公司代码：600238 公司简称：海南椰岛
海南椰岛（集团）股份有限公司
2015 年半年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于
上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 海南椰岛 600238
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 王一博 齐苗苗
电话 089866532987 089866532987
传真 089866780881 089866780881
电子信箱 yedaohainan@163.com yedaohainan@163.com
二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本报告期末比上年度末
本报告期末 上年度末
增减(%)
总资产 1,269,582,611.82 1,416,827,999.83 -10.39
归属于上市公司股 888,009,645.12 886,521,667.29 0.17
东的净资产
本报告期 本报告期比上年同期增
上年同期
（1-6月） 减(%)
经营活动产生的现 -75,319,542.19 -205,068,113.32 不适用
金流量净额
营业收入 187,995,710.41 215,393,103.07 -12.72
归属于上市公司股 1,484,625.16 41,597,472.05 -96.43
东的净利润
归属于上市公司股 -8,616,552.88 1,666,541.65 -617.03
东的扣除非经常性
损益的净利润
加权平均净资产收 0.17 4.57 减少4.40个百分点
益率（%）
基本每股收益（元／ 0.0033 0.0928 -96.44
股）
稀释每股收益（元／ 0.0033 0.0928 -96.44
股）
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况
表
单位: 股
截止报告期末股东总数（户） 29,821
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）
前 10 名股东持股情况
持有有限
股东性 持股比 持股 质押或冻结的股
股东名称 售条件的
质 例(%) 数量 份数量
股份数量
海口市国有资产经营有限 国有法 17.57 78,737,632 无
公司 人
山东省国际信托有限公司 未知 6.16 27,590,000 无
－恒鑫一期集合资金信托
海通证券股份有限公司 未知 3.88 17,410,000 无
中国建设银行股份有限公 未知 2.58 11,552,181 无
司－中欧永裕混合型证券
投资基金
广发银行股份有限公司－ 未知 2.42 10,839,807 无
中欧盛世成长分级股票型
证券投资基金
深圳市富安控股有限公司 境内非 1.80 8,069,600 无
国有法
人
兴业国际信托有限公司－ 未知 1.18 5,307,861 无
祥瑞 1 期新型结构化证券投
资集合资金信托计划
童婷婷 境内自 1.12 5,000,000 无
然人
戴金凤 境内自 0.97 4,344,178 无
然人
魏满凤 境内自 0.72 3,239,598 无
然人
上述股东关联关系或一致行动的说明 山东省国际信托有限公司－恒鑫一期集合资金信托、海
通证券股份有限公司、童婷婷为深圳市东方财智资产管
理有限公司一致行动人
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三 管理层讨论与分析
2015 年上半年，海南椰岛（集团）股份有限公司坚持以保健酒业为主业的发展战略，积极主
动应对内外部环境发展变化，扎实开展各项工作。报告期内，公司重点工作回顾如下：
（一）酒类产业：
2015 年上半年，公司进一步明确以保健酒业为主业的战略布局，根据自身产业发展规划，整
合原酒业销售有限公司、酒业酿造有限公司、技术中心为一体，成立海南椰岛酒业发展有限公司，
进一步提升业务模块的运营效率；并在销售体系内充分引入竞争机制，全面变革市场运营模式，
重新布局全国销售市场。
公司酒业现行销售模式主要分为两种，一种是省级运营商模式，以省、地级市为经销区域，
由省级运营商自建队伍，负责市场运营；另一种为直管销区模式，设立省级平台、市场部，由各
销区经理负责市场运营，进一步扩大直管销区自主经营权。
同时，公司充分洞察酒业市场形势变化并结合自身运营情况，适时推出非公开发行股票方案，
拟募集资金总额不超过 82,000 万元，用于保健酒技改工程项目、营销体系建设项目及补充公司
流动资金项目，未来将有效增强公司生产能力和研发能力，提升公司产品品质，加大市场营销投
入，进一步提高整体营销管理能力和市场开拓能力，增强公司经营灵活性和主动性。下半年，公
司将集中力量提高保健酒生产工艺技术水平、提升产品品质；加强对核心市场的品牌投入，采用
更加灵活的市场运营策略，加强对渠道的管控和激励；通过积极策划各类主题活动等方式，提升
椰岛保健酒的品牌知名度和美誉度，促进品牌认知；推进对新媒体、全渠道“互联网+保健酒”推广
模式和电子商务的探索，充分发挥保健酒主业资源优势，提升竞争能力，力争成为中国保健酒行
业乃至保健品产业的龙头企业。
（二）房地产业务：
2015 年上半年，随着央行降息周期的开启和楼市新政的出台，房地产市场已由低潮期走向回
暖，城市间的房价分化也日益加剧，一线城市的房价涨幅较为明显，，但多数二三线城市销售仍较
为缓慢。报告期内，公司努力加快市场反应速度，着力提高库存去化率，但房地产整体销售情况
依然缓慢。
2015 年上半年，公司房地产销售收入为 0.75 亿元，销售面积为 10776.3 平方米，包括销售别
墅 1047.13 平方米，住宅 9439.93 平方米，车库 289.24 平方米。
截止本报告期，椰岛广场累计实现销售收入 11.31 亿元，已售面积占可售面积的 89%，下半
年公司预采取多种有效措施，力争车位销售取得突破性进展；儋州隆华新村项目累计实现销售收
入 1.26 亿元，已售面积占可售面积的 89%，公司将继续做好存量房销售工作；澄迈椰岛小城一期
累计实现销售收入 0.29 亿元，已售面积占可售面积的 6.84%，公司将加大营销力度，理顺价格体
系，做好下半年旺季销售准备工作，确保该项目资金快速回笼和房地产公司的发展后劲。
（三）食品饮料产业：
随着椰子汁等植物蛋白饮料受众度越来越高，椰子汁行业竞争日渐加剧。上半年公司参加
2015 全国（成都）糖酒商品交易会现场签订合作意向合同 27 份，合同金额约 2500 万元，并有 16
家陆续发货形成正式销售，但公司传统市场江浙市场和广东市场销量出现了较大下滑。报告期内，
公司食品饮料业务实现销售收入为 2173 万元，比 2014 年度上半年度销售同比下降 28.9%。
下半年，公司食品饮料产业将根据目前市场形势的变化，进一步提升产品品质，加大市场营
销力度，以福建、江西以及湖南为核心目标区域，提升市场销量；大力开发湖北新市场，依靠湖
南市场的品牌影响力逐步进行区域渗透；重振江浙市场，在重点区域销量相对稳定的同时，集中
优势资源加强江浙市场的管理，使江浙市场的销售逐步有起色。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 187,995,710.41 215,393,103.07 -12.72
营业成本 109,555,081.55 119,113,982.26 -8.03
销售费用 34,601,328.45 34,266,660.33 0.98
管理费用 38,580,394.36 42,861,605.99 -9.99
财务费用 3,091,418.43 1,901,542.94 62.57
经营活动产生的现金流量净额 -75,319,542.19 -205,068,113.32 不适用
投资活动产生的现金流量净额 6,600,880.17 -23,553,358.45 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 -15,127,916.68 -60,270,512.52 不适用
研发支出 2,287,418.46 1,854,017.39 23.38
资产减值损失 -582,121.24 4,839,046.19 -112.03
公允价值变动净收益 -6,109,582.79 345,248.24 -1,869.62
投资收益 4,458,896.59 48,054,198.40 -90.72
营业外收入 15,715,359.10 3,477,607.97 351.90
营业外支出 1,982,553.49 209,267.84 847.38
所得税费用 801,751.04 6,610,204.05 -87.87
营业收入变动原因说明:主要为房地产、酒类及食品饮料收入下滑所致。
营业成本变动原因说明:收入的下滑相应成本减少所致。
销售费用变动原因说明:加大市场投入力度故销售费用略微增加所致。
管理费用变动原因说明:主要为上年同期确认上海企业在建工程支出转费用所致。
财务费用变动原因说明:本期平均贷款余额同比增加利息支出相对增加所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为本期酒类采购和房地产工程款减少支付所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为本期收到虾子沟土地转让预付款和减少固定
资产投资所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为本期新增贷款流入所致。
研发支出变动原因说明:酒类研究开发项目新增投入所致。
资产减值损失变动原因说明:主要为本期收回应收款项冲回坏账准备所致。
公允价值变动净收益变动原因说明:主要为本期交易性金融资产浮亏所致。
投资收益变动原因说明:主要为上年同期确认琼海大印名豪项目投资收益和转让上海企业股权收
益所致。
营业外收入变动原因说明:主要为本期确认金椰林诉讼债务重组收益所致。
营业外支出变动原因说明:主要为本期确认酒精工业公司固定资产报废损失所致。
所得税费用变动原因说明:主要为本期盈利减少相应计提所得税减少所致。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
本期利润主要为公司与金椰林诉讼仲裁确认债务重组收益。相比上年同期，本期净利润减少主要
是上年同期转让上海企业股权实现收益和确认琼海大印名豪项目投资收益所致。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2015 年 4 月 21 日，公司第六届董事会第二十三次会议审议通过了《关于<海南椰岛（集团）
股份有限公司非公开发行股票预案>的议案》，本次非公开发行股票拟募集资金总额不超过 82,000
万元，扣除发行费用后将用于保健酒易地扩建、技改项目升级配套技术改造工程（统称“保健酒技
改工程”）、营销体系建设项目及补充流动资金项目。目前，保荐机构正在对公司进行尽职调查。
上述议案尚需提交公司股东大会审议批准。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
酒类 93,840,055.87 48,483,779.60 48.33 -6.56 -12.17 增加
3.30 个百
分点
特色食品 18,561,977.30 14,945,394.55 19.48 -21.85 -20.85 减少 1.02
类 个百分点
房地产 74,776,387.37 45,903,986.30 38.61 -17.40 2.23 减少
11.79
个百
分点
其他 817,289.87 221,921.10 72.85 17.80 73.02 减少 8.66
个百分
点
合计 187,995,710.41 109,555,081.55 41.72 -12.72 -8.03 减少 2.98
个百分点
主营业务分行业和分产品情况的说明
本期酒类和食品饮料收入同比有所下降，房地产收入由于椰岛广场项目属尾盘销售比上年同期大
幅降低。
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
华东地区 20,032,494.41 -42.82
华中地区 52,311,595.47 -2.23
华北地区 442,619.01 85.22
华南地区 114,430,120.30 -7.87
西南地区 399,111.09 -41.39
其他地区 379,770.13 -78.04
合 计 187,995,710.41 -12.72
主营业务分地区情况的说明
由于本期酒类、房地产类、食品饮料类收入均下滑，所以华东、华中、华南、西南地区收入均比
上年同期减少。
(三) 核心竞争力分析
报告期内公司核心竞争力未发生重要变化。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
本报告期末长期股权投资为 5541.61 万元，期初为 5676.89 万元，同比减少 135.28 万元，主要为
参股的海南新大慧热带农业科技股份有限公司亏损确认投资损失所致。
在 被
投 资
单 位
被投资单位名 主要业 初始投资金 持 股
称 务 额 期初余额 增减变动 期末余额 比例
海南新大慧热 淀粉生 -1,352,799.74 55,416,096.90 37%
带农业科技股 产和销 60,470,263.96 56,768,896.64
份有限公司 售
(1) 证券投资情况
√适用 □ 不适用
占期末证
序 证券 证券代 证券 最初投资金额 持有数量 期末账面价值 券总投资 报告期损益
号 品种 码 简称 （元） （股） （元） 比例 （元）
（%）
1 股票 30013 华策 2,157,853.39 60,000.00 1,620,000.00 11.49 -537,853.39
3 影视
2 股票 00051 国际 2,646,452.57 80,000.00 1,727,200.00 12.25 -919,252.57
6 医学
3 股票 002376 新北 5,028,435.89 210,000.00 3,759,000.00 26.67 -1,269,435.89
洋
4 股票 002709 天赐 1,467,233.25 28,000.00 1,102,360.00 7.82 -364,873.25
材料
5 股票 002279 久其 5,870,533.81 80,000.00 4,280,000.00 30.36 -1,590,533.81
软件
6 股票 002770 科迪 3,425.00 500.00 4,930.00 0.03 1,505.00
乳业
7 股票 00245 欧菲 930,150.06 20,000.00 674,800.00 4.79 -255,350.06
6 光
8 股票 000970 中科 1,123,556.95 45,000.00 927,450.00 6.58 -196,106.95
三环
期末持有的其他证券投资 /
报告期已出售证券投资损 / / / / 4,834,014.46
益
合计 19,227,640.92 / 14,095,740.00 100 -297,886.46
证券投资情况的说明
(2) 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √不适用
(3) 持有金融企业股权情况
□ 适用 √不适用
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
□ 适用 √不适用
(2) 委托贷款情况
□ 适用 √不适用
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
□ 适用 √不适用
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
□ 适用 √不适用
(2) 募集资金承诺项目情况
□ 适用 √不适用
(3) 募集资金变更项目情况
□ 适用 √不适用
4、 主要子公司、参股公司分析
注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
子公司全称 业务性质
（万元） （万元） （万元） （万元） （万元） （万元）
上海椰鹏商贸有限公司 酒类销售 600.00 477.75 103.82 0.12 -27.28 -22.38
上海椰昌贸易有限公司 酒类销售 500.00 818.82 637.94 7.96 -0.68 -0.68
上海言实贸易有限公司 酒类销售 500.00 552.62 500.32 0.00 0.02 0.32
上海椰阔商贸有限公司 酒类销售 500.00 175.80 -3,166.77 103.66 -214.47 -201.54
上海云方起工贸有限公司 酒类销售 300.00 706.69 -756.29 0.00 0.18 0.18
海南椰岛昌源商贸有限公司 酒类销售 100.00 0.45 -120.99 0.00 -0.07 -0.07
海南洋浦椰岛淀粉工业有限公司 淀粉生产与销售 6,000.00 13,377.70 3,004.10 4,370.58 593.16 582.10
海南椰岛酒业销售有限公司 酒类销售 500.00 5,101.23 -433.97 804.04 -355.04 -355.00
椰岛(集团)洋浦物流有限公司 酒类销售 5,000.00 3,422.19 3,380.73 993.01 92.19 91.47
广西椰岛淀粉工业有限公司 淀粉生产与销售 1,300.00 1,297.82 -1,071.75 0.00 -100.95 -100.95
荆州金楚油脂科技有限公司 食用油生产与销售 2,000.00 3,534.58 1,579.06 0.00 -40.87 -40.87
海南椰岛房地产开发有限公司 房地产开发 3,000.00 23,309.63 7,402.16 4,208.67 400.78 309.84
海南椰岛食品饮料有限公司 食品饮料销售 5,000.00 2,678.94 1,954.65 1,857.43 -143.95 -143.64
上海椰吉贸易有限公司 酒类销售 300.00 257.93 -920.38 194.08 -40.87 -43.16
上海椰祥贸易有限公司 酒类销售 300.00 1,292.93 945.98 428.40 90.60 86.71
上海椰健贸易有限公司 酒类销售 300.00 490.23 -887.90 612.78 -214.69 -221.53
上海椰康贸易有限公司 酒类销售 300.00 1,670.51 1,561.62 550.44 131.70 127.25
上海椰久贸易有限公司 酒类销售 300.00 949.01 717.58 1,171.28 303.06 291.76
海南椰岛酒业发展有限公司 酒类生产与销售 2,000.00 32,610.71 2,563.52 5,640.43 -762.85 -772.17
海南椰岛酒精工业有限公司 酒精生产及销售 3,100.00 1,453.57 1,453.57 0.00 -0.03 -19.04
5、 非募集资金项目情况
√适用 □ 不适用
单位:元 币种:人民币
本报告期投入 累计实际投入金 项目收益
项目名称 项目金额 项目进度
金额 额 情况
保健酒易地扩 200,000,000.00 99.50% 169,076,203.67 已投产
产项目一期
保健酒易地扩 50,000,000.00 96.00% 35,610.26 43,486,927.88 已投产
产项目二期
小曲酒生产基 19,000,000.00 100.00% 23,046.15 4,405,664.59 已投产
地项目
ERP 项目 7,717,900.00 60.00% 26,908,599.01 一期验
收，二期
建设中
其他 962,838.52 962,838.52
合计 276,717,900.00 / 1,021,494.93 244,840,233.67 /
一、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
经公司 2014 年年度股东大会审议通过，本报告期内公司未进行 2014 年度利润分配
(二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
每 10 股送红股数（股）
每 10 股派息数(元)（含税）
每 10 股转增数（股）
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
二、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
□ 适用 √不适用
(二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用√不适用
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影
响。
无
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影
响。
无
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
截至报告期末，纳入合并财务报表范围的子公司共计 27 家，详见本半年度报告全文附注（九）1。
本报告期合并财务报表范围变化情况详见本本半年度报告全文附注（八）。
