05 173,103,752.72
管理费用 七、45 211,214,067.38 318,227,817.21
财务费用 七、46 812,899,807.03 756,728,524.64
资产减值损失 七、47 15,558,596.98 -24,501,203.22
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填 七、48 -36,039,590.17 -3,649,517.85
列）
投资收益（损失以“－”号填列） 七、49 1,544,239,096.40 1,557,701,848.33
其中：对联营企业和合营企业的投资收
1,427,455,875.31 1,445,506,263.88
益
资产处置收益（损失以“－”号填列） 七、50 -54,288.15 240,856.93
汇兑收益（损失以“－”号填列）
其他收益 七、51 850,513.28 2,350,063.28
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,735,303,833.74 786,844,128.75
加：营业外收入 七、52 668,328.43 1,737,586.01
减：营业外支出 七、53 9,780,173.40 18,553,512.41
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 1,726,191,988.77 770,028,202.35
减：所得税费用 七、54 265,161,934.04 282,244,142.69
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,461,030,054.73 487,784,059.66
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号
1,461,030,054.73 487,784,059.66
填列）
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号
填列）
52 / 176
2018 年半年度报告
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司所有者的净利润 1,457,287,723.22 474,776,008.30
2.少数股东损益 3,742,331.51 13,008,051.36
六、其他综合收益的税后净额 49,558,632.37 -96,592,358.06
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净
49,558,632.37 -96,592,358.06
额
（一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资
产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进
损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收
49,558,632.37 -96,592,358.06
益
1.权益法下在被投资单位以后将重分类
154,260,872.29 -229,792,838.34
进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益 -32,896,281.46 -47,632,212.50
3.持有至到期投资重分类为可供出售金
融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额 -71,805,958.46 180,832,692.78
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额 1,510,588,687.10 391,191,701.60
归属于母公司所有者的综合收益总额 1,506,846,355.59 378,183,650.24
归属于少数股东的综合收益总额 3,742,331.51 13,008,051.36
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.169 0.055
（二）稀释每股收益(元/股) 0.169 0.055
法定代表人：林俊波 主管会计工作负责人：潘孝娜 会计机构负责人：胡倩倩
母公司利润表
2018 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 十七、4 1,140,705,910.85 1,319,306,654.80
减：营业成本 十七、4 1,135,689,834.24 1,202,027,823.09
税金及附加 901,383.90 1,502,147.90
销售费用
管理费用 40,595,038.36 64,310,365.23
财务费用 288,009,540.46 337,315,597.50
53 / 176
2018 年半年度报告
资产减值损失 9,972,822.97 -16,711,619.93
加：公允价值变动收益（损失以“－”号
-4,584.27 23,378.21
填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 十七、5 944,038,167.17 2,560,303,900.50
其中：对联营企业和合营企业的投资
142,967,895.30 309,527,883.58
收益
资产处置收益（损失以“－”号填列）
其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 609,570,873.82 2,291,189,619.72
加：营业外收入 1.00 1.12
减：营业外支出 2,019,405.28 50,000.00
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 607,551,469.54 2,291,139,620.84
减：所得税费用 191,548,126.27
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 607,551,469.54 2,099,591,494.57
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号 607,551,469.54 2,099,591,494.57
填列）
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号
填列）
五、其他综合收益的税后净额 -364,316,287.31 -230,086,679.48
（一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资
产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进
损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收
-364,316,287.31 -230,086,679.48
益
1.权益法下在被投资单位以后将重分类
-60,425,574.35 29,029,701.90
进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益 -303,890,712.96 -259,116,381.38
3.持有至到期投资重分类为可供出售金
融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 243,235,182.23 1,869,504,815.09
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：林俊波 主管会计工作负责人：潘孝娜 会计机构负责人：胡倩倩
54 / 176
2018 年半年度报告
合并现金流量表
2018 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 8,215,745,803.08 11,117,882,694.99
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 2,590,241.87 264,991.03
收到其他与经营活动有关的现金 七、56 906,809,376.40 656,472,591.16
经营活动现金流入小计 9,125,145,421.35 11,774,620,277.18
购买商品、接受劳务支付的现金 12,371,825,447.81 6,285,450,015.61
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 214,237,225.96 239,498,824.97
支付的各项税费 1,367,649,413.19 1,133,316,134.68
支付其他与经营活动有关的现金 七、56 923,355,900.16 660,427,329.89
经营活动现金流出小计 14,877,067,987.12 8,318,692,305.15
经营活动产生的现金流量净额 -5,751,922,565.77 3,455,927,972.03
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 774,445,528.44 811,630,199.15
取得投资收益收到的现金 90,121,333.91 119,098,089.54
处置固定资产、无形资产和其他长期资
449,375.45 282,290.64
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现
金净额
收到其他与投资活动有关的现金 七、56 6,097,150,410.80 8,210,100,000.00
投资活动现金流入小计 6,962,166,648.60 9,141,110,579.33
购建固定资产、无形资产和其他长期资
19,353,258.13 11,163,115.16
产支付的现金
55 / 176
2018 年半年度报告
投资支付的现金 4,281,014,775.97 4,200,279,148.81
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现 36,183,144.86
金净额
支付其他与投资活动有关的现金 七、56 4,481,851,000.00 10,922,817,698.29
投资活动现金流出小计 8,782,219,034.10 15,170,443,107.12
投资活动产生的现金流量净额 -1,820,052,385.50 -6,029,332,527.79
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 24,500,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
24,500,000.00
现金
取得借款收到的现金 12,590,630,000.00 11,687,140,000.00
发行债券收到的现金 2,092,500,000.00 4,750,640,604.55
收到其他与筹资活动有关的现金 七、56 1,230,116,177.74 551,249,974.71
筹资活动现金流入小计 15,937,746,177.74 16,989,030,579.26
偿还债务支付的现金 6,659,571,742.95 10,444,381,969.42
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,930,294,413.82 1,813,881,191.65
其中：子公司支付给少数股东的股利、
51,095,000.00
利润
支付其他与筹资活动有关的现金 七、56 1,268,532,064.53 632,921,452.79
筹资活动现金流出小计 9,858,398,221.30 12,891,184,613.86
筹资活动产生的现金流量净额 6,079,347,956.44 4,097,845,965.40
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -15,092,897.47 -61,364,367.42
五、现金及现金等价物净增加额 -1,507,719,892.30 1,463,077,042.22
加：期初现金及现金等价物余额 16,220,406,014.05 15,863,105,197.18
六、期末现金及现金等价物余额 14,712,686,121.75 17,326,182,239.40
法定代表人：林俊波 主管会计工作负责人：潘孝娜 会计机构负责人：胡倩倩
母公司现金流量表
2018 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,265,367,884.07 1,346,319,470.80
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 113,242,100.40 59,946,598.44
经营活动现金流入小计 1,378,609,984.47 1,406,266,069.24
购买商品、接受劳务支付的现金 995,760,843.68 1,284,432,708.60
支付给职工以及为职工支付的现金 14,910,027.31 22,808,722.20
支付的各项税费 14,235,312.03 18,389,714.87
56 / 176
2018 年半年度报告
支付其他与经营活动有关的现金 30,943,696.16 29,753,332.61
经营活动现金流出小计 1,055,849,879.18 1,355,384,478.28
经营活动产生的现金流量净额 322,760,105.29 50,881,590.96
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 144,097,297.30 1,315,430,560.99
取得投资收益收到的现金 70,990,057.02 1,183,833,854.82
处置固定资产、无形资产和其他长期资
1,300.00
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现
金净额
收到其他与投资活动有关的现金 13,225,608,236.14 13,895,483,251.77
投资活动现金流入小计 13,440,696,890.46 16,394,747,667.58
购建固定资产、无形资产和其他长期资
224,338.00 184,211.87
产支付的现金
投资支付的现金 1,728,119,270.00 3,111,520,083.60
取得子公司及其他营业单位支付的现
金净额
支付其他与投资活动有关的现金 15,695,224,715.36 15,119,500,000.00
投资活动现金流出小计 17,423,568,323.36 18,231,204,295.47
投资活动产生的现金流量净额 -3,982,871,432.90 -1,836,456,627.89
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 3,039,880,000.00 3,685,000,000.00
发行债券收到的现金 2,092,500,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 12,366,564,676.54 5,533,766,900.00
筹资活动现金流入小计 17,498,944,676.54 9,218,766,900.00
偿还债务支付的现金 2,069,400,000.00 5,119,410,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 529,706,438.68 547,155,080.00
支付其他与筹资活动有关的现金 12,578,294,940.03 4,121,710,875.00
筹资活动现金流出小计 15,177,401,378.71 9,788,275,955.00
筹资活动产生的现金流量净额 2,321,543,297.83 -569,509,055.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -1,338,568,029.78 -2,355,084,091.93
加：期初现金及现金等价物余额 8,294,550,293.07 7,294,310,351.69
六、期末现金及现金等价物余额 6,955,982,263.29 4,939,226,259.76
法定代表人：林俊波 主管会计工作负责人：潘孝娜 会计机构负责人：胡倩倩
57 / 176
2018 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2018 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期
归属于母公司所有者权益
其他权益工 一
项目 具 专 般
减： 少数股东权益 所有者权益合计
项 风
股本 优 永 资本公积 库存 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
其 储 险
先 续 股
他 备 准
股 债
备
一、上年期末余额 8,599,343,536.00 7,968,114,485.47 -209,702,976.84 1,059,103,749.70 14,789,780,669.53 692,945,850.19 32,899,585,314.05
加：会计政策变更 236,325,368.37 -561,501,608.30 -325,176,239.93
前期差错更正
同一控制下企业
合并
其他
二、本年期初余额 8,599,343,536.00 7,968,114,485.47 26,622,391.53 1,059,103,749.70 14,228,279,061.23 692,945,850.19 32,574,409,074.12
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号 13,977,066.56 49,558,632.37 967,125,136.04 12,492,331.51 1,043,153,166.48
填列）
（一）综合收益总额 49,558,632.37 1,457,287,723.22 3,742,331.51 1,510,588,687.10
（二）所有者投入和
13,977,066.56 24,500,000.00 38,477,066.56
减少资本
1．股东投入的普通股 24,500,000.00 24,500,000.00
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
10,482,034.55 10,482,034.55
者权益的金额
4．其他 3,495,032.01 3,495,032.01
（三）利润分配 -490,162,587.18 -15,750,000.00 -505,912,587.18
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
58 / 176
2018 年半年度报告
3．对所有者（或股东）
-490,162,587.18 -15,750,000.00 -505,912,587.18
的分配
4．其他
（四）所有者权益内
部结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 8,599,343,536.00 7,982,091,552.03 76,181,023.90 1,059,103,749.70 15,195,404,197.27 705,438,181.70 33,617,562,240.60
上期
归属于母公司所有者权益
其他权益工 一
项目 具 专 般
减： 少数股东权益 所有者权益合计
项 风
股本 优 永 资本公积 库存 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
其 储 险
先 续 股
他 备 准
股 债
备
一、上年期末余额 8,599,343,536.00 7,977,663,131.66 -50,324,424.41 910,232,816.39 11,616,786,385.09 844,648,671.92 29,898,350,116.65
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 8,599,343,536.00 7,977,663,131.66 -50,324,424.41 910,232,816.39 11,616,786,385.09 844,648,671.92 29,898,350,116.65
三、本期增减变动金额（减
21,681,681.39 -96,592,358.06 474,776,008.30 -20,160,826.40 379,704,505.23
少以“－”号填列）
59 / 176
2018 年半年度报告
（一）综合收益总额 -96,592,358.06 474,776,008.30 13,008,051.36 391,191,701.60
（二）所有者投入和减少资
21,681,681.39 39,426,122.24 61,107,803.63
本
1．股东投入的普通股 49,500,000.00 49,500,000.00
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
21,681,681.39 21,681,681.39
益的金额
4．其他 -10,073,877.76 -10,073,877.76
（三）利润分配 -72,595,000.00 -72,595,000.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的
-72,595,000.00 -72,595,000.00
分配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 8,599,343,536.00 7,999,344,813.05 -146,916,782.47 910,232,816.39 12,091,562,393.39 824,487,845.52 30,278,054,621.88
法定代表人：林俊波 主管会计工作负责人：潘孝娜 会计机构负责人：胡倩倩
母公司所有者权益变动表
2018 年 1—6 月
60 / 176
2018 年半年度报告
单位:元 币种:人民币
本期
其他权益工具 专
减：
项目 优 永 项
股本 其 资本公积 库存 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
先 续 储
他 股
股 债 备
一、上年期末余额 8,599,343,536.00 8,294,815,077.32 -1,395,362,066.40 981,165,884.05 3,883,032,430.43 20,362,994,861.40
加：会计政策变更 9,170,404.44 -39,555,090.16 -30,384,685.72
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 8,599,343,536.00 8,294,815,077.32 -1,386,191,661.96 981,165,884.05 3,843,477,340.27 20,332,610,175.68
三、本期增减变动金额（减少以
13,977,066.56 -364,316,287.31 117,388,882.36 -232,950,338.39
“－”号填列）
（一）综合收益总额 -364,316,287.31 607,551,469.54 243,235,182.23
（二）所有者投入和减少资本 13,977,066.56 13,977,066.56
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额 10,482,034.55 10,482,034.55
4．其他 3,495,032.01 3,495,032.01
（三）利润分配 -490,162,587.18 -490,162,587.18
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配 -490,162,587.18 -490,162,587.18
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 8,599,343,536.00 8,308,792,143.88 -1,750,507,949.27 981,165,884.05 3,960,866,222.63 20,099,659,837.29
61 / 176
2018 年半年度报告
上期
其他权益工具 专
减：
项目 优 永 项
股本 其 资本公积 库存 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
先 续 储
他 股
股 债 备
一、上年期末余额 8,599,343,536.00 8,223,779,898.56 -1,080,792,529.81 832,294,950.74 2,486,164,030.76 19,060,789,886.25
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 8,599,343,536.00 8,223,779,898.56 -1,080,792,529.81 832,294,950.74 2,486,164,030.76 19,060,789,886.25
三、本期增减变动金额（减少以
21,681,681.39 -230,086,679.48 2,099,591,494.57 1,891,186,496.48
“－”号填列）
（一）综合收益总额 -230,086,679.48 2,099,591,494.57 1,869,504,815.09
（二）所有者投入和减少资本 21,681,681.39 21,681,681.39
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额 21,681,681.39 21,681,681.39
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 8,599,343,536.00 8,245,461,579.95 -1,310,879,209.29 832,294,950.74 4,585,755,525.33 20,951,976,382.73
法定代表人：林俊波 主管会计工作负责人：潘孝娜 会计机构负责人：胡倩倩
62 / 176
2018 年半年度报告
三、 公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
新湖中宝股份有限公司（以下简称公司或本公司）系 1992 年 8 月经浙江省人民
政府股份制试点工作协调小组批准、采取定向募集方式设立的股份制企业。设立时，
公司注册资本人民币 5,000 万元，发行股份 500 万股，每股面值人民币 10 元。公司
现持有统一社会信用代码为 91330000142941287T 的营业执照。公司股票于 1999 年 6
月 23 日在上海证券交易所挂牌交易，股票代码：600208。经过拆细及历年的分红送
股、转增、增资配股、定向发行、回购以及吸收合并浙江新湖创业投资股份有限公司，
截至 2017 年 12 月 31 日，公司注册资本增加至人民币 8,599,343,536.00 元，每股面
值 1 元，折股份总数 8,599,343,536 股。其中，有限售条件的流通股份 A 股 1,171,615
股；无限售条件的流通股份 A 股 8,598,171,921 股。
本公司属房地产行业。主要经营活动为房地产开发、金融投资、商业贸易、矿产
勘探开采等。主要产品或提供的劳务：商品房。
本财务报表业经公司 2018 年 8 月 28 日第十届董事会第二次会议批准对外报出。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
本公司将沈阳新湖房地产开发有限公司、新湖地产集团有限公司（以下简称新湖
地产）和浙江允升投资集团有限公司（以下简称允升投资）等 88 家子公司纳入本期
合并财务报表范围，详见本财务报告八合并范围的变更和九在其他主体中的权益之说
明。
四、 财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2. 持续经营
√适用 □不适用
本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项
或情况。
63 / 176
2018 年半年度报告
五、 重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对应收款项坏账准备计提、固定资产
折旧、无形资产摊销、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的
财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
√适用 □不适用
除房地产行业以外，公司经营业务的营业周期较短，以 12 个月作为资产和负债的
流动性划分标准。房地产行业的营业周期从房产开发至销售变现，一般在 12 个月以
上，具体周期根据开发项目情况确定，并以其营业周期作为资产和负债的流动性划分
标准。
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
1. 同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财
务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表
中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本
公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
2. 非同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额
的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价
值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合
64 / 176
2018 年半年度报告
并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资
产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母
公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准
则第 33 号——合并财务报表》编制。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
□适用 √不适用
8. 现金及现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性
强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
1. 外币业务折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负
债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑
差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，
计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折
算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定
日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。
2. 外币财务报表折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权
益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表
中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算的近似汇率。按照上述折算产
生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。
10. 金融工具
√适用 □不适用
65 / 176
2018 年半年度报告
1. 金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产（包括交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债（包括交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债）、其他金融负债。
2. 金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融
资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产
或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可
能发生的交易费用，但下列情况除外：(1) 持有至到期投资以及贷款和应收款项采用
实际利率法，按摊余成本计量；(2) 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计
量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融
资产，按照成本计量。
公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣
除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；(2) 与在活跃市场中没有报价、公允价
值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照
成本计量；(3) 不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财
务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利
率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：1)
按照《企业会计准则第 13 号——或有事项》确定的金额；2) 初始确认金额扣除按照
《企业会计准则第 14 号——收入》的原则确定的累积摊销额后的余额。
金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按
照如下方法处理：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
公允价值变动形成的利得或损失，计入公允价值变动收益；在资产持有期间所取得的
利息或现金股利，确认为投资收益；处置时，将实际收到的金额与初始入账金额之间
66 / 176
2018 年半年度报告
的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。(2) 可供出售金融资产的公允
价值变动计入其他综合收益；持有期间按实际利率法计算的利息，计入投资收益；可
供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投资收益；处置
时，将实际收到的金额与账面价值扣除原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计
额之后的差额确认为投资收益。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现时义务全部或部分解
除时，相应终止确认该金融负债或其一部分。
3. 金融资产转移的确认依据和计量方法
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认
该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的
金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资
产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1) 放弃了对该金融资产
控制的，终止确认该金融资产；(2) 未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转
移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
(1) 所转移金融资产的账面价值；(2) 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权
益的公允价值变动累计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金
融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公
允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面
价值；(2) 终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中
对应终止确认部分的金额之和。
4. 金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术
确定相关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，
并依次使用：
(1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经
调整的报价；
(2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察
的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产
67 / 176
2018 年半年度报告
或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利
率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；
(3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或
无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来
现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。
5. 金融资产的减值测试和减值准备计提方法
(1) 资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金
融资产的账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准
备。
(2) 对于持有至到期投资、贷款和应收款，先将单项金额重大的金融资产区分开
来，单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，可以单独进行减值测试，或
包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值
的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特
征的金融资产组合中再进行减值测试。测试结果表明其发生了减值的，根据其账面价
值高于预计未来现金流量现值的差额确认减值损失。
(3) 可供出售金融资产
1) 表明可供出售债务工具投资发生减值的客观证据包括：
① 债务人发生严重财务困难；
② 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期；
③ 公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
④ 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
⑤ 因债务人发生重大财务困难，该债务工具无法在活跃市场继续交易；
⑥ 其他表明可供出售债务工具已经发生减值的情况。
2) 表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价
值发生严重或非暂时性下跌，以及被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环
境等发生重大不利变化使公司可能无法收回投资成本。
本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查。对于以公允
价值计量的权益工具投资，若其于资产负债表日的公允价值低于其成本超过 50%（含
50%）或低于其成本持续时间超过 12 个月（含 12 个月）的，则表明其发生减值；若
其于资产负债表日的公允价值低于其成本超过 20%（含 20%）但尚未达到 50%的，或低
68 / 176
2018 年半年度报告
于其成本持续时间超过 6 个月（含 6 个月）但未超过 12 个月的，本公司会综合考虑
其他相关因素，诸如价格波动率等，判断该权益工具投资是否发生减值。对于以成本
计量的权益工具投资，公司综合考虑被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律
环境等是否发生重大不利变化，判断该权益工具是否发生减值。
以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入其他综合收益的因
公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出
售债务工具投资，在期后公允价值回升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关
的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益
工具投资，期后公允价值回升直接计入其他综合收益。
以成本计量的可供出售权益工具发生减值时，将该权益工具投资的账面价值，与
按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认
为减值损失，计入当期损益，发生的减值损失一经确认，不予转回。
11. 应收款项
(1). 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项金额前五名或占应收款项账面余额
单项金额重大的判断依据或金额标准
10%以上的款项
单独进行减值测试，根据其未来现金流量
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提
现值低于其账面价值的差额计提坏账准
方法
备
(2). 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方
法）
账龄组合 账龄分析法
按其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计
合并范围内关联往来组合
提坏账准备
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年） 4 4
1－2 年 8 8
2－3 年 20 20
3 年以上
69 / 176
2018 年半年度报告
3－4 年 50 50
4－5 年 50 50
5 年以上 100 100
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3). 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
应收款项的未来现金流量现值与以账龄和合并范围为信
单项计提坏账准备的理由 用风险特征的应收款项组合的未来现金流量现值存在显
著差异
单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面
坏账准备的计提方法
价值的差额计提坏账准备
对应收票据、应收利息、长期应收款等其他应收款项，根据其未来现金流量现值
低于其账面价值的差额计提坏账准备。
12. 存货
√适用 □不适用
1. 存货的分类
存货包括在开发经营过程中为出售或耗用而持有的开发用土地、开发产品、意图
出售而暂时出租的开发产品、周转房、库存材料、库存设备、在拍影视剧、完成拍摄
影视剧和低值易耗品等，以及在开发过程中的开发成本。
2. 发出存货的计价方法
(1) 发出存货采用月末一次加权平均法。
(2) 项目开发时，开发用土地分摊计入项目的开发成本的方法如下：开发用土地
按开发产品占地面积计算分摊计入项目的开发成本，如果各种开发产品类型的容积率
差异较大导致按占地面积计算分摊不合理的，则按开发产品建筑面积计算分摊。
(3) 发出开发产品按建筑面积平均分摊法核算。
(4) 意图出售而暂时出租的开发产品和周转房按公司同类固定资产的预计使用
年限分期平均摊销。
(5) 如果公共配套设施早于有关开发产品完工的，在公共配套设施完工决算后，
70 / 176
2018 年半年度报告
按有关开发项目的建筑面积分配计入有关开发项目的开发成本；如果公共配套设施晚
于有关开发产品完工的，则先由有关开发产品预提公共配套设施费，待公共配套设施
完工决算后再按实际发生数与预提数之间的差额调整有关开发产品成本。
3. 存货可变现净值的确定依据
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可
变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以
该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要
经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时
估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产
负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别
确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转
回的金额。
4. 存货的盘存制度
存货的盘存制度为永续盘存制。
5. 低值易耗品和包装物的摊销方法
(1) 低值易耗品
按照一次转销法进行摊销。
(2) 包装物
按照一次转销法进行摊销。
13. 持有待售资产
√适用 □不适用
1. 持有待售的非流动资产或处置组的分类
公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：（1）根据
类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；（2）出售极
可能发生，即公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一
年内完成。
公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年
内完成”的条件，且短期（通常为 3 个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条
件的，在取得日将其划分为持有待售类别。
71 / 176
2018 年半年度报告
因公司无法控制的下列原因之一，导致非关联方之间的交易未能在一年内完成，
且公司仍然承诺出售非流动资产或处置组的，继续将非流动资产或处置组划分为持有
待售类别：（1）买方或其他方意外设定导致出售延期的条件，公司针对这些条件已经
及时采取行动，且预计能够自设定导致出售延期的条件起一年内顺利化解延期因素；
（2）因发生罕见情况，导致持有待售的非流动资产或处置组未能在一年内完成出售，
公司在最初一年内已经针对这些新情况采取必要措施且重新满足了持有待售类别的
划分条件。
2. 持有待售的非流动资产或处置组的计量
(1) 初始计量和后续计量
初始计量和在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面
价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费
用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资
产减值准备。
对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定
其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，
以两者孰低计量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置
组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。
对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价
值，再根据处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的
处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。
(2) 资产减值损失转回的会计处理
后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，
以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转
回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。
后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以
前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后非流动资产确认的资产减值损失
金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划
分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。
持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各
72 / 176
2018 年半年度报告
项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。
(3) 不再继续划分为持有待售类别以及终止确认的会计处理
非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持
有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：1)
划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认
的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；2) 可收回金额。
终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期
损益。
14. 长期股权投资
√适用 □不适用
1. 共同控制、重要影响的判断
按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享
控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营
政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，
认定为重大影响。
2. 投资成本的确定
(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担
债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最
终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始
投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本
公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否
属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交
易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方
净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长
期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一
步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，
调整留存收益。
(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值
73 / 176
2018 年半年度报告
作为其初始投资成本。
公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表
和合并财务报表进行相关会计处理：
1) 在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按
成本法核算的初始投资成本。
2) 在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易
作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被
购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计
入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与
其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负
债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为
其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其
初始投资成本；以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第 12 号——债务重组》
确定其初始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第 7 号——非
货币性资产交换》确定其初始投资成本。
3. 后续计量及损益确认方法
对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业
的长期股权投资，采用权益法核算。
4. 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法
(1) 个别财务报表
对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩
余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益
法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，确认为金融资产，
按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。
(2) 合并财务报表
1) 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且不属于“一揽子交易”
的
在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或
合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢
价不足冲减的，冲减留存收益。
74 / 176
2018 年半年度报告
丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进
行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算
应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入
丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合
收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。
2) 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且属于“一揽子交易”的
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧
失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在
合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损
益。
15. 投资性房地产
(1). 如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
1. 投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权
和已出租的建筑物。
2. 投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与
固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
16. 固定资产
(1). 确认条件
√适用 □不适用
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过
一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠
计量时予以确认。
(2). 折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 20-45 3-5 2.11-4.85
通用设备 年限平均法 3-20 3-5 4.75-32.33
专用设备 年限平均法 6-15 3-5 6.33-16.17
运输工具 年限平均法 5-12 3-5 7.92-19.40
其他设备 年限平均法 5-15 3-5 6.33-19.40
75 / 176
2018 年半年度报告
(3). 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用 √不适用
17. 在建工程
√适用 □不适用
1. 在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建
工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
2. 在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定
可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后
再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
18. 借款费用
√适用 □不适用
1. 借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，
予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损
益。
2. 借款费用资本化期间
(1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借
款费用已经发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产
活动已经开始。
(2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断
时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期
费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
(3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，
借款费用停止资本化。
3. 借款费用资本化率以及资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际
发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用
的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确
76 / 176
2018 年半年度报告
定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，
根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化
率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。
19. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
1. 无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。
2. 采矿权的摊销采用产量法。探矿权在没有开采之前不进行摊销，转入采矿权开
采后按照产量法进行摊销。使用寿命有限的其他无形资产，在使用寿命内按照与该项
无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方
式的，采用直线法摊销。具体年限如下：
项 目 摊销方法 摊销年限(年)
土地使用权 按土地使用权许可使用年限摊销 土地证使用年限
特许权 按特许年限摊销 特许年限
软件 按预计可使用年限摊销 5
车位使用权 按车位使用权可使用年限摊销 30
(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目
开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1) 完成该无形资产以使
其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意
图；(3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存
在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4) 有
足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或
出售该无形资产；(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
20. 长期资产减值
√适用 □不适用
对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使
77 / 176
2018 年半年度报告
用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其
可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存
在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行
减值测试。
若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并
计入当期损益。
21. 长期待摊费用
√适用 □不适用
长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用。长
期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待
摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入
当期损益。
22. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入
当期损益或相关资产成本。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
(1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确
认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
(2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
1) 根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变
量和财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属
期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现
值和当期服务成本；
2) 设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公
允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划
78 / 176
2018 年半年度报告
存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资
产；
3) 期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净
负债或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动
等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或
相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收
益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综
合收益确认的金额。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，
并计入当期损益：(1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的
辞退福利时；(2) 公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有
关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行
会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长
期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净
资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
23. 预计负债
√适用 □不适用
1. 因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务
成为公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金
额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。
2. 公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，
并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
79 / 176
2018 年半年度报告
24. 股份支付
√适用 □不适用
1. 股份支付的种类
包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
2. 实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理
(1) 以权益结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益
工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达
到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每
个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的
公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。
换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计
量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可
靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允
价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。
(2) 以现金结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承
担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到
规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个
资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将
当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。
(3) 修改、终止股份支付计划
如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增
加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增
加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的
方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。
如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公
允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改
减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行
处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修
80 / 176
2018 年半年度报告
改后的可行权条件。
如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未
满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认
原本在剩余等待期内确认的金额。
25. 维修基金的核算方法
根据开发项目所在地的有关规定，维修基金在开发产品销售（预售）时，向购房
人收取或由公司计提计入有关开发产品的开发成本，并统一上缴维修基金管理部门。
26. 质量保证金的核算方法
质量保证金根据施工合同规定从施工单位工程款中预留。在开发产品保修期内发
生的维修费，冲减质量保证金；在开发产品约定的保修期届满，质量保证金余额退还
施工单位。
27. 收入
√适用 □不适用
1. 收入确认原则
(1) 销售商品
销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认：1) 将商品所有权上的主要风险
和报酬转移给购货方；2) 公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再
对已售出的商品实施有效控制；3) 收入的金额能够可靠地计量；4) 相关的经济利益
很可能流入；5) 相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
(2) 提供劳务
提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金额能够
可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已
发生和将发生的成本能够可靠地计量），采用完工百分比法确认提供劳务的收入。提
供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能
够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务
成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期
损益，不确认劳务收入。
(3) 让渡资产使用权
81 / 176
2018 年半年度报告
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量
时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实
际利率计算确定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
(4) 建造合同
1) 建造合同的结果在资产负债表日能够可靠估计的，根据完工百分比法确认合
同收入和合同费用。建造合同的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若合同成本
能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的
当期确认为合同费用；若合同成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不
确认合同收入。
2) 固定造价合同同时满足下列条件表明其结果能够可靠估计：合同总收入能够
可靠计量、与合同相关的经济利益很可能流入、实际发生的合同成本能够清楚地区分
和可靠地计量、合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地计量。成本加
成合同同时满足下列条件表明其结果能够可靠估计：与合同相关的经济利益很可能流
入、实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量。
3) 确定合同完工进度的方法为已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比
例或实际测定的完工进度。
4) 资产负债表日，合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认为当期
费用。执行中的建造合同，按其差额计提存货跌价准备；待执行的亏损合同，按其差
额确认预计负债。
2. 收入确认的具体方法
公司主要从事房地产开发销售。公司房地产销售在房产完工并验收合格，达到了
销售合同约定的交付条件，取得了按销售合同约定交付房产的交付证明时确认销售收
入的实现。
(1) 房地产销售收入
出售开发产品：在开发产品已经完工并验收合格，签订了销售合同并履行了合同
规定的义务，在同时满足开发产品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，公司不再
保留通常与所有权相联系的继续管理权和对已售出的开发产品实施有效控制，收入的
金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入，相关的已发生或将发生的成本能
够可靠地计量时，确认销售收入的实现。
出售自用房屋：自用房屋所有权上的主要风险和报酬转移给买方，公司不再保留
82 / 176
2018 年半年度报告
通常与所有权相联系的继续管理权和对已售出的开发产品实施有效控制，收入的金额
能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入，相关的已发生或将发生的成本能够可
靠地计量时，确认销售收入的实现。
代建房屋和工程签订有不可撤销的建造合同：与代建房屋和工程相关的经济利益
能够流入企业，代建房屋和工程的完工程度能够可靠地确定，并且代建房屋和工程有
关的成本能够可靠地计量时，采用完工百分比法确认营业收入的实现。
(2) 出租物业收入
物业出租按租赁合同、协议约定的承租日期与租金额，在相关的经济利益很可能
流入时确认出租物业收入的实现。
(3) 酒店客房、餐饮及娱乐服务收入
本企业对外提供酒店客房、餐饮及娱乐服务的，在酒店客房、餐饮及娱乐服务已
提供且取得收取服务费的权利时确认收入。
(4) 其他业务收入
根据相关合同、协议的约定，与交易相关的经济利益能够流入企业，与收入相关
的成本能够可靠地计量时，确认其他业务收入的实现。
28. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关
的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。
与资产相关补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分
期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿
命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资
产处置当期的损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同
时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益
相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后
83 / 176
2018 年半年度报告
期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，
计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入
当期损益或冲减相关成本。
（3）其他
1. 与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或
冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
2. 政策性优惠贷款贴息的会计处理方法
(1) 财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供
贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠
利率计算相关借款费用。
(2) 财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。
29. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
1. 根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确
认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），
按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延
所得税负债。
2. 确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得
额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用
来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
3. 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可
能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税
资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
4. 公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包
括下列情况产生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者
事项。
30. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
84 / 176
2018 年半年度报告
公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确
认为当期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计
入当期损益。
公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生
的初始直接费用，除金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益。
或有租金在实际发生时计入当期损益。
(2)、融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
公司为承租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日租赁资产公允价值与最低
租赁付款额现值中两者较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期
应付款的入账价值，其差额为未确认融资费用，发生的初始直接费用，计入租赁资产
价值。在租赁期各个期间，采用实际利率法计算确认当期的融资费用。
公司为出租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日最低租赁收款额与初始直
接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款
额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。在
租赁期各个期间，采用实际利率法计算确认当期的融资收入。
31. 分部报告
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的
经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：
1. 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
2. 管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其
业绩；
3. 能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计
信息。
32. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
1. 终止经营的确认标准、会计处理方法
85 / 176
2018 年半年度报告
满足下列条件之一的、已经被处置或划分为持有待售类别且能够单独区分的组成
部分确认为终止经营：
(1) 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
(2) 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处
置的一项相关联计划的一部分；
(3) 该组成部分是专为转售而取得的子公司。
本公司终止经营的情况见本财务报表附注其他重要事项之终止经营的说明。
2. 与回购公司股份相关的会计处理方法
因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库
存股处理，同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销
股数计算的股票面值总额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公
积不足冲减的，冲减留存收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算
的股份支付，于职工行权购买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本和
等待期内资本公积（其他资本公积）累计金额，同时，按照其差额调整资本公积（股
本溢价）。
33. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
六、 税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
□适用 □不适用
税种 计税依据 税率
增值税 销售货物或提供应税劳务 17%、13%、11%、6%、5%、3%等
消费税 应纳税销售额（量） 5%
营业税 应纳税营业额 3%、5%等
城市维护建设税 应缴流转税税额 7%、5%
企业所得税 应纳税所得额 25%、16.5%、30%
有偿转让国有土地使用权及地上建筑
土地增值税 [注]
物和其他附着物产权产生的增值额
86 / 176
2018 年半年度报告
从价计征的，按房产原值一次减除
房产税 20%-30%后余值的 1.2%计缴；从租计 1.2%、12%
征的，按租金收入的 12%计缴
教育费附加 应缴流转税税额 3%
地方教育附加 应缴流转税税额 2%
注：《中华人民共和国土地增值税暂行条例》规定，土地增值税按增值额与扣除项目金额的
比率，实行四级超率累进税率（30%～60%）计缴；建造普通标准住宅出售，增值额未超过扣除项
目金额20%的，免缴土地增值税。根据国家税务总局国税发〔2004〕100号文、国税发〔2010〕53
号文以及房地产项目开发所在地地方税务局的有关规定，从事房地产开发的子公司按照预收房款
的一定比例（2%-4%，个别商铺按5%）预缴土地增值税，待项目符合清算条件后向税务机关申请清
算。
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
纳税主体名称 所得税税率（%）
本公司 25%
香港新湖投资有限公司 16.5%
泰昌投资有限公司 [注 1]
香港新澳投资有限公司 16.5%
香港冠盛投资有限公司 16.5%
澳洲兴澳投资有限公司 30%
Xinhu (BVI) Holding Company Limited [注 1]
Xinhu (Oversea) 2017 Investment Company Limited [注 1]
Total Partner Global Limited [注 1]
Summit Idea Limited [注 1]
泰信控股有限公司 [注 2]
泰融控股有限公司 [注 2]
冠宏投资有限公司 [注 2]
冠瑞投资有限公司 [注 1]
浙江新湖智脑投资管理合伙企业（有限合伙） [注 3]
除上述以外的其他纳税主体 25%
注 1：系在英属维尔京群岛注册的公司，不对海外公司征收所得税。
注 2：系在开曼群岛注册的公司，不对海外公司征收所得税。
注 3：系有限合伙公司，不对其征收所得税。
2. 税收优惠
□适用 √不适用
87 / 176
2018 年半年度报告
七、 合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 916,961.83 926,318.54
银行存款 11,731,389,134.60 15,006,110,183.53
其他货币资金 3,827,121,028.41 2,801,400,441.57
合计 15,559,427,124.84 17,808,436,943.64
其中：存放在境外的款项总额 436,802,541.72 1,313,576,938.69
其他说明
期末使用受限制的货币资金为 846,741,003.09 元，其中：银行存款中用于质押
的定期存款 30,074,299.40 元、其他 450,554.39 元，其他货币资金中银行承兑汇票
保证金 50,000,000.00 元、信用证保证金 23,690,000.00 元、银行贷款保证金
568,527,101.88 元、按揭担保保证金 109,443,668.97 元、开工保证金 52,727,523.90
元、其他 11,827,854.55 元。
2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
□适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
交易性金融资产 1,324,513,463.05 600,235,715.17
其中：债务工具投资 349,062,591.93 344,092,551.84
权益工具投资 120,987,859.15 251,846,298.41
衍生金融资产
其他 854,463,011.97 4,296,864.92
合计 1,324,513,463.05 600,235,715.17
3、 应收账款
(1). 应收账款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
比例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%) (%)
(%) (%)
单项金额重
大并单独计
提坏账准备
的应收账款
88 / 176
2018 年半年度报告
按信用风险
特征组合计
83,783,988.05 100.00 11,060,012.24 13.20 72,723,975.81 89,668,728.43 100.00 12,302,394.78 13.72 77,366,333.65
提坏账准备
的应收账款
单项金额不
重大但单独
计提坏账准
备的应收账
款
合计 83,783,988.05 100.00 11,060,012.24 13.20 72,723,975.81 89,668,728.43 100.00 12,302,394.78 13.72 77,366,333.65
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内
其中： 年以内分项
1 年以内 74,456,298.59 2,978,251.94 4.00
1 年以内小计 74,456,298.59 2,978,251.94 4.00
1至2年 1,143,182.42 91,454.59 8.00
2至3年 242,751.66 48,550.33 20.00
3 年以上
3至4年
4至5年
5 年以上 7,941,755.38 7,941,755.38 100.00
合计 83,783,988.05 11,060,012.24 13.20
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额-1,242,382.54 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
89 / 176
2018 年半年度报告
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
期末余额前 5 名的应收账款合计数为 53,139,186.57 元，占应收账款期末余额合
计数的比例为 63.42%，相应计提的坏账准备合计数为 2,125,567.46 元。
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
4、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 366,319,210.91 85.40 1,394,222,682.41 96.02
1至2年 14,229,207.73 3.32 18,445,952.75 1.27
2至3年 7,426,123.50 1.73 16,786,144.46 1.16
3 年以上 40,950,594.60 9.55 22,533,846.54 1.55
合计 428,925,136.74 100.00 1,451,988,626.16 100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
单位名称 期末数 未结算原因
平阳县滩涂围垦开发建设有限公司 21,832,401.00 预付工程款
启东市财政局 11,070,000.00 预付报批费
小 计 32,902,401.00
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用 □不适用
期末余额前 5 名的预付款项合计数为 344,335,537.09 元，占预付款项期末余额
合计数的比例为 80.28%。
90 / 176
2018 年半年度报告
5、 应收利息
(1). 应收利息分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行存款 25,010,934.25 9,759,388.89
合计 25,010,934.25 9,759,388.89
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
6、 应收股利
(1). 应收股利
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
中信银行股份有限公司 638,475,165.00
浙商银行股份有限公司 67,647,955.30
盛京银行股份有限公司 54,000,000.00
合计 760,123,120.30
(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利：
□适用 √不适用
91 / 176
2018 年半年度报告
7、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 账面
比例 比例 计提比
金额 金额 比例 价值 金额 金额 价值
(%) (%) 例(%)
(%)
单项金额重大并单
独计提坏账准备的
其他应收款
按信用风险特征组
合计提坏账准备的 1,110,500,845.54 100.00 147,974,510.24 13.33 962,526,335.30 821,964,116.10 100.00 131,173,530.72 15.96 690,790,585.38
其他应收款
单项金额不重大但
单独计提坏账准备
的其他应收款
合计 1,110,500,845.54 100.00 147,974,510.24 13.33 962,526,335.30 821,964,116.10 100.00 131,173,530.72 15.96 690,790,585.38
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
□适用 √不适用
92 / 176
2018 年半年度报告
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄 其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内 765,646,041.05 30,625,841.64 4.00
1 年以内小计 765,646,041.05 30,625,841.64 4.00
1至2年 148,391,726.55 11,871,338.12 8.00
2至3年 71,716,099.49 14,343,219.90 20.00
3 年以上 67,225,735.75 33,612,867.88 50.00
3至4年
4至5年
5 年以上 57,521,242.70 57,521,242.70 100.00
合计 1,110,500,845.54 147,974,510.24 13.33
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 16,800,979.52 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
押金保证金 241,284,444.06 285,582,473.53
往来款 478,213,001.00 223,280,284.80
股权转让款 243,040,000.00 196,000,000.00
应收暂付款 132,762,163.66 102,226,879.68
其他 15,201,236.82 14,874,478.09
合计 1,110,500,845.54 821,964,116.10
93 / 176
2018 年半年度报告
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 期末余额合计
期末余额
数的比例(%)
浙江新湖集团股份
股权转让款 243,040,000.00 1 年以内 21.89 9,721,600.00
有限公司
新湖控股有限公司 往来款 200,000,000.00 1 年以内 18.01 8,000,000.00
上海逸合投资管理
往来款 175,464,144.52 0-2 年 15.80 7,656,551.91
有限公司
苏州市住房置业担 0-5 年以
按揭保证金 72,084,750.00 6.49 25,524,372.00
保有限公司 上
甘肃西北矿业集团
往来款 42,773,974.70 1 年以内 3.85 1,710,958.99
有限公司
合计 / 733,362,869.22 / 66.04 52,613,482.90
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
□适用 √不适用
94 / 176
2018 年半年度报告
8、 存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 177,709.43 177,709.43 114,471.00 114,471.00
开发成本 62,632,156,284.03 62,632,156,284.03 51,417,184,349.08 51,417,184,349.08
库存商品 1,029,621.07 417,033.77 612,587.30 1,189,646.70 417,033.77 772,612.93
开发产品 6,993,477,127.01 53,616,177.28 6,939,860,949.73 8,005,082,690.25 55,446,391.86 7,949,636,298.39
低值易耗品 1,848,312.82 1,848,312.82 1,851,186.92 1,851,186.92
影视剧本 1,170,000.00 1,170,000.00 1,170,000.00 1,170,000.00
合计 69,629,859,054.36 55,203,211.05 69,574,655,843.31 59,426,592,343.95 57,033,425.63 59,369,558,918.32
(2). 存货跌价准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
库存商品 417,033.77 417,033.77
开发产品 55,446,391.86 1,830,214.58 53,616,177.28
影视剧本 1,170,000.00 1,170,000.00
合计 57,033,425.63 1,830,214.58 55,203,211.05
95 / 176
2018 年半年度报告
确定可变现净值的具体依据、本期转回或转销存货跌价准备的原因说明：
公司按照目前市场价格状况和项目实际销售情况，对项目可变现净值进行测试后
计提了存货跌价准备。
计算存货可变现净值时所采用的售价区分已预售及未售，已预售部分按照实际签
约金额确认售价，未售部分结合近期平均签约价格和类似产品的市场销售价格确定估
计售价。
本期转回系商品房的市场价格上升，导致存货价值的可变现净值高于存货成本。
本期转销系因本期销售转出。
(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
√适用 □不适用
期末存货余额中含借款费用资本化金额 1,286,207.85 万元。
(4). 其他说明
1) 存货——开发成本
单位：元 币种：人民币
开工时 预计竣 预计总投
项目名称 期初数 期末数
间 工时间 资（万元）
沈阳仙林金谷 2009 年 2021 年 163,000 609,199,775.74 625,224,237.57
沈阳北国之春七期 2010 年 2019 年 120,000 244,079,673.14 268,922,359.28
天津香格里拉 2009 年 2018 年 82,000 265,921,844.51 271,215,543.89
沈阳新湖湾 2014 年 2021 年 165,000 654,550,833.83 672,434,172.27
沈阳新湖花园 2014 年 2019 年 100,000 279,577,799.85 302,694,629.66
滨州新湖玫瑰园 2009 年 2020 年 52,000 85,889,307.77 96,105,932.85
苏州明珠城 2006 年 2021 年 930,000 1,540,288,439.06 1,788,774,940.45
上海青蓝国际 2012 年 2023 年 1,083,584 3,562,023,254.64 3,673,884,068.01
瑞安金银座公寓 2015 年 2019 年 41,967 255,748,450.09 291,101,605.46
丽水新湖国际 2011 年 2019 年 547,000 1,524,911,516.45 1,616,475,560.79
南通启阳长江公园 [注 1] [注 1] 121,500 237,091,383.81 242,001,349.39
南通新湖长江公园 2014 年 2021 年 221,000 910,614,631.71 952,768,550.26
南通启新长江公园 [注 1] [注 1] 459,300 1,268,827,391.50 1,293,088,875.07
南通启仁长江公园 [注 1] [注 1] 181,400 507,887,322.35 518,920,464.97
杭州金色童年 2014 年 2021 年 80,000 219,692,111.03 242,702,863.71
杭州香格里拉 2004 年 2020 年 411,475 919,930,796.75 972,872,033.46
衢州新湖景城 2004 年 2019 年 326,303 1,054,188,319.47 432,528,083.82
杭州新湖果岭 2007 年 2021 年 366,176 265,152,388.98 369,775,137.25
96 / 176
2018 年半年度报告
兰溪香格里拉 2010 年 2022 年 282,283 654,322,872.64 720,666,186.53
平阳四季果岭 2016 年 2020 年 32,000 119,652,752.92 135,452,049.75
上海新湖明珠城 2002 年 2023 年 950,000 3,447,604,948.03 3,561,371,092.49
启东圆陀角岸线综
[注 2] [注 2] 154,000 446,144,434.65 460,757,002.92
合整治工程
九江庐山国际 2010 年 2019 年 365,000 636,629,794.39 769,535,010.84
嘉兴新中花园 2012 年 2020 年 318,500 963,559,331.23 1,053,477,427.42
平阳海涂开发 [注 2] [注 2] 1,020,000 3,128,725,735.62 3,174,793,766.66
天津义乌商贸城 2011 年 2021 年 370,000 1,775,358,242.93 1,935,632,100.18
天津新湖美丽洲 2017 年 2020 年 70,000 253,808,268.15 268,878,957.17
乐清海德花园 2013 年 2019 年 416,000 1,510,671,774.97 1,631,464,164.67
瑞安新湖广场 2015 年 2021 年 477,079 3,101,826,882.47 3,297,551,683.88
平阳伟成置业 [注 1] [注 1] 565,790 2,471,658,875.51 2,531,389,511.11
平阳隆恒置业 [注 1] [注 1] 929,193 3,743,155,623.94 3,855,537,554.43
平阳安瑞置业 [注 1] [注 1] 322,064 1,599,264,538.34 1,648,941,313.22
平阳宝瑞置业 [注 1] [注 1] 347,134 1,298,406,210.09
上海玛宝项目 [注 1] [注 1] 725,778 4,041,370,501.62 4,368,902,145.21
上海天虹项目 [注 1] [注 1] 812,437 2,988,562,660.87 4,230,801,461.80
上海亚龙项目 [注 1] [注 1] 3,190,300 3,430,828,851.28 8,502,998,426.37
杭州海创项目 2018 年 2023 年 160,000 155,966,604.16 189,015,062.24
温岭双溪春晓 2017 年 2020 年 310,507 1,694,625,104.63 1,846,880,130.63
温岭锦辉项目 [注 1] [注 1] 291,313 1,627,874,810.81
三亚满天星项目 [注 1] [注 1] 250,000 847,871,310.05 890,339,807.45
小 计 51,417,184,349.08 62,632,156,284.03
注 1：该 12 个房地产开发项目尚在开发前期阶段，期末余额主要系前期开发成本。
注 2：该 2 个项目为海涂开发项目。
2) 存货——开发产品
单位：元 币种：人民币
项目名称 竣工时间 期初数 本期增加 本期减少 期末数
沈阳北国之春一至六期
2007 年-2014 年 125,450,145.03 489,742.08 21,586,561.26 104,353,325.85
［注 1］
沈阳北国之春七期 2013 年-2015 年 100,209,522.23 22,370,609.63 77,838,912.60
沈阳新湖花园 2016 年-2017 年 58,766,932.81 5,093,881.97 53,673,050.84
沈阳仙林金谷 2013 年-2017 年 198,469,154.29 35,266,185.27 163,202,969.02
天津香格里拉 2010 年-2013 年 56,700,674.56 56,700,674.56
新湖地产车库 2008 年 494,695.00 494,695.00
湖州龙溪苑 2004 年 31,926,368.92 31,926,368.92
杭州香格里拉［注 1］ 2008 年-2017 年 914,926,329.87 13,685,413.19 247,911,496.39 680,700,246.67
衢州新湖景城［注 2］ 2007 年-2018 年 147,260,833.57 1,090,892,108.69 497,214,120.38 740,938,821.88
97 / 176
2018 年半年度报告
九江柴桑春天［注 1］ 2006 年-2016 年 182,738,836.53 5,229,781.86 19,783,701.68 168,184,916.71
杭州新湖果岭 2010 年-2017 年 242,606,744.32 38,476,029.83 204,130,714.49
滨州新湖玫瑰园［注 1］ 2012 年-2014 年 77,127,067.95 -221,421.00 14,720,440.15 62,185,206.80
泰安新湖绿园［注 1］ 2011 年-2017 年 77,639,171.19 6,566,935.43 45,637,133.29 38,568,973.33
苏州明珠城 2008 年-2016 年 278,873,192.46 14,425,499.49 264,447,692.97
上海新湖明珠城 2005 年-2015 年 178,381,727.13 7,412,423.23 170,969,303.90
兰溪香格里拉 2013 年-2017 年 351,660,340.91 144,710,294.16 206,950,046.75
九江庐山国际 2013 年-2017 年 1,072,130,191.05 418,411,738.39 653,718,452.66
杭州武林国际［注 1］ 2014 年-2017 年 473,683,740.16 28,169,688.34 139,095,962.31 362,757,466.19
丽水新湖国际 2014 年-2017 年 188,176,340.74 32,246,291.11 155,930,049.63
天津义乌商贸城 2014 年-2016 年 479,332,656.75 479,332,656.75
舟山御景国际 2016 年 1,088,957,035.47 156,197,137.90 932,759,897.57
乐清海德花园 2016 年 533,180,330.04 158,956,659.46 374,223,670.58
嘉兴新中花园 2016 年-2017 年 116,994,662.16 31,944,192.07 85,050,470.09
上海青蓝国际 2017 年 1,029,395,997.11 104,957,453.86 924,438,543.25
小 计 8,005,082,690.25 1,144,812,248.59 2,156,417,811.83 6,993,477,127.01
注 1：沈阳北国之春一至六期等项目本期增加数系暂估成本差异调整。
注 2：衢州新湖景城本期增加数中的 98,819.71 元系投资性房地产转入。
9、 一年内到期的非流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
信托保障基金 34,643,000.00 28,676,500.00
资管计划 1,000,000.00
合计 34,643,000.00 29,676,500.00
10、 其他流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
理财产品 214,000,000.00 1,150,000,000.00
待摊费用 33,857,556.32 30,098,138.12
预缴的房产预售相关税金 1,003,749,383.05 865,419,077.27
待抵扣增值税进项税 91,076,232.70 56,248,531.24
信托保障基金 4,700,000.00
合计 1,342,683,172.07 2,106,465,746.63
98 / 176
2018 年半年度报告
11、 可供出售金融资产
(1). 可供出售金融资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
可供出售债务工具：
可供出售权益工具： 10,502,631,551.58 55,000,000.00 10,447,631,551.58 10,972,500,205.99 427,693,285.48 10,544,806,920.51
按公允价值计量的 2,471,683,891.96 2,471,683,891.96 1,925,757,793.99 1,925,757,793.99
按成本计量的 8,030,947,659.62 55,000,000.00 7,975,947,659.62 9,046,742,412.00 427,693,285.48 8,619,049,126.52
合计 10,502,631,551.58 55,000,000.00 10,447,631,551.58 10,972,500,205.99 427,693,285.48 10,544,806,920.51
(2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
可供出售金融资产分类 可供出售权益工具 合计
权益工具的成本/债务工具的摊余成本 2,531,356,693.90 2,531,356,693.90
公允价值 2,471,683,891.96 2,471,683,891.96
累计计入其他综合收益的公允价值变动金额 -69,592,232.11 -69,592,232.11
已计提减值金额 9,919,430.17 9,919,430.17
注:公允价值 2,471,683,891.96 元，其中：①公司委托国投瑞银基金管理有限公司进行境外投资资产管理计划，该项委托财产期末净值为
488,927,634.39 元；②公司委托国投瑞银基金管理有限公司进行境外资产配置 1 号资产管理计划，该项委托财产期末净值为 234,559,953.81；③期末，
公司持有星美文化旅游集团控股有限公司 39,945,228 股，按照 2018 年 6 月最后一个交易日的收盘价 0.475 港元/股计算其公允价值为 16,002,048.61
元；④期末，公司持有北京歌华有线电视网络股份有限公司 20,311,442 股，按照 2018 年 6 月最后一个交易日的收盘价 10.32 元/股计算其公允价值为
99 / 176
2018 年半年度报告
209,614,081.44 元；⑤期末，公司持有上海益盟软件技术股份有限公司 5,932,000 股，按照 2018 年 6 月最后一个交易日的收盘价 5.01 元/股计算其公
允价值为 29,719,320.00 元；⑥期末，公司持有浙商银行股份有限公司 389,037,000 股，按照 2018 年 6 月最后一个交易日的收盘价股 4.55 港元/股计算
其公允价值为 1,492,860,853.71 元。
(3). 期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
账面余额 减值准备
在被投
被投资 资单位
本 本期现金红利
单位 持股比
本期 本期 期 本期
期初 期末 期初 期末 例(%)
增加 减少 增 减少
加
长城证券股份有限
70,725,600.00 70,725,600.00 0.53
公司
上海钻石交易所有
1,958,852.00 1,958,852.00 5
限公司
湘财证券股份有限
178,809,006.25 178,809,006.25 3.58 14,258,039.25
公司
浙江古纤道新材料
270,000,000.00 270,000,000.00 4.73
股份有限公司
杭州安睿东枢纽投
资合伙企业（有限 55,000,000.00 55,000,000.00 55,000,000.00 55,000,000.00 28.37
合伙）[注 4]
北京财智云投资管
7,000,000.00 7,000,000.00 8.75
理有限公司
万得信息技术股份
600,000,000.00 1,368,000,000.00 1,968,000,000.00 372,693,285.48 372,693,285.48
有限公司[注 1]
阳光保险集团股份
1,890,000,000.00 1,890,000,000.00 4.06
有限公司
100 / 176
2018 年半年度报告
宁波钱潮涌鑫投资
管理合伙企业（有 310,559.00 310,559.00 3.11
限合伙）
浙江浙商产融投资
合伙企业（有限合 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00 6.05
伙）
金砖丝路（银川）
股权投资合伙企业 278,646,513.26 2,999,270.00 281,645,783.26 14.43
（有限合伙）
ASIA PACIFIC
EXCHANGE PTE LTD. 522,736,000.00 522,736,000.00
[注 2]
51 CREDIT CARD
1,335,344,792.88 8,320,011.47 1,343,664,804.35 24.4
INC. [注 5]
中信银行（国际）
1,816,211,088.61 15,621,966.15 1,831,833,054.76 6
有限公司[注 3]
杭州云英网络科技
20,000,000.00 10,000,000.00 30,000,000.00 5.66
有限公司
杭州云栖创投股权
投资合伙企业（有 50,000,000.00 50,000,000.00 12.5
限合伙）
杭州云毅网络科技
20,000,000.00 20,000,000.00 4.17
有限公司
合计 9,046,742,412.00 1,474,941,247.62 2,490,736,000.00 8,030,947,659.62 427,693,285.48 372,693,285.48 55,000,000.00 14,258,039.25
注 1：公司当期在上海联合产权交易所通过网络竞拍方式竞得万得信息技术股份有限公司（以下简称万得信息）3,866.302 万股股权（占总股本的
6.0183%），本次入股后公司合计持有万得信息 4,508.7262 万股，占总股本的 7.0183%。本期公司向万得信息董事会派驻董事，公司对其投资由按成本
计量的可供出售金融资产改为权益法核算的长期股权投资。
注 2：:公司持有 ASIA PACIFIC EXCHANGE PTE LTD.的股权比例为 20%，根据相关协议，公司享有的按约定要求其回购股权的权力已失效，公司对其
投资由按成本计量的可供出售金融资产改为权益法核算的长期股权投资。
注 3：中信银行（国际）有限公司本期增加系投资成本的外币报表折算差额。
101 / 176
2018 年半年度报告
注 4：公司持有杭州安睿东枢投资合伙企业（有限合伙）的股权比例为 28.37%，根据《合伙协议》规定，公司作为有限合伙人不执行合伙事务，只
按合伙协议比例享受利润分配，以其出资额为限对合伙企业的债务承担清偿责任，对该有限合伙企业不具有重大影响，故公司对其投资作为可供出售金
融资产核算。
注 5：公司持有 51 CREDIT CARD INC.的股权比例为 24.40%，根据相关协议，公司享有按约定要求其回购股权的权力，故公司对其投资作为可供出
售金融资产核算。本期增加系投资成本的外币报表折算差额。
(4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
可供出售权益 可供出售债务
可供出售金融资产分类 合计
工具 工具
期初已计提减值余额 427,693,285.48 427,693,285.48
本期计提
其中：从其他综合收益转入
本期减少 372,693,285.48 372,693,285.48
其中：期后公允价值回升转回 /
其他 372,693,285.48 372,693,285.48
期末已计提减值金余额 55,000,000.00 55,000,000.00
(5). 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
□适用 √不适用
12、 长期股权投资
√适用 □不适用
102 / 176
2018 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
本期增减变动 减
值
计
准
提
期初 期末 备
被投资单位 权益法下确认的投 其他综合收益调 宣告发放现金股 减
余额 追加投资 减少投资 其他权益变动 其他 余额 期
资损益 整 利或利润 值
末
准
余
备
额
一、合营企业
海宁绿城新湖房
地产开发有限公 76,989,430.70 -5,334,882.91 71,654,547.79
司
杭州湖新投资有
限公司
杭州新想投资有
限公司
小计 76,989,430.70 -5,334,882.91 71,654,547.79
二、联营企业
新湖控股有限公
2,717,035,840.96 -40,074,014.56 -97,982,347.58 2,578,979,478.82
司
内蒙古合和置业
有限公司[注 1]
盛京银行股份有
2,724,150,230.92 147,017,378.91 27,544,853.26 54,000,000.00 -30,384,685.72 2,814,327,777.37
限公司[注 2]
甘肃西北矿业集
702,916,440.67 -1,468,658.75 701,447,781.92
团有限公司
温州银行股份有
2,383,577,106.86 38,083,649.79 10,021,013.37 2,431,681,770.02
限公司
江苏新湖宝华置
350,336,649.65 -4,269,658.55 346,066,991.10
业有限公司
中信银行股份有
18,214,713,724.79 1,301,616,939.56 214,607,451.62 638,475,165.00 -294,791,554.21 18,797,671,396.76
限公司[注 3]
通卡联城网络科
30,899,871.95 -2,715,006.33 3,495,032.01 31,679,897.63
技有限公司
新湖期货有限公 454,995,785.32 96,627,721.86 3,779,040.67 69,901.62 362,217,005.75
103 / 176
2018 年半年度报告
司
恩施裕丰房地产
39,513,224.40 -2,682,493.67 36,830,730.73
开发有限公司
ASIA PACIFIC
EXCHANGE PTE -9,461,051.96 528,968,058.19 519,507,006.23
LTD. [注 4]
万得信息技术股
3,946,159.21 1,595,306,714.52 1,599,252,873.73
份有限公司[注 5]
杭州趣链科技有
35,365,395.00 -476,008.92 34,889,386.08
限公司
杭州谐云科技有
25,000,000.00 -302,736.60 24,697,263.40
限公司
上海趣美信息技
31,340,400.00 -202,780.58 31,137,619.42
术有限公司
小计 27,618,138,875.52 91,705,795.00 96,627,721.86 1,432,790,758.22 154,260,872.29 3,495,032.01 692,475,165.00 1,799,098,532.78 30,310,386,978.96
合计 27,695,128,306.22 91,705,795.00 96,627,721.86 1,427,455,875.31 154,260,872.29 3,495,032.01 692,475,165.00 1,799,098,532.78 30,382,041,526.75
注 1：该公司期末净资产为负数，公司按权益法核算对其确认长期股权投资账面价值减记至零。
注 2：注 2：公司联营企业盛京银行股份有限公司（以下简称盛京银行）因会计政策变更的影响调整了 2018 年期初留存收益和其他综合收益，公司据此
调整长期股权投资-30,384,685.72 元，调整期初未分配利润-39,555,090.16 元和期初其他综合收益 9,170,404.44 元。
注 3：公司联营企业中信银行股份有限公司（以下简称中信银行）因会计政策变更的影响调整了 2018 年期初留存收益和其他综合收益，公司据此调整长
期股权投资-294,791,554.21 元，调整期初未分配利润-521,946,518.14 元和期初其他综合收益 227,154,963.93 元。
注 4：见本财务报表附注合并资产负债表项目注释之可供出售金融资产说明。
注 5：见本财务报表附注合并资产负债表项目注释之可供出售金融资产说明。
104 / 176
2018 年半年度报告
13、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1). 采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元 币种：人民币
项目 房屋、建筑物 土地使用权 合计
一、账面原值
1.期初余额 1,149,960,576.05 19,098,274.27 1,169,058,850.32
2.本期增加金额 21,300,265.34 21,300,265.34
（1）外购
（2）存货\固定资产\
21,300,265.34 21,300,265.34
在建工程转入
3.本期减少金额 148,126.77 148,126.77
（1）处置
（2）其他转出
（3）转入存货 148,126.77 148,126.77
4.期末余额 1,171,112,714.62 19,098,274.27 1,190,210,988.89
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额 121,527,516.75 3,899,739.39 125,427,256.14
2.本期增加金额 17,253,325.90 281,032.56 17,534,358.46
（1）计提或摊销 17,253,325.90 281,032.56 17,534,358.46
3.本期减少金额 49,307.06 49,307.06
（1）处置
（2）其他转出
（3）转入存货 49,307.06 49,307.06
4.期末余额 138,731,535.59 4,180,771.95 142,912,307.54
三、减值准备
四、账面价值
1.期末账面价值 1,032,381,179.03 14,917,502.32 1,047,298,681.35
2.期初账面价值 1,028,433,059.30 15,198,534.88 1,043,631,594.18
(2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
105 / 176
2018 年半年度报告
14、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 通用设备 专用设备 运输工具 其他设备 合计
一、账面原值：
1.期初余额 477,930,338.40 18,321,611.17 14,026,662.03 100,021,233.66 14,575,935.88 624,875,781.14
2.本期增加金额 -2,975,650.33 1,363,589.87 245,249.75 7,113,771.32 386,596.51 6,133,557.12
（1）购置 1,331,589.87 245,249.75 7,113,771.32 386,596.51 9,077,207.45
（2）在建工程转入
（3）企业合并增加
（4）存货转入 -2,975,650.33 -2,975,650.33
（5）其他 32,000.00 32,000.00
3.本期减少金额 573,118.27 2,853,588.52 808,116.00 12,430.00 4,247,252.79
（1）处置或报废 573,118.27 2,853,588.52 808,116.00 12,430.00 4,247,252.79
4.期末余额 474,954,688.07 19,112,082.77 11,418,323.26 106,326,888.98 14,950,102.39 626,762,085.47
二、累计折旧
1.期初余额 63,200,173.59 12,477,862.06 10,076,056.60 58,087,564.24 10,381,390.91 154,223,047.40
2.本期增加金额 7,819,692.83 1,168,874.82 626,994.27 5,132,402.22 503,960.35 15,251,924.49
（1）计提 7,819,692.83 1,168,874.82 626,994.27 5,132,402.22 503,960.35 15,251,924.49
3.本期减少金额 546,410.28 2,399,878.53 663,301.05 11,808.50 3,621,398.36
（1）处置或报废 546,410.28 2,399,878.53 663,301.05 11,808.50 3,621,398.36
4.期末余额 71,019,866.42 13,100,326.60 8,303,172.34 62,556,665.41 10,873,542.76 165,853,573.53
三、减值准备
四、账面价值
106 / 176
2018 年半年度报告
1.期末账面价值 403,934,821.65 6,011,756.17 3,115,150.92 43,770,223.57 4,076,559.63 460,908,511.94
2.期初账面价值 414,730,164.81 5,843,749.11 3,950,605.43 41,933,669.42 4,194,544.97 470,652,733.74
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
□适用 √不适用
15、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
丰宁承龙采矿工程 1,574,012.87 1,574,012.87 1,159,707.15 1,159,707.15
酒店装修工程 5,749,653.77 5,749,653.77
其他 240,873.63 240,873.63 240,873.63 240,873.63
合计 7,564,540.27 7,564,540.27 1,400,580.78 1,400,580.78
107 / 176
2018 年半年度报告
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
□适用 √不适用
(3). 本期计提在建工程减值准备情况：
□适用 √不适用
16、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 软件 特许权[注 1] 采矿权[注 2] 土地使用权 车位使用权 合计
一、账面原值
1.期初余额 2,756,782.39 131,728,841.32 173,400,353.80 20,905,509.36 1,310,000.00 330,101,486.87
2.本期增加金额 1,163,493.03 1,163,493.03
(1)购置 1,163,493.03 1,163,493.03
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额 3,920,275.42 131,728,841.32 173,400,353.80 20,905,509.36 1,310,000.00 331,264,979.90
二、累计摊销
1.期初余额 1,464,468.42 60,701,500.31 3,273,972.90 305,666.70 65,745,608.33
2.本期增加金额 177,118.89 2,087,719.38 286,922.46 21,833.34 2,573,594.07
（1）计提 177,118.89 2,087,719.38 286,922.46 21,833.34 2,573,594.07
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额 1,641,587.31 62,789,219.69 3,560,895.36 327,500.04 68,319,202.40
108 / 176
2018 年半年度报告
三、减值准备
四、账面价值
1.期末账面价值 2,278,688.11 68,939,621.63 173,400,353.80 17,344,614.00 982,499.96 262,945,777.50
2.期初账面价值 1,292,313.97 71,027,341.01 173,400,353.80 17,631,536.46 1,004,333.30 264,355,878.54
注 1：特许权系子公司嘉兴市南湖国际教育投资有限公司根据与嘉兴市秀城区、秀洲区人民政府签订的《特许办学协议》，采用建设经营移交方式
（BOT）取得的嘉兴市南湖国际实验学校、嘉兴高级中学及嘉兴市秀洲现代实验学校的特许办学权。
注 2：采矿权系子公司丰宁承龙矿业有限公司取得的好村沟金银钼矿采矿权。
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0%
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
17、 开发支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期初 本期增加金额 本期减少金额 期末
项目
余额 内部开发支出 其他 确认为无形资产 转入当期损益 余额
贵州省纳雍县沙子岭煤矿探矿权[注] 440,950,679.06 440,950,679.06
贵州省纳雍县旧院煤矿探矿权[注] 431,924,796.21 431,924,796.21
合计 872,875,475.27 872,875,475.27
注：该项目支出系子公司贵州新湖能源有限公司对所属贵州省纳雍县沙子岭煤矿、旧院煤矿探矿支出。
109 / 176
2018 年半年度报告
18、 长期待摊费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
其他减
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 期末余额
少金额
装修、房屋改良支出 16,616,565.91 1,817,566.07 2,120,892.50 16,313,239.48
其他 48,212.47 7,476.94 40,735.53
合计 16,664,778.38 1,817,566.07 2,128,369.44 16,353,975.01
19、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 递延所得税 递延所得税
可抵扣暂时性差异 可抵扣暂时性差异
资产 资产
资产减值准备 132,437,668.28 33,109,417.07 128,894,043.33 32,223,510.85
可抵扣亏损 165,378,629.40 41,344,657.35 173,417,343.93 43,354,336.00
预提费用（成本） 71,621,910.92 17,905,477.73 79,617,334.52 19,904,333.63
未来可抵扣的费用 107,268,851.20 26,817,212.80 3,830,349.40 957,587.35
视同销售转入固定资产 502,535.56 125,633.89 526,728.60 131,682.15
出租开发产品累计摊销 34,480,417.08 8,620,104.27 41,096,640.48 10,274,160.12
预售款预计利润影响 1,218,763,883.88 304,690,970.97 1,039,035,452.42 259,758,863.12
预提土地增值税清算准
975,345,835.20 243,836,458.80 922,142,500.80 230,535,625.20
备
其他 38,561,965.00 9,640,491.25 25,791,027.76 6,447,756.94
合计 2,744,361,696.52 686,090,424.13 2,414,351,421.24 603,587,855.36
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差 递延所得税 应纳税暂时性差 递延所得税
异 负债 异 负债
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融 134,555.16 33,638.79 242,823.82 60,705.96
资产公允价值变动
土地增值税清算准备 115,476,691.05 28,869,172.77 115,476,691.05 28,869,172.77
合计 115,611,246.21 28,902,811.56 115,719,514.87 28,929,878.73
110 / 176
2018 年半年度报告
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 69,929,548.80 150,018,265.96
可抵扣亏损 380,835,584.75 340,008,793.65
合计 450,765,133.55 490,027,059.61
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
年份 期末金额 期初金额 备注
2018 年 26,916,524.82 39,875,543.30
2019 年 185,176,884.04 222,158,090.69
2020 年 296,776,494.07 301,132,275.94
2021 年 439,043,560.77 446,729,975.49
2022 年 294,181,876.85 350,139,289.02
2023 年 281,246,998.24
合计 1,523,342,338.79 1,360,035,174.44 /
20、 其他非流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预付投资款 675,993,000.00
基金 890,000,000.00 890,000,000.00
信托保障基金 12,300,000.00 20,816,000.00
其他 185,000.00 884,120.00
合计 1,578,478,000.00 911,700,120.00
其他说明：
公司全资子公司新湖地产认购“中信新湖上海棚改契约型基金”89,000 万份，
每份基金价格 1 元，合计 89,000 万元。
21、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
111 / 176
2018 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款 210,000,000.00 50,000,000.00
抵押借款 146,250,000.00 130,000,000.00
保证借款 940,000,000.00 1,055,000,000.00
信用借款 454,260,000.00 454,260,000.00
抵押并保证借款 382,017,437.33 764,798,176.24
抵押并质押借款 60,000,000.00 60,000,000.00
抵押、质押并保证借款 20,000,000.00 220,000,000.00
合计 2,212,527,437.33 2,734,058,176.24
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
22、 应付票据
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 期末余额 期初余额
商业承兑汇票
银行承兑汇票 99,750,000.00 7,280,000.00
信用证 118,447,393.00
合计 218,197,393.00 7,280,000.00
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。
23、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
货款 26,782,345.38 23,168,227.75
工程款 1,358,444,739.00 1,931,167,768.18
其他 20,343,647.47 19,842,139.41
合计 1,405,570,731.85 1,974,178,135.34
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
□适用 √不适用
24、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
112 / 176
2018 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预售房款 16,104,878,225.98 13,784,027,913.60
启东圆陀角岸线海涂开发预收款 263,126,199.60 318,054,688.46
温州西湾项目基础设施建设预收款 1,454,600,601.00 1,454,608,601.00
其他 22,920,104.95 19,972,695.67
合计 17,845,525,131.53 15,576,663,898.73
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
账龄超过 1 年的大额预收款项未结转原因主要系部分子公司预售房产而预收客
户的购房款，房产按合同尚未到期交付所致。
(3). 预售房产收款情况
单位：元 币种：人民币
预计竣 预售比
项目名称 期末数 期初数
工时间 例(%)
沈阳北国之春五、六期 2,666,116.67 4,322,857.14 已竣工 94.63
沈阳北国之春七期 257,242,915.05 151,102,138.95 2019 年 88.75
沈阳新湖花园 328,502,331.00 153,120,612.43 2019 年 90.2
沈阳仙林金谷一期 2,901,500.00 350,000.00 2021 年 34.71
沈阳仙林金谷二期 13,847,767.00 18,321,822.42 2021 年 98.23
天津新湖香格里拉二期 98,429,140.05 97,895,827.12 2018 年 62.26
杭州香格里拉 201,947,498.89 266,613,739.89 2020 年 90
衢州新湖景城一期兰馨苑 710,381.00 116,000.00 已竣工 97.54
衢州新湖景城二期玫瑰园 3,464,544.00 1,070,036.00 已竣工 80.83
衢州新湖景城三期郁金香郡 88,397,482.00 1,100,958,870.00 已竣工 80.55
衢州新湖景城四期牡丹园 1,586,379,181.00 1,039,326,695.00 2019 年 49.98
九江柴桑春天 3,282,788.00 16,042,829.00 已竣工 95.42
九江庐山国际 699,529,055.00 808,406,984.00 2019 年 83.74
苏州明珠城 1,626,826,134.00 1,298,709,375.00 2021 年 93.18
杭州新湖果岭美山居 13,516.00 6,888,718.00 已竣工 97.24
上海新湖明珠城 56,376,946.37 78,569,598.09 2023 年 96.07
泰安新湖绿园 16,889,994.50 31,695,169.50 已竣工 99.81
滨州新湖玫瑰园 51,671,307.00 16,249,000.00 2020 年 75.75
兰溪香格里拉二期 331,584,612.56 125,894,919.00 2022 年 71.99
杭州武林国际 60,788,084.00 119,355,522.00 已竣工 95.59
113 / 176
2018 年半年度报告
丽水新湖国际 3,086,946,540.31 2,979,128,753.91 2019 年 97.81
天津义乌商贸城 745,838,679.58 715,277,160.15 2021 年 39.11
嘉兴新中花园 457,699,974.00 17,430,575.00 2020 年 95.68
舟山御景国际 33,173,994.00 22,684,362.00 已竣工 66.65
乐清海德花园 2,663,935,183.00 2,173,833,541.00 2019 年 94.97
上海青蓝国际 218,557,755.00 357,235,963.00 2023 年 90.09
瑞安新湖广场 2,612,247,503.00 2,047,868,568.00 2021 年 94.06
瑞安金银座公寓 296,767,442.00 135,558,277.00 2019 年 56.74
温岭双溪春晓 558,259,861.00 2020 年 89.16
小 计 16,104,878,225.98 13,784,027,913.60
25、 应付职工薪酬
(1). 应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 12,556,858.30 201,550,926.76 206,958,312.25 7,149,472.81
二、离职后福利-设
2,754,141.04 11,815,670.21 11,828,132.48 2,741,678.77
定提存计划
三、辞退福利 782,276.50 404,002.50 1,186,279.00
合计 16,093,275.84 213,770,599.47 219,972,723.73 9,891,151.58
(2). 短期薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴
9,812,846.99 174,046,414.01 179,456,822.45 4,402,438.55
和补贴
二、职工福利费 12,347,533.06 12,347,533.06
三、社会保险费 201,367.82 5,730,857.52 5,810,983.88 121,241.46
其中：医疗保险费 161,167.01 5,005,987.25 5,075,875.52 91,278.74
工伤保险费 5,360.39 306,026.17 308,322.17 3,064.39
生育保险费 34,840.42 418,844.10 426,786.19 26,898.33
四、住房公积金 257,718.00 8,023,324.14 8,136,097.14 144,945.00
五、工会经费和职工教
2,258,360.28 1,395,491.23 1,199,568.92 2,454,282.59
育经费
六、其他 26,565.21 7,306.80 7,306.80 26,565.21
合计 12,556,858.30 201,550,926.76 206,958,312.25 7,149,472.81
114 / 176
2018 年半年度报告
(3). 设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 1,596,333.67 11,322,180.11 11,336,274.11 1,582,239.67
2、失业保险费 7,807.37 275,368.90 278,369.17 4,807.10
3、企业年金缴费 1,150,000.00 218,121.20 213,489.20 1,154,632.00
合计 2,754,141.04 11,815,670.21 11,828,132.48 2,741,678.77
26、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 31,154,309.54 42,682,355.08
消费税 173.68
营业税 131,965.79 131,965.79
企业所得税 1,050,443,767.64 1,589,465,679.34
个人所得税 1,399,607.26 1,650,947.32
城市维护建设税 732,525.82 2,135,901.77
土地增值税 55,721,350.83 82,975,855.18
房产税 862,600.23 791,230.17
土地使用税 3,545,218.15 4,138,715.34
契税 3,915,351.41 3,915,351.41
印花税 118,933.67 663,001.41
教育费附加 306,396.18 902,985.67
地方教育附加 204,263.78 608,769.09
其他 5,258.80 58.80
合计 1,148,541,549.10 1,730,062,990.05
27、 应付利息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息 114,371,698.82 91,104,584.98
企业债券利息 876,984,600.42 458,429,055.84
短期借款应付利息 4,596,017.20 6,256,344.98
划分为金融负债的优先股\永续债利息
合计 995,952,316.44 555,789,985.80
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
115 / 176
2018 年半年度报告
28、 应付股利
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
普通股股利 509,299,814.28 65,487,227.10
合计 509,299,814.28 65,487,227.10
29、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
押金保证金 383,419,216.30 320,134,687.12
拆借款 1,431,916,167.66 978,903,416.23
应付股权转让款 100,981,536.55 100,981,536.55
预收股权转让款 270,000,000.00 270,000,000.00
应付暂收款 35,473,821.27 39,861,099.35
其他 106,619,754.45 327,459,659.36
合计 2,328,410,496.23 2,037,340,398.61
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
江苏新湖宝华置业有限公司 154,272,633.33 联营企业借款
深圳市天翼投资发展有限公司 163,041,642.16 联营股东借款
浙江中房置业股份有限公司 118,666,757.04 联营股东借款
上海逸合投资管理有限公司 95,867,863.09 联营股东借款
合计 531,848,895.62 /
其他说明
□适用 √不适用
30、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款 8,252,840,633.62 8,831,354,133.34
1 年内到期的应付债券 1,172,865,757.51 824,643,524.92
1 年内到期的长期应付款
1 年内到期的其他非流动负债 1,909,627,800.00 1,602,210,000.00
合计 11,335,334,191.13 11,258,207,658.26
116 / 176
2018 年半年度报告
31、 其他流动负债
其他流动负债情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
短期应付债券
预提土地增值税清算准备 982,298,748.63 929,095,414.21
借款[注] 995,242,607.00 440,000,000.00
合计 1,977,541,355.63 1,369,095,414.21
注：系期末应付中国华融资产管理股份有限公司（以下简称华融资产）债权转让款 13,000 万元、
中国长城资产管理股份有限公司（以下简称长城资产）债权转让款 16,000 万元、18 浙新湖中宝
ZR001 公司债 60,000 万元和保理借款 10,524.2607 万元。
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
32、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款 7,252,296,631.34 7,168,940,051.13
抵押借款 1,354,804,703.88 1,759,775,631.83
保证借款 8,719,616,017.70 7,099,105,038.97
信用借款 174,000,000.00
抵押并保证借款 14,003,912,603.80 13,755,889,579.17
保证并质押借款 5,720,390,000.00
抵押、质押并保证借款 451,950,000.00 508,950,000.00
合计 37,502,969,956.72 30,466,660,301.10
33、 应付债券
(1). 应付债券
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
15 新湖债 3,490,619,670.83 3,488,536,268.61
15 中宝债 4,988,426,396.99 4,983,954,160.30
15 利得债 02 1,594,945,273.62 1,593,268,003.88
15 允升债 388,062,665.72
117 / 176
2018 年半年度报告
16 新湖 01 3,491,476,219.55 3,490,161,027.88
17 新湖中宝 MTN001 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
平安-新湖中宝购房尾款资
1,418,032,951.20 1,416,710,457.30
产支持专项计划
18 中宝 01 493,380,850.85
18 新湖中宝 MTN001 1,000,000,000.00
17 浙南教育 ZR001 100,000,000.00 100,000,000.00
XINHU BVI N2003 4,598,932,527.45 4,533,082,669.02
合计 22,175,813,890.49 20,993,775,252.71
118 / 176
2018 年半年度报告
(2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
债
债券 发行 券 发行 期初 本期 本期 其他减少 期末
面值 按面值计提利息 溢折价摊销
名称 日期 期 金额 余额 发行 偿还 余额
限
15 新湖债 100 2015-7-23 5 年 3,500,000,000 3,488,536,268.61 95,458,904.15 2,083,402.22 3,490,619,670.83
15 中宝债 100 2015-9-14 4 年 5,000,000,000 4,983,954,160.30 181,000,000.00 4,472,236.69 4,988,426,396.99
15 利得债 02 100 2015-11-27 4 年 1,600,000,000 1,593,268,003.88 64,267,397.26 1,677,269.74 1,594,945,273.62
2016-3-28
15 允升债 100 至 3年 400,000,000 388,062,665.72 14,565,277.76 4,464,203.60 46,580,000 345,946,869.32
2016-5-10
16 新湖 01 100 2016-5-20 5 年 3,500,000,000 3,490,161,027.88 90,252,054.92 1,315,191.67 3,491,476,219.55
17 新湖中宝
100 2017-11-7 3 年 1,000,000,000 1,000,000,000.00 33,720,547.95 1,000,000,000.00
MTN001
平安-新湖中宝购
房尾款资产支持 100 2017-11-29 3 年 1,425,000,000 1,416,710,457.30 44,221,027.39 1,322,493.90 1,418,032,951.20
专项计划
18 中宝 01 100 2018-3-23 4 年 500,000,000 500,000,000 10,273,972.60 -6,619,149.15 493,380,850.85
18 新湖中宝
100 2018-3-27 3 年 1,000,000,000 1,000,000,000 17,512,328.77 1,000,000,000.00
MTN001
17 浙南教育
100 2017-12-8 4 年 100,000,000 100,000,000.00 3,217,778.00 100,000,000.00
ZR001
XINHU BVI N2003 $1,000.00 2017-3-1 3 年 4,631,620,000 4,533,082,669.02 132,755,912.94 65,849,858.43 4,598,932,527.45
合计 / / / 22,656,620,000 20,993,775,252.71 1,500,000,000 687,245,201.74 74,565,507.10 46,580,000.00 345,946,869.32 22,175,813,890.49
注 1：15 允升债 34,594.69 万元本期转入一年内到期的非流动负债。
119 / 176
2018 年半年度报告
(3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
34、 预计负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 期末余额 形成原因
其他 60,000,000.00 60,000,000.00 [注]
合计 60,000,000.00 60,000,000.00 /
注：子公司嘉兴市南湖国际教育投资有限公司采用建设经营移交方式（BOT）举办嘉兴高级中
学（含嘉兴市秀洲现代实验学校），按特许办学协议及《关于嘉兴高级中学资产移交的说明》的
规定，嘉兴市南湖国际教育投资有限公司未来应移交的净资产比接管时净资产多 6,000 万元，该
差额作为公司的现时义务确认为预计负债。
35、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 265,254,235.94 88,933.28 265,165,302.66
合计 265,254,235.94 88,933.28 265,165,302.66 /
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
负债项目 期初余额 本期新增 本期计入营 其他变动 期末余额 与资产相关/
补助金额 业外收入金 与收益相关
额
土地整理补偿 28,950,666.67 28,950,666.67 与资产相关
2.05MWp 光伏发
7,900,000.00 7,900,000.00 与资产相关
电项目
杭州白沙坞桥
690,000.00 690,000.00 与资产相关
梁建造补助
平阳县西湾围垦
7,000,000.00 7,000,000.00 与资产相关
工程省补助资金
路面修复补助 295,000.00 295,000.00 与资产相关
契税返还 218,861,205.00 218,861,205.00 与资产相关
教育建设补助 1,557,364.27 88,933.28 1,468,430.99 与资产相关
合计 265,254,235.94 88,933.28 265,165,302.66
120 / 176
2018 年半年度报告
[注]：政府补助本期计入当期损益情况详见本财务报表附注合并财务报表项目注释其他之政
府补助说明。
36、 其他非流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
中国长城资产管理股份有限公司 640,000,000.00 640,000,000.00
中国华融资产管理股份有限公司 1,170,000,000.00 1,170,000,000.00
中国信达资产管理股份有限公司 320,597,800.00
中信信托有限责任公司 400,000,000.00 400,000,000.00
家具设备储备金 214,799.34 23,058.11
合计 2,210,214,799.34 2,530,620,858.11
其他说明：
1) 2017 年长城资产受让了长城华西银行股份有限公司对本公司的债权 80,000
万元，对于该债权转让，公司作为负债处理。其中借款期限一年以内的负债 16,000
万元计入其他流动负债，其余 64,000 万元计入其他非流动负债。
2) 2017 年华融资产受让了允升投资对本公司的债权 90,000 万元，对于该债权转
让，公司作为负债处理。其中借款期限一年以内的负债 9,000 万元计入其他流动负债，
其余 81,000 万元计入其他非流动负债。
2017 年华融资产受让了海南满天星旅业开发有限公司（以下简称满天星公司）的
股东对满天星公司的债权 40,000 万元，对于该债权转让，满天星公司作为负债处理。
其中借款期限一年以内的负债 4,000 万元计入其他流动负债，其余 36,000 万元计入
其他非流动负债。
3) 2017 年信达资产受让了本公司对子公司九江新湖中宝置业有限公司（以下简
称九江中宝）的债权 20,000 万元，上期归还 12,940.22 万元，本期归还 638.00 万元，
剩余 6,421.78 万元期末转入一年内到期的非流动负债。
2017 年信达资产受让了允升投资对子公司九江中宝的债权 50,000 万元，其中借
款期限一年以上的负债 25,000 万元计入其他非流动负债，本期因剩余借款期限不足
一年，期末转入一年内到期的非流动负债。
121 / 176
2018 年半年度报告
4) 2016 年公司将持有的上海新湖城市开发有限公司 80%的股权转让给中信信托
有限责任公司，转让价格为 40,000 万元，公司有权回购该项股权，且预计回购可能
性较大，故收到的转让款作为负债处理，计入其他非流动负债。
37、 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 8,599,343,536 8,599,343,536
38、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价）7,887,281,273.17 33,788,928.25 7,921,070,201.42
其他资本公积 80,833,212.30 13,977,066.56 33,788,928.25 61,021,350.61
合计 7,968,114,485.47 47,765,994.81 33,788,928.25 7,982,091,552.03
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
1) 股本溢价本期增加 33,788,928.25 元系本期股票期权激励计划第一期行权未
行权已失效，等待期内已确认的资本公积 33,788,928.25 元从其他资本公积明细转入
股本溢价。
2）其他资本公积本期增加 13,977,066.56 元，其中：①公司实施的股票期权激励
计划，根据《企业会计准则第 11 号——股份支付》的规定，将该股票期权在本期应
分摊的费用 10,482,034.55 元计入资本公积（其他资本公积）；②本期通卡联城网络
科技有限公司增发股份，本公司未同比例增资导致持股比例下降，调整对其长期股权
投资账面价值，同时增加资本公积（其他资本公积）3,495,032.01 元。
3）其他资本公积本期减少 33,788,928.25 元系本期股票期权激励计划第一期行权
未行权已失效，转回等待期内已确认的资本公积（其他资本公积）33,788,928.25 元。
122 / 176
2018 年半年度报告
39、 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
减：前
税后
调整期初其他 期计入
期初 减：所 归属 期末
项目 综合收益 本期所得税前发 其他综 税后归属于母公
余额 得税 于少 余额
生额 合收益 司
费用 数股
当期转
东
入损益
一、以后不能重分类进损益的其他综合收
益
二、以后将重分类进损益的其他综合收益 -209,702,976.84 236,325,368.37 49,558,632.37 49,558,632.37 76,181,023.90
其中：权益法下在被投资单位以后将重分 -544,139,398.97 236,325,368.37 154,260,872.29 154,260,872.29 -153,553,158.31
类进损益的其他综合收益中享有的份额
可供出售金融资产公允价值变动损益 -36,695,950.65 -32,896,281.46 -32,896,281.46 -69,592,232.11
持有至到期投资重分类为可供出售金融
资产损益
现金流量套期损益的有效部分
外币财务报表折算差额 288,300,845.38 -71,805,958.46 -71,805,958.46 216,494,886.92
其他 82,831,527.40 82,831,527.40
其他综合收益合计 -209,702,976.84 236,325,368.37 49,558,632.37 49,558,632.37 76,181,023.90
注：公司联营企业因会计政策变更的影响调整期初其他综合收益，公司据此调整期初其他综合收益 236,325,368.37 元。
123 / 176
2018 年半年度报告
40、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 1,056,265,202.36 1,056,265,202.36
任意盈余公积 2,838,547.34 2,838,547.34
合计 1,059,103,749.70 1,059,103,749.70
41、 未分配利润
√适用 □不适用
币种：人民币
单位：元
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 14,789,780,669.53 11,616,786,385.09
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－） -561,501,608.30
调整后期初未分配利润 14,228,279,061.23 11,616,786,385.09
加：本期归属于母公司所有者的净利润 1,457,287,723.22 474,776,008.30
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 490,162,587.18
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 15,195,404,197.27 12,091,562,393.39
调整期初未分配利润明细：
1、由于会计政策变更，影响期初未分配利润-561,501,608.30 元。
情况说明：公司联营企业因会计政策变更的影响调整期初留存收益，公司据此调
整期初未分配利润-561,501,608.30 元。
42、 营业收入和营业成本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 5,557,700,195.95 3,963,976,702.81 4,074,357,500.65 3,522,186,934.89
其他业务 33,617,478.93 17,208,507.89 16,547,063.73 8,981,851.52
合计 5,591,317,674.88 3,981,185,210.70 4,090,904,564.38 3,531,168,786.41
124 / 176
2018 年半年度报告
43、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
营业税 24,427,409.98 7,805,569.97
城市维护建设税 13,239,798.13 6,349,100.51
教育费附加 5,670,325.98 2,721,040.69
地方教育附加 3,785,404.97 1,815,227.68
土地增值税 141,956,845.61 57,201,637.19
房产税 7,813,636.10 3,590,885.99
土地使用税 14,487,118.88 15,413,369.35
印花税 5,451,089.89 10,829,474.56
其他 123,606.82 249,702.62
合计 216,955,236.36 105,976,008.56
44、 销售费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
广告宣传费 43,131,428.37 39,586,297.73
职工薪酬 37,807,722.92 36,607,951.34
租赁费 2,774,196.50 1,846,823.28
折旧费 1,838,922.81 3,969,733.94
办公费 2,945,951.79 3,222,341.97
劳务费 19,060,637.58 20,134,778.71
差旅费 1,724,024.67 1,365,935.26
业务招待费 1,179,329.33 1,267,086.92
销售代理费 13,559,764.62 62,744,681.20
其他 3,174,675.46 2,358,122.37
合计 127,196,654.05 173,103,752.72
45、 管理费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 92,873,445.81 122,762,563.45
业务招待费 28,113,912.89 26,681,132.88
折旧费 13,854,476.85 13,691,985.91
股权激励费用 10,482,034.55 21,681,681.39
办公费 15,511,336.37 22,669,831.31
差旅费 6,666,006.98 9,292,085.29
125 / 176
2018 年半年度报告
交通费 7,182,243.73 6,400,698.28
中介机构费 4,381,906.56 26,384,474.16
咨询服务费 15,971,161.30 10,922,763.22
租赁费 6,367,636.06 12,913,912.72
会务费 1,487,746.66 5,284,202.53
物业管理费 2,602,215.39 7,448,911.07
其他 5,719,944.23 32,093,575.00
合计 211,214,067.38 318,227,817.21
46、 财务费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 975,630,218.65 869,987,945.07
利息收入 -166,819,047.21 -178,055,136.04
汇兑损失 2,226,527.34 23,017,961.50
汇兑收益 -11,688,278.59 121,493.00
其他 13,550,386.84 41,656,261.11
合计 812,899,807.03 756,728,524.64
47、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 15,558,596.98 -24,501,203.22
合计 15,558,596.98 -24,501,203.22
48、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入
-36,039,590.17 -3,649,517.85
当期损益的金融资产
其中：衍生金融工具产生的公允价
-929,228.97
值变动收益
合计 -36,039,590.17 -3,649,517.85
49、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
126 / 176
2018 年半年度报告
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 1,427,455,875.31 1,445,506,263.88
处置长期股权投资产生的投资收益 -627,721.86
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
4,459,476.43
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
3,966,730.80 9,067,563.28
益的金融资产取得的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益 83,082,740.09 37,389,400.63
理财产品委托理财投资收益 25,901,995.63 65,738,620.54
合计 1,544,239,096.40 1,557,701,848.33
50、 资产处置收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
固定资产处置收益 -54,288.15 240,856.93
合计 -54,288.15 240,856.93
其他说明：
□适用 √不适用
51、 其他收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助 850,513.28 2,350,063.28
合计 850,513.28 2,350,063.28
本期计入其他收益的政府补助情况详见本财务报表附注合并财务报表项目注释
其他之政府补助说明。
52、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性
项目 本期发生额 上期发生额
损益的金额
接受捐赠 34,000.00 34,000.00
罚没收入 136,000.00 178,394.00 136,000.00
无法支付款项 0.93 0.93
违约金 478,145.15 1,271,833.32 478,145.15
其他 20,182.35 287,358.69 20,182.35
127 / 176
2018 年半年度报告
合计 668,328.43 1,737,586.01 668,328.43
计入当期损益的政府补助
□适用 √不适用
53、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性
项目 本期发生额 上期发生额
损益的金额
非流动资产处置损失合计 455,424.06 1,656.44 455,424.06
其中：固定资产处置损失 455,424.06 1,656.44 455,424.06
对外捐赠 7,555,000.00 17,945,157.66 7,555,000.00
罚款支出 671,403.38 371,283.27 671,403.38
地方水利建设基金 609,610.73 115,181.76
延期交房违约金 18,977.40
其他 488,735.23 101,255.88 488,735.23
合计 9,780,173.40 18,553,512.41 9,170,562.67
54、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 347,691,569.98 311,196,462.62
递延所得税费用 -82,529,635.94 -28,952,319.93
合计 265,161,934.04 282,244,142.69
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 本期发生额
利润总额 1,726,191,988.77
按法定/适用税率计算的所得税费用 431,547,997.19
子公司适用不同税率的影响
调整以前期间所得税的影响 1,155,460.24
非应税收入的影响 -342,135,951.98
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 6,169,721.14
其他永久性差异对当期所得税影响 105,703,695.97
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -20,566,622.53
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵 83,304,844.81
128 / 176
2018 年半年度报告
扣亏损的影响
对前期未确认递延所税资产而在本期确认的可抵扣暂时
-17,210.80
性差异或可抵扣亏损的影响
所得税费用 265,161,934.04
其他说明：
□适用 √不适用
55、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见第十节财务报告合并财务报表项目附注 39、其他综合收益之说明。
56、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
往来款 41,970,000.00 41,732,011.37
除税费返还外的其他政府补助 761,580.00 2,280,630.00
押金、保证金、代收款等 665,740,402.45 253,621,263.55
用于按揭担保的保证金 23,496,657.91 29,012,372.60
银行存款利息收入 152,740,266.92 113,973,436.28
保证金转入自有资金户 170,204,786.27
其他 22,100,469.12 45,648,091.09
合计 906,809,376.40 656,472,591.16
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
往来款 72,644,466.00 44,935,644.39
押金、保证金、代收款等 613,474,219.69 208,686,386.54
管理费用 96,019,694.48 152,636,238.26
销售费用 91,152,570.75 188,887,995.07
用于按揭担保的保证金 14,284,201.56 34,903,814.83
其他 35,780,747.68 30,377,250.80
合计 923,355,900.16 660,427,329.89
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
129 / 176
2018 年半年度报告
项目 本期发生额 上期发生额
收回拆出款项 640,150,410.80 10,000,000.00
赎回理财产品 5,107,000,000.00 8,200,100,000.00
其他 350,000,000.00
合计 6,097,150,410.80 8,210,100,000.00
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
拆出款项 885,851,000.00 29,317,698.29
收购债权 50,400,000.00
购买理财产品 3,246,000,000.00 10,843,100,000.00
其他 350,000,000.00
合计 4,481,851,000.00 10,922,817,698.29
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
拆入款项 852,614,200.00 188,750,450.00
收到筹资票据贴现 96,863,250.00
银行承兑汇票保证金 41,380,000.00
用于银行借款质押的定期存单 241,680,000.00
贷款保证金 266,389,227.74 67,942,024.71
信托保障基金 14,249,500.00 6,747,500.00
其他 4,750,000.00
合计 1,230,116,177.74 551,249,974.71
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
归还拆入款项 629,069,540.21 150,000,000.00
质押的贷款保证金 469,667,319.16 259,557,447.79
银行承兑汇票保证金 23,690,000.00 75,000,000.00
银行咨询费等其他融资费用 120,793,257.50 53,352,300.00
支付筹资票据承兑 7,030,000.00 76,380,000.00
信托保障基金 7,000,000.00 18,631,705.00
债券发行费用 11,267,408.00
其他 14,539.66
130 / 176
2018 年半年度报告
合计 1,268,532,064.53 632,921,452.79
57、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 1,461,030,054.73 487,784,059.66
加：资产减值准备 15,558,596.98 -24,501,203.22
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产
32,505,250.39 21,955,808.29
折旧
无形资产摊销 2,854,626.63 3,559,107.31
长期待摊费用摊销 2,128,369.44 1,002,712.42
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
54,288.15 -240,856.93
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 455,424.06 1,656.44
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 36,039,590.17 3,649,517.85
财务费用（收益以“－”号填列） 967,023,773.10 921,044,670.30
投资损失（收益以“－”号填列） -1,544,239,096.40 -1,557,701,848.33
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -82,502,568.77 -28,134,928.07
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -27,067.17 -817,391.86
存货的减少（增加以“－”号填列） -8,735,124,343.04 -4,526,580,384.06
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 863,047,402.09 1,776,749,327.46
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 1,229,273,133.87 6,356,476,043.38
其他 21,681,681.39
经营活动产生的现金流量净额 -5,751,922,565.77 3,455,927,972.03
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 14,712,686,121.75 17,326,182,239.40
减：现金的期初余额 16,220,406,014.05 15,863,105,197.18
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -1,507,719,892.30 1,463,077,042.22
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
131 / 176
2018 年半年度报告
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 14,712,686,121.75 16,220,406,014.05
其中：库存现金 916,961.83 926,318.54
可随时用于支付的银行存款 11,700,864,280.81 14,944,529,282.21
可随时用于支付的其他货币资金 3,010,904,879.11 1,274,950,413.30
二、现金等价物
三、期末现金及现金等价物余额 14,712,686,121.75 16,220,406,014.05
其中：母公司或集团内子公司使用受限
制的现金和现金等价物
其他说明：
√适用 □不适用
期末银行存款中用于质押的定期存款、其他 30,524,853.79 元，其他货币资金中
用于担保的保证金、贷款保证金、按揭保证金、开工保证金等 816,216,149.30 元，
合计 846,741,003.09 元，因使用受到限制，不属于现金及现金等价物。
58、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
59、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 846,741,003.09 详见本财务报表附注货币资金之说明
其他应收款 72,780,798.00 质押
存货 29,709,441,282.19 抵押
长期股权投资 9,997,426,598.57 质押
可供出售金融资产 2,170,339,681.44 质押
投资性房地产 647,699,638.99 抵押
固定资产 7,263,471.51 抵押
合计 43,451,692,473.79 /
132 / 176
2018 年半年度报告
60、 外币货币性项目
(1). 外币货币性项目：
□适用 □不适用
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金 569,134,541.72
其中：美元 80,204,752.89 6.6166 530,682,767.97
港币 45,607,607.34 0.8431 38,451,773.75
长期借款 6,586,212,649.04
其中：美元
港币 7,811,899,714.20 0.8431 6,586,212,649.04
应付利息 113,740,013.93
美元 13,923,287.68 6.6166 92,124,825.26
港元 25,637,751.96 0.8431 21,615,188.67
应付债券 4,598,932,527.45
美元 695,059,778.05 6.6166 4,598,932,527.45
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、
记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
√适用 □不适用
境外子公司名称 注册地 记账本位币 选择依据
香港新湖投资有限公司 香港 美元
泰昌投资有限公司 英属维尔京群岛 美元
香港冠盛投资有限公司 香港 港元
冠宏投资有限公司 开曼群岛 美元
泰信控股有限公司 开曼群岛 美元
泰融控股有限公司 开曼群岛 美元
以企业日常
香港新澳投资有限公司 香港 美元 经营活动中
澳洲兴澳投资有限公司 澳大利亚 美元 所使用的货
Xinhu (BVI) Holding Company 币综合选择
英属维尔京群岛 美元
Limited
Xinhu (Oversea)2017 Investment
英属维尔京群岛 美元
Co.,Ltd
Total Partner Global Limited 英属维尔京群岛 港元
Summit Idea Limited 英属维尔京群岛 港元
冠瑞投资有限公司 英属维尔京群岛 美元
133 / 176
2018 年半年度报告
61、 政府补助
1. 政府补助基本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期损益的金
种类 金额 列报项目
额
土地整理补偿 28,950,666.67 递延收益
2.05MWp 光伏发电项目 7,900,000.00 递延收益
杭州白沙坞桥梁建造补助 690,000.00 递延收益
平阳县西湾围垦工程省补助资金 7,000,000.00 递延收益
契税返还 218,861,205.00 递延收益
城新线墨城段修复工程 295,000.00 递延收益
教育建设补助 1,468,430.99 递延收益 88,933.28
政府奖励 120,000.00 其他收益 120,000.00
教育补助 641,580.00 其他收益 641,580.00
2. 政府补助退回情况
□适用 √不适用
八、 合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
134 / 176
2018 年半年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
公司名称 股权取得方式 股权取得时点 出资额 出资比例（%）
冠瑞投资有限公司 新设 2018-1-19 尚未出资 100
深圳纵横区块科技有限公司 新设 2018-1-24 尚未出资 100
浙江新湖乐居科技有限公司 新设 2018-2-6 尚未出资 100
温岭锦辉置业有限公司 新设 2018-3-28 2,550 万元 51
6、 其他
□适用 √不适用
135 / 176
2018 年半年度报告
九、 在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司 主要经营 持股比例(%) 取得
注册地 业务性质
名称 地 直接 间接 方式
沈阳沈北金谷置业有限公司 沈阳 沈阳 房地产业 100 设立
沈阳青蓝装饰工程有限公司 沈阳 沈阳 装修、景观园林工程 100 设立
沈阳新湖明珠置业有限公司 沈阳 沈阳 房地产业 100 设立
天津新湖凯华投资有限公司 天津 天津 房地产业 100 设立
天津新湖中宝投资有限公司 天津 天津 房地产业 100 设立
义乌北方（天津）国际商贸城 市场建设、房地产开
天津 天津 100 设立
有限公司 发
天津新湖商业管理有限公司 天津 天津 市场管理及服务 100 设立
天津海建市政工程有限公司 天津 天津 市政、装修、景观 100 设立
滨州新湖房地产开发有限公司 滨州 滨州 房地产业 100 设立
南通新湖置业有限公司 南通 南通 房地产业 100 设立
南通启阳建设开发有限公司 南通 南通 房地产业 100 设立
南通启新置业有限公司 南通 南通 房地产业 100 设立
南通启仁置业有限公司 南通 南通 房地产业 100 设立
苏州充橙商业管理有限公司 吴江 吴江 商业管理 100 设立
上海新湖城市开发有限公司 上海 上海 房地产业 100 设立
上海新湖天虹城市开发有限公
上海 上海 房地产业 100 设立
司
杭州新湖明珠置业有限公司 杭州 杭州 房地产业 100 设立
杭州新湖鸬鸟置业有限公司 杭州 杭州 房地产业 100 设立
浙江新湖海创地产发展有限公
杭州 杭州 房地产业 100 设立
司
嘉兴新湖中房置业有限公司 嘉兴 嘉兴 房地产业 51 设立
舟山新湖置业有限公司 舟山 舟山 房地产业 45 55 设立
丽水新湖置业有限公司 丽水 丽水 房地产业 100 设立
温岭新湖地产发展有限公司 温岭 温岭 房地产业 100 设立
温岭锦辉置业有限公司 温岭 温岭 房地产业 51 设立
乐清新湖置业有限公司 乐清 乐清 房地产业 65 设立
瑞安市中宝置业有限公司 瑞安 瑞安 房地产业 60 设立
平阳伟成置业有限公司 平阳 平阳 房地产业 51 49 设立
平阳隆恒置业有限公司 平阳 平阳 房地产业 51 49 设立
平阳安瑞置业有限公司 平阳 平阳 房地产业 51 49 设立
平阳宝瑞置业有限公司 平阳 平阳 房地产业 51 49 设立
九江新湖中宝置业有限公司 九江 九江 房地产业 100 设立
启东新湖投资开发有限公司 南通 南通 江海滩涂围垦 100 设立
健身、垂钓、会议服
启东三水汇生态环境科技有限
南通 南通 务；农作物种植、销 100 设立
公司
售、租赁
启东新湖碧海旅游管理有限公
南通 南通 旅游服务、餐饮服务 100 设立
司
上海拓驿投资管理有限公司 上海 上海 投资 100 设立
新湖中宝投资管理有限公司 杭州 杭州 投资 100 设立
136 / 176
2018 年半年度报告
浙江新湖金融信息服务有限公
杭州 杭州 金融服务 100 设立
司
浙江新湖智脑投资管理合伙企
杭州 杭州 投资 50 50 设立
业(有限合伙)
浙江新湖乐居科技有限公司 杭州 杭州 计算机软件开发 100 设立
深圳纵横区块科技有限公司 深圳 深圳 计算机软件开发 100 设立
矿产品销售、能源项
贵州新湖能源有限公司 毕节 毕节 100 设立
目投资
嘉兴市南湖国际教育投资有限 教育产业的投资、开
嘉兴 嘉兴 100 设立
公司 发
嘉兴南湖国际实验中学 嘉兴 嘉兴 普通中学 100 设立
嘉兴市南湖区南湖国际罗马都
嘉兴 嘉兴 学前教育 100 设立
市幼儿园
嘉兴经济技术开发区世贸新城
嘉兴 嘉兴 教育服务 60 设立
幼儿园
嘉兴南湖国际教育文化交流中
嘉兴 嘉兴 教育培训 80 设立
心
教育设备的销售、售
嘉兴中宝教育科技有限公司 嘉兴 嘉兴 80 设立
后服务
影视投资、广告、文
新湖影视传播有限公司 杭州 杭州 100 设立
化教育培训等
东阳新湖艺人经纪有限公司 横店 横店 艺人经纪 100 设立
上海众孚实业有限公司 上海 上海 实业投资 100 设立
上海融喆投资发展有限公司 上海 上海 投资 60 设立
香港新湖投资有限公司 香港 香港 投资 100 设立
英属维尔 英属维尔
泰昌投资有限公司 投资 100 设立
京群岛 京群岛
香港新澳投资有限公司 香港 香港 投资 100 设立
香港冠盛投资有限公司 香港 香港 投资 100 设立
澳洲兴澳投资有限公司 澳大利亚 澳大利亚 投资 100 设立
Xinhu (BVI) Holding Company 英属维尔 英属维尔
投资 100 设立
Limited 京群岛 京群岛
Xinhu (Oversea) 2017 英属维尔 英属维尔
投资 100 设立
Investment Company Limited 京群岛 京群岛
英属维尔 英属维尔
冠瑞投资有限公司 投资 100 设立
京群岛 京群岛
泰信控股有限公司 开曼群岛 开曼群岛 投资 100 设立
泰融控股有限公司 开曼群岛 开曼群岛 投资 100 设立
冠宏投资有限公司 开曼群岛 开曼群岛 投资 100 设立
同一控制下
沈阳新湖房地产开发有限公司 沈阳 沈阳 房地产业 100
企业合并
同一控制下
泰安新湖房地产开发有限公司 泰安 泰安 房地产业 100
企业合并
同一控制下
苏州新湖置业有限公司 吴江 吴江 房地产业 100
企业合并
同一控制下
上海中瀚置业有限公司 上海 上海 房地产业 100
企业合并
同一控制下
上海新湖房地产开发有限公司 上海 上海 房地产业 98
企业合并
137 / 176
2018 年半年度报告
同一控制下
新湖地产集团有限公司 杭州 杭州 房地产业 100
企业合并
同一控制下
杭州新湖美丽洲置业有限公司 杭州 杭州 房地产业 100
企业合并
同一控制下
衢州新湖房地产开发有限公司 衢州 衢州 房地产业 100
企业合并
同一控制下
绍兴百大房地产有限责任公司 绍兴 绍兴 房地产业 90 10
企业合并
绍兴市红太阳物业管理有限公 同一控制下
绍兴 绍兴 物业管理 10 90
司 企业合并
同一控制下
温州新湖房地产开发有限公司 温州 温州 房地产业 90 9.8
企业合并
同一控制下
九江新湖远洲置业有限公司 九江 九江 房地产业 70
企业合并
非同一控制
上海玛宝房地产开发有限公司 上海 上海 房地产业 100
下企业合并
上海亚龙古城房地产开发有限 非同一控制
上海 上海 房地产业 100
公司 下企业合并
非同一控制
浙江新兰得置业有限公司 杭州 杭州 房地产业 100
下企业合并
非同一控制
浙江澳辰地产发展有限公司 兰溪 兰溪 房地产业 100
下企业合并
非同一控制
海南满天星旅业开发有限公司 三亚 三亚 旅游业、房地产业 50.5
下企业合并
平阳县利得海涂围垦开发有限 非同一控制
平阳 平阳 海涂开发 51 29
公司 下企业合并
非同一控制
丰宁承龙矿业有限公司 丰宁 丰宁 矿产品勘查、购销 80
下企业合并
非同一控制
浙江允升投资集团有限公司 嘉兴 嘉兴 实业投资 100
下企业合并
非同一控制
杭州大清谷旅游开发有限公司 杭州 杭州 旅游服务 90
下企业合并
非同一控制
嘉兴新国浩商贸有限公司 嘉兴 嘉兴 商业贸易 100
下企业合并
非同一控制
杭州余杭财经投资有限公司 杭州 杭州 投资 100
下企业合并
非同一控制
杭州鸬鸟旅游开发有限公司 杭州 杭州 旅游资源开发 100
下企业合并
Total Partner Global 英属维尔 英属维尔
投资 100 其他
Limited 京群岛 京群岛
英属维尔 英属维尔
Summit Idea Limited 投资 100 其他
京群岛 京群岛
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
1) 本公司持股 60%的上海融喆投资发展有限公司持有瑞安市中宝置业有限公司
100%股权，故本公司对瑞安市中宝置业有限公司的表决权比例为 100%。
2) 本公司持股 80%的嘉兴南湖国际教育文化交流中心持有嘉兴中宝教育科技有
138 / 176
2018 年半年度报告
限公司 100%股权，故本公司对嘉兴中宝教育科技有限公司的表决权比例为 100%。
3) 本公司直接持有温州新湖房地产开发有限公司 90%股权，本公司持股 98%的上
海新湖房地产开发有限公司持有温州新湖房地产开发有限公司 10%股权，故本公司对
温州新湖房地产开发有限公司的表决权比例为 100%。
(2). 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
少数股东持股 本期归属于少数 本期向少数股东 期末少数股东
子公司名称
比例（%） 股东的损益 宣告分派的股利 权益余额
九江新湖远洲置业
30.00 80.23 4,537.36
有限公司
嘉兴新湖中房置业
49.00 201.47 11,207.83
有限公司
乐清新湖置业有限
35.00 953.00 1,575.00 5,627.94
公司
平阳县利得海涂围
20.00 -60.23 36,824.41
垦开发有限公司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
139 / 176
2018 年半年度报告
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
期末余额 期初余额
子公司名称 非流动资 非流动资
流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
产 产
九江新湖远洲
22,145.70 253.90 22,399.60 7,275.05 7,275.05 23,846.91 360.90 24,207.81 9,350.68 9,350.68
置业有限公司
嘉兴新湖中房
125,317.18 8,762.50 134,079.68 86,831.56 24,375.00 111,206.56 121,147.22 5,204.90 126,352.12 103,890.17 103,890.17
置业有限公司
乐清新湖置业
294,978.47 4,980.54 299,959.01 282,791.28 1,087.91 283,879.19 278,404.29 4,456.56 282,860.85 263,915.98 1,087.91 265,003.89
有限公司
平阳县利得海
涂围垦开发有 1,033,643.14 2,631.94 1,036,275.08 438,629.01 308,524.03 747,153.04 1,005,540.61 3,237.09 1,008,777.70 359,798.21 359,556.30 719,354.51
限公司
本期发生额 上期发生额
子公司名称 经营活动现金 经营活动现金
营业收入 净利润 综合收益总额 营业收入 净利润 综合收益总额
流量 流量
九江新湖远洲置业有限公司 4,284.37 267.42 267.42 53.64 7,748.77 482.36 482.36 4,937.40
嘉兴新湖中房置业有限公司 4,611.53 411.17 411.17 33,811.56 10,857.26 2,280.99 2,280.99 4,931.57
乐清新湖置业有限公司 21,807.59 2,722.86 2,722.86 44,350.26 14,376.85 239.66 239.66 65,325.12
平阳县利得海涂围垦开发有限
-301.15 -301.15 -4,114.27 -413.64 -413.64 -3,319.51
公司
140 / 176
2018 年半年度报告
(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
持股比例(%) 对合营企业
主要经营 或联营企业
合营企业或联营企业名称 注册地 业务性质
地 直接 间接 投资的会计
处理方法
海宁绿城新湖房地产开发有限公司 海宁 海宁 房地产开发、销售 50 权益法核算
杭州湖新投资有限公司 杭州 杭州 投资、策划、咨询 50 权益法核算
投资管理、投资咨询、
杭州新想投资管理有限公司 杭州 杭州 50 权益法核算
房地产业
新湖控股有限公司 杭州 杭州 实业投资 48 权益法核算
中信银行股份有限公司 北京 北京 金融服务 4.99 权益法核算
温州银行股份有限公司 温州 温州 金融服务 18.15 权益法核算
盛京银行股份有限公司 沈阳 沈阳 金融服务 5.18 权益法核算
新湖期货有限公司 上海 上海 商品、金融期货经纪 7.67 22 权益法核算
ASIA PACIFIC EXCHANGE PTE LTD. 新加坡 新加坡 金融服务 20 权益法核算
万得信息技术股份有限公司 上海 上海 计算机信息服务 7.02 权益法核算
技术开发咨询、计算
杭州趣链科技有限公司 杭州 杭州 6.23 权益法核算
机信息服务
技术开发咨询、投资
杭州谐云科技有限公司 杭州 杭州 12.3 权益法核算
管理等
技术开发咨询、计算
上海趣美信息技术有限公司 上海 上海 19.02 权益法核算
机信息服务等
通卡联城网络科技有限公司 杭州 杭州 计算机信息服务 34 权益法核算
江苏新湖宝华置业有限公司 句容 句容 房地产业 35 权益法核算
恩施裕丰房地产开发有限公司 恩施 恩施 房地产业 48 权益法核算
内蒙古合和置业有限公司 呼和浩特 呼和浩特 房地产开发、销售 20 权益法核算
甘肃西北矿业集团有限公司 兰州 兰州 有色金属产业投资 34.4 权益法核算
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响
的依据：
141 / 176
2018 年半年度报告
公司持有中信银行、温州银行股份有限公司（以下简称温州银行）、盛京银行、
万得信息、杭州趣链科技有限公司（以下简称趣链科技）、杭州谐云科技有限公司和
上海趣美信息技术有限公司（以下简称趣美信息）的股权比例分别为4.99%、18.15%、
5.18%、7.02%、6.23%、12.30和19.02%，分别为该七家公司的第二大股东、单一第一
大股东、第四大股东、第三大股东、第七大股东、第三大股东、第二大股东，且公司
在该七家公司董事会派有董事，对该七家公司具有重大影响。
(2). 重要合营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
单位: 万元 币种:人民币
期末余额/ 本期发生 期初余额/ 上期发生
额 额
海宁绿城新湖房地产 海宁绿城新湖房地产
开发有限公司 开发有限公司
流动资产 19,203.97 56,551.89
其中：现金和现金等价物 4,601.48 3,929.36
非流动资产 101.62
资产合计 19,203.97 56,653.51
流动负债 4,873.06 41,255.62
非流动负债
负债合计 4,873.06 41,255.62
少数股东权益
归属于母公司股东权益 14,330.91 15,397.89
按持股比例计算的净资产份额 7,165.45 7,698.94
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对合营企业权益投资的账面价值 7,165.45 7,698.94
存在公开报价的合营企业权益投资
的公允价值
营业收入 954.58 59.57
财务费用 -146.59 -342.91
所得税费用 1.94 0.59
净利润 -1,066.98 -83.68
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 -1,066.98 -83.68
本年度收到的来自合营企业的股利
142 / 176
2018 年半年度报告
(3). 重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
新湖控股有限 盛京银行股份 新湖控股有限 盛京银行股份有
公司 有限公司 公司 限公司
流动资产 2,476,161.52 [注 1] 2,680,280.60 [注 1]
非流动资产 350,713.55 375,428.28
资产合计 2,826,875.07 95,795,039.20 3,055,708.88 103,061,743.10
流动负债 1,565,020.73 1,750,945.23
非流动负债 563,601.30 573,596.81
负债合计 2,128,622.03 90,395,504.70 2,324,542.04 97,836,177.50
少数股东权益 205,739.89 57,153.50 209,891.95 57,428.10
归属于母公司股东权益 492,513.15 5,342,381.00 521,274.89 5,168,137.50
按持股比例计算的净资
236,406.31 276,488.31 250,211.95 267,470.55
产份额
调整事项 21,491.64 4,944.47 21,491.64 4,944.47
--商誉 25,811.64 4,944.47 25,811.64 4,944.47
--内部交易未实现利润 -4,320.00 -4,320.00
--其他
对联营企业权益投资的
257,897.95 281,432.78 271,703.59 272,415.02
账面价值
存在公开报价的联营企
120,900.54 155,228.49
业权益投资的公允价值
营业收入 156,893.65 602,901.20 146,702.08 646,943.90
净利润 -8,348.75 284,070.90 8,765.59 350,673.80
终止经营的净利润
其他综合收益 -20,412.99 53,222.90 6,110.49 -227.2
综合收益总额 -28,761.74 337,293.80 14,876.08 350,446.60
本年度收到的来自联营
企业的股利
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
温州银行股份 中信银行股份有 温州银行股份 中信银行股份有
有限公司 限公司 有限公司 限公司
流动资产 [注 1] [注 1] [注 1] [注 1]
非流动资产
资产合计 20,593,229.44 580,744,400.00 22,411,193.13 567,769,100.00
流动负债
非流动负债
负债合计 19,254,693.50 538,368,300.00 21,099,159.19 526,525,800.00
143 / 176
2018 年半年度报告
少数股东权益 1,277,800.00 1,279,500.00
归属于母公司股东权益 1,338,535.94 41,098,300.00 1,312,033.94 39,963,800.00
按持股比例计算的净资
242,962.16 2,054,507.67 238,151.70 1,997,793.91
产份额
调整事项 206.01 -174,740.53 206.01 -176,322.54
--商誉 206.01 206.01
--内部交易未实现利润
-174,740.53 -176,322.54
--其他
[注 2] [注 2]
对联营企业权益投资的
243,168.18 1,879,767.14 238,357.71 1,821,471.37
账面价值
存在公开报价的联营企
1,012,661.00 1,001,980.11
业权益投资的公允价值
营业收入 169,689.23 8,105,200.00 161,289.55 778,161.50
净利润 20,981.18 2,572,100.00 4,243.90 361,638.80
终止经营的净利润
其他综合收益 5,520.81 429,300.00 -16,581.89 -43,585.80
综合收益总额 26,502.00 3,001,400.00 -12,337.99 318,053.00
本年度收到的来自联营
8,400.00
企业的股利
注 1：盛京银行、温州银行、中信银行属于金融业，其财务报表按行业编报规则不按流动性
区分资产和负债，故直接填列资产合计、负债合计。
注 2：系不归属于公司的中信银行优先股权利及中信银行可辨认净资产公允价值与账面净资
产的份额差异。
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
联营企业：
投资账面价值合计 368,772.66 157,866.20
下列各项按持股比例计算
的合计数
--净利润 -857.97 3,687.29
--其他综合收益 6.99
--综合收益总额 -850.98 3,687.29
(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
□适用 √不适用
144 / 176
2018 年半年度报告
(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
本期未确认的损失
合营企业或联营 累积未确认前期累 本期末累积未确认
（或本期分享的净利
企业名称 计的损失 的损失
润）
内蒙古合和置业
1,076.58 -527.35 549.23
有限公司
(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
十、 与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营
业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险
管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适
当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制
在限定的范围内。
本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动
风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。
(一) 信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
本公司的信用风险主要来自银行存款和应收款项。为控制上述相关风险，本公司
分别采取了以下措施。
145 / 176
2018 年半年度报告
1. 银行存款
本公司将银行存款存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。
2. 应收款项
本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公
司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确
保本公司不会面临重大坏账风险。
由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至 2018 年 6 月
30 日，本公司应收账款的 63.42%(2017 年 12 月 31 日：49.48%)源于余额前五名客户，
本公司不存在重大的信用集中风险。
(1) 本公司的应收款项中未逾期且未减值的金额，以及虽已逾期但未减值的金额
和逾期账龄分析如下：
期末数
项 目 已逾期未减值
未逾期未减值 合 计
1 年以内 1-2 年 2 年以上
应收利息 25,010,934.25 25,010,934.25
应收股利 760,123,120.30 760,123,120.30
小 计 785,134,054.55 785,134,054.55
(续上表)
期初数
项 目 已逾期未减值
未逾期未减值 合 计
1 年以内 1-2 年 2 年以上
应收利息 9,759,388.89 9,759,388.89
应收股利
小 计 9,759,388.89 9,759,388.89
(2) 本公司无单项计提减值的应收款项情况。
(二) 流动风险
流动风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发
生资金短缺的风险。流动风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于
对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金
流量。
146 / 176
2018 年半年度报告
为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取
长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的
平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。
金融负债按剩余到期日分类
期末数
项 目
账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上
金融机构借款 52,483,208,434.67 61,435,589,348.21 15,390,356,793.07 24,016,114,146.67 22,029,118,408.47
应付票据 218,197,393.00 218,240,165.67 218,240,165.67
应付账款 1,405,570,731.85 1,405,570,731.85 1,405,570,731.85
应付利息 995,952,316.44 995,952,316.44 995,952,316.44
其他应付款 2,328,410,496.23 2,328,410,496.23 2,328,410,496.23
应付债券 23,948,679,648.00 26,866,052,035.90 3,245,282,219.04 22,989,132,617.48 631,637,199.38
应付股利 509,299,814.28 509,299,814.28 509,299,814.28
小 计 81,889,318,834.47 93,759,136,294.92 24,093,133,922.92 47,005,246,764.15 22,660,755,607.85
(续上表)
期末数
项 目
账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上
金融机构借款 46,604,880,410.68 53,354,593,257.47 16,120,200,313.45 23,668,466,093.36 13,565,926,850.66
应付票据 7,280,000.00 7,280,000.00 7,280,000.00
应付账款 1,974,178,135.34 1,974,178,135.34 1,974,178,135.34
应付利息 555,789,985.80 555,789,985.80 555,789,985.80
其他应付款 2,037,340,398.61 2,037,340,398.61 2,037,340,398.61
应付债券 21,818,418,777.63 25,071,706,002.80 2,177,755,512.30 19,212,364,006.50 3,681,586,484.00
应付股利 65,487,227.10 65,487,227.10 65,487,227.10
小 计 73,063,374,935.16 83,066,375,007.12 22,938,031,572.60 42,880,830,099.86 17,247,513,334.66
(三) 市场风险
市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动
的风险。市场风险主要包括利率风险和外汇风险。
1. 利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动
的风险。本公司面临的市场利率变动的风险主要与本公司以浮动利率计息的借款有关。
截至2018年6月30日，本公司以浮动利率计息的银行借款人民币
26,406,675,275.13元(2017年12月31日：人民币19,219,478,455.12元)，在其他变量
147 / 176
2018 年半年度报告
不变的假设下，假定利率变动50个基准点，不会对本公司的利润总额和股东权益产生
一定的影响。
2. 外汇风险
外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动
的风险。本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债以及外币
计价的可供出售金融资产有关。截至 2018 年 6 月 30 日，以外币计价的可供出售金融
资产余额为 4,497,708,395.82 元。因此，本公司所承担的外汇变动市场风险较大。
本公司期末外币货币性资产和负债情况见本财务报表附注合并财务报表项目注
释其他之外币货币性项目说明，以外币计价的可供出售金融资产情况见本财务报表附
注合并财务报表项目注释可供出售金融资产之说明。
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价值 第二层次公允价 第三层次公
合计
计量 值计量 允价值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且变动计
1,324,513,463.05 1,324,513,463.05
入当期损益的金融资产
1. 交易性金融资产 1,324,513,463.05 1,324,513,463.05
（1）债务工具投资 349,062,591.93 349,062,591.93
（2）权益工具投资 120,987,859.15 120,987,859.15
（3）衍生金融资产
（4）基金 854,463,011.97 854,463,011.97
2. 指定以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产
（二）可供出售金融资产 1,748,196,303.76 723,487,588.20 2,471,683,891.96
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资 1,748,196,303.76 723,487,588.20 2,471,683,891.96
（3）其他
（三）投资性房地产
（四）生物资产
持续以公允价值计量的资产总额 3,072,709,766.81 723,487,588.20 3,796,197,355.01
（五）交易性金融负债
148 / 176
2018 年半年度报告
（六）指定为以公允价值计量且
变动计入当期损益的金融负债
持续以公允价值计量的负债总额
二、非持续的公允价值计量
非持续以公允价值计量的资产总
额
非持续以公允价值计量的负债总
额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
本公司持有的以公允价值计量的资产和负债在活跃市场中均有报价。
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及
定量信息
√适用 □不适用
根据基金管理公司提供的资产管理计划资产结构估值表中列示的单位净值确定。
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及
定量信息
□适用 √不适用
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观
察参数敏感性分析
□适用 √不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转
换时点的政策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
149 / 176
2018 年半年度报告
母公司对本企 母公司对本企
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 业的持股比例 业的表决权比
(%) 例(%)
浙江新湖集团 能源、农业
杭州 29,790 40.18 40.23
股份有限公司 等投资开发
本企业的母公司情况的说明
浙江新湖集团股份有限公司（以下简称新湖集团）直接持有本公司 32.41%的股份，
并通过其全资子公司浙江恒兴力控股集团有限公司间接持有本公司 2.44%的股份，通
过其持股 99%的子公司宁波嘉源实业发展有限公司间接持有本公司 5.38%的股份。黄
伟直接持有本公司 16.86%的股份，并持有新湖集团 67.22%的股份，黄伟直接和间接
持有本公司的股权比例为 43.87%。
本企业最终控制方是黄伟。
2、 本企业的子公司情况
√适用 □不适用
本企业子公司的情况详见第十节财务报告九在其他主体中的权益之说明。
3、 本企业合营和联营企业情况
√适用 □不适用
本企业重要的合营或联营企业详见第十节财务报告九在其他主体中的权益之说
明。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营
或联营企业情况如下
√适用 □不适用
合营或联营企业名称 与本企业关系
海宁绿城新湖房地产开发有限公司 合营企业
新湖控股有限公司 联营企业
盛京银行股份有限公司 联营企业
内蒙古合和置业有限公司 联营企业
甘肃西北矿业集团有限公司 联营企业
温州银行股份有限公司 联营企业
江苏新湖宝华置业有限公司 联营企业
中信银行股份有限公司 联营企业
新湖期货有限公司 联营企业
恩施裕丰房地产开发有限公司 联营企业
杭州湖新投资有限公司 联营企业
杭州趣链科技有限公司 联营企业
150 / 176
2018 年半年度报告
其他说明
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系
由本公司二级子公司嘉兴市南湖国际教育投资
嘉兴南湖国际实验学校
有限公司 BOT 特许经营的学校
由本公司二级子公司嘉兴市南湖国际教育投资
嘉兴高级中学
有限公司 BOT 特许经营的学校
由本公司二级子公司嘉兴市南湖国际教育投资
嘉兴市秀洲现代实验学校
有限公司 BOT 特许经营的学校
湘财证券股份有限公司 母公司的控股子公司
上海新湖绿城物业服务有限公司 母公司的控股子公司
浙江新湖绿城物业服务有限公司 母公司的控股子公司
衢州新湖绿城物业服务有限公司 母公司的控股子公司
沈阳新湖绿城物业服务有限公司 母公司的控股子公司
浙江新湖创业投资有限公司 母公司的控股子公司
宁波嘉源实业发展有限公司 股东、同一母公司
浙江恒兴力控股集团有限公司 股东、同一母公司
哈高科绥棱二塑防水工程有限公司 母公司的控股子公司
黑龙江省哈高科营养食品有限公司 母公司的控股子公司
林俊波 本公司董事长
李萍 本公司最终控制方黄伟之配偶
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
浙江新湖绿城物业服务有限公司 物业服务 7,434,111.88 6,888,032.58
浙江新湖绿城物业服务有限公司 咨询服务 943,396.22
上海新湖绿城物业服务有限公司 物业服务 17,822,130.86 18,985,205.58
衢州新湖绿城物业服务有限公司 物业服务 1,395,302.43 750,445.36
沈阳新湖绿城物业服务有限公司 物业服务 3,441,914.13 3,167,212.6
湘财证券股份有限公司 佣金支出 690,820.31
哈高科绥棱二塑防水工程有限公司 防水工程 3,049,943.07 3,786,017.48
黑龙江省哈高科营养食品有限公司 粮油货款 317,861.4
151 / 176
2018 年半年度报告
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
江苏新湖宝华置业有限公司 工程、营销服务费 7,478,397.00 7,099,370.00
江苏新湖宝华置业有限公司 电梯 1,099,706.88 3,978,424.62
上海新湖绿城物业服务有限公司 商品销售 74,145.63
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
浙江新湖绿城物业服
房产 25,257.48
务有限公司
上海新湖绿城物业服
房产 14,150.94
务有限公司
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
152 / 176
2018 年半年度报告
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
担保是否已经履行
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
完毕
新湖集团 300,000,000.00 2016-9-21 2018-9-21 否
新湖集团 500,000,000.00 2016-10-27 2018-10-27 否
新湖集团 500,000,000.00 2017-8-11 2019-8-9 否
新湖集团 250,000,000.00 2017-8-23 2018-8-22 否
新湖集团 50,000,000.00 2017-9-6 2018-9-5 否
新湖集团 50,000,000.00 2017-11-9 2018-11-8 否
新湖集团 50,000,000.00 2017-12-27 2018-12-26 否
新湖集团 75,000,000.00 2018-1-1 2018-12-31 否
新湖集团 100,000,000.00 2018-1-22 2019-1-21 否
新湖集团 200,000,000.00 2018-2-5 2018-10-19 否
新湖集团 149,000,000.00 2018-3-9 2019-3-8 否
新湖集团 280,000,000.00 2018-3-14 2018-9-21 否
新湖集团 200,000,000.00 2018-4-12 2018-10-12 否
新湖集团 51,000,000.00 2018-6-8 2019-6-7 否
新湖集团 34,000,000.00 2018-6-8 2019-6-7 否
本公司作为被担保方
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
担保是否已
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
经履行完毕
新湖集团 25,000,000.00 2018-1-9 2018-7-8 否
新湖集团 100,000,000.00 2018-2-12 2019-2-12 否
新湖集团 50,000,000.00 2018-3-9 2019-3-9 否
新湖集团 20,000,000.00 2018-6-13 2019-6-12 否
新湖集团 20,000,000.00 2018-6-15 2019-6-12 否
新湖集团 10,000,000.00 2018-6-28 2019-6-12 否
新湖集团、黄伟、李萍 80,000,000.00 2017-9-19 2018-9-18 否
新湖集团、黄伟、李萍 200,000,000.00 2017-9-28 2019-9-27 否
新湖集团、黄伟、李萍 50,000,000.00 2018-1-23 2019-1-23 否
新湖集团、黄伟、李萍 100,000,000.00 2018-4-4 2018-10-19 否
新湖集团、黄伟、李萍 94,757,393.00 2018-6-7 2019-6-3 否
新湖集团、黄伟、李萍 105,242,607.00 2018-6-29 2019-6-3 否
新湖控股 350,000,000.00 2017-6-23 2019-6-23 否
新湖控股、黄伟、李萍 500,000,000.00 2017-2-8 2019-2-7 否
新湖控股、黄伟、李萍 75,000,000.00 2018-5-24 2019-5-23 否
新湖控股、黄伟、李萍 60,000,000.00 2018-5-24 2019-5-23 否
黄伟、李萍 500,000,000.00 2014-1-14 2019-1-9 否
黄伟、李萍 680,000,000.00 2014-12-22 2019-12-15 否
153 / 176
2018 年半年度报告
黄伟、李萍 250,000,000.00 2016-1-20 2018-12-31 否
黄伟、李萍 400,000,000.00 2016-8-12 2018-8-12 否
黄伟、李萍 229,800,000.00 2016-8-30 2018-9-27 否
黄伟、李萍 81,000,000.00 2016-11-21 2018-11-21 否
黄伟、李萍 50,000,000.00 2016-11-25 2018-10-24 否
黄伟、李萍 810,000,000.00 2016-12-14 2018-12-14 否
黄伟、李萍 600,000,000.00 2016-12-23 2019-12-23 否
黄伟、李萍 192,000,000.00 2017-1-6 2018-7-24 否
黄伟、李萍 200,000,000.00 2017-1-6 2019-1-5 否
黄伟、李萍 199,900,000.00 2017-1-9 2020-1-8 否
黄伟、李萍 250,000,000.00 2017-1-25 2020-1-24 否
黄伟、李萍 600,000,000.00 2017-3-7 2019-3-6 否
黄伟、李萍 20,000,000.00 2017-7-24 2019-1-24 否
黄伟、李萍 900,000,000.00 2017-7-28 2019-7-27 否
黄伟、李萍 45,000,000.00 2017-8-23 2020-6-28 否
黄伟、李萍 400,000,000.00 2017-8-23 2019-8-23 否
黄伟、李萍 2,615,290,000.00 2017-8-28 2026-8-15 否
黄伟、李萍 55,000,000.00 2017-8-30 2018-8-14 否
黄伟、李萍 50,000,000.00 2017-9-26 2018-9-25 否
黄伟、李萍 800,000,000.00 2017-10-12 2020-10-11 否
黄伟、李萍 60,000,000.00 2017-10-25 2018-10-24 否
黄伟、李萍 1,000,000,000.00 2017-11-30 2020-12-1 否
黄伟、李萍 30,000,000.00 2017-12-5 2019-11-27 否
黄伟、李萍 630,000,000.00 2017-12-18 2019-12-17 否
黄伟、李萍 700,000,000.00 2018-1-4 2020-1-4 否
黄伟、李萍 600,000,000.00 2018-1-5 2019-1-5 否
黄伟、李萍 40,000,000.00 2018-1-31 2021-1-25 否
黄伟、李萍 4,370,510,000.00 2018-3-9 2027-8-10 否
黄伟、李萍 45,000,000.00 2018-3-29 2020-3-28 否
黄伟、李萍 50,000,000.00 2018-4-4 2018-10-19 否
黄伟、李萍 80,000,000.00 2018-5-16 2019-5-15 否
黄伟、李萍 33,000,000.00 2018-6-11 2019-6-10 否
黄伟 200,000,000.00 2016-8-5 2018-8-4 否
黄伟 1,335,000,000.00 2016-8-19 2018-8-17 否
黄伟 600,000,000.00 2016-10-25 2022-10-24 否
黄伟 400,000,000.00 2016-10-25 2022-10-24 否
黄伟 3,010,000,000.00 2017-5-11 2022-10-24 否
黄伟 500,000,000.00 2018-1-18 2019-11-12 否
黄伟 1,349,880,000.00 2018-2-5 2020-1-23 否
黄伟 100,000,000.00 2018-5-28 2019-5-28 否
黄伟 100,000,000.00 2018-6-26 2019-6-26 否
关联担保情况说明
154 / 176
2018 年半年度报告
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
1）拆入资金
单位：元 币种：人民币
关联方 拆入 归还
嘉兴高级中学 5,000,000.00 6,000,000.00
嘉兴市秀洲现代实验学校 8,500,000.00 9,000,000.00
嘉兴南湖国际实验学校 9,000,000.00 9,500,000.00
海宁绿城新湖房地产开发有限公司 190,000,000.00
江苏新湖宝华置业有限公司 60,000,000.00 70,044,918.42
小 计 82,500,000.00 284,544,918.42
2）拆出资金
单位：元 币种：人民币
关联方 拆出 收回
恩施裕丰房地产开发有限公司 24,000,000.00
新湖控股有限公司 200,000,000.00
杭州湖新投资有限公司 1,200.00
小 计 200,001,200.00 24,000,000.00
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 178.00 160.00
(8). 其他关联交易
√适用 □不适用
1）向关联方借款
关联交易 借款利 上年同期期末数/上
关联方 期末数/本期数
内容 率 期同期数
盛京银行股份有限公司 银行借款 ［注 1］ 248,950,000.00 248,950,000.00
盛京银行股份有限公司 借款利息 ［注 1］ 8,918,115.11 7,771,734.99
温州银行股份有限公司 银行借款 ［注 2］ 1,063,000,000.00 250,000,000.00
155 / 176
2018 年半年度报告
温州银行股份有限公司 借款利息 ［注 2］ 19,054,312.50 6,941,666.66
中信银行股份有限公司 银行借款 ［注 3］ 2,720,710,000.00 1,877,000,000.00
中信银行股份有限公司 借款利息 ［注 3］ 49,308,422.04 55,469,076.15
注 1：盛京银行为本公司提供贷款的利率在中国人民银行公布的贷款利率区间内。
注 2：温州银行为本公司提供贷款的利率在中国人民银行公布的贷款利率区间内。
注 3：中信银行为本公司提供贷款的利率在中国人民银行公布的贷款利率区间内。
2）其他
(1) 经公司总裁办公室会议审议通过，公司子公司浙江新湖金融信息服务有限公
司（以下简称新湖金服）与浙江新湖创业投资有限公司（以下简称新湖创投）签署《股
权转让协议》等，新湖金服以 1,634.04 万元作价受让新湖创投持有的趣美信息 11.70%
的股权，同时以现金 1,500 万元认购趣美信息新增股权。此次股权变更后，新湖金服
将持有趣美信息 19.02%的股权。截至报表日，该股权受让及增资事宜均已完成。
公司境外子公司香港新澳投资有限公司拟从新湖创投受让趣美信息持有的境外平
行架构 FINANLYTICS INC.17,659,706 股 Series A 优先股，同时以 1 美元价格获得
FINANLYTICS INC.新发的 11,040,698 股 Series B 优先股。截止报表日，该事宜尚未
执行。
(2) 经公司总裁办公室会议审议通过，公司子公司浙江新湖智脑投资管理合伙企
业（有限合伙）（以下简称智脑投资）与新湖创投、杭州云毅网络科技有限公司股权
（以下简称云毅网络）等签署《股权转让协议》，智脑投资以 1,000 万元作价受让新
湖创投持有的云毅网络 2.0833%股权。截至报表日，该股权受让事宜已完成。
(3) 经公司总裁办公室会议审议通过，2018 年 4 月份，智脑投资以增资和受让股
权的方式取得趣链科技 6.55%的股权。智脑投资在趣链科技董事会派有董事，对其具
有重大影响。
经公司第九届董事会第四十一次会议审议通过，智脑投资与趣链科技、趣链科技
股东等签订《杭州趣链科技有限公司投资合作协议》，智脑投资以人民币 10,922.3923
万元受让五位转让方持有的 190.9464 万元出资额；此外，智脑投资拟增资趣链科技，
以人民币 112,074.0393 万元的价格认缴新增注册资本 1,959.2901 万元；增资完成
后, 智脑投资将持有趣链科技 49%的股权。期内，公司尚未出资，该事项正在推进中。
(4) 经公司第九届董事会第三十一次会议审议和 2017 年第三次临时股东大会决
议通过，公司与新湖集团签署《新湖期货有限公司股权转让协议》，新湖集团以 9,600
156 / 176
2018 年半年度报告
万元受让公司所持有的新湖期货 8%的股权。该股权转让事宜已经中国证监督管理委员
会上海监管局核准，本期公司已收到新湖期货股权转让款 4,896 万元，并办妥新湖期
货的工商变更登记手续。
(5) 新湖控股有限公司（以下简称新湖控股）拟向股东融资不超过 15 亿元，融资
形式为全体股东按股权比例配股或借款，配股价格为 1.50 元/股，借款利息为同期金
融机构贷款利率。经公司第九届董事会第三十三次会议和 2017 年第五次临时股东大
会审议通过，公司拟与新湖集团按股权比例共同参与新湖控股的融资方案。本期公司
已出借资金 2 亿元。
(6) 本公司期末在盛京银行的存款余额为 147,406,119.26 元，本期收到存款利
息 362,144.65 元，存款利率为中国人民银行公布的存款利率。
(7) 本公司期末在温州银行的存款余额为 606,353,950.83 元，本期收到存款利
息 324,550.91 元，存款利率为中国人民银行公布的存款利率。
(8) 本公司期末在中信银行的存款余额为 3,161,785,016.94 元，本期收到存款
利息 11,986,755.06 元，存款利率为中国人民银行公布的存款利率。
(9) 本公司期初在中信银行尚未赎回理财产品 1,150,000,000.00 元，当期购买中
信银行理财产品 2,237,000,000.00 元，当期赎回理财产品 3,177,000,000.00 元，期
末尚未赎回理财产品 210,000,000.00，当期收到银行理财产品收益 7,369,426.03 元。
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
上海新湖绿城物业 9,763.20 390.53
应收账款
服务有限公司
江苏新湖宝华置业
应收账款 7,478,397.00 299,135.88
有限公司
上海新湖绿城物业
预付款项 474,893.00 149,445.20
服务有限公司
沈阳新湖绿城物业
预付款项 371,074.40
服务有限公司
甘肃西北矿业集团
其他应收款 42,773,974.70 1,710,958.99 41,169,950.66 1,646,798.03
有限公司
浙江新湖集团股份
其他应收款 243,040,000.00 9,721,600.00 196,000,000.00 7,840,000.00
有限公司
其他应收款 恩施裕丰房地产开 28,685,770.20 1,919,182.36 50,674,003.76 2,026,960.15
157 / 176
2018 年半年度报告
发有限公司
杭州湖新投资有限
其他应收款 1,200.00 48
公司
沈阳新湖绿城物业
其他应收款 1,200.00 48.00
服务有限公司
其他应收款 新湖控股有限公司 200,000,000.00 80,000,000.00
(2). 应付项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款 浙江新湖绿城物业服务有限公司 4,261,297.76 1,971,986.62
应付账款 沈阳新湖绿城物业服务有限公司 1,541,838.81 1,877,044.84
应付账款 哈高科绥棱二塑防水工程有限公司 3,956,547.64 3,043,343.60
应付账款 上海新湖绿城物业服务有限公司 5,300,532.40 8,956,200.58
预收款项 上海新湖绿城物业服务有限公司 19,725.00
其他应付款 海宁绿城新湖房地产开发有限公司 65,255,293.20 255,255,293.20
其他应付款 内蒙古合和置业有限公司 14,000,000.00 14,000,000.00
其他应付款 嘉兴市秀洲现代实验学校 31,127,761.96 32,516,898.02
其他应付款 嘉兴高级中学 20,193,870.77 18,552,263.78
其他应付款 嘉兴南湖国际实验学校 7,215,533.89 11,547,096.01
其他应付款 哈高科绥棱二塑防水工程有限公司 362,482.00 304,521.00
其他应付款 江苏新湖宝华置业有限公司 154,272,633.33 182,309,002.96
其他应付款 上海新湖绿城物业服务有限公司 0 306,810.25
7、 关联方承诺
√适用 □不适用
经公司第九届董事会第四十一次会议审议通过，智脑投资与趣链科技、趣链科技
股 东 等签订《杭州趣链科技有限公司投资合作协议》， 智脑投资 拟出资 人民 币
10,922.3923 万元和 112,074.0393 万元分别以股权受让和认缴新增注册资本的方式
增持趣链科技股权；增资完成后, 智脑投资将持有趣链科技 49%的股权。期内，公司
尚未出资，该事项正在推进中。
8、 其他
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目名称 关联方 期末数 期初数
其他流动资产 中信银行股份有限公司 210,000,000.00 1,150,000,000.00
小 计 210,000,000.00 1,150,000,000.00
158 / 176
2018 年半年度报告
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
√适用 □不适用
单位：股 币种：人民币
公司本期授予的各项权益工具总额
公司本期行权的各项权益工具总额 0
公司本期失效的各项权益工具总额 160,760,000
本公司发行在外的股份期权的标的股票价格
范围在 3.72 元/股至 5.76 元 /股之间；合同
公司期末发行在外的股票期权行权价
的剩余期限为，第一期未行权已失效，离第二
格的范围和合同剩余期限
期行权剩余 187 天，离第三期行权剩余 1 年零
187 天。
公司期末发行在外的其他权益工具行
权价格的范围和合同剩余期限
其他说明
2016 年 1 月 4 日，公司第九届董事会第六次会议审议通过了《关于 2015 年股票
期权激励计划授予的议案》，确定公司股票期权首次授予日为 2016 年 1 月 4 日。
在该授予日,公司授予激励对象(包括公司董事、监事、高级管理人员及公司认为
应当激励的业务骨干员工，但不包括独立董事)40,190 万份股票期权，每份股票期权
拥有在授予日起 4 年内的可行权日以行权价格（每股 5.58 元）行权条件购买 1 股公
司的股票的权利。
激励计划有效期为自股票期权授予日起 4 年，可行权日为自股票期权首次授予日
（T 日）＋12 个月至 T＋48 个月。其中：
第一期行权期间为 T 日+12 个月至 T 日+24 个月内的交易日，可行权部分为已授
予股票期权总量的 40%；
第二期行权时间为 T 日+24 个月至 T 日+36 个月内的交易日，可行权部分为已授
予股票期权总量的 30%；
第三期行权时间为 T 日+36 个月至 T 日+48 个月内的交易日，可行权部分为已授
予股票期权总量的 30%。
2、 以权益结算的股份支付情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
授予日权益工具公允价值的确定方法 [注]
可行权权益工具数量的确定依据 在等待期内的每个资产负债表日，根据最新
159 / 176
2018 年半年度报告
取得的可行权职工人数变动等后续信息做出
最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。
本期估计与上期估计有重大差异的原因 无
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计
96,573,958.93
金额
本期以权益结算的股份支付确认的费用总额 10,482,034.55
注：根据《会计准则第 11 号——股份支付》的规定，由于公司授予的股票期权
没有现行市价，也没有相同交易条件的期权的市场价格，故本公司采用布莱克—斯科
尔斯期权定价模型进行估值。期权定价模型估计确定的授予日股票价格、行权价格、
各期的剩余期限、无风险利率及股票波动率等参数如下：
授予日股票价格：4.35 元(2016 年 1 月 4 日的股票收盘价)。
行权价格：依据激励计划，行权价格为 5.58 元。
各期的剩余期限：依据激励计划，各期股票期权的剩余期限如下所示：
行权期 行权期间（年） 平均年化剩余期限（年）
第一个行权期 1-2 1.5
第二个行权期 2-3 2.5
第三个行权期 3-4 3.5
无风险利率：取整存整取存款一年期利率 1.5%作为无风险利率。
股票波动率：根据自公司上市以来至授权日前一日的 5 日均价计算的年化历史波
动率 25.69%。
C 0 S 0 Nd 1 Xe rc t N d 2
= -
lnS 0 / X rc 2 / 2 t
d1 = t
d 2 = d1 - t
公式参数表示如下：
1. S0 --授予日股票价格；
2. X --期权的行权价格；
3. rc --无风险利率；
4. σ --股票波动率
5. t --各期的剩余期限（单位：年）。
160 / 176
2018 年半年度报告
经计算，公司一次授予、分期行权的期权在 2016 年 1 月 4 日的公允价值结果如
下：
授予日期权公 期权剩余期
行权期 期权份数 公允价值
允价值 限(年)
第一个行权期 160,760,000.00 0.21 1.5 33,788,928.25
第二个行权期 120,570,000.00 0.37 2.5 44,856,658.55
第三个行权期 120,570,000.00 0.52 3.5 62,356,613.00
合 计 401,900,000.00 141,002,199.80
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
（1）已签订的尚未履行或尚未完全履行的对外投资合同及有关财务支出
经公司第九届董事会第四十一次会议审议通过，智脑投资与趣链科技、趣链科技
股 东 等签订《杭州趣链科技有限公司投资合作协议》， 智脑投资 拟出资 人民 币
10,922.3923 万元和 112,074.0393 万元分别以股权受让和认缴新增注册资本的方式
增持趣链科技股权；增资完成后, 智脑投资将持有趣链科技 49%的股权。期内，公司
尚未出资，该事项正在推进中。
（2）截至资产负债表日，本公司已签订正在履行的大额发包合同 113.67 亿元，
已支付 65.95 亿元，尚未支付 47.71 亿元，本公司将根据合同约定与实际的履行情况
进行支付。
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响
161 / 176
2018 年半年度报告
(1) 为关联方提供的担保事项详见本财务报表附注十二关联方及关联交易之说
明。
(2) 公司及子公司为非关联方提供的担保事项
1）保证
被担保单位 贷款金融机构 担保借款金额 借款到期日 备注
济和集团有限公司 中国银行开元支行 40,000,000.00 2018-10-19
济和集团有限公司 中信银行杭州分行 30,000,000.00 2019-3-16
民丰特种纸股份有限公司 民生银行嘉兴分行 1,384,854.38 2018-8-21
民丰特种纸股份有限公司 民生银行嘉兴分行 5,770,998.52 2018-8-28
民丰特种纸股份有限公司 民生银行嘉兴分行 2,563,932.50 2018-9-21
民丰特种纸股份有限公司 民生银行嘉兴分行 5,770,998.52 2018-9-28 担保金额为
民丰特种纸股份有限公司 民生银行嘉兴分行 2,994,011.50 2018-10-10 美元按
民丰特种纸股份有限公司 民生银行嘉兴分行 5,888,774.00 2018-10-25 6.6166 汇率
民丰特种纸股份有限公司 民生银行嘉兴分行 1,147,053.78 2018-10-25 折算后人民
民丰特种纸股份有限公司 建行嘉兴分行 269,295.62 2018-7-19 币金额
民丰特种纸股份有限公司 建行嘉兴分行 103,218.96 2018-8-13
民丰特种纸股份有限公司 建行嘉兴分行 140,271.92 2018-9-18
民丰特种纸股份有限公司 建行嘉兴分行 3,070,102.40 2018-11-3
担保金额为
欧元按
民丰特种纸股份有限公司 中国银行 7,651,500.00 2018-9-4 7.6515 汇率
折算后人民
币金额
民丰特种纸股份有限公司 中国银行 20,000,000.00 2018-10-8
美都能源股份有限公司 农行德清支行 29,000,000.00 2018-12-7
美都能源股份有限公司 兴业银行杭州分行 50,000,000.00 2018-12-14
美都能源股份有限公司 兴业银行杭州分行 50,000,000.00 2018-12-21
小 计 255,755,012.10
2）截至 2018 年 6 月 30 日，本公司下属房地产子公司为商品房承购人提供阶段性购
房按揭贷款担保，担保余额总计为人民币 90.82 亿元。
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
162 / 176
2018 年半年度报告
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1). 非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2). 其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1). 报告分部的确定依据与会计政策：
√适用 □不适用
163 / 176
2018 年半年度报告
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部，并以行
业分部为基础确定报告分部。因各分部共同使用公司的资产和负债，无法按合理的方
法在各分部间分配资产和负债，故不能披露各分部的资产总额和负债总额。
(2). 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房地产 商业贸易 海涂开发 其他 分部间抵销 合计
主营业
3,683,454,757.30 2,431,991,292.36 54,928,488.86 63,483,516.21 676,157,858.78 5,557,700,195.95
务收入
主营业
2,153,943,092.98 2,426,214,497.03 27,779,134.38 26,453,159.32 670,413,180.90 3,963,976,702.81
务成本
(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说
明原因
□适用 √不适用
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
√适用 □不适用
1. 经公司第九届董事会第三十八次会议审议通过，公司子公司温岭锦辉置业有
限公司于 2018 年 3 月以总价 156,000 万元竞得温岭市 XQ060301 地块的土地使用权。
该地块出让面积为 39,437 平方米，容积率＞1.0 且≤2.3；出让用途为二类居住用地
（R2）/兼容商业，出让期限为住宅 70 年、商业 40 年。
2. 经公司第九届董事会第十五次会议及公司 2016 年度第四次临时股东大会审议
通过，并根据 2017 年 9 月收到上海证券交易所出具的《关于对新湖中宝股份有限公
司非公开发行公司债券挂牌转让无异议的函》（上证函【2017】966 号），公司可面
向合格投资者非公开发行总额不超过 35 亿元的公司债券。2018 年 3 月，公司发行 2018
年非公开发行公司债券（第一期），发行规模 5 亿元，期限 4 年，票面利率 7.5%。
3. 经公司第九届董事会第二十六次会议及公司 2017 年度第二次临时股东大会审
议通过，股东大会授权公司可在不超过人民币 90 亿元的范围内发行债务融资工具。
根据公司收到中国银行间市场交易商协会出具的《接受注册通知书》（中市协注
【2016】MTN173 号），公司可在注册有效期内分期发行中期票据 33 亿元。2018 年 3
月，公司发行了“新湖中宝股份有限公司 2018 年度第一期中期票据”，实际发行总
额 10 亿元，期限 3 年，起息日为 2018 年 3 月 29 日，利率为 6.8%，发行价格 100 元。
164 / 176
2018 年半年度报告
4. 经公司第九届董事会第三十七次会议审议通过，本公司于 2018 年 2 月在上海
联合产权交易所通过网络竞拍方式竞得万得信息 3,866.302 万股股权（占总股本的
6.0183%），竞得价为人民币 136,800 万元。本次入股后公司合计持有万得信息
4,508.7262 万股，占总股份的 7.0183%。本期公司已支付全部投资款，相关工商变更
登记手续已完成。
5. 经公司第九届董事会第四十一次会议审议通过，公司全资子公司智脑投资与
趣链科技、趣链科技股东等签订《杭州趣链科技有限公司投资合作协议》，智脑投资
以人民币 10,922.3923 万元受让五位转让方持有的 190.9464 万元出资额；此外，智
脑投资拟增资趣链科技，以人民币 112,074.0393 万元的价格认缴新增注册资本
1,959.2901 万元；增资完成后,智脑投资占趣链科技注册资本的比例为 49%。期内，
公司尚未出资，该事项正在推进中。
6. 截至资产负债表日，本公司第一大股东新湖集团已将持有的本公司股份
1,409,163,200 股用于质押，本公司第二大股东黄伟已将持有的本公司股份
1,449,967,233 境内自然人股用于质押，本公司第三大股东宁波嘉源实业发展有限公
司已将持有的本公司股份 193,950,000 股用于质押，本公司第五大股东浙江恒兴力控
股集团有限公司已将持有的本公司股份 175,660,000 股用于质押。
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1). 应收账款分类披露：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类 计提 账面 计提 账面
比例 金 比例
金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%) 额 (%)
(%) (%)
单项金额重大并单独计提
坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提
1,315,361.00 100.00 1,315,361.00 2,236,723.00 100.00 2,236,723.00
坏账准备的应收账款
单项金额不重大但单独计
提坏账准备的应收账款
合计 1,315,361.00 100.00 1,315,361.00 2,236,723.00 100.00 2,236,723.00
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
165 / 176
2018 年半年度报告
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
期末数
组合名称
账面余额 坏账准备 计提比例(%)
合并范围内关联方 1,315,361.00
小 计 1,315,361.00
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
期末余额前 5 名的应收账款合计数为 1,315,361.00 元，占应收账款期末余额合
计数的比例为 100.00%，不计提坏账准备。
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
166 / 176
2018 年半年度报告
2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
比例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%) (%)
(%) (%)
单项金额重大并单
独计提坏账准备的
其他应收款
按信用风险特征组
合计提坏账准备的 16,536,981,956.10 100.00 18,319,287.59 0.11 16,518,662,668.51 11,692,180,889.40 100.00 8,346,464.62 0.07 11,683,834,424.78
其他应收款
单项金额不重大但
单独计提坏账准备
的其他应收款
合计 16,536,981,956.10 100.00 18,319,287.59 0.11 16,518,662,668.51 11,692,180,889.40 100.00 8,346,464.62 0.07 11,683,834,424.78
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
167 / 176
2018 年半年度报告
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内 299,626,065.20 11,985,042.61 4.00
1 年以内小计 299,626,065.20 11,985,042.61 4.00
1至2年 44,100.00 3,528.00 8.00
2至3年 619,591.95 123,918.39 20.00
3 年以上 1,040,000.00 520,000.00 50.00
3至4年
4至5年
5 年以上 5,686,798.59 5,686,798.59 100.00
合计 307,016,555.74 18,319,287.59 5.97
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
期末数
组合名称
账面余额 坏账准备 计提比例(%)
合并范围内关联方 16,229,965,400.36
小 计 16,229,965,400.36
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 9,972,822.97 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
168 / 176
2018 年半年度报告
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
押金保证金 10,200.00
往来款 16,482,131,356.56 11,684,640,672.88
股权转让款 47,040,000.00
应收暂付款 408,909.00 20,009.00
其他 7,391,490.54 7,520,207.52
合计 16,536,981,956.10 11,692,180,889.40
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款
款项的性 坏账准备
单位名称 期末余额 账龄 期末余额合计
质 期末余额
数的比例(%)
新湖地产集团有 26.47
往来款 4,376,798,141.65 0-5 年以上
限公司
上海玛宝房地产 6.70
往来款 1,108,097,625.17 0-2 年
开发有限公司
平阳伟成置业有 6.79
往来款 1,122,917,638.88 0-2 年
限公司
香港新湖投资有 5.67
往来款 936,856,472.21 0-5 年以上
限公司
南通新湖置业有 5.63
往来款 931,898,816.66 0-2 年
限公司
合计 / 8,476,568,694.57 / 51.26
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
169 / 176
2018 年半年度报告
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 4,454,310,901.30 4,454,310,901.30 4,449,310,901.30 4,449,310,901.30
对联营、合营企业投资 10,318,772,228.68 10,318,772,228.68 8,780,525,988.93 8,780,525,988.93
合计 14,773,083,129.98 14,773,083,129.98 13,229,836,890.23 13,229,836,890.23
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期计提 减值准备
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
减值准备 期末余额
上海中瀚置业有限公司 256,676,000.00 256,676,000.00
新湖地产集团有限公司 2,020,792,733.83 2,020,792,733.83
九江新湖远洲置业有限公司 86,556,921.45 86,556,921.45
浙江允升投资集团有限公司 401,473,476.79 401,473,476.79
丰宁承龙矿业有限公司 130,000,000.00 130,000,000.00
绍兴百大房地产有限责任公司 4,500,000.00 4,500,000.00
绍兴市红太阳物业管理有限公司 50,000.00 50,000.00
温州新湖房地产开发有限公司 46,142,313.13 46,142,313.13
启东新湖投资开发有限公司 75,000,000.00 75,000,000.00
嘉兴新湖中房置业有限公司 76,500,000.00 76,500,000.00
天津新湖中宝投资有限公司 30,000,000.00 30,000,000.00
170 / 176
2018 年半年度报告
平阳县利得海涂围垦开发有限公司 1,110,000,000.00 1,110,000,000.00
香港新湖投资有限公司 73,519,454.10 73,519,454.10
新湖影视传播有限公司 49,000,002.00 49,000,002.00
贵州新湖能源有限公司 50,000,000.00 50,000,000.00
平阳伟成置业有限公司 5,100,000.00 5,100,000.00
舟山新湖置业有限公司 34,000,000.00 34,000,000.00
平阳隆恒置业有限公司
平阳安瑞置业有限公司
平阳宝瑞置业有限公司
上海拓驿投资管理有限公司
新湖中宝投资管理有限公司
浙江新湖金融信息服务有限公司
香港新澳投资有限公司
浙江新湖智脑投资管理合伙企业（有
5,000,000.00 5,000,000.00
限合伙）
浙江新湖乐居科技有限公司
合计 4,449,310,901.30 5,000,000.00 4,454,310,901.30
171 / 176
2018 年半年度报告
(2) 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
计
追 提 减值准
投资 期初 期末
加 权益法下确认的 其他综合收益调 宣告发放现金 减 备期末
单位 余额 减少投资 其他权益变动 其他 余额
投 投资损益 整 股利或利润 值 余额
资 准
备
一、合营企业
杭州湖新投资有限
公司
小计
二、联营企业
新湖控股有限公司 2,717,035,840.96 -40,074,014.56 -97,982,347.58 2,578,979,478.82
内蒙古合和置业有
限公司
盛京银行股份有限
2,724,150,230.92 147,017,378.91 27,544,853.26 54,000,000.00 -30,384,685.72 2,814,327,777.37
公司
甘肃西北矿业集团
702,916,440.67 -1,468,658.75 701,447,781.92
有限公司
温州银行股份有限
2,383,577,106.86 38,083,649.79 10,021,013.37 2,431,681,770.02
公司
江苏新湖宝华置业
106,888,923.78 -2,798,533.83 104,090,389.95
有限公司
通卡联城网络科技
30,899,871.95 -2,715,006.33 3,495,032.01 31,679,897.63
有限公司
新湖期货有限公司 115,057,573.79 58,740,305.70 976,920.86 18,070.29 57,312,259.24
万得信息技术股份
3,946,159.21 1,595,306,714.52 1,599,252,873.73
有限公司
小计 8,780,525,988.93 58,740,305.70 142,967,895.30 -60,398,410.66 3,495,032.01 54,000,000.00 1,564,922,028.80 10,318,772,228.68
合计 8,780,525,988.93 58,740,305.70 142,967,895.30 -60,398,410.66 3,495,032.01 54,000,000.00 1,564,922,028.80 10,318,772,228.68
172 / 176
2018 年半年度报告
4、 营业收入和营业成本：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 1,139,228,006.08 1,134,718,201.14 1,317,706,654.80 1,201,056,189.99
其他业务 1,477,904.77 971,633.10 1,600,000.00 971,633.10
合计 1,140,705,910.85 1,135,689,834.24 1,319,306,654.80 1,202,027,823.09
5、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 720,000,000.00 1,147,340,000.00
权益法核算的长期股权投资收益 142,967,895.30 309,527,883.58
处置长期股权投资产生的投资收益 37,286,857.99 1,049,970,639.01
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益 17,914,098.81 3,656,059.56
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
理财产品委托理财投资收益 25,869,315.07 49,809,318.35
合计 944,038,167.17 2,560,303,900.50
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -1,137,434.07
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
850,513.28
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 9,697,018.89
委托他人投资或管理资产的损益 25,901,995.63
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，
持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价 -27,613,382.94
值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融
173 / 176
2018 年半年度报告
负债和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -8,046,810.18
所得税影响额 -729,482.75
少数股东权益影响额 -18,534.41
合计 -1,096,116.55
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第
1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说
明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资 每股收益
报告期利润
产收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 4.46 0.169 0.169
扣除非经常性损益后归属于公司
4.47 0.170 0.170
普通股股东的净利润
（1）加权平均净资产收益率的计算过程
项 目 序号 本期数
归属于公司普通股股东的净利润 A 1,457,287,723.22
非经常性损益 B -1,096,116.55
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的
C=A-B 1,458,383,839.77
净利润
归属于公司普通股股东的期初净资产 D 32,206,639,463.86
发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股
E
东的净资产
新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F
回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东
G 490,162,587.18
的净资产
减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H 0
因其他交易或事项引起的、归属于公
I1 -261,640,541.00
司普通股股东的净资产增减变动
其他
增减净资产次月起至报告期期末的
J1
累计月数
报告期月份数 K 6
L= D+A/2+ E×
加权平均净资产 F/K-G×H/K±I 32,643,039,945.68
×J/K
加权平均净资产收益率 M=A/L 4.46%
扣除非经常损益加权平均净资产收益率 N=C/L 4.47%
174 / 176
2018 年半年度报告
（2）基本每股收益和稀释每股收益的计算过程
1) 基本每股收益的计算过程
项 目 序号 本期数
归属于公司普通股股东的净利润 A 1,457,287,723.22
非经常性损益 B -1,096,116.55
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的
C=A-B 1,458,383,839.77
净利润
期初股份总数 D 8,599,343,536
因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 E
发行新股或债转股等增加股份数 F
增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G
因回购等减少股份数 H
减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I
报告期缩股数 J
报告期月份数 K 6
L=D+E+F×
发行在外的普通股加权平均数 G/K-H× 8,599,343,536
I/K-J
基本每股收益 M=A/L 0.169
扣除非经常损益基本每股收益 N=C/L 0.170
2) 稀释每股收益的计算过程
稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同。
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
175 / 176
2018 年半年度报告
第十一节 备查文件目录
载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章
的会计报表
备查文件目录
报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正
本及公告原件
董事长：林俊波
董事会批准报送日期：2018-8-28
修订信息
□适用 √不适用
176 / 176